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Pessoal, preparem-se. No vídeo de hoje, vamos analisar as últimas novidades do mercado e as jogadas. E depois, como prato principal, vamos analisar uma ação específica com potencial de valorização extremo. É uma empresa que acabou de se juntar à Nvidia, Alphabet e OpenAI. Esta empresa tem taxas de crescimento desproporcionais em comparação com seus pares, prova de conceito de longo prazo, uma bela barreira para afastar a concorrência e muitos catalisadores no futuro próximo. Vamos analisar tudo o que você precisa saber sobre esta ação e deixaremos que você seja o juiz. E como sempre, se você é quem assume o risco final, você tem que ser quem faz o risco final. Sempre faça sua própria diligência em todas as ideias apresentadas.
Ok, então vamos entrar no contexto do mercado aqui. O que você está vendo aqui é a divergência entre as vagas de emprego nos EUA e o S&P 500. A lacuna nunca foi tão grande. E essa lacuna não é um acaso. É indicativa dos dias muito, muito, muito iniciais e dos primórdios de uma tendência que você verá se desenrolar nos próximos anos e décadas. Uma tendência que causará muitos problemas sociais nos próximos anos, mas também muitas oportunidades de criação de riqueza para aqueles que têm os olhos abertos.
Agora, o que você precisa entender é que enormes quantidades de dólares estão fluindo nesta economia e continuarão a fluir à medida que as taxas caírem, mas elas estarão fluindo para áreas que não criam tantos empregos por dólar. E essa tendência só vai piorar e piorar e piorar. Para simplificar, pense nos diferentes impactos econômicos desses dois cenários diferentes. Se você der 10 milhões de dólares a uma empresa de tecnologia, essa empresa de tecnologia usará isso para construir um data center e contratar cerca de três pessoas para gerenciá-lo. A longo prazo, esse data center ajudará a empresa a reduzir ainda mais sua força de trabalho e a comprar ainda mais data centers, o que ajuda cada vez mais empresas a reduzir sua força de trabalho.
Agora, por outro lado, se você der 10 milhões de dólares a um negócio tradicional de mãe e filho, bem, esse negócio de mãe e filho abrirá mais lojas, restaurantes e escritórios, e contratará dezenas e dezenas de novos funcionários. Esses funcionários ajudarão a melhorar a empresa e a gerar mais demanda e, a longo prazo, ajudarão essas empresas e essas lojas a crescer mais rápido e mais longe e a contratar mais pessoas.
E então, se você voltar a este gráfico aqui e se perguntar, ok, bem, por que 2025 é um ano tão massivo para o mercado, um ano tão massivo para a atividade econômica e o fluxo de dinheiro, mas ao mesmo tempo, isso não está se traduzindo em novo crescimento de empregos. Não está se traduzindo em crescimento de empregos paralelo, no mínimo. Por que isso acontece? Bem, é por isso que um dólar fluindo para IA e criação de data centers não tem o mesmo impacto no crescimento de empregos que um dólar fluindo para um negócio tradicional ou um negócio tradicional de mãe e filho.
Dê uma olhada neste conjunto de dados aqui. As empresas que veem o maior crescimento em vendas e capitalização de mercado também são as empresas que precisam do menor número de funcionários por dólar ganho. Agora, é claro, pelo lado positivo, funcionários altamente especializados e bem pagos receberão cada vez mais dinheiro para gerenciar esses sistemas em empresas como Nvidia, OpenAI, Microsoft, Amazon Web Services, e assim por diante. Mas o trabalhador médio que não possui essas habilidades ficará para trás.
É por isso que é tão importante que nos preparemos. Temos falado sobre isso repetidamente, mas os ganhos de produtividade nesta economia não irão para o trabalhador médio. Eles irão para os acionistas, os donos de ações em empresas. Tem sido assim desde os anos 1970, desde que nos livramos do padrão ouro, e desde todos os grandes booms tecnológicos. Mas essa tendência só vai piorar significativamente. Você ainda não viu nada. E se você ignorar essa tendência, e você não for um dos funcionários altamente especializados, bem, você ficará dependente de pessoas como Sam Altman ou do Tio Sam para te resgatar. E pessoalmente, sou um otimista e acredito que eventualmente você terá uma Renda Básica Universal (RBU) e a RBU pode ser bastante generosa, mas nesse ponto, a mobilidade social estará morta e você provavelmente não terá muita participação na economia.
