Novo Nordisk im Crash: Jetzt kaufenswert?

Brisante Statistik: Denn es gibt eine Sache, die leider fast genauso verlässlich in Deutschland steigt wie die Steuern, jetzt unter März und Klingbeil. Und zwar sind es leider hier die Fälle von Diabetes Typ 2. Bis 2040 erwarten Experten bis zu 12 Millionen Fälle in Deutschland, und weltweit nimmt, wie ihr hier sehen könnt, die Rate immer mehr zu. An der eben auch Menschen leider deshalb sterben. Und was das mit Novo Nordisk und unserer Unternehmensanalyse für heute, am Ostersamstag, zu tun hat, das erfahrt ihr gleich. Und damit: sanfte Grüße, meine Freunde des kritischen Denkens!

Denn Novo Nordisk aus Dänemark, die produzieren ja genau entsprechend Medikamente, insbesondere rund um das Thema Insulin. Ja, Insulin ist ein anaboles Hormon – habe ich damals jedenfalls mal gelernt in der Fitnessfachwirtausbildung – und dieses Hormon ist lebensnotwendig. Es ist im Endeffekt dafür da, dass unsere Zellen all die ganzen Nährstoffe aufnehmen können, die wir eben brauchen, um zu funktionieren. Und wenn man aber Diabetes Typ 2 entwickelt, dann produziert der Körper entweder zu wenig Insulin, oder – und die Zellen können dieses Insulin gar nicht mehr so richtig so annehmen – dass genügend Nährstoffe und so weiter bei den Zellen ankommen. Es gibt dann immer mehr Probleme im Körper, und genau dafür gibt es dann solche Unternehmen, die dafür Medikamente produzieren, so GLP-Produkte, ne, irgendwas mit Glucose hat’s immer zu tun in diesem Fall. Ich weiß auch nicht genau, wie die – wie diese Medikamente funktionieren. Ich weiß nur, dass der Aktienkurs von Novo Nordisk ordentlich zusammengekracht ist, und wir uns als Investoren natürlich jetzt die Frage stellen können: Was ist da eigentlich los? Und könnte das nicht jetzt die Einstiegschance sein, um in Zukunft wieder von einem steigenden Kurs zu profitieren?

Und da will ich euch heute einfach mal einladen: Setzt euch hin, ja, und genießt die Show! Aber setzt euch nicht zu viel hin; macht vor allem auch viel Sport, viel Bewegung, Krafttraining. Das ist eine Sache, die immer hilft, bei vor allem dem ganzen Bewegungsmangel, den wir nur als Zivilisation eben haben. Und die Ernährung spielt natürlich auch eine große Rolle. Also ihr könnt, wenn ihr wollt, auch dieses Video hier während ihr irgendwie beim Training seid anschauen, wenn ihr auf dem Crosstrainer seid oder beim Laufband, oder ihr seid mit eurem Hund unterwegs, oder ihr seid gerade im Bett und macht da richtig versaute Sachen – keine Ahnung, ich will es gar nicht wissen. Fakt ist: Bewegt euch mehr! Ja, der Aktienkurs von Novo Nordisk, der bewegt sich richtig – und zwar aktuell eher in die falsche Richtung. Und jetzt stellt man sich die Frage: Moment mal, woran liegt das? Liegt das vielleicht daran, dass jetzt auf alle – auf einmal alle Leute ganz gesund geworden sind? Ja, nein, daran liegt es nicht. Es hat vier andere Gründe, vor allem der erste Grund ist einfach der, dass ganz normal diese Aktie – dieses Unternehmen ja – das wertvollste Unternehmen in ganz Europa geworden ähm – und da ist es irgendwann normal, nach 300% Kursanstieg, dass mal irgendwann eine Abkühlung kommt, ne? Diese Wachstumsphantasien, die wurden immer größer und größer, und irgendwann ist es dann völlig normal, dass man mal so einen Schwung nach unten kommt. Das erklärt die ganze Lage aber noch nicht komplett. Es gibt doch andere Gründe, Nummer zwei, nämlich dass auch einzelne Medikamente, wie hier dieses Kagisema, enttäuschende Ergebnisse für Osemp-Nachfolger, ne, das heißt, da gab es irgendeine Studie, 3 Ergebnis, und dass es halt eben nicht diese gewünschten ähm Ergebnisse produziert. Dann hat das Unternehmen viel, viel Geld ausgegeben für Forschung und Entwicklung und muss jetzt hier dieses Medikament eben vom Markt nehmen oder gar nicht erst einführen, oder es hat halt einfach nicht den – den Erfolg, den man sich erhofft hat. Zu allem Übel kam dann auch noch ein US-Konkurrent namens Eli Lilly, ja, Grund Nummer 3, die entsprechend im direkten Vergleich bessere Ergebnisse erzielen konnten als eben Novo Nordisk, und die zusätzlich auch noch eine Abnehmpille auf dem Markt gebracht haben, für einen breiteren Markt als jetzt nur Leute, die jetzt z.B. äh Diabetes Typ 2 haben und deswegen diese Medikamente brauchen. Und deswegen kam natürlich auch ein bisschen Konkurrenzdruck mit dazu. Und dann gab es auch noch natürlich die Probleme mit Lieferengpässen und so weiter, was ja auch viele andere produzierende Unternehmen aktuell haben.

