Market on Close - April 25, 2025

Calor. Calor. Bem-vindos ao Bar Charts Market and Close. Sou seu anfitrião, John Roland, estrategista sênior de mercado do Bar Charts. O mercado se elevou do território nu e pode estar pronto para uma nova corrida de touros, um reflexo de negociação privilegiada. Há muitas razões para vender, mas apenas uma razão para comprar. O ouro continua a brilhar, mas quando o irmão mais novo, a prata, terá seu momento sob o sol? Vamos defender os US$ 50 a onça. E recentemente fechei uma negociação que quero compartilhar com vocês, e Thomas e eu discutiremos a percepção versus a realidade. E saindo da gráfica, um indicador de mercado acabou de disparar um retorno potencial de 16% nos próximos seis meses. Tudo isso e suas perguntas. E para me ajudar no programa de hoje está meu co-apresentador, Sr. X. Olá, Thomas. Olá, John. Como você está? Pronto. Rock and roll.

Eu sei que temos um programa realmente lotado hoje, John. Sinto que toda vez que tiramos uma semana de folga, voltamos e o mundo mudou e temos tantos tópicos diferentes. Alguns otimistas, outros pessimistas para cobrir. Então, estou animado para chegar a isso hoje. Apenas um lembrete para todos que assistem em nosso site, se você quiser fazer uma pergunta, basta clicar em "Fazer uma pergunta" no canto superior direito. Você verá na cor laranja. Se você estiver assistindo no YouTube, basta fazer essas perguntas diretamente no bate-papo. Temos recebido tantas perguntas ultimamente, John. Às vezes não temos tempo para responder a todas elas, pessoal. Vamos tentar responder a tantas quanto possível. Se não conseguirmos, basta entrar em contato com nossa equipe de suporte e eles lhe darão uma resposta imediatamente.

Tudo bem, John. Então, esta semana, finalmente, finalmente um alívio para os touros, John. Os mercados têm estado em alta. Na verdade, postei isso em nossa conta no Twitter no outro dia. NASDAQ 100, John, símbolo IUXX no bar chart. Ações de tecnologia megacap, John, acabou de registrar três dias consecutivos de ganhos superiores a 2%. A última vez que isso aconteceu, John, foi em 2001. Então, acho que isso fala sobre a força dos mercados. Mas, John, há uma espécie de pergunta persistente agora porque as pessoas não querem ser sugadas. John, isso é apenas uma armadilha de touros de proporções épicas ou o mercado pode estar se dirigindo a uma recuperação sustentável?

Sim, eu, você sabe, é difícil dizer agora no momento se isso é uma armadilha de touros ou uma recuperação de urso ou o início de um novo impulso de touros. Mas, você sabe, falamos há duas semanas antes de irmos embora. Falamos sobre aquela vela controladora Mariposa. Então, deixe-me abrir meu gráfico aqui. Aqui está. E essa foi essa vela aqui. E o que dissemos foi que essa vela será nossa vela controladora. Em outras palavras, não podemos ficar otimistas até ficarmos acima dela, ultrapassá-la, ou não podemos ficar pessimistas até que ela quebre abaixo dela. E então os 10 dias dentro dela onde o mercado meio que oscilou para frente e para trás, você sabe, embora tivéssemos dias de alta, se você olhar para essas velas do ponto de vista de abertura para fechamento, sete desses 10 dias tiveram sentimento negativo, embora o mercado tenha fechado mais alto. Então você obtém muitos sinais mistos. Agora, não há como negar que o índice mais amplo está mais alto ou que a maioria dos índices mais amplos está. Sabe, estamos cerca de 10% acima das mínimas. E hoje parece que estamos vendo um fechamento encorajador acima da Americuso. Mas, você sabe, não estou pronto para declarar o urso morto. Acho que há alguns obstáculos em nosso caminho. Então, vamos dar uma olhada neles rapidamente.

Primeiro, temos essa lacuna e as lacunas geralmente são bons níveis de suporte ou resistência. Neste caso, isso será resistência. Agora, essa lacuna é de cerca de 5580. Ainda temos uma média móvel de 50 graus com inclinação descendente. Isso está em torno de 5630 hoje. Bem, está um pouco baixo agora. É 5619. Ainda estamos abaixo da média móvel de 200 dias. O que acontece abaixo da média móvel de 200 dias, Thomas? Nada de bom, John. Nada de bom. Muito bom. E se tomarmos um retrocesso de Fibonacci da mínima desta última baixa de pico, a retração de 68 61,8 nos colocaria em torno de 5650, o que é, você sabe, logo abaixo dos 200 dias. E é tipicamente onde vemos retrações nos mercados baixistas. Agora, se eu tivesse algo como o ADX, que é uma espécie de maneira de identificar a tendência, ainda estamos no ADX, que é a linha preta, ainda está muito acima de 20. É geralmente onde Willssw Wilder disse que é o que confirmaria uma tendência. E a linha rosa aqui é o índice D negativo. E essa é a que é maior das duas em relação à positiva. Então, isso está nos dizendo que estamos em um mercado baixista. Embora quando o DI caia abaixo do ADX, isso geralmente é uma indicação de que você está tendo algumas condições em mudança ou pode estar se movendo mais para uma posição neutra. Agora, se eu adicionar bandas de Bollinger, você sabe como eu amo as bandas de Bollinger. Tivemos um bom cruzamento da média. Mas, você sabe, podemos desconsiderar isso um pouco pelo fato de que isso vem de uma condição extremamente sobrevendida e muitas vezes, quando você chega aos extremos, não apenas voltará à média, mas também subirá para a banda externa, mas observe onde a banda externa está localizada e, portanto, temos essa confluência de muita resistência logo acima de onde estamos.

