Transcription
前两天有位朋友留言
建议我聊一下SaaS的话题
就在刚刚过去的2月23号
美股的整个企业办公软件板块
又结结实实地给大家上演了一出
什么叫断崖式跳水
相信有些朋友
看着那些过去高高在上的软件巨头
一天跌掉百分之十几
甚至更多
心里就开始长草了
觉得这是捡带血筹码的好机会
但今天我必须提醒你一句
千万别去抄底
大家还记得咱们频道
在2月10号的那期视频吗
当时我就跟大家
非常详细地铺垫过一个逻辑
我说那种AI Agent工具的横空出世
马上就要血洗
整个传统软件行业了
这才过了不到半个月
你看
华尔街的屠刀就已经挥下来了
我知道
听到这里
肯定又有朋友
会在评论区里反驳我了
哎呀博主
你这就有点危言耸听了吧
我们公司用的那个CRM系统
ERP系统
流程复杂得要命
里面几百上千万条历史数据
老板怎么可能说换就换
这迁移成本太高了
SaaS软件护城河很深的
大公司根本动不了
朋友
你说得一点都没错
以前我也这么想
觉得软件是有粘性的
但这次不一样了
你搞错了一个最致命的概念
华尔街看空这些软件
不是赌你们公司会
换掉这套软件
而是赌你们公司
不需要那么多人
去操作这套软件
过去二十年
软件巨头躺赚的秘密就五个字
按人头收租
不管员工产出多少
只要坐在工位上
企业就得按月交这笔
人头税
这简直是趴在企业大动脉上吸血
但现在的逻辑变了
AI Agent杀出来之后
它不是马上要替换掉
你们公司那套难用的老系统
它是要替换掉操作系统的
人
因为一种全新的数字打工人
杀出来了
那期视频我就聊过
现在的AI Agent
已经不是以前那种
只能帮你查查天气
改改错别字的
半吊子辅助工具了
他们现在掌握了一种
底层的机器通讯通道
我知道肯定又有朋友要说了
博主
你别把AI吹神了
哪怕是现在最牛的大模型
它也有幻觉啊
经常一本正经地胡说八道
我们要是在生产系统里用它
万一数据算错了
财报编飞了
谁负责
大公司的老板即使想降本
也不敢拿公司命脉去赌啊
问得非常到位
但这恰恰是咱们普通人视角
和资本视角的巨大偏差
没错
老板们现在确实不敢
把核心业务直接交给
生成式AI去瞎编
但华尔街赌的不是现在
而是未来6到12个月的
执行式Agent
注意
这种新一代Agent
它不是靠猜来工作的
它们是直接顺着后台的
API数据管道
去死板地执行规则
它不需要创作
它只需要执行
在既定的合规框架里
机器犯错的概率
其实比那个刚毕业
昨天晚上还宿醉未醒
带着情绪上班的实习生
要低得多
你想想看
如果你是老板
你突然发现
每个月花几十块钱订阅的
一个超级智能体
它不闹情绪
不需要交社保
24小时连轴转
而且它干起活来
能直接顶替掉你公司里
那八个天天坐在电脑前
敲键盘的初级助理
你会怎么做
你肯定是立刻马上
毫不犹豫地
辞退那八个初级员工
然后呢
然后你转头就会
给那些软件公司打电话
说不好意思
我公司人少了
那八个昂贵的软件账号
我退订了
这就是前天美股大跌背后
让整个华尔街也无奈的死亡螺旋
SaaS软件没死
但是SaaS的收费模式死了
不是软件不好用了
而是用软件的人没了
企业买单的根本逻辑
从我买几个账号
让你的人来操作
变成了
我直接花钱买机器
交付给我的工作结果
这绝对不是我在这里危言耸听
人家华尔街是真金白银在下注的
就在最近
高盛就是那个
全球最顶尖的投行
直接向他们那些
资产上亿的高端客户
推出了一套极其残酷的交易组合
在金融圈里
这叫定制交易篮子
这种高端玩法普通人是买不到的
只有那些对冲基金
量化机构
家族办公室才能玩
高盛明确地把整个科技行业
分成了两拨
一拨是他们认为未来24个月
连一丁点增长指望都没有
肯定会被人工智能
按在地上摩擦的做空名单
另一拨
则是砸锅卖铁也要去买的
做多名单
当一家顶级投行
把这份多空生死判决书
摔在桌子上的时候
你就该清醒了
赶紧把你手里
那些准备抄底的钱死死捂住
咱们先来看看
到底是谁光荣地登上了
高盛的这份做空死亡名单的
