THESE Dividend ETFs PAY You TAX FREE MONTHLY INCOME

Ich habe einige der besten Dividenden-ETFs für die Einkommensgenerierung behandelt. Wie Sie vielleicht wissen, wird das Dividendeneinkommen typischerweise in zwei Hauptkategorien eingeteilt: qualifizierte Dividenden und nicht qualifizierte Dividenden. Es gibt jedoch tatsächlich eine dritte, sehr wichtige Kategorie von Dividendeneinkommen. Das wirklich Interessante ist, dass diese Kategorie es schafft, die besten Eigenschaften sowohl qualifizierter als auch nicht qualifizierter Dividenden zu kombinieren und möglicherweise eine massive Steuerschlupfloch zu schaffen. Das ist die Rückzahlung des Kapitals. Die Rückzahlung des Kapitals ist eines der am meisten, am meisten missverstandenen Konzepte im Dividendengeschäft. Immer mehr Dividenden-ETFs schütten jedoch jetzt Dividenden als Kapitalrückzahlung aus, was Anleger dazu bringt, diese spezifischen ETFs als primäre Einkommensquelle zu suchen. Ein bemerkenswertes Beispiel ist SPYIED Capital. Warum ist es so vorteilhaft und was ist dieses Steuerschlupfloch? Warum ist Roc so vorteilhaft? Nun, das liegt alles an seiner steuerlichen Behandlung und der Höhe der Dividenden, die Sie sehen. Anlagen, die qualifizierte Dividenden erwirtschaften, haben typischerweise relativ niedrige Dividendenrenditen im Bereich von 2 bis 4%. Dazu gehören Dividendenaktien wie Coca-Cola und beliebte Dividenden-ETFs wie SCD, VYM und HDV. Es gibt einige Aktien mit viel höheren Renditen. Sie müssen jedoch vorsichtig sein, da Sie in eine Dividendenfalle geraten könnten. Anlagen, die nicht qualifizierte Dividenden anbieten, wie z. B. High-Income-ETFs, bieten oft viel höhere Dividendenrenditen, da sie alternative einkommensschaffende Strategien wie Optionsgeschäfte verwenden. Covered-Call-ETFs wie SPYJEI und JPQ gehören zu den bekanntesten High-Income-ETFs. Für diejenigen, die es nicht wissen: Diese ETFs verkaufen Call-Optionen auf ihre zugrunde liegenden Bestände, erhalten Prämieneinkommen und schütten es als Dividendenrendite aus, typischerweise über 9 bis 12%, wobei einige sogar Renditen von bis zu 20% aufweisen. Dies schafft einen massiven Kompromiss: Sie haben entweder niedrigere Renditen mit besserer steuerlicher Behandlung oder höhere Renditen mit weniger günstiger steuerlicher Behandlung. Die Kapitalrückzahlung behebt dieses Problem. Sie ermöglicht es Anlegern im Wesentlichen, von den extremen Renditen von High-Income-ETFs zu profitieren und gleichzeitig eine günstigere steuerliche Behandlung zu erhalten, ähnlich wie bei qualifizierten Dividenden. Sie erhalten das Beste aus beiden Welten, was es für Einkommensanleger, Wachstumsanleger oder Rentner sehr vorteilhaft macht. Aber es gibt einen Haken und einige große Gefahren, die jeder Anleger kennen muss.

