Transcription
So Leute, heute werden wir uns mit einem extrem spannenden KI-Cybersicherheit-Unternehmen beschäftigen. Ich gebe euch mal einen kleinen Hinweis: Eagle Gang. Shoutout an die Eagle Gang, ah ah ja! Leute, ihr habt von Moneyboy höchstpersönlich gehört. Wir werden uns heute intensiv mit CrowdStrike beschäftigen. Und bevor jetzt hier die ganzen Oberschlaumeier auftauchen: Ich weiß auch, dass Adler und Falke nicht das gleiche ist, aber ich wollte einfach nur unbedingt diesen Einspieler benutzen. So oder so, wir werden uns heute jetzt intensiv, wie gesagt, mit CrowdStrike beschäftigen. Auf der einen Seite mit den fundamentalen Daten, auf der anderen Seite mit dem Chart. Viele von euch, die mich ja schon etwas länger verfolgen, also die OGs unter euch, wissen auch ganz genau, dass ich selbst CrowdStrike extrem feier. Deswegen habe ich auch schon in der Vergangenheit einige bullische Thesen zu CrowdStrike veröffentlicht.
Also, die ersten waren so hier im Jahr 2023, da war der Kurs noch bei 150-160 US-Dollar. Danach ging es auch sehr schnell Richtung nach oben, also Richtung 400 US-Dollar im Jahr 2024. Und um ehrlich zu sein, habe ich hier den großen Fehler gemacht, nicht langfristig zu denken. Das heißt, ich habe einfach nur den Trend nach oben gespielt, viel hin und her getradet, natürlich Geld verdient, aber am Ende des Tages auch viel Rendite liegen lassen. Hatte dann aber das große Glück, hier im Juni 2024 dann meine letzten Gewinne mitzunehmen. Da habe ich auch z.B. auf meiner Seite neufole.de am 18.6.2024 folgendes geschrieben: "Verkauf: Ich habe eben komplett CrowdStrike zu 365 € verkauft. Das könnte ein großer Fehler sein, aber CrowdStrike wird derzeit echt krass bewertet und alle technischen Indikatoren sind überhitzt. Ich hoffe in den nächsten Wochen auf Schwäche, um erneut einzusteigen. Fundamental weiterhin eins der besten Unternehmen." Das heißt, mein Plan war es dann auch im Grunde genommen später wieder einzusteigen. Ich hatte dann hier wirklich riesengroßes Glück, denn wir hatten hier einen großen Vorfall, einen riesigen Skandal bei CrowdStrike, auf den wir gleich eingehen werden. Der Kurs fiel dann auch recht schnell nach unten, also wirklich wie ein Falke im Sturzflug; hier -50% ging es dann hier nach unten. Und am Ende des Tages war es für mich dann eine tolle Gelegenheit, sich dann einfach an meiner Strategie festzuhalten, hier wieder neue Positionen aufzumachen für ein langfristiges Investment. Und genau das hatte ich dann auch gemacht; hat sich jetzt im Nachhinein auch sehr stark ausgezahlt.
Um ehrlich zu sein, während dieser Zeit war das auch echt schwierig, denn man hat einiges an Hate abbekommen. Ich war nämlich hier bullisch, als der Kurs noch unten fiel. Viele auf der anderen Seite waren bärisch. Der Skandal wurde auch medial komplett durch den Kakao gezogen. Die Leute dachten, CrowdStrike würde hier vor einer riesigen Klagewelle stehen und bald insolvent sein. Und ja, die Stimmung war auf jeden Fall sehr, sehr negativ. Dementsprechend habe ich hier auch noch mal am, ja, 31.07.2024 eine fundierte Analyse zu CrowdStrike veröffentlicht, in der ich dann die AGBs einmal mit euch durchsprach bzw. weise generell in den Jahresberichten und Quartalsberichten euch einmal zeigte, dass CrowdStrike auch bestimmte Versicherungen hatte und quasi für so einen Fall vorbereitet war und dass es für mich selbst dann eben keinen Sinn machte, dass CrowdStrike dann ja direkt zerstört werden würde durch so einen kleinen, in Anführungsstrichen, Skandal. Das Video wurde dann hier irgendwo veröffentlicht, und danach, zum Glück, haben das einige verstanden und konnten dann auf dem Weg nach oben traden, investieren, was auch immer, und Geld verdienen. So oder so, wenn wir uns jetzt gleich intensiv mit CrowdStrike beschäftigen, sollte euch aber bewusst sein: Am Ende des Tages ist es halt eben meine persönliche These. Das heißt, es ist keine Handlungsbefehlung, es ist eher Entertainment, denn am Ende ist es euer Geld und eure Verantwortung. Wenn euch aber diese Einzelanalysen gefallen, dann könnt ihr mich gerne an der Stelle kostenlos unterstützen bzw. ein kostenloses Zeichen mir geben, damit ich auch weiterhin dabei bleibe: Daumen nach oben, da lassen, Kanal abonnieren mit Glocke und schreibt mal gerne eure Meinung zu CrowdStrike unten in die Kommentare.