Então, uma das outras coisas que gosto de observar em termos de confirmação de rompimentos ou confirmação, você sabe, desses tipos de movimentos, especialmente acima de nossa Mariposa aqui, seria que eu quero ver uma vez e meia nosso ATR. Novamente, podemos olhar para 9 ou 14, 20, mas, você sabe, uma vez e meia a duas vezes é realmente esse número de confirmação. E se fizermos duas vezes o ATR, isso nos colocará contra a média móvel de 200 dias. Então, aqui está o cenário otimista. Estamos agora acima do maroo. Estamos agora acima desta vela controladora. Então, você sabe, quero ver o mercado subir e testar os 50 dias ou talvez até testar os 200 dias. E então quero ver o mercado voltar. Quero ver uma retração para, você sabe, em algum lugar, você sabe, em torno da média ou talvez tentar preencher essa pequena lacuna aqui. E então subir a partir daí. Para mim, isso seria um sinal realmente otimista, porque então o que teríamos, teríamos uma nova alta e também teríamos uma nova mínima mais alta, o que seriam as condições de um mercado de alta. Agora, o que é interessante sobre isso é que estou mostrando isso nos índices, mas você verá essa vela ou essa coleção dessas velas em todas as ações de grande capitalização. Portanto, você pode usar essa análise com essas ações com essas ações individuais diferentes. Algumas delas, você sabe, o preço ainda está na vela controladora. Algumas delas estão fora dela. Algumas delas estão realmente caindo abaixo dela. Portanto, você pode usar a metodologia que acabei de mencionar aqui para ajudá-lo a decidir se essa é uma ação que você deseja comprar ou vender. E também, você sabe, a dinâmica e as condições ou apenas a progressão são um pouco diferentes. Portanto, tenha isso em mente ao começar a olhar para algumas de suas ações individuais. Os cenários que você verá aqui podem ser semelhantes nessas ações.

Tudo bem, ótimo trabalho aí, John. Muitas coisas para esperar. Sabe, John, passo a maior parte do meu tempo nas redes sociais e me deparei com o gráfico, o que foi interessante. Agora, isso é do Goldman Sachs. Indica que os traders varejistas, John, têm comprado a queda nos mercados de ações no ritmo mais rápido em pelo menos 12 meses. Agora, John, eu gosto disso, certo? Porque o varejo, você sabe, eles são frequentemente vistos como o oposto do dinheiro inteligente, mas este gráfico realmente mostra exatamente o oposto, certo? Os preços caíram, o varejo disse: "Ei, acho que isso representa um valor melhor. Vou começar a comprar e vou adicionar alguma exposição aos mercados que acho que estão sobrevendidos." Então isso é ótimo. Mas, John, eu também me deparei com isso. Então, insiders, dinheiro inteligente, certo? Tradicionalmente vistos como dinheiro inteligente, eles também estão comprando. Ok, agora este é John Hess, CEO da Hess Corp, também membro do conselho de administração do Goldman Sachs. John, ele comprou US$ 2 milhões em ações do Goldman Sachs. Esta é a maior compra de insider do Goldman Sachs em 17 anos. Então, às vezes, essas são compras simbólicas, John. Esta não é uma compra simbólica. Isso tem bastante conteúdo. Então estou curioso sobre seus pensamentos aqui e se isso representa um bom sinal para os touros.

Sim, você sabe, essa é uma das coisas sobre as quais sempre falamos, há muitas razões pelas quais alguém pode vender uma ação, certo? Ou um insider pode vender uma ação, mas há realmente apenas uma razão pela qual eles compram, e isso é porque eles acreditam que a ação está subvalorizada ou que eles têm alguma informação. Eles acham que a ação vai subir. Então, deixe-me ir para vamos ir para o Goldman Sachs aqui. Só quero mostrar que se vocês não sabem, aqui está. Aqui estou na página do Goldman Sachs e se você rolar para baixo aqui, diz negociação privilegiada e lá está o John B. Hes, ele comprou 3.900 ações por pouco menos de US$ 2 milhões e pagou US$ 511. Eu sei que US$ 2 milhões para você e para mim parece muito dinheiro, mas qualquer coisa, você sabe, o presidente da Hess provavelmente, você sabe, talvez isso seja dinheiro para se locomover. Acho mais interessante, não quero desviar disso. Eu só notei que é que David Solomon, o presidente e CEO, vendeu em fevereiro, você sabe, talvez não tantas ações, mas, você sabe, cerca de US$ 62. Então, vamos para o gráfico aqui e vamos ver o que ele vê e talvez o que possamos ver. E o que é interessante é Thomas, que, você sabe, nós acabamos de olhar para o S&P, certo? Não, note o que vemos aqui. Vemos o mesmo tipo de gráfico muito semelhante com os mesmos tipos de condições. Aqui está essa lacuna. Certo? Aqui estamos nós. Estamos batendo na média de 200 dias. Ainda temos uma média de 50 dias com inclinação descendente. Certo? Se eu adicionasse bandas de Bollinger a isso, certo? Estamos agora acima da média da banda de Bollinger, esse rompimento foi exatamente na média. Essa é uma boa confluência de informações. Mas, você sabe, a banda externa está logo acima dos 50 dias. E esses 50 dias e a banda externa. Há outra pequena lacuna aqui. Então, novamente, há madeira para ser cortada acima. Mas podemos olhar para isso em termos dessa extensão ATR novamente. E se eu olhar para minha ou quero encontrar essas informações de análise técnica, podemos ver, você sabe, os 9, 14 e 20 dias, você sabe, está em algum lugar em torno de, você sabe, 2380 2430, vamos, você sabe, arredondar, vamos dizer apenas US$ 24. Então, queremos ver o mercado se mover pelo menos US$ 48 ou talvez como US$ 45 acima de nosso nível de rompimento. Novamente, você sabe, voltamos ao nosso gráfico. Parece que nosso nível de rompimento foi em torno de, você sabe, 518, 519. Então, novamente, precisamos ver o mercado superar muita dessa resistência de curto prazo. Então, novamente, acho que o que eu gostaria de ver neste é que eu gostaria de ver o mercado subir, testar esses números, recuar, cair de volta para aquela área onde está seu 511. É onde Hess comprou, você sabe, e novamente, essa é a origem desse rompimento. E também é a média da banda de Bollinger. Então, isso seria o que eu gostaria de ver, certo? Uma nova alta de impulso, recuo, nova mínima mais alta. Isso me daria muitos sentimentos positivos sobre essa ação em particular. Agora, a coisa engraçada é que, enquanto estamos falando sobre mercados de alta, você sabe, em nossas reuniões de produção, eu estava dizendo, bem, de onde virá a liderança, certo? Normalmente, você não vê a liderança se manter em um setor, você sabe, tecnologia e IA e tudo isso tem sido um dos setores mais fortes ultimamente no ano passado, há dois anos, foi isso que realmente impulsionou o mercado a máximas históricas, mas nos mercados de alta da velha escola, você sabe, se você voltar 10, 15, 25, 30 anos, normalmente os mercados de alta começam com as instituições financeiras e, portanto, este é realmente um outro bom sinal positivo. Se começarmos a ver força nas instituições financeiras novamente, você sabe, é geralmente porque elas são as primeiras a divulgar os lucros. Mas aqui está um grande banco financeiro, certo? E isso pode ser um sinal muito bom para nós de que há muito mais positivo por vir.

