How To Identify The Right Liquidity (Most Traders Get This Wrong)

Ganz am Anfang meiner Karriere machte ich fast zwei Monate lang denselben Fehler. Ich wusste, dass Liquidität existierte. Ich wusste, dass Institutionen Stopps jagten. Ich wusste, dass der Preis sich bewegte, um Aufträge zu sammeln, bevor er umkehrte. Ich verstand das Konzept vollständig. Und doch verlor ich immer noch Geld. Und das lag daran, dass ich der falschen Liquidität hinterherjagte. Nicht jede Liquidität ist gleich.

Nun, sprechen wir darüber, was Liquidität ist. Es sind Handelsaufträge. Es sind Menschen, die kaufen und verkaufen wollen. Nicht jeder Pool von Käufern und Verkäufern ist es wert, gehandelt zu werden. Nicht jeder Sweep löst eine signifikante Bewegung aus. Und niemand sagte mir, wie man den Unterschied erkennt. Nach 30 Jahren in diesen Märkten ist diese Unterscheidung, die richtige Liquidität, dieser richtige Pool von Käufern und Verkäufern gegenüber der falschen Liquidität, eines der wertvollsten Dinge, die ich weiß. Es ist auch eines der am wenigsten gelehrten.

Heute werde ich das ändern. Es gibt also drei Teile. Der erste Teil: Nicht alle Liquiditätspools – denken Sie daran, wir sprechen von Käufern und Verkäufern – sind gleich geschaffen. Hier ist also das Kernproblem. Die meisten Trader lernen, dass Stopp-Cluster, Gruppen dieser Aufträge, Liquidität sind. Sie finden ein Swing-Hoch und ein paar Stopps darüber, der Preis fegt darüber hinweg, sie gehen short, und dann passiert nichts. Es gibt keine Fortsetzung. Der Preis steigt weiter. Aber warum sollte er nicht umkehren und fallen? Der Grund ist, dass dieser Liquiditätspool viel zu klein war, um wirklich von Bedeutung zu sein. Es war keine Reaktionszone.

Stellen Sie es sich so vor. Ein Liquiditätspool ist wie ein Geldautomat. Institutionen müssen massive Positionen füllen. Sie handeln nicht 10 oder 20 Kontrakte. Sie handeln Tausende, 2.000 Kontrakte. Und ein kleiner Geldautomat in einer ruhigen Gegend ist die Reise für sie nicht wert. Aber ein Tresor in einer Großbank. Das ist es wert, ein ganzes Symbol, einen ganzen Markt zu bewegen, wegen der Größe und Bedeutung des Pools von Käufern oder Verkäufern. Liquidität bestimmt, ob Institutionen eine Bewegung inszenieren, um sie zu sammeln oder diese Aufträge zu füllen.

Hier ist also, was einen Liquiditätspool bedeutend genug macht, um ihn zu handeln. Erstens: Je länger ein Niveau gehalten hat, ohne getestet zu werden, desto mehr Stopp-Orders haben sich darum angesammelt. Wenn es sich also um ein Widerstandsniveau handelt, könnten die Stopp-Orders knapp darüber liegen. Wenn es sich um ein Unterstützungsniveau handelt, könnten die Stopp-Orders knapp darunter liegen. Denken Sie daran, Stopps sind nur Orders und Menschen, die in den Markt ein- oder aussteigen wollen. Ein Swing-Hoch von, sagen wir, vor sechs Wochen. Der Preis hat sich dreimal genähert, ist aber nie durchgebrochen. Das ist ein Tresor. Er hat gesammelt. Stopps haben sich dort wahrscheinlich den größten Teil dieser sechs Wochen lang aufgebaut. Und wissen Sie was? Die Institutionen wissen es. Woher würden Sie es wissen? Vielleicht gibt es ein Volumenprofil-Niveau. Vielleicht ist es ein Point of Control. Vielleicht gibt es viel offenes Interesse bei einem Strike in der Nähe dieser Zone. Es gibt Wege, wie wir es erkennen können. Wenn sie es also endlich abräumen – Abräumen bedeutet Füllen – wird diese Bewegung real sein. Sie wird echte Größe haben. Ein zufälliges Intraday-Hoch von vor zwei Stunden, nicht genug Orders, nicht genug Treibstoff.