So, dann lasst uns hier wie mal keine weitere Zeit verschwenden und hier mit dem Vorfall von CrowdStrike starten. Also, diejenigen von euch, die jetzt vielleicht nicht wissen, was hier im Jahr 2024 passierte, ihr könnt euch gerne meine letzten Analysen zu CrowdStrike reinziehen; dort bin ich detailliert auf dieses Thema eingegangen. Wir hören uns aber heute eher auf die Auswirkungen bzw. also auch auf die weitere Entwicklung von CrowdStrike fokussieren. Um jetzt hier aber fair zu sein für die Leute, die jetzt vielleicht nicht die Zeit haben, sich die letzten Analysen reinzuziehen: Ganz kurze Zusammenfassung: Es geht hier um ein fehlerhaftes Update von CrowdStrike. Dieses brachte viele Unternehmen zum Stillstand, also z.B. Krankenhäuser, Fluggesellschaften oder auch andere Unternehmen konnten ihre Software bzw. ihre Geräte und PCs nicht benutzen. Dementsprechend gab es auch einen medialen Skandal; CrowdStrike wurde da durch den Kakao gezogen. Und absoluter Klassiker: Viele Menschen haben diese Situation ausgenutzt, um Angst und Panik zu verbreiten. Am Ende hätte man einfach sich die Daten und Fakten anschauen können und hätte dann auch relativ schnell festgestellt: So schlimm wie es dargestellt wurde, war es gar nicht. Hier haben wir jetzt einfach mal so ein bisschen Real Talk: Man kennt es ja auch von anderen Softwareunternehmen. Also, viele Softwareunternehmen haben während ihrer Laufbahn Probleme gehabt, Skandale gehabt, und am Ende waren nur die wenigsten dann so krass davon betroffen, dass sie dann innerhalb einer Woche pleite wurden. Ganz im Gegenteil, die meisten haben sich dann angepasst, haben die Prozesse verändert und konnten dann sogar langfristig sehr stark davon profitieren.
Und hier auch noch mal so ein bisschen Real Talk mit reingeworfen: Also, ich habe sogar so ein bisschen Angst bekommen. Ich hatte nämlich das Gefühl, dass ganz wenig Leute bisher überhaupt in ihrem Leben gearbeitet hatten. Ich kenne es nämlich so aus meinem Berufsleben, dass wenn die Software nicht funktioniert oder die Geräte nicht funktionieren, dass es dem Arbeitgeber eigentlich auch irgendwie komplett egal ist. Also, so war es zumindest bei mir oft in der Bank. Am Ende musste man dann als Arbeitnehmer schauen, dass die Arbeit trotzdem erledigt ist. Und ja, ansonsten macht man halt eben Überstunden, wenn am nächsten Tag wieder die Software funktioniert. Es war jetzt nicht so, dass dann der Arbeitgeber sagte: "Oh mein Gott, heute funktioniert die Software nicht." Was in der Bank übrigens oft mal passiert ist, und deswegen werden wir ab morgen schon einen neuen Anbieter suchen, damit alles viel, viel besser funktioniert. Ja, Arschlecken! Am Ende musste man selbst als Arbeitnehmer immer wieder sich mit der ganzen Rotze da befassen, die Hälfte davon hat nicht funktioniert, man musste dann rumtricksen und keine Ahnung was machen. Also, da habe ich ein paar Stories, das könnt ihr euch gar nicht vorstellen. Und so kenne ich es aus meinem Berufsleben. Und wenn ich jetzt auch meine Freunde frage, dann haben die es auch sehr oft genauso, weil einfach diese Wechselkosten für die meisten Unternehmen zu hoch sind, und die meisten Arbeitgeber haben da keinen Bock drauf. Deswegen war es mir von Anfang an klar: Es wird jetzt nicht so sein, dass alle Kunden wegen einem Skandal dann von CrowdStrike dann wegrennen. Aber wie gesagt, ihr könnt mal gerne eure Meinung unten in die Kommentare reinschreiben. Fakt ist aber dennoch: Auswirkungen, und das ist ja auch irgendwie logisch, und damit habe ich auch gerechnet, hat dieser Vorfall auf CrowdStrike. Das ist ja auch irgendwie klar.
