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Während alle auf den Iran-Krieg fixiert waren, gab es eine Menge Nachrichten, die Investoren nicht verpassen dürfen. In diesem Video werde ich Sie über acht wichtige Geschichten auf dem Laufenden halten, die bereits die Märkte bewegen und heimlich verändern, welche Aktien kurz davor stehen, groß zu gewinnen. Ihre Zeit ist wertvoll, also legen wir gleich los.
Die erste Geschichte ist der Iran-Krieg selbst und seine Auswirkungen auf den Aktienmarkt. Der Fear and Greed Index von CNN verharrt seit vier Wochen in extremer Angst, eine der längsten Perioden in der jüngeren Geschichte. Es ist leicht zu verstehen, warum alle so verängstigt sind. Aber es ist viel schwieriger, dies zu Ihrem Vorteil am Aktienmarkt zu nutzen. Allein diese Woche warnte Präsident Trump, dass eine ganze Zivilisation heute Nacht sterben würde, wenn der Iran nicht nachgibt. Solche Sprache veranlasst normale Menschen offensichtlich, ihr Geld vom Markt abzuziehen.
Nur einen Tag später erhielten wir einen Waffenstillstand. Die Ölpreise fielen um 15 % und die Aktien stiegen stark an, als die Investoren kollektiv aufatmeten. Wenn Sie gierig sein wollen, wenn andere ängstlich sind, ist der Fear and Greed Index von CNN eine großartige Möglichkeit, genau das zu tun. Dieser Index kombiniert sieben wichtige Indikatoren wie Aktienkursentwicklung und -breite, Marktvolatilität, Nachfrage nach sicheren Anleihen und das Verhältnis von Put- zu Call-Optionen. Und dann berechnet er eine einzelne Punktzahl von 0 bis 100. 100 ist wahnwitzige Gier und Null ist totale, weit verbreitete Panik. Der Markt befindet sich seit einem Monat in extremer Angst. Und jetzt, da Sie wissen, wie Sie das verfolgen können, sprechen wir über die größten Geschichten, über die es sich tatsächlich lohnt, gierig zu sein.
Während alle auf den Iran fokussiert waren, kündigte Nvidia Investitionen in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar in Nebius und Marll Technologies an. Ich werde zuerst Nebius und Marll etwas später im Video behandeln. Nebius, Tickersymbol NBIS, ist ein Neocloud-Unternehmen, das sich auf die Bereitstellung von KI-Infrastruktur für souveräne KI und stark regulierte Branchen konzentriert. Denken Sie an Finanzen, Gesundheitswesen und Verteidigung. Und sie haben gerade die ultimative Genehmigung von zwei der größten KI-Unternehmen der Welt erhalten: Nvidia und Meta Platforms. Am 11. März kündigte Nvidia an, dass sie im Rahmen einer größeren langfristigen Partnerschaft 2 Milliarden US-Dollar in Nebius investieren werden, um bis 2030 mehr als 5 Gigawatt Nvidia-Systeme bereitzustellen. 5 Gigawatt sind genug Strom, um fast 4 Millionen Haushalte zu versorgen. Im Rahmen der Vereinbarung erhält Nebius frühen Zugang zur neuesten Vera Rubin-Plattform von Nvidia.
Ein paar Tage später kündigte Nebius einen Fünfjahresvertrag über KI-Infrastruktur mit Meta Platforms im Wert von bis zu 27 Milliarden US-Dollar an. Im Rahmen dieser Vereinbarung wird Nebius bis 2027 12 Milliarden an Rechenkapazität an Meta liefern, einschließlich einiger der ersten groß angelegten Einsätze dieser Vera Rubin-GPUs. Meta hat die Option, bis zu 15 Milliarden US-Dollar mehr zu kaufen. Wenn Nebius diese Kapazität nicht zuerst an andere Kunden verkauft, schätzen Analysten, dass die vollständige Errichtung und Inbetriebnahme dieser Infrastruktur Nebius jährlich zwischen 4 und 6 Milliarden US-Dollar wiederkehrende Einnahmen einbringen könnte, was einer Steigerung von etwa 300 bis 400 % gegenüber ihrer aktuellen Laufzeitrate von 1,25 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 entspricht.
