Transcription
В этом бесплатном видеокурсе вы узнаете все, что вам нужно знать об управлении рисками при торговле акциями, криптовалютой, форексом или любыми другими финансовыми рынками. К концу этого курса вы не только сможете правильно управлять рисками, но и узнаете о передовых принципах и методах управления рисками, о которых не знают большинство трейдеров. Итак, всем привет и добро пожаловать на этот полный курс по управлению рисками в трейдинге. Управление рисками — это самый мощный навык, который вы можете освоить в трейдинге. И это потому, что даже если у вас есть идеальная торговая стратегия, вы все равно можете потерять деньги, если ваше управление рисками не налажено. Вы, вероятно, слышали статистику, что около 90% трейдеров теряют деньги. И огромная причина этого, я думаю, в том, что 90% начинающих трейдеров не тратят время, чтобы сесть и посмотреть полный курс по управлению рисками. Так что именно этим мы сегодня и займемся. Поэтому убедитесь, что вам удобно, возьмите блокнот и ручку, возможно, что-нибудь выпить, и без лишних слов, давайте погрузимся прямо в курс. Итак, давайте начнем с того, что посмотрим, чему вы можете научиться из этого курса. И прежде всего, прежде чем мы сможем начать использовать и осваивать управление рисками, нам, конечно, сначала нужно немного узнать о том, что такое риск на самом деле. И очень важное правило: выживание превыше всего. Когда дело доходит до трейдинга, самое главное — это фактически выжить, чтобы вы могли продолжать играть в игру. После этого пришло время взглянуть на классические основы современного управления рисками. Итак, мы рассмотрим некоторых легенд управления рисками, о которых вам действительно нужно знать. После этого пришло время перейти к некоторым важным практическим концепциям, таким как процент выигрышных сделок, соотношение риска и прибыли, и очень важная формула ожидания. Вот это, вероятно, одна из самых важных формул в трейдинге. И не волнуйтесь, если вас немного пугает вся математика на этом изображении. Не беспокойтесь об этом, потому что в этом курсе я разберу все максимально простыми словами. Так что, если вам нравится математика, вы можете глубоко погрузиться в формулы. Но если вы хотите только практических выводов, с которыми вы можете уйти сегодня без всякой математики, не волнуйтесь, потому что я обо всем этом тоже расскажу. Далее мы перейдем к таким вещам, как стоп-лоссы и тейк-профиты. Вы знаете, многие из вас, вероятно, знакомы со стоп-лоссами, но в этом видео мы рассмотрим множество различных типов и стратегий, которые мы можем использовать для установки наших стоп-лоссов, и то же самое мы сделаем для тейк-профитов. Далее мы также рассмотрим некоторые модели расчета размера позиции. И расчет размера позиции, по сути, заключается в том, сколько вы рискуете в каждой сделке. И здесь у нас есть много интересных и полезных формул, таких как критерий Келли. И мы рассмотрим и некоторые другие. И последнее, но не менее важное: мы рассмотрим некоторые методы трансформации риска, потому что у нас есть много различных типов рисков, и во многих случаях мы можем трансформировать один риск в другой. И, как я уже сказал, если это звучит сложно прямо сейчас, не волнуйтесь, потому что так и должно быть. Но после этого курса вы уйдете с очень, очень хорошим пониманием управления рисками, и в результате вы заработаете больше денег. И здесь я также могу упомянуть, что я построил этот курс пошагово. Поэтому я настоятельно рекомендую смотреть главы по порядку. Например, глава внизу здесь строится на предыдущей главе, которая строится на предыдущей главе. Так что, если вы хотите получить максимум от курса, начните с самого начала и смотрите до конца. Но я также, конечно, включу временные метки YouTube. Так что, если вы хотите перескакивать по видео или пересматривать часть, вы тоже можете это сделать. Итак, ребята, давайте перейдем к главе первой. Итак, давайте посмотрим, что такое риск на самом деле. Как трейдеру, очень, очень важно понимать, о чем мы вообще говорим, когда говорим о риске. Ну, прежде всего, есть разница между неопределенностью и риском. Неопределенность — это, по сути, тот факт, что мы не знаем, что произойдет дальше. Неопределенность — это незнание того, что произойдет дальше. И это то, что нельзя устранить. Что я имею в виду под этим? Ну, каждый раз, когда вы совершаете сделку, независимо от того, насколько хороша ваша установка, независимо от того, насколько хороша ваша торговая стратегия, вы никогда не можете быть уверены, будет ли сделка успешной или нет. Всегда есть некоторая неопределенность. Но теперь вы можете спросить, что же такое риск? Ну, риск — это та часть неопределенности, которую вы можете измерить и выбрать. Например, вы никогда не можете знать, будет ли сделка успешной или нет. Но что вы можете знать и что вы можете рассчитать, это сколько вы потеряете, если сделка фактически провалится. Так что, если мы думаем о неопределенности как об этом большом круге здесь, то риск будет небольшой частью неопределенности. Так что этот маленький круг здесь — это риск, и это та часть неопределенности, которую мы фактически можем контролировать. Итак, просто повторюсь: вы не можете знать исход следующей сделки, но вы можете точно выбрать, сколько вы потеряете, если ошибетесь. Так что именно этому посвящен этот курс, вы знаете, мы хотим сосредоточиться на этой части, которую мы можем контролировать, на части риска, и мы хотим освоить ее. Так что здесь управление рисками — это прежде всего выживание, а затем уже прибыль, потому что долгосрочные трейдеры — это как медленные корабли, а не скоростные катера. Так что, если вы посмотрите на эту иллюстрацию здесь, вы увидите, что слева у нас есть очень большой и величественный, вы знаете, парусник, который плывет через шторм без каких-либо проблем. Это долгосрочный трейдер, который выживает даже в суровых условиях, таких как штормы. Но если вы трейдер, который, вы знаете, чрезмерно использует кредитное плечо и не воспринимает риски серьезно, да, вы можете быть быстрее, чем медленный корабль здесь. Но если вы безрассудный трейдер, вы знаете, шторм в конечном итоге придет, и когда этот шторм придет, вы не будете готовы справиться с ним, и это может привести к, вы знаете, разрушительным потерям. Некоторые трейдеры даже теряют весь свой счет, потому что у них нет управления рисками. Вы, вероятно, слышали о людях, которые сливают свои счета. Это то, чего никогда не должно происходить и никогда не произойдет, если у вас действительно есть управление рисками. Так что будьте медленным и устойчивым кораблем. Не будьте быстрым кораблем. Даже если вы можете получать, вы знаете, более быструю прибыль в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе вы потеряете деньги. Итак, теперь пришло время взглянуть на классические основы управления рисками. Поэтому я хочу рассмотреть некоторых из самых выдающихся людей в истории управления рисками. Если вы узнаете только об этих четырех парнях, я бы сказал, что вы определенно опередите большинство трейдеров. И первая фигура, которую я хочу упомянуть здесь, это Бернулли, который ввел то, что известно как ожидаемая полезность, еще в 1738 году. Так что здесь вы можете увидеть изображение Бернулли. Надеюсь, я правильно произнес его имя. И то, что он, по сути, ввел, было, как я уже сказал, ожидаемой полезностью. И простыми словами, ожидаемая полезность, по сути, говорит нам, что люди боятся потерь больше, чем наслаждаются прибылью. Так что, если вы действительно подумаете об этом, будете ли вы счастливее, если заработаете, если кто-то даст вам 100 долларов, или если вы, вы знаете, потеряете 100 долларов? Для большинства людей потеря причиняет гораздо больше боли, чем прибыль. И именно об этом и идет речь в ожидаемой полезности. И вы, возможно, тоже чувствовали это в трейдинге. Например, вы знаете, выигрывать в трейдинге очень приятно. Но часто, если вы теряете ту же сумму, скажем, вы выигрываете 1000 долларов в отличной сделке, вы знаете, это, конечно, здорово. Но разве не больнее потерять 1000 долларов? Вы знаете, для большинства трейдеров потери причиняют гораздо больше боли, и это очень важно помнить на протяжении всего курса. Следующая фигура, о которой я хочу поговорить, это Марковиц, и он фактически получил Нобелевскую премию за то, что показал, что риск, а не только доходность, определяет портфель. И это может звучать немного сложно. Что я имею в виду под этим? Ну, Марковиц здесь четко описал, насколько рискованны отдельные активы и почему диверсификация так важна. Например, скажем, у нас есть две компании. У нас есть одна компания, которая продает зонты, и у нас есть одна компания, которая продает солнцезащитный крем. Что касается этих компаний, вы знаете, скажем, у нас лето, вы знаете, компания по продаже зонтов, конечно, будет работать очень хорошо, когда идет