FIRE Smettere di lavorare e vivere di rendita | Quanto ti serve? Quanto è rischioso?

Ti piacerebbe, vero, smettere di lavorare ben prima della pensione e stare a grattarti la pancia per tutto il tempo, finché lo Stato gentilmente non ti sgancerà i soldi?

Esiste un movimento che si chiama FIRE, che vuol dire Financial Independence, Retire Early, ovvero Indipendenza Finanziaria e Pensionamento Anticipato. Questo movimento ha come presupposto quello di mettere via in fretta un ingente capitale, al fine di poter in seguito vivere di rendita, attingendo a quel capitale fino a che non arriva l'età pensionabile per gli italiani, oppure per gli americani, che spesso la pensione non ce l'hanno, finché non arriva l'età a cui non hai più bisogno di denaro.

Questo è il famoso movimento FIRE. Non stiamo qui a discutere su come mettere via soldi, che tra l'altro, in tutte le discussioni relative al movimento FIRE, ho visto che di base propongono il solito portafoglio che consiglio anch'io, che è quello azionario, nazionale, basato su ETF o su azioni solide.

Parleremo invece di quanti soldi ti servono per poter andare in pensione, perché spesso si sente dire la famigerata regola del 4%, vale a dire che se tu puoi attingere al 4% del tuo portafoglio per tutto il resto della tua presunta vita, allora sei a posto.

La regola del 4% spesso è un modo sicuro per portarvi ad essere vecchi e molti di fame allo stesso tempo, che è una delle situazioni peggiori, perché giovani e molti di fame e poi sempre lavorare, vecchi e molti di fame, già diventa ben più difficile.

Ci facciamo prima i conti approssimativi, come sento fare spesso, poi faremo dei conti molto più dettagliati. E poi, siccome l'ammontare didattico o a disposizione non mi piace perché non è sufficiente, andrò a fare delle simulazioni, questa volta come al solito usando Python.

Iniziamo subito col foglio Excel per i conti semplificati. Questi sono i conti, diciamo, semplificati. Supponiamo un rendimento netto dei tuoi investimenti del 6%, che devo dire è tanto, ma tanto, tanto è netto, e un'inflazione del 3%. Non dobbiamo dimenticare anche l'inflazione, perché quello che tu hai bisogno ogni anno, che io qui ho stimato in un 26 mila euro, clienti, cioè te la stai spassando, insomma, perché sono 2.000 euro netti al mese più la tredicesima.

Vedete, ho proprio previsto 2000 per 13, perché so che gli italiani alla tredicesima ci tengono particolarmente. E non è 26 mila euro tutti gli anni, dopo aumenta: 26/780, 275. Guardate quanto aumenta l'inflazione. Dopo dieci anni già tu devi attingere quasi 35 mila euro, quindi ben di più.

Dopo 20 anni, ecco qui, devi attingere 47 mila euro. Quindi un'inflazione del 3% è forse un po' pessimista, ma insomma, l'Italia come inflazione ha oscillato da zero a 15%, quindi 3% non è poi così tanto pessimista.

Rendimento netto 6% è gran ottimista, eh, vuol dire che investite nello Standard & Poor's. Va bene, come è sempre andato bene. Chiaramente le celle in giallo sono modificabili. Ad esempio, se ritenete di investire in cose peggiori, chiaramente se il vostro rendimento netto è meno del 3%, la cosa sarà molto, molto dura.

Sopravvivere qui ho messo 26.000. Se volete una vita più morigerata, potete mettere ad esempio 1500 euro per 13. Ecco che già con 19.500 va molto meglio. Questo è quanti soldi avete nel momento in cui decidete di smettere di lavorare, quindi di smettere di avere entrate e quindi in cui avete bisogno di questo prelievo costante.

Se per caso qualcuno di voi dovesse aver bisogno di un prelievo che non è costante, quindi non è di 2.000 euro per 13 ogni anno, ma a un certo punto, ad esempio, arriverà l'età pensionabile e quindi avrete un altro introito e quindi potete prelevare meno, potete tranquillamente modificarlo qui nelle formule.

Dopo faremo vedere come fare questa modifica. Comunque, ecco, poi diamo un capitale di 700 mila euro. Supponiamo che voi andiate in pensione, vi ritirate, perché in americano "retire" vuol dire in italiano andare in pensione. Ma poi dove il significato è molto diverso, loro non hanno un sistema pensionistico in cui puoi andare in pensione solo a un certo momento stabilito dalla legge.