Separat prognostiziert das Management von Nebius bis Ende 2026 einen Gesamt-ARR von 7 bis 9 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von mehr als dem Fünffachen im Jahresvergleich entspricht. Infolgedessen berechnen Discounted-Cash-Flow-Modelle wie die von Simply Wall Street den fairen Wert der Nebia-Aktie auf über 600 US-Dollar pro Aktie, was sie heute etwa 80 % unterbewertet macht. Anders ausgedrückt, die Nebia-Aktie müsste sich vom heutigen Kurs verfünffachen, um ihren fairen Wert nach diesen beiden massiven KI-Infrastrukturabkommen zu erreichen. Aber Nebius ist immer noch eine kleine und volatile Aktie, die zu einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Sie ist also vielleicht nicht jedermanns Sache, aber die nächste Aktie ist es definitiv.
Microsoft handelt zum ersten Mal seit über 13 Jahren an seinem 200-Tage-Gleitenden-Durchschnitt. Dieser 200-Tage-Gleitende-Durchschnitt ist der durchschnittliche Schlusskurs einer Aktie über die letzten vier Jahre Handelstage. Dies ist eine großartige Kennzahl, da sie kurzfristige Schwankungen ausgleicht und den langfristigen Trend einer Aktie aufzeigt. Bei starken Unternehmen fungiert er oft als Boden, auf dem große, geduldige Käufer einsteigen. Wenn eine Qualitätsaktie wie Microsoft auf diese Linie fällt, signalisiert dies eine seltene langfristige Kaufgelegenheit, nicht nur einen weiteren zufälligen Rückgang. Tatsächlich ist dies genau die Art von Konstellation, die der verstorbene Charlie Munger liebte. Er sagte bekanntlich, dass man den S&P 500 auf lange Sicht mit großem Abstand schlagen würde, wenn man nur hochwertige Aktien zum 200-Tage-Gleitenden-Durchschnitt kaufen würde.
Die Microsoft-Aktie ist im Jahresverlauf um über 20 % gefallen und damit die zweitschlechteste Performance der Magnificent 7, direkt nach Tesla. Der Unterschied ist natürlich, dass bei Tesla die Umsätze, Bruttogewinne und Gewinne pro Aktie alle rückläufig waren, während Microsoft alle drei im letzten Jahr um etwa 15 % gesteigert hat. Und das von einer viel größeren Basis aus. DCF-Modelle wie die von Simply Wall Street berechnen den fairen Wert von Microsoft auf etwa 450 US-Dollar pro Aktie, mit einigen Analysten-Kurszielen von über 500 US-Dollar. Das bedeutet, dass Microsoft zwischen 17 und 25 % unterbewertet ist, was ein Aufwärtspotenzial von 20 bis 33 % gegenüber den heutigen Kursen bietet.
Übrigens, wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob eine Aktie ihren Marktpreis tatsächlich wert ist, sind Sie nicht allein. Den fairen Wert eines Unternehmens zu ermitteln, ist einer der schwierigsten Teile des Investierens, weshalb ich Simply Wall Street nutze. Ihr Aktienscreener filtert nicht nur nach KGV-Verhältnissen oder Wachstumsraten. Sie können tatsächlich nach unterbewerteten Unternehmen suchen, basierend auf verschiedenen Ansätzen wie Discounted-Cash-Flow-Modellen, Analystenschätzungen und vielen anderen integrierten Prüfungen, damit ich die richtigen Kennzahlen für die richtigen Unternehmen auswählen kann, anstatt alles in ein Modell zu zwängen. Dann nehme ich diese Ideen und verschiebe sie in Watchlists für jedes Unternehmen. Ich kann wählen, welche Bewertung mir am wichtigsten ist. DCF-Modelle für die Hyperscaler, Analystenschätzungen für kleinere Unternehmen und sogar andere Forscher mit ihren eigenen Kurszielen. Und dann kann ich diese gesamte Liste nach der stärksten Unterbewertung sortieren. Das verwandelt meine Watchlist in eine bewertungsgesteuerte Liste, auf die ich tatsächlich reagieren kann. Ich werde meine bevorzugten Aktienscreener-Einstellungen und Watchlists in der Beschreibung unten teilen. Simply Wall Street ist vollgepackt mit Tools, die ich tatsächlich nutze, weil sie mir Zeit sparen und mir helfen, die besten Aktien zu den besten Preisen zu kaufen. Und jetzt können Sie den besten Preis für Simply Wall Street erhalten, indem Sie meinen Link unten verwenden. 40 % Rabatt bis zum 13. April und danach 30 % Rabatt. Sprechen Sie von einer großartigen Investition.
