Transcription
Dies ist der Kapitalrotationsindikator. Sie werden eine Art Matrix in der oberen linken Ecke sehen, und was in diesen roten Kästchen ist, ist die US-Geldmenge, die sich in einem Bärenmarkt im Vergleich zu Gold befindet. Äh, der DXY befindet sich in einem Bärenmarkt im Vergleich zu Gold. Dann haben wir Gold, das im Vergleich zu VPI, PPI, umlaufender Währung, dem gleichgewichteten S&P NYA, das ist der New Yorker Composite, dem Dow Jones, dem Wilshire, dem Russell ausbricht, und Gold bricht im Moment in einen Bullenmarkt im Vergleich zum S&P und NASDAQ aus. Und es gibt eine kleine Einschränkung dabei: Es muss wahrscheinlich nur noch etwas weiter fallen, um die endgültige Bestätigung zu liefern.
Hallo Golds Familie, Alan Hibbert hier mit einem weiteren Video. Und heute setze ich mich mit den Mitbegründern von Northstar Bad Charts zusammen, um das Kapitalrotationsereignis und seine Bedeutung für Gold und Silber zu besprechen. Kevin und Patrick haben sich mir angeschlossen, und sie werden über die Bedeutung des gesamten Kapitals der Welt sprechen, das vom Aktienmarkt in Gold und Silber fließt, und was das für die nächsten paar Jahre bedeuten wird. Also, Kevin und Patrick, vielen Dank, dass ihr da seid.
Hey Alan, danke für die Einladung zur Show. Es ist gut, hier zu sein.
Ja, danke Alan. Bevor wir weitermachen, lassen Sie uns besprechen, was ein Kapitalrotationsereignis ist und warum es für die Menschen so wichtig ist. Äh, meines Erachtens sieht der Durchschnittsmensch vielleicht nur ein oder zwei dieser Ereignisse in seinem Leben, und dennoch ist es eine enorme Gelegenheit, Reichtum zu erlangen. Was ist also das Kapitalrotationsereignis?
Ja, sicher. Nun, der Begriff Kapitalrotation bezieht sich nicht nur auf Aktienmärkte und Gold. Er bezieht sich auf die Bewegung von Kapital im weitesten Sinne zwischen verschiedenen Sektoren innerhalb der Anlage-äh, Landschaft. Es könnte wirklich jede Art von Kapitalbewegung sein, die man mit äh, technischer Analyse verfolgen kann. Im Wesentlichen kann man ein Chart mit einem anderen vergleichen und diese Zu- und Abflüsse auf den Märkten erkennen. Das ist Kapital, das sich beispielsweise von Technologiewerten zu vielleicht äh, äh, Ressourcenwerten oder was auch immer es sein mag, wegbewegt. Der Begriff Kapitalrotation ist also nichts Neues, aber wenn man erkennen kann, wann es diesen Wendepunkt in der Geschichte zwischen Edelmetallen und Aktienmärkten gibt, und das passiert nicht sehr oft, es passiert vielleicht nur einmal alle 20 Jahre oder so, wenn man das in den frühen Stadien erwischen kann, entweder wenn es sich von Edelmetallen in Richtung Aktienmärkte oder in die entgegengesetzte Richtung dreht, dann kommt alles andere daraus. Pat beschrieb es als den Stein von Rosetta, und das ist es auch irgendwie, denn wenn man das richtig macht, dann fließt alles andere daraus. Wenn sich dieses Verhältnis-Chart nach oben bewegt, bedeutet dies, dass Gold den Aktienmarkt outperformen. Ja, und wenn sich dieses Verhältnis-Chart nach unten bewegt, bedeutet dies, dass Gold den Aktienmarkt unterperformen. Diese schwarze Linie im oberen Chart verfolgt also, ob Gold und Edelmetalle und Rohstoffe die Aktienmärkte übertreffen oder nicht. Und da dies ein riesiger zyklischer Prozess ist, der stattfindet, ist es, als würde man versuchen, einen Öltanker zu drehen. Man kann ihn nicht auf dem Cent drehen, es dauert lange, ihn zu drehen. Man bekommt also Jahre, um den Drehprozess zu erkennen, und wenn die Bestätigung kommt, ist es an der Zeit, in die richtige Richtung richtig stark zu gehen, entweder Aktienmärkte oder Edelmetalle und Rohstoffe. Diese Zyklen, sie werden immer mit einer Rezession, einem Markt-Abschwung, ausgelöst. Je