Transcription
Всем доброго времени суток!
Сегодня я вам расскажу о 10 книгах по инвестированию, которые вам стоит прочитать, чтобы принимать более грамотные инвестиционные решения. В этой подборке будут книги разного уровня для инвесторов с разными стратегиями. Так что в любом случае найдете для себя что-то полезное.
Это канал просто про инвестиции. Приятного просмотра!
Итак, первая книга — "Заметки в инвестировании". В этой книге нет конкретного автора, поскольку она написана целой командой профессиональных управляющих активами. Определенно стоит начать с этой книги, особенно если вы собираетесь или уже инвестируете на Российском фондовом рынке. Эта книга подходит абсолютно всем, поскольку в начале рассматриваются базовые вопросы об инвестициях, по типу "Зачем вообще инвестировать?" и "Что это дает?".
А уже далее рассматриваются принципы фундаментального анализа, работа определенных финансовых инструментов, вроде ETF и ПИФов, и большое количество других вопросов. Также в книге есть довольно интересный взгляд на классификацию активов на производительные и непроизводительные. Первые предполагают создание добавленной стоимости, а вторые — нет.
К первому типу можно отнести акции как вложение в бизнес, который ориентирован на получение прибыли, и со временем его стоимость при правильном направлении будет только расти. Производительные активы также предполагают получение инвесторами денежного потока.
Ко второму типу относятся золото, нефть, валюта и другие инструменты. В случае вложения денег в товары, человек не становится богаче от владения этими активами, поскольку сами по себе они не создают добавленную стоимость и, как следствие, денежный поток. В книге на этот счет приводится сравнение покупки золота и покупки акций золотодобывающей компании.
Человек, купивший на свои сбережения золотой слиток, получит прибыль только в результате роста стоимости золота. В то же время инвестор, который приобрел акции золотодобывающей компании, будет получать прибыль ежегодно, даже если цена золота в течение года не менялась. Это происходит потому, что компания будет продавать свои изделия с определенной наценкой.
При этом прибыль от инвестиций в золотодобывающую компанию выразится либо в росте стоимости акций компании, либо в объеме выплачиваемых на акцию дивидендов. Таким образом, секрет процветания профессиональных инвесторов заключается во владении активами, генерирующими денежный поток. И вроде бы эта довольно простая идея, но я очень часто вижу инвесторов, которые фокусируются именно на непроизводительных активах, а потом удивляются, почему они, даже по прошествии большого количества времени, не получили прибыли или же вовсе получили убытки.
Самое интересное, что эта книга бесплатная, и скачать электронную версию можно на официальном сайте компании. Еще отмечу, что если вы решите начать инвестиционный путь с этой книги, то, скорее всего, через несколько глав вы встретите новые слова. Хотя авторы дают их определение, однако, если они покажутся вам недостаточно понятными, то лучше сразу идти в Google и разбираться с конкретным вопросом. Прочитав всю книгу, таким образом, вы будете иметь очень хорошее понимание инвестиций.
"Психология денег: вечные уроки богатства, жадности и счастья" — Хаузил Морган.
Это тоже очень хорошая книга для начинающих инвесторов. Крайне легко читается. В этой книге рассмотрены как широко известные правила инвестиций и личных финансов, так и советы, о которых вы, возможно, узнаете впервые. Вот некоторые из них: ваши личные истории касающиеся денег составляют, пожалуй, 1 миллионную процента от всего, что случилось в мире, но имя определяется 80 процентами ваших представлений о том, как устроен этот мир и его денежная составляющая.
Если вы хотите стать хорошим инвестором, то лучшее, что вы можете предпринять, это расширить временные рамки своих инвестиций. Время — самый мощный фактор в инвестировании. Оно позволяет маленьким доходам вырасти до громадных размеров и сводит на нет даже крупные ошибки. Оно не способно нейтрализовать удачу и риск, но повышает вероятность достижения результатов, в которых вы заслуживаете.
Используйте деньги как средство контроля над своим временем, потому что неумение расправляться с собственным временем сильнее всего омрачает радость жизни. Способность сделать то, что вы хотите, когда хотите, и с кем хотите, и так долго, как хотите — это лучшие дивиденды в мире финансов.
Смиритесь с тем, что что-то может пойти не так. Вы можете ошибаться в половине случаев и все же заработать свое состояние просто потому, что масса результатов зависит от небольшого количества факторов. Чтобы вы ни делали со своими деньгами, знайте, что многие ваши начинания закончатся ничем. Но это вас не должно тревожить.