Und wo wir gerade von großartigen Investitionen sprechen, investierte Nvidia auch 2 Milliarden US-Dollar in Marll Technology, Tickersymbol MRVL. Am 31. März kündigte Nvidia eine strategische Partnerschaft an, um Marll über Envy Link Fusion direkt in ihr Ökosystem einzubinden. NVLink Fusion ist ein Plug-and-Play-Verbindungssystem, das es kundenspezifischen Chips anderer Unternehmen ermöglicht, sich mit Server-Systemen zu verbinden und mit den GPUs von Nvidia mit voller Geschwindigkeit zu kommunizieren. Das bedeutet, dass Nvidia auch bei Rechenzentren, die auf Chips anderer Unternehmen wie Intel-CPUs, Google-TPUs oder sogar AMD-GPUs basieren, weiterhin Geld mit Infrastruktur wie CPUs und Netzwerkausrüstung verdienen kann. In diesem Fall wird Marll kundenspezifische KI-Chips namens XPUs und Hochgeschwindigkeits-Netzwerkausrüstung entwickeln, die sich über NVLink mit dem Nvidia-Ökosystem verbinden, während Nvidia den Rest des Racks bereitstellt. Die Vera-CPUs, die Bluefield-DPUs oder Data Processing Units, ConnectX-Netzwerkkarten, SpectrumX-Switches und so weiter. Nvidia und Marll arbeiten auch an Siliziumphotonik und optischen Verbindungen, einem Thema, zu dem ich kürzlich ein ganzes Video gemacht habe. Dies geschieht kurz nachdem Marll die Übernahme von Celestial AI für 3,25 Milliarden US-Dollar abgeschlossen hat, das photonische Gewebe herstellt, eine Technologie, die Licht anstelle von Kupfer verwendet, um Daten zwischen Chips und Speicher in KI-Rechenzentren zu übertragen. Einer der führenden Entwickler kundenspezifischer Chips mit modernster optischer Technologie wird also mit einer mehr als milliardenschweren Unterstützung in den inneren Kreis von Nvidia gezogen.
Aber es gibt noch eine weitere Veränderung in den Rechenzentren, die viele KI-Investoren verpasst haben, weil sie auf der CPU-Seite stattfindet. Nach über 35 Jahren, in denen ARM nur Designs an andere Unternehmen lizenzierte, kündigte ARM kürzlich seinen ersten selbst gebrandeten Chip namens AGI CPU an. Dieser Chip kann bis zu 136 Kerne pro CPU und 64 CPUs pro Rack enthalten und ist speziell für die KI-Inferenz in Rechenzentren konzipiert. Meta Platforms ist der erste Kunde und ARM sagt, dass OpenAI, Cerrus und Cloudflare ebenfalls lined up sind, ihn zu nutzen. Aber ich würde nicht überstürzt ARM-Aktien kaufen. Meiner persönlichen Meinung nach bringt die Entwicklung eines eigenen KI-Chips durch ARM sie in die unangenehme Lage, mit einigen ihrer größten Kunden wie Qualcomm, Amazon, Microsoft und sogar Nvidia zu konkurrieren. All diese zahlen für eine Lizenz zur Nutzung der ARM-Architektur. Außerdem dauern Chips Jahre von der Entwicklung bis zur Massenproduktion. Wir werden also sehen müssen, wie die Leistung mit der Konkurrenz, einschließlich der eigenen Kunden von ARM, mithält, wenn sie tatsächlich ausgeliefert wird. Die eigentliche Erkenntnis für Investoren ist, dass ARM direkt in das Rennen um KI-Chips einsteigt, was den gesamten Markt für Rechenzentrums-CPUs langfristig neu gestalten könnte.
