Transcription
Жар. Жар. [музыка] [музыка] >> [музыка] >> Добрый день всем. С вами Алисса Корум и Джастин Нильсен, и мы посмотрим на фондовый рынок сегодня, в пятницу, 17 июля. Джастин, рад видеть тебя в пятницу. >> Я тоже рад тебя видеть. Э-э, и э-э, мы просто желаем, чтобы это была лучшая пятница, верно? >> Я [смех] знаю, верно? Э-э, но именно в такие пятницы анализ IBD важнее, чем когда-либо. Итак, э-э, мы перейдем к уровням, на которые мы смотрим на основных индексах, к некоторым акциям, на которые стоит обратить внимание, как всегда, и Джастин, ты дал мне список довольно большого количества тикеров, которые помогают нарисовать картину того, что произошло на этой неделе. Так что с нетерпением жду возможности обсудить все это с тобой. >> Да, и это интересно. Мы возьмем некоторые э-э, небольшие контрасты с недельными и дневными графиками э-э по этим. Так что начнем с F5. Э-э, FFIV — это тикер там. Мы также перейдем к Brinker, э-э, ресторанной э-э акции. EAT — это тикер. Я люблю, когда они придумывают такие замечательные тикеры. А затем мы также посмотрим на Net, э-э Cloudflare, у которого тоже довольно приличный э-э тикер. >> Да. И э-э, некоторые уроки, которые э-э мы пройдем. Так что мне нравится такой подход. Джастин, мы перейдем ко всему этому веселому. Но сначала, э-э, даже несмотря на то, что там было немного уродливо, особенно внутри дня, э-э, мы должны взглянуть, даже если это режет нам глаза, э-э, на эти основные индексы. Вот взгляд на NASDAQ Composite, который закончил день снижением примерно на 1,4%, более резкие потери внутри дня. Удалось отойти от минимумов, но мы добавим перспективу IBD того, что мы должны из этого извлечь. Тем временем, S&P 500, э-э, мы можем увидеть его с ETF VO, снизился примерно на 1% за день. Голубые фишки снизились на процент, закрытие ниже 21-дневной линии здесь, Джастин, впервые за долгое время для Dow. А затем, глядя на малые капитализации, Russell 2000 также снова ниже 21-дневной линии, все еще держась выше 50-дневной. Так может ли это быть уровнем поддержки, от которого мы получим отскок? Посмотрим. Но многие трейдеры акций роста очень внимательно следят за NASDAQ. Так что давайте начнем с этого. Это было не хорошее завершение недели. >> Нет, совсем нет. И снова, у нас был этот э-э взгляд э-э немного больше недели назад, когда у нас был еще один восходящий разворот. Э-э, и мы начали набирать обороты, а затем да, как вы получаете один день выше 21, где минимум остается выше 21-дневной скользящей средней линии, и это примерно все, что вы можете собрать. Э-э, прямо обратно вниз, и, возможно, еще один день, а затем прямо обратно вниз. Просто очень неровно. И это, смотрите, мы методология следования за трендом. И это довольно легко, когда вы находитесь в нисходящем тренде. Мы просто держимся подальше. Это довольно легко, когда вы находитесь в восходящем тренде. Вот где мы любим его продвигать. Вот где мы любим зарабатывать деньги. Это боковое действие, вот где это действительно сложно. Так что я э-э, знаете, я, я, я как бы испытывал небольшие трудности в период с октября по февраль э-э, потому что так много из этого было боковым. И на этот раз я просто думаю, я не хочу играть в эту игру. Так что э-э, у меня есть определенные >> Это начинает выглядеть очень похоже. >> Это [смех] так. И были все эти, все эти моменты, когда вы снова видите восходящие развороты. Вы говорите: "О, ну, может быть, это оно. Это дно", и э-э, знаете, Дэвид Райан постоянно ссылается на люки, и это просто >> смотрите, когда вы знаете, вы знаете, если Индиана Джонс идет по храму, и он знает, что везде есть люки, что он будет делать? Он будет ступать осторожно. Так что вот что я чувствую, что нам нужно делать на этом рынке. >> Отлично. Но ваш сын был Индианой Джонсом на Хэллоуин. >> Он был. Да. Мы как раз смотрели на эту э-э фотографию. Он проделал такую отличную работу. Да. >> Да. Воспоминания. Э-э, хорошо. Итак, с точки зрения того, где мы закрылись для NASDAQ, э-э, знаете, 25 500 с чем-то, этот разворотный минимум, на который вы указали, минимум там был 25 526. Мы закрылись на 25 520. Так что мы закрылись ниже этого разворотного минимума. Я чувствую, что если бы Уэбби был здесь. Так что в духе Уэбби, я чувствую, что это один уровень, на который он потенциально мог бы смотреть, на уровне, на который мы смотрим в IBD. И э-э, мы, даже несмотря на то, что мы видели, как покупатели на спаде пришли, чтобы поддержать акции, чипы, одна область в частности, на которую мы посмотрим. Мы видели, что это отошло от минимумов, но все же э-э, знаете, мы даже не смогли закрыться выше этого э-э минимума 78, Джастин, даже с некоторыми покупателями на спаде, пытающимися прийти и поддержать вещи. >> Да. И и в этом-то и дело, что э-э, это одно дело — протестировать область, успешно протестировать, где вы закрываетесь выше минимума. Э-э, но тот факт, что мы не смогли закрыться выше этого минимума, и имейте в виду, да, это выглядит так, как будто это находится в верхней части диапазона, если вы смотрите на максимум и минимум, но если вы действительно рассмотрите вчерашнее закрытие, верно, это в нижней части диапазона. Так что э-э, приятно, что он получил некоторую поддержку, но смотрите, это все еще был день, который был снижен на полтора процента. И давайте просто сделаем шаг назад к недельному графику. Там выглядит довольно уродливо. Э-э, знаете, э-э, действие здесь — это много недель, заканчивающихся на минимумах, и это противоположность тому, что мы хотим видеть. Э-э, так что