Transcription
Jak inwestować w kryptowaluty? >> Bitcoin spadł o ponad 70% przy wielu okazjach. >> Jeśli wrócimy do S&P 500. Wiele osób inwestuje w SPY, S&P 500 i nadal traci pieniądze. >> Dlaczego? Ponieważ, gdy przechodzimy przez jakiekolwiek załamanie, ludzie panikują i sprzedają. >> A jeśli spojrzymy na, mam na myśli, Bitcoin, myślę, że Bitcoin zaczął się w 2009 roku, jeśli się nie mylę. Um, jeśli spojrzymy na krachy z, wiecie, niedawnej historii, w 2020 roku akcje spadły o 30%, Bitcoin spadł o 50%. W 2022 roku akcje spadły o 20%, S&P spadł o około 20%. Bitcoin spadł o 60%. Więc w tamtych czasach ludzie, którzy są w S&P, wpadają w panikę i sprzedają. >> Tak. Ale oto rzecz. To jest stosunek ryzyka do zysku, którego ludzie nie rozumieją. Jeśli masz horyzont czasowy, powiedzmy, że średnie załamanie w S&P podczas bessy wynosi 25%. >> Załamanie, będące spadkiem. >> Dużo. Tak. Spadek, spadek cen. W najlepszym wypadku otrzymujesz 15% zwrotu rocznie za to. >> W Bitcoinie średnie załamanie w tym samym okresie wyniesie około 70%. Ale otrzymujesz 150% zwrotu. Jeśli jednak jesteś po stronie wygranej, >> jeśli kupię i będę mógł sprzedać po wyższej cenie, >> trzymaj to. Po prostu trzymaj. >> To jest klucz. >> Więc, wszystko to jest w ładnym kanale trendu. Idą w górę. Więc, każdy może kupić coś i trzymać to wystarczająco długo, to pójdzie w górę. >> Cóż, a co z, spójrzmy na nieruchomości. Moglibyśmy powiedzieć to samo o nieruchomościach. W 2008 roku nieruchomości zaliczyły krach. Po prostu trzymaj to. Mam za dużo długu. Jestem pod wodą. Bank mi to zabiera. Ludzie kupują Bitcoin za dług. >> Tak. Mam na myśli, tego bym nie polecił. Ale nieruchomości są inne, ponieważ możesz bez końca tworzyć więcej nieruchomości. I mamy problem demograficzny w nieruchomościach, który czyni go bardziej skomplikowanym. Problem demograficzny to A, wszyscy teraz opuszczają miasta. B, przepaść pokoleniowa. Nikt nie stać na domy boomersów. Nie mamy wystarczająco tanich mieszkań dla młodych ludzi. Ludzie się relokują, przemieszczają. Więc, mamy bardzo interesujące niedopasowanie w nieruchomościach, które czyni je bardziej skomplikowanymi niż kiedyś. >> Absolutnie. I chcę powiedzieć, że myślę, że część, w której fundamentalnie się różnimy, to nie to, że w krypto jest wartość. Posiadam krypto, >> ale różnica między tobą a mną jest taka, że ty jesteś cały w krypto. Dla mnie to spekulacyjny kawałek mojego portfela. Więc, inwestuję we własny biznes. Mam nieruchomości, akcje, moje aktywa spekulacyjne, a potem trochę złota. Wyobraź sobie, jak trudno jest powtórzyć to, co osiągnąłeś w swojej niesamowitej karierze, dla przeciętnej osoby słuchającej tego, w porównaniu do kupienia jednej rzeczy na swoim koncie Coinbase, na swoim koncie Robin Hood i nic nierobienia. >> To jest tak, że nie ma kosztów. To nie jest jak kupowanie domu. To jest jak obsługa tego wszystkiego. Nie ma długu, nic >> w teorii, ale teoria to nie rzeczywistość. Ilu ludzi traci pieniądze, gdy rzeczy spadają? Ilu ludzi panikuje, zwłaszcza z Bitcoinem? Ponieważ jeśli spojrzymy, zwłaszcza na wczesnych adoptujących Bitcoin, kim są ci ludzie? To są ludzie, którzy, cóż, wielu przeciętnych ludzi chce się wzbogacić. Chcę się szybko wzbogacić. To jest, chcę szybko zarobić, w przeciwieństwie do przeciętnego człowieka, który kupuje S&P 500. To jest ktoś, kto jest, chcę inwestować i budować bogactwo na dłuższą metę. To jest bardzo inny sposób myślenia. >> Jeśli przeciętny inwestor ma 32 lata i powiedzielibyśmy, że nie, musisz inwestować na dłuższą metę. Nigdy nie będą mieli domu. Więc ich cała wizja ich przyszłych ja jest całkowicie zniszczona. >> Więc staje się logiczne, aby faktycznie podjąć większe ryzyko. Jest to dla nich logiczne, ponieważ nie mają nic do stracenia. >> Więc mówisz, że Bitcoin to 145% rocznie. >> Tak. A w ostatnich latach, w miarę wzrostu tempa adopcji, spada do około 100% rocznie. Nazwijmy to dla łatwych obliczeń. >> Ale teraz pomyślmy o tym po prostu z praktycznego, długoterminowego punktu widzenia. Warren Buffett jest prawdopodobnie najlepszym inwestorem w historii. Przez dziesięciolecia średnio zarabiał około 19% rocznie, co czyni go wielokrotnym miliarderem. Więc kiedy porównujemy 20% zwrotu od jednego z najlepszych inwestorów na świecie, z tym, że Bitcoin da ci 100% rocznie, jest w tym coś nie tak. >> Nic. Więc nawet jeśli się mylę o 50%. Nadal przewyższasz Buffetta. Dla perspektywy, Bitcoin od 2010 roku przyniósł, myślę, około 90 milionów procent zwrotu. Nie ma aktywa w całej historii ludzkości, które kiedykolwiek wygenerowało tyle bogactwa