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네, 여러분 반갑습니다. 에러입니다. 여러분의 AI 어시스턴트 혹은 뭐 그림 그려주는 AI 같은 것들 전부 다 전기 요금이 어마어마하게 드는 전기 먹는 하마라는 사실 제가 늘 말씀드리죠. AI 인프라가 쫙 깔리면서 세상을 완전히 바꿔 놓고 있지만, 그 뒤에서 이 클라우드 기반, 그러니까 데이터 센터가 이 전기를 엄청나게 빨아들이고 있는데요. 결국 이 전력 문제를 해결하지 못하면은 우리나라의 지표가 아무리 많이 들어와도 그리고 AI 시대에 계속된 발전이 멈출 수도 있습니다.
오늘 소개해 드릴 기업이 바로 오클로인데, 이 문제를 이제 해결을 하기 위해서 굉장히 대담한 해법을 제시한 회사죠. 데이터 센터 바로 옆에 초소형 원자력 발전소를 짓겠다는 겁니다. 이미 사실 유명한 기업이기도 한데, 또 모르시는 분들을 위해서 그리고 자세히는 잘 모르셨던 분들을 위해서 준비를 했는데요. 대체 이 오클로라는 회사가 왜 주목을 받고 있는지, 어떤 기술을 가진 회사인지, 또 어떻게 AI 시대에 이 코어가 될 수 있는 데이터 센터의 전력을 공급을 하겠다라는 것인지, 그리고 제일 중요한 건 이거죠. 이게 진짜로 이게 실현이 가능한 건가? 요런 부분들. GPU도 병목이고 HBM도 병목이고 굉장히 다양한 것들이 병목이지만, 결국 이거를 구동할 수 있는 에너지 자체가 지금 바틀렉인 상황에서, 요거를 정면으로 돌파하려고 하는 이 오클로라는 기업에 대해서 한번 알아보도록 하시죠.
우리나라에서는 아직 월가왈활부 말이 많지만, AI 시대가 들어오면서 다시 이 빅테크 기업들의 이 투자와 관련해서 폭발적인 전력 수요에 대응하려면은 결국은 뭔가 작고 안전하게 설치할 수 있는, 그리고 유연하게 설치할 수 있고 스케일링이 가능한 소형 모듈 원자로 SMR 주목을 받고 있습니다. 이게 기존에 이 대형 원전 같은 것들이 뭐 10년 이상 이제 건설 기간도 필요하고 굉장히 오래 걸리는 반면에, 주요 기기를 하나의 용기 안에 딱 통합을 해 가지고 말 그대로 소형 원자로를 만든다라고 하는 거죠. 그래서 건물 짓고 뭐 이런 개념이 아니라 공장에서 미리 제작해 갖고 현장에서 딱 조립해서 건설 기간과 비용을 획기적으로 줄일 수 있으니까 그만큼 인프라를 확장하는데 도움이 돼서 다시금 주목을 받고 있는 부분이 되겠습니다. 특히 이 분야에서 미국의 오클로 같은 민간 기업들 중심으로 이 기술 패권 경쟁이 지금 굉장히 속도를 내고 있는 상황이죠.
기본적으로 세계 최초 상업용 SMR 건설을 중국이 먼저 함으로써 미국보다 한 10년에서 15년 앞서 있다라는 평가가 나오는 상황인데, 이 AI 확산 때문에 데이터 센터의 전력 수요가 급증하면서 이 무탄소 기저 전원에 대한 수요가 커진 상황입니다. 그 이제 기저 전원 베이스로드 파워라고 하면은 날씨랑 시간에 무관하게 24시간 내내 안정적으로 최소한의 전력을 공급을 하는 발전원을 얘기를 하는 거고요. 그렇다 보니까 재생 에너지가 주목을 받다가도 원자력이라든가 석탄 가스 발전 같은 것들이 다시 주목을 받게 되는 거죠.
이 오클로는 고속 준성자 소형로로 이 문제를 비하인드 더 미터, 그러니까 현장 인접형이라고 해석을 하시면 되는데요 방식으로 풀겠다는 전략을 가진 기업입니다. 이 비하인드 더 미터라는 방식은 전력 소비 현장 바로 옆에다가 발전소를 짓겠다는 개념이에요. 이게 좋은 게 발전소가 멀리 있으면은 또 전력망을 따로 구축을 해야 되거든요. 그 전력망으로 전력이 공급될 때 또 에너지 소비가 있습니다. 송전망을 구축하는 비용이라든가 에너지 손실을 줄일 수 있는 방법이 바로 비하인드 더 미터, 데이터 센터 바로 옆에 그냥 에너지원을 붙이겠다라는 거죠. 그래서 2025년도에 들어가 가지고 미국 정부의 정책이 동반으로 가속화되다 보니까 이 사업화 조건이 점차 정비가 되고 있는데, 최근에도 뭐 규제 경로를 어떻게 보면 좀 현대화를 시키고 사후 원전 연료 할로우라고 하죠. 요거를 육성을 시키겠다. 요런 정책들이 계속 나오고 있는 상황이죠. 미국 같은 경우에는.