Оценивая свои результаты, смотрите на свой инвестиционный портфель в целом. Отдельные активы, если основную его массу составляет всякий мусор, но есть несколько очень удачных инвестиций — то это уже можно считать хорошим результатом. Обычно это и есть наилучший сценарий. Если вы будете проводить оценку, фокусируясь на отдельных активах, то радость от удачных инвестиций будет обращена с оживлениями по поводу плохих.
Следующая книга, с которой в принципе тоже можно начать изучение инвестиций — это "Руководство разумного инвестора" Джона Богла. Эта книга дает хорошее представление об инвестициях в целом и о пассивной стратегии инвестирования в частности. Именно с этой книги я советую начинать, так как для большинства инвесторов стратегия, рассматриваемая в книге, окажется наиболее эффективной.
Следуя этой стратегии, мы не пытаемся обогнать среднюю доходность фондового рынка, просто получаем средние рыночные результаты с помощью соответствующих фондов, которые инвестируют в рынок в целом. Как ни странно, такой, казалось бы, простой подход позволяет обогнать до 80 процентов инвесторов по доходности, особенно на долгосрочном промежутке времени. И подробно рассматривается, почему так происходит.
Очень часто в разных видео так или иначе затрагиваю эту тему. Так что сейчас более подробно мы на этом останавливаться не будем. Если вам интересно, то обязательно посмотрите видео на канале по этому поводу.
"Разумный инвестор" — это уже признанная классика в мире инвестиций под авторством Бенджамина Грэма, учителя Уоррена Баффета. Интересно, что в последних изданиях как раз таки приводятся слова Уоррена Баффета, что это лучшая книга из всех когда-либо написанных об инвестициях.
Главная суть книги Бенджамина Грэма "Разумный инвестор" заложена в ее названии: инвесторы должны принимать свои финансовые решения, основываясь на разуме, а не на эмоциях. Причем, как отмечает автор, разум — это скорее черта человека, не имеющая связи с его интеллектуальными способностями. Таким образом, чтобы эффективно инвестировать, не обязательно быть очень умным, но обязательно быть разумным инвестором.
Единственный минус этой книги — некоторые примеры уже сильно оторваны от реальности. Сам Бенджамин писал эту книгу аж в 50-х годах прошлого века. Кстати, саммари этой книги вы можете посмотреть в подсказке справа. Также на канале есть подробный разбор некоторых книг из этого списка. Ссылка на плейлист будет в описании.
"Переиграть Уолл-Стрит" — Питер Линч.
Питер Линч считается одним из наиболее успешных управляющих активами, ведь за 17 лет управления фондом его активы увеличились с 18 миллионов до 14 миллиардов, а средняя доходность составила 29 процентов годовых. Эта книга практически полная противоположность "Руководству разумного инвестора", ведь эти книги рассматривают диаметрально противоположные подходы к инвестированию: активный и пассивный.
И вне зависимости от того, какой вы выберете для себя, вам определенно стоит прочитать обе книги. Питер приводит много примеров покупки недооцененных акций, которые в конечном итоге и позволяли ему получать доходность выше рыночной на протяжении многих лет. Эту книгу я также сделал обзор, так что сильно на ней тоже останавливаться не будем.
"Великие инвесторы" — Глен Арнольд.
В своей книге автор кратко и точно описывает инвестиционную философию величайших мировых инвесторов. Он объясняет, почему они являются лучшими, детально исследуя их тактики накопления богатства и раскрывает ключевые техники, которые вы сможете применить к своей инвестиционной стратегии.
Как пишет сам автор книги, будь вы новичком или профессиональным инвестором с опытом успешной торговли на рынке, вы найдете эту книгу полезной. В книге рассматриваются стратегии таких инвесторов, как Бенджамин Грэм, Уоррен Баффет, Питер Линч, Джордж Сорос и других инвесторов. Здесь даже сложно выделить какие-то основные идеи, поскольку в каждой главе их крайне много, поэтому я крайне рекомендую вам прочитать эту книгу.
"Принципы: жизнь и работа" — Рей Далио.