Okay, sprechen wir über etwas, das passierte, als ich dieses Video schrieb. Anthropic ist das Unternehmen hinter der Quad-Familie von Modellen wie Quad Opus 4.6, Quad Co-work, Quad Code und so weiter. Am 6. April kündigte Anthropic einen neuen Compute-Deal mit Google und Broadcom an, der ihnen ab 2027 Zugang zu rund 3,5 Gigawatt an TPUs der nächsten Generation verschafft. Dies kommt zu den 1 Gigawatt an Google-TPUs hinzu, die Anthropic bereits in diesem Jahr in Betrieb nehmen wird. Diese kombinierten 4,5 Gigawatt sind ungefähr genug Strom, um über 3 Millionen Haushalte zu versorgen, oder ungefähr jeden Haushalt im Großraum Chicago. Broadcom, Tickersymbol AVGO, entwickelt die kundenspezifischen TPUs und die Netzwerkausrüstung, die sie alle miteinander verbindet, im Rahmen einer langfristigen Liefervereinbarung mit Google, die bis 2030 läuft und damit alle diese Einnahmen für die nächsten Jahre effektiv sichert. Und das macht sie zu einem großartigen "Picks and Shovels"-Play, das direkt zwischen den Hyperscalern und den größten KI-Modellunternehmen der Welt positioniert ist.
Anthropic hat eine weitere Zahl veröffentlicht, die es wert ist, beachtet zu werden. Ihre Umsatzlaufzeit liegt bereits bei über 30 Milliarden US-Dollar pro Jahr, gegenüber rund 9 Milliarden US-Dollar Ende 2025. In weniger als drei Jahren hat sich Anthropic von praktisch vor-umsatzstark zu einem Unternehmen entwickelt, das die meisten Unternehmen im S&P 500 übertrifft. Eine Möglichkeit für Privatanleger, an Anthropic zu partizipieren, ist der Fundrise Innovation Fund, Tickersymbol VCX. VCX wurde am 19. März öffentlich gehandelt, sodass Investoren, die sich auf den Iran-Krieg konzentrierten, das Debüt des Fonds verpasst haben könnten. Aber hier wird es noch interessanter. Anthropic hat ein neues, noch unveröffentlichtes Modell namens Claude Mythos, das deutlich leistungsfähiger sein soll als ihre aktuellen Frontier-Modelle. Tatsächlich ist Mythos so leistungsfähig, dass Anthropic es nicht öffentlich freigeben wird. Zum Beispiel hat es bereits Tausende von Zero-Day-Schwachstellen und Exploits in jedem wichtigen Betriebssystem und Webbrowser entdeckt, einschließlich eines Linux-Exploits, der Angreifern die volle Kontrolle über eine Maschine geben könnte. Da Claude Mythos in den falschen Händen so gefährlich sein könnte, hat Anthropic eine Koalition namens Project Glasswing mit Unternehmen wie Crowdstrike, Palo Alto Networks, Broadcom, Amazon Web Services, Cisco, Microsoft, Nvidia und JP Morgan Chase gebildet, um Mythos defensiv einzusetzen. Die Idee ist, diesen Partnern zu ermöglichen, Mythos auf ihre eigenen Infrastrukturen und Codebasen anzuwenden, um kritische Schwachstellen zu finden und zu beheben, bevor Kriminelle oder andere Nationen sie ausnutzen könnten.
Meiner Meinung nach gibt es hier zwei wichtige Erkenntnisse für Investoren. Erstens ist Anthropic nicht mehr nur ein weiterer Open-AI-Konkurrent. Sie entwickeln sich schnell zu einem zentralen Infrastruktur- und Sicherheitspartner für einige der größten Unternehmen der Welt. Und zweitens erhalten Cybersicherheitsunternehmen wie Crowdstrike, Tickersymbol CRWD, und Palo Alto Networks, Tickersymbol PNW, frühzeitig Zugang zu einigen der leistungsfähigsten Werkzeuge, die ihre Konkurrenten noch nicht haben, was ihnen einen riesigen Vorsprung gegenüber der nächsten Welle KI-gestützter Cyberbedrohungen verschafft.