그럼 이 오클로라는 기업이 어떤 기업인지 좀 살펴 봅시다. 일단은 MIT 출신들이 창업을 했거든요. MIT 원자력 공학 석사 출신인 제이콥 드와 캐롤라인 코크론이 공동 창업을 했고, 이 초기 투자의 오픈 AI의 CEO 샘 알트먼이 투자를 하면서 또 이사의 의장이기도 했고, 이걸로 주목을 받았던 기업이죠. 어 그래서 오픈 AI의 에너지 기업이다. 요런 인상이 있는데, 최근에 2025년 4월에 샘 알트먼이 사임을 하고 창업자인 드와이트가 이 의장직을 승계하면서 책임을 좀 강화를 해서 다시 주목을 받게 됐습니다.
이 오클로의 핵심 기술이라고 하면은 결국은 이 기존의 원전이 경수로하고는 다르게 중성자를 감속시키지 않고 빠른 상태 그대로 핵분열에 이용을 한다라는 건데요. 이렇게 되면 이제 에너지 효율이 굉장히 높아지고 굉장히 더 다양한 핵물질을 태울 수 있게 해 주거든요. 이렇게 되면은 일단은 또 안정성이 강화되는데, 온도가 올라가면서 핵분열이 저절로 줄어드는 이 음의 온도 계수 특성하고 외부 전원이 없어지면은 자연대로 이렇게 냉각이 되는 어떤 수동적 안전 시스템을 갖추면서 안전성을 크게 높이는 장점이 있습니다. 근데 제가 아까 다양한 핵물질을 태울 수 있다라고 말씀을 드린 게, 요게 또 핵연료 재활용하고 직결되는 거거든요. 자, 여러분, 기존 원전에서 사용하고 남은 사용 후 핵연료가 있을 거잖아요. 요거에 재활용이 가능한 핵물질이 사실 많이 남아 있거든요. 근데 이 오클로의 고속로가 바로 이 사용 후 핵연료를 다시 연료로 사용하면서 에너지를 생산할 수 있다 보니까, 결국 이 고속로 기술이라는 것과 재활용이라는 기술이 이 오클로의 핵심 기술이다 이렇게 해석을 할 수가 있고요.
기본적으로 이 원자로를 판매한다, SMR을 판매한다에 그치는 것이 아니라 판매도 하고 에너지 서비스도 제공을 하는 이 풀스택 사업 모델을 갖고 있죠. 건설도 하고 소유도 하고 운영도 하는 형태인데, 쉽게 말해서 오클로가 발전소도 짓고 그거를 자기들이 직접 이제 소유를 하면서도 이걸 에너지를 공급까지 한다라는 이 통합적인 사업 모델을 얘기를 하는 겁니다. 그래서 예를 들어 이 에너지를 쓰고 싶다라고 하면은 이 발전 사업자와 고객이 정해진 가격으로 어떤 이제 어느 기간 동안 이 전력을 구매하겠습니다라고 약속을 하는 형태로 가는 거죠. 예를 들어 이제 데이터 센터 기업인 스위치가 이 마스터 파워 협정을 맺었던 것을 볼 수가 있죠.
근데 이게 참 데이터 센터라고 하는 것이 결국 국방이라든가 연료 공급망과 관련된 굉장히 그 전략적 동맹이라고 볼 수가 있는데, 기본적으로 빅테크들은 지금 전력난이 엄청나게 나타나고 있잖아요. 그럼 오라클 같은 경우에는 오픈 AI와 스타게이트 프로젝트를 같이 추진하고 있는 기업이다 보니까 이 오픈 AI와의 기존 샘 알트먼 중심으로 한 이 오클로를 통해서 오라클의 이 기가와트급의 엄청난 전력을 확보를 할 수 있는 가능성이 있을 거고, 메타 같은 경우에도 2025년에만 650억 달러를 투자해서 데이터 센터를 구축하죠. 지금 이제 맨해튼 크기에 하이페리온이라는 엄청난 크기에 이 데이터 센터가 기본적으로 전력을 어마어마하게 요구를 하겠죠. 거기에다가 이 오클로는 데이터 센터 저 바로 옆에다가 발전소를 지어 가지고 전력을 쭉쭉쭉 공급하는 형태로 가니까 이 버티컬 같은 이 원자로 페어를 냉각에 재활용한다라거나 그러면서 전력 효율을 이제 극대화하는 우리 제가 선생님이 말씀드렸죠. 파워시지 이펙티브니스라고 PUE를 극대화 연구도 같이 진행을 하고 있는 것으로 보입니다.