w najkrótszym czasie. I ponieważ nie jest to losowa rzecz, jest to faktycznie technologia i model sieciowy technologii. Im więcej ludzi korzysta z sieci, a widzimy, że Bitcoin kupują rządy i firmy zarządzające aktywami i wszyscy inni, masz ten model adopcji sieci. Więc to tworzy ten sam wykres co Google czy Amazon, wszystko to po prostu rośnie w trendzie logarytmicznym w czasie z pewną zmiennością. Więc masz sekularną hossę, co oznacza, że w czasie ceny rosną z mierzalnych, zrozumiałych powodów i jest to najwyżej notowane aktywo wszech czasów. Jest jeden problem >> i jest zmienne. Psychologiczna rzecz, masz absolutną rację. Jest bardzo trudno, gdy spada o 70%. Przeszedłem przez trzy takie sytuacje. Są trudne. >> Problem polega na tym, że tak jak z nieruchomościami, wszyscy mówili, że nieruchomości tylko rosną. Cóż, jak zarabiasz na nieruchomościach? Zarabiasz, gdy sprzedajesz, albo tracisz pieniądze, jeśli sprzedajesz. Ostatecznie sprowadza się to do tego. Zarabiasz lub tracisz pieniądze tylko wtedy, gdy sprzedajesz. Cóż, a co z tym wszystkim po drodze? A co jeśli muszę sprzedać podczas tego 70% krachu? Ponieważ co się dzieje podczas tych krachów? Często ludzie tracą pracę. Często ludzie tracą dochody. Często ludzie potrzebują tych pieniędzy w tym czasie. I teraz jestem zdesperowany lub panikuję. Dzieją się dwie rzeczy i teraz może to jest koniec i wchodzę, a teraz tracę pieniądze, myśląc, że zarobię wszystkie te pieniądze. >> Myślę, że doceniam twoją miłość do kryptowalut i twoją 100% koncentrację na kryptowalutach. >> Mówisz, że nadajesz się dla wszystkich, prawda? Mam moje, wiecie, podstawowe potrzeby Maslowa zaspokojone. Mam domy. Nie mam długu. Wiecie, dla mnie jest to łatwe. Mam wiele źródeł dochodu, które mogę odzyskać. Nie mówię, że dla wszystkich, ale rozumiem też, dlaczego 25-latek może to zrobić, ponieważ nie ma nic do stracenia. >> Ale czy uważasz, że jeśli 25-latek zainwestuje całą swoją pensję i oszczędności w Bitcoin i straci je, powiedzmy, że przejdzie przez 70% załamanie, czy nie wpędza się w jeszcze większą dziurę na przyszłość? Jakby może wcześniej była iskierka szansy, że mógłby, że kupi dom, a teraz nie może. >> Najważniejszą częścią rynków finansowych, która jest najmniej rozumiana, jest czas. >> Mhm. >> To nie tylko cena, to czas. Więc jeśli masz 25 lat i zostaniesz zrujnowany, >> wszyscy to robiliśmy. Wszyscy jakoś się sknociliśmy i wiecie, musieliśmy wrócić do rodziców albo zrobić cokolwiek. Wszyscy to robiliśmy. Możesz to zrobić kilka razy, gdy jesteś młody i to jest w porządku. Po prostu nie chcesz tego robić >> w wieku 50 lat. Naprawdę, naprawdę nie chcesz. Ogólnie rzecz biorąc, stajesz się bardziej niechętny do ryzyka. >> Okej? >> To po prostu zależy od tego, gdzie jesteś i ile masz czasu na podjęcie tego ryzyka. >> Ale teraz, jeśli inwestuję moje pieniądze w Bitcoin lub cokolwiek innego, duża część wartości to to, co niektórzy ludzie nazywają kapitałem własnym. To jest, kupiłem to za, zacząłem kupować Bitcoin, gdy kosztował 3000 dolarów. Te inne rzeczy to kapitał własny. To są niewidzialne pieniądze, które moim zdaniem są teorią. To nie są faktyczne pieniądze na moim koncie bankowym. Leżą tam, czekając, aż sprzedam, mając nadzieję, że kiedy pójdę sprzedać, będzie to zysk w porównaniu do przepływu pieniężnego. >> Jeśli kupię akcję dywidendową, >> co to jest akcja dywidendowa? >> Niektóre firmy mają duże zyski. Na przykład McDonald's ma miliardy dolarów zysków. Mają trzy rzeczy, które mogą zrobić z tymi pieniędzmi. Mogą zaoszczędzić te pieniądze na wypadek sytuacji awaryjnej. Mogą wziąć część tych pieniędzy i reinwestować je, otworzyć więcej sklepów i stworzyć lepsze burgery. Albo trzecia rzecz, którą mogą zrobić, którą robią niektóre firmy, nie wszystkie, to po prostu oddać te pieniądze swoim inwestorom, akcjonariuszom. Nazywa się to dywidendą. Więc jest to płatność gotówkowa za nicnierobienie, poza posiadaniem tej inwestycji. Więc jeśli kupię coś, czy to ETF, akcję, czy cokolwiek innego, co wypłaca dywidendę, lub nieruchomość do wynajęcia, która zasila moje konto bankowe każdego miesiąca lub roku, to są pieniądze, których mogę użyć na jedzenie, wakacje, coś zrobić. Oto, co powiem. >> Otrzymujesz 4%. >> Słuchaj, kogo to obchodzi? Zacząłem kupować Bitcoin za 3000 dolarów za sztukę, kiedy kosztował, przeszedłem przez wiele krachów. Pamiętam, kiedy 20 000 dolarów w Bitcoinie to było, o mój Boże, zrobiliśmy to. A kiedy osiągnął około 70 000, spojrzałem na to i powiedziałem: "Wow, mam moje nieruchomości, moje akcje, moje spekulacyjne, czyli krypto i