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In weniger als 24 Stunden werden wir herausfinden, was sich hinter dem Wort „Liberation Day“ verbirgt: universelle Tarife oder nur gezielte, oder möglicherweise beides. In dem heutigen Video schauen wir uns an, was das bedeutet, da wir gerade das schlechteste Quartal seit 2022 erlebt haben, und wir alle wissen, wie das endete: fast ein Bärenmarkt. Warum ist es also wichtig, dass wir uns jetzt auf die Kursentwicklung konzentrieren und uns natürlich den Anleihemarkt ansehen? Nun, es stellt sich heraus, dass dieser einen kritischen Punkt erreicht, und wenn die Dinge noch schlimmer werden, könnte dies einen sogenannten Wasserfalleffekt auslösen. In dem heutigen Video schauen wir uns die größten Trades an, die gerade stattfinden, die massive Optionsaktivität und natürlich die guten und schlechten Zeichen, die bei steigender Volatilität auftreten. Gold scheint eine der wenigen sicheren Wetten zu sein, aber wird das noch lange so bleiben, jetzt, da der Einzelhandel davon weiß? Schließt euch uns an, Leute, dieser Beitrag ist nicht zu verpassen.
Willkommen zurück, alle, zur täglichen Show. Mein Name ist Tom, und in dem heutigen Video gibt es viel zu besprechen: die neuesten makroökonomischen Daten, die großen Daten und natürlich die wichtigsten Kursmarken, die auf euch zukommen, zusammen mit dem, was gerade im Gesundheitswesen passiert ist und ob wir uns darüber Sorgen machen sollten. Aber lassen Sie uns mit der Tarifdiskussion beginnen. Liberation Day, der 2. April. Nicht zu vergessen, danach haben wir am Freitag die Nicht-Farm-Payroll-Zahlen, die Beschäftigungszahlen. Viele große Neuigkeiten. Und ich habe euch in einer Umfrage auf X, folgt uns in den Links in der Beschreibung unten, gefragt, ob ihr dachtet, es würde sich um eine Mischung aus gezielten und universellen Tarifen handeln. Interessanterweise kamen mehr Leute mit gezielten Tarifen, und in vielerlei Hinsicht sehen die Leute dies als potenziell bullisch an. Wir haben einige Leute auf der ganzen Welt befragt, und die meisten von ihnen haben gesagt, gezielte Tarife seien potenziell bullisch, weil vieles davon bereits eingepreist ist. Und natürlich ein universeller Tarif, wie 20 bis 25 %, über den manche Leute gesprochen haben – ja, das wird wahrscheinlich nicht sehr gut sein. Letztendlich kommt es auf die Kursentwicklung und die Cashflows an, und wie wir auf diesem Kanal oft sagen: Geduld, reagieren, nicht vorhersagen. In diesem Fall befinden wir uns an sehr wichtigen Kursmarken, und wir werden später erklären, warum, zusammen mit dieser Optionsdiskussion. Also lasst uns hier mit Nautilus Research beginnen. Einige hervorragende Daten von ihnen zeigen uns, dass wir die Quartals-Serie von fünf aufeinanderfolgenden Aufschwüngen verloren haben. Jetzt einer schlecht – was passiert als nächstes? Nun, es ist natürlich kein gutes Zeichen, wenn man den Markt in Bezug auf das Quartal selbst verliert. Der 31. März ist vorbei, wir sind im April, und das bringt uns in der Zukunft einige interessante Statistiken, und viele von ihnen könnten auf dem sein, was wir den rezessiven Pfad nennen. Denken Sie daran, die nächsten 1 ½ Monate der Marktstruktur sind sehr wichtig. Abonnieren Sie also unbedingt, denn wir wissen, dass wir jetzt zeitlich nach den Zinssenkungen liegen, die aus dem letzten Jahr stammen, als wir sahen, wie die Federal Reserve eine Politikänderung vornahm, die den Märkten normalerweise zeigt, ob wir eine sanfte Landung oder natürlich eine negative oder harte Landung haben. In vielerlei Hinsicht kann das erste Quartal in Ordnung sein. Sie werden hier feststellen, dass der Durchschnitt, nachdem wir diese Signale gesehen haben, nicht schlecht ist: In 62 % der Fälle sind die Märkte gestiegen, und manchmal sind sie stark gestiegen, wie 1929. Erinnern Sie sich an dieses Datum? Ja, das war der Anfang vor dem Ende. Aber so oder so ein sehr, sehr gutes erstes Quartal. Traditionell sehen das zweite Quartal, das dritte Quartal und die Einjahres-Statistiken jedoch nicht so gut aus. Obwohl dies natürlich nur eine Sache ist, wird sie einen großen Teil dessen ausmachen, was wir in den nächsten ein bis zwei Monaten besprechen, wenn wir den Markt wahrscheinlich sagen lassen, wohin er wirklich gehen will.