No, loro a un certo punto fanno le tasse, i loro fondi pensione, comunque gli pagano solo da un certo momento in poi, ma nulla vieta uno di fare "retire" molto prima. Cosa che secondo me in Italia è abbastanza impensabile, perché provate ad andare in giro a dire: "Scusate, ho piacere, sono Paolo." "Ah sì, cosa fai di lavoro?" "Un cazzo."

Ma non voglio aprire una parentesi su questo, sempre la quale si potrebbe fare un più, una live più che un video apposito. Andiamo comunque a guardare quanti soldi vi servono per vivere. Io in questo caso sul posto dai 50 ai 100, quindi ecco qui 100 per arrivare ai 100 praticamente a zero.

Ecco, faccio notare che in questo caso voi non state lasciando niente ai figli. Eh, quindi partendo con 700 mila euro, prelievo 26.000 euro ogni anno. Questo è il capitale nominale. Vedete, il capitale all'inizio cresce. Ecco qui ho fatto la formula, è facile, ve la faccio vedere.

Il capitale nominale meno il prelievo che avete fatto l'anno prima, quindi il capitale cala. Però supponiamo che poi lo facciate al primo gennaio. In realtà lo distribuite lungo tutti i 12 mesi, ma insomma per uno più gito è che il vostro rendimento netto è 6%. Poi l'anno dopo ci togliete il prelievo che avete fatto l'anno prima per l'inflazione.

Ho aumentato l'inflazione. Ok, ta ta ta ta ta ta. Vedete un effetto molto strano. Uno potrebbe dire: "Vabbè, se sei per cento rendimento netto, inflazione 3%, se ogni anno io ci prelevo il 3% del capitale nominale, allora sono a posto."

Vediamo quant'è questo rispetto al capitale nominale, giusto per curiosità mia, il 3,7. Se poi levi un po' meno, tipo 1500, eh dai 1.500, 50. Direi che se poi levo esattamente le differenze tra rendimento netto e inflazione, il capitale tende a aumentare.

Bene, torniamo al caso originale. Vedete, dal fenomeno strano, il capitale va su, cresce. Perché i primi anni ne avete tanto e questo 3% che vi rende sostanzialmente meglio non è proprio 3%, perché uno pensa che l'inflazione mangi questo capitale. In realtà l'inflazione più che mangiare questo capitale aumenta il prelievo, perché vi costringe a prelevare di più, visto che le cose costano di più.

E voi avete bisogno di più soldi e aumento, aumento, aumenta. La luce del punto di massimo penso attorno ai vostri 75 anni con quasi un milione di euro. A quel punto siete tutti contenti, diceva che fico un milione di euro, sono blindato. Se mi date un bel niente, perché hai un prelievo di 56 mila euro, perché un milione di fatto come valore reale vale molto meno.

E infatti qui inizia un declino drammatico. Guardate come va giù la curva. Pam! E vi porta 100 anni a essere a zero. A quel punto penso che se siete ancora vivi, vabbè, chiederete qualche sussidio, che vi devo dire.

Ok, quindi potete giocare un po' con questo sistema molto facilmente. Guardate, dipende moltissimo dal prelievo che fate. Già una vita morigeratissima con 1500, vedete, addirittura si impenna su esponenzialmente. Vuol dire che i vostri figli godranno di questi tre milioni di euro che lasciate loro.

Potete anche partire con 400 mila euro, forse se vi limitate a 1500. 1500 di adesso, eh, 1500 adesso che per una persona, tutto sommato, che vive da sola, ci sta tranquillo, se ha la casa. Però guardate, solo con 1500, se partite con 400.000, a 80 anni siete vecchi e poveri.

Quindi forse è il caso di partire con un po' di più, mezzo milione di euro. Ecco, con mezzo milione di euro a 95, siete vecchi e poveri. Bisogna partire con un po' di più, 550 mila. 5000 quasi troppi ed è molto, molto sensibile. Con 550 mila, arrivata a cent'anni, avete praticamente lo stesso valore nominale.

Non riesco a nominale, non è il nostro valore reale. Come hai fatto a trovare questo numero giusto? Beh, una volta che avete fissato il prelievo, che diventa netto, l'inflazione per trovare il valore giusto è abbastanza facile. E su Excel, c'ho l'inglese, "data" e "goal seek". Imposta la cella e impostate la cella dei cent'anni al valore 0, modificando la cella.

Questa qui fa tutti i conti e mi dice: "Guarda, con 525.000 arrivi giusto a zero." Perfetto. Se poi levi 19.500 a ogni primo gennaio, questo potete giocarci a piacere. Vi avevo promesso che vi avrei fatto vedere cosa succede se a un certo punto, ad esempio, supponiamo che a 70 anni io riceva della pensione.