Wie funktioniert Roc und was ist der größte Haken? Das Konzept der Kapitalrückzahlung besteht im Wesentlichen darin, einen Teil Ihrer ursprünglichen Investition in den Fonds in Form einer Dividende an Sie zurückzuzahlen. Da dies keine tatsächliche Einkommensgenerierung ist, ist sie bei Erhalt nicht steuerpflichtig. Das bedeutet, dass die Dividendeneinkommen, die Sie von Fonds wie SPYIED erhalten, zeitversetzt sind und Sie keine Steuern darauf zahlen müssen. Dieser Steuervergünstigung hält jedoch nicht ewig an. Sobald Ihre angepasst Kostenbasis Null erreicht hat, werden alle weiteren Dividendenausschüttungen als Kapitalgewinne besteuert. Was bedeutet das zum Beispiel? Wenn Sie im Jahr 1 100.000 $ in den ETF SPYIED investiert haben, erhalten Sie möglicherweise 112.000 $ an Kapitalrückzahlungsdividenden. Ihr ursprünglicher Investitionsbetrag oder ACB, der 100.000 $ betrug, sinkt nun auf 88.000 $. Im folgenden Jahr erhalten Sie beispielsweise weitere 112.000 $ an Dividenden als Kapitalrückzahlung. Ihre angepasste Kostenbasis sinkt nun auf 76.000 $. Dies setzt sich Jahr für Jahr fort, bis Ihre angepasste Kostenbasis schließlich Null erreicht. Dies ist etwas, das Sie selbst im Auge behalten müssen. Sehr wichtig. Wenn Sie darüber nachdenken, haben Sie 7 bis 8 Jahre lang steuerverzögerte Dividendeneinkommen erzielt. Danach erhalten Sie immer noch eine Dividendenrendite von 12 %, aber anstatt wie bei einem nicht qualifizierten Dividenden-ETF die normale Einkommensteuer zu zahlen, zahlen Sie Kapitalertragsteuer darauf. Und das meinte ich mit der Kombination der Eigenschaften qualifizierter und nicht qualifizierter Dividenden.

Das muss dann die perfekte Investition sein, oder? Fast. Hier müssen Sie sehr genau aufpassen, denn es gibt einen großen Haken. Meine wichtigste Quelle für Wirtschaftsdaten, Vergleichstabellen, Fondsdetails, Marktaktualisierungen und die Suche nach einer starken Investition ist Seeking Alpha. Ich empfehle Ihnen sehr, sehr dringend, diese Plattform zu nutzen. Im Moment können Sie meinen Link verwenden, um 30 $ Rabatt auf ihren Premium-Plan zu erhalten. Nutzen Sie ihn, bevor er weg ist. Während dieser Zeit könnte der Wert des ETFs aufgrund von Kapitalzuwachs steigen. Nehmen wir an, Sie haben 100.000 $ in SPYIED investiert und nach 7 Jahren liegt er bei 75 $ pro Aktie. Das ist ein Wertzuwachs von 50 %, und jetzt ist mein investierter Betrag 150.000 $ wert. Darüber hinaus hat Ihr ACB Null erreicht. Wenn dies ein normaler ETF wie SPY wäre, würden Sie, wenn Sie sich entscheiden zu verkaufen, Kapitalertragsteuer auf den Wertzuwachs zahlen müssen, der in diesem Fall 50.000 $ betragen würde. Bei einem Fonds wie SPYIED wird jedoch die Steuer auf die vollen 150.000 $ erhoben. Ihre Kapitalertragsteuerpflicht hat sich verdreifacht. Wenn ein ETF Kapitalrückzahlungen ausschüttet, müssen Sie unbedingt im Auge behalten, wie viele Dividenden Sie erhalten haben, damit Sie jederzeit wissen, wie hoch Ihre angepasste Kostenbasis ist. Für den Fall, dass Sie den ETF verkaufen und Kapitalertragsteuer zahlen müssen, ist der gesamte Wertzuwachs, den Sie berücksichtigen müssen, die Differenz zwischen Ihrem endgültigen Verkaufspreis und Ihrer angepassten Kostenbasis, nicht das, was Sie ursprünglich investiert haben. Diese erhöhte Steuerpflicht zum Zeitpunkt des Verkaufs könnte viele Anleger