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Ti piacerebbe, vero, trovare un errore nel mio risparmio fororo? E invece no.
Molti di voi mi hanno scritto nei commenti, mi hanno scritto di persona, mi hanno scritto su Reddit. Ma perché, se io verso 12.000 euro, ho un rendimento al 7% che fa netto circa il 5, l'inflazione al 3, mi dovrebbe rendere il 2 in termini reali? Alla fine mi trovo addirittura con meno soldi di prima.
Cioè, trovarmi con meno soldi di prima mi va bene se ho l'inflazione più alta dei rendimenti. Ma in questo caso, rendimenti al 7% che diventano un 5 tolte le tasse, inflazione al 3, mi resta comunque il 2. Quindi dovrei avere di più. È vero, certo, avete ragione, dovresti avere di più.
Perché allora, in termini reali, viene che hai di meno? Perché non stai investendo tutti i soldi nello stesso momento. Andiamo direttamente al foglio a fare uno spiegone.
Questo è il foglio del risparmio fororo, il video che ha inspiegabilmente suscitato tanto scalpore. È successo, lo linko qui, anche se ormai l'avreste visto tutti. Io ho un video in cui ho fatto, dico: "Vabbè, facciamo sto video per tappare un po' i buchi del palinsesto." Invece, puff, quanto pare piaceva.
Allora, questo è il video e vediamo un risparmio nominale qui di 1.000 euro. Poi aumenta perché lo faccio aumentare. Tengo gli stessi parametri che avevo nel video del 2%. Ma questo è abbastanza irrilevante. Anzi, guardate, per evitare confusione, mettiamo zero. Così è più chiaro.
Quindi io ottengo sempre lo stesso: 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000, 1.000. Qui il totale versamenti nominali, attenzione, nominali. Ok? Il capitale nominale, tassa nominale da pagare, perché le tasse si pagano sul nominale, cioè sul numero nominale, e il numero scritto sullo stato conto è il capitale nominale netto.
Ecco qui, dopo un anno. Fatemi vedere, vediamo, vediamo, vediamo. No, dopo un anno è qui. In realtà, no, dopo un anno è qui, perché devo calcolare anche l'ultimo mese di rendimento. So che è un po' strano. Dopo un anno faccio ancora un versamento, perché è passato esattamente un anno. Io, pam, arrivo e verso.
Quindi ho versato 13.000 euro dopo un anno, perché conto sia il primo che l'ultimo. Comunque, capitale nominale netto, come giusto che sia, 13.325.000. No, in realtà il nominale ha reso, come visto, un 5%. Ma non tutto, perché attenzione, questo ha reso il 5%, questo qui no, ha reso meno, perché è stato meno di un anno investito.
Quindi attenzione, e qui avete già capito dov'è il finto problema. L'obiezione che mi hanno fatto in molti è: "Come mai io qui, dopo un anno, ho versato un totale nominale di 13.000 euro?" Ok, nominale netto, mi trovo 3.325, ma reale netto mi trovo meno di quanto avevo versato, nonostante rendimento netto meno inflazione sia positivo.
Qui, nonostante io abbia un rendimento netto del 2%, perché se andiamo su questi parametri, io qui ho un rendimento lordo del 68, che mi fa un netto. Lo possiamo calcolare, guardate al volo proprio: 68 * 1 meno la tassa, viene circa il 5%. Tolgo l'inflazione che è il 3, mi resta comunque il 2. E molti dicono: "Come mai ho versato 13.000? Non è possibile che il reale netto sia meno se comunque mi rendo un 2 più dell'inflazione? Hai sbagliato i conti."
Ma io i conti non li sbaglio mai. In realtà, voi non avete visto bene, o meglio, io non mi sono spiegato bene. Dai, diamoci anche delle colpe.
Intanto facciamo subito una prova se funziona tutto in questo modo. Suppongo di mettere solo 1.000 euro all'inizio e basta. Metto solo 1.000 euro all'inizio. Vedete, capitale reale netto è più di quanto versato, come è giusto che sia: 1.020, 1.041, 1.064, eccetera, eccetera.
Quindi qui tutto torna. Ritorniamo a... quindi ci deve essere qualcosa di strano nei versamenti successivi. E qual è la cosa strana? La cosa strana è che io questi 13.000 euro nominali li ho versati in varie tranche. In particolar modo, vediamo ad esempio l'ultima tranche, quella che ho versato il 1 gennaio 2025.