排在头一个被直接拉出去游街的
就是那个做企业销售
客户管理系统的带头大哥
Salesforce
这家公司可以说是过去十几年
按人头收租模式的祖师爷
现在直接被华尔街判了死缓
为什么
连他们自己都在
最新的财务报告里
哆哆嗦嗦地承认了
如果客户利用人工智能技术
让员工数量减少了
那我们这种
按人头卖账号的生意
就要面临重大打击
连祖师爷都认怂了
你还敢去接盘吗
紧接着被看空的
是那些做企业日常项目管理
排期规划的公司
比如那个
以Monday星期一命名的
知名软件
高盛的逻辑一针见血
以后企业自己弄个AI Agent
直接就能分析进度
分配任务了
谁还会花冤枉钱
去按人头买你的日历管理软件
再往下看
名单里还有一类公司死得更惨
就是那些专门做电子合同
和数字签名的标杆DocuSign
这家公司以前可是明星股啊
但现在呢
华尔街觉得
以后商业沟通的效率会极高
很多信息根本不需要
再搞个什么正规的格式文件
还要特意弄个电子签名
AI Agent直接把内容提炼出来
双方确认就完事了
文件格式都没了
你这个做签名的软件还要卖给谁
更有意思的是
高盛的做空名单里
不仅有做办公软件的
还把一个外语学习软件
也给塞进去了
就是那个成天发消息
催你打卡的
多邻国（Duolingo）
其实逻辑非常简单
你想啊
以后大家都直接拿着手机
开着语音跟老外
无障碍同声传译了
AI私教还提供了比打卡软件
更高效更沉浸的口语环境
谁还会每天苦哈哈地定闹钟
去那个软件上打卡
填鸭式背单词
这就很搞笑了
不是说学外语没用
而是在这种降维打击的
实时翻译工具面前
你这种靠卖课程订阅费
卖打卡月卡的护城河
已经碎成一地玻璃渣了
人家只要举着手机
就能同声传译
你那套商业模式还有什么未来可言
再往下看
名单里还有一个
你绝对想不到的重灾区
也就是那些传统的
IT技术外包公司
甚至还包括了一些头部的
企业管理咨询巨头
大家想想
以前这些顶级外包公司
是怎么赚钱的
他们就是在全球各地
雇佣大量的初级程序员
初级咨询顾问去驻场
赚取信息差和人头差价
但是今天呢
一个懂业务的实际操盘手
用最顶级的那个智能大模型
一个人就能在一周之内
写完以前十个外包程序员
一个月才能敲完的代码框架
大家要听懂这里面的核心逻辑
以前外包公司是
按时间计费的
一个项目
我也许知道怎么快速做完
但我得磨洋工
因为我得把那10个人
的工时填满
我才能找客户收那10个人的钱
但现在AI把这个遮羞布扯下来了
客户不傻
客户现在要求
按结果计费
既然AI一秒钟能生成
你凭什么收我一个月的钱
当磨洋工不再产生价值
那些靠堆人头
赚差价的中间商
他们的营收
就像是被抽掉了脊梁骨
直接瘫痪
连那些金字塔尖的咨询巨头
现在都在内部
悄悄改员工的头衔了
不敢叫顾问了
为什么
因为老板们不傻啊
发现自己花钱请来的
所谓高级顾问
其实就是拿AI Agent
生成的漂亮报告在糊弄事儿
既然都是机器生成的
企业干嘛不自己去点
那个生成按钮呢
非要让你这个中间商赚差价
所以
高盛毫不客气地把这些
外包和咨询巨头
全部扔进了做空篮子里
总结一下这些被做空的公司
你会发现一个
极其残忍的共性
只要你的公司是在卖流程
卖界面
是在指望用信息不对称
来赚取席位租金
而不是卖最终的业务结果
那你就是华尔街眼里的做空垃圾
哪怕你跌了百分之三十
百分之五十
它也没有到底
因为它的估值中枢
永远地下移了
再也涨不回去了
那华尔街从旧软件里
撤出来的几千亿美金
到底去了哪里
高盛的做多名单
指明了三个方向
在这份做多名单里
排在绝对C位的
就是咱们上次视频里
也反复强调过的
那些卖铲子的人
也就是做底层算力
和云基础设施的巨头
大家顺着这个逻辑想一想
不管这场AI大战最后打得有多惨烈
不管是像国内
字节跳动推出的
Seedance 2.0视频模型
把大家卷死了
还是国内外各大巨头
现在正疯狂迭代的
AI Agent生态
他们要干活
都离不开什么
都得买最顶级的芯片
都得建庞大的数据中心
