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Amazon es de las empresas más fuertes del mundo y su precio ha bajado un 20% en los últimos días, probablemente. Eso hace que en estos días esté ofreciendo algo que generalmente no ofrece: una gran oportunidad de inversión, sobre todo en su capacidad de generar beneficios versus el riesgo asociado a esta acción. Por eso, en este video vamos a analizar en 360 grados la acción de Amazon y al final del video vamos a concluir si representa o no una gran oportunidad de inversión, probablemente de esas que se presentan en la vida. Así que, Frank, comenzamos.
Hola my friend. ¿Cómo estás? Mucho gusto si por casualidad no me conoces. Mi nombre es Dani Pérez y me puedes seguir en este canal como @dan peréz Trader. En este canal de YouTube, donde siempre lo que hago es compartir las oportunidades de inversión que veo para mí, las comparto en este canal para que las analices, para que de alguna forma puedas profundizar, aprender y, sobre todo, si esa acción o esa oportunidad de inversión comulga contigo, puedas hacer una inversión de manera inteligente, pero sobre todo con conciencia. Obviamente, yo aquí no hablo ni recomiendo oportunidades de inversión, solo con fines educativos. Lo que yo veo para mí, lo comparto para ustedes para que se lo analicen. Pero si quieres aprender a hacerlo por ti mismo, si estás interesado en hacer estos análisis, en pertenecer a un club de inversores donde estamos todos los estudiantes del diplomado de inversor en acciones, si te interesa esa formación para hacer ese mismo análisis que yo hago, me puedes escribir a mi correo: Hola @dan pzt trader.com.
Porque pienso que esto es ideal para aquellas personas que tienen trabajo, que quieren diversificar sus empresas, que tienen sus emprendimientos y quieren diversificar sus ingresos para producir ingresos pasivos; es decir, que no dependan de su tiempo sin arriesgar su fuente principal de ingresos. Creo que esto es impresionantemente importante porque todos tenemos que tener un portafolio de inversión que vaya trabajando por nosotros las 24 horas del día. Así que, si te interesa formar parte de esa comunidad de estudiantes y del club de inversores, aquí abajo dejo mi correo: Hola @d pzer com.
Pero bueno, vamos a analizar Amazon, que siento que, de verdad, por primera vez en mucho tiempo, siento que está dando una oportunidad bien interesante y quiero explicarla y desarrollarla en este video. Así que ponte cómodo, que pienso que vamos a aprender bastante y vamos, sobre todo, a analizar esta empresa desde todo punto de vista. Bueno, primero entendamos qué es Amazon. Primero, Amazon ofrece—bueno, para si no la conoce, pero seguramente sí—una gama de productos y servicios al cliente que, aquí en Investing Pro, que es la herramienta que yo uso para analizar fundamentalmente las acciones, dice que los productos ofrecidos a través de su tienda incluyen mercadería, contenido que compró en reventa, productos ofrecidos a vendedores externos, fábrica y vende dispositivos electrónicos como Kindle, tablet, etc., un montón; desarrolla contenido multimedia; también ofrece servicio de suscripción, un programa de membresía; incluye también todo lo que tiene que ver con lo que es almacenamiento en la nube, que esto tiene mucha relación con Inteligencia artificial, que es el servicio Amazon Web Services, que consisten en ventas globales de computación, almacenamiento, base de datos. Bueno, esto tiene una cantidad de empresas y aquí lo podemos ver cómo es el drill down, cómo es el detalle de sus ingresos. Primero, todo lo que tiene que ver con amazon.com… eh, bueno, nada más en este trimestre fueron 75,000 millones de dólares, creció un 7% versus el año anterior, muy bueno. Pero lo que todo el mundo la conoce ya, ya está dejando de ser su Core business, su negocio principal. Por ejemplo, yo no sé si tú sabías, pero tiene tiendas físicas, como para los que viven en Estados Unidos, esa tienda de supermercado Whole Foods o Fresh, ha subido un 8% en lo que va de año; eso es bastante, bastante bueno. Okay, dentro del rubro es muy, muy bueno. Además, tiene todo lo que tiene que ver con afiliaciones de terceros, un 99% creció ese negocio; es más de la mitad de todo lo que tiene que ver con el online. Todo lo que tiene que ver con Twitch y el advertising, dentro de estos dos, 18% de aumento, brutal. Todo lo que tiene que ver con servicio de suscripción creció un 10% interanual; Amazon Web Services, un 19%. Mira todo lo que está diversificado esta empresa, y eso hace que al final haya tenido ingresos superiores al año pasado de un 10%.