So, und jetzt: Was machen wir mit der ganzen Info? Ich habe dazu gerade auch einen Blogartikel geschrieben, hier in der Aktie mit Kopf Pro Lounge, falls ihr dort Mitglied seid oder werden wollt. Da habe ich das Ganze auch mal anhand der ganzen Zahlen und Daten und so gezeigt. Denn insgesamt, ne, ist das Unternehmen nach wie vor sehr profitabel, und wenn ich langfristig den Trend mir anschaue, dann gibt es für mich jetzt keinen Grund, diese Aktie nicht zu kaufen, ne? Weil – und wir schauen uns jetzt gern mal zusammen einige Unternehmensdaten fernab dieser ganzen Kursapriolen an. Wir haben jetzt hier – schaut mal – und das war das, was in den letzten Jahren passiert ist: Immer höhere Bewertungen, ne, was das KGV auch angeht, immer mehr Wachstumserwartung wurde hier eingepreist. Und jetzt hatten wir äh letztes Jahr noch ein KGV auf den – auf den Gewinn vom letzten Jahr von 16,8, und jetzt nur noch von 13,8. Das heißt, das Unternehmen ist immer günstiger jetzt bewertet worden, dadurch dass der Kurs so stark gefallen ist. Gleichzeitig haben wir jetzt mittlerweile eine Dividendenrendite von 3,57%, und zusätzlich, was übrigens auch nicht zu verkennen ist – ich habe hier oben immer so schlechtes Internet – aber ich habe es hier auch in der Analyse mit aufgeschrieben gehabt, dass das Unternehmen immer wieder mal auch Aktien zurückgekauft hat, und das natürlich den Gewinn pro Aktie auch steigert und somit auch potenziell deine Dividende. Insgesamt ist auch dieses Unternehmen nach wie vor im Wachstum. Ja, der Trend ist nach wie vor da, nur hat er eben nicht mehr ganz diese starke Dynamik, die er noch eben davor hatte. Aber das bedeutet nicht, dass das Unternehmen kein Geld mehr verdient. Ja, im Gegenteil, schaut’s euch an: Nettogewinnmarge 34,78%! Die durchschnittliche Nettogewinnmarge von den meisten deutschen Unternehmen, also die an der Börse, ist meistens ein bisschen höher, aber die meisten mittelständischen äh Industrieunternehmen und so weiter haben Gewinnmargen in Deutschland von 3 bis 5% oder so, gute 10%, und die German Champions und so weiter, wie z.B. – ich – die Hundeleine da sehe, ne, Flexy, die Flexyleine ist eine German Champion Unternehmen, die haben dann 10% oder mehr Gewinnmarge, ja, ähm – und Novo Nordisk nach wie vor sauprofitabel, ne? Und wir sehen jetzt auch einfach, dass die den Gewinn auch dieser Medikamente im letzten Jahr trotzdem um über 26% gesteigert haben, ne? Äh, also wir müssen uns an dieser Stelle immer sagen: Ja, der Kurs ist zwar um 60% gefallen, jetzt, was natürlich unschön ist für alle, die noch investiert waren. Ich habe Anfang Februar – ich habe gerade gesehen, ich wusste nicht mehr ganz genau, wann ich verkauft habe – aber ich habe es hier drin stehen, sogar im Freedom Depot, schaut mal: Beim Kurs von 80 habe ich hier verkauft, am 11.2. diesen Jahres, ne? Und jetzt ist die Aktie bei nur noch 50€, und ich überlege mir jetzt: Könnte es wieder spannend sein? Ich glaube, dass nämlich diese Aktie mittlerweile etwas überverkauft ist, und das habe ich auch so in der Analyse geschrieben. Ähm, es könnte natürlich durchaus sein, dass die jetzt noch mal diese 50€-Marke durchbricht und noch weiter nach unten geht, in den Bereich von 45€ oder sogar da drunter. Das ist dann für mich definitiv der Moment, wo ich anfange, diese Aktien zu kaufen. Weil schlussendlich ist es so, dass auch wenn es kurzfristig immer so aussieht, dass diese Aktienkurse überhaupt gar keinen Sinn ergeben, ne, Trump macht das, auf einmal rums, knallt alles runter, dann macht er wieder das, alles geht hoch, ne, ist es langfristig trotzdem so bei jedem Unternehmen, dass dieser Aktienkurs Stück für Stück eben der Entwicklung des Unternehmens folgt und nicht andersrum. Ja, wenn ein Unternehmen immer mehr und mehr Gewinne produziert, immer mehr und mehr wächst, dann wird auch der Aktienkurs steigen. Ja, und deswegen lautet eben mein Fazit: Wenn man langfristig überzeugt ist, die Novo Nordisk Aktie ist im Vergleich zum Gesamtaktienmarkt deutlich günstiger bewertet aktuell, obwohl das Unternehmen an sich sehr viel profitabler ist als die meisten Unternehmen, die es – die es gibt. Und von daher ist das schon interessant. Ich kann natürlich keine direkte Kaufempfehlung aussprechen, jeder muss seine eigenen Recherchen anstellen, aber für mich wird das schon interessant. Und sollte sie jetzt noch weiterfallen, dann werde ich auf jeden Fall die eine oder andere Aktie kaufen.