дождь. Так что, если идет дождь, эта компания будет работать хорошо. Но компания по продаже солнцезащитного крема, когда идет дождь, конечно, будет работать, вы знаете, плохо, верно? Кто носит солнцезащитный крем, когда идет дождь. Однако верно и обратное для компании по продаже зонтов. Когда солнечно, эта компания не продаст много зонтов, в то время как компания по продаже солнцезащитного крема, конечно, будет работать очень хорошо. Так что концепция здесь в том, что, вы знаете, по отдельности эти компании гораздо более рискованны, потому что мы не можем контролировать погоду, но если мы объединим эти два риска, риски как бы нейтрализуют друг друга, и именно в этом и заключается теория портфеля Марковица. Чуть позже у нас есть Келли, и Келли, по сути, разработал формулу, которая говорит вам, сколько рисковать для максимального долгосрочного роста. Так что он разработал формулу, сколько вы должны, по сути, рисковать в сделках. И это, известное как оптимальный размер ставки, является красивой формулой в теории. Но поскольку мы фактически вернемся к этому позже и немного поговорим о том, почему следование этой формуле может быть очень, очень опасным для трейдеров, потому что эта формула основана на, вы знаете, трейдинге в идеальном мире. Но, как вы знаете, рынки далеки от идеала. они манипулируются и так далее. Так что мы фактически немного поговорим о том, как мы должны подходить к оптимальному размеру ставки. Так что оставайтесь с нами позже в этом курсе. И последнее, но определенно не менее важное: это гораздо более современная концепция. Но здесь Талеб в 2012 году представил то, что известно как антихрупкость. И антихрупкие системы — это, по сути, системы, которые выигрывают от хаоса, а не ломаются под ним. И здесь, когда дело доходит до реального мира, большинство вещей на самом деле хрупкие. Так что подумайте, например, о винном бокале. Винный бокал работает идеально в, вы знаете, обычных условиях, когда он просто стоит на столе. Вы наливаете вино, вы знаете, ничего не происходит с винным бокалом. Все в порядке. Но когда с винным бокалом происходит что-то неожиданное, и он, вы знаете, подвергается стрессу по какой-то причине, возможно, он падает со стола, винный бокал разбивается. Так что это хрупкая система, система, которая ломается под стрессом. Но пример антихрупкой системы — это система, которая становится сильнее, когда она подвергается стрессу. И один из лучших примеров этого, на мой взгляд, — это мышцы. Потому что, вы знаете, в обычных условиях мышцы, вы знаете, конечно, работают нормально, но когда мы подвергаем мышцы стрессу, например, когда мы тренируемся, мышцы на самом деле не ломаются, как винный бокал, они могут немного ломаться во время тренировки, но они фактически становятся сильнее. Так что антихрупкая система — это система, которая выигрывает от стресса. И это очень интересная концепция, к которой мы вернемся позже в этом курсе. Итак, теперь пришло время взглянуть на асимметрию прибыли и убытков. И это довольно простая, но очень важная концепция для понимания. И заключается она в том, что определенная сумма убытка требует большего для восстановления. Например, 10% убытка потребуют 11% прибыли для восстановления. Так что, если ваш портфель упадет на 10%, нам нужно получить 11%, чтобы восстановиться. Но это не так уж плохо, как вы можете видеть на изображении здесь, небольшой, относительно небольшой убыток, такой как 10%, да, нам нужно немного больше, чтобы восстановиться, но это легко сделать. Но здесь, если у нас будет больший убыток, скажем, у нас будет 50% убытка, то нам фактически потребуется 100%, чтобы восстановиться. Так что здесь вы начинаете замечать, что когда у нас большие убытки, восстановление, сумма, необходимая для восстановления, намного, намного больше, и если у нас будет разрушительный убыток, скажем, 90%, вы можете увидеть здесь, что нам потребуется около 900% прибыли для восстановления. Так что, если у вас будет огромный убыток, такой как здесь, 90% или даже больше, вы знаете, большинство трейдеров не смогут восстановиться после такого большого убытка. И, вы знаете, главный вывод здесь в том, что нам нужно избегать больших убытков. Избегайте больших убытков любой ценой. Это важнее, чем гнаться за большими выигрышами, потому что, скажем, вы можете получить много, много, много больших выигрышей подряд. Так что ваш портфель может, вы знаете, расти вот так. Но если вы получите огромный убыток, такой как 90%, сумма, необходимая для восстановления здесь, намного больше. Гораздо труднее восстановиться по сравнению с, вы знаете, выигрышем и ростом счета. Очень важно помнить об этом. Но хорошо, теперь я хочу быстро перейти к TradingView. TradingView — это платформа, которую я использую для всего моего трейдинга, всего моего технического анализа, и это платформа, которую я буду использовать во всем этом курсе. И я также, если вы хотите начать использовать TradingView, у меня есть специальная ссылка. Вы можете использовать эту ссылку, чтобы получить TradingView Premium бесплатно на 30 дней. И если вы позже захотите обновиться, вы также получите бонус в размере 15 долларов. Так что, если вы, вы знаете, рассматривали TradingView, вы можете использовать эту ссылку. Но причина, по которой я хочу открыть TradingView в данном случае, заключается в том, что я хочу дать вам наглядный пример асимметрии прибыли и убытков. Например, если мы посмотрим на последний медвежий рынок биткоина, который начался примерно здесь в 2021 году и продолжался долго, вплоть до конца 2023 года. Мы можем использовать инструмент здесь, мы можем использовать инструмент диапазона цен. И если мы измерим здесь от исторического максимума до самого минимума, вы увидите, что у нас было падение почти на 80%. Падение составило около 77%. Так что, когда цена упала на 77%, сколько нам нужно, чтобы восстановиться? Ну, мы можем снова использовать тот же инструмент, инструмент диапазона цен, и посмотреть, чтобы вернуться к той же цене. Цена теперь фактически должна вырасти не на 77%, а примерно на 350%, чтобы восстановить потери. Итак, я надеюсь, это наглядно демонстрирует, почему так важно, вы знаете, защищать нисходящую сторону. Трейдинг — это больше о защите нисходящей стороны, чем о погоне за восходящей. Итак, теперь пришло время взглянуть на три концепции, которые каждый трейдер должен выучить наизусть. И это процент выигрышных сделок, соотношение риска и прибыли, и очень важная ожидаемая стоимость. И первое, что вам действительно нужно знать, это то, что процент выигрышных сделок сам по себе на самом деле бессмысленен, потому что, вы знаете, 30% выигрышных сделок могут быть прибыльными, а 80% выигрышных сделок могут приносить убытки, потому что, скажем, у вас 80% выигрышных сделок, но когда вы выигрываете, вы выигрываете, скажем, 100 долларов. И, конечно, если у вас 80% выигрышных сделок, у вас 20% убытков. Но когда вы проигрываете, вы, возможно, теряете 1000 долларов. Вы можете, надеюсь, просто взглянув на эти цифры, увидеть, что, несмотря на то, что у нас 80% выигрышных сделок, мы будем терять деньги. И очень скоро я покажу вам калькулятор, который вы можете использовать, чтобы рассчитать, прибыльна ли ваша торговая стратегия или нет. Я вернусь к этому очень, очень скоро. Но прежде всего, нам нужно взглянуть на то, что называется соотношением риска и прибыли, или сокращенно RR, и соотношение риска и прибыли — это просто размер вашей прибыли, деленный на размер вашего риска. Так что, если вы, например, выигрываете в три раза больше, чем проигрываете, то ваше соотношение риска и прибыли составляет 3 / 1, что просто равно трем. Но если вы проигрываете в три раза больше, чем выигрываете, то ваше соотношение риска и прибыли составляет 1, деленное на три, что просто равно одной трети. Так что это всегда прибыль, деленная на риск. И чтобы сделать это немного проще, вы можете ввести фактические числа. Так что, скажем, вы выигрываете 100, когда выигрываете, и проигрываете 50, когда проигрываете. Так что у нас есть, снова, прибыль, деленная на риск, что в данном случае даст соотношение риска и прибыли два. Но хорошо, теперь я хочу вернуться сюда, в TradingView, потому что я хочу показать вам инструмент соотношения риска и прибыли в TradingView, который является очень хорошим инструментом, который вы можете использовать для планирования своей сделки. И если я забыл упомянуть это в прошлый раз, мы сейчас смотрим на Биткоин, и мы на дневном таймфрейме. Так что каждая свеча, которую вы видите на этом графике, представляет один день. Но давайте просто скажем, что мы нашли здесь установку. Например, давайте скажем, что мы, вы знаете, определили сделку прямо здесь. Вы можете увидеть эту свечу, эту красную свечу здесь, это то, что известно как модель молота. И это бычий японский паттерн свечи, который указывает на разворот, особенно если он появляется