Quindi non ho più bisogno di 1500, ma diciamo bisogno di 500. Avete comunque bisogno di un po', perché non dimenticate che vi mancano in questo esempio specifico 20 anni di contributi, perché tra i 20 ai 50 e 70 io non ho pagato contributi.

E la pensione che percepite adesso, con le regole attuali, dipende quasi esclusivamente dai contributi. A meno che non siate di cui privilegiati, che hanno lavorato prima del 1996. Quindi per tutti quelli che andranno in pensione tra 20 anni, si calcola solo sui contributi.

Quindi voi avrete comunque bisogno di soldi. Però, ad esempio, ho bisogno non più di 1.500 al mese, ma di 500 al mese. Come faccio a metterlo? E attenzione, perché non è che potete mettere brutalmente qui uguale 500 x 13, ok?

Perché i 6500 tra vent'anni non sono i 6500 di adesso. Quindi dovete iniziare con 500 per 13 e dovete calcolare l'inflazione per 1 più l'inflazione alla anni passati, 20 elevata a 20. Ecco, ve lo faccio vedere la formula. Questo è quanto. Se volete cambiare a un certo punto quello di cui avete bisogno, questo è quanto vi tenete di aver bisogno per 1 più G4, l'inflazione alla 20.

Invio. Poi gli altri si ricalcano da soli. Vedete, avete bisogno di 11.00740. Excel vi segnala che questa formula è anomala, perché è differente dalle altre. Ok, 12, 12 ore aumenta. Ecco, vedete, c'è, diventa una... Cioè, questo qua si chiama in matematica punto non differenziabile.

So che le persone comuni lo chiamano spigolo. Ecco, in questo caso mi basta molto meno. Rifacciamo il conto. Imposta la cella patrimonio a cent'anni al valore zero, cambiando la cella patrimoniale. Ecco, questa bellissima cuspide direi che ve la cavate egregiamente.

Ecco, questo vuol dire che se voi riuscite a avere una vendita del 6%, che sostanzialmente è sempre stato così, eh, in teoria con meno di 400 mila euro a 50 anni potete iniziare a grattarvi la pancia. E con questo io chiudo, visto che ho già passato l'età, e vi saluto.

No, no, perché cosa potrebbe succedere? Perché per avere rendite del genere, 6%, eh, dovete investire nei mercati azionari, c'è poco da fare. E cosa fa il mercato azionario? Il mercato azionario mica mi dà un rendimento del 6%, fisso, costante.

Evocato azionario. Può darsi che voi becchiate un momento in cui Pam va giù e se va giù troppo può ridurre il capitale talmente tanto che coi vostri prelievi lo mandate a zero. E l'ho mandata a zero molto prima dei cent'anni.

Torniamo ad esempio più semplice, quello con un prelievo costante di 26.000 euro di capitale iniziale. Andiamo a vedere cosa sarebbe successo se io 50 anni fa avessi avuto questa situazione. Quindi 50 anni fa ho 700 mila euro e dico: "Basta, smetto di lavorare e vado con un prelievo costante di 26 mila euro."

Vediamo cosa mi succede dopo 50 anni. Abbiamo qui lo Standard & Poor's, che è quello che ci dà questi rendimenti, indicativamente anche di più. Ce li dà. Ho preso questa volta lo Standard & senza dividendi, perché purtroppo io non ho capito, ho avuto discussione con qualcuno di voi nei commenti, non ho capito come mai gli indici coi dividendi siano un segreto di Stato.

Cioè, è difficilissimo da trovare. Amici, che dividendo? Dimmi come è molto più ovvio avere un indice che include dividendi, perché io voglio vedere come va con il mercato veramente, piuttosto che un indice che non li include. Mistero della fede, non si può avere l'indice che dividendi. O meglio, è sempre difficile.

E nel caso stando al buio ho trovato l'indice dividendi dall'88 adesso, quindi non ho 50 anni, perché dall'88 adesso non sono passati 50 anni. Quindi ho dovuto usare l'indice senza dividendi. Ecco qui, il 2 gennaio 1970 vostro nonno decide: "Ho 50 anni, smetto di lavorare."

Vabbè, che all'epoca secondo me vostro nonno andava in pensione a 50 anni, ma a parte questo, vostro nonno quindi prende i suoi 700 mila euro, li mette tutti nello Standard & Poor's. Non so come facesse negli anni, i primi anni '70, mentre lo Standard probabilmente doveva andare in America di persona.