E é por isso que venho aqui e grito: você precisa se posicionar adequadamente e pensar a longo prazo. E, portanto, a maneira de se proteger e construir riqueza nesses próximos anos e décadas é fazer o seguinte: comprar especificamente ações que tenham taxas de crescimento desproporcionais em comparação com os pares, prova de conceito de longo prazo e belas barreiras ao redor delas para afastar a concorrência. Estes são critérios muito claros e de bom senso que o colocarão no caminho certo.
Deixe-me mostrar anos e anos de ações que chamamos usando esses mesmos critérios. Gritamos que a Palantir era uma compra a US$ 7,28 em 2022. Fizemos vídeos intermináveis pregando a ação e seu valor como uma aposta de convicção. E em altas recentes, atingiu US$ 190 por ação. Gritamos que a Robin Hood era uma compra por pouco menos de 18 dólares em março de 2024 e fizemos muitos, muitos vídeos pregando a ação como uma compra desde então e explicamos que os ventos favoráveis estavam ficando mais fortes e ela acabou de atingir US$ 145 em altas. A Reggti Computing RGTI em abril deste ano, gritamos "compre a queda" porque acreditávamos que ela se recuperaria agressivamente. Estava em cerca de US$ 8,57 na época e recentemente atingiu US$ 35,81 em altas. Temos sido fãs da AMD por anos, mas apenas em abril passado elas caíram e dissemos "compre, compre, compre a queda". Estava pouco abaixo de 96 dólares na época. O que aconteceu? Bem, ela subiu para altas de 186 neste verão passado e acho que ainda está bastante subvalorizada. Gritamos que a Applied Digital era uma compra a US$ 4,53 em abril deste ano e em altas recentes chegou a US$ 28,25. Gritamos que a SoFi era uma compra a US$ 6,50. Ela quase atingiu quase 30 dólares por ação recentemente e ainda acho que está muito subvalorizada. Chamamos a MP Materials a US$ 31 no início do verão e ela chegou a quase US$ 80 em altas mais tarde. A Tesla, quando todos a estavam criticando e dizendo que ela nunca voltaria. Dissemos: olhe, compre a queda. Apenas olhe para a trajetória de longo prazo e desde então ela quase dobrou e estamos a uma curta distância das máximas históricas. E se você voltar à minha cobertura de anos sobre a Tesla, datando de 2019, temos sido muito consistentes em acreditar na Tesla em quase todas as quedas. E você pode voltar a todos os vídeos públicos para isso.
E essas características não são algo único. Elas também ajudam você a julgar se sua ação deve continuar subindo. Quando todos estavam gritando que a Nvidia era uma bolha especulativa prestes a estourar em 2023, dissemos não, ela ainda estava gritando "compre". Se você realmente olhar para a empresa, dissemos sim, o preço bruto subiu, mas quando você olha para o que você está recebendo em termos de lucros, é um ótimo negócio. E adivinhe? A ação desde então passou de apenas um trilhão em capitalização de mercado para quase 5 trilhões. Muitos comentários naquele vídeo disseram que éramos idiotas. O primeiro comentário foi: "A Nvidia vai cair como uma pedra" e teve quase 80 curtidas. E sem desrespeito a nenhum espectador ou algo assim, todos têm direito à sua própria opinião. Mas, no final das contas, não estou preocupado com o quanto algo subiu. Estou preocupado com o que você está realmente comprando e o que você está comprando por dólar. Mesma história quando chamamos as quedas da Meta, AVGO, Baba, e assim por diante. Tudo se resume aos critérios simples. E em casos em que estávamos errados ou uma empresa perdeu nossa convicção ao longo do tempo, isso teve a ver com o fato de que a ação não seguiu esses critérios.