In Bezug auf die allgemeinen Kursrückgänge haben viele von Ihnen gesagt: „Nun, wir haben 10 % erwartet“, Sie sprechen jetzt seit vier oder fünf Monaten darüber, und das ist jetzt passiert. Wir sind um über 10 % im S&P gefallen. Technisch gesehen gibt uns das ein Häkchen, denn wir wussten, dass wir für diesen Rücksetzer überfällig waren. Das Problem ist: Wie viel schlimmer kann es werden? Sie wissen das vielleicht nicht, aber laut den neuesten Statistiken von Sioanchi Capital hatten wir im Wesentlichen 17 von 24 Rückgängen – über die großen Rückgänge der letzten etwa 20 Jahre – die im Wesentlichen bei etwa 14 % oder weniger lagen. Die Statistiken stehen also auf der Seite des Marktes, der nicht viel weiter fällt. Wenn man sich den allgemeinen Rückgang ansieht, waren einige von ihnen natürlich schlimmer, aber 21 von 24 liegen bei 25 % oder weniger. Denken Sie also daran, wir nähern uns jetzt diesem Punkt, an dem, wenn die Märkte in diese Zone hier gelangen, wir uns effektiv in einer Phase befinden, in der man traditionell sagen würde oder allgemein Kaufangebote sehen würde. Sie müssen sich daran erinnern, dass jedes Mal, wenn der Markt um 10 bis 15 % fällt, man im Allgemeinen eine Erholungsrallye bekommt, und Sie könnten sagen: „Sehen Sie sich diese Erholungsrallye an, Tom, die wir letzte Woche gesehen haben.“ Es ist nicht wirklich eine Erholungsrallye. Die meisten Erholungsrallyes sind ziemlich bedeutend, und sie liegen im Falle von manchmal über einer 61,8 Fibonacci-Retracement-Rallye. Und wenn Sie sich mit Fibonacci-Zahlen auskennen, wissen Sie, warum diese so wichtig ist. Goldene Taschenbereiche sind immer wichtig. Wir haben kürzlich einige andere Statistiken geteilt, die etwas besorgniserregend für die nächsten paar Wochen waren. Diese hier von Jason Gotford zeigt, dass, wenn wir 1,5 % auf ein 6-Monats-Tief verlieren, dann schließen wir etwas höher, und ja, das ist eine ausgewählte Statistik, dann sehen wir in der Regel tatsächlich einen Auf-Ab-Alles-Markt. Es ist nur eine Statistik, aber sie könnte zeigen, dass die Marktstruktur zu sinken beginnt. Auf der positiven Seite haben wir natürlich einige gute Breitendaten gesehen, die wir bereits geteilt haben. In den nächsten 2 bis 3 Monaten ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Markt so bleibt, größer als nicht, und die Gründe dafür sind einfach die Beweise, die wir in der Vergangenheit normalerweise gesehen haben. Die Märkte haben einen sehr bullischen Lauf hinter sich. Ja, okay, das BIP scheint aufgrund von Tarifen und anderen Dingen etwas zu leiden, aber gleichzeitig gibt es immer noch viel Geld am Rande, wie wir bereits besprochen haben, und der April neigt dazu, diese Cashflows wieder in den Markt zu bringen. Mark Newton vom makroökonomischen Forschungsteam von Fundstrat glaubt, dass die nächsten ein bis zwei Wochen etwas rau werden könnten. Ja, ich stimme dem irgendwie zu, sie könnten rau werden, denn wir haben natürlich die Beschäftigungszahlen und wir haben auch diesen Liberation Day. Im Allgemeinen ist er jedoch für die nächsten 3 bis 6 Monate bullisch, und das dürfte die meisten von Ihnen nicht überraschen. Und ja, die meisten Leute beginnen sich zu wenden zu: „Nun, die Statistiken sehen gut aus, vielleicht können wir um 14 % fallen, aber im Allgemeinen sollten wir in der Lage sein, eine Erholungsrallye zu bekommen“, und das liegt daran, dass die Beweise darauf hindeuten. Und wie wir später in dem heutigen Video sehen werden, werden wir über die Puts sprechen und über die Dark-Pool-Liquidität sprechen, die natürlich durch die NASDAQ und Tech-Aktien vor der Ankündigung des Liberation Day gekommen ist. Die großen Sorgen liegen natürlich in der Technologie selbst. Damit der Markt tatsächlich steigt, also der S&P 500 und die NASDAQ, braucht man die Führungsaktien. 