Vabbè, che all'epoca quotava 93 e qui abbiamo anche il problema della valuta. Non ho potuto fare il cambio, perché se avessi fatto il cambio, io ricordo con precisione che fino agli anni '70 io giocavo al Monopoli e con degli altri giochi da tavolo e mi ricordo con precisione che un dollaro valeva 800 lire, quindi un terzo di quello che vale adesso.

Quindi se io considerassi il cambio, avrei completamente falsato questa cosa, perché la lira era così svalutata nel tempo che andare a investire in dollari sarebbe stato molto più comodo. Quindi per semplicità, supponiamo che siano euro, anche se non esistevano.

Usate il cambio di audio e il cambio di video, ma mi sono accorto di un errore nel foglio e quindi ho dovuto registrare nuovamente tutta la seconda parte del video. Queste sono tutte le date, vedete, 2-1-70, 2-1-71, 2-1-72, il valore dello Standard & Poor's.

Quindi ipotizziamo che noi entriamo con 700 mila euro di capitale, 2,70. Subito facciamo un prelievo, perché abbiamo bisogno di sopravvivere. Tutto il 1970 è stato un anno duro, faceva freddo, servizio energetico, quindi subito poi leviamo 26 mila euro e tassa zero.

E cribbio, gli abbiamo prelevati addirittura prima di investirli. Residuo, che è calcolato come vedete, capitale meno prelievo meno tassa, ok, e viene 664.000. Quante quote possiamo acquistare? Lo Standard & Poor's 7.427,31. Benissimo.

Vediamo cosa succede. L'anno dopo, l'anno dopo, ecco che abbiamo il numero di quote che avevamo l'anno prima, moltiplicata per il prezzo dell'anno seguente. Poi c'è il solito prelievo, vedete, prelievo aumentato, adesso 26.780 ogni anno, moltiplicato per questo, uno più l'inflazione, la tassa.

E qui spero che apprezzerete la mia finezza. Normalmente uno cosa dice? Beh, la tassa è del 26% su questa cifra. No, non è mica così. Sì, o meglio, è così se tu fai un investimento a dividendi. Ed è per questo che l'investimento dividendo non conviene, perché ti viene tassato tutto quello che poi levi.

Ma normalmente no. Cioè, normalmente se tu poi levi una parte di investimento, ti viene tassato solo il guadagno di quella parte. E non è che tu hai prelevato il guadagno, a meno che appunto non hai fatto un investimento che prevede dividendi. Tu fai un investimento ad accumulo, tu hai venduto una parte.

E quindi guardate la tassa come l'ho calcolata. Voglio vantarmi pubblicamente. Questa formula: SE H3, che il prezzo è più grande di H2, allora calcola la tassa. Altrimenti metto 0. E questo è ovvio. Cioè, se il prezzo qui sto vendendo adesso è più piccolo del prezzo a cui li avevo acquistati, 0.

Se invece è più grande, vuol dire che sto facendo del guadagno e quindi metto tassato al 26%. Sto applicando la tassazione italiana, chiaramente nel '71 in America chissà che tassazione c'era. J3, che è quanto poi levi, però attenzione, meno quanto ti erano costati questi 26.680 all'epoca.

Quindi meno di nuovo J3 diviso il prezzo attuale per il prezzo dell'epoca. Quindi vedete che la tassa è irrisoria. Normalmente se io facessi banalmente J3 per 0.26, verrebbe 6.973 di tassa. Ma questo è vero se io questi qua li percepisco come dividendo.

Se invece li percepisco come plusvalenza, 93.53/93 è salito così poco che in effetti paga una miseria. Se guardate qui, quest'anno è giusto che io non paghi tasse, perché addirittura ci sono 75 meno di quanto l'aveva applicata ha comprato.

Quindi anche se io ci prelevo 70.000 del mio investimento, non pago tasse. Anzi, a fare le cose fatte per bene, io qui avrei dovuto considerare che acquisisca una minusvalenza. Ma io questo non l'ho messo, avrei potuto metterlo, quindi sarebbe stato ancora leggermente più favorevole.

In realtà non l'ho messo, perché i casi in cui la tassazione è zero, quindi vuol dire che così plusvalenza è solo questo, perché solo in questo caso va sotto il valore iniziale. Dopo sale sempre, anzi sale talmente tanto che a un certo punto la mia formula diventa irrisoria.

Ad esempio, quando sale a questi livelli qui, se io utilizzo la mia formula o se io utilizzo banalmente questo per 0,26, viene simile. Ecco, infatti viene del tutto simile. Però la mia formula all'inizio, quando è salito di poco, io sto prelevando e non vengo tassato su tutto quello che volevo, ma soltanto sul guadagno che ci ha fatto.