schwerwiegender der Marktabschwung, desto mehr äh, desto mehr Stärke verleiht er der äh, Kapitalrotation. Oft kann man sie als das sehen, und wir haben später ein Chart, das die Schulden, die staatlichen Konjunkturprogramme, Rettungsaktionen usw. abdeckt, und das treibt auf der Erholungsseite die Edelmetalle an, und dieses Chart hier, es ist das gleiche Gold gegen den Aktienmarkt, Gold gegen den S&P 500, aber was wir hier gemacht haben, ist, dass wir das CRA, das Kapitalrotationsereignis, beschriftet haben. Man kann also um 1970, 71, 72 sehen, dass sich das Chart sehr stark nach oben bewegt hat. Das war ein Kapitalrotationsereignis, bei dem Gold den S&P outperformen. Gold war zu der Zeit natürlich angebunden, während der frühen Phasen dieses Prozesses, daher wahrscheinlich die V-Form dieses äh, Kapitalrotationsereignisses. Das allererste ist das Ereignis von 1930, und das zweite ist das Ereignis der 1970er Jahre. Das dritte ist das Ereignis von 2000, und dann ist das äh, vierte dort das, das wir im Moment erleben. Dies ist also das vierte Kapitalrotationsereignis in 100 Jahren. Es ist ein 100-Jahres-Chart, und was wir unten haben, sind die Aktienmärkte, der S&P 500. Was also, mit anderen Worten, haben die Aktienmärkte getan, als wir diese Kapitalrotationsereignisse hatten? Und man kann sehen, dass wir nach dem ersten im Jahr 1930 25 Jahre brauchten, bevor äh, der Aktienmarkt ein neues Hoch erreichte äh, und begann, sich auf neue Allzeithochs zuzubewegen. Und dann hatten wir in den 1970er Jahren wieder acht Jahre, um neue Hochs zu erreichen. Tatsächlich waren es etwas mehr als das, bevor er neue Hochs erreichte und äh, diese Hochs auch einigermaßen zuverlässig hielt. Und dann hatten wir bei dem neueren im Jahr 2020 über ein Jahrzehnt, in dem der S&P 500, die US-Aktienmärkte, keine neuen Hochs erreichten. Wenn wir über Kapitalrotation sprechen, bedeutet das nicht, dass es kein Kapital auf dem Aktienmarkt gibt. Es bedeutet nicht einmal, dass der Aktienmarkt nicht steigt, denn während dieser Kapitalrotationsereignisse steigt der Aktienmarkt. Er wird vielleicht 50 % über ein paar Jahre fallen, und dann beginnt der Aktienmarkt, in den folgenden Jahren höher zu schleifen, und es dauert viele Jahre, um wieder dorthin zu gelangen, wo er ursprünglich war, währenddessen der Gold-Bulle bereits aus den Startlöchern geschossen ist und den Aktienmarkt um ein Vielfaches übertrifft.
Und ich wollte sagen, und das ist sogar nominal ausgedrückt, also, wenn man 25 oder acht oder 12 Jahre braucht, bis der S&P sein vorheriges Niveau wieder erreicht hat, das wird nominal ausgedrückt. Wenn man also die Inflation berücksichtigt, ist man wirklich im Rückstand, wenn man Aktien hat.
Ja, ich versuche, ich meine, es gibt natürlich ein Gegenargument, nämlich dass man auch Dividenden von Aktien erhält. Also, ich habe die Rechnung nicht gemacht, aber vielleicht gleicht es sich ungefähr aus, aber der Punkt, und natürlich sprechen wir hier nicht einmal über Goldaktien und Silber, denn wenn Gold den S&P übertrifft, dann wissen wir, dass auf der Erholungsseite Silber Gold übertrifft. Gold könnte also auf der Erholungsseite um 400 oder 500 % steigen, aber Silber wird 1000 % erreichen, und die Minenbetreiber können mehr als das erreichen. Das geht zurück auf das, was wir vorher gesagt haben: Zu wissen, an welchem Punkt wir uns in diesen Kapitalflüssen befinden, ist von entscheidender Bedeutung, und die Beziehungen zwischen dem Aktienmarkt und Edelmetallen und Gold zu erkennen, das der Maßstab für all dies ist, das sagt einem, wo man sein Kapital investieren sollte, wenn man über einen Zeitraum von ein paar Jahren investiert. Und es hilft einem auch bei den Geschäften.