Gut. Die zweite Sache: Sichtbarkeit. Je offensichtlicher ein Niveau im Chart ist, wie oft wurde es getestet? Gibt es dort Volumen? Gibt es offenes Interesse am Strike? Desto mehr Retail-Trader haben einen Stopp platziert. Normalerweise wieder knapp über dem Widerstand oder knapp unter der Unterstützung. Stellen Sie es sich so vor: Wochenhoch der Vorwoche, Monatshoch des Vormonats, psychologische oder glatte runde Zahlen. Alles, was auf eine, zwei oder drei Nullen endet, sind Niveaus, die jeder Trader, der grundlegende technische Analyse 101 verwendet, bereits markiert hat. Das sind die Niveaus, die Institutionen am aggressivsten ansteuern. Nicht weil es heimtückisch ist und sie versuchen, jemandem zu schaden. Dort ist die Liquidität. Eine der Lektionen, über die Sie jetzt nachdenken sollten, ist also: Der Markt ist nicht darauf aus, Sie zu kriegen. Er ist auf die Größe aus. Und wenn Sie in dieser Größe sind, dann ja, besteht die Chance, dass Sie Teil des Sweeps sind. Denn je offensichtlicher das Niveau, desto größer ist der Liquiditätspool, der sich genau darin befindet. Alter plus Sichtbarkeit gleich Bedeutung, richtig? Es ist offensichtlich. Das ist Ihr erster Filter. Denken Sie also vielleicht an die Niveaus, die ich gerade erwähnt habe, die Hochs, die Tiefs, die psychologischen Niveaus. Stellen Sie sicher, dass Sie diese im Chart markieren.

Gut. Der zweite Punkt: gleiche Hochs und gleiche Tiefs. Der institutionelle Magnet. Dies ist das am meisten unterschätzte Konzept bei der Liquiditätsidentifikation. Und denken Sie daran, Liquidität wird wieder einmal im Fachjargon gefangen. Es sind Menschen. Es sind Aufträge. Und sie versteckt sich auf jedem Chart in aller Deutlichkeit. Jeder Chart bildet Psychologie, Angst, Gier ab. Es ist einfach in einer Candlestick abgebildet. Gleiche Hochs, zwei oder mehr Swings auf fast genau demselben Preisniveau. Gleiche Tiefs, zwei oder mehr Swing-Tiefs auf fast demselben Preisniveau. Man könnte es ein Doppeltop oder ein M nennen. Man könnte es ein Doppelboden oder ein W-Muster nennen. Richtig? Die meisten Retail-Trader sehen und denken an starken Widerstand oder starke Unterstützung. Und was tun sie dann? Sie platzieren ihre Stopps knapp dahinter, genau dort, wo die Institutionen suchen. Übrigens, wenn Sie jemals in einem falschen Ausbruch oder einem Whipssaw gefangen waren, wo es so aussah, als würde es ausbrechen, und es nicht tat, so fühlt es sich an. Und so fühlt sich dieser Liquiditäts-Sweep oder -Grab an.

Hier ist, warum gleiche Hochs und gleiche Tiefs Magneten sind. Sie sind offensichtlich. Jedes Mal, wenn der Preis zu diesem Niveau zurückkehrt und nicht durchbricht, tritt eine weitere Welle von Retail-Tradern in die entgegengesetzte Richtung ein. Short-Seller strömen bei diesen gleichen Hochs herein. Sie platzieren ihre Stopps knapp darüber. Long-Käufer strömen bei diesen gleichen Tiefs, diesem W oder Doppelboden, herein und platzieren ihre Stopps knapp darunter. Jeder fehlgeschlagene Test fügt diesem Liquiditätspool, diesem Pool der Beteiligung, weitere Stopps hinzu. Beim dritten oder vierten Berühren ist die Liquidität, die sich knapp jenseits dieses Niveaus befindet, enorm. Das ist die Größe, die Institutionen wollen, und sie wissen es. Das ist kein Widerstand, der hält. Das ist die Falle, die geladen wird. Wenn Sie also hören, oh, das ist eine Bullenfalle oder eine Bärenfalle, so identifizieren Sie es. Anstatt dass es nur Fachjargon ist, wissen Sie jetzt, wie es im Chart aussieht.