E questo è molto importante, non viene mai, non l'ho mai visto considerato questo. Tra l'altro, ecco qui, considerando anche le tasse, vado avanti facendo il calcolo e vediamo che con 700 mila euro di capitale, 26.000 euro di prelievo, aggiustato per l'inflazione anno per anno, vedete in media, guardate, voi non si lo vedete qua sotto, la media è 10%.

Ad esempio, su quelli che ho selezionato, se li selezioniamo tutti, la media è 10%, sempre proprio fisso. Però un minimo di meno 35, massimo di +37. Cioè, se abbiamo dei meno 17, meno 27. Ecco qui, in questo caso qui, uno che va in pensione con 700 mila euro, o meglio si ritira con 700 mila euro, e gli viene una bella paura che dopo cinque anni è già sceso a 465 mila euro.

E son dolori, qualcosa che fatica a risalire. Dopo però si risolleva ed è a posto. Quindi vedete, a differenza di prima, qui addirittura un investimento che mi cresce sempre. Beh, mi cresce prevalentemente perché il rendimento medio è 10% lordo e la tassa non è calcolata brutalmente su quel rendimento, come se io stessi prendendo dei dividendi, ma calcolata sulla plusvalenza.

E quindi, diciamo, ha un calcolo un po' più favorevole. In questo caso, ad esempio, possiamo scendere a 500.000. Ad esempio, ah no, 500.000. Ecco che mi si azzera nel '92. 600 mila, con 600 mila mi si azzera nel 2009. Mannaggia! Mi si azzera sempre. 650.000, consiglio 50.000.

Ecco, sale, sale, sale, sale fino al 2008. Dopo è arrivata la mappa. Guarda, ammazzata! 2008, un milione 400 mila, 888.000, meno 85%. Dopodiché si riprende un po', ma i miei prelievi adesso iniziano a essere veramente ingenti. Guardate, io nel 2017 sto prelevando 104 mila euro.

Chiaramente voi dovete proiettare nel futuro. Questo dovete immaginare non sia il 1970, ma il 2030 o il 2070. E quindi 2071, 2072, 2073. Ecco, avete già capito la limitazione di questa analisi. Io non sto facendo qui delle simulazioni, sto facendo una simulazione.

Non posso fare il giochino che ho fatto sempre, cioè prendere questa finestra di 50 anni e scorrere in avanti. Sì, posso farlo. Invece di partire il 2 gennaio '70, posso partire il 3 gennaio '70, il 4 gennaio '70, ma non è che vado tanto avanti. È perché vedete, dopo 50 anni io sono arrivato al 2-1-2020.

E quindi posso andare avanti al massimo di due anni e mezzo, tre anni, tre anni, non di più. Quindi posso spostare questa finestra di tre anni. Mi piacerebbe fare tantissime simulazioni, ma non ho i dati. Inoltre, l'altro problemuccio è che io sto ponendo dati degli anni '70.

Ora si potrebbe arguire che lo Standard degli anni '70 magari non si comporta. Adesso apro una piccola parentesi. Faccio notare per correttezza che io, guardate qui, ho modificato lo Standard & Poor's aggiungendoci un 1.5% per tenere conto dei dividendi, perché questa è quello senza dividendi.

Quindi potendo conto dei dividendi, l'ho aumentato del 1.5% all'anno, capitalizzato. Quindi supposto che ogni anno prenda circa l'1,5% in dividendi e che questi chiaramente vengono capitalizzati. Se preferite la distribuzione, come avete visto qui nel caso proprio del file, alla distribuzione è pessima, contrariamente a quello che dicono tutti quanti.

Dopo ti fai le cose a distribuzione, ti fai le cose a distribuzione, ci paga il 26% secco, sogni di distribuzione. Mentre così io ci sono addirittura degli anni, soprattutto all'inizio, in cui vedete, pago delle tasse irrisorie, 400, 500 euro. Dopo più avanti pago di tasse, ma vedete qui più avanti pago praticamente il 26%.

100.000, 25.000. Quindi però qui le tasse sono spesso in molti anni piccole o addirittura zero. Poi ho tenuto conto correttamente dei dividendi che vengono cumulati. Eccoli qui nella formula. Torniamo al problema.

Il problema quindi è che io ho pochi dati per fare simulazioni e a questo punto devo chiedere aiuto a Python. Non è che Python di risolvere il problema, anzi, faccio una cosa che per gli informatici è veramente molto, molto, molto, molto banale, ma capisco che per chi non è abituato a... c'è questo tool di informatica statistica, può sembrare molto strano.