Dies ist der Kapitalrotationsindikator. Wenn Sie dies auf einem kleinen Bildschirm betrachten, sehen Sie eine Art Matrix in der oberen linken Ecke, und was in diesen roten Kästchen steht, ist die Geldmenge, die sich in einem Bärenmarkt befindet, die US-Geldmenge im Vergleich zu Gold. Äh, der DXY befindet sich in einem Bärenmarkt im Vergleich zu Gold. Dann haben wir Gold, das im Vergleich zu VPI, PPI, umlaufender Währung, dem gleichgewichteten S&P NYA, das ist der New Yorker Composite, dem Dow Jones, dem Wilshire, dem Russell ausbricht, und Gold bricht im Moment in einen Bullenmarkt im Vergleich zum S&P und NASDAQ aus. Und es gibt eine kleine Einschränkung dabei: Es muss wahrscheinlich nur noch etwas weiter fallen, um die endgültige Bestätigung zu liefern. Also, man muss immer äh, die Beweise durch mehrere Facetten betrachten, und man wird ein wiederkehrendes Thema sehen. Es ist ja, S&P, wir bewerten in Fiat, aber sobald wir ein Kapitalrotationsereignis bestätigt haben und der S&P und Fiat in einen Bärenmarkt eintreten, muss man anfangen, alles in Gold zu bewerten, denn wenn man sich nach einem Kapitalrotationsereignis in einer Kapitalrotation befindet, übertrifft Gold die Aktienmärkte, wie die ersten Charts, die wir Ihnen gezeigt haben, Gold übertrifft den Aktienmarkt. Was nützt es, sich mit dem Aktienmarkt zu vergleichen? Was nützt es, sich mit Fiat zu vergleichen? Man muss nehmen, welches Instrument man auch immer investieren möchte, was auch immer ein Minor, sagen wir Weeden, ist, bewertet es in Gold. Übertrifft Weeden Gold? Wenn ja, hat man alle Rückenwinde, die man will, weniger Gegenwinde, und man hat eine höhere Chance, erfolgreich einen guten Handel zu machen, und diese Denkweise ist von entscheidender Bedeutung, denn ich glaube, die Menschen sind es gewohnt, äh, ihre Aktien und äh, was auch immer sie kaufen wollen, zu betrachten und festzustellen, ob es ein Outperformer ist. Wissen Sie, ist diese Aktie, die ich kaufen möchte, übertrifft sie den S&P? Ich glaube, die Leute sind wahrscheinlich ziemlich daran gewöhnt, das zu tun, aber was sie nicht gewohnt sind, ist zu sagen: „Warte mal eine Minute, Gold übertrifft den S&P in einer 10-jährigen Gold-Bullen-Ära. Also muss alles, was ich in Erwägung ziehe, jetzt in mein Portfolio aufzunehmen, nicht den S&P, sondern Gold übertreffen.“ Also muss es auf einem Verhältnis-Chart im Vergleich zu Gold von unten links nach oben rechts gehen. Wenn nicht, kaufen Sie einfach oder haben Sie eine Position in Gold oder Silber. Es ist also diese Denkweise. Während Ihrer gesamten Investmentkarriere brauchen Sie nur diese beiden Dinge, Gold in der einen Hand, Aktienmarkt in der anderen, und dann, was bin ich im Begriff zu kaufen, übertrifft es eines dieser beiden, die gerade in einer Bullen-Ära sind? Und das ist der, das ist der Stein von Rosetta für langfristige Investitionen.
Ja, das gefällt mir sehr, und das ist tatsächlich der Weg, wie ich diese Lektion gelernt habe, eigentlich vom Studium von Bitcoin. Eigentlich beide Lektionen, wenn man von Bestätigungsfehler spricht und die richtige Benchmark findet, ist es wie die ganze, die ganze Bitcoin-Reise für mich hat äh, bei so vielen Dingen geholfen, über die Sie sprechen, wie z. B. zu versuchen, mich selbst zu widerlegen, und einfach zu versuchen, mich selbst mit jeder Theorie, die ich hatte, zu widerlegen. Und dann habe ich das Dutzende und Dutzende Male gemacht, und so bin ich eigentlich zu dem Glauben an Bitcoin gekommen, weil ich dachte, dass es äh, Energie verschwendet, all diese anderen Kritiken, richtig äh, und dann, um die richtige Benchmark zu finden, Mark, ich interessierte mich für Altcoins, und dann erkannte ich nach ein paar Jahren: „Warte mal eine Minute, dieser Altcoin macht durchschnittlich 10 % oder was auch immer, aber er unterperformen Bitcoin. Also habe ich angefangen zu denken: „Okay, ich sollte mein Portfolio nicht in Dollar messen, das macht keinen Sinn. Ich muss äh, den am besten performenden Vermögenswert zu jedem Zeitpunkt auswählen.“ Und dann bin ich zu Gold gewechselt und dachte: „Okay, was ist mein, was ist mein Nettovermögen, gemessen in Unzen Gold, und übertreffe ich das, was Gold tut?