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大家好。
美国股市的AI半导体板块持续飙升，涨到了令人难以置信的地步，甚至让你怀疑人生。过去两天我没有更新，主要是因为这些股票表现太好了，我一直在享受这个过程。
我也一直在忙于开发一个类似神经网络的AI工具，用于股票分析。效果非常好。现在我终于可以真正地、亲自地验证AI，以及全球经济的发展趋势，从而确定自己的投资方向和选股。只要未来的投资方向正确，一直走在正确的投资轨道上，那么回报率就会持续增长。抓住机会，奋斗几年，在AI的帮助下，这似乎现在变得更加可行了。
我最近告诉大家，我最近调整了一些仓位，并准备调整一些主要股票。首先，本视频是我的个人投资笔记，不代表任何投资建议。在谈论股票之前，我们必须先看看特朗普的动向。他将在十三日前往中国，与中国进行一项大交易的谈判。特朗普还计划带上一批美国企业巨头。如果他们真的能在华达成一些大交易，这可能会惠及美国整体经济。
接下来，我们来看看接下来的投资方向。现在大家应该都能看到，只要你的投资重点仍然放在半导体……科技领域，你的回报基本上可以跑赢大盘，而且跑赢的幅度是难以置信的。我之前提到过，SOXX和SMH，这两个ETF一直在稳步上涨，涨势令人印象深刻。许多还没有进入市场的的朋友一定心痒痒，问我是否还能上车。今天我们不讨论这种疯狂的趋势，我们是否已经见顶了？但首先，我先说一下方向。因为即使明天突然下跌，我问你，如果你手里有很多现金，你敢不敢买跌得最狠的股票？你敢不敢冲进去？它有可能反弹得最厉害。大家想一想，这是一个非常重要的问题。你还没想明白，等市场崩盘了就太晚了。
另外，我提一下，最近金银确实开始有所动作了。在上一集里，我画了一个W形底部。最近有消息说，关于秘鲁，突然因为干旱和能源问题，整个国家突然进入了能源危机。许多工厂已经停产。所以一旦这个最大的白银生产国停产，白银价格就会立刻飙升。所以你看，现在似乎机会太多了。
那航空航天呢？啊，SpaceX。还有，白银和黄金。但我相信，大家必须聚焦当前的这股主力。持续的焦点在于AI领域，因为它更具可持续性，周期更长。SpaceX推动了航空航天领域，以及量子技术，这些也都是可行的投资选项。然而，当前的主力仍然在半导体领域。在这个领域，目前表现最好的仍然是AI相关的存储芯片制造。还有一个光模块，我这几季一直在说这个。我想在美国购买半导体股票，比如AMD、MU（美光）等等。还有光传输，我说我比较保守，选择了GLW（康宁玻璃）。在能源方面，我选择了BE（Bloom Energy）、URA（全球核能ETF）以及GEV（通用电气）、CAT（卡特彼勒）等等。
从现在开始，如果我们只看这些个股，不考虑投资组合的整体回报，除了URA今年实现了超过50%的回报，其他不会太难。但当我今天看这个账户的时候，看到市场在上涨，我心里有一个疑问，这些行业是不是已经涨了太久了？是不是要结束了？我们还能不能拿住？现在卖还是不卖？如果接下来真的发生黑天鹅事件，股票暴跌，我还能继续加仓吗？我之前选的股票还会继续下跌吗？所以有时候股票涨得太多，我就会开始怀疑我的方向。有时候股票稍微涨一点，我就拿不住，最后卖掉了。
所以，为了解决这个问题，我想到一个办法，就是利用AI来过滤掉权威信息中的噪音。看看世界是否真的沿着AI发展的道路在前进。于是，我用Claude Code开发了一个插件，集成到moomoo的技能里，而且是免费的。但为了深入研究，我最终花了很多钱，购买了大量的金融研究API，非常昂贵。然后我把它们全部集成到Claude里，花了一周时间，把这些信息清理干净。然后，以神经网络的形式，将它们全部连接起来。然后用这个AI来分析趋势。具体过程我不能说得太详细，因为这是我的秘密武器，你知道的。这是秘密，但我可以告诉你。我的研究结论是，我们必须尽快投资于这个AI领域，在AI革命完成之前。
这是大家可能都听说过的事情，但这个投资的方向，我发现它是分层级的，并且有时间顺序的。你不能太晚。你现在就晚了，这只股票已经暴涨了，肯定没机会了。但当你投资这些AI股票时，有些领域你不能太早投资。因为如果你太早买入这些领域，虽然它们是AI领域的好股票，但会有很长一段时间它们不会上涨。当你看到其他股票在上涨，而它不涨或者涨得很慢，这会非常令人沮丧。
接下来，我将告诉大家AI投资的层级和顺序。对于还没有投资美股的朋友，建议尽快开户，不要错过这个机会。moomoo新美股用户开户入金，最高可获得价值1000美元的英伟达股票。现金利率8.1%。新加坡新用户在moomoo开户入金，最高可获得价值1200新元的福利。其他地区的用户也会获得等值的礼包。开户链接都在我的简介和置顶评论里。你点击哪个链接？它会自动跳转。
首先，我来谈谈我收集到的，关于美国上市公司的大量信息和研究报告。然后将它们汇聚成一个自上而下的有序方向。
首先是底层需求，AI大模型的需求确实在爆炸式增长。Claude的母公司Anthropic在第一季度营收增长了80倍，位居世界前列。大模型需要持续增长，就需要更多的算力，而这些公司被称为Hyperscaler巨头，包括ChatGPT、Anthropic、Mega 7等等。它们都需要建造更多的数据中心，购买更多的显卡和CPU。这是一场军事竞赛，美国这些大公司正在进行一场军事竞赛，而整个美国正在与中国竞争。