когда вы начинаете входить в такую привычку, начинать сильно, заканчивать слабо, это не хороший вид. Это признак медвежьего рынка. Э-э, и это не значит, что мы находимся в медвежьем рынке, но это абсолютно медвежье действие, где э-э, покупатели просто недостаточно сильны, чтобы поддерживать уровни. И вот что я чувствую, что мы видим прямо сейчас. И не заблуждайтесь, индексы — это лишь часть этого. ведущие акции были настоящей канарейкой в угольной шахте, потому что, когда индексы приходили, и некоторые из них держались довольно хорошо, они уже видели много разрушений в лидерах ИИ, которые действительно вели это ралли, а теперь мы видим, что многие из них, это, вы знаете, забудьте о 25% коррекции, мы ниже 50% для многих из них, 40% — это как бы, я чувствую, среднее для многих из них, так что это немного серьезнее. Знаете, это здорово, когда у вас сотни процентов прибыли, но когда вы теряете половину, это может оставить след. >> Это точно. Да. Так что э-э, мы начали видеть много изменений характера в лидерстве, и, знаете, это не акции, такие как AOI, которые вы хотите продолжать держать, когда они пробивают ключевую 50-дневную линию и затем продолжают жить ниже этого уровня. Так что, знаете, это вызывает беспокойство. И затем с точки зрения других уровней, на которые мы смотрим на NASDAQ, Джастин, вниз, этот круглый номер 25 000 также совпадает с некоторыми минимумами с июня. Так что, знаете, мы притягиваемся к этому уровню? >> Может быть. Э-э, можем ли мы увидеть больше неровностей? Похоже, что, знаете, если мы не получим какой-то довольно значительный катализатор, будь то, знаете, прибыль и ИИ, э-э, облегчение, знаете, страхи там утихают. Похоже, нам нужно что-то, чтобы вернуть рынок в строй, но что вы думаете? >> Да. Нет, по крайней мере, э-э, мое ожидание [очищает горло] — это неровности. Знаете, даже если мы останемся выше 25 000, э-э, мне будет трудно быть очень взволнованным. Теперь, вверх, я смотрю на максимумы. Да. Прямо там. Э-э, максимумы среды, потому что это просто совпадает с уровнем, который тестировался много раз. Действительно не смог пробить его значительным образом. Так что, если мы его пробьем, это может выглядеть интересно. Но э-э, знаете, конечно, если мы пробьем вниз э-э ниже этих э-э минимумов 9 июня, которые уже тестировались один раз, и мы потеряем этот уровень 25 000, это начнет выглядеть как своего рода "осторожно внизу". Я имею в виду, было, знаете, возможно, небольшая консолидация, где мы получили поддержку на, это ваша 10-дневная или это 8-недельная для вас? Э-э >> э-э, у нас есть 8 >> скользящая средняя >> 8 EMA. Знаете, была эта область в апреле, где мы получили поддержку э-э, знаете, на 8 EMA на NASDAQ. Так что это может быть э-э уровень. В противном случае, вы смотрите на 24 000 как на следующий э-э, следующий, следующий спад. Э-э, знаете, и это не значит, что мы должны идти так далеко. Э-э, но, знаете, даже неровность, знаете, это то, где вы действительно можете найти опасность, потому что эти восходящие развороты могут быть очень заманчивыми. Э-э, знаете, в данный момент я, я нахожусь в точке, где я действительно хотел бы увидеть действие дня с последующим подтверждением, потому что у нас было так много распределения э-э для этого рынка, и снова лидерство э-э, упало э-э так сильно, и трудность заключалась в том, что мы видели ротацию. Мы видели некоторые области, куда можно было перейти, э-э, и они все еще держатся довольно хорошо. Но когда вы смотрите на RSP, например, знаете, RSP, это равновзвешенный S&P 500, э-э, и хотя это выглядело намного сильнее. Я имею в виду, смотрите, мы все еще не так далеко от исторических максимумов. Да. >> У него все еще есть, опять же, вид начинать сильно, заканчивать слабо, и это просто кажется, что это личность сейчас. Э-э, это не однодневное дело. Это как >> это типично для этого. И и это просто вызывает у меня беспокойство. Так что, как бы я ни ценил, как RSP держится, тот факт, что он всегда заканчивается слабо, это то, что меня немного беспокоит. >> Да, особенно когда вы открываете новые позиции, знаете, это просто э-э, среда, мы больше не в той среде сильного тренда, верно? Знаете, так что >> Ну, технически он все еще существует для S&P 500, но >> ощущение, ощущение этого. Да. Так что легкие, легкие деньги. >> Абсолютно. Знаете, э-э, потому что опять же, обычно то, что вы видите в сильном тренде, это когда вы, когда вы получаете пересечение 21-дневной линии, вы действительно получаете этот разрыв, расширение между 21-дневной и 50-дневной скользящей средней линией. И теперь мы видели гораздо больше сужения. И э-э, в частности, когда вы закрываетесь ниже 50-дневной скользящей средней линии, вам не нужно ждать, пока 21-дневная линия пересечет 50-дневную скользящую среднюю линию. Есть все эти сигналы, 21-дневная скользящая средняя линия, пересекающая ниже, 50-дневная линия. Э-э, не удержание уровней поддержки. Это все вещи, на которые вам нужно действовать, вместо того, чтобы просто ждать последнего гвоздя в крышку гроба, если хотите. Так что, э-э, да, хотя сильный тренд технически все еще сохраняется, разрыв далеко не такой, как раньше, легкие деньги, как вы сказали, Али, их просто нет. Так что это действительно создает ощущение, что вы собираете никели перед паровыми катками. И это просто рецепт потенциальной катастрофы, потому что вы рискуете больше в среде, которая просто не хочет давать вам много денег в обмен на ваш риск. >> Да. Я имею в виду, возвращаясь к прошлой неделе, S&P был в такой сильной >> позиции, и мы видели ротацию, да, но э-э, знаете, лидеры в этих других группах, но э-э, некоторое сложное действие, знаете, с акциями кибербезопасности, я думаю, на этой неделе, верно? Как э-э, знаете, акции типа Data Dog, э-э, знаете, пытающиеся вырваться, но отступающие, все еще держатся, знаете, выше 21-дневной линии, и затем мы также говорили об акциях, таких как Dell, верно, что э-э, знаете, казалось, что это лидер ИИ, который все еще держится, у него был очень тяжелый э-э конец недели. Так что э-э, даже установки, которые выглядели хорошо в начале этой недели, нелегко ориентироваться. >> Да. И и снова, это как бы возвращается к этой идее, знаете, люков, ловушек повсюду, где вы как бы начинаете тестировать, знаете, тестировать, прежде чем идти по ней, и вы думаете, что все в порядке, а затем, как только вы оказываете на нее большой вес, бум, пол просто проваливается. И это именно то, что произошло с Dell. Я, я думал, что это отличный график. У меня был э-э, я с нетерпением ждал потенциально большого движения из высокоплотного флага, а затем, опять же, пол провалился. Э-э, так что вы можете либо, знаете, бороться с этим и сказать: "Ну, знаете, он все еще держится", или вы можете сказать: "Да, что-то не так. Э-э, знаете, вещи не работают, и я просто сделаю все, что смогу, чтобы защитить себя. Э-э, я, я не хочу попадать в какие-либо ямы и ломать себе лодыжку. Я слишком стар, чтобы восстановиться после этого. [смех] >> Вы уже были там, делали это, верно? >> Именно так. [смех] >> Это игра молодых. >> Да. Именно. Так что S&P ниже 50-дневной линии закрылся ниже этого уровня. Так что это определенно >> предупреждающий знак для нас. Все еще выше разворотного минимума с месяца э-э и уровня 680 на этом VO, на который мы смотрели. Давайте также, Джастин, ваши быстрые мысли о NASDAQ 100, э-э, потому что это также тестировало минимум, довольно сильно пробило 78-й разворотный минимум э-э и тестирует минимумы с начала июня. >> Да, выглядит еще хуже. И были дни, когда Q и NASDAQ, NASDAQ 100 по сравнению с NASDAQ Composite, действительно были, знаете, гораздо более расходящимися, чем мы ожидали, потому что смотрите, NASDAQ 100 и вы упомянули это, Али, вы в своего рода внутреннем диалоге. Знаете, мы как бы чесали головы, почему, что вызывает расхождение? И, конечно, NASDAQ 100, он состоит из нефинансовых компаний, верно? Финансы специально э-э, знаете, исключены из этого. Но правда в том, что финансы не сильно представлены с точки зрения рыночной капитализации в NASDAQ Composite в любом случае. Так что это действительно своего рода загадка. Есть просто много слабости, и обычно, опять же, когда я не могу, когда что-то кажется неправильным, и я не могу точно понять э-э, знаете, я, я, как правило, опять же, хочу действовать немного осторожнее. Это просто э-э, знаете, если я слышу жуткую музыку и не знаю, что там за углом [смех], я просто буду играть немного испуганно, и вот где я сейчас. И смотрите, вы можете указать на тот факт, что он держался на этом э-э минимуме 9 июня как на позитив, но я начинаю смотреть, насколько комфортно это становится ниже 50-дневной скользящей средней линии. Э-э, как, знаете, ралли не могут длиться. Похоже, вы поднимаетесь до своего рода линии канала. Если вы начнете рисовать линию на максимумах, вы почти дойдете до этой линии, но вы просто не можете пробить ее. Э-э, или если вы ее пробьете, вас немедленно накажут. Э-э, опять же, есть просто много причин, я думаю, чтобы быть гораздо более осторожным на этом рынке. И все, что я говорю сейчас, это скорее краткосрочно, знаете, потому что в долгосрочной перспективе, я думаю, есть много позитивных вещей. Знаете, это может быть просто перерыв в седьмом иннинге или, знаете, небольшой па-де-деон, если вы смотрите на Чемпионат мира. Э-э, знаете, эти перерывы на гидратацию, которые они брали. Э-э, так что, знаете, это может быть то, с чем мы имеем дело здесь. Но в то же время, э-э, знаете, дела могут ухудшиться, дела могут улучшиться. Вам почти приходится надевать шляпу Шрёдингера, знаете, потому что оба варианта очень возможны. В данный момент нам просто нужно подождать, пока рынок скажет нам, какой из них он собирается сделать. Э-э, и так в этом-то и хитрость — быть терпеливым в течение этого времени, собирать подсказки, пытаться разработать гипотезу и быть готовым полностью отказаться от этой гипотезы, если ваши наблюдения начнут говорить: "Да, эта гипотеза была неверной". Э-э, так что быть в состоянии э-э, знаете, переключаться с рынком — это важная вещь. И также быть готовым. Вот почему одна из вещей, о которых Крис Гессель говорил сегодня на IBD Live, была: "Эй, вот когда вам нужно убедиться, что у вас есть ваши списки наблюдения". Знаете, вы смотрите, какая относительная сила держится, какие вещи выглядят лучше всего. И будьте готовы сказать: "Смотрите, также возможно, что эти ротационные игры, которые работают немного лучше прямо сейчас, деньги могут вернуться из них". Так что э-э, у вас должны быть все эти вещи в вашем плейбуке. И вот где выходные действительно пригодятся, чтобы немного передохнуть. У вас нет мигающих огней зеленого и красного и всего остального. Вам не нужно принимать все эти решения. Вы можете просто э-э, знаете, сделать глубокий вдох, провести исследование, спланировать свой план, а затем подождать и посмотреть, как рынок на это отреагирует. И снова будьте готовы измениться. >> Да. >> Еще одна вещь, опять же, возвращаясь к RSP. Конечно. Э-э, что я собирался упомянуть, это с точки зрения