“ äh, und ich denke, das ist eine große wichtige Veränderung, die die Leute vornehmen müssen, aber es ist schwierig, dorthin zu gelangen. äh, die Verwendung von Dingen wie dem Gold-Silber-Verhältnis ist analog zur Verwendung des Bitcoin-Dominanz-Charts. Ich meine, die Bitcoin-Dominanz repräsentiert den Marktanteil von Bitcoin, und Gold, das Gold-Silber-Verhältnis repräsentiert die Stärke von Gold gegenüber Silber in einem Gold-Bullenmarkt. Diese Verhältnis-Charts, sie könnten die Leute ein wenig erschrecken, und sie könnten sich einen Verhältnis-Chart ansehen und versuchen, äh, sich ein bisschen ängstigen, weil sie nicht verstehen, was er bedeutet, aber hier haben wir einen Verhältnis-Chart von Bitcoin im Vergleich zu Gold. Räumen Sie Ihren Geist von allen Vorurteilen frei, okay, denn die Vorurteile werden Sie nicht weiterbringen. Wir haben den 50-Wochen-gleitenden Durchschnitt und wir haben die Ishimuka-Wolke darauf, und der Bitcoin-gegen-Gold-Chart ist unter den 50-WE-gleitenden Durchschnitt gefallen, und er ist unter eine Unterstützungslinie gefallen, die bis 2013 zurückreicht. Das sollte einige Alarmglocken läuten lassen, egal welche Vorurteile Sie in die eine oder andere Richtung für Gold und Bitcoin haben. Wir wissen also jetzt, dass Bitcoin, um seinen äh, Bullenlauf im Vergleich zu Gold wiederzuerlangen und um Bitcoin vorzuziehen, Ihr Geld in Gold zu haben, über diesen gleitenden Durchschnitt und über diese gebrochene Unterstützungslinie steigen sollte. Wenn es das kann, sollte es viel höher gehen. Das bedeutet nicht, dass Bitcoin um etwa 38 % gegenüber Gold gefallen ist, seit es diese Barriere erreicht hat. Es geht um den Zeitrahmen. Man muss den Zeitrahmen jetzt objektiv betrachten. Dieses Chart liegt unter äh, diesem gleitenden Durchschnitt, es befindet sich also in einem Abwärtstrend, wie er durch diesen gleitenden Durchschnitt definiert ist, aber es ist seit 2021 auch seitwärts gelaufen. Man könnte also auch sagen: Ja, es gab Bullen- und Bärenzyklen seit 2021 für Gold gegenüber Bitcoin, aber es hat Gold seit 2021 nicht übertroffen. Es ist nicht über diese Hochs gestiegen. Es hat also den Impuls im Moment, er ist im Moment flach. Es ist, wenn die Gesamtheit der Marktteilnehmer erkennt, dass es keine zufällige Korrektur von 5 oder 10 % für den S&P sein wird, es geht um 30, 40, 50 % nach unten. Das ist dieser Denkwechsels, der stattfindet, und dann gibt es eine Rezession, das ist im Nachhinein, das ist es, was der CR ist, es ist diese Art von Paradigmenwechsel-Ereignis. CR in den 2000er Jahren, SPX fällt um 50 %, Preis in Fiat äh, ist es ja, Preis in Fiat, dann ein weiterer Rückgang, es kann keine Traktion für 10 Jahre bekommen, aber sehen Sie, ich überlagere das Bitcoin-Chart, der Zu- und Abfluss von Bitcoin verfolgt praktisch den S&P. Natürlich übertrifft er den SPX drastisch in dieser Zeit, aber er verfolgt ihn von unten links nach oben rechts, er verfolgt den S&P. Wenn wir also denken, dass wir eintreten werden, wenn Sie für Gold sind und denken, dass der CR passieren wird und Gold den S&P für die nächsten 10 Jahre übertreffen wird, was glauben Sie, wird mit äh, mit Bitcoin passieren? Glauben Sie, dass es sich verdoppeln, verdreifachen, trennen wird? Das ist nicht so, als würde man die Wahrscheinlichkeiten spielen, richtig? Es hatte 15 Jahre Zeit, sich zu trennen, Leute, es hatte 15 Jahre Zeit, es zu tun, es hat es bisher nicht getan. Die Beweislast liegt also bei Bitcoin, aber die Leute denken, dass es sich vom äh, vom NASDAQ trennen wird. Die Beweislast liegt bei Bitcoin, aber als Chart-Trader spielt man die Beweise und die Chancen, man spielt Korrelationen, keine Kausalitäten, man spielt aktuelle Korrelationen, richtig? Und man muss akzeptieren, dass eine so lange Korrelation eine höhere Chance hat, sich fortzusetzen, als nicht fortzusetzen, richtig? Es ist, als ob man annimmt, dass alle Marktteilnehmer falsch liegen, richtig? Und Sie haben Recht, es ist, als ob es eine Menge Geld gibt, das da rausgespült wird, Leute, man muss respektieren, wie der Markt die Preis-Charts herausarbeitet, und es wird schwer sein, richtig? Das bedeutet nicht, dass Bitcoin in den Erholungszyklen großartig abschneiden könnte, aber es sollte nicht so viel Traktion haben wie zuvor in einer Bullen-Ära für den Aktienmarkt.