都得疯狂地消耗算力
高盛看得非常透彻
别看现在市场上
老有声音在酸
说这些巨头砸几千亿美金建机房
是左手倒右手
根本赚不回本
但在华尔街眼里
未来的商业社会
算力就是水和电
你根本不需要去赌
街角哪家米其林餐厅
的菜最好吃
你直接去投资那个
给所有餐厅供水供电的
自来水公司和发电厂
这就是稳赚不赔的买卖
虽然现在他们砸的钱多
但在高盛看来
这才是未来十年最坚固的地基
这个时候
我相信很多在行业里
摸爬滚打多年的打工人
心里还是有个很大的疙瘩
博主
技术是一回事
合规是另一回事啊
我们公司的客户名单
财务数据
那是绝对的机密
老板怎么可能放心
把这些数据喂给AI
万一泄露了
或者不符合数据合规要求
公司直接就没了
朋友们
这就说到了点子上
正是因为大公司
有这个怕泄密的顾虑
正是因为数据合规是红线
所以华尔街的钱
才疯狂涌向了下一个领域
这就是高盛做多名单里的
第二类赢家
那些专门解决老板恐惧的
网络安全与合规防御的公司
大家用常理琢磨一下
为什么人工智能越发达
网络安全公司反而越值钱
你想啊
以前的黑客盗你的号
攻击你的公司服务器
还得靠人工苦哈哈地
敲代码去找漏洞
现在好了
黑客也用上了超级大脑
这就导致未来的网络攻防战
直接变成了机器和机器的
神仙打架
它那种攻击的频率
和找漏洞的速度
根本不是普通程序员
能防御得了的
更要命的是什么
是你企业现在
把最核心的法务合同
财务账单
客户线索
全交给机器去跑了
一旦这中间的数据通道
被黑客攻破了
或者是大模型自己
出了什么幺蛾子
那就是直接把公司的老底
都掀翻了
大家还记得以前那个叫
CrowdStrike的安全巨头
一个补丁没打好
搞得全球机场
大面积蓝屏瘫痪的事儿吗
就CrowdStrike这种
专门给企业做统一端口管理
和安全防护的公司
哪怕出了这么大的篓子
依然被高盛放在了
坚决看涨的名单里
另外还有那些专门做防火墙的
做网络基础架构的
通通在列
你想想那个画面
以前黑客攻击你们公司
可能是某个抠脚大汉
半夜坐在电脑前
一行一行地试密码
现在呢
是一个不知疲倦的超级AI
一秒钟生成几百万种攻击变体
从你们公司的打印机
员工的智能手表
甚至是保洁阿姨
连着WiFi的手机
寻找任何一个微小的漏洞往里钻
这种饱和式的
全自动的疯狂攻击
你靠人工怎么防
你就算雇一百个
顶级安全工程师
天天不睡觉盯着屏幕
你也防不住
这就是为什么老板们现在
怕得要死
只要你的业务上了AI
你的防守就必须也得是AI
你花重金买这些
顶级网络安全公司的服务
买的不是一个杀毒软件
你买的是一支
能跟对方AI黑客
贴身肉搏的
AI雇佣军
谁能帮老板守住这个数据底线
老板宁可砸锅卖铁
也会给他乖乖交保护费
因为大模型越是聪明能干
老板们在安全合规上
的焦虑就越深
你在安全软件上花钱
买的不仅仅是一个杀毒功能
你买的是一场AI攻防战的军火
买的是让老板
敢把业务交给AI的
定心丸
这种安全门槛才是真正的护城河
是防守的盾
那什么是进攻的矛呢
咱们再来看高盛押注的
第三类赢家
也就是那些真正掌握了
核心数据开发平台的公司
说白了
就是那些手里
握着独家金矿的
在未来的智能时代
什么最不值钱
通用的算法最不值钱
因为大家都能做
技术门槛会越来越低
那什么最值钱
独占的数据
也就是咱们平时常说的
数据闭环
你的数据越多
你的系统越准
越强
给个通俗的比喻
ChatGPT就像是公海
里面的知识谁都能捞
所以不值钱
但高盛看好的这些公司
是在帮企业建私家鱼塘
企业的独家配方
几十年的维修记录
客户的谈判录音
这些数据是公海里没有的
谁能帮企业把这些私家鱼塘管好
用AI把里面的鱼养大
谁就是未来的赢家
因为这种数据
大模型偷不走
竞争对手抄不去
我给大家透个底
真正让华尔街那帮老狐狸眼红的
就是像Palantir这种
深度绑定美国军方
和大型跨国巨头的
超级数据平台
大家都在用一样的开源大模型
凭什么你的公司比别人牛
差距就在这儿
你有过去三十年
每一条生产线上的