Tudo bem. Adorei isso, John. Tudo bem. Então, vamos pular dos mercados de ações para os mercados futuros. E faremos um segmento combinado sobre ouro e prata, com foco na prata. E aqui está o porquê, John. Até agora este ano, o ouro simplesmente enlouqueceu. Acho que recentemente atingiu uma alta histórica de 3500. E como você pode ver neste gráfico, sim, a prata está em alta no ano, mas está sendo totalmente derrotada pelo ouro, John, em comparação. E os entusiastas da prata estão corretamente fazendo a pergunta: "Ei, estou feliz por essas pessoas do ouro, mas e eu, John? Quando será minha vez?" Então, quando você acha que será a hora da prata finalmente alcançar o ouro?

Bem, vamos olhar para isso. Vamos tentar defender isso, certo? Você sabe, eu adoro olhar para evidências. Então, aqui, deixe-me abrir meu gráfico aqui. Então, sim, você está certo. O ouro tem subido. Aqui está um gráfico de ouro, certo? Você disse que mencionou que recentemente tocou 3500. Este é o contrato futuro de ouro. Você sabe, de acordo com o Wall Street Journal, está acima de 113% até agora nesta década. Enquanto o S&P está apenas com 78%. Portanto, o ouro está superando o mercado de ações. E nos últimos 12 meses, o ouro subiu 41%, enquanto a prata subiu apenas 23%, que é o mesmo gráfico que você mostrou. Portanto, quando começamos a olhar para a prata, temos que pensar sobre a prata que serve a dois mestres. Serve à especulação, mas também há esse uso industrial, certo? Eletrônicos e painéis solares. Portanto, essa pode ser uma das razões pelas quais pode estar sendo arrastada para baixo. Mas aqui está um gráfico que criamos há algum tempo e este é chamado de gráfico da relação ouro-prata. É onde basicamente olhamos para o preço do ouro versus o preço da prata. E você pode ver nos últimos 25 anos, a média da relação ouro-prata está entre 70 e 75. Agora, quando eu era um trader de piso na época das carroças, era realmente mais próximo de 6550, então essa é a quantidade de ouro que superou a prata nas últimas três ou quatro décadas, mas neste ponto aqui, há exemplos onde podemos ver que, onde obtemos grandes picos na relação ouro-prata, grandes picos na relação ouro-prata, que dentro de 12 meses após esse pico, quando ele volta ao normal, vemos a prata superar. Então, aqui estão algumas estatísticas para você. Você sabe, após a COVID, 12 meses após a COVID, a prata subiu 73%, enquanto o ouro subiu apenas 8%. E após a crise financeira global, a prata subiu 81%, enquanto o ouro subiu apenas 44%. Portanto, há um precedente para, então deixe-me colocar o preço da prata nele. Eu não queria confundi-los, mas você pode ver um pico na relação ouro-prata, e então você pode ver como a prata se comportou quando a relação caiu. Novamente, aqui está um pico e você pode ver como a prata se comportou quando a relação caiu. Então, vamos levar isso em consideração. Digamos que a relação ouro-prata caia para 90 ou caia para essa faixa. Bem, vamos dar uma classificação muito conservadora de 90. Então, aqui estão os números para você. Então, há três cenários que podem acontecer, certo, Thomas? Um seria que a prata alcança o ouro, certo? O outro é que o ouro volta para a prata. E o terceiro é que o ouro volta um pouco e a prata o alcança. Acho que estamos em algum lugar entre eles. Então, se olharmos para uma suposição, aqui está uma suposição, digamos que o ouro recua um pouco, 3.300 3.350, eu usei o número, então a relação ouro-prata de 90 colocará a prata em 3722, lá está em 3500, que é nosso pico mais recente, então isso colocaria a prata em 3890. Mas em 3500 e a relação ouro-prata retornando a 70 coloca a prata em US$ 50. E se olharmos para a prata em termos de níveis históricos, US$ 50 é a máxima histórica. Portanto, existe esse caso, se o ouro continuar a atingir máximas históricas e simplesmente manter um nível em torno de 3500 e vemos essa mudança dinâmica ou essa recuperação do mercado de prata. Há esse tipo de caso para a prata ir para US$ 50. Agora, acho que tudo isso depende do dólar. Então, vamos fazer isso. Aqui está o dólar e temos acompanhado isso, certo. Certo, Thomas? Temos observado isso e houve muita fraqueza no dólar, certo? À medida que as pessoas têm estado Bem, como você classificaria isso, Thomas? Certo. Nervosos. Nervosos. Nervosismo. Certo. Estou nervoso. Eu adoro viajar. Todo mundo sabe disso. Estou assistindo estou assistindo meu poder de compra de viagens simplesmente caindo, certo? Muito dinheiro esteve em ações, certo? Ações americanas, o dinheiro está saindo do mercado de ações, certo? Muita fraqueza no dólar, certo? Muita incerteza sobre o dólar. Então, rompimos esse nível de 100, que acho que foi um nível muito significativo. E, você sabe, nós meio que voltamos para onde eu desenhei essas duas pequenas zonas de demanda e elas estão meio que sobrepostas. Mas de qualquer forma, para dividir a diferença entre as duas, chega em torno de 9760, 9750, você sabe, então, você sabe, chegamos muito perto disso e agora estamos meio que apenas segurando aqui. Mas você pode definitivamente ver que haverá resistência aqui para fazer o dólar voltar acima de 100. Agora, se rompermos abaixo, digamos 9750, então acho que poderíamos falar sobre a extremidade inferior dessa faixa seria em torno de 90. Qual é meu número aqui? 96 9520ish, essa seria a extremidade inferior. Mas vamos olhar para isso novamente. Você sabe, lembre-se que falamos sobre quando temos volatilidade ou quando começamos a nos mover para novos territórios, territórios de preços, sempre é bom dar uma olhada para trás. Agora, este é um gráfico semanal, mas vamos olhar para isso nos últimos, você sabe, 15 anos. O que realmente vemos aqui é que o dólar esteve neste canal. E o que acabamos de fazer foi testar a extremidade superior do canal. Agora estamos testando a extremidade inferior do canal e você pode ver onde esse nível de suporte está é exatamente onde nós saltamos. Então, você sabe, novamente, eles nunca chamam isso de truque do diabo sem motivo, porque o dólar toda vez que você pensa que o entendeu, ele segue em frente e faz o oposto em você. Mas eu diria que se rompermos abaixo de 9650, Thomas, aqui nós rompimos este canal para baixo, então o próximo nível de suporte que vejo é em torno de 93 e um quarto, 9180ish. E, portanto, o caso aqui é que se você quiser prata a US$ 50, precisa ver um sub US$ 96.