Hier einmal ganz kurz im Detail, nur damit ihr so ein Gefühl dafür bekommt, falls ihr euch gar nicht mit diesem Thema befasst habt: Hier einmal im Detail diese Auswirkungen: Verzögerte Neukundenakquise. Nach dem Vorfall hat CrowdStrike weniger neue Kunden geworben. Das hat dazu geführt, dass weniger neue Verträge abgeschlossen wurden; ist ja auch irgendwie logisch, wenn es einen Skandal gibt in den Medien, dann wird es den einen oder anderen Kunden geben, der dann halt eben sagt: "Ey, ich mache erstmal noch gar nichts, ich warte, bis hier der Staub gelegt hat." Hat dann natürlich auch längere Verkaufszyklen: Kunden brauchen jetzt länger, um sich für ein Produkt zu entscheiden, vor allem z.B. auch – sorry an der Stelle – Fastbild, vor allem auch z.B. bestehende Kunden, die jetzt ihre Verträge verlängern würden, warten dann auch noch mal ab und wollen sich das Ganze noch mal anschauen. Und es wurden dann natürlich auch höhere Entscheidungsebenen mit hinzugezogen. Nach so einem Skandal kann es dann eben auch durchaus sein, dass jetzt z.B. derjenige, der im Unternehmen für CrowdStrike zuständig war, dann alleine nicht mehr das Ganze abschließen kann, sondern er braucht noch die Genehmigung vom Abteilungsleiter oder vielleicht sogar vom Vorstand des Unternehmens, je nachdem wie groß dieses Unternehmen dann eben ist. Ne, man will ja dann auf Nummer sicher gehen. Und Kundenbindungsprogramme: CrowdStrike hat dann bessere Angebote an die Kunden rausgehauen, um diese dann an das Unternehmen zu binden. Hat dann natürlich auch einen Nachteil, und zwar kurzfristig weniger Einnahmen; ne, irgendwie logisch. Deswegen hat das Ganze auch finanzielle Auswirkungen auf CrowdStrike gehabt: Also zum einen weniger Umsatz, zum anderen höhere Kosten, und auch der freie Cashflow wurde hier getroffen.
Ich fand persönlich sehr, sehr gut, wie CrowdStrike mit der ganzen Situation umging. Habe ich auch sofort am Anfang gesagt. Man konnte auch sehr viel auf X, also Twitter, dann sehen, dass CrowdStrike oder auch der CEO dazu gesagt hatte. Die haben auch relativ schnell auf die ganze Situation reagiert. Es war dann auch so, dass die meisten Unternehmen dann auch ja sofort Lösungen angeboten bekommen hatten, und nur die wenigsten hatten dann tagelang damit zu kämpfen. Fand ich persönlich einfach diesen Umgang einfach auch mal zu sehen, wie CrowdStrikes Management mit so einer Sondersituation umgeht, sehr interessant, um dann eben mir ein besseres Bild von dem ganzen zu machen. Weil am Ende, jetzt mal Real Talk auch an der Stelle, wenn ein Unternehmen niemals Probleme hat und es läuft alles glatt, dann kann man natürlich niemals rausfinden, was haben die Leute denn dahinter wirklich mal drauf, wenn es brennt; ne, so wie in diesem Vorfall, in diesem Skandal. Für mich gibt es hier zwei verschiedene Szenarien, und ich schaue mir halt eben das Zeitfenster an, wie das Ganze sich auf CrowdStrike auswirkt: Einmal logischerweise kurzfristig, ne, das ist eine Auswirkung, die CrowdStrike-Aktienkurs belasten kann, weil sich das kurzfristig eben auf die fundamentalen Daten auswirkt. Aber langfristig sehe ich hier auf jeden Fall keine Probleme. Und da ich jetzt hier langfristig mit CrowdStrike handeln möchte, bin ich hier relativ entspannt. Klar, man kann zwischendurch traden, ne, wie ich euch ja das Ganze gezeigt hatte, aber ich denke, wenn wir jetzt hier wirklich ein Zeitfenster von 5 bis 10 Jahren betrachten, dann gehe ich schon stark davon aus, dass CrowdStrike nicht nur fundamental sich sehr krass entwickeln wird, sondern auch im Aktienkurs. Nur dieses Jahr