Okay, ein weiterer großer Durchbruch ereignete sich, während alle auf den Iran fokussiert waren. Diesmal im Bereich Speicher und Datenspeicherung. Am 25. März stellte Google DeepMind eine neue Komprimierungstechnik namens Turboquant vor, die direkt einen der größten Engpässe beim Ausführen großer KI-Modelle angreift, den KV-Cache, der einen großen Teil des Speicher-Footprints eines KI-Modells ausmacht. Grundsätzlich kann TurboQuant den für den KV-Cache benötigten Speicher um etwa das Sechsfache reduzieren, ohne Verluste bei der Modellgenauigkeit. Und einige Benchmarks zeigen, dass es wichtige Inferenzberechnungen auf GPUs um bis zu das Achtfache beschleunigt.
Innerhalb weniger Stunden nach der Ankündigung fielen die Speicheraktien. Samsung, SKH Highix und Micron fielen alle um 5 bis 7 %, und SanDisk stürzte im zweistelligen Bereich ab, aus Sorge, dass KI-Rechenzentren weitaus weniger Speicherchips benötigen könnten als bisher erwartet. Wenn Sie diesen Kanal schon länger verfolgen, erinnern Sie sich vielleicht, was mit DeepSeek passiert ist. Die Nvidia-Aktie fiel, weil Deepseek R1 zeigte, dass die Verwendung einer Mischung aus kleineren Expertenmodellen, die nur bei Bedarf aktiviert werden, die Rechenkosten drastisch reduzieren könnte. Aber wenn die Kosten sinken, steigt die Gesamtnachfrage viel stärker, da viel mehr Menschen sie sich jetzt leisten können. Nachdem DeepSec die Rechenkosten gesenkt hatte, schoss die Nachfrage nach Nvidia-Chips in die Höhe, anstatt zu sinken. Das nennt man Jevons Paradoxon. Und ich glaube, dass dasselbe mit dem Speicher nach dem Turbo Quant-Durchbruch von DeepMind passieren wird.
Kurz darauf, am 18. März, meldete Micron die Ergebnisse für das, was ihr bestes Quartal aller Zeiten sein könnte. Die Umsätze stiegen im Vergleich zum Vorquartal um etwa 75 % und im Jahresvergleich um 196 %, während die Gewinne dank der wahnsinnigen Nachfrage nach High-Bandwidth-Speicher um über 700 % explodierten. Das Management prognostizierte für das nächste Quartal einen Umsatz von 33,5 Milliarden US-Dollar, was einem weiteren Wachstum von 40 % in nur 90 Tagen entspricht. Wie ich seit Jahren sage, ist Speicher kein Massenprodukt mehr. Er ist eine kritische Komponente für die Leistung von KI-Modellen, Latenz, Durchsatz, Stromkosten und letztendlich dafür, wie intelligent sich das Modell anfühlen kann. Und ich bin nicht mehr der Einzige, der das so sieht.
Am 2. April startete Roundhill den ersten reinen Speicher-ETF, Tickersymbol DR AM. Dieser Fonds konzentriert sich vollständig auf Speicherwerte, wobei Samsung, SKH Highix und Micron etwa 70 % des Fonds ausmachen und Namen wie SanDisk, Seagate und Western Digital den Rest abrunden. Roundhill bewirbt Speicher explizit als eine der am stärksten eingeschränkten Ebenen des KI-Stacks. Es ist der Teil, der am schwierigsten zu skalieren ist, was ihn potenziell zum profitabelsten Teil macht, da die KI-Workloads weiter wachsen. Schauen Sie sich also den DRAM-ETF an, wenn Sie den gesamten Speichermarkt in einem einzigen Ticker halten möchten oder wenn Sie direkten Zugang zu SKHENX wünschen. Sie haben gerade Pläne für eine US-Notierung in der zweiten Jahreshälfte 2026 angekündigt. Behalten Sie also die SKH High-Aktie auf Ihrem Radar. In jedem Fall erwarte ich, dass die Nachfrage nach Speicher nach TurboQuant explodieren wird, nicht sinken wird, insbesondere da KI-Modelle größer werden, Kontextfenster sich erweitern und mehr Anwendungen in Produktion gehen. Egal, ob Sie in Micron, DRAMM oder EWY investiert sind, dem iShar's South Korea ETF, der ebenfalls stark in Samsung und SKHEX investiert ist, denke ich, werden Sie mit Ihren Investitionen auf lange Sicht ziemlich zufrieden sein.