после сильного движения вниз. Так что это здесь, у нас также был объем, но это немного выходит за рамки этого видео. Если вы хотите узнать больше об объеме, у меня есть полный курс по объему. Я могу дать ссылку на него в карточке видео и в описании. Но, как я уже сказал, то, что я хочу сделать сейчас, это просто показать вам инструмент соотношения риска и прибыли в TradingView. И чтобы найти этот инструмент, вам нужно перейти сюда, где написано "Прогнозирование и измерение", и здесь у нас есть инструмент под названием "Длинная позиция". И у нас также есть "Короткая позиция". Инструмент, если вы ставите на то, что цена вырастет, что является самой обычной сделкой, вы хотите использовать длинную позицию прямо здесь. Затем вы хотите нажать на то место, где вы входите в сделку. Так что самое распространенное место для входа в молот — это закрытие свечи. Так что, скажем, мы входим прямо здесь. И когда дело доходит до нашего стоп-лосса, я покажу вам множество методов установки стоп-лосса позже в этом курсе. И когда дело доходит до молотов, я надеюсь, вы видите, что самый распространенный способ установить стоп-лосс — это установить его чуть ниже самой низкой точки молота. Так что я ставлю свой стоп-лосс прямо там. Но теперь помните, соотношение риска и прибыли — это то, сколько мы выигрываем по сравнению с тем, сколько мы проигрываем. Так что позвольте мне начать с того, что перетащу сюда прибыль до единицы. Так что, как вы видите прямо сейчас, у нас соотношение риска и прибыли один или 1,01, но, по сути, один, и это означает, что эта часть здесь, часть риска, и эта часть здесь, часть прибыли, имеют одинаковую длину. Мы рискуем столько же, сколько получаем в качестве прибыли. Но давайте скажем здесь, что мы хотим увеличить соотношение риска и прибыли до, скажем, двух. Так что, если мы увеличим соотношение риска и прибыли до двух, теперь мы выиграем, вы знаете, эта длина здесь в два раза больше, что означает, что мы выиграем в два раза больше по сравнению с тем, сколько мы проигрываем, когда проигрываем, потому что это всего лишь один x. Так что это пример соотношения риска и прибыли 2:1. И, конечно, если мы увеличим это соотношение еще больше, это здесь соотношение риска и прибыли три. Здесь соотношение риска и прибыли пять и так далее. Но что я также могу вам показать, это, вы знаете, обратное. Так что то, что мы можем делать в трейдинге, и это одна из очень приятных вещей в трейдинге, это то, что мы можем зарабатывать деньги, когда цена растет, но мы также можем зарабатывать деньги, когда цена падает. Так что, скажем, мы определили, вы знаете, возможность заработать деньги, когда цена падает, или, другими словами, шортить рынок. Что мы тогда хотим использовать, это наша короткая позиция прямо здесь. Давайте скажем, что мы нашли здесь возможность, и наш стоп-лосс установлен чуть выше пика этого движения. Теперь снова вы можете увидеть здесь, что соотношение риска и прибыли будет работать точно так же, но теперь наша сторона прибыли будет направлена вниз. Помните, мы зарабатываем деньги, когда цена падает. Так что соотношение риска и прибыли один будет выглядеть примерно так. Соотношение риска и прибыли три будет выглядеть примерно так. Соотношение риска и прибыли пять будет выглядеть примерно так. Но да, очень простыми словами, это то, как вы используете инструмент длинной позиции и короткой позиции в трейдинге. В TradingView это очень простой способ планировать свои сделки, используя соотношение риска и прибыли. Но теперь следующая концепция, которую вам нужно понять, — это то, что называется безубыточным процентом выигрышных сделок. И безубыточный процент выигрышных сделок, если вы посмотрите на это изображение здесь, — это, по сути, минимальный процент выигрышных сделок, при котором вы перестаете терять деньги. Так что, если у вас есть определенное соотношение риска и прибыли, безубыточный процент выигрышных сделок говорит вам, как часто мне нужно выигрывать, чтобы заработать деньги, и для этого у нас есть очень простая математическая формула. Это не очень важно запоминать, но если вы хотите, я могу просто записать ее. Это, по сути, один, деленный на один плюс ваше соотношение риска и прибыли. Так что, например, если у вас соотношение риска и прибыли три, что является распространенным соотношением риска и прибыли, то формула будет 1 / 1 + 3, что равно, вы знаете, 1/4 или 25%. Так что это, по сути, означает, как вы видите здесь, что соотношение риска и прибыли 1:3 требует только 25% выигрышей, чтобы выйти в безубыток. Так что, если вы выигрываете, например, 30%, вы будете зарабатывать деньги. Но теперь, последнее, но определенно не менее важное, нам нужно узнать об ожидаемой стоимости, или, другими словами, ожидаемой стоимости. И ожидаемая стоимость — это просто когда вы берете свой процент выигрышных сделок и [хмыкает] сколько вы выигрываете в среднем минус ваш процент проигрышей, умноженный на то, сколько вы проигрываете в среднем, потому что это фактически ваше реальное преимущество. Это то, сколько вы ожидаете заработать за сделку. Так что, чтобы научить вас ожидаемой стоимости, я собираюсь использовать набор инструментов для трейдинга, который у нас есть здесь. Этот в настоящее время доступен для всех наших участников YouTube-канала, золотого уровня и выше. Но не беспокойтесь об этом, потому что сейчас я просто хочу продемонстрировать, как работает ожидаемая стоимость. Так что я иду сюда, к "Математике", нашим инструментам для трейдинга, а затем иду к "Ожидаемой стоимости" прямо здесь. Итак, прежде всего, прежде всего, вам нужно ввести процент выигрышных сделок вашей сделки. Вам нужно ввести, сколько вы выигрываете в среднем и сколько вы проигрываете в среднем. Вы также можете ввести здесь, вы знаете, сколько сделок вы совершаете в месяц, чтобы рассчитать, сколько денег вы заработаете. Но чтобы сделать это очень просто, давайте начнем здесь с процента выигрышных сделок 50% и средней прибыли в 100 долларов и средней убытка в 100 долларов. Теперь вы можете увидеть в поле здесь, что мы ожидаем, что наша ожидаемая сумма в долларах за сделку составит 0 долларов. И это просто для понимания: у нас 50% шанс выиграть 100 долларов, 50% шанс проиграть 100 долларов. Но если мы вместо этого изменим процент выигрышных сделок здесь, так, изменим процент выигрышных сделок до 66%. Теперь у нас 66% шанс, вы знаете, выиграть 100 долларов, что означает, что у нас 33% шанс проиграть 100 долларов. Теперь вы можете увидеть здесь, что мы ожидаем получить прибыль в 32 доллара за сделку, но очень важно по-прежнему понимать, что, вы знаете, это не означает, что мы получим 32 доллара за каждую отдельную сделку. Это, вы знаете, в среднем мы получим 32 доллара. Так что у вас все еще могут быть серии убытков. Вы можете проиграть, вы знаете, два раза подряд или даже три раза подряд и так далее. Но если вы совершите большое количество сделок с этой точной установкой, вы заработаете деньги. И вы можете увидеть здесь в этом калькуляторе, сколько вы ожидаете заработать за 20 сделок. Так что здесь вы ожидаете заработать 640 долларов за 20 сделок, и вы также можете увидеть, что при таком темпе это около, вы знаете, 7680 долларов в год, если вы совершаете 20 сделок в месяц. И вы также можете увидеть, что эти цифры станут еще лучше, если, например, у вас будет большая средняя прибыль. Давайте скажем, у нас 66% выигрышных сделок с соотношением риска и прибыли 2:1. Так что помните, теперь наша прибыль в два раза больше, чем наш риск. Теперь вы можете увидеть, что цифры намного лучше. Мы ожидаем выигрывать почти 100 долларов за сделку, что дает нам около 2000 долларов за 20 сделок и около, как вы видите здесь, около 23 500 долларов в год, если вы совершаете 20 сделок в месяц. И вы также можете, конечно, увидеть здесь соотношение прибыли к риску. Здесь у нас соотношение прибыли к риску 2:1. И вы можете увидеть здесь, что внизу вы также увидите, что вам нужно выигрывать только 33% времени, чтобы выйти в безубыток. Вам не нужно выигрывать часто. Вам нужно, чтобы ваши выигрыши были больше ваших убытков. Так что да, ребята, я очень надеюсь, что этот калькулятор помог вам понять ожидаемую стоимость. Как я уже сказал, это одна из самых, самых важных вещей, которые вы можете изучить и рассчитать как трейдер. Итак, теперь пришло время взглянуть на магию сложного процента и эффект сложного процента, или, другими словами, эффект процентов на проценты. У него много названий. Это действительно одна из тех вещей, которые очень важно понимать не только в трейдинге, не только в инвестировании, но и просто в жизни в целом. Я думаю, что большинство вещей в жизни со временем накапливаются. Так что это просто, независимо от того, вы знаете, где вы находитесь в жизни или что вы делаете, это очень важно понять. И здесь, для начала, я просто хочу очень быстро объяснить, что такое сложный