37 % des S&P bestanden vor kurzem aus den Top-10-Aktien. Wenn diese sich nicht erholen, wird der Markt nicht steigen. Obwohl eine Menge Sektoren und Rotation in diesem Jahr sehr gut waren, wie wir besprochen haben, haben im Allgemeinen, okay, das Gesundheitswesen hatte 24 schlechte Stunden, aber Gesundheitswesen, Versorgungsunternehmen und Grundnahrungsmittel hatten tatsächlich ein sehr gutes Jahr. Sogar Finanzwerte sind nicht wirklich gefallen, und das ist normalerweise ein gutes Zeichen dafür, dass der Markt möglicherweise eine Basis bildet. Es ist wie eine Wachstumspanik, die wir schon einmal gesehen haben. Wenn der S&P 500 ein Einjahreshoch erreicht hat, was er natürlich letzten Monat getan hat – dies ist natürlich ab Februar aufgenommen – dann ist er im Folgemonat um mehr als 5 % gefallen. Die Statistiken können in den nächsten paar Wochen etwas wackelig sein, aber traditionell waren sie ziemlich gut auf der ganzen Linie. Dies liegt daran, dass, wenn man eine solche Panik bekommt, man 5 % verliert, man so viel Momentum so schnell verliert, es eher eine V-förmige Erholung zu sein pflegt. Wir haben es noch nicht gesehen, aber Sie können auf dem Chart hier mit freundlicher Genehmigung von Subu Trade sehen, wie oft wir tatsächlich von diesen Kursmarken abprallen. Wenn die Dinge nicht noch verwirrender werden könnten, dann gehen Sie zu Dingen wie dem Volumen. Neulich auf den Qs, wieder einige großartige Statistiken, wenn man sich den 1, 3 Monate später Auf-Ab-Alles-Markt ansieht, aber wieder Stabilisierung, und natürlich, wenn man sich die Tarifdiskussion ansieht, das heißt, können wir tatsächlich zu 2018 zurückkehren? Okay, unterschiedliche Tarife, schlechtes Jahresende übrigens, sehr schlechtes Jahresende, aber komischerweise, oder vielleicht nicht komischerweise, markierte der 2. April tatsächlich den Tiefpunkt, den Tiefpunkt dieser besonderen Tarifperiode. Dies wurde zu Beginn des Jahres 2018 aufgenommen, und der Markt sieht tatsächlich sehr ähnlich aus wie damals. Tatsächlich können Sie hier die Gesamtstatistik des Trump-Tarifs 1.0 gegenüber 2.0 sehen, und das ist einfach, wissen Sie, es ist eine sehr interessante Zeit. Wird es ein „Sell the Rumor“-Szenario sein? Bisher haben wir einige Positionierungen auf der Long-Seite gesehen, aber letztendlich haben wir einige wichtige Kursmarken nicht durchbrochen, die wir in wenigen Augenblicken betrachten werden.
Lassen Sie uns über die Marktperformance im März bis April sprechen. Wir tendieren dazu, im April einen Boden zu bilden und nach oben zu springen, und die Ergebnisse sind auf die Gewinne zurückzuführen. Im Allgemeinen sieht man bessere Gewinne, im Allgemeinen sieht man natürlich die Steuersaison, die tendenziell bullisch ist. Das einzige Problem ist, dass Jahre, in denen der S&P 500 über 20 % liegt, ein schwächeres Steuerfenster in der Performance sehen können. Laut Warren Pies hat er dieses Phänomen tatsächlich einige Male beobachtet, und es kann manchmal einen schwachen April/Mai verursachen. Dies ist tatsächlich der Punkt, an dem man sieht, dass der „Sell in May“-Effekt durchkommt. Wir haben natürlich bereits im März verkauft, könnte es also ein doppelter Dip sein? Wir sehen einen kleinen Aufschwung im April und dann fallen wir wieder zurück und dann machen wir so etwas? Nun, das ist sicherlich möglich, jedenfalls in seinem Argument, das wir vielleicht in Zukunft betrachten werden. Sie können hier in den Jahren nach den Marktrallyes sehen, dass die Steuerbelege im April und Mai zeigen, dass es eine Abnahme der Liquidität im privaten Sektor