Tut mir leid, ich weiß, ich werde dafür Hass bekommen, aber ich versuche, den Leuten das zu zeigen, weil niemand, jeder sieht sich den Beginn von Bitcoin an, aber sie erkennen nicht, dass diese Zyklen, wie alle Noobs, tut mir leid, sogar wie viele Trader haben den Rollover von 2001 gesehen? Ich verstand kaum, was da geschah, und ich erinnere mich an 2001, als ich meine IT-Karriere begann, eine ganze Reihe von Leuten kurz vor der Pensionierung stand. Ich erinnere mich an diese Leute, die eine ganze Menge Geld am Aktienmarkt verdienten, und sie arbeiten wahrscheinlich hoffentlich heute nicht mehr, aber sie verstanden nicht, dass es ein Kapitalrotationsereignis gab, und die Aktien bekamen ihre Teppich-Zieher. Es ist knifflig, wissen Sie, man muss äh, das große Bild betrachten, Leute, und das große Bild ist dieses Gold-zu-SPX-Chart. Dies ist globale Liquidität, Geldmenge, die jetzt steigt. Ich habe viel gehört, wir haben alle in letzter Zeit viel gehört, dass oh, wissen Sie, globale Liquidität, globale Liquidität im Begriff ist, verrückt zu werden, die Zinssätze, wissen Sie, die Fed wird die Zinssätze senken. Nun, keine dieser Dinge stoppt den Aktienmarkt, der fällt. Wenn Sie auf den Fed-Funds-Satz zurückblicken, was ein weiteres Chart ist, das wir wollen, wissen Sie, wir könnten eine Million Charts hochbringen, aber wenn die Fed-Funds, wenn ein Zins-Senkungszyklus im Gange ist, oft fällt der Aktienmarkt. Ich weiß, es gibt diese Erzählung, dass er steigt, aber das ist nicht der Fall, und dies ist eine weitere äh, Erzählung, die wir äh, wirklich zerstreuen müssen. Steigende globale Liquidität verhindert nicht, dass man 16, 15 verlorene Jahre oder ein Jahrzehnt Verluste am Aktienmarkt hat. Es ist nicht der Fall, oh, die Liquidität steigt, also werden Aktienmärkte und Bitcoin verrückt werden. Es ist ein Fall von okay, es wird mehr Liquidität in das System gepumpt, aber wo zum Teufel geht sie hin? Und da kommt das Kapitalrotationsereignis ins Spiel, geht es unverhältnismäßig dorthin oder geht es unverhältnismäßig dorthin? Ich meine, wir haben noch nicht einmal über die Anleihenmärkte gesprochen. Ich denke, wahrscheinlich erwartet jeder äh, dass die 10-Jahres-Renditen im Moment bei 1,5 bis 2 % liegen, und sie erweisen sich äh, als sehr, sehr widerstandsfähig. Das liegt daran, dass wir einen Paradigmenwechsel hatten. Diese Leute, ich weiß, Kevin sprach über globale Liquidität, aber dies ist das Chart, das ich gefunden habe, das diese Kapitalrotationsereignisse am besten verfolgt, der Kapitalrotationsprozess, und oft, Leute, werden Sie an Charts feststellen, die von unten links nach oben rechts gehen, und die Leute sagen: „Ah, die Schulden sind verrückt, sehen Sie das mal an.“ 1966, dies ist die gesamte Staatsverschuldung, dies ist die Staatsverschuldung, es ist äh, das Geld muss die Programme ausleihen, es ist alles, was die Regierung sich ausleiht, 319 Milliarden im Jahr 1966, heute 35 Billionen, vielleicht mehr, bis dies aktualisiert wird, und die Leute sagen: „Ah, die Schulden, die Schulden“, und dann gehen sie in Gold und all das. Das ist nicht nur ein Grund, warum man es tun sollte, schauen Sie sich den Boden an, der Boden ist der Abstand vom 6-Quartals-gleitenden Durchschnitt. Also, wie Sie in den anderen Charts gesehen haben, schaue ich mir die Veränderung, die Beschleunigungen und Verlangsamungen bei der Schuldenbildung an, und darauf reagieren die Marktteilnehmer, und diese grünen Überlagerungslinien, Leute, das sind Rezessionen, und schauen Sie sich das an, wenn der Impuls, definiert durch den Abstand vom gleitenden Durchschnitt, die Schulden schneller beschleunigen, weil sie praktisch immer steigen, nach oben geht, raten Sie mal, was passiert, Konjunkturprogramme, eine ganze Reihe von Dingen, Rezession, Peng, 1970, 1974, Peng, Rezession, 1979 oder 80, Rezession 81, 82, Rezession 90, Rezession 2001, Rezession 2008, Rezession 2020. Jedes Mal, wenn Sie