Você sabe, John, um de nossos colaboradores, Darren Newsome, você sabe, ele escreveu um artigo e sua ideia era que você poderia ver o ouro continuar a subir por um tempo e quando finalmente atingir o pico, você poderia ver uma rotação de capital do ouro para a prata e esperançosamente buscando o próximo boom de commodities. E isso realmente me fez pensar, John, porque eu vi algo muito semelhante acontecer em vários ciclos no mundo cripto, onde você vê o Bitcoin como o porto seguro, certo? O Bitcoin é o porto seguro, se você quiser chamá-lo assim, no mundo cripto. E quando o Bitcoin parece que vai perder um pouco de força, John, as pessoas vendem Bitcoin e compram outros ativos como Ethereum, como Solana, como Cardano, e esses então obtêm esse grande tipo de movimento poderoso e impulsionado. Você acha que isso poderia acontecer aqui, John, com a prata?

Eu não acho que seja eu não acho que seja restrito a commodities ou até mesmo como cripto. Pense, você sabe, pense no setor de semicondutores, certo? A Nvidia foi a que fugiu do mercado. E então o que aconteceu, certo? Bem, todo mundo disse: "Bem, a Nvidia vai ganhar dinheiro". Bem, então, você sabe, a TSM e, você sabe, a ASML e, você sabe, até mesmo a Intel receberam um impulso da Nvidia. Então, quero dizer, essa é uma mecânica de mercado ou realmente um comportamento de mercado em que você tem uma liderança muito forte de um único ativo ou uma única ação que leva o mercado e o arrasta junto, certo, que você sabe, maré crescente levanta todos os barcos. Então, eu não acho que seja restrito apenas a isso, acho que é apenas mais uma dinâmica de mercado. Então, sim, eu acho que há muitos precedentes para isso. Sabe, a coisa é, eu acho que para o ouro e a prata e para as commodities em geral, é realmente o que vai acontecer com o dólar. Se o dólar voltar acima de 100 e voltar para aquela faixa do canal, então, você sabe, todas as apostas estão canceladas, certo?

John, nós temos uma pergunta. É relacionado aqui. Você não está sugerindo que alguém faça operações pareadas e venda ouro a descoberto e compre prata a descoberto com a mesma alocação de capital. Correto. Eu acho que se você quisesse operar a relação ouro-prata, acho que seria exatamente o que você gostaria de fazer. Você só precisa perceber, porém, que o beta, eu acho, na prata é muito maior do que no ouro. Embora eu ache que nas últimas semanas eu acho que o beta do ouro realmente ficou louco. Você sabe, às vezes o que eu faço é, quando estava no GLD, se eu sentisse que o GLD havia atingido o pico, na verdade, e não queria sair do meu GLD, o que eu faria era comprar opções de venda de prata porque eu só sei que há muito mais reação negativa a um mercado de commodities em baixa. Então, isso é um pouco o oposto do que a pergunta é, mas, você sabe, se você quiser operar a relação ouro-prata, essa seria a maneira de fazer isso.

Tudo bem, John. Então, vamos voltar às ações. Vamos acompanhar, John, uma de suas escolhas, que surgiu muito recentemente, e essa foi a Las Vegas Sands. John, acho que recebemos uma pergunta de um de nossos usuários. Se você pudesse, se você pudesse fornecer uma atualização. O que você está pensando com a Las Vegas Sands agora?

Sim, você sabe, aqui está o gráfico da Las Vegas Sands, e estou apenas lembrando a todos a negociação que tínhamos. Eu tinha uma opção de venda de US$ 45 e o que eu estava procurando era para um vencimento em maio e, você sabe, eu sabia que os lucros estavam chegando entre agora e o vencimento em maio, mas eu tinha uma meta aqui em torno de 30 abaixo de US$ 34 e, portanto, o mercado caiu abaixo de US$ 34. Eu cheguei ao meu objetivo antes do meu limite de tempo para as opções. Então, eu estava meio que sentindo, você sabe, talvez isso seja talvez eu deva registrar isso. E então, quando os lucros foram divulgados na semana passada, acho que foi na terça-feira, foram divulgados após o projeto de lei, os lucros na verdade foram meio decepcionantes. Do jeito que eu vi, a receita de ganhos caiu, a capacidade caiu. Eles tinham alguns segmentos de suas propriedades, digamos, em Singapura estavam indo bem, mas Macau estava estável a baixo. De Vegas estava estável a baixo. Então, mas o mercado se recuperou disso. Então, eu estava tipo, você sabe, eu estava bem feliz com o resultado da negociação e, você sabe, eu cobri minhas opções de venda, obtive um bom lucro e usei uma pequena parte desse lucro e coloquei um rolo. Eu rolei para frente. Então, eu fiz o spread de opção de venda de 3750 2750. O outro era que eu estava apenas eu estava apenas comprando as opções de venda. Isso aqui é mais um risco controlado, uma posição muito pequena. Então, novamente, para lembrá-los, minha tese era que Vegas tem muita concorrência agora com jogos de azar online, você sabe, DraftKings e todos esses

Uh, você sabe, você pode literalmente apostar no seu sofá, e isso realmente o atrativo de Vegas seria como um valor de entretenimento, uma ideia de resort, e você sabe, eu estava meio que pensando também que nós olhamos para o consumidor médio, o consumidor de baixa renda está um pouco, um pouco esgotado. Agora, o consumidor de alta renda provavelmente ainda, ainda consegue pagar viagens, mas a tese que eu estava era tipo: "Ei, talvez o que vamos ver é que a demanda por, você sabe, Las Vegas como uma competição de entretenimento é muito maior, e então talvez que possamos ver uma queda em suas receitas." Mas Thomas, você tem outra história para me contar, porque você foi lá e fez uma pequena pesquisa para nós e o que você descobriu?