그럼 잠시 이 영상을 만드는데 도움을 주신 광고 영상 보고 가겠습니다. [음악]
자 국방과도 오클로가 관련 있어요. 예를 들어 알래스카 엘슨 공군기지의 전력도 거기를 이제 공급을 해야 되잖아요. 알래스카 같은 지역에. 그래서 이 오클로가 이 프로젝트로 후속 절차를 진행은 중인데, 굉장히 그 혹한 지역이라든가 이제 따로 떨어진 지역들 이런 데서 원활한 이 전력 공급이 안 되는데 이 모듈형 원자로를 딱 넣어 가지고. 자 오클로가 얼마나 잘하고 있냐 보자. 요렇게 좀 해석을 할 수 있는 프로젝트가 진행 중이고요.
오클로가 미 에너지부 그거 흔히 이제 DOE라고 하죠. US DOE랑 굉장히 이제 협력을 많이 하는데, 단기적으로는 봤을 때 미 에너지부 DOE의 재고나 민간 기업이 생산하는 초기 물량의 이 할로우 연료를 활용을 해 가지고 할레오라고 하면 이제 고농축 우라늄이라고 보면 되는데, 기존의 원전 연료가 5% 미만이거든요. 근데 이제 농축도를 더 진하게 만든 거예요. 20%까지 올려 가지고. 이러면 고성능 연료가 되는데, 요것 때문에도 최근에 관련된 뭐 센트러스 에너지라든가 다양한 기업들 또 주목을 받았죠. 왜냐면은 러시아와 상대해서 요걸 또 잘 확보를 하려는 연료 공급을 하려는 요런 것들이 얘기가 많이 나오다 보니까. 근데 결국은 어클로가 이 장기적으로는 이 DOE 사업에 선정이 되었고 테네시에 자체 연료 재활용 센터 건설을 추진하는 여러 가지 연료 자립 로드맵을 병행하고 있는 상황이 되겠습니다. 미국이 주도하의 이 오클로 기업이 핵심적인 자원으로서 들어갔다라고 보시면 되겠죠.
결국 오클로가 차세대 원자로 자체보다 데이터 센터에 최적화하는 어떤 전원 체계를 통합 설계한 에너지 인프라 기업이라고 볼 수가 있는데, 지금 이제 규제라든가 어떤 연료 초기 사례 같은 구축 같은 소식들을 잘 들어 봐야겠죠. 요런 3대 리스크를 성공적으로 돌파를 한다면은, 지금 전력이 안 그래도 부족한데 AI 인프라 시장에서 전력을 담당하는 어떤 구조적으로 수요를 받을 수밖에 없는, 요 선점할 잠재력이 매우 크다라는 평가를 받고 있어서 지금 시장에서도 많이 주목을 한다라고 볼 수가 있겠죠.
더군다나 이게 미국의 등을 얻고 있다라는게 가장 큰 점인데, 기본적으로 미국의 기술 패권의 전략의 일부죠. 중국이 원자력 관련해서 뭔가 앞서 있다. 10년 이상 앞서 있다. 이런 분석들이 나오다 보니까 그냥 오클로가 단순히 뭐 MIT 동문들이 나와 가지고 지금 핫한 뭐 스타트업이다 이런 개념이 아니라 미국의 에너지 패권을 회복시키겠다라는 개념으로서 이 에너지 자립과 관련된 내용들을 좀 중심적으로 해서 오클로가 더욱더 주목을 받는다 이렇게 보실 수가 있을 것 같고, 또 이렇게 보면은 이 원자력계 사스 모델이거든요. 자기들이 다 건설하고 운영하고 서비스를 하고 전력을 공급하니까, 예를 들어 뭐 월 구독료를 내고 서비스를 이용하는 어떤 사스 모델처럼 특정 기간에 이 전력을 공급하겠다. 그니까 원자로 자체를 판매하는 기업이 아니라 안정적으로 이게 무탄소 전력이라는 형태로 이 서비스를 구독하는 형태로 비즈니스 모델을 구축을 하고 있다 보니까, 이 원자력 산업이 장기간에 걸쳐서 원자력 발전소를 건설하고 이런 개념에서 떠나가서 모듈 형태로 이 서비스화하는 약간 비즈니스 모델이 근본적으로 변하고 있는 상징적인 사례라고 볼 수가 있죠.
그런 면에서 보면은 이 오클로의 단기 경쟁자는 다른 SMR 기업이라고 하기보다는 기존 전력망에 의존하려고 하는 데이터 센터의 기존 관성이라고 볼 수가 있는데, 아마 핵심 가지는 이렇게 될 겁니다. 우리 원자로가 우수하다 이런 개념이 아니라 우리 서비스가 다른 기존 방식, 예를 들어 뭐 석탄 에너지 아니면 전력망을 구축하고 이런 에너지들 비해서 안정적으로 또 경제적으로 쓸 수 있다라는 것들을 또 어필을 잘 할 수 있는 요런 것들이 주목이 되면은, 또 오클로가 굉장히 많이 성장할 수 있겠죠. 그런 관점에서 이 오클로라는 기업들을 한번 AI 인프라 시장에서 굉장히 중요한 기업으로 한번 정리해 보았습니다. 지금까지 에러였습니다. [음악]