eine Beschleunigung bei der äh, gesamten staatlichen äh, Staatsverschuldung haben, und raten Sie, wo wir jetzt sind. Es ist nicht nach oben gestreckt. Oft enden die Gold-Bullen-Ären, wenn die Schulden bereits explodiert sind und sich zu entwirren beginnen. Schauen Sie von der Spitze von 1982 bis zum Boden von 2002, und die Schulden, die Schulden sind weiter gestiegen, Leute, aber diese Entspannung im Impuls, das war die verrückte Bullen-Ära für Aktien, richtig, 1982 bis ganz bis 2001, aber jetzt sind wir flach, und wenn diese Linie dort, wo ich Rezession geschrieben habe, eher über dieser Linie liegt, und dann habe ich Gold, Silber, Öl, Minen, die über dieser Linie outperformen, und ich habe S&P, NASDAQ, Bitcoin, die hier unten unterperformen, nun, die Beweise haben mir gezeigt, dass dies der logische Fahrplan ist. Sobald wir anfangen, über dieser Linie zu schließen und die Regierung beginnt, äh, mehr Schulden aufzunehmen, ist es ein weiterer Beweis dafür, dass der CR bevor steht und wir uns in einer Gold- und Silber-Bullen-Ära befinden. Analog dazu kann man sich vorstellen, dass das Auto mit äh, ich weiß nicht, 50 Meilen pro Stunde, 60 Meilen pro Stunde vorwärts fährt, und das sind die Schulden, wissen Sie, ständig steigend, stellen Sie eine Tasse Kaffee auf das Armaturenbrett Ihres Autos, und wenn Sie plötzlich das Gaspedal treten, fällt der Kaffee um. Nun, der fallende Kaffee ist das Kapitalrotationsereignis, es ist, wenn das Gaspedal durchgetreten wird oder die Bremsen durchgetreten werden, es verursacht dieses Ereignis, das innerhalb des Fahrzeugs stattfindet, und das ist äh, und das ist, wie wir diese Wendepunkte besser identifizieren können. Es scheint fast so, als ob Trump beide Pedale drückt, er drückt Gas und Bremse, er sagt: „Lasst uns die Staatsausgaben kürzen“, aber er wird wahrscheinlich eine ganze Menge mehr Schulden aufnehmen und ausgeben müssen. Alan, er ist ein Symptom, er ist ein Symptom, schauen Sie sich diese Charts an, Gold ist im Juni 2019 ausgebrochen, es ist wie, es ist ein, es ist ein Makrozyklus, der bereits in Bewegung ist, es ist wie, ich möchte nicht sagen, dass es garantiert passieren wird, aber es hat sich alles darauf aufgebaut, es kommt nur so, dass, wie der äh, was auch immer die GFC ist, es könnte dieses Mal die Trump-Zölle sein, natürlich werden wir als Menschen dies rationalisieren wollen und äh, eine Schlagzeile darüber setzen wollen, richtig? Also, ja, es ist Trump, ich weiß nicht, ich denke, er ist nur, er ist nur ein Symptom für all das.
Ja, ich stimme zu. Einige meiner Freunde fragten mich, für wen Sie bei der nicht einmal letzten Wahl kandidieren, es war sogar vorher, und es ist wie, wissen Sie, ich sagte, ich würde die nächste Präsidentschaft nicht meinem schlimmsten Feind wünschen, das stimmt, denn wissen Sie, die wirtschaftliche Lage ist so schlecht, dass, wer auch immer, wissen Sie, der nächste Präsident zu irgendeinem Zeitpunkt ist, es ist wie, er wird die Schuld für eine schreckliche, schreckliche Krise bekommen, die nicht seine Schuld ist, die seit Jahrzehnten entsteht. Also stimme ich zu, Trump ist ein Symptom dieser zugrunde liegenden strukturellen Probleme.
Ja, Jahrzehnte in der Entstehung von Parteien auf beiden Seiten des Ganges, es ist äh, es war ein langer Weg dorthin, wo wir jetzt sind, und es wird manchmal als die vierte Wende bezeichnet. Man bekommt diese äh, riesigen Ereignisse, die äh, wahrscheinlich einmal in jedem menschlichen Leben vorkommen, aber es ist äh, ja, es gibt viele, viele Faktoren, die zusammenkommen müssen, und man kann es keiner bestimmten Person an einem bestimmten Punkt zuschreiben. Wissen Sie, was der gemeinsame Nenner ist, Kevin? Okay, ich will nicht in eine Verschwörungstheorie einsteigen, aber die Fed oder die Regierung, die Fed und die Regierung waren immer da, seit, seit diesen Zyklen, die wir beobachtet haben, richtig? Sie sind das gemeinsame Element in all dem Fiat.