Sim, o, o tempo aqui em Chicago, John, estava ficando um pouco frio, então eu estava desejando um pouco daquele calor do deserto. Então, eu reservei, um tipo de viagem espontânea para Vegas. E eu falei sobre isso, John, eu não sou um jogador, então você nunca vai me encontrar em um cassino de Las Vegas. Mas eu gosto do tempo. Gosto do valor do entretenimento, da culinária. John, estava lotado. Meu voo estava cheio para Vegas. A cidade estava cheia. A Strip estava cheia. Estranhamente, John, a parte mais silenciosa foi o hotel. Eu fiquei no Wind. John, nós falamos sobre isso antes de eu ir embora. Nós realmente pensamos que o Wind ia ser a parte mais lotada, mas na verdade, John, a cidade estava em plena atividade. As pessoas estavam lá. Elas estavam se divertindo. E isso foi de um domingo a uma sexta-feira. Não é a época mais movimentada da semana para Vegas, de longe, mas estava lotado, John. Então, eu não sei. Eu estava provocando Thomas sobre Vegas ainda. Thomas, Thomas me convenceu. Ele voltou e disse: "Você está tão errado. Está tão errado. Está tão ocupado lá. É uma loucura." E eu disse: "Oh, droga." Então, você basicamente me convenceu da minha posição. Mas estou feliz que, você sabe, funcionou. A negociação funcionou. E então, se alguém estivesse acompanhando uma negociação, eu só quero, você sabe, dar uma atualização de onde estamos. Mas novamente, você sabe, você olha para isso, você sabe, muitas semelhanças com o que acabamos de ver nos outros dois gráficos, mas este aqui, a dinâmica é, você sabe, não estamos indo acima de alguns desses níveis significativos de resistência e após dois dias de negociação de alta após o relatório de lucros, você sabe, finalmente tivemos um pequeno dia de baixa. Então, vamos ver o que acontece neste. E eu comprei opções de venda de setembro, então tenho muito tempo neste. Vamos observar este ao longo do período, ao longo do período do verão. Veremos.

Tudo bem. Tudo bem, John. Então, nós temos um segmento de bônus para vocês hoje. E a razão pela qual vamos fazer um segmento de bônus, isso estava viralizando ontem, John. Muitas pessoas diferentes falando sobre isso. E é chamado de indicador Zigg Market Breath Thrust. Eu sei que é um bocado, pessoal, mas John, isso foi acionado apenas pela 17ª vez na história. Então, ok, isso é legal, certo? Mas aqui está a parte notável disso, John. As 16 vezes anteriores resultaram em um ganho médio de 16% no S&P 500 após 6 meses e 24% após 12 meses. Isso é incrível. Mas aqui está algo ainda mais incrível, John. O S&P 500 nunca caiu. Nunca caiu seis meses e 12 meses após o acionamento deste indicador. John, você sabe, eu me saí bem em matemática, John, mas isso parece ter probabilidades muito boas para os touros. O que você diz?

Bem, quero dizer, isso, isso é outra evidência do que conversamos nos dois primeiros segmentos. Então, deixe-me dar uma metodologia sobre a ferramenta do Martin WG. Então, o que ele, o que ele está, o que ele está falando aqui é que ele está olhando para o volume de avanço e declínio e o que ele quer ver é onde vamos de uma condição muito sobrevendida ou extrema, muito avanço negativo, muito, você sabe, muito mais declínios do que avanços e então em um tempo muito curto, um tempo muito comprimido dentro de 10 dias de negociação ou duas semanas, queremos ver ir de ruim para bom ou para ótimo, na verdade, e ver muitos avanços em relação ao declínio, que é o que vimos em, olhamos apenas para o gráfico que dissemos desde a Mariposa que tivemos 10 dias de negociação o mercado está mais alto e, portanto, o avanço e declínio foi muito melhor, então há, você sabe, há EMA lá e uma média móvel e todas essas coisas, então esse é o indicador. Mas ele tem outras duas condições. E uma das condições é que ele quer ver um dia de alta de 9:1. O que isso significa? Bem, ele quer ver nove vezes mais ações avançando do que dias de queda. Agora, há uma maneira de mostrar isso. Obviamente, esse foi provavelmente o dia da Mariposa. Quero dizer, foi uma grande atualização. Mas se você entrar em nossa página de impulso de ações, e eu acredito que esteja aqui. Sim, eu vou para, posso rolar para baixo. Estes são alguns símbolos únicos e muitas pessoas podem até saber que estes existem. Então, aqui está o volume total de avanço e declínio. Vamos ver. Onde está? Aqui. Avanço, avanço, diferença de volume de declínio. Sim, eu acho que é esse que eu quero. Sim. Ok, vamos abrir isso. Sim, aí está. Certo? Nós fomos de ex, quero dizer, olhe para isso ao longo da história, certo? Estamos falando de declínio extremo para avanço extremo, certo? Então, aí você pode ver lá fora. Esse foi um dia mira. A outra coisa que ele quer ver é que o índice Value Line, que é realmente um índice de muito mais ações, ele quer ver isso aumentar 4% semana a semana, fechamento sobre fechamento. E aqui está o índice Value Line. Este é o símbolo $, VL. E este é um gráfico semanal. E você pode ver onde fechamos na semana passada e onde estamos fechando hoje. Está bem ali, 4%. Então, todas as três são as condições que ele quer ver. Então, novamente, você sabe, vamos pensar sobre isso em uma ressalva, certo? Isso não significa que vamos entrar no mercado e começar a comprar tudo. O que ele está dizendo é que há um impulso de alta e que muitas vezes em mercados de alta, esse primeiro impulso, esse primeiro momento é geralmente o maior. Mas novamente, assim como quando olhamos para essas configurações, você sabe, não vamos simplesmente ir direto daqui para as máximas históricas. provavelmente vamos ter algum tipo de recuo ou algum tipo de pequena correção onde fazemos uma máxima mais baixa. Então, há tempo. Mas vamos olhar para os números e digamos que o S&P está em torno de 5.400, eu acho que é o número 5.500. Um ganho de 16% nos coloca em torno de, eu fiz os números na minha cabeça. Acho que isso nos coloca em torno de 6.280, 6.300, o que nos colocaria em uma máxima histórica em seis meses. Então, apenas tenha isso em mente.