эффект. И очень простыми словами, это, по сути, эффект, при котором рост строится на предыдущем росте. Что я имею в виду под этим? Ну, скажем, у нас есть, вы знаете, инвестор или трейдер, который начинает со 100 долларов, а затем в первый месяц или около того, скажем, он растет на, вы знаете, скажем, 10%. Тогда он вырастает до 110. Но если он растет, вы знаете, на 10% в следующем месяце, он снова растет на 10%, на этот раз он растет не просто на 10 долларов, как в первый раз. На этот раз он фактически вырастает до 121. Так что в первом росте он вырос на 10 долларов. В следующий раз он вырос на 11. И если мы продолжим этот процесс, он будет расти все больше и больше. Так что этот принцип заключается в том, что рост строится на предыдущем росте. И когда мы говорим о 100 долларах, это может не выглядеть или звучать как много. Но когда мы говорим о больших деньгах, и когда мы действительно позволяем времени работать на нас, этот эффект может быть настолько драматичным. И это одна из тех вещей, которые действительно отличают, вы знаете, богатых людей от бедных. Богатые люди действительно понимают магию сложного процента. Например, здесь Чарли Мангер, который был, вы знаете, легендарным инвестором и просто мыслителем. У него есть отличная книга. У него есть действительно отличная книга под названием "Бедный Чарли Альманах". Я могу очень, очень рекомендовать прочитать эту книгу. Это, вы знаете, как об инвестировании, так и, я бы сказал, больше об общих принципах и способах мышления, чтобы преуспеть не только в инвестировании или трейдинге, но и в жизни в целом. Но в любом случае, одно из самых важных правил Чарли Мангера: никогда не прерывайте сложный процент без необходимости. Так что, если у вас есть что-то, что растет со временем, например, деньги, вы не хотите прерывать этот эффект. И здесь, в формуле сложного процента, самым важным фактором является время, а не доходность. И урок из этого заключается в том, что если у вас есть два трейдера, у вас есть один трейдер, который, вы знаете, медленно и стабильно получает прибыль на протяжении многих лет, он фактически превзойдет трейдера, который, возможно, получает гораздо большую прибыль, но торгует всего несколько лет. Возможность капитализировать свой капитал с течением времени превосходит, вы знаете, быстрый и захватывающий способ, которым сейчас торгуют многие трейдеры. Они пытаются, вы знаете, стать богатыми быстро. Они пытаются стать миллионерами за одну ночь, и это обычно, вы знаете, самый быстрый способ быстро обеднеть. Так что здесь для нас, трейдеров, очень, очень важно реинвестировать нашу прибыль. Это то, что превращает, вы знаете, небольшое торговое преимущество в меняющее жизнь богатство. Например, если вы посмотрите на это изображение здесь, вы увидите, что если мы трейдер, который, вы знаете, реинвестирует свою прибыль. Так что мы получаем небольшую прибыль. Мы кладем эту прибыль на наш торговый счет. Это означает, что наша следующая сделка может, вы знаете, расти еще быстрее, что означает, что в нашей следующей сделке у нас еще больше капитала, поэтому мы можем заработать еще больше денег в нашей следующей сделке, и так далее. Вот как мы зарабатываем тонны денег. Вы, возможно, слышали много поговорок, которые говорят, вы знаете, самый простой способ заработать деньги — это уже иметь деньги. И это так, так верно. И это связано с эффектом сложного процента. Но если вместо этого вы трейдер, который, вы знаете, прерывает сложный процент, помните, это то, что Чарли Мангер говорит, что вы действительно не должны делать. Так что, если вы, вы знаете, все время снимаете деньги со своего торгового счета, вы, возможно, зарабатываете немного денег, но вы снимаете 90% своей прибыли. Вы зарабатываете немного больше денег, вы снимаете больше денег и так далее. Вы можете увидеть здесь, что рост намного медленнее на красном изображении здесь. Так что одна из самых важных, одна из самых важных выводов из всего этого слайда заключается в том, что снятие прибыли для того, чтобы жить за счет трейдинга, или даже хуже, если вы все время снимаете прибыль, чтобы, вы знаете, покупать модные машины или то и другое. Конечно, вы можете делать немного из этого. Я не говорю, что вам нужно реинвестировать каждый доллар, который вы зарабатываете. Но в целом, снятие прибыли для жизни за счет трейдинга — это самая дорогая привычка, которую может выработать трейдер. Так что, в качестве общего эмпирического правила, вы хотите реинвестировать свой рост, если вы хотите стать действительно богатым со временем. Итак, теперь пришло время взглянуть на три типа риска, которые существуют в каждой сделке. Так что для каждой сделки, которую вы совершаете, у вас будет три разных вида риска. И первый и самый простой здесь — это риск капитала. И что такое риск капитала? Ну, риск капитала — это просто сумма денег, которую вы теряете, если ваш стоп-лосс срабатывает. Так что, в качестве очень простого примера, скажем, вы покупаете один биткоин за 100 000 долларов. Так что вы покупаете один биткоин за 100 000 долларов, и если вы устанавливаете стоп-лосс, скажем, вы устанавливаете стоп-лосс на, вы знаете, 99 000 долларов, риск капитала здесь, или, другими словами, деньги, которые вы теряете, если ваш стоп-лосс срабатывает, будет просто 1000 долларов. Но здесь у нас есть еще один тип риска, и этот тип риска называется позиционным риском, а позиционный риск — это вероятность того, что ваш стоп-лосс вообще сработает. Например, давайте по-прежнему представим, что мы купили биткоин за 100 000 долларов. Но если мы изменим наш стоп-лосс здесь, давайте сделаем стоп-лосс более узким. Так что давайте изменим наш стоп-лосс до 99 500. Теперь вы можете увидеть, что у нас фактически меньше риска капитала, но у нас более узкий стоп-лосс, и на самом деле более вероятно, что этот стоп-лосс сработает, потому что, вы знаете, цена может двигаться примерно так, сработать стоп-лосс на 99 500, а затем развернуться. Это, конечно, возможный сценарий, и это то, что мы подразумеваем под позиционным риском. Если у нас более узкий стоп-лосс, у нас более высокий позиционный риск, но в то же время, скажем, у нас более широкий стоп-лосс. Давайте скажем, у нас стоп-лосс здесь на 98 000. В этом случае у нас, вы знаете, более низкий позиционный риск, потому что менее вероятно, что наш стоп-лосс сработает. Но здесь, третий тип, который очень важен, — это тип риска, называемый риском цели. И это, по сути, вероятность того, что вы получите меньше прибыли, чем сделка могла бы принести. Так что это, по сути, все сценарии, когда вы либо не достигаете своей цели, либо, если вы масштабируетесь. Так что масштабирование, по сути, означает частичное получение прибыли до достижения вашей реальной цели. И мы поговорим об этом позже. Но важный вывод здесь, ключевой вывод, который вам нужно записать, это то, что вы фактически не можете устранить риск. вы можете только переместить его из одного типа в другой. И давайте быстро перейдем к TradingView, чтобы показать вам это. Итак, мы снова в TradingView, и мы все еще здесь, на Биткоине на дневном таймфрейме. Но теперь позвольте мне просто быстро показать вам, как работают риски. Так что давайте просто скажем, что мы открываем случайную длинную позицию, просто чтобы показать вам, по 100 000 долларов. И давайте начнем здесь с, вы знаете, давайте скажем, мы устанавливаем наш стоп-лосс здесь на 98 000 долларов. В этом случае очень просто понять, что наш риск капитала, сумма денег, которую мы рискуем, если мы покупаем один биткоин за 100 000 долларов и имеем стоп-лосс на 98 000 долларов. Это означает, что наш риск капитала составляет 2000 долларов. Так что мы рискуем потерять 2000 долларов. Но теперь в этом случае вы можете увидеть, что стоп-лосс довольно узкий, верно? Так что довольно вероятно, что цена упадет сюда и сработает наш стоп-лосс, а затем, возможно, развернется. Так что здесь у нас довольно высокий позиционный риск. И если мы хотим уменьшить наш позиционный риск, нам нужно сделать более широкий стоп-лосс. Так что давайте сделаем наш стоп-лосс здесь, на 95 000. Так что теперь у нас, вы знаете, у нас лучший позиционный риск. Но теперь вы поймете, что в этом случае у нас более высокий риск капитала, верно, потому что теперь, если наш стоп-лосс сработает, мы потеряем 5000 долларов, и это то, что я имею в виду, когда говорю, что риски могут, вы знаете, только трансформироваться, когда мы делаем один риск лучше, другой станет хуже, и то же самое верно и для риска цели. Так что, скажем, в этом случае, возможно, вы знаете, цена начнет двигаться в нашем направлении. Что мы можем сделать здесь, это, вы знаете, поднять наш стоп-лосс, например, до нашей точки входа. В этом случае мы полностью устраняем шанс, вы знаете, риск потери денег. Так что мы устраняем наш риск капитала, но в этом случае мы ухудшаем позиционный риск и так далее. Я