gibt, und diese Perioden stellen potenzielle Luftlöcher in den Märkten dar. Es gibt einige gute Nachrichtenpunkte, und wieder sind die guten Nachrichten, wenn wir denken, dass dies eher eine Panik am Markt in Bezug auf seine allgemeine bullische Aktion ist, ist es dem .com-Crash sehr ähnlich, wo wir diesen Abverkauf gesehen haben, und natürlich hat Wayne auch einige große Statistiken rund um die April-Performance gekauft. Dies zeigt uns im Grunde, dass, wenn wir einen guten Januar hatten, wir tendenziell einen sehr guten April haben. Wieder einige großartige Statistiken hier, wir sind im Moment etwas mehr auf der bullischen als auf der bärischen Seite, und ich denke, die nächsten 24 Stunden, vielleicht sogar die nächsten drei Handelstage und der wöchentliche Schluss sollten klären, wohin dieser Markt wirklich gehen will. Wie gesagt, es gibt weitere gute Nachrichten. Die weiteren guten Nachrichten sind natürlich die Positionierungen der CTA (Commodity Trading Advisor)-Positionierungen, die Momentum-Fonds haben diesen Markt absolut zerschlagen. Nun, sie sind überverkauft, und natürlich müssen sie zurückkaufen. Das ist also eine Hilfe, wenn man den April betrachtet. Und nach den neuesten Angaben von Goldman Sachs sieht es so aus, als müssten sie immer noch ziemlich viel kaufen. Auf der anderen Seite all dessen gehen wir zurück und sagen: Okay, wohin geht das Geld in diesem Jahr? Eines der Dinge, für die wir seit über zwei Jahren argumentiert haben, ist natürlich Gold, und ich bin sicher, einige von Ihnen haben es satt, dass ich darüber spreche, aber schauen Sie, ich denke immer, dass Gold eine der besten Anlageklassen ist, wenn es sich lohnt, es zu besitzen. Es durchlief natürlich das, was wir eine verlorene Dekade nennen, das war die Zeit, in der Gold eine wirklich schlechte Performance hatte, aber es hat in den letzten zwei Jahren, besonders während dieser geopolitischen Spannungen, zugelegt. Nun, es stellt sich heraus, wie wir schon lange argumentiert haben, dass der Einzelhandel das noch nicht wirklich mitbekommen hatte, aber jetzt haben sie es. Der Einzelhandel handelt jetzt mit Gold, und ich weiß, dass viele von Ihnen wahrscheinlich schon lange dabei sind, aber das Problem, wenn der Einzelhandel sich an den Gold-ETFs beteiligt, ist, dass dies bedeutet, dass die ersten einfachen zwei Drittel der Bewegung im Allgemeinen vorbei sind. Wie Sie wissen, ist der Markt tendenziell ziemlich schlau. Sie bekommen die ersten zwei Drittel, wenn alle anderen aufwachen, bleiben normalerweise noch ein Drittel übrig. Wir haben eine Schätzung auf der Grundlage historischer Studien, dass vielleicht 3600 für Gold in diesem Jahr in Frage kommen. Wir haben bereits 3000 erreicht, was unser Hauptziel war, aber ja, wir sind wahrscheinlich zu zwei Dritteln plus durch die Bewegung. Einzelhandel überall, nicht wirklich ein gutes Zeichen.
Wie wir wissen, müssen wir einige Charts verbessern, insbesondere Halbleiter, damit dieser Markt sagt: „Nun, der Boden ist erreicht.“ Ich denke, Halbleiter im Vergleich zum SPY müssen wieder über 0,40 steigen. Wenn das passiert, gute Zeiten, das ist ein fantastisches Zeichen, wenn es um die Märkte insgesamt geht. Etwas, das wir natürlich betrachten werden, wenn es um Dinge wie die Dark-Pool-Aktivität geht, haben wir angefangen, viel davon zu sehen. Wir haben das letzte Woche zum ersten Mal gemeldet, was ein großer Halbleiter-Trade war. Nachdem dies herauskam, sahen wir natürlich, wie der Markt sofort fiel, und Sie könnten denken: „Nun, das bedeutet, dass dies ein Verkauf war.