startupy, a potem 2% złota, które teraz wygląda na ekstremalnie nadmuchane. Muszę to obniżyć, aby mieć więcej dochodu." Więc co zrobiłem? Sprzedałem trochę Bitcoina. Kupiłem nieruchomości do wynajęcia. Ta nieruchomość do wynajęcia teraz zasila moje konto bankowe każdego miesiąca. Bitcoin, to duża liczba na papierze, ale nic nie znaczy, dopóki czegoś z tym nie zrobię. >> Czy mogłeś go postawić na stakingu? Co oznacza, że możesz stakować kryptowalutę i uzyskiwać z niej miesięczny zwrot. >> Pożycz od niego. >> Teraz to dodaje ryzyko. Cóż, co się stało, jeśli wezmę 80% pożyczkę, 70% pożyczkę, powiedzmy 50% pożyczkę. >> Tak, to jest bardzo zmienne. Więc >> więc weźmy 50% pożyczkę, a Bitcoin spadnie o 70%, co się stało. Teraz jestem pod wodą. A teraz co? Teraz bank puka do drzwi. Margin call. Jesteś zmuszony sprzedać i jest to przejęcie. >> Mój punkt widzenia na mój Bitcoin. >> Mam na myśli, nie zgadzam się i mówiąc szczerze, ludzie powinni mieć możliwość posiadania przepływu pieniężnego lub gotówki, jeśli coś pójdzie nie tak, prawda? To jest naprawdę super ważna rzecz, aby móc mieć długoterminową perspektywę, być komfortowym z załamaniami, aby móc inwestować w startupy lub inwestować w krypto lub technologię i wszystko to. Um, to ma sens, ale po prostu nie sądzę, żeby dywidenda 4% robiła jakąkolwiek różnicę dla kogokolwiek. >> Cóż, robi, jeśli robisz to konsekwentnie miesiąc po miesiącu, rok po roku. >> Potrzebujesz ogromnego kapitału na początek, aby było to opłacalne. >> Nie. Jeśli, jeśli zaczniesz inwestować w dochód z dywidend, nazywam to dekadą poświęcenia. I dlatego jest to tak trudne. >> Tak. Ale jeśli masz 33 lata, poświęcasz się do 43 roku życia. >> Skończysz mieć 43 lata w pewnym momencie. I wyobraź sobie, że masz 43 lata i masz dochód, aby zapłacić za ten samochód, zapłacić za dom, nie musisz się tym martwić. Cóż, wolisz mieć nadzieję, że masz Bitcoin, czy wolisz mieć więcej bezpieczeństwa? Jestem ponownie Bitcoin z mojej perspektywy, wysokie ryzyko, wysoki potencjalny zwrot i nie mówię, żeby go nie kupować. Mówię, alokuj go w swoim portfelu w sposób, w którym rozumiesz, że jesteś prawdopodobnie jednym z najlepszych ekspertów od krypto na świecie. >> Nie jestem. Nie jestem też ekspertem od akcji na świecie. Nie jestem też ekspertem od nieruchomości na świecie. To, co robię, to prawdopodobnie się mylę. Jeśli moje akcje zaliczą krach, mam moje nieruchomości. Jeśli nieruchomości zaliczą krach, mam moje akcje. Krypto zaliczy krach, cóż, to część mojego portfela spekulacyjnego. Naprawdę mnie to nie obchodzi. A jeśli wszystko zaliczy krach, mam trochę złota. Więc dla mnie muszę się zabezpieczyć przed sobą, ponieważ wiem, że akcje zaliczają krach. Wiem, że krypto zalicza krach. Wiem, że nieruchomości zaliczają krach. >> Ale jeśli nie zaczynasz od dużej ilości pieniędzy, twoja strategia jest strategią bogatej osoby. Och, mam domy i mam dywidendy i mam trochę złota i mam trochę tego. To jest strategia bycia >> Ale nie zacząłem od tego wszystkiego. Wcale nie zacząłem od tego wszystkiego. Zacząłem od jednego. >> Gdzie zarobiłeś większość swoich pieniędzy? Bycie przedsiębiorcą. Co byś zrobił, podejmując ogromne ryzyko? >> Tak. To byłem ja. >> Przedsiębiorca podejmuje ogromne ryzyko. >> Ale jeśli zarabiam 50 000 dolarów rocznie, pierwszy krok, załóżmy, że odkładam 5000 dolarów, 7000 dolarów rocznie. Mogę podjąć wysokie ryzyko, wysoki potencjalny zwrot, albo mogę być konserwatywny lub hybrydowy i nie każdy powinien podejmować całe ryzyko, ponieważ Bitcoin ma ryzyko i znowu mówię ci, ktoś, kto go posiada, rząd może wkroczyć i zmienić politykę dotyczącą Bitcoina. Kwant może zmienić Bitcoin. Ludzie mogą przestać dbać o Bitcoin. A jeśli cokolwiek z tego się stanie i wszystkie moje pieniądze będą w tym bardzo spekulacyjnym aktywie, to ja ponoszę całe ryzyko. >> Więc jeśli ktoś miał 1000 dolarów wolnych dochodów do zainwestowania, co byś mu zasugerował, Humphrey? >> Moje podejście do 1000 dolarów zmieniło się na przestrzeni lat. Kiedyś mówiłem, że możesz zainwestować 1000 dolarów, ale jako zasada prawdopodobnie wspomniana, 10% z 1000 dolarów to nie jest dużo, prawda? Więc, na przykład, jeśli zainwestujesz 1000 dolarów w S&P 500, otrzymasz 10%. W przyszłym roku będziesz miał 1100 dolarów. Te 100 dolarów nie zmieni drastycznie twojego życia. Więc jeśli miałbym 1000 dolarów, inwestowałbym w siebie. Więc próbując poprawić swoje umiejętności, aby zarobić więcej pieniędzy w pewnym momencie. >> Jak dokładnie byś to zrobił? >> Kiedy jeszcze się rozwijałem, próbowałem brać wiele kursów online. Więc próbowałem