Tudo bem, Thomas. Você sabe, foram alguns meses difíceis, John, para as pessoas no mercado. Então, este indicador realmente chamou minha atenção porque dá esperança. Quero dizer, acho que é, é, é realmente uma grande esperança, algumas indicações fortes para os touros. Então, eu acho que é uma maneira promissora, John, de encerrar o programa de hoje. Mas John, ainda não terminamos, porque eu vi algumas perguntas chegando. Você está pronto para se divertir com isso?

Tudo bem. Seja gentil comigo.

Tudo bem. Então, John, a primeira pergunta, pessoal, isso foi enviado com antecedência. Então, se vocês, se vocês tiverem uma pergunta detalhada, se vocês tiverem uma pergunta detalhada que exija que façamos um pouco de trabalho, vocês são bem-vindos a enviar para marketbart.com. Então, John e eu podemos dar uma olhada nelas. Então, John, esta primeira pergunta vem de Jay, um espectador de longa data. Obrigado por, obrigado por vir, Jay. É sobre o Trend Seeker, John. Então ele apontou que o Trend Seeker estava começando a mostrar uma série de pontos, mas com uma série de pontos vermelhos acima. E o que ele diz é, John, quando ele vê uma sequência de pontos verdes emergindo, isso parece otimista, desde que o preço permaneça acima da linha verde. Mas o que significa quando você vê uma série de pontos vermelhos acima?

Sim, deixe-me, deixe-me abrir o indicador para sabermos o que estamos olhando. Ok. Então, em indicadores adicionais, esta é uma sobreposição. Este é nosso Trend Seeker. Este é um tipo de, é uma combinação de muitas coisas diferentes. Momento, volatilidade. É uma ferramenta proprietária que temos. E acho que vi. Foi a Tesla? Ou foi a AT&T? Deixe-me verificar aqui. Acho que configurei. Não consigo lembrar em qual vi. Deixe-me ver. Ok. Sim, bom. AT&T. Certo. Então, a pergunta é quando vemos pontos acima e abaixo. Então, vamos apenas falar sobre o que esses pontos representam. Então, em uma tendência de alta, você vai ver pontos verdes. E os pontos verdes vão estar abaixo do mercado. Em outras palavras, pense nisso como uma média móvel. E o que isso nos diz é que, enquanto o preço permanecer acima desses pontos verdes, estamos em uma tendência de alta. Quando o preço cair abaixo. Agora, não estamos falando de uma quebra ou de uma mínima intradiária. Estamos falando de um fechamento. Quando fecha abaixo, bem ali, deixe-me fazer isso. Deixe-me ver se consigo obter três meses aqui. Bem ali. Então, quando fecha abaixo, o que teria sido neste candle aqui, então isso está dizendo que essa tendência de alta acabou ou pelo menos todo aquele momento e aquela volatilidade acabou. E então, naquele ponto, o que acontece é que o Trend Seeker é reiniciado. Em outras palavras, ele está esperando para determinar uma nova tendência. E você começará a ver pontos acima e abaixo do preço. Você verá pontos vermelhos acima e pontos verdes abaixo. E então a teoria por trás disso é que quando o preço ficar acima dos pontos vermelhos, fechar acima dos pontos vermelhos, isso agora é um sinal de que uma nova tendência de alta está em vigor. Agora, novamente, você pode ver onde caiu abaixo e basicamente parou você aqui. E então você tem pontos verdes e vermelhos. Agora, note como os pontos verdes e vermelhos estão começando a se unir, certo? A volatilidade está começando a ficar mais estreita. E então o preço fechou abaixo dos pontos verdes, certo? Isso agora é uma indicação de uma nova tendência de baixa. E é por isso que você só vê pontos vermelhos. Então, quando você vê duas camadas de pontos, verdes e azuis, verdes e vermelhos, isso significa apenas que o mercado está em uma transição ou reinicialização, como você definir, e que você precisa que o preço fique acima dos vermelhos para verde, vá, ou abaixo dos verdes, vermelho, venda. Isso faz sentido, Thomas?

Sim, acho que estou com você nisso, John.

Ok. John, você usaria as principais ações dos gráficos de barras para construir algum tipo de lista de observação para as coisas que você pode querer entrar?

Sim, eu uso, mas verifiquei um webinar que fiz há alguns anos, acho que agora é sobre como usar as principais ações e tenho uma maneira única de olhar para isso. O que eu faço é, você sabe, você pode ser muito jovem para isso, mas você se lembra da America's Top 40, certo? Casey Kasem, certo?

Ah, sim.

Sim. Lembra como você sempre dizia tipo, ah, você sabe, essa música estava no número, você sabe, subindo 13 posições da semana passada, certo? Você sabe, ou caindo, certo? Então, o que eu gosto de fazer é vir aqui e encontrar aquelas que estão apenas entrando na lista. Como você pode ver, como uma que diz que é NA significa que não estava entre as 100 principais na semana passada e onde ela cai e eu gosto de encontrar aquelas que estão subindo na lista em oposição àquelas que estão caindo e então eu farei uma lista de observação dessas. Normalmente, eu também gosto de encontrar aquelas que estão em um setor em que estou interessado ou acredito que será aquele que terá um desempenho superior. Então, por exemplo, vamos ver se eu vou apenas dar a você novamente, isso não é uma recomendação, mas vamos ver se consigo encontrar uma boa, uma boa alta aqui. Então, quero dizer, aqui está uma. Aqui está, ah, uma das minhas ações favoritas. Sim, Michael Strategy. Na semana passada, era 83. Esta semana é 64. Então, como Casey diria, subiu 19 posições e está subindo. Então, sim, eu uso isso e essa é a maneira como eu uso.