Ja, ja, und wenn wir darüber sprechen, haben wir das Gold-Chart dort, das als nächstes kommt, und das Gold-Chart gab tatsächlich ein ernstes Warnsignal äh, ein paar Mal relativ kürzlich, tatsächlich haben wir aus diesem Tasse-Griff-Muster dort zurück in äh, war 2023 spät, ich glaube, es war, und wir sind über die 2000er-Marke gebrochen äh, und dann sind wir vor kurzem durch diese äh, durch diese 44-jährige Widerstandslinie gebrochen, die rote Linie auf dem äh, Chart dort. Wir haben diesen Ausbruch erst vor kurzem bekommen, und äh, das ist ein wichtiges Signal, wissen Sie, dies sind wichtige Widerstandslinien, aus denen wir auf dem äh, Gold-Chart ausbrechen, und wenn Gold stark über nicht nur mehrjährige, sondern mehrdekade Widerstandslinien ausbricht, kann es als etwas von einer äh, Warnung gesehen werden. Es sagt uns irgendwie, dass etwas einfach nicht ganz stimmt, besonders wenn es dies so, so dramatisch tut. Dort können Sie Gold gegen PPI, Gold gegen VPI, all diese anderen Kapitalrotations-äh, Indikatoren betrachten, und was im Moment passiert, ist, dass Gold weit über seine gleitenden Durchschnitte hinausläuft. Okay, wir liegen in historischem Maße weit über dem Drei-Jahres-gleitenden Durchschnitt. Was uns das sagt, ist, dass Gold aller Wahrscheinlichkeit nach hier einen ziemlich wichtigen Höchststand sucht. Er könnte irgendwo zwischen hier und wissen Sie, es gibt ein theoretisches Ausdehnungsziel dort, irgendwo zwischen etwa 35 und 3700. Ob wir genug Zeit haben, um zu diesem Punkt zu gelangen, hängt stark vom Aktienmarkt ab, denn wenn der Aktienmarkt beginnt, sich stark nach oben zu bewegen und in ein äh, Meltup-Szenario ausbricht, dann ist es Risiko-Ein, und äh, Gold verkauft sich. Wenn der Aktienmarkt unter die äh, kritische Unterstützungslinie fällt, die nicht viel niedriger als die aktuellen Preise ist, dann denke ich, dass es eine kleine Panik geben würde, und wieder äh, Gold und Edelmetalle würden sich verkaufen. Nun, das ist äh, normal, denn wir sind sehr weit vom Drei-Jahres-gleitenden Durchschnitt entfernt, also wollen wir und brauchen wir, dass sich die Stimmung zurücksetzt, um Gold höher zu treiben, und Sie können dort eine äh, Roadmap sehen, wo Gold äh, irgendwann in den nächsten paar Wochen wahrscheinlich einen Rollover macht und vielleicht, nur eine Schätzung, aber vielleicht irgendwo um 27, 2800 zurückgeht. Das wäre eine Gelegenheit für Stuckers insbesondere äh, tatsächlich alles unter 3000 Dollar, so kurz es auch sein mag, ist äh, wahrscheinlich eine Gelegenheit, und da wir äh, in einem...
Position zu sagen, dass Couple-Rotation-Event-Um-Evidence so stark ist, wie es ist, dann ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass Gold sich davon erholen würde, insbesondere nachdem die Aktienmärkte ihren Tiefpunkt erreicht haben oder wenn wir uns einem Aktienmarkttiefpunkt nähern. Gold und Silber würden anfangen, sich nach oben zu bewegen, und Silber würde insbesondere besser abschneiden. Es gibt also eine Roadmap für einen Rückgang auf 5.000 bis 6.000 Dollar und dann eine Bewegung auf 8.000 bis 12.000 Dollar. Ich denke, ein Ziel von 8.000 bis 12.000 Dollar innerhalb der nächsten fünf bis acht Jahre ist nicht unrealistisch.
Ja, es ist so, dass wir Dinge in Fiat bewerten, sie fügen einfach Nullen hinzu, und nichts wird brechen. Leute sagen: „Oh, es wird brechen.“ Nein, wir hatten Gold bei 25 Dollar, wir hatten Gold bei 200 Dollar, wir hatten Gold bei 1.000 Dollar, bei 2.000 Dollar. Nichts bricht, solange es nicht zu schnell steigt. Es ist nicht das Ende der Welt. Sie zerstören einfach Ihre Kaufkraft. Aber Kevin hat einen guten Punkt angesprochen: Gold und Silber. Leute wollen wissen, wann sie anfangen werden, besser abzuschneiden. Dies ist ein Chart, es ist der Gold-Silber-Chart. Dieser Chart veranschaulicht, wann, wie, wie sich Silber verhält, wenn Silber seine besten Läufe hat. Silber beginnt, Gold zu übertreffen, wenn sich die Aktienmärkte von einem starken Rückgang erholen. Denken Sie daran, ich sagte, die Zerstörung der Kaufkraft ist erforderlich, um die US-Aktien zu retten. Silber liebt das. Es tat das 1975, es tat das 1982, ich denke, es tat es zur Hälfte in den 1970ern. Schauen Sie sich 2002 an, der Aktienmarkt ging um 50 % nach unten. Genau als der Aktienmarkt wieder anstieg, begann Silber, Gold zu übertreffen, und raten Sie mal, Silber übertraf Gold während des gesamten Laufs für diese 10 Jahre ziemlich gut, außer der GFC, wo es einen weiteren Reset gab, bei dem Silber gegenüber Gold nach unten gezogen wurde. Aber schauen Sie sich das an: Der genaue Tiefpunkt 2009, Silber beginnt, Gold zu übertreffen, und es übertraf praktisch alles. Ich habe eine ganze Reihe von Charts durchgesehen, Allan, um herauszufinden, was Silber übertrifft. Es gibt nicht viel, vielleicht Chemico, ein paar Uran, wie Silber. Wenn Sie Gold in der Precious-Metals-Bull-Ära schlagen, gibt es praktisch nichts, das Silber in den großen Anlageklassen schlagen wird. Natürlich könnte ich einige obskure Mikrokapitalisierung finden, es gibt immer Dinge, die ausbrechen, wie übertreffen, aber bei den großen Jungs ist Silber ein großartiges Spiel nach dem Tiefpunkt des Aktienmarktes.