良品率数据
你有每一个大客户
发火抱怨的真实录音
这叫独家语料
你把这些独家语料喂给大模型
训练出来的那个智能体
它懂你们公司的基因
它知道遇到哪个客户
该用什么话术
这种极度个性化的企业大脑
是外面花多少钱都买不到的
这就叫最宽的护城河
那些深度的
嵌入了企业最核心业务流程
拔都拔不出来的
数据处理公司
比如一些给高端芯片
做设计软件和优化的巨头
他们拥有企业最底层的真实数据
这种护城河是大模型
根本打不透的
未来24个月
他们的盈利预期
在高盛看来
那都是要成倍翻番的
你看
华尔街的算盘打得多精
一边毫不留情地疯狂抛售
那些随时能被替代的工具软件
一边又死死抱住底层基础设施
网络安全和核心数据这三条大腿
这就是我们常说的
商业的价值链
正在发生一次极其血腥的
哑铃型重构
财富
全流向了哑铃的两头
一头是底层算力寡头
另一头是掌握核心数据的
超级节点
而夹在哑铃中间的
那些曾经辉煌的
企业级软件巨头
正在被榨干最后的一滴血
很多人觉得
那些几百上千亿美金的资本博弈
暴跌的是SaaS软件股
这些只是资本家茶余饭后的谈资
跟自己月薪几千块的
普通人没关系
自己又不炒股
但是
朋友们
我跟你说这关系大了去了
高盛这份做空名单
表面上是杀估值
实际上是在杀岗位啊
咱们前面的逻辑
已经推演得很清楚了
既然企业老板都在疯狂地
把买传统软件的钱
转移去买智能大模型了
那你凭什么觉得
老板不会把你那份
发工资的预算
也一并转移掉呢
如果一台机器
能干掉一个收费站
它凭什么不能干掉
收费站里的收费员
这就到了咱们这期视频
最核心也是最扎心的地方
华尔街那帮精算师
既然给出了一道极其冷酷的
死亡倒计时
24个月
他们断定
那些被做空的科技巨头
未来两年内
绝对没有任何翻身的可能
那对于咱们普通打工人来说
这24个月
同样也是你最后的
逃生窗口期啊
注意
我说的逃生
并不是说明天早上
你走进办公室就会被开除
那太低级了
真正的AI替代
是沉默的消失
你会发现
隔壁老王离职了
但公司不再招新人顶替他的位置了
你会发现
原本属于三个人的活儿
现在你一个人配合AI
就能干完
而另外两个
这就自然流失了
岗位不是被炸掉的
而是像冰块一样
在AI的热度下悄悄融化掉的
这才是最可怕的
那咱们如何在未来24个月
完成职场自救
我觉得核心在于
弃旧迎新与深耕人性
首先
立刻停止为旧技能付费
将预算和精力
转投顶级人工智能
学会用自然语言驾驭这个外脑
其次
全力深耕AI无法取代的
三大壁垒
一是复杂人类决策
AI太理性了
而搞定人心
协调利益冲突
才是高阶价值的东西
二是积累人际信任
机器能量产内容
但无法复制有温度的观点
和靠谱的人格背书
三是跨界架构能力
别做流水线上的执行者
要做指挥AI大军的将军
咱们今天这期视频
聊得可能有点沉重
因为这个现实就是如此的骨感
以前
哪怕你只是个平庸的白领
只要你挤进了那些大企业
靠着一套成熟的办公软件
你也能舒舒服服地混个中产
但是现在
华尔街那帮绝顶聪明的人
已经把桌子给掀了
那个旧世界的底
已经被智能大模型
给彻底击穿了
还在问到底该不该去抄底
那些传统软件股票
当你问出这个问题的时候
你就已经在时代的牌桌上
输了先手了
真正致命的问题是
当那些廉价的超级算力
像潮水一样涌入你的行业
涌入你的办公室的时候
你准备好在接下来的
24个月里
成为老板财报里
被无情划掉的可替代成本
还是准备站上潮头
成为那个驾驭机器
无可替代的核心资产
选择权
其实一直都在你们自己手里
时代的列车呼啸而过
它碾碎旧模式的时候
是连一句抱歉都不会说的
我们唯一能做的
就是看懂列车的方向
然后
哪怕连滚带爬
也要死死地扒住
这辆通往新世界的列车
那么
如果满分是10分
考虑到你们公司
对数据合规的严格程度
以及老板对新技术的接受度
你觉得你目前的岗位
在这场AI风暴里
安全指数能打几分
欢迎把分数打在评论区
咱们一起做个抗风险体检
如果这期视频对你有启发
别忘了点赞
订阅
咱们下期再见