Wenn du noch kein Depot hast, dann brauchst du natürlich eins, wenn du Aktien kaufen willst, weil man kann ja nicht einfach zur Börse hingehen, klingeln und sagen: „Bitte leg mir ein paar Aktien in meinen Einkaufskorb rein.“ Dafür empfehle ich für Privatanleger in Deutschland das Freedom 24 Depot. Das kannst du dir kostenlos einrichten, siehst du hier. Und das Interessante ist auch: Solche Aktien wie Novo Nordisk findest du dort genauso wie alle möglichen anderen spannenden Aktien, mit internationalen Börsen angeschlossen. Und schau mal: Wenn ich jetzt hier z.B. die Summe – waren 3481€ – und da zahle ich gerade mal 2,86€ Gebühren für den Broker, was halt auch sehr, sehr, sehr günstig ist. Weil wir müssen natürlich auch bedenken, gerade wenn man jetzt langfristig in ETF-Sparpläne beispielsweise auch investiert, für die Rente und so, ist im Endeffekt jeder Euro, den ich an Gebühren zahle, einer, den ich nicht investieren kann. Und deswegen sind die Gebühren immer ein ganz wichtiger Punkt. Und das ist auch der Aspekt – ich habe das vorhin mal ausgerechnet, ne – was so eine Börsentransaktionssteuer beispielsweise bedeuten würde, ne, wenn dann z.B. von deinen 150€, die du vielleicht im Monat oder so investierst, jedes Mal 1, 2€ wegfallen. Das macht auf Dauer extrem großen Unterschied. Deswegen achtet auf die Gebühren, auf die Kosten. Das ist bei Freedom 24 wirklich zu empfehlen, Daumen hoch dafür! Und es gibt auch nach wie vor auch noch die Deposit-Boni. Wenn ihr ein bisschen mehr Geld einzahlt, dann bekommt ihr sogar noch gratis Aktien von Freedom 24 oben drauf mit dazu. Ansonsten schauen wir mal, wie es weitergeht mit Novo Nordisk und mit anderen Aktien. Wenn ihr hier sagt: „Hey, da gibt’s die eine oder andere Aktie, die ist aktuell auch irgendwie stark in Bewegung oder so, könntest du mal dazu auch eine Analyse machen?“ Ich werde jetzt immer samstags so ein ganz konkretes Aktienanalyse-Video machen, äh – und ich bin übrigens natürlich auch dieses Jahr wieder in Stuttgart auf der Investmesse zu finden.