Cosa faremo noi? Siccome non abbiamo dati, o meglio abbiamo dei dati, ma non sono abbastanza, li moltiplichiamo un po', come la moltiplicazione dei pani dei pesci, ma vista a un livello molto, molto meno divino. Come faccio a moltiplicarli? Io pur sempre ho 50 per 253 rendimenti annuali.

Quindi ho 50 rendimenti, 50 anni, 253 giorni di mercato in ognuno. Quindi ho 50 per 253 rendimenti annuali. Posso pescare a caso 50 rendimenti annuali da questo sacco e costruirmi una serie temporale. Questo in virtù del fatto che il mercato azionario si muove abbastanza a caso.

In realtà non li sto prendendo totalmente a caso. Cioè, non è che sto sparando numeri a caso, sto pur sempre prendendo dei rendimenti azionari che si sono verificati negli ultimi 50 anni, almeno una volta. Quindi insomma, dei rendimenti azionari veri. Certo, non li sto prendendo nella stessa sequenza, sto andando a vedere cosa succede se la sequenza dei rendimenti varia.

Siccome qualcuno mi potrebbe giustamente obiettare che di solito la sequenza di rendimenti ha un certo filo logico, tipicamente su, giù, su, o su, su, giù. Cioè, se va su per due anni, di solito va giù. Se va giù per due anni, quasi sempre va su. Quindi c'è un certo filo logico.

Allora mi permetto di prendere la cosa in questo modo. Fisso un giorno a caso e lì prendo il rendimento da quel giorno in avanti. Poi il rendimento, tra l'altro, l'anno dopo, il rendimento parlando, dopo. Quindi una tripletta di anni e poi ne vado a pescare un altro a caso.

Quindi mi ricostruisco la serie di 50 anni. Sono sempre rendimenti che sono successi veramente nel passato, ma me la costruisco con un ordine casuale. Quindi non è casuale, con un ordine casuale, per farvi capire. Ecco qui, mi scarico questa volta lo Standard & Poor's, che è l'indice Standard & con i dividendi.

Questa volta abbiamo i dividendi e io mi... stavolta però devo stringermi parte dell'88, mi sembra. Vediamo. Ecco qui, si parte dal 31889. Addirittura, quindi ho meno dati. Però grazie al trucco della simulazione, mettendo un ordine casuale, io riuscirò ad avere sempre 50, anzi addirittura 100 anni di dati.

Così potete simulare anche cosa succede se andate in pensione a 20 anni contenti. Ok, per farvi capire cosa sto dicendo. Ecco qui, ad esempio, vedete, ho estratto casualmente il primo estratto, secondo estratto, terza estate. Mi sembra l'estrazione del Lotto, Bari 12.

Ok, invece di Bari 12 abbiamo 5 giugno 17. Quello che è venuto a casa e faceva un 18%. Quindi vuol dire dal 5 giugno 17 al 5 giugno 18. Poi 6 giugno 18, 16%, fino all'anno dopo. E 10 giugno 19, non è esattamente il 6%, perché sono sempre i giorni festivi che non sono mai gli stessi durante l'anno.

Cioè, ti anni che sono Natale capita di domenica, cosa del genere. 6%, quindi la tripletta sarebbe più 18, più 16, più 6. Facciamo un'altra stazione, giusto per farvi capire. Ecco qui, e questa è il 2007-2008, meno 40, perché è il 2008, 32.

Questi, ripeto, sono tutte triplette che sono successe veramente nel corso della storia, quindi non è che sto sparando numeri a caso. Prestazione ancora 30, 19, esattamente 0. A 2012-2013 aveva fatto un rendimento esattamente zero.

Ok, io questa cosa qui la ripeto e mi faccio per tutti 100 anni, diciamo. Eccola qui. E lo faccio quante volte voglio. Quindi posso fare, ad esempio, 100 simulazioni. In questo caso farò soltanto 100 simulazioni, perché voglio farvele vedere su un grafico.

Se ne facessi 10.000, come farò dopo, nel grafico non ci stanno. Ecco qui, vedete, sono tutte partono da 1. Ecco qui, partono tutte da uno e poi questa qui è 1,24. Vedete, ha beccato un anno che era più 24. Questo qua davanti a simulazione 1,09 ha beccato un anno che era più nuovo.

Questo qua 8, 17, però è alla meno 1, quindi 0.817 ha beccato un anno brutto, ha perso il 13%. E così via, avanti, avanti, avanti. Praticamente partono tutte. Queste qua sono solo 100 patton, tutte da uno. Questa rossa, guardiamo a 50, a 60 anni, invece che a 100, con un po' esagerato.