kann durchaus etwas turbulenter sein bzw. Richtung 2026, und darauf sollte man sich einstellen. Könnte halt eben fundamental, aber auch der Aktienkurs etwas leiden, und das ist für mich persönlich dann aber auch vollkommen in Ordnung. Ich fand es aber sehr, sehr interessant, und deswegen wollte ich das hier mit euch teilen. Wie gesagt, diese ganzen Analysen, die ihr hier seht, gibt's hier auf meiner Seite für fulle.de, 17,99 im Monat, runtergebrochen auf einen Tag nicht mal 60 Cent, und wenn man jährlich abschließt, dann spart man sich sogar zwei Monate, dann ist es äh am Tag gesehen sogar noch günstiger. Hier gehe ich dann viel detaillierter auf die ganzen Sachen ein. Also, falls ihr euch das alles mal durchlesen wollt, müsst ihr natürlich nicht, könnt ihr euch erst reinziehen, aber ansonsten gerne auch einfach kostenlos supporten: Daumen nach oben, Kanal abonnieren ist auch äh sehr, sehr cool, und äh alle die mich hier supporten: Ehre Leute, ne, vor allem zu den schwierigen Zeiten, wo die Märkte jetzt ein bisschen turbulenter sind, durch die Leute auch unzufriedener. Auf jeden Fall sehen wir aber, und das finde ich sehr, sehr interessant, trotz dieses Skandals, dass jetzt hier der Abschluss bei den Modulen gestiegen ist, also dass wir hier tatsächlich eine sehr interessante Entwicklung haben. Und auch jetzt aktuell z.B. sehen, dass im Vergleich zu den Quartalen, also bei den fünf Modulen und mehr – also die Kunden haben ja die Wahl, z.B. nur ein Modul von CrowdStrike abzuschließen oder die hören auch mehrere Module abzuschließen – wenn die jetzt keinen Bock haben, z.B. weiß ich nicht, irgendwas von CrowdStrike zu nehmen und irgendwas von dem anderen Cybersicherheit-Unternehmen zu nehmen und noch ein anderes, und dann hat man irgendwie keine Ahnung fünf verschiedene Software für verschiedene Anwendungen, und das geht einem alles auf den Keks, ne? Es ist viel einfacher, einen einzigen Partner zu haben, ein Cybersicherheit-Unternehmen, und dann eben diese verschiedenen Module – ich kann das Wort nicht aussprechen – Module von diesem Unternehmen zu benutzen. Und hier seht ihr es: Wir hatten z.B. jetzt fünf oder mehr Module, die Kunden benutzen; 67%, davor waren es 66%, davor 65%. Es ist ein ganz klarer Trend zu erkennen, dass die Kunden sich dafür entscheiden, wenn sie ein Modul bei CrowdStrike abschließen, auch weitere Module abzuschließen. Das bedeutet für mich – so interpretiere ich es zumindest – sind die Kunden sehr, sehr zufrieden mit der Software und sagen dann: "Oh mein Gott, das funktioniert so gut, ich will aber auch noch dieses Modul und ich will noch dieses Modul." Und wisst ihr was ich meine? Also, man ist halt so zufrieden damit, dass man halt eben auch sagt: "Hey, man möchte alles auf CrowdStrike übertransferieren." Was ich persönlich sehr, sehr cool finde. Und man muss auch an der Stelle auch vielleicht mal betonen: Laut vielen Bewertungen ist CrowdStrike aktuell, trotz des Skandals – das was ich echt crazy finde – immer noch sehr beliebt bei den Kunden, ne? Also, das ist schon sehr, sehr heftig. Ich will mir gar nicht vorstellen, wie CrowdStrike sich entwickelt hätte, wenn wir diesen Skandal nicht gehabt hätten. Aber ich denke auch hier: Der Skandal war ein Geschenk, um dann eben langfristige Positionen zu eröffnen, und die werden das Ganze auch ausnutzen, um noch viel, viel besser dann eben langfristig sich zu positionieren. Und wir werden uns gleich auch noch mal die anderen Zahlen von CrowdStrike anschauen, also nur damit ihr das hier mal gesehen habt, da werden wir gleich mal drauf eingehen.