wymyślić różne rodzaje umiejętności, które mógłbym wykorzystać na rynku. Więc wziąłem kurs AdWords za około 150 dolarów, który nauczył mnie, jak robić Google AdWords, i próbowałbym konsultować się z firmami, aby zarobić więcej godzinowo z boku. >> A Google AdWords, dla każdego, kto nie wie, to platforma reklamowa Google. >> Tak. A teraz są reklamy na TikToku i Facebooku, ale wiecie, wszędzie tam, gdzie mógłbym być bardziej wartościowy dla innej firmy, wiedziałem, że ekonomicznie rzecz biorąc, mógłbym żądać więcej na rynku. >> Więc coś takiego byłoby świetne. Więc, więc teraz wyraźnie jest to AI, ponieważ to, co tam zobaczyłeś, to rodzaj arbitrażu wiedzy z nową technologią, gdzie większość ludzi nie rozumiała AdWords, a ty mogłeś być młodym facetem wypełniającym lukę w ignorancji ludzi. Więc większość firm byłaby teraz znacznie bardziej wydajna i skuteczna, gdyby rozumiała nawet podstawy AI. >> Tak. >> Więc dziecko mogłoby wziąć kurs AI i wiecie, co jest szalone? Jeśli przeczytasz 10 najlepszych książek o AI, będziesz w top 1% na świecie pod względem wiedzy. >> Tak. Mam na myśli, jeśli po prostu przeczytasz instrukcję obsługi, jak działa ChatGPT lub wiecie, Quad, prawdopodobnie będziesz w top, wiecie, 1% inżynierów promptów, a to może być wartość dla firmy lub usługi, prawda? Więc >> to prawdopodobnie stąd wzięła się moja kariera, byliśmy dziećmi w wieku 18, 19, 20 lat, które znały media społecznościowe, ponieważ się nimi bawiły, więc sprzedawałyśmy je firmom, prawda? >> I to zapoczątkowało mój pierwszy biznes, a potem było ich setki. >> I jest mnóstwo tych aplikacji, które wychodzą teraz od 18, 19, 20-latków. Widziałeś ten profil tego faceta, który stworzył Calai. Uh Calai to ta aplikacja, gdzie robisz zdjęcie swojego jedzenia, a potem, wiecie, wysyła je do AI i mówi ci, ile ma kalorii. Cóż, facet zarabia 50 milionów dolarów rocznie, czy coś w tym stylu. I >> tak, widziałem to dzisiaj, zabawnie, 4 miliony dolarów miesięcznie zarabia z >> jakby czat, oczywiście, to raper AI, oczywiście. Myślę, że ma jakiś, wiecie, sekretny sos, który w to wkłada, ale wiele, wiele dzieci dzisiaj używa AI, aby spróbować to wykorzystać i spróbować przekształcić je w biznesy. Chcę jednak powiedzieć, że myślę, że z 1000 dolarów i z tym, co powiedziała Jess Breit, myślę, że nadal możesz zarobić przyzwoicie, jeśli możesz zarobić przyzwoity dochód, możesz zacząć powoli oszczędzać i inwestować, aby osiągnąć jakiś pozór emerytury. Myślę, że nadal będziesz w stanie przejść na emeryturę i być niezależnym finansowo, bez konieczności, powiedzmy, obstawiania swoich oszczędności życia na krypto. Wiem, że osobiście kupiłem Bitcoin za 100 dolarów, ale sprzedawałem go wielokrotnie, wiecie, kupowałem i sprzedawałem go tak wiele razy, ponieważ, wiecie, kiedy wzrośnie 10-krotnie, mówisz: "Och, jakby, wiecie, gdybyś dał mi 10-krotny zwrot, kiedy go kupiłem, powiedziałbym, tak, biorę to w każdej chwili, prawda?" >> Mhm. [odchrząkuje] >> I dlatego myślę, że jest to tak trudne. To tak, jakby Bitcoin dawał 145% zwrotu od 2012 roku, ale w 2012 roku nikt nie wiedział, jak go kupić. Kupiłem go na jakiejś losowej podejrzanej stronie internetowej. Mam ten, wiecie, ten ciąg znaków dla mojego portfela i próbowałem kupić, wiecie, próbowałem kupić kawę w kawiarni w Palo Alto i nie wiedziałem, że transakcje Bitcoinem trwają 30 minut. Więc wysłałem Bitcoin dwa razy za kawę za 5 dolarów. Pamiętaj, to jest 0,1 Bitcoina, prawda? To jest 10 tysięcy dolarów. To jest droga kawa. >> Wysłałem ją dwa razy i nie dostali jej. I zgadnij co? Nadal musiałem zapłacić za kawę kartą debetową. >> Więc gdzie poszły moje? >> Wydałeś co? 20 tysięcy na >> Wydałem 20 tysięcy [śmiech] na kawę. Tak, to może być tytuł tego filmu. wydałem 20 tysięcy na kawę. Tak, dosłownie, wysłałem ją do Koopa Cafe w Palo Alto, jeśli ktoś chce tam pójść. Myślę, że przeciętny człowiek psychologicznie mówiąc, >> jest naprawdę trudno, gdy spada o 80%. A jeśli Jasper mówi, że potrzebujesz pieniędzy w tym momencie, sprzedasz to. >> Ale twój punkt o, mam na myśli, najważniejszą rzeczą jest dochód. >> Tak. Mam na myśli, i o tym rozmawialiśmy ostatnim razem, kiedy byłem w podcaście, to jest, jak po prostu wykorzystać te same umiejętności w inny sposób, aby zarobić więcej pieniędzy? Jak historia, którą opowiedział mi przyjaciel mojego ojca, kiedy skończyłem uniwersytet, brzmiała: cóż, co zamierzasz zrobić? A mój ojciec był w marketingu i lubiłem marketing, ale był to koniec lat 80., kiedy działo się Wall Street. I mówię, cóż, myślę o pracy dla kogoś takiego jak Mars, zajmując się