Questa rossa e blu, queste tre qui sono quelle che sono andate meglio. Questa è una simulazione disastrosa, devo aver pescato a caso sempre tripletta andate male. Guardate, inizia bene e poi va male, male, ma sembra il Giappone. Non so, l'Italia di questi tempi, la borsa intendo.

Questa volta però rifaccio tutto, ma vedete quante simulazioni? 10.000. Quindi ci vado giù pesante. Ok, fa tutto lui. TAC TAC. Ecco fatto, ci mette un po', perché deve calcolarsi 10.000 estrazioni casuali per 100 anni, quindi 10.800, cioè un milione di estrazioni casuali.

Eh, già fatto. Ok, vediamo finalmente l'analisi. Parto con capitale 700 mila euro, il prelievo al solito annuale e 2000 per 13, l'inflazione supponiamo del 3%. Questi sono tutti i parametri che voi potete cambiare. Anzi, se qualcuno di voi fosse interessato a cambiare questi parametri, ma non saprà mai in Python installare questa cosa qui, questo interfaccia che si chiama Anaconda.

E gli informatici fanno sempre delle battute di pessimo gusto su Python. E quindi le cose che Anaconda, è abbastanza facile. Devo dire decisamente facile. Quindi se volete, posso fare... Ho già il tutorial in inglese, ma se volete, posso fare un mini tutorial italiano su come installare Anaconda.

Poi voi chiaramente vi cambiate soltanto i parametri. Invio, invio e lui esegue. E anni di vendita 51. Quindi io resto in pensione per 51 anni, massimo 99, perché avete soltanto 100 anni di simulazione, ricordo. Quindi TAC!

Ok, lui si calcola tutti i prelievi anno per anno, vedete, lì adegua per l'inflazione. Eccola qui. Ok, dopodiché fa le simulazioni, si calcola esattamente come le foglie Excel fa. Uguale, uguale. La tassa, ecco, vedete, questa è esattamente come nel foglio Excel.

26% di tassa, se la calcola. Ogni tanto sarà zero, ogni tanto no. E poi si calcola quanti soldi gli rimangono. Fa tutto immediato. Ringraziamo Python, che è velocissimo. Ecco qui cosa succede. Partite non con 700 mila, ma con 674.000, perché il primo anno già di prelevate 26 mila euro.

E l'ho voluto fare esattamente analogo a quelle alle foglie Excel. Potevo fare che si partiva già con 700.000, ma nel momento in cui voi aggiungete quella cifra, voi smettete di lavorare e avete subito bisogno di soldi che dovete mangiare per tutta l'anno seguente. Quindi 600, 664.000.

Ecco, questa è una stimolazione adatta, ma andate male, perché siete già scesi a 500.000. Questa è andata benissimo, nonostante il prelievo dell'anno seguente, 774.000 e così via. Fa tutte le sue simulazioni.

Ok, e cosa vi dice? Dice: "Guarda, con 700 mila euro di capitale, questo prelievo, questa inflazione e a 51 anni, a 51 anni ci arrivi con qualche soldo." Quindi vedete, maggiore uguale zero, con qualche soldo nell'83.97% di casi.

Nel 16.03 non ci arrivi, quindi devi chiedere la carità prima. Quindi voi sapete che se avete 700 mila euro, qui non ho stavolta, poi sull'indice Standard & Poor's, ho preso l'indice coi dividendi dall'88 adesso, ma prendendo, facendo 10.000 simulazioni di scenari possibili.

Quindi su 10.000 simulazioni di scenari possibili, 84% arrivate, divi ai 50 anni di pensione. Cioè per un periodo di 50 anni state in pensione. A questo punto voi mi direte: "Beh, fai un po' di modifiche. Prova a cambiare con 700.000. Prova a cambiare questo qua."

Perché magari uno di voi non vuole stare 50 anni in pensione e si accontenta di starci 40 o meno, o di più, volesta anni 60. Ecco, io volevo stupirvi con effetti speciali e lo farò. Ho fatto direttamente una tabella che cambia questo e questo automaticamente.

Non cambia questi due, quindi questi due li dovete cambiare a manina. Voi, se siete interessati a cambiarli, lo di solito questi due ve li fissate e stai a posto e fa tutto la tabellina per questo e questo. Guardate che bella qua sotto.

Avete tutti i capitali di partenza. Se partite con 100 mila euro, guardate, arrivate col 25% delle possibilità a cinque anni. Rischiate quindi a 5 anni dopo 5 anni di prelievo a colpi da 26.000, quindi avete difficoltà che sia azzerato.