надеюсь, этот пример демонстрирует, как риски, вы знаете, риски могут только трансформироваться. Но хорошо, теперь наконец пришло время взглянуть на типы стоп-лоссов. Это навык, которым должен овладеть каждый трейдер. И в целом, я бы сказал, что у нас есть три основных типа стоп-лоссов. И первый стоп-лосс здесь — это технический стоп-лосс. И что я имею в виду под этим? Технический стоп-лосс — это стоп-лосс, который устанавливается там, где торговая идея становится недействительной. Так что это часто, например, за ключевым уровнем. Так что, если вы посмотрите на это изображение здесь, вы увидите, что в этом случае, скажем, как вы видите на изображении, скажем, мы только что вошли в сделку прямо здесь. Тогда пример технического стопа — это установка стоп-лосса где-то здесь, например, ниже минимума колебания. Так что здесь у нас минимум колебания, и мы устанавливаем стоп-лосс, вы знаете, на определенном расстоянии, на расстоянии ниже минимума колебания. Это очень распространенный пример технического стопа. мы устанавливаем его чуть ниже структурного уровня, например, минимума колебания, или это может быть, вы знаете, уровень поддержки-сопротивления или зона спроса и предложения и так далее. Но здесь другой ключевой тип стоп-лоссов — это стоп-лосс по волатильности, и это когда мы устанавливаем стоп-лосс на основе, например, нескольких значений ATR. ATR — это очень распространенный индикатор, который мы используем для измерения волатильности, и я покажу вам этот индикатор очень скоро. Но в целом, ATR, вы знаете, увеличивается, когда цена сильно движется. Вы можете думать о волатильности как о том, насколько цена движется вокруг своего среднего, например, вокруг скользящей средней. Чтобы очень четко продемонстрировать это. Вы знаете, рынок с низкой волатильностью может немного двигаться вверх и вниз вот так, в то время как волатильный рынок движется гораздо больше вот так. Колебания на волатильном рынке гораздо более экстремальны. Так что это еще один тип стоп-лоссов. Но третий тип стоп-лоссов — это фактически комбинация обоих методов. Так что мы используем как технический, так и волатильный стоп-лосс. Так что мы можем, например, установить наш стоп-лосс ниже ключевого уровня, но затем мы можем, вы знаете, оставить некоторое пространство для маневра, и мы можем основывать это пространство для маневра на самой волатильности. И здесь одна важная, очень важная вещь, которую нужно иметь в виду, вы можете записать это, это то, что вы действительно хотите избегать, например, ментальных стоп-лоссов. Так что это когда вы входите в сделку и думаете про себя, что, вы знаете, я обещаю, что продам, когда это произойдет. Нет, вы должны почти всегда устанавливать жесткий стоп-лосс, который, вы знаете, вы устанавливаете его так, чтобы он автоматически продавался на этом уровне. Есть также некоторые другие типы стопов, такие как, например, денежные стопы, стопы, основанные на времени, которых в целом следует избегать. Я действительно, я действительно рекомендую сосредоточиться на этих типах: техническом, волатильном и комбинированном стоп-лоссе. Итак, теперь давайте вернемся сюда, в TradingView. Мы все еще на том же графике. Я постараюсь сохранить этот график на протяжении всего курса. Мы смотрим на Биткоин на дневном таймфрейме. Так что вы можете видеть, что все эти концепции применимы к любому графику. Неважно, торгуете ли вы криптовалютой, акциями или форексом, эти концепции одинаковы. Но теперь я хочу показать вам различные типы стоп-лоссов. И чтобы сделать это, давайте скажем, что мы определили сделку прямо здесь. Так что давайте скажем, что по какой-то причине мы провели технический анализ. Не беспокойтесь о том, как мы это сделали, но давайте скажем, что мы определили точку входа прямо здесь. Итак, что мы теперь делаем, это то, что мы ставим на то, что рынок пойдет вверх. Так что мы будем использовать нашу длинную позицию и нажмем здесь, что означает, что мы входим прямо здесь. Теперь я хочу показать вам три разных типа стоп-лоссов. И давайте начнем с технического стоп-лосса. Так что технический стоп-лосс, помните, это когда мы устанавливаем стоп-лосс, часто выше или ниже ключевого уровня, и в данном конкретном случае вы можете видеть, что это был случай, когда цена отскочила не только один раз, но и два раза на этом уровне. Так что очень, вы знаете, распространенный способ установить стоп-лосс в этом случае — это установить стоп-лосс чуть ниже этого уровня. Так что это очень простой пример технического стоп-лосса. Но теперь я также хочу показать вам стоп-лосс, основанный на волатильности. И чтобы сделать это, нам нужно использовать какой-то индикатор, или нам нужно что-то, что измеряет волатильность. И для этого мы можем перейти сюда, на вкладку индикаторов в TradingView. И давайте удалим это. И мы можем найти ATR. Это означает средний истинный диапазон, и это один из самых распространенных индикаторов для измерения волатильности. Как вы можете видеть здесь, в TradingView, у нас также есть множество различных версий индикаторов ATR. Это фактически индикаторы, созданные сообществом TradingView, и это то, что мне очень нравится в TradingView в целом, что у нас такое большое сообщество с множеством трейдеров, создающих различные версии и, вы знаете, пытающихся улучшить индикаторы и так далее. Итак, я могу еще раз напомнить вам, что если вы хотите получить полный доступ к TradingView, у меня есть специальная ссылка. Она будет в закрепленном комментарии, а также в описании. Но теперь, ребята, давайте откроем индикатор среднего истинного диапазона. Теперь вы можете спросить, вы знаете, как читать этот индикатор? Ну, основы в том, что чем выше этот индикатор, например, здесь, когда индикатор высокий, это означает, что у нас высокая волатильность. И вы, надеюсь, можете увидеть это на цене, что когда ATR высокий, движение цены движется вверх и вниз очень сильно, в некотором роде бурно. В то время как когда ATR ниже, например, например, в этот период, у нас обычно более мелкие свечи и немного меньше волатильности. Но теперь, как мы устанавливаем наш стоп-лосс на основе ATR? Ну, очень распространенное эмпирическое правило заключается в том, что мы обычно хотим, чтобы стоп-лосс был в 1,5-2 раза больше ATR. И что я имею в виду под этим? Ну, если мы подведем курсор мыши к тому месту, где мы входим в свечу, где мы вошли в сделку, а затем перейдем сюда к ATR, мы можем прочитать здесь, что в этой точке ATR составляет 4200. Так что, используя это правило здесь, 1,5-2x, давайте используем правило 2x для простоты. Это означает, что наш стоп-лосс должен быть около 8000 долларов, потому что помните, ATR был около 4000 долларов. Так как же нам это сделать? Ну, мы переходим к нашему стоп-лоссу, и вы можете увидеть здесь, что в этом случае нам на самом деле повезло, потому что вы можете видеть, что наш стоп-лосс уже здесь. [кашляет] Мы фактически находимся примерно на 8000, мы фактически находимся примерно в два раза больше ATR. Это было просто случайно. Так что вы можете увидеть здесь, я надеюсь, вы можете увидеть здесь. Это сумма. Так что стоп-лосс теперь составляет около 8000 долларов от нашего уровня входа. И помните, наш уровень входа был прямо здесь. Но давайте скажем, что мы использовали правило 1,5 ATR. Это означает, что наш стоп-лосс должен быть, возможно, около 6000 долларов. Так что, если мы используем правило 1,5 ATR, наш стоп-лосс будет где-то здесь. Я надеюсь, вы можете видеть, потому что теперь стоп-лосс составляет около 6000 долларов США от точки входа. Но теперь, последнее, но не менее важное, давайте используем комбинированный стоп-лосс. Так что помните, для комбинированного стоп-лосса мы объединяем оба подхода. Так что, прежде всего, мы хотим установить наш стоп-лосс ниже ключевого уровня прямо здесь. Но для комбинированного стопа мы обычно добавляем немного пространства для маневра. И это обычно около 0,25-0,5x ATR. И в этом случае, помните, у нас ATR около 4000. Так что, если мы используем 0,25 пространства для маневра, мы должны добавить около 1000 долларов пространства для маневра для ATR. Так что, так что мы смотрим на технический стоп-лосс, который был около 8200. Мы добавляем еще тысячу до 9200. И теперь вы можете увидеть, что у нас есть немного пространства здесь между техническим уровнем, который находится прямо здесь, и фактическим стопом. У нас есть немного пространства для маневра прямо там. И одна из причин, почему этот тип стоп-лосса так хорош, заключается в том, что мы позволяем цене. Так что представьте, если цена упадет сюда и, возможно, захочет снова протестировать этот минимум. Помните, распространенный паттерн на графике — это паттерн двойного дна. Так что часто цена хочет упасть сюда, протестировать этот минимум, а затем продолжить движение вверх. Имея этот комбинированный метод стоп-лосса, мы можем позволить этому произойти и все еще зарабатывать.