Wenn der Preis schließlich mit einem starken Docht und typischerweise einer gewissen Größe durch gleiche Hochs oder gleiche Tiefs fegt – wenn Sie ein Daytrader sind, geschieht dies tendenziell nach 10:00 oder nach 10:30 Uhr Eastern Time. Das ist kein Ausbruch. Das ist ein Sammelereignis. Es ist ein Füllereignis. Und was darauf folgt, ist fast immer eine scharfe Bewegung in die entgegengesetzte Richtung. Denken Sie also darüber nach, wenn Sie einen Clearing-Bereich oder Eröffnungsbereich betrachten. Wir hören von ORBs oder Eröffnungsbereichs-Ausbrüchen, und was tun Trader? Sie sehen diesen Widerstand und denken, sobald er darüber bricht, wird das Momentum den Preis weiter nach oben tragen. Aber das ist nicht immer der Fall. Wie oft sah es so aus, als wollte der Preis ausbrechen, und dann wurde er direkt wieder in den Bereich zurückgesaugt? Sie haben das also gesehen. Jetzt wissen Sie, was unter der Haube passiert.

Hier ist also, wie man es handelt. Ich markiere jedes Set von gleichen Hochs oder gleichen Tiefs auf dem Tages- oder 4-Stunden-Chart. Das ist für mein Swing-Trading. Für das Intraday-Trading mache ich dasselbe auf einem Fünf-Minuten-Chart. Für meine Vorbereitung vor dem Markt behandle ich sie nicht als Unterstützung und Widerstand, sondern als geladene Fallen, die darauf warten, ausgelöst zu werden. Wenn der Preis sich nähert, verlangsame ich. Wenn der Preis durchfegt und mit einem starken Docht wieder nach innen zurückkehrt – was übrigens wie ein Ausbruch oder ein Zusammenbruch aussehen wird – ist das meine Signalbestätigungskerze. Sniper-Einstieg, der Stopp jenseits des Sweeps. Ziel ist die gegenüberliegende Seite des Bereichs. Und wenn Sie möchten, zielen Sie auf die Mitte des Bereichs. Oftmals wird das ein großartiges vorläufiges Ziel sein. Gleiche Hochs und Tiefs sind der deutlichste institutionelle Fußabdruck auf jedem Chart. Und jetzt, indem Sie die Niveaus markieren, über die wir bisher gesprochen haben, können Sie lernen, sie richtig zu lesen. Sie brauchen dafür keinen ausgefallenen Indikator. Sie müssen diese M's und W's sehen. Sie wollen auch die Tageszeit beachten. Und Sie werden nie wieder ein Doppeltop oder einen Doppelboden auf dieselbe Weise betrachten. Wie typische Retail-Trader werden Sie es als Liquidität betrachten.

Wenn Sie genau sehen wollten, wie ich diese Niveaus jeden Morgen vor der Eröffnung markiere, dann ist das, was ich in meiner Sector Secrets Mastery mache, eine Vorbereitung vor dem Markt. Und was mache ich? Ich markiere die Niveaus, die Doppeltops und Doppelböden, Widerstand und Unterstützung waren, vor der 9:30-Glocke vor. Und ich werde die Niveaus auf meinem Chart markieren. Und ich werde Ihnen zeigen, wenn Sie einen Blick auf die Beschreibung unten werfen, wie ich das mache, welche Tageszeit, welche Niveaus ich markiere und einige dieser wichtigen Wendepunkte. Schauen Sie sich also die Beschreibung unten an, und Sie werden sehen, dass ich die Niveaus geteilt habe, die ich jeden einzelnen Morgen zwischen 9:20 und 9:30 Uhr betrachte.

Gut, das bringt uns zu Punkt drei, dem Kontextfilter. Warum die richtige Liquidität auch das richtige Timing braucht. Hier ist also das letzte Puzzleteil, und das ist das, was ich am längsten lernen musste. Sie können einen perfekten Liquiditätspool identifizieren. Altersniveau, hoch sichtbar, gleiche Hochs, M's oder W's, beladen mit Stopps, und der Sweep produziert immer noch nichts. Was ist los? Der Preis fegt. Sie steigen ein und der Markt driftet einfach seitwärts. Keine Expansionsbewegung, keine Fortsetzung. Warum? Weil die Liquidität real war, aber das Timing falsch. Und das ist besonders wichtig für Daytrader.

Liquidität erzeugt nur dann signifikante Bewegungen, wenn die institutionelle Beteiligung hoch genug ist, um den Preis nach der Sammlung anzutreiben. Und wenn Sie Daytrading betreiben, werden sie dies nicht in der ersten Stunde nach der Glocke tun. Sie werden warten, bis das sogenannte Initial Balance oder das Hoch und Tief zwischen 9:30 und 10:30 Uhr morgens gesetzt ist. Und die institutionelle Beteiligung ist nicht konstant. Sie kann zu bestimmten Zeiten ihren Höhepunkt erreichen. Und das ist die Daytrader-Uhr. Schauen Sie sich das Hoch und Tief zwischen 9:30 und 10:00 Uhr an. Das ist Ihr Eröffnungsbereich. Schauen Sie sich das Hoch zwischen 9:30 und 10:30 Uhr an. Auch dies ist Eastern Time. Das ist Ihr Initial Balance. Halten Sie Ausschau um 11 bis 11:05 Uhr Eastern Time. Das ist Ihr London Fix, richtig? Schauen Sie also sowohl auf die Uhr als auch auf den Chart.