Pero además está mejorando sus márgenes; es decir, si vemos el margen, lo que gana, lo que le queda, el resto subió cuatro puntos porcentuales. Creo que aquí lo podemos ver un poquito más claro. Fíjate cómo Amazon subió cuatro puntos porcentuales de todo lo que tenía que ver con su estado de resultados; ha venido subiendo. En el año 2022 un poco maluco, pero de resto ha venido subiendo de manera importante. Miren cómo sus ingresos, cómo ha sido la curva de crecimiento de sus ingresos y de sus ganancias operativas. Realmente, esto es algo impresionante. Si lo vemos aquí dentro de Investing Pro, nos dice varias cosas y dentro de los indicadores nos dice varias cosas que me parecen aquí realmente importantes: la tendencia de los ingresos creciendo de manera importante; la tendencia, nuevamente, de los ingresos, lo que le queda, subiendo de manera importante; el PER bajando, lo cual es algo, un indicador realmente bastante bueno donde mides todo lo que tiene que ver con beneficios de la acción con el precio de la acción; eh, ha venido bajando. Eso es bueno, eso es bueno; es decir, que ya no tienes que pagar tanto por cada dólar de beneficio de esta acción. Eso, que baje, es bueno para nosotros que hacemos valoraciones.
Además de eso, el rendimiento sobre capital, el rendimiento sobre activo, el rendimiento sobre el capital invertido, el ROA, el ROE, el ROI, todo realmente bastante, bastante interesante. Si lo vemos y lo comparamos contra la industria, nos damos cuenta que Amazon está ahí, está por encima realmente de sus competidores. Vemos cómo eBay está en un 12.4%, y Amazon está en 14.3%, lo cual es algo bastante, bastante bueno. Así que bueno, ya vemos que Amazon en ese sentido también tiene indicadores muy, muy buenos. En cuanto a su ratio de solvencia, prácticamente tiene en activos corrientes—es decir, ese dinero que puedes transformar rápido o que tienes dinero en cash para pagar tus deudas a corto plazo—estás un 10% por encima; esto realmente es algo bastante, bastante interesante. Tienes poca deuda, solamente el 54% de tu patrimonio. Tú dirías, "¡Oye, pero eso no suena tan bajo!", créeme que es bajo. Hay empresas que están por, por 200%. Fíjense aquí, por ejemplo, eBay, 152%; es decir, está endeudado en su patrimonio prácticamente un 50% por encima; esto es demasiado. En cambio, en el caso de Amazon, no está ni siquiera… su patrimonio lo cubre hasta dos veces, y esto es importante. Fíjense cómo aquí Groupon, 600%, o sea, una cosa absurda. Amazon está dentro de los rangos y está bastante, bastante bien en ese sentido. Sigamos viendo más cosas, por ejemplo, la tasa de crecimiento anual compuesto del beneficio por acción, 22%; eso es algo muy bueno, sobre todo si lo comparas con el PER que es 35. Eso significa que tenemos un PEG, que es cuando comparas esos dos indicadores, de 1.57; eso realmente está bastante, bastante bien. Es una empresa que, para mí, entre un rango… una empresa de crecimiento como Amazon, entre un rango invertible entre uno y dos de este indicador; eso significa que está bastante, bastante bien. Esto prácticamente pocas veces se ve en acciones como Amazon.