John, estamos chegando em maio. Vamos atingir maio no final da próxima semana. Há um velho ditado, John, venda em maio e vá embora. Você seguiria esse conselho este ano ou sente que o mercado está em um lugar diferente onde você não se sentiria tão confortável com esse, com esse velho ditado?

Você sabe, você tem que levar todos esses ditados com um grão de sal. Quero dizer, fizemos a alta do Papai Noel. Fizemos, você sabe, a primeira semana de janeiro define o tom para o ano e todas essas coisas. Então, você tem que levá-los com um pouco de sal. Há alguma verdade nisso em termos de aspectos históricos. Normalmente, você sabe, quando, você sabe, junho chegava, você sabe, nos velhos tempos, os corretores de ações estavam, você sabe, começando a se mudar para os Hamptons e estavam de férias de verão. Então, foi assim que foi criado. Não havia realmente, não havia muito capital novo comprometido com os mercados durante o verão porque todos estavam lá fora curtindo, você sabe, o sol e o mar. Eu seguiria esse conselho este ano porque eu realmente acredito que ainda há muita incerteza no mercado, certo? Certamente muita incerteza sobre tarifas, sobre regulamentações, sobre impostos, sobre o dólar. Estamos chegando na próxima semana. Recebemos, recebemos muitos ganhos na próxima semana. Você sabe, Apple, Amazon, você sabe, apenas Facebook, Meta, eu acho que também é na próxima semana. Então, vamos ver qual é a orientação, você sabe, para o verão. Então, sim, provavelmente este ano eu faria isso. Mas novamente, se obtivermos esse impulso e então essa correção que, você sabe, talvez em algum momento no meio do verão, é quando vamos fazer essa nova mínima mais alta e essa pode ser a oportunidade que estávamos procurando.

John, você está vendo algum sinal de rotação de capital para certos setores? Em outras palavras, há algum setor que você está se sentindo muito bem em adicionar alguma exposição agora?

Bem, nós acabamos de falar sobre, os financeiros têm sido um dos setores mais fortes por um tempo agora e eles levaram um pouco no queixo com, mas todos fizeram recentemente, mas você pode entrar em, eu acredito que está em desempenho de mercado. Sim. E você pode entrar aqui e olhar para os diferentes setores. Então, digamos, desde o início do ano, aqui está o S&P, você sabe, quais são os melhores setores? Agora, novamente, resultados não tão bons. Você sabe, eles estão basicamente todos em zero. Mas, você sabe, materiais, bens de consumo não duráveis e o que é isso? Serviços públicos ou imóveis, o que é uma surpresa, mas novamente, esses são números negativos. Então, eu estaria observando este. Vamos olhar de, você sabe, quando foi a mínima? 10 dias atrás. Então, vamos olhar sob esse aspecto, certo? Bem, você sabe, todos estamos no mesmo barco aqui, mas quem está se recuperando aqui? Ah, consumo, serviços de comunicação, energia, saúde, desculpe, saúde. Sim, novamente, eu pensei que a biotecnologia seria uma das líderes. Onde estão os financeiros? Os financeiros estão meio que aqui. Então, sim, eu procuraria alguma liderança nesta página. Esta é uma página muito boa para fazer isso.

John, temos uma pergunta, eu vou pegar esta rapidamente. Então a pergunta é: você poderia explicar a diferença entre opções incomuns e fluxo de opções e qual você prefere? Então, a atividade de opções incomuns é sobre uma opção específica com uma data de vencimento específica e um preço de exercício específico. Isso lhe diz se algo está fora do comum. Fluxo de opções, John. É como se você tivesse uma visão geral de uma ação e permitisse que você desse uma olhada rápida em todas as atividades ocorrendo naquele nome. Qual você prefere?

Quero dizer, é uma questão de preferência pessoal. Eu realmente uso mais opções incomuns, John, porque isso me alerta para uma opção muito específica. E então o que eu faço é, uma vez que sou alertado para isso, entro no fluxo de opções apenas para ter uma visão abrangente e ver se, você sabe, quero fazer uma negociação ou se quero ficar de fora.

Sim, exato. É exatamente assim que eu faço. Eu procuro pela opção incomum e então eu olho para o e olho para o fluxo e vejo se consigo dissecar o que está acontecendo. Porque você pode ver apenas uma, uma negociação de opções incomum pode ser apenas um lado ou uma perna de uma negociação de múltiplas pernas ou alguém está rolando para dentro ou para fora. Você sabe, e a outra coisa que eu sempre faria é que eu sempre olho para, por exemplo, aqui está a Tesla, eu olho para a proporção de compra e venda também. Agora, a Tesla não é um ótimo exemplo para fazer isso porque esta é uma das opções de maior volume que existem. Mas, você sabe, quando você está olhando para opções incomuns, geralmente é em um tipo de ambiente de baixo volume. O que eu procuro é se há algum destaque de vencimento em termos de uma grande quantidade de volume e juros abertos e isso pode me dizer uma história um pouco melhor sobre o fluxo. Então, sim, eu faço exatamente da mesma maneira que você.

John, qual é um bom ETF de prata?

Quero dizer, pessoalmente, eu apenas, eu apenas fico com SLB porque tem

Sim, quero dizer, eu realmente não negocio eles para ser honesto com você. Quero dizer, eu meio que apenas observo este, certo? Eu sei que, você sabe, se você entrar em ETFs, em localizador de ETF, você pode passar por aqui e então, você sabe, você pode procurar, certo? Então, há alguns ali.

John, temos uma pergunta de Cam. Cam é, ele é novo no mercado. E Cam nos segue no X. Obrigado, Cam. Apreciamos isso. Aqui está a pergunta dele, John. Ele, ele queria adicionar exposição ao Mag 7, mas ele sentiu que o mercado iria cair ainda mais do que caiu, o que, e, isso é algo com que muitas pessoas lutam, eu incluído. E agora, com esta semana, ele sente que está atrasado. Então, ele não quer comprar agora depois de ver esses dias verdes enormes. Que conselho você tem para Cam, John? Ele deve comprar porções menores, talvez DCA em quantias menores? O que ele deveria, o que ele deveria fazer?