CR-Ereignis. Und je stärker die S&P-Korrektur ausfällt, wenn sie in einem 50%igen Bärenmarkt-Haarschnitt weitergeht, meine Güte, sobald der Markt seinen Tiefpunkt erreicht hat, beginnt Silber wahrscheinlich nominal bereits zu steigen, bevor der Markt seinen Tiefpunkt erreicht hat, aber seine besten Jahre, seine beste Leistung, seine Lock-Limit-Tage steigen immer höher und höher und höher, sie sind nach dem Markttiefpunkt, nicht davor. Und wir sind in einer großartigen Position, um zu sehen, dass dies geschieht, weil das Gold-Silber-Verhältnis bereits ziemlich hoch ist, es liegt jetzt irgendwo in der Nähe von 100. Sie können sich in Ihrem Kopf ein Szenario vorstellen, in dem wir diese Korrektur für die Edelmetalle haben und daher eine Korrektur bei den Edelmetallen im Moment. Sie wissen, dass Silber am härtesten getroffen wird. Was wird das tun? Es wird das Gold-Silber-Verhältnis erhöhen. Dieser Chart, den wir uns jetzt ansehen, ist das Silber-Gold-Verhältnis. Was es tun wird, ist, es nach unten zu drücken. Dieser Verhältnis-Chart, den Sie jetzt auf dem Bildschirm sehen, wird noch tiefer fallen. Was bewirkt das? Nun, es bereitet Sie noch besser auf eine, ich zögere nicht, das Wort gewalttätig zu verwenden, aber eine schnelle, große Aufwärtsbewegung im Silber-Gold-Verhältnis vor. Ja, Silber ist gestiegen, es ist von 15 Dollar auf über 30 Dollar gestiegen, wo wir heute sind. Silber steigt immer noch, auch wenn es Gold nicht übertrifft, aber seine glorreichen Tage kommen, wenn der Aktienmarkt seinen Tiefpunkt erreicht hat, wie Pat sagte. Also warten Sie, bis der S&P um 40 oder 50 % fällt, und dann, wissen Sie, gehe ich direkt in Silber, weil es um 1.000 % steigen wird. Und diese Epochen, die Sie in diesem Chart markiert haben, in denen Silber Gold übertrifft, sie schienen zwischen zwei und fünf Jahren zu liegen, in denen Silber jedes Mal Gold übertrifft. Stimmt das ungefähr? Ja, gut, ja. Also 2003 bis 2007, ungefähr so vor dem GFC, und danach hatte es einen weiteren. Das sind Halbzyklen, wissen Sie, ja, das könnte dieser Lauf am Ende des Tages sein, wir werden uns einfach die Charts ansehen, aber ja, es wird hart laufen. Es wird, wie Kevin sagt, sich verdoppeln, wieder verdoppeln und sich wieder verdoppeln. In jedem dieser Läufe, Allan, stieg Silber um etwa 400 %. Das sind 400 % in fünf Jahren, weitere 400 % in fünf Jahren. Aber mit Charts müssen Sie nicht ein GFC-Ereignis durchhalten, richtig? Sie könnten versuchen, dort auszusteigen und dann nach dem Markttiefpunkt wieder einzusteigen. Das Ziel, das wir seit dem Erscheinen dieses Charts vor 5 Jahren gezeigt haben, ist, nun, Sie können sehen, wo sich der Zielbereich in Bezug auf Zeit und Preis befindet. Es ist diese 38- bis 50-Dollar-Zone. Sobald Silber über 32 und dann 35 Dollar steigt, ist Ihre Vermutung so gut wie meine, wo es genau aufhören wird. Es könnten 40 sein, es könnten 50 sein, es könnte überschießen und auf 60 gehen, wissen Sie, wie spitz Silber ist, wenn es in eine dieser Bewegungen gerät. Aber das ist nur der Beginn der Reise, denn von diesem Punkt aus wäre eine Korrektur wahrscheinlich, und dann beschleunigen Sie. Nachdem der Aktienmarkt seinen Tiefpunkt erreicht hat, werden Sie weit über diesen Zielbereich hinaus und bis über 100 Dollar hinausgehen, ohne auch nur mit der Wimper zu zucken. Wow, unglaublich. Nun, das ist wahrscheinlich ein guter Ort, um es mit einer kleinen Prognose für Gold und Silber zu beenden. Kevin, Patrick, vielen Dank, dass Sie hier waren. Ich weiß das sehr zu schätzen. Wenn die Leute Ihrer Arbeit folgen wollen, wo ist der beste Ort? Ja, Sie finden uns unter Northstarbadcharts.com. Wir haben beide auch X-Konten. Meins ist Northstar Charts und Bad Charts One. Bad Charts One. Großartig. Vielen Dank, dass Sie da waren. Ich weiß es sehr zu schätzen. Danke, Herr. Prost.