Okay, así que por eso pienso que estamos en un momento realmente ideal para analizar esta acción. Acuérdate que yo soy analista de investing.com, escribo para este prestigioso medio y ellos me dan a mí acceso a una herramienta que tienen para hacer análisis fundamental de empresas que se llama Investing Pro. Si tú lo quieres adquirir con el mismo descuento que me dan a mí, aquí tienes el código de descuento que es Danny Pérez Trader, o también lo encuentras en la descripción y en el primer comentario para que lo puedas adquirir y poder analizar acciones en minutos, pues, de una manera chévere como yo lo hago, y además tienes un descuento, el mismo que me dan a mí. Así que me parece tremenda opción. Ahora vamos a ver un poquito más de detalle. Fíjense aquí que el 10% de los accionistas son gente interna o fondos de inversión que tienen más del 10% de la acción; esto realmente me parece interesantísimo desde todo punto de vista porque… eh, bueno, eso que los accionistas están dentro, aunque han vendido un 1.46% de sus posiciones, que aquí abajo las podemos ver. El último que vendió fue ahorita, a principio de marzo, que fue el CEO de la parte de las tiendas físicas, que vendió algunas posiciones. Nos podemos dar cuenta aquí que están vendiendo, pues, digamos, algunos de sus grandes exponentes, pero empezaron a vender desde febrero. No se vio ninguna venta en enero, la última había sido en diciembre. Pero bueno, esto también es algo normal. Aquí podemos ver en esta gráfica un movimiento interesante: cuando hubo mayor venta fue cuando la acción subió un poco, pero luego empezó a descender. Fíjense cómo aquí hubo mayor venta y empezó a descender. Así que, en este sentido, creo que a pesar de que en noviembre se hicieron muchísimas ventas, eh, digamos que no pienso que tuvo tanto impacto en la acción; no fue un impacto tan negativo como lo fue en julio. Pienso que todavía, digamos, el accionista no le tomó tanta relevancia, tanto… sí que marcó máximos históricos. Vamos a ver más cosas que me parecen relevantes dentro de los indicadores, y eso lo vamos a ver aquí en el flujo de caja. Nos podemos dar cuenta que esta empresa ha aumentado de manera importante su capital expenditure, su CAPEX, su inversión para generar más rentabilidad. De hecho, aquí te lo puedo poner en una gráfica y vamos a compararlo con sus principales competidores. Fíjense cómo Amazon, el crecimiento que Amazon ha tenido desde el año 2024, 2025, desde todo punto de vista, invierte mucho más que Alphabet, que Microsoft, que Meta, y así ha sido constantemente en los últimos años, prácticamente desde el año 2020, desde la pandemia, increíble. Acuérdense que CAPEX es la inversión que tú haces para generar flujos futuros, y Amazon sigue siendo la reina en esto, obviamente. Esto, para mí, significa que debería estar creciendo en todo lo que tiene que ver con los ingresos, y… y fíjense cómo aquí nos podemos dar cuenta cómo su… el crecimiento, su ingreso realmente ha sido exponencial, y esto es muy importante. Y ahorita les voy a… les voy a… a mostrar otra gráfica que me parece súper bien verla. Además, en el flujo de caja, recordemos que la acción bajó muy fuerte en el año 2022, como lo vimos, y ellos aprovecharon de recomprar acciones. Esto me parece realmente algo… una señal realmente importante, porque cuando el precio ha bajado, siempre la directiva, entonces, está buscando un poco acumular de sus acciones y reducir la cantidad de acciones circulantes, y esto también me parece algo bastante importante. Ahora me gustaría que viéramos un poco esta gráfica que estamos viendo aquí. Yo también aquí la voy a ver con ustedes porque me parece importante. ¿Qué significa la barra azul? La barra azul significa los ingresos, el crecimiento de los ingresos a lo largo de los años. La barra naranja significa el crecimiento del gasto en todo lo que tiene que ver con I+D; es decir, inversión y desarrollo, también ha venido creciendo de manera importante, y esto no es el gasto capitalizable, como lo vimos en el CAPEX; esto es realmente lo que lo llevas directamente como si fuera un gasto directamente a resultados para que te reste de tu… tu utilidad, y esto también me parece importante; ha venido aumentando fuerte. Pero aquí estamos viendo todo lo que tiene que ver con eh gastos de administración y ventas. Yo les he dicho bastantes veces a mis alumnos del diplomado de inversión en acciones que ese es el rubro que a mí no me gusta, porque los gastos logísticos de esta empresa son importantes. Pero aquí es donde quiero que veas y donde quiero que nos enfoquemos: este es la división entre el precio de la acción o la relación entre el precio de la acción y la generación de flujo. ¿Qué nos indica esto? Que definitivamente Amazon está cotizando en este momento a un precio más barato en relación a su capacidad de generar flujo de caja, y esto está bastante, bastante bueno, porque ha venido bajando de manera importante; es decir, Amazon en este momento está a 18 veces de su capacidad de generar flujo operativo, y esto podría indicar que estamos en un momento de una posible subvaloración. Obviamente, vamos a contrastarlo ahora con una valoración real, pero este dato me gusta muchísimo. Además, que sus ingresos han crecido a nivel compuesto en los últimos años de un 29%, versus, por ejemplo, el gasto de I+D que ha crecido un 20% anual compuesto; es decir, por debajo; y la tasa de crecimiento de lo que tiene que ver con los costos operativos, que significaría en este caso gastos de administración y logística, ha crecido un 15% compuesto anual; es decir, la tasa de crecimiento de ingresos es mucho mayor que la de los gastos. Así que esto es importante: la rentabilidad crece más porcentualmente que el resto, entonces, de los rubros que más le afectan dentro de su utilidad, dentro de su operación. Por eso digo, este 18 aquí realmente me parece bastante, bastante relevante.