“ Es könnte sein, aber sie haben keine Stop-Loss-Orders wie Sie oder ich, wenn es um Handel oder Investitionen geht. Sie tendieren dazu, sich zu positionieren. Wenn sie also einen großen Trade platzieren, wenn wir weiterhin große Trades sehen, denke ich, dass die nächsten 24 Stunden dafür entscheidend sein werden. Natürlich werden wir ihn nach der Ankündigung des Liberation Day verfolgen. Dann im Allgemeinen sieht es gut aus, besonders wenn wir diese Zonen zurückerobern, und das ist etwas, das wir in den letzten paar Tagen verfolgt haben. Wir haben gesehen, dass einige Bereiche des S&P 500 wieder zurückerobert wurden, natürlich der Bereich um 5640, der wieder einmal angezapft wurde, und eine riesige Ansammlung von Trades in der Nähe der Tiefpunkte. Wenn man Cluster sieht, meine ich den größten Trade seit zwei Jahren, den drittgrößten Trade seit zwei Jahren, massive Dark Pools überall. Das ist normalerweise kein schlechtes Zeichen für die Märkte, es zeigt einen stabilisierenden Effekt. Wir werden bald herausfinden, ob das gerechtfertigt ist, aber wir hatten natürlich einen der größten jemals verzeichneten Trades auf dem ProShares Ultra Qs, was natürlich ein zweifacher, massiver Q-Fonds ist. Wenn man diese Arten von Transaktionen bekommt, sollte man aufpassen. Wir haben hier einen gesehen, es war ein temporäres Hoch, wir haben hier einen gesehen, es war ein temporäres Tief, und bisher hat der Markt ziemlich stark darauf reagiert. Also scheinen die Dark Pools wieder da zu sein. Hier ist eine andere Möglichkeit, es zu betrachten, und natürlich haben wir auch einen allgemeinen Blick auf die Cashflows. Puts sind überall, die Angst ist im Aufwind, und es besteht kein Zweifel, dass die Leute unglaublich, unglaublich Angst haben vor dem, was diese Woche passiert, sowohl mit den Beschäftigungszahlen als auch mit diesen Tarifdiskussionen. Wenn es sich um einen umfassenden Tarif handelt, könnte der Markt immer noch positiv reagieren. Es ist möglich, wenn dies als eingepreist angesehen wird, aber ich denke, je höher der umfassende Tarif ist, wenn das passieren wird, ist es wahrscheinlich negativ für die Märkte. Lassen Sie uns nun einen Blick auf die täglichen Cashflows von Ethereum werfen. Wie Sie hier sehen können, gewinnt es insgesamt leicht, und Bitcoin stoppt die Blutung. Auf dem gesamten Kryptomarkt scheinen die Cashflows in den ETFs seit anderthalb Wochen deutlich stabilisiert zu sein, und das zeigt sich in einer besseren Kursentwicklung, insbesondere bei Bitcoin. Denken Sie daran, wenn Bitcoin führt, ist das gut für den Rest des Marktes. Bisher so gut, die nächsten 24 Stunden werden wichtig sein. Lassen Sie uns nun darüber sprechen, was bei der Rotation vor sich geht, und es war ein Tag mit schlechten Nachrichten für das Gesundheitswesen, insbesondere für Bio. Es sieht so aus, als könnte eine Deregulierung kommen, die Bio und Biotech wirklich schaden wird. Nicht die Branche, die ich so sehr mag wie das Gesundheitswesen in diesem Jahr, denn Bio leider verlustbringende Unternehmen, hohe Zinssätze, potenzielle Tarife, die etwas wie Inflation verursachen, was bedeutet, dass die Zinssätze länger höher bleiben. Das Gesundheitswesen hingegen hat sich etwas stabilisiert, aber es kommen immer noch einige negative Nachrichten für diese Leute heraus. Die Kursentwicklung sieht beim Gesundheitswesen so aus. Wir werden bald ein Special darüber machen, um darüber zu sprechen. Ich bin sehr interessiert an den nächsten 24 Stunden in Bezug auf das Gesundheitswesen. Es war wirklich ein Risiko-on-Tag, konsumdiskretionäre Güter, Technologie, Halbleiter machten das Beste aus. Ich würde dies als neutralen Tag bezeichnen, obwohl er gestiegen ist, und der Grund, warum er neutral ist, ist, dass es nicht wirklich so war, wie ein absolutes Wow, die Breite kommt oder so etwas.