Hier z.B. ein Fakt, warum ich mir persönlich auch keine Sorgen machte bei dieser Skandalgeschichte: Die Bilanz von CrowdStrike. Wenn ihr euch das einmal anschaut, ihr seht hier über 4 Milliarden US-Dollar Cash, also liquide Mittel, und ungefähr 800 Millionen US-Dollar Schulden. Das heißt, die haben auch genug Geld, um auch mal durch schwierige Zeiten zu kommen. Also, wenn man sich die Bilanz hier mal reinzieht, da wird man feststellen, die Entwicklung ist sehr, sehr gut und sehr positiv. Und das Schöne ist: CrowdStrike hat jetzt auch hier nicht vor, stehen zu bleiben. Ganz im Gegenteil: Hier hat z.B. der CEO, der George, gesagt: "Wir haben andere Firmen gekauft, um unsere Fähigkeiten zu erweitern. Bestimmte Funktionen hatten wir schon länger, besonders für die Software, die auf den Geräten unserer Kunden läuft. Jetzt können wir aber auch das gesamte Netzwerk unserer Kunden scannen. Das war vorher ein Problem. Dadurch können wir jetzt im Wettbewerb viel besser mithalten und ältere Systeme komplett ersetzen." Also, CrowdStrike hat meiner Ansicht nach schon einen Burggraben. Das System von denen ist sehr, sehr klebrig. Das heißt, wenn die Kunden einmal CrowdStrike benutzen – wie ihr sehen konntet, vor allem auch verschiedene Module implementieren – ich kann immer noch das Wort nicht aussprechen – Module implementieren, dann ist die Wahrscheinlichkeit sehr, sehr hoch, dass die nicht wechseln werden. Vor allem, wenn man jetzt halt wirklich fünf oder mehr Module oder über sechs Module hat, dann ist die Wahrscheinlichkeit schon sehr gering, dass die dann zu einem anderen Anbieter wechseln. Das heißt, der Burggraben ist hier auf jeden Fall meiner Ansicht nach vorhanden. Das werdet ihr auch gleich bei der Bruttomarge erkennen, kann ich euch auch gleich auf jeden Fall zeigen. Und das Schöne ist: Die sind einfach da dran, noch das alles auszubauen, ne? Also, die kaufen hier weitere Unternehmen bzw. übernehmen weitere Unternehmen, um auch noch mehr Funktionen den Unternehmen anbieten zu können, was ich persönlich sehr, sehr cool finde. Ihr könnt hier immer z.B. auf der Webseite von CrowdStrike euch mal anschauen: Hier 2021, wen die hier übernommen haben. Ihr könnt hier z.B. auch, wie gesagt, einfach die Seite euch mal anschauen, dann könnt ihr immer wieder diese Information euch reinziehen. 2024, dass die hier Adaptive Shield übernommen hatten. Und es gibt hier sogar – das könnt ihr einfach googeln – Seiten, die das einfach mal so chronologisch aufbauen, da könnt ihr einmal sehen, wen die hier angefangen haben zu übernehmen und wie sich das entwickelt, was für Pläne die haben und blablabla, ne? Also, auf jeden Fall sehr, sehr interessant finde ich persönlich das Ganze.
Hier mal ganz kurz auf die Bruttomarge bezogen, damit ihr versteht, wie CrowdStrike sich entwickelte bisher, denn und das ist halt eben ein Signal für einen sogenannten Burggraben: Die Bruttomarge 2018 von CrowdStrike startete mit 61,8%. Die muss mal – muss man aber berücksichtigen, meiner Ansicht nach – dass CrowdStrike ein unfassbar schnelles Wachstum hat. Also, CrowdStrike ist ein Wachstumsunternehmen, und zwar keins, was langsam wächst, sondern wirklich Ferrari-Style wächst. Also, die sind schon wirklich sehr attraktiv, und gleichzeitig – und das finde ich persönlich so interessant – haben die es dennoch geschafft, die Bruttomarge auszuweiten. Das ist für mich ein ganz klares Signal: Die haben einen Burggraben, die haben irgendwo ein Alleinstellungsmerkmal mit ihrer KI-nativen Plattform Falken, dass die Kunden eben zufrieden sind, und die können sich dann eben auch erlauben, dort höhere Preise im Vergleich vielleicht zu