Bueno, ahora volvamos a Investing Pro y vamos a ver cosas chéveres. Dentro de este análisis, primero vemos que dentro de las valoraciones, dentro de los modelos de valoración, el promedio les da 208 por acción; en este momento estamos en 195; es decir, está muy cerca de un valor justo. El riesgo es bajo según el análisis que hace Investing Pro; además, tiene un potencial de crecimiento del 6%, pero ahora lo vamos a comparar contra mi valoración. Además, Amazon es una empresa que, en cuanto a sus reportes de ganancias y todo esto, lo podemos ver en Investing Pro, prácticamente en los últimos años siempre ha dado sorpresas; es decir, lo que estima el analista se queda por debajo de aquello que realmente termina dando, y aquí lo puedes ver: las sorpresas de los beneficios por acción en los últimos trimestres, desde el año 2023 a 2024, siempre ha estado por encima de lo que piensa el analista, siempre ha batido lo que piensa el analista; y de hecho, si vemos el crecimiento de los próximos años del beneficio por acción, siempre está por encima de dos dígitos; esto es súper bueno, hasta el año, prácticamente 2031, está mostrando un crecimiento increíble; incluso 2028, 2029, un crecimiento por encima del 20%, desde 2027; esto es realmente bastante, bastante bueno, y se espera que crezca mucho, incluso que su PER vaya bajando. Y esto es algo que yo valoro cuando estoy haciendo este tipo de análisis de inversión, porque para mí, desde el 2021, esta empresa ha sido no invertible, pero ha… ha empezado a cambiar. Déjame te… te muestro cuál es mi valoración.
Bueno, vamos a ver las valoraciones hechas por mí. Yo tengo una valoración del año 2021, antes del split. El split es la división de las acciones. En ese momento, por ejemplo, el año 2021, la acción estaba valorada en 3,194. Desde el punto de vista de la lógica del inversor, sobre todo novato, era una acción muy costosa. ¿Qué hicieron? Dividieron, un split, lo dividieron entre 20; es decir, si tú tenías una acción de Amazon valorada en 3,194, lo dividías entre 20, pues claramente tu acción iba a costar, entonces, en ese momento 159, e ibas a tener 20 acciones; es decir, tu inversión se mantenía, pero entre el precio de la acción y todo lo que tiene que ver con el número de acciones baja 20 veces. Okay, eso es importante. Entonces, el precio de la acción bajaba 20 veces, y tú pasabas a tener, en vez de una, 20 acciones. Entonces, cuando yo hice la valoración en ese momento, me está dando una sobrevaloración de 117%. No era una empresa invertible. En cambio, en el año 2025, el precio en este momento, al… al momento que estoy grabando este video, está en 195; me da una valoración por encima del 2%, según mi valoración rápida, que me da razonabilidad para ver si invierto o no invierto. Pero aquí quiero ver varias cosas, por ejemplo, en la valoración del año 2021, el crecimiento esperado que tenía para los próximos 5 años era de un 38%. Mire cuánto tuvo Amazon. Entonces, en ese sentido, vamos a verlo aquí. Fíjense cómo el crecimiento ha sido del 37%; estuve bastante, bastante cercano. Y yo pienso, para estos próximos 5 años, también va a ser del 38%, por eso voy a dejar ese dato. Además de eso, pienso—y ahora lo vamos a ver con análisis técnico—con un precio interesante el que puede llegar dentro de la bolsa de valores con esta bajada, es de 183. En el caso de que esté en 183, y el precio que me está dando mi valoración es de 153, estaría sobrevalorada tan solo en un 19%, que eso para mí hace que sea una empresa que entre dentro de mi radar invertible, y eso me da pie a hacer y empezar el análisis técnico. Miren cómo ha caído esta empresa, un 20% en su valor desde febrero de este año. La grabación está siendo más o menos a mediados de marzo, y justamente está a punto de pasar la línea 200, que es una… una línea muy importante en todo lo que tiene que ver dentro de una gráfica diaria en Wall Street. ¿Se acuerdan cuando les dije que la empresa había comprado acciones durante el año 2022? Obviamente, porque el año 2022 fue un año de caída importante; el año 2023, recuperación; y el año 2024 también. Esta es la primera caída que tenemos importante en los últimos dos años, y ya cayó un 20%, un 20% desde su máximo hasta este punto; prácticamente ha caído un 21%. Ahora, ¿qué pienso? Pienso que la acción todavía puede caer a 183. A mí me sorprende este precio de 242; yo lo había puesto en… bueno, prácticamente muchísimos meses antes de que todo sucediera, desde que esta caída sucediera tan fuerte; prácticamente este precio lo calculé por allá en abril de 2024. Llegó ahí, y ahí empezó a bajar. Pienso que en el caso de que el mercado siga bajando y llegue a los 183, tengo una zona de confluencia importante, y pienso que ahí va a haber compradores súper interesantes; ahí me empezaría a interesar. Pero un precio que sería una belleza estaría alrededor de 150. Así que, en el caso de que el mercado logre caer a 183 o a 150, voy a tomar, en mi caso, algunas posiciones importantes dentro de esta empresa, porque mi proyección a largo plazo es que la empresa vuelve a hacer, no solamente máximos históricos, sino que eh… vuelva a llegar a, o llegue al precio de 273 en el largo plazo. No estoy hablando de trading, estoy hablando de inversión, de ser accionista de esta acción, e incluso muy a largo plazo pudiera estar llegando alrededor de 350. Así que, para mí, en ese sentido, esta empresa se hace altamente invertible, algo que no había visto en los últimos años.