Lassen Sie uns nun zu den Charts selbst übergehen. Der S&P 500 zuerst. Wir werden feststellen, dass wir uns dem verankerten VWAP nähern, und wir bleiben immer noch in dem, was wir die Gefahrenzone nennen. Der Grund, warum wir sie Gefahrenzone nennen, ist, wenn man über die derzeit am meisten gehandelten Bereiche nachdenkt, wird man feststellen, dass wir viele Kursmarken haben, die um diese beiden Zonen herum liegen. Gestern hatten wir 5600, das wurde überwunden, und der nächste logische Schritt ist, hier zu dieser nächsten am meisten gehandelten Kursmarke zu gehen, die bei etwa 5662 liegt. Denken Sie daran, ich nehme dies auf dem realen Markt, und das ist wichtig, weil wir dies in Echtzeitvolumen sehen, das während der Sitzung selbst durchläuft. Das sind also die Großen, die spielen, und sie sehen dies sicherlich als potenziellen Widerstand an. Wenn die Märkte nach der Ankündigung vom 2. April über diesen Punkt steigen, ist das ein gutes Zeichen. Wenn wir in Zukunft 5800 überwinden, ist das ein wirklich gutes Zeichen für eine potenziell starke Erholung, und dann würden die Kursrückgänge wahrscheinlich mit Kaufnachfrage aufgekauft werden. Im Moment haben die Bären jedoch möglicherweise noch die Kontrolle über diese Kursmarken. Achten Sie also auf diese und achten Sie darauf. Sie können hier auf dem Futures-Markt sehen, dass bereits etwas Ablehnung durchkommt, da die Leute anfangen abzuwägen, ob dies nur ein Abverkauf auf 5400 oder 5475 ist. Das sind natürlich die Punkte, an denen die großen Käufer die Märkte kontrollieren sollten. Wenn alles verrückt wird, Optionen-Tiefs und -Hochs für den Tag, ich dachte eigentlich, sie wären breiter, aber das ist das, was 68 % der Zeit der Markt glaubt, diese Preise zu halten. Und wie Sie hier sehen können, wieder die kleine Aktion, Sie sollten viel Aufmerksamkeit darauf richten. Wenn dies unter Kursmarken wie 5500 bricht, ist dies ein Signal für viele Daytrader, dass es ungemütlich wird und der Markt hierher drücken könnte, besonders wenn er unter diesen Zonen schließt. Guter Kauf in den letzten 24 Stunden in diesem Bereich. Und wirklich der NASDAQ, gehen wir für eine Sekunde zum NASDAQ. Der NASDAQ hatte wahrscheinlich den besten verankerten VWAP vom Tief aus, hielt die gesamte Sitzung und erholte sich, immer noch an problematischen Zonen. Leider ist er noch nicht aus dem Rennen. Warum wir oft sagen: Geduld, reagieren, nicht vorhersagen. Dies ist ein sehr hoch aufgeladenes Umfeld, und viele von uns haben viele verschiedene Meinungen, und offensichtlich müssen wir wirklich eine Bestätigung sehen. Ich mag einige der Dinge hier, ich mag einige der Statistiken, aber wie immer gibt es zwei verschiedene Richtungen, in die man gehen kann. Für einige Bären werden Sie einige der Statistiken bejubeln, die wir heute geteilt haben, für einige Bullen werden Sie andere Dinge betrachten. 5600 ist wahrscheinlich die Kampfzone, wenn es um die Optionen der nächsten paar Sitzungen geht. Sie können hier 5600 am 2. April, 5600 am 3. April und im OPEX, das ist die große Optionsauslaufzeit, sehen, es ist einfach eine See von Puts, Puts absolut überall auf der ganzen Linie, und das bedeutet natürlich, dass, wenn dieser Markt anfängt, wirklich mit Leerverkäufen geflutet zu werden, er in den Wasserfall fallen könnte, und das kann diese großen 3%-Tage erzeugen. Schauen Sie, es besteht kein Zweifel, dass es im Moment Risiken gibt. Man müsste denken, dass die Market Maker versuchen werden, diesen Markt oben zu halten, aber wenn es wirklich schlechte Nachrichten sind, dann könnte es natürlich ziemlich schnell wild werden. Ich denke immer noch, dass dieser Markt versuchen wird, das Sell-the-Rumor-Buy-the-Fact-Szenario durchzuspielen. Wir werden sehen, was passiert. Wissen Sie, wieder, Vorhersage ist nicht wirklich wertvoll. Nvidia, was ist hier los? 110, 110, nicht wirklich ein gutes Niveau, 115 plus, das ist ein gutes Niveau. Sie werden hier feststellen, dass alle Calls diese Woche um diese am meisten gehandelte Zone herum liegen, und 105 und 110 bleiben immer noch die wichtigsten Unterstützungslinien für Nvidia. Wenn wir uns Tesla ansehen, ist es ähnlich, wir haben 280 an der Call-Wall bis 300, das ist übrigens ein großer Wendepunkt. 300 und auf der unteren Seite haben wir immer noch 250 und 220. Also keine Änderungen bei Tesla, fest in der Mitte der Zone.