ETF секторов. Одна из вещей, которая была примечательна сегодня, это то, что во многих случаях у нас было э-э, знаете, много э-э, много из этих секторов снизились, но некоторые выросли, э-э, знаете, и они менялись туда-сюда. Сегодня почти все снизилось. Единственное яркое пятно было XLE, знаете, энергетика, э-э, и нефть и газ, особенно сильные в последнее время. Так что э-э, это немного тяжело, когда это как бы, как бы, э-э, оставьте всякую надежду, знаете, потому что ничего не работало, кроме энергетики сегодня, для большинства в этих секторах. >> Да. Хорошо. Хорошо. Итак, и говоря об энергетике, еще один, на который стоит обратить внимание, это XOP Exploration Production. Также превосходит, мы можем перейти к Crack. Это нефтеперерабатывающий завод, прорыв, который продлил свои прибыли всю неделю. >> Да. И мы с Рэйчел говорили об этом в понедельник SMT. Так что имеет смысл, что мы заканчиваем там, где начали. Знаете, это уже начало немного растягиваться в понедельник, и это просто, знаете, увеличило прибыли. Знаете, мы смотрели на э-э, знаете, акции, такие как DINO, HF Sinclair, в понедельник, и это просто продолжалось, и снова причина, по которой это называется Crack, заключается в спреде Crack, разнице между >> это не вызывает привыкания. >> Да, именно. Э-э, но прямо сейчас, это то, что работает. Э-э, и вы, конечно, можете увидеть заголовки, которые действительно э-э, ставят на них ловушку, но э-э, знаете, важно знать, что работает, и это не значит, что вы должны торговать этим. Знаете, просто важно знать, что работает прямо сейчас, где сила. >> Да. Да. Именно. Хорошо. Э-э, я кратко упомянул сектор чипов. Так что некоторое заметное ухудшение здесь на этой неделе, Джастин. Даже с сегодняшним закрытием от минимумов, SMH снизился примерно на 2,2%. 2% за день, за неделю почти на 9%, и это первое закрытие ниже 10-недельной линии на еженедельной основе с этого большого движения. Так что это заметное развитие на графике. >> Да, абсолютно. Когда э-э, знаете, когда акция или ETF пробивает ниже 10-дневной скользящей средней линии, это что-то говорит вам. Знаете, личность была одной, она изменила свою личность. Тренд был, знаете, выглядел очень хорошо, этот тренд изменился, по крайней мере, опять же, в краткосрочной перспективе. Так что, хотя мы часто любим участвовать, когда происходит откат, нужно помнить, что когда мы говорим об откатках, мы не пытаемся купить на дне. Мы не пытаемся поймать, знаете, поймать самую низкую цену. Мы пытаемся войти в вещи, когда они делают перерывы в своем восходящем тренде. Прямо сейчас, в долгосрочной перспективе, это может быть все еще в восходящем тренде, но в краткосрочной перспективе вы получаете неделю за неделей, снова закрываясь на минимумах. Вы теряете эту 10-недельную скользящую среднюю линию. И так, этот тренд меняется. И так, мы не начинаем пытаться найти дно, когда и искать эти восходящие развороты, когда мы находимся в нисходящем тренде. Э-э, это одна из тех вещей, когда именно поэтому мы ждем дня с последующим подтверждением. Мы ждем не просто ралли, а подтверждения ралли. Мы хотим иметь эти две точки, чтобы сказать: "Да, тренд изменился". Но прямо сейчас, я думаю, этот нисходящий тренд действительно набирает силу. И так, мы должны быть немного более осторожными с этими восходящими разворотами. Э-э, знаете, давайте посмотрим на DRM, который является ETF для чипов памяти. И если мы вернемся к недельному графику, ну, во-первых, давайте посмотрим на недельный график здесь, знаете, да, если если мы посмотрим на дневной, мы увидим, что он отошел от своих минимумов, и вы можете увидеть это на недельном, но чувствуете ли вы себя отлично по этому поводу, будучи настолько низким? >> Да. Так что >> спад. >> Именно. Так что давайте посмотрим на дневной график здесь. И да, это был восходящий разворот, но это не та позиция, где мы действительно ищем эти откаты. Знаете, это уже как бы сломало тренд. Знаете, как этот майский разворот, у вас есть восходящий тренд, откат к более восходящей 21-дневной линии. >> Именно. >> Это больше похоже на то, что мы хотим видеть. >> Но, знаете, когда вы начинаете видеть, что ваша 21-дневная скользящая средняя линия находится в устойчивом нисходящем тренде, когда вы видите, что ваша 50-дневная скользящая средняя линия выравнивается, когда вы видите, что все эти вещи начинают изгибаться, это дает вам понять, эй, тренд меняется, и э-э, вам лучше обратить внимание. Опять же, вся наша методология построена на следовании за трендом. Так что вам нужно быть очень внимательным к тому, когда этот тренд меняется, в обе стороны. >> Да. О, определенно. Хорошо. Еще несколько ETF, на которые мы хотим взглянуть. Мы говорили о кибербезопасности и этой продолжающейся ротации в программное обеспечение, Джастин. Так что я думаю, что с точки зрения технологий или, возможно, смежных с ИИ, похоже, что программное обеспечение — это область, которая держится, и особенно программное обеспечение для кибербезопасности — это область, которая держится исключительно хорошо. >> Да, и у меня есть позиция в HACK, но здесь совсем другой вид. Так что все эти скользящие средние, о которых мы говорили, все они все еще находятся в восходящих трендах для HACK. Теперь они не были такими несколько месяцев назад, верно? Мы видели их плоскими, в то время как рынок ревел в апреле. Э-э, но теперь они находятся в устойчивых восходящих трендах. И так, развороты здесь — это что-то другое. Если бы я увидел, что это откатывается к 21-дневной скользящей средней