Entonces, como conclusión, me parece que esta empresa está en una gran oportunidad. Todo lo que tiene que ver con el Amazon Web Services, pienso que va a tener un crecimiento tremendo. Su negocio de venta en la página, en todo lo que tiene que ver con Amazon en e-commerce, va a seguir siendo estable; ya no va a presentar crecimientos tan fuertes como generalmente sí lo presentaba anteriormente. Yo pienso que ahora lo que va a crecer es ese negocio de advertising; creo que ahí Amazon tiene una cantidad de formas de seguir siendo… presentando crecimientos tremendos. Todo lo que tiene que ver con servicios de suscripción y, sobre todo, el Amazon Web Services, porque todo eso va a impulsar fuertemente todo lo que tiene que ver con la Inteligencia artificial, y ahí Amazon está súper, súper bien posicionado en todo lo que tiene que ver con Inteligencia artificial. Así que creo que en este momento estamos en un momento de una acción que, para mí, siempre estuvo lejos de estar invertible, y ahora está muy invertible. Por eso pienso que este monstruo, en este momento, presenta grandes oportunidades. Así que, Frank, me gustaría saber qué piensas, porque es importante que intercambiemos opiniones allá abajo en los comentarios. Además, recuerda, si te interesa hacer análisis como hago yo dentro de Investing Pro, como yo escribo en Investing Pro—soy un analista y ellos publican mis análisis, me dan un descuento en utilizar la herramienta—que me permitieron trasladar a ustedes, no lo dejen de utilizar. En el primer comentario o en la descripción está el enlace para que puedas aprovechar un descuento adicional al que ellos ofrecen simplemente utilizando… el código que te estoy dejando allí abajo, el link que te estoy dejando allí abajo, y eso es importante para que tengas más descuento, de todo el descuento que ellos ofrecen. Y si quieres hacer estos análisis como yo los hago, si quieres discutir de inversión siendo estudiante del diplomado de inversión en acciones para que puedas empezar a crear tu portafolio acorde a tu perfil de inversor, para que puedas, digamos, de alguna manera empezar a buscar a generar ingresos pasivos que no dependan de tu tiempo, que hagan que el dinero trabaje para ti, me puedes escribir un correo a: Hola @ip perest trader.com, y con mucho gusto te enviamos la información para que, si puedes empezar, te puedas inscribir, y de alguna manera puedas, entonces, hacer estos mismos análisis, intercambiarlos conmigo, porque todos los estudiantes del diplomado de inversión en acciones se reúnen una vez a la semana conmigo, y de una discutimos todas las oportunidades de inversión, actualidad del mercado, qué es lo que estamos viendo, qué señales nos está dando el mercado, y creo que eso es algo muy enriquecedor, es un crecimiento importante.
Así que nada, Frank, te mando un abrazo grande. Comparte este video con aquellos amigos, con aquellos panas que piensas que definitivamente sientes que tienes que discutir estos temas. Pienso que puede ser esto una gran oportunidad. Cuando el mercado tiene estas caídas, aquí es cuando a mí me gusta empezar a… esa liquidez, ubicarlas en acciones que pienso que pueden tener un alto potencial de crecimiento, y ya te lo acabo de mostrar. Entonces, con todo lo que tiene que ver aquí con Amazon, obviamente tiene sus riesgos como todo, pero pienso que en este caso el riesgo realmente es bastante, bastante bajo, así como lo presenta la herramienta de Investing… bueno, dentro de esta herramienta Investing Pro de la gente de investing.com, dice que el riesgo es bajo, y eso me parece importante. Así que nada, te mando un abrazo. Te leo allá en los comentarios. Okay, cuídate mucho. Bye. [Música]