Lassen Sie uns nun diese problematischen Dinge betrachten. Zuerst Anleihen. Ja, es besteht kein Zweifel, dass dies kein gutes Zeichen ist. 355 bei den High-Yield-Spreads hier, nicht gut, nicht gut, denn man will diese Spitzen nicht. Diese Spitzen bedeuten weitere Angst an den Märkten. Wenn nach den Nicht-Farm-Payroll-Zahlen und der Ankündigung vom 2. April dieses Ding wieder nach unten stürzt, ist das ein großes Zeichen dafür, dass die Bullen wieder die Kontrolle haben. Es ist eine unserer Lieblingsbestätigungen, dass der Boden erreicht ist, und wir beobachten dies wie ein Habicht. Denken Sie daran, wir haben dies im August verwendet, wir haben dies im November verwendet, wir haben dies im März während dieser SBB-Krise verwendet, all diese Male, das war ein großartiger Indikator, und bisher haben die Anleihen nicht gesagt: „Oh, es ist in Ordnung.“ Sie warten, sie zeigen tatsächlich Geduld und warten darauf, was passiert. Also werden wir das zusammen beobachten. Was ist mit den US-Renditen? Die US-Renditen sind etwas gestiegen, Sie können hier sehen, dass die 10-jährige etwas gestiegen ist, nichts wirklich zu berichten. Die Hausbauer waren stabil, also wieder nichts zu berichten. Und der VIX, und der VIX, wie Sie wissen, eine sekundäre Spitze im VIX, sehr häufig mit einem neuen tieferen Tief und dann kann es oft tatsächlich der Boden eines Marktes sein. Wir beobachten den VIX, den VIX, all diese Dinge. Der US-Dollar stabilisierte sich um diesen Bereich, wir werden wahrscheinlich einen großen Schluss darüber in den nächsten 24 Stunden oder den Beschäftigungszahlen sehen. Kupfer, nicht viel zu berichten, immer noch, wissen Sie, wir denken, es ist im Moment etwas überkauft, wahrscheinlich in der Konsolidierung, und natürlich Gold, absolut reißt immer noch, obwohl ich nicht denke, dass ich zu diesen Preisen ein Käufer wäre. Wenn Sie dem Trend folgen wollen, der Trend ist immer noch nach oben, aber er hat mir Anzeichen von Erschöpfung gezeigt. Ich würde also erwarten, dass er sich erschöpft. Ich habe eigentlich erwartet, dass er sich zwischen 3300 erschöpft, er ist etwas höher gegangen. Wieder, ich bevorzuge es, wenn er sich erschöpft, denn wenn man das hier herauszoomt, was hier passiert, ist, dass Gold seinen eigenen Bereich überschießt. Denken Sie daran, wenn wir die Bereiche nehmen, werden Sie feststellen, dass sie in der Länge ziemlich gleich waren, was es ziemlich einfach machte, Dinge wie 3000 vorherzusagen, wissen Sie, die Niveaus, die wir vielleicht betrachtet haben. Jetzt, da wir diese Erweiterung überschreiten, zeigt es Ihnen einen hyperbolischen Markt, und das erinnert mich an Dinge wie PLTR. Sie können wild werden, verstehen Sie mich nicht falsch, aber man muss in einem wachsamen Zustand sein, wenn es um das Risikomanagement geht. Silber ist eher zwei Schritte vorwärts, ein Schritt zurück, und wir sind im Moment bei dem einen Schritt zurück an der Unterstützung, warten auf Ankündigungen. Es befindet sich derzeit an der Unterstützung. Und die chinesischen Märkte, wie Sie hier sehen können, stabilisieren sich immer noch, nachdem sie unseren Take-Profit von vor ein paar Wochen erreicht haben. Lassen Sie uns nun einen Blick auf die wichtigsten Aktien werfen. Tesla nähert sich wieder 275. Sie müssen Ihre Meinungen beiseite legen, wenn Sie diese Dinge handeln wollen. Gap-Fill 250 ist offensichtlich die Put-Kursmarke, 280, nun, das ist ein großes Niveau, 280, und 300 ist natürlich der Bereich, in dem wir die wichtigsten Calls haben. Es ist also wirklich 220, 250 auf der Unterstützungsseite und 280, 300 auf der Call-Seite. Halbleiter gegenüber SPY, keine wirklichen Veränderungen in den letzten 24 Stunden, kaum gehalten, sicherlich überverkauft, wieder gerne diese Art von Erholung sehen. Werfen Sie einen Blick auf Nvidia, versucht wieder, die Tiefpunkte zu halten, es reicht nicht, es hat 115 nicht durchbrochen, muss 115 durchbrechen, man kommt