Tatsächlich habe ich beim Trading immer eine Uhr in der oberen linken Ecke meines Bildschirms. Wichtige Wirtschaftsveröffentlichungen sind eine weitere Sache. Ich nenne sie Hot Zones, geplante Ereignisse mit hoher Auswirkung. Werfen Sie also einen Blick auf einen Kalender wie Forex Factory oder Trading Economics und finden Sie heraus, wann FOMC-Sprecher geplant sind. Finden Sie heraus, wann PCE, Non-Farm Payroll, BIP, die JOLTS-Zahlen, um nur einige zu nennen, anstehen. Wann sind diese Hot Zones mit hoher Auswirkung geplant?

Ich möchte auch einen Blick aus dem Fenster werfen. Sprechen wir also über die Mittagszeit und über Nacht. Dort tendiert der Preis dazu, zu driften, weil die Volumenbeteiligung und die Volatilität, die Hoch-Tief-Spanne, dazu neigen, sich zu verringern, wenn die Leute sich selbst versorgen. Zwischen 11:30 und 13:30 Uhr jeden Tag nennen Daytrader dies die Mittagsflaute. Es sind Perioden mit geringem Volumen und geringer Volatilität. Wird es massive Bewegungen geben? Normalerweise nicht, es sei denn, es gibt einen Nachrichtenzyklus. Vielleicht spricht ein FOMC-Mitglied. Vielleicht spricht der POTUS. Vielleicht gab es eine Art Nachrichtenmeldung, aber größtenteils treiben Institutionen den Preis zwischen diesen Flaute-Stunden von 11:30 Uhr bis 13:30 Uhr nicht aktiv an. Sie können ein Niveau opportunistisch abräumen, aber es wird normalerweise nicht genug für eine signifikante Fortsetzung vorhanden sein.

Nun, ich würde auch hinzufügen, dass in der ersten Stunde des Tages, wenn Sie Ihr Initial Balance haben, wenn der Preis in der Lage war, das Hoch bis Tief zwischen 9:30 und 10:30 Uhr zu verlassen, typischerweise eine Drift in Richtung dieses Ausbruchs fortgesetzt wird. Beachten Sie also auch, dass mit Liquidität auch Marktstruktur einhergeht. Sind wir im Trend? Hacken wir? Stecken wir im Initial Balance Bereich fest oder ist der Preis daraus ausgebrochen? Das wird auch Ihre gerichtete Tendenz sein.

Hier ist also der vollständige Filter, den ich anwende, bevor ich einen Liquiditätspool handle. Wiederum, Gruppen von Käufern und Verkäufern. Ist das Niveau signifikant? Wurde es mehrfach getestet? Befindet es sich auf einem wichtigen psychologischen Niveau? Befindet es sich am Clearing-Bereich, hoch oder tief, oder an diesem Eröffnungsbereich? Befindet es sich am Initial Balance hoch oder tief? Ist es mit diesen Hochs sichtbar? Dann würde ich annehmen, dass es einen klaren Cluster von Stopps geben wird. Das ist genau das, was auch die Institutionen berücksichtigen werden. Ich werde auch während dieser ersten Stunde fragen, ist der Markt im Trend oder hackt er? Denn in einem Trend neigen diese Ausbrüche dazu, sich fortzusetzen. Eine Möglichkeit, den Trend zu identifizieren, ist, ob der Preis konstant über dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt der 34 Perioden liegt. Ist es also wieder ausgerichtet? Höhere Zeitrahmen-Trends unterstützen die Richtung der Bewegung. Wenn wir einen rasenden Bullenmarkt auf dem Tages-Zeitrahmen haben, müssen sich die Intraday-Charts nicht auf dieselbe Weise bewegen, aber sie werden es typischerweise tun. Beachten Sie also, dass Sie den Gesamtkontext verstehen, ob Käufer bereit sind, höher zu gehen, weil es ein Bullenmarkt ist, oder ist es unruhig? Gibt es viele Nachrichten? Gibt es viel geopolitische Spannung, wo Trader in diesen wichtigen neuen Hochs oder neuen Tiefs nicht ihren Kopf herausstrecken wollen?