marketingiem, wiecie, świetna firma, albo o pracy w mieście w Londynie. A facet spojrzał na mnie i powiedział: to naprawdę proste, Ral. To ta sama praca. W obu przypadkach jesteś sprzedawcą. W jednym dostajesz darmowe batony Mars, a w drugim dostajesz darmowe pieniądze. I zdałem sobie sprawę, och, jest faktycznie arbitraż w tym, co możesz zrobić z tym samym zestawem umiejętności. >> Mhm. Cóż, powiedziałbym, że jest punkt. Więc zgadzam się. Gdybym to ja miał 1000 dolarów, wyszedłbym i zainwestował w swój dochód, przeczytał kilka książek, zrobił cokolwiek, co muszę zrobić, zaczął coś, ponieważ to wystarczy. Ale jeśli spojrzymy na czas, 1000 dolarów skomponowane jest przyzwoite. Jeśli cofniesz się do 1971 roku, >> ale jak mam zapłacić za mój kredyt studencki i mój depozyt na dom i chcę się ożenić i mieć dzieci? >> Mówisz mi, że nie mogę tego zrobić przez kolejne 20 lat? Jeśli wziąłem 1000 dolarów w 1971 roku, zainwestowałem to w S&P 500 i nic więcej nie zrobiłem. Nadal robię swoje, swoją pracę i inwestuję tylko 1000 dolarów. Nigdy więcej nie zainwestowałem ani grosza. Dzisiaj, gdybym reinwestował moje dywidendy, byłoby to warte około 330 000 dolarów. I nigdy więcej nie zainwestowałem ani grosza po pierwszej inwestycji 1000 dolarów. Dlaczego? Ponieważ S&P 500 wzrósł o nieco ponad 10% rocznie od 1971 roku do teraz. To coś. Teraz wyobraź sobie, że inwestowałem 1000 dolarów rocznie, 1000 dolarów miesięcznie. Teraz nie mogę tego powiedzieć o Bitcoinie, ponieważ Bitcoin nie istniał 50 lat temu. Nie mogę tego powiedzieć o Bitcoinie, ponieważ Bitcoin nie istniał 25 lat temu. I tak, >> a co z Amazonem? >> A co z Amazonem? >> To zaczęło handlować w 2000 roku, a nawet lepiej, Facebook w 2012 roku. Skąd mam wiedzieć? >> Czy nie inwestujemy w to, bo nie istniało? Nie istniało tak długo jak złoto. >> Mam na myśli, że Facebook istnieje krócej niż Bitcoin. >> Generuje zysk. Ma namacalną wartość, którą można zobaczyć i poczuć, ponieważ mogę wejść na Amazon i zamówić sobie nowy zestaw do guacamole. Będzie tam za 2 godziny. >> Nie osiągnęli ani jednego zysku aż do, co, 2018 roku? >> Cóż, ale to nie było dlatego, że nie produkowali wartości. To dlatego, że tak agresywnie rośli. Myślisz, że gdybyś miał 1000 dolarów, powinieneś zainwestować je w S&P 500. >> Cóż, nie mówię, że powinieneś. Myślę, że finanse osobiste są osobiste. Myślę, że gdybym to ja miał 1000 dolarów ekstra i po prostu próbowałbym coś zrozumieć, kupiłbym jakieś książki. Kupiłbym kurs. Zrobiłbym coś na temat tego, jak zwiększyć mój dochód. Wracając do tego, co powiedziałeś, >> ale jeśli mówię, że po prostu chcę pracować w mojej pracy. Nie chcę wychodzić i robić tego wszystkiego. Zrobiłbym połowę w S&P 500. Tak. >> A połowę zainwestowałbym w poszczególne firmy. Więc większe ryzyko niż S&P 500. Nie tak duże ryzyko jak Bitcoin. A powodem, dla którego bym to zrobił, jest to, że to coś, co lubię. Lubię tę stronę badawczą i rozumiem, że to coś, z czego mogę zobaczyć zwroty. Jak mówiłeś o Amazonie, jak mówiłeś o Microsoft i ktokolwiek inny, jest potencjał. >> A co z tobą, Humphrey? Jeśli 10 000 dolarów, czy twoja strategia się zmienia? >> Moja strategia jest prawdopodobnie bardziej konserwatywna lub tradycyjna. To prawdopodobnie 90% funduszy indeksowych. >> Śledzenie S&P 500, a następnie 10% spekulacji. A moim głównym celem dla tego 25-latka byłoby prawdopodobnie jak najszybsze osiągnięcie 100 000 dolarów, ponieważ wtedy myślę, że mają więcej opcji i elastyczności i mogą wykorzystać ten kapitał, aby może podjąć większe ryzyko po >> to wciąż 10 lat z S&P. Cóż, osiem lat z >> S&P około 7,84 roku. Tak. Ale to również zakłada, że inwestują tylko 10 000 dolarów rocznie. Może mogą zaoszczędzić i zainwestować trochę więcej. To byłoby miło. Ale myślę, że dla wielu ludzi w Ameryce, jeśli mogą uzyskać gwarantowane 100 000 dolarów w 7,84 roku. Myślę, że wiele osób by się na to zdecydowało. >> Więc zgadzam się, ale usunąłbym S&P. >> Robisz wszystko krypto? >> Nie, tylko NASDAQ. >> Och, tak. Robisz NASDAQ. >> Więc NASDAQ rośnie o 18% rocznie. >> Co to jest NASDAQ? >> NASDAQ to um NASDAQ 100, czyli najlepsze spółki technologiczne w Stanach Zjednoczonych, prawda? Żyjemy w świecie, który jutro będzie bardziej cyfrowy niż dzisiaj, gwarantowane. Um i dlatego te akcje mają tendencję do generowania największych wyników. I rozmawialiśmy o wielu z tych nazwisk. To wszystko jest w NASDAQ. Więc mały arbitraż jest taki, że jeśli chcesz skrócić swoje 7,8 lat >> do 5 i pół roku, sześciu lat, >> kup NASDAQ 100. To jest ETF, zerowy koszt, łatwy. A potem powiedziałbym, a