A lição aqui não é que estou tentando dizer que sempre acertarei 100% ou que você sempre acertará 100%. Você vai errar. Nós vamos errar. Seu vizinho vai errar. A imagem maior é se uma empresa está ganhando sua convicção e mostrando essa prova de conceito. Ela está mostrando essa taxa de crescimento desproporcional no geral. Ela é bem gerenciada. Ela tem uma barreira competitiva. Ela está se adaptando às tendências. Estas são coisas que farão o preço da ação superar no longo prazo. E, a propósito, não se deixe enganar. Este é um mercado em alta em que estamos agora. Mas às vezes você está em mercados onde sua ação pode realmente cair por muitos trimestres, senão anos. Algumas de nossas escolhas mais famosas, como, por exemplo, a Palantir, estiveram em ciclos de disforia por mais de 18 meses. Você imagina vir ao YouTube e dizer que acreditamos na Palantir por 18 meses enquanto a ação apenas perde dinheiro ou estagna. Se você está segurando ações nesses tipos de ações, você sabe quantas vezes sua cabeça pensa: "Ah, isso é um fracasso. Isso é um fracasso." Essa é apenas a realidade. Mas se você vai comprar um vencedor, você não pode julgar o vencedor com base na condição do mercado. Você tem que julgá-lo com base em se ele está ganhando em termos da empresa subjacente. Porque se você está em uma condição de mercado que não recompensa o sucesso, você tem que comprá-lo a um bom preço e esperar até entrar em uma condição de mercado favorável. Uma vez que você identifica vencedores, nunca desista deles. E eu prometo que continuarei aparecendo aqui no YouTube e no Discord para dar a vocês todas as ideias que sabemos dar.
Ok, então vamos falar sobre as últimas novidades em jogadas. Ok, então uma das tendências em que temos nos concentrado é a tendência do governo Trump assumir uma participação e/ou apoiar empresas em segmentos de recursos críticos, especialmente aquelas que suportam infraestrutura de IA e tecnologia de energia de backup que alimenta equipamentos militares. Aquelas que chamamos para vocês antes, seus acordos governamentais reais foram MP Material (símbolo MP), Intel (INTC), Lithium America (LAC). E cada uma delas teve altas bastante extremas após a confirmação do apoio governamental. E em termos de quais achamos que receberão esses tipos de acordos no futuro próximo, bem, você tem a Elbert Morley Corp. (ALB), mas na verdade adicionamos uma nova a esta lista na sexta-feira, e essa é a USAR. Enviei isso para os membros do Discord para todos. A USAR está agora em negociações próximas com o governo Trump, um acordo no estilo LAC/MP/INTC chegando.
Agora, por que exatamente o governo pode querer ter uma participação na USAR? Bem, há algumas razões. Segurança nacional e independência da cadeia de suprimentos são realmente a primeira e mais importante. Os elementos de terras raras (ETRR) são essenciais para a tecnologia de defesa, como sistemas de caças, munições guiadas de precisão, drones militares e equipamentos de radar. E atualmente, infelizmente, a China controla mais de 80% da capacidade global de processamento de terras raras. Uma participação do governo dos EUA na USAR ajudaria a garantir fontes domésticas desses materiais, reduzir a exposição a restrições de exportação chinesas e garantir acesso constante para necessidades militares e aeroespaciais.
Portanto, é por isso que esta ação é um ponto de observação tão importante para esta semana, porque se eles conseguirem este acordo, o que parece estar no melhor interesse dos EUA dar-lhes este acordo, bem, esta ação pode ter um potencial de valorização substancialmente maior.
Então, qual é a perspectiva para o futuro? Bem, é isso que enviamos. Citação: "A USR acabou de romper o nível chave de US$ 20. A ação tem negociado dentro de um padrão de triângulo ascendente e o recente rompimento é uma confirmação de que os touros estão firmemente no controle da ação no momento. Atualizações de progresso adicionais sobre as conversas com o governo Trump ajudariam a USA a manter o momentum atual. Nenhuma atualização importante provavelmente resultaria em consolidação em torno do nível de US$ 20 antes de novas ondas de sentimento de alta."
Portanto, mantenha esta ação, bem como a Albert Marley, em observação para parcerias/participações governamentais e/ou outras formas de apoio.
Em seguida, temos a Oscar Health. Neste verão, falamos sobre como a ação da Oscar tem um potencial incrível e tem conexões próximas com o governo Trump por natureza da família Kushner. E a ação foi de US$ 15,87 para quase US$ 22, o que não é ruim. Mas esta, eu argumentaria, é uma das ofertas mais óbvias no mercado atual. Por quê? A Oscar provavelmente se beneficiará à medida que a administração Trump continuar a afrouxar as regras da ACA e/ou expandir a participação de seguradoras privadas. Regulamentação mais leve e ajustes de subsídios impulsionariam diretamente as margens e o crescimento de matrículas da Oscar.