деньги. И кстати, ребята, модель двойного дна — это лишь одна из множества торговых моделей, которые вам нужно изучить. Э-э, и если вы хотите изучить все самые важные торговые модели, у меня есть полный курс по этому поводу, и я обязательно оставлю ссылку на этот курс как в видеокарточке, так и в описании ниже. Но хорошо. Итак, теперь наконец-то пришло время взглянуть на типы фиксации прибыли. Знаете, когда мы говорим об управлении рисками в трейдинге, мы обычно думаем о стоп-лоссах и размере позиции и так далее и тому подобное. Но знаете, возможность успешно фиксировать прибыль. Это так важно, потому что именно тогда мы фиксируем прибыль. Именно тогда мы, знаете ли, фактически зарабатываем деньги. Так что умение хорошо фиксировать прибыль — это, знаете ли, очень-очень важно. Э-э, так что здесь мы поговорим о некоторых лучших способах сделать это. Некоторые из лучших способов фиксировать прибыль. И первый и самый распространенный — это использовать фиксированный или кратный множитель. Так что это очень просто. Это, по сути, когда у нас есть целевой уровень, который в X раз превышает размер вашего стопа. Очень простой пример. Допустим, у нас здесь вход. У нас здесь стоп. И если мы используем этот фиксированный R-множитель и наш целевой уровень находится здесь, мы можем просто сказать, что наша цель должна быть в два раза больше по сравнению с длиной здесь между нашим входом и нашим стопом. Так что это когда мы используем фиксированный R-множитель. Но [фыркает] другой способ фиксировать прибыль, который может быть очень полезен, — это использовать техническую цель. Это, по сути, когда мы размещаем наш целевой уровень на следующем, например, основном уровне поддержки или сопротивления, или зоне спроса и предложения, или ликвидности. Так что, например, как вы можете видеть на изображении здесь. Это пример. Допустим, вы входите в свою сделку здесь, возможно, на уровне поддержки или спроса, но вы провели свой анализ и знаете, что уровень сопротивления или предложения находится здесь. Тогда, что вы можете захотеть сделать, это установить свою цель непосредственно перед тем, как мы достигнем этой зоны, потому что когда мы достигаем этой зоны, знаете ли, на зонах предложения мы обычно видим давление продавцов. Так что мы хотим установить, знаете ли, нашу цель предпочтительно до того, как мы достигнем этой зоны сопротивления. И здесь третий способ установить цели — использовать динамическую цель. И это, по сути, цель, которая перемещается во время сделки, чтобы как бы следовать за движением или продлевать его. Так что здесь мы можем использовать такие вещи, как, например, каналы, мы можем использовать полосы Боллинджера, мы можем использовать вилы Питера и так далее и тому подобное. И профессиональный совет здесь заключается в том, что если ваша торговая установка технически верна, но рядом есть сильный уровень поддержки или сопротивления или любой другой технический уровень, вам может быть лучше пропустить эту сделку. Так что давайте скажем, что по какой-то причине, позвольте мне удалить это. Допустим, у нас есть, знаете ли, э-э, мы торгуем здесь, и, возможно, мы нашли хорошую, знаете ли, э-э, возможность для покупки в этой точке. Но здесь, возможно, по какой-то причине, э-э, знаете ли, возможно, в прошлом мы знаем, что это был сильный уровень сопротивления. Так что, возможно, у нас есть зона сопротивления здесь, которая простирается вот так, потому что у нас есть зона сопротивления так близко к уровню входа. Это та сделка, которую мы, вероятно, хотим избежать. Хорошо, теперь давайте вернемся к Trading View и быстро посмотрим на различные способы установки целей. И помните, первый способ установки целей — это использование фиксированного соотношения риска к прибыли. Так, например, очень распространенное фиксированное соотношение риска к прибыли — два. И это, помните, просто означает, что это расстояние здесь до точки входа в два раза больше по сравнению с этим расстоянием здесь от стоп-лосса до точки входа. Так что очень распространенное соотношение риска и прибыли — установить его на уровне два к одному. Вы также можете, например, использовать, знаете ли, соотношение три к одному или 1,5, но я бы сказал, что соотношение два к одному является наиболее распространенным. И далее у нас есть технический уровень целевой прибыли. И помните, это когда мы основываем нашу цель на ключевом уровне. И в этом случае мы можем фактически видеть, что довольно ясно, что здесь было некоторое сопротивление. Верно? Вы можете видеть, что цена реагировала не только один раз, два раза, три раза, вы можете видеть много-много раз, когда мы реагировали на этот конкретный уровень. Так что мы можем сделать, это нарисовать какой-то уровень сопротивления. Э-э, что мне нравится делать в трейдинге, так это то, что я обычно использую здесь инструмент прямоугольника. Я стараюсь включить наиболее значимые касания этой зоны, а затем перетаскиваю ее вправо. Так что в этом случае целевой уровень, который имел бы смысл на основе, знаете ли, технических данных, заключался бы в установке вашей цели непосредственно ниже этого уровня, и причина, по которой мы устанавливаем ее ниже, заключается в том, что мы ожидаем, что если или когда цена достигнет этой точки, мы ожидаем, что цена откатится, и в этом случае вы можете видеть, что цена пошла, знаете ли, немного выше этого уровня, а затем быстро ниже, и мы действительно видели, знаете ли, некоторое давление продавцов, исходящее с этого уровня. Но хорошо, теперь третий тип установки цели, помните, это динамический тип. Это если мы можем, знаете ли, увеличить масштаб и, возможно, найти какой-то тренд, или мы можем использовать индикаторы, такие как полосы Боллинджера, и так далее и тому подобное. Так что, знаете ли, я не говорю, что это хорошая линия тренда, но, возможно, у нас просто была линия тренда, возможно, нарисованная примерно так. Тогда динамическая цель могла бы быть, знаете ли, оставаться в сделке до тех пор, пока мы фактически не достигнем линии тренда. Так что в этом случае мы, возможно, не зафиксировали прибыль до самого верха, верно? Когда мы фактически достигли, когда мы фактически достигли линии тренда. Другой способ использовать своего рода динамическую поддержку — это использовать индикатор. Мы можем, например, использовать, скажем, полосы Боллинджера. Так что мы открываем вкладку индикатора здесь в Trading View и нажимаем полосы Боллинджера. Так что, возможно, мы можем использовать здесь полосы Боллинджера. И помните, мы вошли здесь, и, возможно, наше правило — не выходить из сделки до тех пор, пока, например, не произойдет закрытие свечи выше полосы Боллинджера. Это всего лишь один пример правила, и существует множество различных способов использования динамических целей. Но все, что вам нужно знать прямо сейчас, это то, что динамические цели — это цели, которые движутся вместе с ценой. Они не зафиксированы в определенном месте. Они будут меняться вместе с ценой, точно так же, как это делают полосы Боллинджера. Хорошо. Теперь пришло время взглянуть на модели определения размера позиции. И помните здесь, что если вы хотите быть успешным трейдером, самое важное в долгосрочной перспективе — это не максимизировать вашу прибыль. Самое важное — это ограничить ваши убытки, чтобы вы могли, знаете ли, оставаться в игре трейдинга в долгосрочной перспективе и позволить своим деньгам расти и накапливаться. И определение размера позиции — это то, как мы гарантируем, что останемся в игре. И здесь есть несколько различных моделей, моделей определения размера позиции, о которых вам нужно знать. И первая модель называется фиксированным дробным размером позиции. И это очень просто. Это, по сути, когда вы рискуете фиксированным процентом вашего капитала за сделку. Так что очень распространенное и очень безопасное число — рисковать только 1% вашего капитала за сделку. Это не жесткое правило. Знаете, некоторые трейдеры рискуют 2%, некоторые трейдеры рискуют 4% и так далее. Но важная часть здесь заключается в том, что вы последовательны и что у вас относительно небольшое число. Так что просто в качестве простого примера, скажем, у вас размер счета 10 000 долларов, и если вы используете размер позиции 1%, это просто означает, что вы должны рисковать 100 долларами за сделку, верно? Если вы используете 2% если вы используете 2% риск размер позиции, вы рискуете 200 долларами за сделку и так далее. Так что, как вы можете видеть, если вы рискуете только такой небольшой суммой за сделку, знаете ли, риск разорения вашего счета одной сделкой фактически отсутствует. Так что это очень-очень хороший метод, чтобы, знаете ли, действительно играть безопасно. Так что вы можете видеть это здесь. Это метод фиксированного дробного размера. Другой способ определения размера позиции, который может показаться еще проще, — это