potem zrób 70% tego, 30% krypto i nie musisz się o nic martwić. Prawda. >> Jesteś w porządku. Teraz, jeśli masz inną tolerancję na ryzyko, >> możesz dostosować te pokrętła. lub jeśli jesteś bardziej niechętny do ryzyka, wtedy zwiększasz swoje pokrętło gotówkowe lub inny bardziej stabilny przepływ, czy to złoto, chociaż złoto jest nadal napędzane przez dewaluację waluty, wszystko to jest tym samym, wszystko jest napędzane przez te same czynniki makroekonomiczne, ale więc tak, podobny rodzaj pomysłu. >> I [odchrząkuje] NASDAQ jest świetny, jeśli tylko powiem jedną rzecz, ale tak jak z Bitcoinem, trudną częścią z 18% jest to, że musisz być gotów przejść przez załamania i chcę się upewnić, że jest to jasne, ponieważ mam na myśli duży spadek w 2000 roku, NASDAQ spadł o 78% od szczytu. W tym czasie S&P 500 spadł o około 40%. Więc to większy spadek. Nie wspominając o tym, że NASDAQ nie osiągnął swojego poziomu aż do 2015 roku, 15 lat bez pieniędzy. >> Nadal skomponował więcej zwrotów niż S&P. >> Absolutnie. Jeśli się trzymałeś, >> nie możesz żyć swoim życiem. Spadek >> 100%. >> Musi być w zwrotach skorygowanych o ryzyko w porównaniu do zysków. Ale ilu ludzi może trzymać przez 15 lat i powiedzieć: "Rok pierwszy, h, nic wielkiego. Rok drugi, okej, rok trzeci, rok piąty, wzrośnie. Rok dziesiąty, wzrośnie." A przy okazji, rok dziesiąty to był również kolejny krach, ponieważ >> wszystko, co musisz zrobić, to uśredniać koszt dolara. >> Co to jest? Więc uśrednianie kosztu dolara polega na tym, że jeśli jesteś młody i masz trochę nadwyżki gotówki teraz. Wiecie, trochę sprzedaliście swój dochód, w przeciwieństwie do wrzucenia wszystkiego albo wrzucenia dużej sumy. Zaoszczędziliście swoje 10 tysięcy, ale teraz macie może 500 dolarów miesięcznie wolnego kapitału, który chcecie przeznaczyć na oszczędności. Więc kiedy masz te załamania, faktycznie nadal kupujesz. A to, co się dzieje, to obniża twój średni koszt w czasie i osiągasz nowe rekordy wszech czasów w swoim portfelu znacznie wcześniej niż rynek. Na przykład, w ostatnim cyklu spadkowym krypto w 2022 roku, w 2022 roku wszystko, co robiłem, to dodawałem tyle, ile mogłem do mojego krypto. Więc byłem na nowych rekordach wszech czasów w moim portfelu na długo przed rynkiem, ponieważ obniżyłem mój średni koszt wejścia. To niewiarygodnie zwiększa twoje zyski w czasie. A czy jest w tym coś psychologicznego, że jeśli zobowiążesz się do nawyku wrzucania 500 dolarów, niezależnie od tego, co się stanie, >> usuwasz emocje. >> Usuwasz trochę emocji z tego. >> A emocje to coś, z czym ludzie mają problemy. Jeśli inwestujesz w rzeczy, które są bardziej zmienne, um po pierwsze rozumiesz, że zobaczysz większe załamania, gdy rynki spadają. Zazwyczaj są one skorelowane. Wszystko spada w tym samym czasie, wszystko rośnie w tym samym czasie. >> Więc zrobisz to. Ale jeśli powiesz sobie, że to dla mnie przewaga, bo mogę kupić więcej, to jest sekretny hack, który przynosi ludziom fortunę, składanie. To jest rzecz Warrena Buffetta. >> W 100% się z tym zgadzam. >> Więcej firm na rynku bessy niż na rynku hossy, ponieważ >> zgadzam się. >> Tak, w 100% zgadzam się z tą częścią. Nazywam to gównem. >> Uh panika prowadzi do nadmiernej sprzedaży, prowadzi do okazji, prowadzi do zysku. Więc jestem za tym. Ale to wymaga określonego poziomu wyrafinowania finansowego. >> Nie, nawet twoja aplikacja Coinbase może po prostu >> uśredniać koszt dolara. >> Ale ilu ludzi może uśredniać koszt dolara o 70% przez 15 lat, czekając, aby to zobaczyć? >> To nie było 70% w 15 lat. To było 70% w jednym roku, a potem rosło od tego czasu. Każdy rok po roku rosło. >> W dół. Cóż, nie. Po krachu w 2008 roku, NASDAQ również ponownie zaliczył większy krach niż S&P 500. >> A potem cofnij się i spójrz na zwroty z NASDAQ. >> Zgadzam się. W dłuższej perspektywie to świetna inwestycja, ale zmienność jest trudna dla przeciętnego człowieka, który nie ma inteligencji emocjonalnej i wyrafinowania finansowego, aby to zrozumieć. >> Naszym zadaniem jest ich edukować. >> Tak, >> naszym zadaniem jest pomóc ludziom w tej podróży >> i nie doprowadzić ich do podejmowania decyzji, które zagrażają ich przyszłości. Musimy im pomóc. Zgadzam się. A zwroty skorygowane o ryzyko i horyzont czasowy to dwie z najważniejszych rzeczy. >> Inwestowanie pieniędzy jest trudne, a na tym kanale uczę, jak samemu zacząć inwestować pieniądze. Ale dla niektórych z was praca z doradcą finansowym, kimś, kto jest profesjonalistą, będzie lepszą opcją, ponieważ teraz jest to bardziej pasywne i możecie pracować z profesjonalistą, który będzie