Konkurrenz oder im Vergleich zu Vergangenheit dann eben zu verlangen und schaffen damit auch ordentlich Kohle zu verdienen. Jetzt aktuell sieht man jetzt tatsächlich, dass die Bruttomarge hier unter 75% gefallen ist. Das seht ihr hier sehr, sehr schön, meiner Ansicht nach, aber ich finde, das ist jetzt kein Beinbruch. Wir wissen ja, womit das zusammenhängt: Wir haben diesen Skandal, CrowdStrike muss sich hier ein bisschen anpassen. Es kann sogar in den nächsten Quartalen dazu kommen, dass die Marge vielleicht immer noch ein bisschen belastet sein wird. Aber man sieht es ja ganz klar: Durchschnitt der Industrie ungefähr 47%, CrowdStrike aktuell bei knapp 75%, und der Durchschnitt von CrowdStrike selbst waren 74%. Also, auch hier sehe ich jetzt aktuell keine dramatische Entwicklung. Wie gesagt, die nächsten Quartale, wenn die Schwäche bedeuten würden für CrowdStrike, dann wäre das meiner Ansicht nach sehr, sehr attraktiv, um dann halt eben hier langfristig – wenn man daran glaubt, natürlich keine Handlungsempfehlung – daran glaubt, dann eben einzusteigen, ne? Man sieht auf jeden Fall, dass man hier aber weiterhin davon ausgeht, dass CrowdStrike ein sehr großes Wachstum haben soll in den nächsten 3 Jahren und ungefähr 23% im Durchschnitt, ne? Wenn wir uns jetzt hier einmal z.B. das Wachstum anschauen, dann werden wir sehen: Hier runtergebrochen auf die letzten 5 Jahre: 50% Umsatzwachstum. Das ist schon heftig, ne? Also, das ist jetzt auf jeden Fall nicht langsam. Wie gesagt, gleichzeitig, wenn man eben bedenkt, dass die Bruttomarge dann auch parallel so ausgeweitet wurde. Wir sehen auch hier z.B.: Der freie Cashflow ist hier seit 2021 positiv. Für mich persönlich ein sehr, sehr wichtiges äh eine sehr wichtige Kennzahl. Wir hatten 2024 den Luxus, dass CrowdStrike dann hier Profitabilität erreichte. Hier hatte ich auch in meinen Analysen gesagt: Ist natürlich die Frage, ob das Ganze nachhaltig sein wird. Nur weil Unternehmen quasi aus der Verlustszone ein Jahr oder ein Quartal in die Profitabilität reinrutscht, bedeutet es noch lange nicht, dass es nachhaltig sein wird. Jetzt sind wir hier tatsächlich wieder in den Verlusten. Muss man natürlich auch irgendwie berücksichtigen, dass das zu einem großen Teil auch mit den äh mit dem Skandal zusammenhängt, nicht ausschließlich, aber dennoch: Das spielt dann eben auch hier mit rein. Und hier sehen wir es auch, meiner Ansicht nach sehr, sehr gut, dass hier dann ab dem vierten Quartal 2024 dann CrowdStrike dann wieder Verluste auswies, und davor, wie gesagt, hatten wir hier Profitabilität. Für mich aber viel, viel wichtiger ist hier einmal das Thema freier Cashflow. Die hatten ja selbst schon gesagt: Da wird sich auf den freien Cashflow das Ganze auch negativ auswirken. Das heißt, hier wird's interessant sein, wie wir die nächsten Quartale dann sehen werden. Wenn wir uns hier einmal die Verbesserung anschauen, also diese lila Balken sind die aktienbasierte Vergütung von CrowdStrike, dann sehen wir aber auf jeden Fall schon seit mehreren Quartalen und Jahren, dass die Entwicklung sehr, sehr gut ist und sehr positiv, denn der freie Cashflow übersteigt hier die Verwässerung, was ich persönlich als sehr positiv bewerte. Wie viele von euch wissen, die meine Analysen hier verfolgen, und wie gesagt, wenn man sich hier einmal die Bilanz anschaut, dann seht ihr: Das ist eine perfekte Entwicklung. Wir haben hier konstante Schulden, währenddessen wird hier die Liquidität ausgeweitet, gleichzeitig wird die Liquidität genutzt, um z.B. andere Unternehmen zu übernehmen, um halt das eigene Wachstum anzustoßen. Also, alles insgesamt schon sehr, sehr positiv.