иметь фиксированный долларовый риск. Это когда вы рискуете одинаковой суммой в долларах за сделку, независимо от размера счета. Так что это может быть, знаете ли, просто для душевного спокойствия и намного проще в расчете. Это на самом деле может быть хорошей идеей. Так что, например, вы, возможно, не захотите рассчитывать свой точный баланс счета и размер позиции в каждой отдельной сделке. Так что, возможно, вы будете делать что-то вроде расчета вашего фиксированного дробного размера позиции, возможно, раз в неделю или что-то в этом роде. И затем вы используете эту сумму в качестве своего фиксированного долларового риска. Так что давайте используем тот же пример, что и раньше. У вас размер счета 10 000. У вас размер позиции 1%, что означает, что вы рискуете 100. Если вы используете этот комбинированный метод, ваш счет, знаете ли, может немного измениться. Он может, например, измениться с, знаете ли, 10 000 до, скажем, 10 500 с одного дня на другой. Но чтобы сохранить простоту, вы все равно можете рисковать 100 и снова 100, пока не пересчитаете свой фиксированный дробный размер. Третий способ определения размера ваших позиций — это использование определения размера на основе волатильности. И это когда размер вашей позиции уменьшается на волатильном рынке, а увеличивается на спокойных. Хорошо. Чтобы продемонстрировать это, давайте вернемся к нашему инструментарию трейдинга. И вы хотите убедиться, что вы находитесь на странице определения размера позиции. И давайте сохраним простоту. Скажем, у нас размер счета 10 000. Мы рискуем 1% за сделку. И давайте скажем, что наша цена входа составляет 100. А наш стоп на 95. наш тейк-профит на 110 с этой установкой здесь. Нам нужно купить 20 единиц. Почему? Ну, потому что 20 раз по пять, помните, здесь мы теряем пять за контракт, равно 100. И поскольку мы рискуем 1% от 10 000, это 100. Так что вот математика. Но здесь, когда дело доходит до определения размера позиции на основе волатильности, помните здесь, что когда волатильность увеличивается, нам нужно увеличить расстояние нашего стоп-лосса. Так что это, например, когда мы используем индикатор ATR, когда ATR высок, расстояние до стоп-лосса будет больше. Так что, как вы можете видеть здесь, если мы увеличим расстояние нашего стоп-лосса с 95 до 90, это означает, что мы теперь покупаем только 10 единиц вместо этого, или, другими словами, размер нашей позиции фактически уменьшается. Мы держим здесь меньший размер. Так что, как вы можете видеть здесь, при определении размера на основе волатильности, когда у нас низкая волатильность, размер здесь увеличивается. И когда у нас высокая волатильность, нам нужно уменьшить размер. Еще один способ определения размера позиции — это то, что известно как фиксированное соотношение. Я думаю, это было популяризировано здесь Драй. И это, по сути, когда размер вашей позиции увеличивается только после определенного этапа прибыли. Так что это, по сути, когда вы устанавливаете для себя, что вы можете рисковать только, может быть, может быть, скажем, 100 долларов, пока вы не достигнете определенной цели прибыли или пока вы не достигнете определенного размера счета, а затем после этого, после второго этапа прибыли, вы можете рисковать, знаете ли, 200 долларов за сделку вместо этого. Это метод, который я не очень рекомендую для большинства новичков. Сохранение простоты с фиксированным дробным размером или фиксированным долларовым риском — это правильный путь. И если вы хотите быть немного более продвинутым, вы определенно можете включить волатильность в картину. Хорошо, теперь пришло время взглянуть на критерий Келли и почему полный Келли вас разорит. Так что, прежде всего, вы можете, конечно, задаться вопросом, что такое критерий Келли. Ну, критерий Келли — это математическая формула, разработанная Джоном Келли в 1956 году. И формула отвечает на один вопрос. Какой процент моего счета я должен ставить на эту сделку, чтобы мой капитал рос как можно быстрее, не разорившись? И формула, которую разработал Джин Келли, просто такова. Процент, который вы должны рисковать, — это просто ваша частота выигрышей минус ваша частота проигрышей, деленная на ваше соотношение риска к прибыли. Так что, чтобы упростить, ваш процент риска равен вашей частоте выигрышей минус ваш процент проигрышей, деленный на ваше соотношение риска к прибыли. И здесь [фыркает] очень-очень важно, чтобы эта формула работала, даже работала в теории, вам нужны очень хорошие числа как вашей частоты выигрышей, так и вашего соотношения риска к прибыли. Так что, чтобы упростить, давайте сделаем пример. Скажем, вы провели бэктестинг, может быть, вы провели бэктестинг как минимум 100 сделок, и, согласно вашему тесту, у вас есть, знаете ли, частота выигрышей 60%, что, конечно, означает, что у вас частота проигрышей 40%. И давайте скажем, что в этом случае у вас было соотношение риска к прибыли, чтобы сохранить простоту, один к одному. Так что вы выиграли, вы выиграли в среднем, скажем, 100 долларов, и вы проиграли в среднем, скажем, 100 долларов. Так что теперь, чтобы рассчитать критерий, сколько мы должны рисковать, мы просто подставляем числа. Так что сумма, которую мы должны рисковать, — это просто 60% или, другими словами, 0,60 минус, помните, наша частота проигрышей, которая составляет 0,4 или, другими словами, 40%. И деленная на ваше соотношение риска к прибыли. И помните здесь, мы делим на 1, что просто равно 0,60 минус 0,40 здесь, что составляет 0,20 или, другими словами, 20%. Так что, согласно формуле Келли, если у вас есть эти статистические данные, вы должны ставить 20% своего счета на каждую сделку. И это на самом деле очень-очень большая сумма. Помните, ранее в курсе мы говорили, что консервативная сумма — это, возможно, ставить 1% или 2%, но согласно этой формуле вы должны ставить 20%. И очень важно отметить о формуле Келли, что это формула, которая теоретически максимально быстро увеличивает ваш счет. Но на реальных рынках помните, даже если вы провели хороший бэктест и, согласно вашему бэктесту, ваша частота выигрышей составляет 60%. Если что-то происходит, что всегда происходит на рынках, ваши статистические данные никогда не идеальны. Знаете, на рынках может произойти что угодно. Если ваша частота выигрышей немного неверна, полный Келли может привести к разрушительным результатам, и это может фактически взорвать ваш счет. И это то, что я пытался продемонстрировать этим изображением здесь. Так что, хотя, знаете ли, полный Келли, так это полная полная Келли здесь — красная линия. И так вы можете видеть, что полный Келли может очень быстро увеличить ваш счет, и он часто приведет к очень взрывным колебаниям как вверх, так и вниз. Но когда происходит что-то неожиданное, что, возможно, не улавливается вашей статистикой, это может фактически взорвать ваш счет, приведя его практически к нулю. Так что на реальных рынках я определенно не рекомендую использовать полный Келли, но есть на самом деле примеры трейдеров, которые успешно использовали полный Келли. Один из примеров здесь — Ларри Уильямс, который использовал, знаете ли, формулу Келли для управления рисками, чтобы превратить 10 000 долларов примерно в 1,1 миллиона долларов на Кубке Робинса 1987 года. Но позже Ларри Уильямс фактически признал, что ему очень повезло во время этого кубка, и что использование полного Келли, как он это делал, не является устойчивым способом торговли. И большая причина здесь, как я упоминал ранее, заключается в том, что формула полного Келли предполагает, что ваша статистика постоянна, что на реальных рынках никогда не бывает правдой. Как я сказал, если вы неправильно рассчитали свою частоту выигрышей всего на несколько процентов, это может привести к разрушительным убыткам. Вот почему, если вы используете, если вы хотите использовать формулу Келли, я рекомендую использовать либо половину Келли, то есть вместо того, чтобы, знаете ли, недавно мы рассчитали 20%. Половина Келли будет просто использовать 10% вместо этого, но я на самом деле для большинства трейдеров, особенно если вы не, знаете ли, продвинутый трейдер и вы действительно знаете свою статистику, я рекомендую идти еще ниже, может быть, четверть, может быть, четверть Келли до примерно 5%. И если вы даже не уверены в своей статистике, я рекомендую использовать более стандартные размеры позиций, такие как 2% или 1%. Потому что помните, наша главная цель как трейдеров — оставаться в игре и продолжать играть. Пока мы можем продолжать играть, мы учимся большему. Мы улучшаем нашу статистику, и именно так мы можем накапливать наше богатство с течением времени. Хорошо. Теперь пришло время взглянуть на усреднение вниз и технику, известную как Мартингейл. Но первое, что нам нужно знать, это, конечно, знаете ли, что такое усреднение вниз, и очень простыми словами, усреднение вниз — это когда вы добавляете к убыточной