линии, я был бы более склонен сказать: "О, может быть, это что-то, что я мог бы добавить". Опять же, я немного более осторожен прямо сейчас, просто потому, что сколько там люков. Но, конечно, позиция этого разворота очень отличается от SMH, DRAM и многих других областей. Так что снова, это область, которая продолжает держаться, и многие из ведущих акций здесь выглядят прилично. Пало-Альто, Крауд Страйк, Окта, FT&T. Все они находятся в совершенно другом положении, чем эти лидеры ИИ, о которых мы говорили с дня последующего подтверждения 8 апреля. >> И давайте перейдем к KIE, страховой области. Так что мы говорили о ротации в финансы и некоторые другие области. Вот ETF страхования. Так что отскок после небольшого отката. >> Еще одна область, которая действительно не участвовала во многих ралли, хотя HACK появился немного быстрее. Эта одна кажется, что она только начинает набирать обороты. И смотрите, правда в том, что страхование — это то, что обычно является более оборонительной игрой. Это для тех институциональных инвесторов, которым все еще нужно быть полностью инвестированными, верно? Это их мандат. Они не могут просто перейти в наличные, как мы, розничные инвесторы. Знаете, они вложили свои перспективы, что они будут поддерживать определенный процент инвестиций и позицию в наличных, которая не превышает определенную сумму. Так что же они делают? Они ищут места, где они не пострадают, и страхование, безусловно, одно из таких мест. Стабильные товары, как правило, являются еще одним. Но, да, если вы один из тех инвесторов, которые ищут место, где можно спрятаться, то страхование, страховая область, безусловно, стоит того, чтобы ее рассмотреть. Много имен выглядят интересно там. Или снова, вы можете просто посмотреть на сам ETF. Или то, что я иногда люблю делать, когда я нахожу ETF, который хорошо работает, иногда я просто смотрю на его составляющие и говорю: "Эй, есть ли много составляющих здесь, которые я не хочу, которые действительно слабы?" И это действительно своего рода специфический сегмент, который силен. Или вся группа сильна? И иногда я могу найти отличные идеи, просто глядя на холдинги некоторых из этих ETF. >> Да, это хорошее замечание. Хорошо. И тогда еще одна область, которую мы хотим затронуть, прежде чем перейти к отдельным акциям, и это здравоохранение и биотехнологии. Мы видели, как XLV развернулся вниз за день после отскока на этой неделе. Он все еще закрылся немного выше за неделю. Вы смотрите на линию относительной силы, знаете, мы видим здесь заметное смещение, но биотехнологическая область более ростовая, на которой мы сосредоточились, и которая в последнее время откатывалась, но сегодня действительно интересный разворот на 21-дневной линии. Что вы думаете о том, что мы видим в этой области ротации здравоохранения и биотехнологий на этой неделе? >> Да, биотехнологии, безусловно, кажутся сильнее. Я имею в виду, посмотрите, как она вырвалась из этой базы. И просто действительно не оглядывалась назад. Теперь, смотрите, у нас был восходящий разворот всего пару дней назад. Это было то, что мы пробовали на Swing Trader, и мы немедленно вышли. На самом деле, именно об этом я сегодня писал в своей колонке. Я лично, на самом деле, сохранил бы эту позицию, но поскольку я писал о ней, мне пришлось выйти из нее. Но да, я думаю, что это все еще стоит того, чтобы посмотреть. И одна из вещей, которые мне нравятся в XBI, это то, что я сам не занимаюсь разработкой биотехнологий. И снова, мы разделили наши отраслевые группы. Биотехнологическая область была огромной, около 800 акций там. Но мы выделили биотехнологии для разработки. Это те, у кого нет прибыли, и у них нет дохода, потому что часто они все еще выводят свои продукты на рынок. Это те, кто начинает получать доход и по крайней мере 100 миллионов долларов за последние четыре квартала, что мы называем нашими биотехнологиями с доходом. А затем есть прибыльные, которые на самом деле зарабатывают деньги, несмотря на то, что у них все еще могут быть большие исследования и разработки, но они все еще получают прибыль, достаточную для этого. И XBI, честно говоря, это способ, которым я могу фактически участвовать во многих из этих биотехнологий для разработки, которые у меня просто нет желудка, чтобы ждать клинических испытаний или одобрения FDA, или, знаете, рынок скажет: "Да, нам нравится ваш продукт", и я смотрел на холдинги здесь, и на самом деле 60% XBI приходится на акции группы биотехнологий для разработки. Так что это отличный способ получить это воздействие без >> риска отдельной акции. >> Да, риск отдельной акции, потому что опять же, это очень рассредоточено. Это не взвешено по рыночной капитализации, это модифицированное равное взвешивание, и это около 147 акций. Опять же, 60% из которых находятся в области биотехнологий для разработки. Так что эта одна выглядит сильной, но переходя к XLV, который немного шире и взвешен по рыночной капитализации, это был, и у меня все еще есть позиция здесь, но я не в восторге от этого нисходящего разворота. И снова, это просто показывает, что есть еще области, которые выглядят отлично. Это все еще в восходящем тренде. Все эти скользящие средние идут в нужном вам направлении. Но не хорошее закрытие дня. >> Да. Хорошо. И Джастин, если вы можете проверить канал Market Pulse Slack, это было бы здорово. >> Я видел некоторые ворчания. Да. >> Хорошо. И я переключу наше внимание на Cloudflare. Так что я начну для нас там, пока вы разбираетесь с этим. Итак, Cloudflare в этом