Gut. Ist also das Timing richtig? Bin ich also in einem Fenster hoher Beteiligung? Richtig? Ist es also zwischen 9:30 und 10:30 Uhr? Ist es zwischen 9:30 und 10 Uhr? Oder bin ich in dieser Mittagsflaute, wo die Beteiligung geringer sein könnte? Denken Sie also wieder an diese Daytrading-Uhr. All dies muss berücksichtigt werden, bevor ich einen Trade eingehe. Ein fehlendes Puzzleteil, und ich passe. Das bedeutet, ich habe keinen Vorteil, denn die richtige Liquidität zur falschen Zeit ist immer noch der falsche Trade. Tatsächlich ist es im Wesentlichen falsch, zu früh in einen Trade einzusteigen. Ich verbrachte fast zwei Monate damit, korrekte Analysen mit dem falschen Timing zu machen. Der Tag, an dem ich den Timing-Filter, die Daytrading-Uhr, das Verständnis von Hot Zones hinzufügte, sodass ich einen Wirtschaftskalender betrachte, da änderte sich alles.

Das ist der vollständige Rahmen. Signifikante Niveaus, der richtige Kontext, die richtige Struktur, die richtige Zeit. Wenn all dies übereinstimmt, wird die Liquidität, die Sie handeln, ob Sie ein Daytrader oder ein Swingtrader sind, normalerweise echte institutionelle Beteiligung haben. Sie kümmern sich. Sie sind jetzt dabei. Und so stehen sie jetzt hinter der Bewegung. Und das ist der Unterschied zwischen einem Setup, das funktioniert, und einem, das nur so aussieht, als sollte es funktionieren. Denken Sie daran, Sie sind nie allein bei Ihren korrekten oder profitablen Trades, richtig? Es gibt so etwas nicht, dass ich der Einzige bin, der es sieht, denn Beteiligung bedeutet Menschen. Es bedeutet Volumen. Es bedeutet Liquidität.

Darauf läuft die Identifizierung der richtigen Liquidität hinaus. Nicht jeder Stopp-Cluster ist Ihre Aufmerksamkeit wert. Nicht jeder Sweep wird eine Bewegung erzeugen. Nichts ist immer. Es ist immer Wahrscheinlichkeit. Was wir hier tun, ist, das Umfeld und die Hinweise für hochwahrscheinliche Bewegungen zu finden. Die Trader, die dies falsch machen, verbringen Jahre damit, technisch korrekte Setups einzugehen. Sie identifizierten die Fair Value Gap. Sie identifizierten den Sweep. Sie identifizierten das Kerzenmuster oder die Indikatorablesung. Und dann sagen sie: „Nun, wie kommt es, dass der Trade nirgendwo hinging oder schlimmer noch, sich gegen mich bewegte?“ Weil sie nie gelernt haben, nach der Signifikanz, dem Kontext und dem Timing zu filtern. Trading ist Timing, und Timing ist Warten. Und die Trader, die es richtig machen, hören auf, zufällig auf Niveaus zu handeln, die wichtig aussehen. Sie warten speziell auf jene getesteten, jene gealterten, sichtbaren, offensichtlichen, stark beladenen Zonen, wo das Volumen ist, die Größe teilnehmen wird, und das ist es, was den Markt während der aktiven institutionellen Stunden bewegt. Deshalb haben diese Bewegungen Momentum hinter sich.

Über 30 Jahre lang zu beobachten, wie Institutionen die Märkte überallhin bewegten, wie sie wollten, lehrte mich vor allem eines: Sie sind nicht zufällig. Sie sind sehr prozessorientiert. Sie sind zielgerichtet. Sie nutzen Größe, und wenn Sie lernen zu sehen, was sie ansteuern, und wenn Sie aufhören, die Liquidität zu sein, die sie sammeln, hören Sie auf, die andere Seite ihrer Füllung zu sein, und Sie werden der Trader, der diese Bewegungen kommen sieht.

Jetzt wissen Sie, wie Sie die richtige Liquidität identifizieren. Der nächste Schritt ist der Aufbau des vollständigen Einstiegsrahmens darum herum. Wenn diese Setups also erscheinen, führen Sie präzise statt zögerlich aus. Und genau das mache ich in der Sector Secrets Mastery von Montag bis Freitag mit meinen Tradern. Genau das wird das nächste Video behandeln. Also, schauen Sie es sich an, und ich sehe Sie dort.