Хотя эта книга не совсем об инвестициях, в первой главе рассказывается об инвестиционном пути автора, который в конечном итоге создал крупнейший хедж-фонд в мире с активами под управлением 160 млрд долларов. Любому инвестору определенно будет полезно понимать, как думают и действуют крупные игроки, для того чтобы принимать более эффективные инвестиционные решения.
Вот что пишет сам автор касательно своего инвестиционного успеха: "Не уникальность, не природные дарования, а принципы, которые были выведены из жизненного опыта. Принципы — это компас, который ведет человека по жизни. Принципы — это отражение ценностей человека".
В жизни приходится принимать множество разных решений, и твердые принципы позволяют экономить время и усилия. Рей Далио уделяется принципам жизни и работы, которые привели его к невероятному успеху. Он не предлагает читателям следовать им в точности. Можно перенять некоторые принципы, далее можно, а можно подвергнуть сомнению их. Главное — составить набор своих принципов, которые подходят именно вам и отражают ваши стремления и ценности. Этот подход определенно стоит взять на вооружение любому инвестору.
И нужно пытаться повторять чужие инвестиционные решения и стратегии. Куда лучше и эффективнее составить свои и действовать согласно им. Особенно это относится к активным инвесторам. Глупо пытаться копировать чужие стратегии, особенно зная, что 80 процентов инвесторов проигрывают рынку по доходности. Однако лично мне кажется, что попасть в оставшиеся 20 процентов не так и сложно.
Давайте начнем с того, что до этой части видео досмотрят не больше половины всех зрителей, а ближе к концу их останется всего по 20-30 процентов. Понимаете, о чем я? Похожая статистика есть и в отношении книг: не больше 25 процентов читателей в среднем дочитывают до конца. Большинство проходит только по верхам, и лишь немногие действительно разбираются в той или иной теме, даже в рамках одной книги.
Слово говоря, чтобы иметь больше мотивации дочитывать до конца, я бы советовал вам именно покупать книги, поскольку тогда вы, возможно, будете чувствовать желание получить от книги максимум пользы, сделав свои хоть и небольшие, но все-таки вложения. Так что я считаю, что детальное изучение того или иного вопроса определенно может вас привести к результатам выше рыночных.
Но мы переходим к следующей книге. Недавно я делал видео об аукционах и был удивлен довольно большим интересом к этому видео. Поэтому решил включить в эту подборку две книги по опционам. И первая из них — "Опасные игры с деривативами". Речь в этой книге идет о крушениях компаний финансового и не финансового секторов. Она показывает, как непрофессиональные действия и злоупотребление с деривативами приводят к краху целых компаний.
Эту книгу нужно обязательно прочитать тем, кто собирается использовать фьючерсы, опционы и другие деривативы, поскольку она очень хорошо показывает, когда профессиональные участники рынка принимают глупые инвестиционные решения, которые приводят к катастрофическим последствиям и приносят компаниям миллиардные убытки. Однако учитывайте, что книга достаточно сложная, особенно для тех, кто только начинает. Если пока к такому не готовы, то лучше сначала прочитайте следующую книгу.
"Саймон Уэйн. Опционы: полный курс для профессионалов". Это полноценный курс, который даст вам полное представление и понимание о таком производном финансовом инструменте, как опцион, начиная с базовых знаний опционных стратегий и заканчивая хеджированием с помощью опционов и даже психологией торговли.
В книге есть вопросы, задания и практические примеры, которые позволят вам детально разобраться в теме опционов.
"Асвот Дамодаран. Инвестиционная оценка." Оценка находится в основе любого инвестиционного решения независимо от того, связано ли это решение с покупкой, продажей или хранением активов. Эта книга является классической работой в области инвестиционной оценки. Она содержит инструменты и методы определения стоимости практически любого актива, включая такие сложные объекты оценки, как компании, предоставляющие финансовые услуги, активы интернет-компаний.
Книга имеет ярко выраженную практическую направленность. Помимо алгоритмов оценки, книга содержит множество примеров из реального бизнеса, и к этому видео есть ссылки на все книги из этого видео. Причем часть из каждой книги можно прочитать абсолютно бесплатно и уже потом решить, стоит ли ее покупать или же нет.
Спасибо моему пока что единственному подписчику на Бусте. Надеюсь, что нас скоро станет больше. Сейчас я готовлю очень большое видео, практически на час, так что подписывайтесь, чтобы не пропустить. Оно очень интересное.
Откладывайте деньги, но не откладывайте жизнь. Удачи!