Io verso questi 1.000 euro il 1 gennaio 2025 e attenzione, non stanno investiti, cioè immediatamente li vado a conteggiare. Ok? Loro non solo non sono stati investiti neanche per un istante, quindi non hanno reso quell'extra 2%. Però io li ho versati il 1 gennaio 2025 e quando devo andare a calcolare il loro valore reale, devo tornare indietro al 1 gennaio 2024.
Perché qui, col termine "reale", quando si calcola qualcosa, il valore reale di qualcosa, bisogna fissare un punto di riferimento. In tutto questo foglio, il punto di riferimento è il 1 gennaio 2024. Quindi io li ho versati il 1 gennaio 2025, ma il loro valore reale non era 1.000, era meno. Sarà stato un 997, perché inflazione al 3%.
Quindi in realtà io, il 1 gennaio 2025, versavo 1.000 euro, ma non finali reali. Ne stavo versando 997 e in più non sono stati investiti neanche per un istante. Quindi quelli sono rimasti 997. Ed è per questo che la somma dei versamenti nominali viene tranquillamente meno del capitale reale netto.
Per farvi capire ancora meglio, mi sono sprecato e ho aggiunto delle altre colonne. Volevamo stupirvi con effetti speciali. Eccole qui. Qui c'è il risparmio nominale, qui c'è il risparmio reale e qui lo vedete chiaramente: i 1.000 euro che verso qui sono 1.000 veri.
Ma già il mese dopo, i 1.000 che verso sono 998 e quelli, in particolar modo, che verso l'anno dopo sono 971. Scusate, ho detto 997, mi sono sbagliato, è 970, perché l'inflazione è al 3%. Non è allo 0,3%, sono 971.
Quindi io in totale qui sembra che abbia versato 13.000 euro di nominale, ma alla fine di reale ho versato già meno di 13.000: 12.810. E questo lo vediamo qui. Eccolo qui, 12.810. Ok? E anche qui mi sono sbizzarrito.
Ecco, quindi se voi adesso volete confrontare qualcosa con questa colonna, dovete confrontare questa. Perché, ripeto ancora, per chi non ne fosse convinto, non so, è inutile ripetere. In effetti, se non è convinto, ma io lo ripeto lo stesso: questi 1.000 euro che avete versato qui, 1.125, non sono stati investiti neanche per un istante.
Se voi vi fermate dopo un anno, quindi non sono stati investiti mai, quindi non hanno beneficiato di quel più 5%. In compenso hanno subito un'inflazione. Perché no, in realtà voi dite: "Non ha subito un'inflazione." Vero, non ha subito un'inflazione, però il loro valore reale, il loro valore reale riportato al 1 gennaio 2024, che è la data di riferimento di tutto il foglio, quando si parla di valore reale bisogna fissare una data di riferimento.
Altrimenti fate solo casino. E in finanza bisogna sempre fare così, perché altrimenti, come vedete, i numeri cambiano parecchio. Eh, se vi spostate, il loro valore reale è 971. Quindi di fatto stai mettendo dentro 971. È per quello che poi il capitale reale netto non viene neanche superiore a 133.000, perché tu non stai mettendo 1.000 al mese, stai mettendo, come vedete, in termini reali, molto meno.
Già che c'ero, mi sono sbizzarrito e ho calcolato anche la colonna delle tasse reali. Perché molti di voi sono stupiti di quanta tassa nominale paghiamo, ma è tassa nominale. La tassa reale è meno, perché se andate avanti con gli anni, vedete qui, ad esempio, è previsto che io paghi 80 euro di tassa nominale, però in termini reali sono solo 54,62.
Ok, qui che la tassona diventa enorme. Ecco qui, 74 euro di tassa, in realtà in termini nominali è soltanto 126,4. E anche conseguentemente anche qui. E quindi ho rifatto anche i grafici. Anche qui, apriamo la tassa, unhide. Ecco qui, la tassa anno per anno. Vedete che la tassa nominale è alta, ma va rapportata al capitale nominale.
Quella reale va, quella che verrà portata al capitale reale. I due grafici. Questo è il grafico originale. Ok? Questa volta ci ho messo... Ops, perché questo arancione fastidio quando non fa il suo dovere? Excel, andiamo in diretta a correggerlo. È rosso. Ok, salvo.
Ok, benissimo. E qui ci ho messo anche in tratteggiato il totale versamenti nominali e in continuo il totale versamenti reali. Siccome metto su grafico nominali reali, mi fate casino. Ho diviso i due. Questa è il grafico con solo i nominali. Qui possiamo vedere chiaramente il totale versamenti in rosso va su dritto.