Dopo 8 anni siete sicuri che si azzerato. E d'altronde avete 100 mila euro, ne volevate 26.000 all'anno, eh? Cioè, se voglio vedere se otto anni non l'avete azzerato. Se partite già app, addirittura partendo con 200 mila euro, avete una minima possibilità di arrivare a 50 anni.

Ecco, diciamo che ecco, con 800 mila euro a 50 anni, dipendevano 50 anni con il 90% di possibilità. Non male. Se ad esempio vi accontentate di avere vent'anni di dolce, fa niente. Ecco, 99% di possibilità. Basta avere 800 mila euro.

Se volete essere sicuri, sicuri, sicuri, serve un milione e 9. Un milione e 9, avete 100%. Non è esattamente 100%. Sarà probabilmente qualcosa tipo 99,6,7. Quindi avete meno dell'1% di possibilità di arrivare alla fame.

E comunque già direi che io mi accontenterei di questo 97, dai, con 96, con un milione di euro, arrivata 52 per 50 anni, a suon di prelievi del 26 mila euro, aggiustati per l'inflazione e continuando le tasse calcolate correttamente, vi dura. Avete 96% di possibilità che vi duri per 50 anni.

Già sento l'obiezione. Non è tanto un'obiezione, ma una miglioria. In Italia, in America, no, ma in Italia c'è la pensione, come minimo la minima. Quindi come minimo vi prendete la minima. Quindi voi dite: "Ma io mi accontento di vivere per un certo numero di anni con questi soldi, dopo ne avrò bisogno di meno, perché prenderò anche la pensione."

Ho pensato anche a questo e inseriamo anche la pensione. Capitale 700 mila euro, toglievo sempre il solito, inflazione, sempre la solita per 20 anni passati. Con i vent'anni finalmente avete diritto alla pensione. Vedete che il prelievo vi scende.

Supponiamo ad esempio che prendiate 1.200 euro di pensione. E attenzione, che sono 1.200 euro di adesso di pensione, che tra vent'anni saranno di più. Lui calcola tutto anche questo. Quindi voi fate i conti. Voi dite: "So 20 anni senza fa niente, dopo vent'anni vado avanti a 1200 euro di pensione, quindi me ne servono soltanto 800."

Sempre ragionando di adesso, eh. Poi lui adirerà il tutto e se siete curiosi, basta stampare prelievi, che vi dice esattamente quanto potete levare dai vostri asset anno per anno. E questo l'ho fatto due hype per i 30 anni successivi.

E considerate che la somma di due deve essere massimo 99, non 52, come ho scritto qui. E la somma di questo e questo deve essere massimo 99, perché abbiamo 79 anni di simulazione. Fatto, vedete, questo sarà più favorevole, perché soprattutto nella fase finale poi leverete di meno.

È vero che la cosa cambia parecchio nella fase iniziale, perché se nella fase iniziale iniziate a prelevare massicciamente. E infatti, secondo me, piuttosto che fare FIRE come ne fa in mezzo, fate e quindi smettete di lavorare a metà, così nella fase iniziale non massacrate il capitale.

Ok, ecco qui, fa tutto, tutti i calcoli e vi dice, vedete, prima era quanto era 84%. Adesso stessi dati, ma ovviamente dopo un po' levate meno, avete 94% di possibilità di farcela. Anche qui ho fatto la matrice, eccola qui.

Al solito, non sperate di fare FIRE con 100 mila euro, però già con 300 mila euro avete un po' di possibilità, 38%. Vediamo qui cos'era 23%. E già qui, con vedete, con 700 mila euro siete sopra al 90% di possibilità di farcela.

A 50 anni vuol dire vent'anni vivete completamente a spese dei vostri asset, per gli altri 30 anni a spese per i vostri asset, per otto ventesimi e a spese dello Stato per 12/20. E con un milione siete super sicuri. Praticamente già con un milione tre andate a uno secco.

Il cambio, vedete, il cambiamento arriva qui, dopo il ventesimo anno, la smetta di mano, va giù così fino a 20 settimane. È uguale alla precedente, quella sopra. E dopo il ventesimo anno finalmente la smette di andare così e va TAC, molto più giù.

Vuol dire che l'uno, che è la sicurezza, sicurissima, sicurissima, al 99,6% di andare in pensione, di essere, di sopravvivere fino a quell'età lì, o meglio che i soldi sopravvivano fino a quelle tali. Voi non si sa. Ecco qui, questo direi che è tutto. E scusate, tra l'altro vedo che la telecamera fa veramente schifo. Questa è la telecamera del mio portatile. Saluto tutti e ci vediamo alla prossima con attenzione.