Bem, primeiro de tudo, Cam, você está absolutamente certo. Isso é, isso é uma das, como quero dizer isso com delicadeza. Um dos aspectos ou características dos traders do tipo novato é que eles, você sabe, eles meio que têm essa mentalidade de rebanho. Eles meio que perseguem o mercado e não é isso que queremos fazer. Queremos ser pacientes. Então, Cam, escolha seus valores, espere pacientemente, procure o mercado para voltar para você. Mas se você tem essa sensação de FOMO ou sente que quer entrar no mercado, então, você sabe, espere por essas configurações como acabamos de procurar. Espere por essas condições que mostram força e então, novamente, sim, acho que o que Thomas diz, você sabe, talvez apenas compre uma porção muito pequena do seu perfil de risco de ativo, mas novamente, você está realmente pensando de forma inteligente em termos de, sim, eu sei que o mercado fez um grande impulso, impulso, isso é o que eu quero, mas vou esperar pacientemente por esse pequeno recuo ou essa pequena, pequena correção. E é isso que os traders institucionais fazem.

John, temos uma pergunta destacando que sempre há muito volume na última hora do dia de negociação. E a pergunta é: esse volume vem de dinheiro inteligente ou de alguma combinação entre todos? O que você acha que está acontecendo aí?

Bem, sim, há o velho ditado de que os novatos abrem o mercado e os profissionais fecham o mercado. E vou deixar por isso mesmo. Foi assim que criamos o nome do programa, eu acredito. Certo, John? Marc.

Sim.

Tudo bem. O espectador de longa data Wayne, é apenas uma afirmação, não uma pergunta. John, ele diz que o ouro tem algo que a prata não tem, que são compras de bancos centrais globais. E, nesse ponto, Wayne está absolutamente correto.

Sim.

Sim. Deixe-me ver. Vi uma pergunta sobre gás natural. Quero abordar essa também. Novamente, você sabe, tentei dar a vocês a melhor visão que posso. Eu errei. Eu realmente errei. Mas em minha defesa, no gás natural, eu não achei que a China pararia de importar GNL por 60 dias e agora está chegando perto de 90 dias. Isso é algo que eu não pensei. Eu não pensei que a produção de gás natural nos EUA chegaria a uma máxima histórica. Eu pensei que iria manter ou realmente diminuir durante o verão. Eu ainda estou otimista em relação ao gás natural? Sim, ainda estou muito, muito otimista em relação ao gás natural, especialmente se virmos os preços do petróleo bruto começando a cair. Falamos sobre isso há duas semanas, que os poços de gás de fraturamento perdem 60% da produção em um ano. Portanto, as perfuradoras precisam manter a perfuração para manter a produção. Então, olhamos para US$ 60 para um poço de petróleo bruto. Bem, você sabe, abaixo, digamos, você sabe, abaixo de US$ 3 ou 320 ou acho que o número é algo como 285. Então, isso é o que estamos chegando perto no gás natural. É aí que você começará a ver despesas de capital ou EMP. Então, em um período muito curto de tempo, você vai ver um reequilíbrio da produção e do preço do gás natural. Mas eu errei. Eu não pensei que cairia abaixo de 350. Mas eu acredito que essa área de 280, se eu for para um contrato spot, eu acredito que essa área de 285, talvez no lado negativo, 265 é o fundo de curto prazo. Mas novamente, lembre-se do que são os mercados futuros, certo? Eles estão nos contando uma história muito única. E sim, o contrato de maio é muito barato. Isso porque estamos no final da temporada. Há algum estoque ainda sobrando, certo? É como o fim de semana do Dia do Trabalho e a loja de camisetas na praia está dando descontos em sandálias, mas olhe para o preço do gás natural daqui a 6 meses a um ano. Você tem gás de US$ 4, então ainda estou muito otimista em relação ao gás.

Um comentário e vamos fazer mais uma pergunta, John, e encerrar. Pessoal, temos tantas perguntas que não podemos realmente fazer várias perguntas da mesma pessoa. Então, você sabe, pense em sua melhor pergunta, envie. Eu queria que tivéssemos tempo, mas John e eu estaríamos aqui até as 20h se fizéssemos três ou quatro perguntas. Eu não quero estar aqui até as 20h.

Tudo bem, John. Então, a pergunta final, pergunta final será sobre uma de suas ações favoritas, John. E esta é a Tesla. A Tesla teve uma corrida enorme esta semana. Hoje foi um movimento monstruoso. John, você quer talvez fazer uma análise técnica rápida nisso e ver, ver o que você está pensando?

Sim, vou fazer minha análise regular. Normalmente começo com um semanal, vamos obter apenas um modelo regular aqui. Sim, encontrou um bom nível de suporte. Parece que já o identificamos. Agora estamos de volta acima de um antigo nível de resistência de suporte. Agora estamos de volta acima disso. Então isso é muito forte. Vamos olhar para nosso ADX. Veja o que ele está nos dizendo. Há uma tendência confirmada? Não, estamos meio que ficando neutros. Vamos olhar para isso em um nível diário, certo? Ainda temos que passar por alguns desses números aqui. Embora, vejamos um cruzamento no ADX, o que é um sinal positivo. Mas Will Wilder dirá que você precisa, desculpe, o cruzamento DI. Isso é um sinal positivo. Mas Will Wilder dirá que você precisa obter o ADX acima de 20. Então, novamente, momento positivo, mas não uma confirmação ainda. Vamos olhar para nossas bandas de Bollinger. Estou curioso para saber o que está acontecendo lá. E certo, tipo de lado, certo, de lado novamente, eu estaria procurando por nossas bandas para se expandir, certo? Podemos apenas tipo, quicar por esta banda, certo? Então, onde eu olharia

Para uma fuga? Bem, novamente, meu ATR está em torno de US$ 20, US$ 21. Então, se estou procurando uma confirmação fora dessa faixa de preço, certo? Então, 20, você está falando de US$ 50. Então, isso está de volta acima aqui. Então, aí está. Certo. Fantástico, John. Ótimo, ótimo trabalho hoje. Obrigado, Thomas. Certo, pessoal. Agradeço a todos vocês por estarem aqui. Espero que vocês tenham tirado algo da sessão de hoje. Thomas, obrigado pelas dicas sobre Vegas. Da próxima vez, guarde-as para si. Não, estou apenas brincando, amigo. Até a próxima, pessoal. Melhor saúde, gerenciem seus riscos e boas operações.