Eh, perché sto supponendo aumento del risparmio zero. Quindi il nominale va su dritto, perfetto, come un fuso. Tac. E il rendimento è questo, quello lordo, rendimento netto e la tassa altro non è che la differenza tra rendimento lordo e netto, passando tutto al reale.
Quindi prendendo tutti i numeri che ci sono e spostandoli al 1 gennaio 2024, perché ricordo, col termine "reale", non è calcolare l'inflazione. Il concetto, quel bel concetto dell'inflazione che si mangia, gnam gnam gnam gnam, il capitale, tipo Pacman, è un concetto che si usa per far ai babani.
Invece, in realtà, si usa capitale reale. Vuol dire: prendo e sposto un dato nel tempo. E quando lo sposto indietro, come in questo caso, perché ho tutto fissato al 1 gennaio 2024, mi calano i valori. Ecco qui, passiamo a quello reale. Eccolo qui, vedete, non è più così disastroso, perché le tasse sono diventate verdi.
Questa è una truffa, mettiamole nere. Sì, sì, nere, nere, anche più grandi, così si vede. Eccolo qui. Ok, adesso vedete che le tasse, ad esempio, non sono più i versamenti. Calano, come vedete, cioè calano, non cresce come una retta, ma cala la crescita. Non cala lui, cala la crescita, perché sono questi, è questa colonna qui.
Quindi cala la crescita, cresce di 1.998. Ok, le tasse, il lordo e il netto. Ok? Tra l'altro, così non sembra più così drammatico. Questo è quello che ci avete messo in termini reali. Anzi, proprio ci riesco a toccarlo quasi in termini reali. Questo è quello che avete messo, ok, in termini reali. Lassù, che non ci arrivo, è quello che avete ottenuto in verde, in blu, netto e in nero le tasse che avete pagato.
Se vogliamo fare una cosa più realistica, però contestazione anche di qualche pignolo, stavolta vi siete stati classificati come pignoli. Fazzi, aumento risparmio, mettiamo esattamente tanto quanto l'inflazione, perché mi avete detto che i vostri stipendi si adeguano all'inflazione. Maledetti! Invece il mio cala in base all'inflazione.
Quindi nel mio caso dovrei fare così, cioè cala la capacità di risparmio. Ma facciamo il vostro caso. Quindi io ho un aumento del risparmio. Vedete, adesso io ho un aumento del risparmio che è esattamente uguale all'inflazione e quindi il mio risparmio reale è esattamente sempre 1.000. Perfetto, benissimo. E adesso qui diviene, questa qua diventa una perfetta retta.
Ok, niente. Questo è per altri, invece pignoli, che mi han detto: "Eh, ma chi è che risparmia 1.000 euro?" Possono andare a quel paese, perché potete tranquillamente cambiarlo da qui. Adesso rimetto il mio 2%, perché magari uno voleva vedere se mettevo 3, poi magari non si riusciva a vedere bene certi effetti.
E invece non c'è nulla, nessuna differenza, nulla da cambiare nei fogli Python, perché quando ho considerato l'inflazione, quel piccolo istogramma rosso che si sovrapponeva all'istogramma blu era già in termini reali. E quindi eravamo già a posto lì, perché lì con Python mi è stato molto più facile calcolare in termini reali.
Invece qui devo dire ho faticato un pochino. Ringrazio l'utente su Reddit che ha rifatto, ha aggiunto delle colonne al mio foglio e mi ha dato l'ispirazione per aggiungere a mia volta queste qui. Lui ha fatto il conto in maniera diversa e lui è passato al reale e poi ha cercato di fare i conti sul reale. A me non piace, perché in finanza i conti li fai tutti sul nominale.
Perché sui fogli, sui fogli che vedi, sugli estratti conto e tutto, è tutto nominale, tasse tutto nominale. Poi, dopo, noi per avere una stima: "Ah, ma quanto valgono questi? Dov'è? Questi 180.000 che ho, se fossimo ai tempi di mio nonno?" Se fossimo... No, scusate, questi 260.000 che ho, se fossimo ai tempi di mio nonno, valgono 180.000 dei tempi di mio nonno.
Ecco qui, benissimo. Saluti a tutti. Ciao ciao. E mi raccomando: reale e nominale, due mondi separati. Reale altro non è che prendere il nominale e spostarlo nel tempo, ma ha una data sempre la stessa. Va spostato sempre precisa, sempre la stessa. Non spend LCI sopra l'inflazione un po' a cazzo.