überraschen. Aber was ist, wenn Sie nicht verkaufen? Ich meine, das Ziel der meisten Dividendenanleger ist es, langfristig zu halten. Wie gesagt, sobald Ihr ACB Null erreicht hat, müssen Sie nur noch Kapitalertragsteuer auf alle weiteren Dividendenausschüttungen auf unbestimmte Zeit zahlen. Für die meisten Anleger bedeutet dies, dass sie ungefähr 15 % Steuern auf ihre Dividenden zahlen müssen. Das ist viel besser, als 22 % oder über 30 % zu zahlen, wenn man die normalen Einkommensteuersätze für nicht qualifizierte Dividenden berücksichtigt. Es gibt aber noch einen weiteren großen Vorteil, wenn Sie nicht verkaufen. Es gibt etwas, das als Step-Up-in-Basis-Regel bezeichnet wird. Wenn ein Anleger verstirbt, erben die Familienmitglieder den ETF zum Marktwert, nicht zur angepassten Kostenbasis. Wenn der ACB nach Jahrzehnten des Besitzes des ETFs Null erreicht hat, würden die Familienmitglieder den ETF nun zu seinem aktuellen Marktwert erben, sagen wir 100 $ pro Aktie, wodurch alle steuerverzögerten Gewinne wegfallen. Das bedeutet, dass sie wenig bis keine Steuern zahlen müssten. Das ist ein großer Vorteil, aber er gilt nur, wenn Sie den ETF nie verkaufen. Nehmen wir aber an, Sie möchten den ETF verkaufen. Lassen Sie uns ein reales Beispiel mit SPII durchgehen. Dieser ETF wurde im August 2022 gegründet und verwaltet derzeit etwas mehr als 3 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten. Wie bereits erwähnt, verkauft der ETF Covered Calls auf den S&P 500, kauft aber gleichzeitig auch Call-Optionen, um die Gesamtrendite in Zeiten niedriger Volatilität zu steigern. Der Fonds hat derzeit eine Dividendenrendite von etwa 12 %, und 90 bis 95 % davon wurden als Kapitalrückzahlung klassifiziert. Es sind also nicht ganz 100 %, aber der Einfachheit halber gehen wir von 100 % aus. Die Schwankungen bei den Kapitalrückzahlungs-Ausschüttungen sind jedoch ebenfalls sehr wichtig zu verfolgen. Wenn Sie 100.000 $ in diesen ETF investiert hätten, wäre Ihr Portfoliowert um 6 % auf etwa 106.000 $ gestiegen, und Sie hätten etwa 36.000 $ an Dividenden erhalten, und Sie würden auf nichts davon Steuern zahlen müssen. Ihr ACB ist jedoch von 100.000 $ auf 64.000 $ gesunken. Wenn Sie den ETF zu 50 $ pro Aktie gekauft haben, was der anfängliche Aktienkurs bei seiner Markteinführung war, und ihn jetzt für etwa 52 $ pro Aktie verkaufen, würde Ihre Kapitalertragsteuerpflicht nicht nur 6.000 $, sondern 42.000 $ betragen. Wenn Sie jedoch keine anderen Einkommensquellen haben, fällt dieser Kapitalgewinn von 42.000 $ in die 0 %-Steuerklasse, sodass Sie keine Steuern darauf zahlen müssen. Es ist jedoch sehr wahrscheinlich, dass Anleger andere Einkommensquellen haben, sei es aus Gehalt, Sozialversicherung oder Mieteinnahmen, und dieses Einkommen füllt zuerst die Kapitalertragsteuerklassen. Wenn Ihr Gesamteinkommen die 0 %-Kapitalertragsteuergrenze übersteigt, was meiner Meinung nach bei den meisten Anlegern der Fall ist, werden Sie mit 15 % auf den gesamten Kapitalgewinn besteuert. Ihre gesamte Steuerpflicht beträgt also etwa 6.300 $. Wäre dieses Dividendeneinkommen als reguläres Einkommen versteuert worden und man bedenkt ein durchschnittliches Gehalt von 60.000 $, würden die gesamten 36.000 $ Einkommen mit 22 % in den heutigen Steuersätzen besteuert, und Sie würden Kapitalertragsteuer auf den Wertzuwachs von 6.000 $ mit 15 % zahlen. Ihre gesamte Steuerpflicht betrüge also etwa 882 $. Angesichts all dessen müssen wir auch über die Gefahren von Roc sprechen. Viele Fonds greifen möglicherweise auf RC zurück, wenn sie mit ihrer Strategie kein erhebliches Einkommen erzielen können. Das bedeutet, dass ihre Dividendenrendite nicht nachhaltig ist und die NAV-Verminderung zu einem sehr großen Problem wird. Es gibt also eine Gratwanderung, bei der die Kapitalrückzahlung vorteilhaft sein kann, aber auch schädlich sein kann, und Sie als Anleger müssen sich der Verminderung des NAV bewusst sein, bevor Sie in irgendeine Art von High-Income-ETFs investieren. Wie machen Sie das? Was ich gerne mache, ist, mir das Yield-on-Cost-Diagramm anzusehen. Dies ist ein Diagramm, das Ihnen den relativen Trend des Nettoinventarwerts und der Dividendenrendite des ETFs zeigt. Einfach ausgedrückt: Wenn dieser Chart von links nach rechts stark nach unten tendiert, handelt es sich um eine Dividendenfalle. Wenn der Chart jedoch flach verläuft oder nach oben tendiert, was der beste Fall ist, dann haben Sie einen soliden Dividenden-ETF. Einfache, allmähliche NAV-Verminderung geschieht bei Fonds mit sehr hohen Renditen, aber Sie müssen sich auch der sehr schlechten Fälle bewusst sein, wie z. B. QQY, einem High-Income-ETF, der eine NAV-Verminderung von über 50 % erlebte.

Was sind meine Gedanken zu einem ETF wie SPYIED? Ich kann mir vorstellen, dass er für Einkommensanleger sehr vorteilhaft ist. Persönlich bin ich jedoch kein großer Fan davon, und ich habe einige Bedenken. Ich werde das in meinem nächsten Video ausführlich erläutern, aber um Ihnen eine kurze Zusammenfassung zu geben, dreht sich alles um seine zugrunde liegende Strategie. In der Fondsbeschreibung heißt es, dass er möglicherweise Out-of-the-Money-Call-Optionen kaufen kann, um die Gesamtrendite zu steigern. Meiner Meinung nach könnte dies aber auch die Gesamtleistung beeinträchtigen, denn wenn der Markt fällt, verfallen diese gekauften Call-Optionen einfach wertlos. Aber selbst wenn der Markt stagniert, verlieren Sie immer noch Geld aufgrund des Zeitwerts. Ich finde, dass der Drag von SPYIED auf den S&P 500 viel größer ist als der Drag eines Fonds wie JPQ im Vergleich zum QQQ. Ich meine, SPYIED hat 40 % weniger Upside als der S&P 500, aber JPQ hat 24 % weniger Upside im Vergleich zum QQQ erzielt. Der Kompromiss für dieses extreme Bein ist nicht so viel Schutz, zumindest scheint es nicht so, denn ich persönlich habe nicht gesehen, dass SPY den S&P 500 um mehr als 1 oder 2 % übertroffen hat, aber JPQ hat den QQQ schon viele Male um 50 % übertroffen. Meiner Meinung nach bremst der Kauf von Out-of-the-Money-Call-Optionen die Performance von SPYIED in Bezug auf die Risikominderung, aber das Einkommen ist steuergünstig, das ist sicher. Denken Sie jedoch daran, dass ein Fonds möglicherweise keine Roc ausschüttet. Bei SPYIED sind nur 87 % als Roc ausgewiesen. Sie haben also immer noch reguläre Einkommensteuerverpflichtungen bei bestimmten Dividendenausschüttungen. Achten Sie also darauf, das zu verfolgen und sehr sorgfältig zu verfolgen. Das war's für dieses Video. Wenn Sie es noch nicht getan haben, abonnieren Sie meinen Kanal und klicken Sie auf den Daumen hoch-Button für den YouTube-Algorithmus. Vielen Dank fürs Zuschauen, und ich sehe Sie in meinem nächsten Video. Tschüss.