секторе программного обеспечения, куда мы видели, как текут деньги. Акции выросли на 1,9% за день, восходящий разворот. На IBD Live сегодня утром мы смотрели на акции, хорошо, какие были первые акции, которые стали зелеными, верно? >> У нас было очень плохое открытие. Какие акции стали зелеными первыми? У вас есть Cloud Flare в этой группе, и относительная сила с момента ее отскока от 50-дневной линии в середине июня была довольно впечатляющей. Но вы смотрите на этот дневной график, и там много неровностей и беспорядка. Так что, даже несмотря на то, что он находится в этой развивающейся группе корпоративного программного обеспечения, и краткосрочная относительная сила велика, Джастин, и я знаю, что вы, я все еще говорю, не волнуйтесь, вы делайте то, что вам нужно. У него есть много плюсов в краткосрочной перспективе, но вы смотрите на этот график, и личность просто очень неровная. Я чувствую, что даже недельный график немного сглаживает вещи за последние пару недель, но, знаете, сопротивление в области прорыва. Вы смотрите на ряд этих баров внутри базы здесь, и вы видите некоторые действительно слабые закрытия, некоторые резкие прорывы. Да, некоторая поддерживающая активность немного у дна базы. Так что я думаю, что это заметное имя в этом секторе программного обеспечения, но у него также много недостатков. >> Да. И дело в том, что NET находится в области компьютерного программного обеспечения, но у него также есть некоторая кибербезопасность. Э-э, но, знаете, дело в том, что просто много этого неровного действия, и очень трудно добиться прогресса в вещах, когда вы видите это. Фактически, когда об этом говорили на IBD Live, у нас был Лайф Сера, бывший чемпион США по инвестициям, и, знаете, действительно отличный свинг-трейдер, и да, первый взгляд был своего рода, знаете, просто много неровностей, и очень трудно добиться прогресса. Опять же, мы система следования за трендом, и когда у вас все идет вверх и вниз вот так, знаете, как вы управляете риском. Именно. Знаете, э-э, так что, по крайней мере, для такого дня, как сегодня, знаете, если часто то, что я люблю делать, это начинать что-то как свинг-трейд, и если оно может доказать себя и работать хорошо, то, возможно, я смогу превратить его в позиционный трейд. Но, по крайней мере, по крайней мере, вы можете использовать сегодняшний минимум как стоп. И смотрите, если он пересечет его, без вопросов, без оправданий. Вы просто режете. Хотя я должен сказать, что предпочтительный способ сделать это — это как вы предлагали раньше, знаете, и Скотт Синклер делал это в прямом эфире на шоу. Эй, какие первые повернулись зелеными или какие первые э-э, попали в верхнюю часть, знаете, стали зелеными от своей свечи, от своего открытия. И к вашему пункту, если вы посмотрите на внутридневной график этого, это могло дать вам немного более ранний вход, потому что, и опять же, вы можете начать с малого, а затем добавить больше к этому, если это начнет работать для вас. Но даже даже будучи на ранней стадии здесь, тот факт, что он так сильно упал, вы все равно должны смотреть, какой процент я ищу там? Готов ли я на этом рынке сейчас взять на себя такой риск, и на дневном графике, если мы вернемся туда, вы также должны подумать, какой вид возврата я ищу? Знаете, куда вы думаете, разумно идти? Потому что вы действительно хотите получить представление о том, достаточно ли мой возврат потенциально компенсирует этот риск. И один из моментов, которые поднимал Лайф, это то, что для некоторых из них он говорит: "Да, я могу представить, что получу примерно столько же, сколько рискую". Это не то, что мы хотим делать. Мы хотим поставить это больше в нашу пользу. Мы хотим, чтобы риск был асимметричным. Мы хотим рисковать, возможно, одной единицей для потенциальной прибыли в три. Что я как бы смотрел для XBI, честно говоря, потому что глядя на это, несколько дней назад, мы смотрели на риск около 2%, если он undercut низ двух дней назад, и мы смотрели на потенциальную прибыль в 6%, если он вернется к старым максимумам. Ну, это соотношение три к одному. Это то, что мы делаем, и я просто не уверен, что NET предоставляет это прямо сейчас. >> Ну, хороший урок. Так что спасибо, что упомянули это. Да, IBD Live с Лайфом было потрясающе сегодня утром. Давайте также перейдем к F5, разворот от 50-дневной линии, первое касание этого уровня для этой акции с момента прорыва в апреле. Особенно с этим движением на прибыли. Я видел много импульса после этого в конце апреля. Так что вы думаете об этом? Похоже, это акции, которые могут вас соблазнить, но действительно ли это среда, где стоит рисковать? И у нас скоро будут отчеты о прибылях через 10 дней для этой акции, верно? Так что это большая вещь, с которой нам придется столкнуться. Не только заголовки об Иране и знаете, что происходит с Ормузским проливом, но и сезон отчетности. И помните, дело не только в прибыли акций, которыми вы владеете, но иногда это может быть прибыль конкурентов, поставщиков, продавцов. Многое нужно отслеживать. Знаете, даже просто, знаете, иногда "Великолепная семерка", потому что они являются такими крупными покупателями поставок, тогда это то, что может просочиться вниз. Знаете, то, что они говорят о своих капитальных затратах и всем остальном, может действительно просочиться вниз ко всем остальным. Но, знаете, глядя на недельный график, если мы начнем там, знаете, это в восходящем тренде, так что это у него есть. Он сделал эту паузу, он получает поддержку, не только на 50-дневной скользящей