Em seguida, você tem o alinhamento e a influência dos insiders. A participação contínua do cofundador Joshua Kushner e a conexão familiar com a rede Trump de pessoas adicionam confiança e potenciais vantagens de acesso. A atividade de insiders alimentou a crença dos investidores de que o dinheiro inteligente espera vitórias políticas ou de mercado maiores no futuro.
Agora, em termos de recuperação operacional, a Oscar está finalmente apresentando forte crescimento de receita e melhoria das margens operacionais, provando que seu modelo baseado em tecnologia pode escalar lindamente. Com perdas diminuindo e o número de membros aumentando, Wall Street está começando a ver esta empresa como uma seguradora madura, não uma startup.
De qualquer forma, em termos de gráfico, é isso que dissemos na sexta-feira. Citação: "A Oscar tem seguido um padrão de triângulo ascendente desde o início de agosto, com uma tentativa de rompimento falha algumas semanas atrás. A tentativa indica que os touros da Oscar estão atualmente no controle da ação de preço. Um rompimento acima de US$ 22 pode acelerar o momentum da ação, dado o padrão de topo duplo presente nesse nível."
Portanto, novamente, fique atento à combinação de notícias fundamentais para o negócio, bem como sinais técnicos no gráfico, e faremos o nosso melhor para mantê-lo informado no Discord também.
Ok, agora é hora do nosso prato principal, e essa é uma ação que está muito barata e muito subvalorizada nas condições de mercado atuais, na minha opinião, e essa é a UiPath, símbolo P A.
Agora, a UiPath está emergindo rapidamente como líder no que podemos chamar de automação empresarial, oferecendo uma plataforma poderosa que ajuda as empresas a otimizar operações automatizando tarefas repetitivas baseadas em regras e com uso intensivo de dados. Sua força principal reside no que é chamado de Automação Robótica de Processos (RPA), que permite que robôs de software imitem ações humanas em sistemas digitais, como preencher formulários, extrair dados e mover arquivos entre aplicativos. Com profunda adoção empresarial, a UiPath é usada por milhares de empresas, desde empresas de médio porte até gigantes da Fortune 500, visando reduzir custos, aumentar a precisão e acelerar a transformação digital.
Agora, a UiPath vai muito além disso, o que muitas pessoas não sabem. Mas vamos dar um passo atrás para simplificar isso. Então, em sua essência, o que é essa empresa? Bem, é uma empresa de IA. Ela tem 1,49 bilhão em receita, olhando para os últimos 12 meses de negociação. Ela tem US$ 6,85 bilhões em capitalização de mercado, o que não é um múltiplo muito alto em relação às vendas em comparação com seus pares. Ela tem 82% de margens brutas nos últimos relatórios. Ela tem um negócio de assinatura recorrente. Ela tem virtualmente zero dívida. Ela tem colaborações com OpenAI/Nvidia e Snowflake. Ela também tem colaborações com o Google. E ela tem um longo histórico e prova de conceito de alavancagem de IA.
Você pensaria que uma ação como essa estaria em alta, o quê, 30%, 50%, 60%, talvez 100% no ano até o momento, dadas as concorrentes. Bem, não. Na verdade, a ação está em alta pouco menos de 5% no ano até o momento. Então, líquida e efetivamente, você tem um serviço de assinatura de IA de margem super alta e em constante crescimento, e ele mal recebe atenção. E uma das coisas interessantes sobre esta empresa é que quando você lê os artigos pessimistas, muitas vezes eles apontam algumas avaliações ruins aleatórias sobre o aparato de software. Você vai ao Reddit, terá algumas anedotas de pessoas reclamando que, oh, este software é realmente inútil.
Bem, se você olhar para a forma como a IA tem sido implementada na maioria das empresas da Fortune 500, bem, há uma quantidade considerável de empresas que simplesmente compram software de IA para dizer aos seus acionistas, sim, estamos utilizando IA, mas elas não sabem o que fazer com isso. E então os executivos simplesmente jogam essas plataformas em seus engenheiros e os engenheiros ficam tipo, o quê? Mas eu tomo isso como anedótico apenas porque algumas empresas não sabem usar a plataforma não significa que ela não seja boa. Eu vi esses mesmos argumentos com a Palantir no passado e, de fato, se você olhar para a Palantir no Reddit, há muitas pessoas que dizem que este é um software inútil.