durch 115, man beginnt, das positive Gamma zu setzen, es ist gut, aber es reicht nicht, und das gleiche passiert auf der ganzen Linie. Man schaut sich XLK an, man schaut sich alle diese risikobereiten Technologie-Sektoren an, sie erholen sich irgendwie nur knapp zu dem Punkt, an dem man erwarten würde, dass sie Probleme haben sollten, wenn ihnen die Ankündigung nicht gefällt. Das gleiche gilt für AMD, das gleiche gilt für so ziemlich jede Aktie, und es gilt auch für den US 2000 und die NASDAQ. Lassen Sie uns hier einen kurzen Blick darauf werfen. Sie können den US 2K sehen, der wieder zwei Dojis setzt, dies sind zwei Dojis, die auf diesem Niveau der vorherigen Unterstützung sitzen, die zu einer Art Widerstand wird. Wohin geht es? Normalerweise möchte man einen Ausbruch der Dojis. Wenn man einen Ausbruch der Dojis nach oben bekommt, ist das ein großartiges Zeichen. Wenn man einen Ausbruch nach unten bekommt, ist das nicht so gut, und ich werde es Ihnen tatsächlich mit Bitcoin zeigen, denn Sie können hier sehen, dass wir in den letzten 24 Stunden diesen Ausbruch des Hochs hatten, und es führte zu einer ordentlichen Rallye für Bitcoin während der Sitzung, und wir sind tatsächlich um 1,78 % gestiegen. Könnte Bitcoin uns frühzeitig sagen, dass das Risiko wieder da ist? Bisher ist es der beste Bestand tatsächlich an den Märkten, und Sie können hier sehen, Sie haben diese schöne Unterstützung, Sie haben die zwei Dojis, Sie haben den bullischen Ausbruch, interessant. Lassen Sie uns einen Blick auf die NASDAQ werfen, und die NASDAQ findet natürlich diesen bullischen Pin-Bar, immer noch in der Gefahrenzone, wir haben sie gerade vorhin betrachtet. Es ist genau das gleiche. Damit man den Swing wirklich liebt, muss man die 20400 bekommen. Derzeit ist die erste Unterstützung, wenn der Markt versagt, 18330. Das wäre also das Niveau, auf das ich dort achten würde. Wenn es um die anderen Kryptomärkte geht, hat Ethereum, wie Sie hier sehen können, wieder eine Basis auf kleinen Zeitrahmen gebildet. Sehen Sie, wenn Sie diese Woche ein Daytrader oder Scalper waren, war es nicht das Schlimmste, die Tiefpunkte zu wählen. Insbesondere dieser Trade hier, ich denke, ist ziemlich nett, Sie haben diese Inverse-Head-and-Shoulders-artige Trendwendeformation. Bisher so gut, wenn es darum geht, sich über diesem zu halten, aber ja, frühe Tage hier, nichts auf den größeren Zeitrahmen, das etwas verrückt machen wird. Wie Sie wissen, haben wir hier Mittwoch, den 2. April, der die große Trump-Ankündigung sein wird, dann haben wir einige ISM-PMI, ja, okay, was auch immer, und dann haben wir die Nachrichten am Freitag, die die Beschäftigungszahlen sein werden, zusammen mit jedem einzelnen FOMC-Typ, der herauskommt, der Fed-Vorsitzende Powell kommt heraus, um danach zu sprechen. Ich würde sagen, wenn Trump den Markt erschüttert, wird Fed-Vorsitzender Powell versuchen, das zu beheben, indem er irgendwie auf QE hindeutet. Wir werden sehen, natürlich, wie wir wieder sagen, Leute, Geduld, reagieren, nicht vorhersagen. In diesem Fall, wenn Sie wirklich etwas tun, müssen Sie das tun, was wir gerne Skalieren nennen, und der Grund, warum wir Skalieren mögen, ist, weil das die Großen tun. Sie kaufen Positionen im Laufe der Zeit, wenn sie den Fall in den Beweisen aufbauen, oder sie verkaufen sie im Laufe der Zeit, wenn sie den Fall in den Beweisen aufbauen. Warren Buffett verkauft natürlich seit letztem Jahr berühmt. Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, was wir bei FX Evolution tun, schauen Sie sich unseren 7-tägigen Flash-Sale an. Folgen Sie uns natürlich auf X, und Sie können uns auch auf LinkedIn besuchen. Auf meinem privaten LinkedIn teile ich eine Menge Dinge, die natürlich mit Marktpsychologie zu tun haben.
So, definitiv folgt mir dort drüben. Ich poste mehr darüber sehr sehr bald. Danke so viel fürs Zuschauen. Hit the bell, hit the subscribe und wir sehen uns im nächsten.