средней линии. Мне также нравится, что он получил эту поддержку на 400. Но мы находимся в ситуации, когда, знаете, некоторые из этих недельных графиков, как бы хорошо ни выглядел дневной, эти недельные графики, это была ситуация, когда мы были в нижней части нашего диапазона. Так что я думаю, вам нужно быть немного осторожным с точки зрения, опять же, мы видели так много люков. Будьте немного осторожны даже с восходящими разворотами в восходящих акциях, которые мы видим. Было так много люков. Я думаю, что идти с некоторыми более легкими позициями имеет смысл, а затем вы всегда можете добавить к ним позже. >> Да. И мы любим эти развороты от ключевых скользящих средних, и это отличный способ управлять своим риском, верно? По сравнению с ожиданием движения к максимумам, верно? А затем, увидев откат после этого. >> Ну, особенно в этой среде, когда многие из этих движений к максимумам не длятся очень долго, верно? Вы получаете прорыв, а затем он сразу же возвращается, или вы пересекаете нисходящий тренд, а затем он сразу же возвращается. Так что, и другая вещь, на которую стоит обратить внимание, это то, что с большим количеством этих широких спредов иногда вам нужно рассчитать, каков этот риск, и соответствующим образом определить размер вашей позиции, потому что только потому, что это нисходящий разворот, где вы можете управлять своим риском на разумном уровне, вам все равно нужно убедиться, что не было такого широкого движения, что вы смотрите на непропорциональный потенциальный убыток, особенно когда вы не смотрите на потенциальную прибыль, которая может компенсировать вам этот риск. И это самое большое беспокойство прямо сейчас — есть ли эта прибыль. >> И тогда мы хотим завершить взглядом на EAT. Это Brinker International, прорыв на этой неделе. Я чувствую, что мы в последнее время больше говорим о ресторанных акциях, Джастин. И это одна из тех, которая делает прогресс, почти к тем предыдущим максимумам. Она прямо [очищает горло] там. >> И посмотрите на разницу на недельном графике здесь. Посмотрите, как эта одна закрывалась в последнее время. Она закрывалась на вершине своего диапазона. Неделя за неделей, где она росла. Мое самое большое беспокойство по поводу этой акции заключалось в том, что я хотел, чтобы она сделала паузу. И это на самом деле неплохое место для нее, чтобы сделать паузу. Она действительно сделала двухдневную паузу, если вы посмотрите на это на дневном графике. Было ли этого достаточно? Я не уверен. Но она действительно сделала своего рода устойчивое движение вверх от дна, от 124 до 190. Это довольно приличное движение от дна. Так что, конечно, небольшая пауза — это совершенно нормально. Но эта ручка, если она сформируется, может стать еще одной возможностью для входа в нее. И хотя рост выручки немного вялый, это довольно солидный рост прибыли в прошлом квартале. Или или, я полагаю, это оценка, которая приближается. И если вы посмотрите на годовые числа для оценок, знаете, 21% — это не шутка, особенно учитывая отличные годовые показатели за предыдущие пару лет. Так что, да, это замедление, но все же, знаете, это очень приличные цифры. И снова, у нас есть график, который идет в нашу пользу, линия относительной силы, которая движется в правильном направлении. Ваши скользящие средние движутся в правильном направлении. И так, очень другой вид, и снова этот недельный график просто показывает другую картину того, как это закрывается по сравнению со многими технологическими акциями, на которые мы смотрели. >> Да. Хорошо. Джастин. Итак, с учетом всего этого, о чем нам следует думать на предстоящую неделю? >> Да, я думаю, опять же, это сводится к осторожному подходу. Знаете, мы видели так много люков. Я думаю, что совершенно законно не пытаться ждать больших прибылей прямо сейчас, а сосредоточиться немного больше на оборонительной стороне. Как мне защитить прибыли, которые я получил от этого ралли? И и это очень важная вещь. Знаете, часто люди будут, давайте посмотрим правде в глаза, легко стать самонадеянным. Знаете, когда вы начинаете зарабатывать много денег, когда у вас есть ралли, как у нас было в апреле и мае, легко думать, что вы знаете лучше рынка, что вы, возможно, немного лучше, чем вы на самом деле являетесь. Потому что у вас есть эти прибыли, доказывающие вашу ценность. В то же время, просто потому, что у вас трудное время, это не значит, что вы стоите меньше. Знаете, это снова очень зависит от рыночных компонентов. Это означает, что вам нужно снова убедиться, что вы идете вместе с рынком. Убедитесь, что у вас есть правила. Возьмите выходные, чтобы действительно быть очень трезвым относительно вашей стратегии. Если есть акции, которые, по вашему мнению, вы понесли больший убыток, чем хотите. Если вы посмотрели на свой портфель, и ваш портфель несет больший убыток, чем вы хотите, вот где оценка ваших акций становится очень важной. Знайте, какие из них вы хотите выбросить первыми. Знаете, знайте, какие из них вы, возможно, немного опоздали с выходом, и спланируйте свой выход. Знаете, даже если вы не следовали своей первоначальной стратегии выхода, придумайте свой план Б, придумайте свой план С, потому что, хотя сегодня происходило много восходящих разворотов, на этом рынке все еще много люков. И так, просто убедитесь, что вы действительно сосредоточены на защитной стороне вашего портфеля. Потому что чем больше вы позволяете своему портфелю падать, тем больше вам нужно большое движение, чтобы вернуться к нулю. Числа действительно начинают работать