No entanto, o que eu gosto de olhar é o quadro geral. E o quadro geral é que você tem um crescimento muito constante, os dados mostram que os clientes antigos estão escalando para contratos cada vez maiores e você está recebendo novos clientes e os retendo continuamente. Então, novamente, eu não quero discutir com essas anedotas de engenharia, mas ao mesmo tempo, o quadro geral é que as empresas estão gastando cada vez mais dinheiro com a UiPath. Elas não estão gastando menos. E com novas colaborações, é difícil argumentar que o que a UiPath oferece não é um valor substancial.
Agora, deixe-me falar sobre parcerias recentes. Então, OpenAI + UiPath. A UiPath integrou um conector/pacote de atividades da OpenAI em sua plataforma, permitindo que desenvolvedores e proprietários de processos chamem os modelos da OpenAI de dentro das automações da UiPath. Há também uma parceria Nvidia + UiPath. Esta parceria é mais focada em infraestrutura e desempenho. Os agentes de automação da UiPath agora podem aproveitar o suporte de GPU via drives NVIDIA para cargas de trabalho que exigem muito mais poder de computação. Você também tem uma parceria Google + UiPath. A UiPath está formando uma ponte para os modelos de IA do Google, por exemplo, Gemini, para que os agentes possam chamar ou incorporar esses modelos na lógica do fluxo de trabalho.
E eu quero dizer, apenas para uma visão geral aqui, isso é importante porque essas parcerias transformam a UiPath de um player de RPA para um agente de automação de IA full stack, o que significa que ela pode ser precificada muito mais alto do que está sendo precificada atualmente. Essas parcerias removem as maiores limitações dos bots antigos: dados não estruturados, decisões lentas, falta de raciocínio. A parceria Nvidia + OpenAI + Google faz desta uma super equipe para empresas e coloca a OpenAI no topo de muitas listas de empresas. A escolha do modelo significa poder do cliente, o que significa mais fidelidade. Essas integrações provavelmente causarão cada vez mais fidelidade.
Então, de qualquer forma, acho que se você olhar para os fatos aqui, essas integrações e o crescimento constante e consistente do software subjacente, bem, acho que essas coisas estão muito, muito subvalorizadas.
Agora, se você estiver no Discord, alertamos sobre opções de compra na UiPath na sexta-feira passada, e não vou revelar as opções reais, mas darei a você a análise do porquê vemos potencial de valorização suficiente no futuro próximo para ter alertado essas opções específicas.
Então, o catalisador de adoção de IA: demonstrações de LLM estão em toda parte, mas a plataforma da UiPath é projetada para transformá-las em ROI mensurável com fluxos de trabalho automatizados, conformidade e observabilidade. Entrincheiramento empresarial: mais de 10.000 clientes, profunda penetração na Fortune 500, alta retenção líquida = modelo de ARR fixo. Amamos receita recorrente e esta é uma empresa que a gera com altas margens brutas. Você tem expansão de plataforma de RPA para agentes de IA. Compreensão de documentos e copilotos de IA integrados em TI, finanças e operações. Vento de cauda secular. Você faz mais com menos. Este é um ambiente de "faça mais com menos" que força as empresas a priorizar a automação e a UiPath se beneficia de mandatos de corte de custos porque são um cliente principal nesse espaço. E então, é claro, você tem alcance global: presença nos EUA, Europa e Ásia significa que a UiPath captura gastos com produtividade de IA em várias geografias. E então você tem alavancagem operacional. Margens de crescimento escaláveis e um caminho melhor em direção à lucratividade consistente significam opcionalidade de expansão de múltiplos. E novamente, acho que esta empresa está sendo negociada a múltiplos que são ridículos para o que ela oferece no ambiente de mercado atual.
Então, de qualquer forma, diga-nos quais são suas ações favoritas abaixo. Diga-nos se você gosta da UiPath ou se há coisas que você não gosta nela. Adoramos ouvir tanto os prós quanto os contras, os acordos e os desacordos com nossas ideias. É muito importante ter uma conversa aberta.
De qualquer forma, isso encerra o vídeo de hoje. Certifique-se de se juntar a nós no Discord abaixo se você quiser ter acesso a todas as nossas ideias e alertas e à nossa experiência completa do Zip Trader.