позиции, чтобы снизить вашу среднюю цену входа. Так что, например, скажем, вы покупаете 10 акций здесь по, скажем, знаете ли, 100 долларов, а затем по какой-то причине цена падает здесь до 90 долларов. Если вы теперь купите еще 10 акций, общая сумма, которую вы потратили, будет, знаете ли, 10 * 100 плюс 10 * 90, верно? Что равно 1900, что означает, что средняя цена, которую мы потратили здесь, составляет 1900, деленная на 20, потому что помните, мы купили в общей сложности 20 акций, и это просто 190, деленное на два, что равно 95. Так что вы можете видеть, что, делая это, наша средняя цена теперь будет 95 долларов вместо этого. И это очень простой пример того, как работает усреднение вниз. Вы покупаете по более низким ценам, чтобы получить, знаете ли, лучшую общую среднюю цену входа, и будет, знаете ли, намного проще или быстрее восстановиться, пока вы продолжаете усреднять вниз. Но есть много скрытых ловушек, и многие, знаете ли, усреднение вниз — это одна из тех вещей, которые, я бы сказал, являются одной из основных причин, по которым трейдеры взрывают свои счета. За этим стоит много психологии. Знаете, многие трейдеры чувствуют, что, знаете ли, когда цена начинает падать, они начинают добавлять больше. Когда она падает еще больше, они добавляют еще больше, потому что они пытаются вернуть деньги. И это, знаете ли, такой скользкий путь к взрыву всего вашего счета. Но есть своего рода хорошие способы усреднять вниз и есть плохие способы. Так что, прежде всего, давайте поговорим о, знаете ли, умном усреднении, и это когда у вас есть заранее подготовленный план. Так что вы планируете максимальный размер позиции. Так что еще до того, как вы совершите сделку, вы планируете, что если цена пойдет сюда, я добавлю, если цена упадет еще ниже, я добавлю немного, нет, ниже. [прочищает горло] Но вам нужно заранее точно спланировать, как вы это делаете. Так что вы масштабируетесь на заранее определенных уровнях, чтобы получить лучшую среднюю цену. Так что есть несколько способов сделать это. Вы можете, например, делать линейное усреднение, и это когда вы добавляете одинаковый размер на каждом уровне. Так что пример здесь. Так что линейное усреднение, вы можете видеть здесь, вы добавляете, например, цена падает до одного уровня, вы добавляете ту же сумму, что и начали. она падает до другого уровня, вы добавляете, знаете ли, 1x, другой уровень, 1x и так далее. Одинаковая сумма каждый раз. Но вы также можете делать своего рода нелинейное усреднение, верно? Так что это когда вы используете больший, знаете ли, вы используете больший размер на более поздних уровнях для еще лучшей средней цены. Так что мы можем еще раз сделать пример, скажем, вы покупаете, чтобы сохранить простоту. Скажем, вы покупаете одну акцию по 100. Затем цена падает здесь до 90, и теперь вы, возможно, добавите две акции вместо этого. Так что вы удваиваете размер. В начале вы купили одну акцию. Она падает до 90, и вы покупаете две. Теперь средняя цена будет просто 100 плюс, знаете ли, 90 * 2, что равно 280. И чтобы получить среднюю цену, мы просто берем 280, деленное на 3, что фактически равно 93,33. Так что вы можете видеть в этом случае, потому что мы добавляем больше здесь, мы получаем еще более низкую среднюю цену 93,3, мы получаем еще более низкую среднюю цену, чем если бы мы добавляли равные веса. Так что вот как работает нелинейное усреднение. Но у нас также есть очень жестокий метод добавления к сделкам, и это то, что известно как метод Мартингейла. И это, по сути, когда мы удваиваем размер после каждого проигрыша. И в одном смысле или в теории это фактически гарантирует восстановление. Но это очень, очень пугающий образ мышления, потому что это работает только в том случае, если у вас бесконечный капитал. Так что, чтобы показать, как это работает в теории, давайте скажем, что у вас есть, скажем, я дам вам ставку, что у вас есть 50% шанс выиграть, и, конечно, 50% шанс проиграть. Так что подумайте об этом как о подбрасывании монеты или чем-то еще. И давайте скажем, что мы начинаем со 100 долларов. Так что вы можете либо выиграть, либо проиграть 100 долларов. Но давайте скажем, что вы проиграли первый раз. Что вы можете теперь сделать, это удвоить размер ставки, так что теперь у вас есть 50% шанс выиграть или проиграть 200 долларов. И давайте скажем, что вы снова проиграли. Так что теперь вы проигрываете 200. Но что вы делаете, это вы снова удваиваете размер ставки. Так что у вас снова есть 50% шанс выиграть или проиграть 400. Но давайте скажем, что вы проиграли 400. И это может продолжаться и продолжаться. Но пока мы удваиваем размер ставки. Так что давайте сделаем еще раз. У нас есть 50% шанс выиграть или проиграть 800. Давайте скажем, что на этот раз мы выиграли. Так что мы выигрываем 800. Теперь вы можете видеть, что эти 800 фактически покрывают все убытки здесь, потому что у нас общий убыток в 700. Так что, пока вы продолжаете удваивать и удваивать и удваивать, когда вы фактически выигрываете, вы вернете свои деньги. Но, как я сказал, и это очень-очень важно, это работает только в том случае, если у вас бесконечный капитал, потому что если вы дойдете до точки, когда у вас не останется денег, вы фактически потеряли все. Вот почему, знаете ли, вот почему у меня есть это изображение здесь. Техника Мартингейла может быть очень заманчивой, потому что теоретически она работает, но на практике она очень опасна, потому что она может привести к разрушительным убыткам, если вы достигнете своего лимита капитала. Это, по сути, конец игры. Но хорошо, теперь я хочу немного поговорить о выходе за рамки направленной торговли и немного о антихрупкости. И здесь то, о чем я говорил до сих пор в этом курсе, в основном связано с направленной торговлей. Направленная торговля — это просто когда мы ставим на то, что рынок пойдет вверх или вниз. И направленная торговля — это, знаете ли, то, о чем мой YouTube-канал, по крайней мере, до сих пор, в основном посвящен. Так что, как я сказал, направленная торговля — это ставка на то, куда движется цена, и это, знаете ли, очень сложная игра, но есть и другая игра, и это использование антихрупких стратегий. Так что это стратегии. Помните, что я говорил ранее в курсе. Антихрупкие системы — это системы, которые растут или, знаете ли, получают выгоду от хаоса. Так что один пример, о котором я говорил, — это мышцы. Мышцы антихрупкие, потому что они фактически становятся сильнее, когда подвергаются стрессу. Например, когда вы тренируетесь, вы подвергаете свои мышцы стрессу, и они становятся сильнее. Антихрупкие стратегии работают аналогичным образом, потому что когда вы используете антихрупкие стратегии, вы получаете прибыль от самой волатильности, а не угадываете направление. Так что вы можете фактически как бы ставить на хаос вместо направления. Так что, если вы торгуете, знаете ли, обычным способом, вы ставите на то, куда идет рынок, вы не получаете прибыли, если цена движется вбок. Но если вы ставите на волатильность, вы можете фактически получать прибыль от, знаете ли, больших колебаний на рынке, даже если, знаете ли, не имеет значения, в каком направлении. И это то, о чем я, знаете ли, если вы, ребята, хотите увидеть, я могу сделать курс в будущем об антихрупких торговых стратегиях. Так что дайте мне знать в комментариях, если вы хотите это увидеть. Я хотел бы услышать, если вы, ребята, заинтересованы в этом. Но я могу просто упомянуть здесь, что математика или, по крайней мере, некоторая математика антихрупких стратегий происходит от Черного лебедя, который получил Нобелевскую премию в 1997 году. И именно так банки или, по крайней мере, многие банки фактически торгуют. Но хорошо, так что этот курс становится очень-очень длинным. Так что я думаю, что пора начинать завершать. Но прежде чем мы это сделаем, я просто хочу упомянуть, что если это видео помогло вам каким-либо образом, я был бы очень признателен, если бы вы показали это, поставив лайк под видео. Это простой бесплатный способ помочь каналу, и это помогает больше, чем вы думаете. Кроме того, если вы дошли до конца этого курса по управлению рисками, обязательно оставьте в комментариях "полный курс", чтобы просто доказать, что вы смотрели до конца. Вы также можете, если хотите, прокомментировать свою самую большую ошибку в управлении рисками. Так совершали ли вы сами какие-либо из ошибок, о которых я говорил в этом видео, и вы также можете прокомментировать свои самые значимые выводы из этого курса. Знаете, что вы нашли наиболее полезным? И, конечно же, ребята, обязательно подпишитесь на более подробные торговые курсы, подобные этому. Но хорошо, ребята, теперь, когда вы знаете управление рисками, вы готовы начать свое торговое путешествие. Так что, когда у вас будет время, я настоятельно рекомендую посмотреть этот плейлист здесь. Здесь вы можете найти все мои бесплатные торговые курсы прямо здесь.