zarządzał i inwestował wasze pieniądze. I dlatego nawiązałem współpracę z moim sponsorem, Money Pickle. Powodem, dla którego lubię Money Pickle, jest to, że najpierw poznają ciebie i twoje potrzeby, a następnie dopasowują cię do zweryfikowanego doradcy finansowego, który najlepiej odpowiada twoim potrzebom, a następnie oferują ci bezpłatną konsultację z doradcą finansowym. W ten sposób możesz poczuć doradcę finansowego i zobaczyć, czy jest dla ciebie odpowiedni, czy nie. W ten sposób nie musisz przechodzić przez proces sprzedaży pod wysokim naciskiem z kimś, kto może nawet nie być dla ciebie dobrym dopasowaniem. Jeśli jesteś zainteresowany dowiedzeniem się więcej i masz ponad 100 000 dolarów aktywów, proces jest dość prosty. Wszystko, co musisz zrobić, to wypełnić krótki formularz. Mam ten link dla ciebie w opisie. Wypełnienie go zajmuje kilka minut, a gdy to zrobisz, Money Pickle przeanalizuje twoje odpowiedzi, a następnie dopasuje cię do zweryfikowanego doradcy finansowego, który ich zdaniem najlepiej odpowiada twoim potrzebom. Jest to całkowicie bezpłatny proces. Ta wstępna konsultacja jest ponownie bezpłatna, a następnie, jeśli zdecydujesz się kontynuować, możesz negocjować i omawiać swoje stawki i warunki bezpośrednio z tym doradcą finansowym. Więc jeśli potrzebujesz pomocy w zarządzaniu swoimi pieniędzmi i chcesz pracować ze zweryfikowanym doradcą finansowym, mój sponsor Money Pickle może pomóc ci dopasować się do doradcy finansowego bez dodatkowych kosztów. Więc jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, mam ten link dla ciebie w opisie. >> I tak, to, co słyszę, mam na myśli, przez historię, kontrarianie zarobili najwięcej pieniędzy. Um, a także myślę, że jedna z innych rzeczy, którą naprawdę wyciągnąłem z tego, co oboje właśnie mówiliście, to to, że potrzebujesz systemu, który eliminuje emocje i wymaga od ciebie niepodejmowania decyzji, ponieważ to w podejmowaniu decyzji twoja amygdala, emocjonalne centrum twojego mózgu, podejmie złą decyzję. I to jest, myślę, że ta samoświadomość wyłania się z tego, co oboje mówiliście, czyli w porządku, mój mózg będzie panikował. Będzie robił gówno, albo cokolwiek tam mówiliście [śmiech] i potrzebuję systemu, który jest odporny na panikę. Więc wiecie, że najlepiej prosperujące konta maklerskie w Stanach Zjednoczonych to martwi ludzie. To prawda. To znany fakt, ponieważ nic nie robią. Więc mają te konta, które nie zostały zamknięte i są nieaktywne. Przewyższają wszystkich aktywnych ludzi. >> Jesteś w 100% w krypto, jeśli chodzi o twój portfel inwestycyjny. >> Tak. Więc musisz siedzieć tutaj i myśleć, że faktycznie, kiedy zadam to pytanie o 10 000 dolarów, co powinien zrobić ktoś z 10 000 dolarów? Musisz myśleć, że właściwą odpowiedzią jest zainwestowanie tego w krypto. >> Właściwa odpowiedź dla mnie jest taka, że do jego punktu, >> ale spójrz, ja faktycznie powiedziałbym, ale wiecie, to jest, to jest publiczność ludzi, a ludzie źle interpretują rzeczy. Tak. Odpowiedź brzmi, otrzymaliśmy dar najwspanialszego aktywa w historii świata. To nie tylko Bitcoin. To jest cały kompleks krypto, jeśli jesteś bardzo ostrożny w inwestowaniu w, powiedzmy, najlepsze projekty. Możesz nawet mieć szerszy, bardziej zdywersyfikowany portfel tego, jak miałeś Ethereum, Bitcoin, Solana, Sui, wszystko to. Świetnie. Z pewnością przewyższą przez pewien okres czasu, a to opiera się na czynnikach makroekonomicznych, takich jak dewaluacja waluty, o której rozmawialiśmy. Oznacza to, że wszystkie te aktywa rosną o pewną kwotę, a niektóre przewyższają. Jedynymi dwoma aktywami, które przewyższają dewaluację walut, są NASDAQ i krypto. Jest to trwały trend, który jest obserwowalny i mierzalny. Więc to nie jest aktywo spekulacyjne. Jest to model adopcji makro. Bitcoin to adopcja, powiedzmy, warstwy pieniężnej lub zabezpieczającej, jak cyfrowe złoto, nazwijmy to. Podczas gdy reszta krypto to nowe szyny dla internetu. Jest to więc inwestycja technologiczna. Rośnie dwa razy szybciej niż internet pod względem adopcji i było tak od pierwszych 5 milionów adresów IP dla internetu i pierwszych 5 milionów portfeli. Dwa razy szybciej niż internet czyni go najszybszą adopcją jakiejkolwiek technologii, jaką świat kiedykolwiek widział, oprócz AI, która teraz go wyprzedza. >> Jeśli, jeśli usiądziemy tutaj za 20 lat >> Tak. >> i myliłeś się. >> Tak. >> Co się stało, twoim zdaniem? Cóż, po pierwsze, jeśli chodzi o inwestycje, musisz zawsze, gdy masz silne przekonanie, twoim całym zadaniem jest kwestionowanie siebie, a nie ciągłe potwierdzanie siebie. Pewnie, kończysz potwierdzając