Jetzt kommen wir hier einmal zum Chart. Und bevor wir uns den Chart anschauen, will ich einmal ganz kurz euch vorlesen, was ich hier in meiner Chartanalyse in der Vergangenheit einmal aufgriff. Hier habe ich nämlich reingeschrieben: "CrowdStrike hatte einen echt starken Abverkauf erlebt und brach durch viele relevante Supportlevel." Das übrigens auch einer der Gründe, warum ich mich jetzt nicht rein auf die Chartanalyse fokussiere: Sie ist für mich interessant, um eben Ein- oder Ausstiege zu suchen, aber am Ende entscheide ich immer anhand von meiner Fundamentalanalyse. Das habe ich schon mehrmals gesagt, aber hier noch mal, damit es klip und klar ist. Auf jeden Fall: Der Aufstieg wird, also wahrscheinlich, da auf dem Weg nach oben wichtige Resistance-Level durchbrochen werden müssen. Sollte hier demnächst ein Lower High gebildet werden, dann wäre dies das erste bullische Signal für eine echte Trendumkehr, ne? Ihr seht es hier: Da waren wir noch bei 260. Alles was in diesem Bereich ist oder da drunter empfinde ich persönlich schon als extrem günstig, also vor allem hier unter 200 US-Dollar. Aber bei 260, wenn wir jetzt hier z.B. dann ein ja höheres Tief gebildet hätten, dann wäre das für mich persönlich sehr bullisch. Ich habe hier übrigens Lower High geschrieben, aber ich meinte hier natürlich Higher Low, ne? Für die Leute, die vielleicht hier kurz verwirrt waren: Also, wenn hier das der Kurs tatsächlich dann ein höheres Tief gebildet hätte, dann wäre es meiner Ansicht nach sehr bullisch. Und wenn wir jetzt hier einmal in den Chart reinschauen, dann werden wir erkennen, was hier tatsächlich passierte, und so kann die Chartanalyse auch hilfreich sein, ne? Nicht entscheidend, weil fundamentale Daten sind hier am wichtigsten, aber doch hilfreich. Und ihr seht tatsächlich: Kam der Kurs hier noch mal zurück. Das kann man meiner Ansicht nach hier sehr, sehr schön erkennen. Wir hatten dann auch – und das habt ihr im Chart gesehen – bei 244 einen Support gebildet. Das ist logischerweise dann ein höheres Tief, und was passierte danach? Es war tatsächlich bullish, und der Kurs stieg dann hier sehr schön nach oben, insgesamt um ja 85%, was schon echt sehr, sehr krass ist. Wenn man das dann für sich genutzt hatte, dann konnte man hier mit sehr, sehr guten Gewinnen rechnen. Was ich persönlich sehr interessant finde: Die aktuelle Entwicklung bei CrowdStrike. Wenn man sich das mal anschaut im Vergleich zum Durchschnitt, ist gar nicht so ungewöhnlich. Das finde ich auch mega interessant. Also, wenn wir uns jetzt einmal alle Jahre nehmen von CrowdStrike, den Durchschnitt ziehen, das ist hier einmal diese hellblaue Linie, dann hier einmal das Jahr 2025, das diese grüne Linie, und das Ganze mal vergleichen, dann seht ihr ja selbst schon – dafür braucht ihr mich nicht – wie ähnlich das sich jetzt aktuell entwickelt. Also, wir hatten hier einen Anstieg, einen Abverkauf, eins zu eins, das gleiche wie die durchschnittliche Entwicklung von CrowdStrike. Jetzt aktuell bewegen wir uns wieder so, ich sag mal, in diese turbulente Zeit, bis dann halt wieder so ein richtiger Pump kommt. Also, sollte diese Korrelation bestehen bleiben, dann würde quasi CrowdStrike dann natürlich sich noch sehr gut entwickeln, und es würden noch gute Pumps kommen, angenommen wir werden diese durchschnittliche Entwicklung haben. Und CrowdStrike läuft jetzt nicht mit dem gesamten Markt in einen Bärenmarkt. Hier schönerweise muss man vielleicht auch mal miterwähnen: CrowdStrike als Cybersicherheits- oder Softwareunternehmen ist natürlich auch von dieser Zoll-Trump-Thematik nicht direkt betroffen, ne? Das ist natürlich vielleicht auch für den einen oder anderen etwas Positives. Ich glaube, weil CrowdStrike bewegt sich jetzt aktuell auch in so einem Sektor, der sowieso langfristig sehr viel Potenzial hat. Aber ich glaube, CrowdStrike wird hier langfristig wirklich sich sehr stark vervielfachen können, einfach nicht nur aufgrund dieser fundamentalen Entwicklung, sondern auch des Narrativs der Leute, dass man eben weiß: KI wird immer wichtiger mit den Jahren werden, und aufgrund dessen wird halt eben Cyber Security noch viel, viel wichtiger werden. Also, ich denke, die sind