против вас на спаде. И если вы можете отсечь часть этой волатильности вниз, это не только поможет защитить ваш капитал, но и поможет защитить ваш ментальный капитал. И это может быть так же важно. >> Абсолютно. И я думаю, что еще один аспект, о котором стоит подумать, это то, что с началом сезона отчетности, своего рода, этот ментальный аспект тоже заключается в том, чтобы не держаться за надежду на потенциальную положительную реакцию на прибыль, чтобы удержать вас в акции, если она не работает. Я думаю, что это может быть очень опасная стратегия. И даже если это сработает, это очень плохая привычка, потому что вы можете действительно, действительно взорвать свой портфель таким образом, если вы не просто следуете правилам продажи, направляясь к прибыли, чтобы иметь эти правила, независимо от того, бычьи вы настроены на следующую отчетность, потому что вы всегда можете купить ее обратно, если она установится. Но я думаю, что это то, о чем стоит быть очень осторожным в этот сезон отчетности, особенно с большим количеством акций ИИ и крупными технологическими именами. Потому что многие из них выглядят очень уязвимыми. И я могу увидеть искушение. Эй, я был там, верно? Эй, если, что, если это гэпнет на прибыли, и тогда я буду чувствовать себя действительно глупо, что продал ее. Я думаю, я сказал на IBD Live однажды, что я скорее почувствую себя глупо, управляя риском, чем почувствую себя глупо, не управляя риском. >> Я абсолютно с вами согласен. И это напоминает мне отличную книгу, которая, знаете, не обязательно посвящена торговле на фондовом рынке, но имеет много применимых уроков, это "Думая ставками" Энни Дьюк. Где, знаете, она говорит о процессе по сравнению с результатом. Знаете, часто вы можете сделать что-то действительно глупое и все равно получить хороший результат и подумать: "О, это был хороший процесс, хотя это не так. Шансы были не в вашу пользу. Вы сделали что-то глупое, и вам это сошло с рук". И к вашему пункту, это почти хуже, потому что это создает плохую привычку и усиливает что-то. Знаете, вам действительно нужно думать о своем процессе. И снова, вот почему выходные так приятны, потому что вы можете действительно сосредоточиться. Эй, у меня хороший процесс? И смотрите, иногда они не работают. Это не гарантировано ничто на рынке. Мы просто пытаемся получить шансы в нашу пользу. И если вы можете сделать это, особенно со временем, вот почему игроки в покер, такие как Энни Дьюк, продолжают попадать за финальные столы, потому что да, есть разные исходы, которые приходят с поворотом карт, но у них есть процесс, который продолжает приносить им успех и регулярно выводит их за финальные столы. Так что думайте о своей карьере как о трейдере акций, а не просто о единичном ралли, в котором вы участвуете прямо сейчас. >> Да, отличный способ сказать это. И я знаю, что многие трейдеры роста, которые действительно смогли оседлать эту волну ИИ, особенно с момента последнего дня последующего подтверждения в апреле. Сейчас самое время сделать шаг назад, посмотреть на эти недельные графики. Если у вас есть большие прибыли, знаете, мы смотрели на многие недельные графики в этом эпизоде. Видите ли вы решительные прорывы ключевых уровней, будь то цена или скользящая средняя, и если у вас есть правило вокруг этого, то вы должны его следовать. Это не решение "все или ничего", верно? Как мы говорили с Уэбби, хорошо, если у вас есть большая прибыль, знаете, возможно, вы используете некоторые скользящие средние, но вы также можете включить скользящие средние относительной силы, и если вы хотите удержать последнюю часть, дайте, знаете, если у вас все еще хорошая себестоимость, большая подушка, вы можете дать ей немного пространства, но в конечном итоге у вас все равно должен быть план. И это, возвращаясь к тому, что вы говорили в начале, своего рода сценарный анализ. Если это произойдет, тогда я стану более бычьим. Если это произойдет, тогда мне нужно еще больше сократить. >> Да. Вы, вы попали в точку, Али. Это именно тот процесс, через который вам нужно пройти. И это сделает вас лучшим трейдером, а выходные снова отличное время для этого. И я думаю, что есть много уроков, которыми мы регулярно делимся на IBD Live. Так что определенно, если вы еще не проверили это. >> И подкаст. >> И подкаст. Да. Брайан Шеннон, я имею в виду, лучше не бывает, чтобы избежать неприятностей. Вы знаете, он показал, как он использует краткосрочные скользящие средние на внутридневных графиках. Знаете, как перевести это в очень точную скользящую среднюю линию на внутридневном графике. Понять, как часто просто держаться подальше от акций, которые не находятся выше этих краткосрочных скользящих средних линий, спасает его от многих неприятностей. И у него нет проблем, знаете, потому что опять же, он, он, он топ-трейдер. Он эксперт. У него нет проблем сидеть сложа руки, потому что он знает, что в долгосрочной перспективе это будет служить ему лучше, чем пытаться заставить что-то работать, что имеет низкие шансы. Игра на шансах, мышление ставками. >> Да. Нам нравится. Хорошо. >> Ну, спасибо большое, Джастин. Было так здорово завершить неделю с вами. >> Приятно было пообщаться с вами тоже, Али. Всегда. >> Спасибо, Джастин. И спасибо всем, кто присоединился. На этом мы заканчиваем на сегодня. И мы надеемся, что у вас будут отличные выходные. Увидимся в понедельник утром на iBliveinvestors.comdive для всех подробностей об этом. А затем мы также увидимся прямо здесь в понедельник после закрытия. Хороших выходных.