Aber wir können nicht über Direktlistungen sprechen, ohne über SpaceX zu sprechen, das für das, was die größte IPO-Geschichte der Börse werden könnte, angemeldet hat. SpaceX wird voraussichtlich diesen Sommer an die Börse gehen, mit einer geschätzten Bewertung von 1,5 bis 2 Billionen US-Dollar, was es deutlich wertvoller macht als Unternehmen wie TSMC, Broadcom und Meta Platforms. Nun, Elon Musk selbst nannte die Zahl auf X "BS". Nehmen Sie diese Spanne also mit Vorsicht. Aber in jedem Fall geht es hier um viel mehr als nur wiederverwendbare Raketen. Anfang dieses Jahres schloss SpaceX die größte private Fusion der Geschichte ab, als es XAI, das Unternehmen hinter dem Gro-Chatbot und der Modellfamilie, in einem reinen Aktientausch absorbierte, der das fusionierte Unternehmen mit 1,25 Billionen US-Dollar bewertete. Und falls Sie es nicht wussten, XAI hat X vor etwa einem Jahr formell übernommen. Die tatsächliche börsennotierte Einheit umfasst also wiederverwendbare Raketen, Starlink-Satelliteninternet, die Grock-KI-Modelle und eine Social-Media-Plattform, alles unter einem Ticker. Persönlich hoffe ich, dass dies unter dem Tickersymbol SXX an die Börse geht. Das wäre ziemlich markengerecht. Aber in jedem Fall ist das große langfristige Ziel hier die orbitale Datenverarbeitung, die Energie- und Immobilienbeschränkungen auf der Erde umgeht, indem die Rechenleistung ins All verlagert, mit Solarpaneelen betrieben und die Ergebnisse dann über Starlink zur Erde zurückgestrahlt werden. Das ist keine Science-Fiction. Das ist die tatsächliche strategische Roadmap, die SpaceX bei der FCC eingereicht hat.
Und um all das zu ermöglichen, kündigte Musk am 21. März Terrafab an, einen KI-Chip-Fertigungskomplex in Austin, Texas, im Wert von 20 bis 25 Milliarden US-Dollar, der für die Produktion kundenspezifischer Siliziumchips für Teslas autonome Fahrzeuge und humanoide Roboter, SpaceXs Satellitensysteme und die von mir gerade erwähnten zukünftigen orbitalen Datenzentren konzipiert ist. Das Ziel ist die Produktion von bis zu 1 Terawatt Rechenleistung pro Jahr. Und um dies zu erreichen, hat Intel formell als Fertigungspartner für Terafab unterschrieben. Intel wird die Chip-Entwicklung, die Fertigung und die Verpackungskapazitäten beisteuern. Nur um klarzustellen, ein Terawatt sind 1000 Gigawatt, was etwa dem 50-fachen der 20 Gigawatt Chips entspricht, die die gesamte KI-Lieferkette auf der Erde heute produziert. Eine lustige Art, wie Elon und Intel dieses Ziel erreichen könnten, wäre die Herstellung von wirklich, wirklich ineffizienten, stromhungrigen Chips. Moment, vielleicht ist Intel doch der perfekte Partner.
Bei allem Humor, hoffentlich hat Ihnen dieses Video geholfen, einige der wichtigsten Marktgeschichten zu erfassen, die von den Schlagzeilen des Iran-Krieges verschluckt wurden. Und wenn Sie das Gefühl haben, ich habe es verdient, erwägen Sie, auf den Like-Button zu klicken, den Kanal zu abonnieren und dieses Video sogar mit jemandem zu teilen, der es wertvoll finden könnte. Das hilft mir wirklich und zeigt mir, dass ich mehr Markt-Recaps wie diesen machen soll. Und sagen Sie mir in den Kommentaren, ob Ihnen dieser Stil von schnellen Nachrichten gefällt und wie ich ihn für Sie noch wertvoller gestalten kann. In jedem Fall danke fürs Zuschauen und bis zum nächsten Mal, hier ist Tickerol U. Mein Name ist Alex, und ich erinnere Sie daran, dass die beste Investition, die Sie tätigen können, in Sie selbst ist.