przez kwestionowanie, a potem to rozumiesz. Aby to nie było prawdą, co by się stało? AI stworzyłoby nowy system pieniądza. Musi istnieć konkurent, ponieważ teraz jesteśmy w grze narodów. Narody to nabywają. Narody Bliskiego Wschodu, narody Azji, USA chcą to nabyć. Mamy też narody Ameryki Południowej. Więc to jest teraz gra narodów, geopolityka. To jest prawdziwa rzecz. Ale co się zmieni za 20 lat? Cóż, za 20 lat będziemy w bardzo innym świecie. Silnik gospodarczy jest napędzany przez roboty i nieskończoną inteligencję. Nie wiemy, jak działa maszyna gospodarcza. Nie wiemy nawet, jaka jest wartość pieniądza, gdy wchodzimy w ten świat. Więc mówiłem o tym wcześniej, osobliwość ekonomiczna. Po 2030 roku model ekonomiczny się załamuje. Więc gospodarka generalnie rośnie w miarę wzrostu populacji, ile ludzi jest w gospodarce, um, lub wchodzi do gospodarki lub się rodzi, produktywność, ile wytwarzają, a następnie wzrost długu jest innym dźwignią. To, co się tutaj stało, to populacja całego Zachodu plus Japonia plus Chiny się starzeje. Więc tempo wzrostu populacji maleje. Próbowali imigracji, ale stało się to politycznie nieakceptowalne. Więc to się skończyło. Więc masz ten spowalniający gospodarkę. Wzrost PKB spowalnia w czasie. Produktywność. Starsi ludzie produkują mniej. Więc wytwarzają mniej wyjścia gospodarczego. Więc mamy ten bałagan, a potem mamy ten dług i zatrzymaliśmy cały ten silnik w 2008 roku i musimy obsługiwać ten dług. Więc, okej, więc to jest system, w którym jesteśmy i dlatego drukujemy pieniądze, aby obsługiwać ten dług, ponieważ nie generujemy wystarczającego wyjścia w gospodarce. Ale po 2030 roku ta część populacyjna się zmienia. Mamy nieskończone sztuczne istoty ludzkie. >> Mówisz o agentach AI i robotyce. >> Tak, nieskończone. Więc co to oznacza dla tego mnożnika tej formuły, wiecie, wzrost populacji plus wzrost produktywności plus wzrost długu? Załamuje się, ponieważ będziesz miał 20% wzrost PKB, ponieważ nastąpił ogromny wzrost liczby agentów AI tworzących aktywność gospodarczą w robotach. >> A co to oznacza dla mnie jako przeciętnego człowieka? >> Dla mnie jest tak, że system gospodarczy zaczyna się zmieniać. Docieramy do świata obfitości. Nie wiemy, co ma wartość. co my, jako ludzie, robimy. Zmieniamy się i przekwalifikowujemy, aby stać się bardziej ludźmi, ponieważ AI i roboty nie mogą być ludźmi. Więc, [prycha] musimy to wszystko zrozumieć. Inwestowanie, rozmawialiśmy o tym wcześniej, jest jak, cóż, czy AGI, czy to będzie lepszy inwestor niż ktokolwiek z nas? Tak. >> Sztuczna inteligencja ogólna. >> To jest następny etap, gdzie jest mądrzejsza niż jakikolwiek człowiek, jaki kiedykolwiek istniał, a jesteśmy bardzo blisko tego. Więc w takim przypadku, cóż, jak działają rynki? A kiedy firmy są agentami sprzedającymi rzeczy innym agentom, gdzie my odgrywamy rolę? Więc wszystko, co mówię, to moja praca, całe moje życie polegało na patrzeniu w przyszłość, powiedzmy, 10 lat w przód i próbie probabilistycznego zrozumienia ścieżek. Tutaj dochodzę do około 2030 roku i to jest jak ciemna zasłona. Aby odwrócić to na chwilę, jak AI może pozytywnie wpłynąć na twoją hipotezę? Jestem bardzo pozytywnie nastawiony do AI. Myślę, że ludzkość sobie z tym poradzi. Myślę, że wzrost gospodarczy, który wybucha, możemy znaleźć sposób na jego gromadzenie dla ludzi lub społeczeństwa, czy cokolwiek chcemy z tym zrobić. Nie jestem doomerem AI. >> Konkretnie o wartości i cenie Bitcoina. Jak AI może sprawić, że będzie jeszcze ważniejszy w >> Cóż, ostatecznie AI wymaga dwóch danych wejściowych. Wymaga, to jest hierarchia potrzeb Maslowa, to zasadniczo dwie rzeczy. Obliczenia i energia, i musi być opłacona. Tych agentów nie można budować, tych miliardów agentów biegających i robiących rzeczy bez płacenia im. A agenci będą używać agentów. Więc jeden agent poprosi innych 10 agentów o wykonanie wszystkich tych zadań. Wszyscy będą musieli być opłaceni. A sposób na to jest użycie szyn krypto, >> stablecoinów, >> czy to stablecoinów, cokolwiek to jest. Ale cała ta szyna krypto, wiecie, cała ta nowa infrastruktura dla internetu, blockchain, tam to działa. >> W naszym systemie gospodarczym nie możesz stać się bogaty pracując w pracy. Nie ma znaczenia, czy jesteś nauczycielem, kierowcą ciężarówki, lekarzem, czy dyrektorem. Sposobem na stanie się bogatym jest posiadanie właściwych aktywów. [muzyka i śpiew] W ten sposób możesz otrzymywać zapłatę, nawet jeśli przestaniesz pracować. Ponieważ jeśli przestaniesz pracować w swojej pracy, pieniądze przestaną napływać, ale nadal masz rachunki do zapłacenia.