hier wirklich perfekt aufgestellt, um dann eben langfristig hier von allem profitieren zu können. Was wir aber auf jeden Fall sehen, und das ist halt eben etwas, was man jetzt nur rein auf den Chart betrachten muss, ist, dass wir hier diesen krassen Abverkauf hatten. Aktuell halten wir hier – und das seht ihr ja selbst – hier diese Supportlinien, also bei 297 und 339 US-Dollar. Konnte man den Support halten. Aber – und das ist eben äh das zeichne ich euch einmal ein – das ist eben auf jeden Fall so ein Fakt: Wir haben es nicht geschafft, als wir diesen Anstieg hier nach oben hatten, die Resistance bei ungefähr 390 US-Dollar zu durchbrechen. Das war auch dieses Allzeit-Hoch vor dem Skandal. Das ist ein signifikantes Level. Sollte also CrowdStrike es nicht schaffen, hier durchzubrechen, dann könnte es durchaus bärisch werden und halt wieder Richtung untere Kurse gehen, vor allem auch wenn wir, wie gesagt, den Gesamtmarkt sehen, dass dieser schwächelt, dann könnte CrowdStrike hier halt mitgezogen werden. Ich persönlich würde darauf achten – also, so würde ich das Ganze interpretieren – wie sich CrowdStrike jetzt hier verhält und in welche Richtung es ausbricht. Also, sollten wir hier tatsächlich die 339 brechen nachhaltig, dann wäre es quasi das erste bärische Signal. Und unter 297, das wäre dann quasi erst für mich so dann erstmal äh Verifizierung – ich weiß nicht, ob es das richtige Wort ist – aber auf jeden Fall ein klares Signal, dass wir definitiv noch mal tiefer gehen, also dass die Wahrscheinlichkeit sehr, sehr hoch ist. Sollten wir aber jedoch hier schaffen, die 390 zu durchbrechen, dann wäre das halt extrem bullisch, und dann könnte man hier nach oben reiten. Für mich persönlich sind die Kurse jetzt aktuell nicht so attraktiv, dass ich jetzt hier nachkaufe bzw. nachkaufen würde. Wenn ich jetzt gar keine Position in CrowdStrike hätte, dann würde ich vielleicht hier die erste kleine Tranche reinballern. Aber ihr kennt mich: Ich bin niemand, der All-in geht mit einem Kauf, sondern ich würde halt eben darauf warten, wie sich hier der Rest des Jahres entwickelt bei CrowdStrike und dementsprechend auch Handeln. äh Jetzt die letzten Male hatten wir nach den Zahlen einen Abverkauf, weil halt, wie gesagt, sich dieser Skandal darauf auswirkt. Kann also auch nächstes Mal genauso sein, und je nachdem, wo der Kurs dann eben steht, kann es halt eben sein, dass wir hier diese tieferen Kurse dann noch mal antesten. Wenn wir halt hier in diese tiefen Regionen reinfallen sollten – warum auch immer, vielleicht kommt ja ein Bärenmarkt, Schwarzer Schwan, was auch immer – dann würde ich persönlich hier reinbuttern. Ich finde das Unternehmen nach wie vor sehr, sehr stark. Also ähm, wenn man jetzt mich fragen würde: "Was glaubst du, was wird jetzt in den nächsten 5 Jahren passieren?", dann egal, was jetzt hier CrowdStrike zwischendurch macht in diesen nächsten 5 Jahren, es wird meiner Ansicht nach auf jeden Fall deutlich, deutlich höher stehen als das, was wir jetzt aktuell sehen, ne? Also, so würde ich das Ganze interpretieren. Hier im Wochenchart kann ich vielleicht auch euch einmal mitgeben, da könntet ihr auch darauf achten, wie sich CrowdStrike hier aktuell bei diesem Aufwärtstrend verhält. Also, wenn ihr das hier mal schaut: Wir hatten ja das angetestet, dann haben wir das angetestet. Wenn jetzt CrowdStrike quasi das hier bricht, diesen Aufwärtstrend, was er dann auch noch mal hier korrelieren würde mit diesem Support bei 297, dann könnte es eben für euch ein bärisches Signal sein, falls ihr das Ganze traden wollt. Langfristigen Investoren ist das Ganze natürlich hier komplett egal. Ich persönlich bin auf jeden Fall langfristig bei CrowdStrike bullish. Sollte es dieses Jahr zu einer Konsolidierung kommen, so eine Seitwärtsphase wie der Gesamtmarkt, dann würde ich mich persönlich freuen, würde das Ganze auch dementsprechend handeln, mir vielleicht dann eben, wie gesagt, meine langfristige Position noch deutlich stärker ausbauen. Und was mich interessiert ist logischerweise eure Meinung, die könnt ihr unten in die Kommentare reinschreiben. Und wie immer, wenn euch das Video geholfen und gefallen hat, gerne Daumen nach oben da lassen.