现在这些巨头已经意识到，要让这些AI更强大、更智能，它们必须拥有更多的内存，快速的内存速度，大容量是必不可少的。这样AI才会越来越智能。这是去年和今年的逻辑。MU、SNDK、三星、海力士，大家都是值得购买的，而且它在增长。这个时间线会更长，不会像昙花一现那样结束。AI的需求，肯定会持续到AI革命的后期，也就是2028年到2030年。所以在这个期间，大家应该逢低买入半导体股票，或者进行定投。这是你投资组合中必不可少的。
我之前提到了EWY。经过一些研究，我将重点转移到了MU和SNDK。为了规避地缘政治风险，我仍然倾向于集中在美国公司。但是……如果你仍然看好韩国的三星和海力士，你可能想看看这个ETF，DRAM。它由50%的三星和海力士组成，另外50%包括MU和SNDK等美国公司。管理费大约是0.6%。
在购买了内存模块之后，这些巨头发现，在购买了内存模块之后，有必要将GPU与内存集成，这样CPU的处理速度就会更快，AI才会越来越智能。而现在，谷歌和亚马逊的定制芯片TPU也必须这样封装才能使用。
所以，第二点，我从这些海量信息中发现，最紧迫、最瓶颈的方向是封装。台积电在封装方面排名第一，但台积电的产能已经满了，不建新厂就无法前进。股票上涨相对缓慢。这些巨头的封装需求，会慢慢从顶部向下延伸，到达第二梯队，比如英特尔、AMD等。虽然英特尔目前涨势凶猛，但我认为如果出现回调，或者定投，仍然是很好的介入时机。因为英特尔得到了美国政府的支持，是AI核心资产，他想把英特尔打造成台积电的竞争对手。
这个封装和制造厂，在封装之后，这些巨头CEO们现在又有一个担忧。我已确认，他们确实有非常迫切的需求，而且是真实的，那就是光连接。所有的CPU、GPU，所有的数据中心机柜都必须用高速网络连接。现在铜线已经不够用了，必须是光纤。所以我之前选择了康宁玻璃，它是光纤领域的龙头。涨得太高了，有点慢。但这次确认了方向后，我又加仓了。没办法，我现在也在研究光连接的其他方向，更稳定。大家也可以选择CIEN或者诺基亚，可以选择这两个中的一个，它们有自主研发的光传输系统，部署在整个数据中心，然后将所有这些数据中心连接起来。
如果大家想让自己的投资组合波动性更大，可以加入一些卫星股，比如光传输系统中的小模块LITE。材料方面有COHR、CRDO、AXTI，这些都是整个光学系统不可或缺的组成部分，而且都是真正稀缺的。
接下来是能源。我选择了BE和GEV作为能源。我之前提到过核能作为一个方向，所以我还买了一些URA，一个核能ETF。但现在我发现这个方向，逻辑上是通的，但问题是，资金还没有流入大的能源板块。最先上涨的是可以立即启动的项目，比如BE（Bloom Energy），它可以快速安装发电组件，所以可以立即使用并最快上涨。但GEV（通用电气）的天然气发电机组，生产一台需要大约两年时间，安装又需要两年时间。核电站更是需要更长的时间，大约七年。有需求，但目前没有产能，意味着无法产生收入。没有显著的收入增长，只有订单的增加，它们的股价就无法上涨。利用URA的快速上涨，我刚刚卖掉了它。现在我要把资金分配到最稀缺的领域。
通过这次AI数据清洗和分析，我发现了一个模式。有些股票前景非常光明，但一旦下跌，就无法反弹。不是因为它们没有未来，而是因为它们投入了太多的资本，资本效率不够高，所以它就涨不起来，投资不赚钱。例如，Oracle，它投入了巨额资本来建设数据中心，过去四个季度的累计现金流为负59亿美元，总债务飙升40%，达到1240亿美元。投入太多，没有现金流。
还有一个发电股ETN，它对AI来说也是必不可少的，一个发电设备制造商。订单增长也非常惊人，70%的增长率，订单爆炸，根本处理不过来。但它又在12家工厂投入了巨资。这些工厂建好后，现金就会流出，需要18-24个月。所以，这只能源股短期内不会上涨。大家要注意，这些其实都是好股票，只是时机的问题，可能和你的回报率有关。
总而言之，英伟达的GPU，AMD的CPU，英特尔的处理器，这些都会在后面。大家还是需要配置存储、内存模块和封装，它们的需求是真实的，没有出现下滑。所以如果最近突然下跌，下跌之后会再次上涨，大家一定要在底部买入。如果它不反弹，只有一种解决方案，就是定投。
什么时候会发生大的黑天鹅事件？没人知道。但如果它下跌，我会继续买入上述提到的股票。如果它不下跌，我目前持有的股票也会继续产生利润。另外，我手里已经积累了大约15%的现金利润。现金其实也是一个选择，在大的下跌时，你可以选择最好的股票。
未来可能存在一些波动，比如市场对美联储政策的反应。但大家应该知道，我关注的是下跌的概率，不一定会发生。未来是不确定的。所以我想表达的核心思想是，如何应对这种下跌的概率。我说我会自己持有核心股票，加上套现利润，手里保留现金作为选择权，或者用现金买一些看跌期权之类的东西。投资的思维方式需要改变，决策应该基于概率，而不是别人喊的时候恐慌，突然全部清仓，说要涨了，你就立刻冲进去，满仓梭哈。
现在大家也可以检查一下自己的投资组合，是不是大部分都在AI领域，以及手里现金和股票的比例。永远做好随时进出场的准备。
如果你有任何问题，请给我留言，我会在总结后给出答案。别忘了点击这里留言开户，领取开户礼包。谢谢大家，我们下期再见。