Transcription
Pessoal, esta é uma mensagem de emergência. Se você é um detentor de ações, investidor, trader, participante do mercado, inferno, até mesmo um observador consciente, você precisa assistir a este vídeo. Os mercados estão caóticos, as emoções estão altas. E quando as emoções estão altas, as pessoas tomam decisões grandes, grandes e precipitadas que acabam se arrependendo massivamente. E sempre que as massas tomam decisões baseadas em emoções em vez de dados e evidências reais, bem, é aí que as maiores oportunidades surgem para as pessoas que estão realmente prestando atenção a esses dados. É incrivelmente importante ser calmo e estratégico agora, porque agora será o período de tempo que o preparará para um crescimento rápido nos próximos 6 a 12 meses. No vídeo de hoje, vamos detalhar o seguinte. Número um, por que os mercados estão caindo? Número dois, preocupações com bolhas. Número três, preocupações com o Federal Reserve. Como o mercado está sendo guiado para baixo pelo Fed agora? E número quatro, e o mais importante realmente, qual é uma estratégia clara, concreta e razoável para poder usar este tempo para sair por cima a longo prazo? Como podemos nos proteger e sair na frente? E a única coisa que peço em troca de todo o trabalho que envolve fazer um vídeo como este é que você clique no botão de curtir e também não se esqueça de se inscrever. E se você puder compartilhar este vídeo com alguns amigos no X ou Facebook ou Reddit ou onde quer que eles estejam, porque eu acho que esta é uma mensagem que muitas pessoas vão precisar ouvir. E como sempre, é claro, se você é quem assume o risco final, você tem que ser quem faz o risco final. Sempre faça sua própria diligência em todas as ideias apresentadas. Além disso, uma rápida propaganda. Nossa promoção de Black Friday começou oficialmente. Ganhe US$ 100 de desconto em nossa assinatura anual usando o primeiro link abaixo. Membros do Discord têm acesso a todas as nossas ideias e alertas, nossos resumos de ações, que incluem análises diárias de gráficos e configurações, resumos matinais diários, nossas planilhas de previsão de preços, nossos portfólios modelo, nossos bots de IA de notícias urgentes e catalisadores, e nossa biblioteca de mais de 10 horas de aulas em vídeo. Nas condições voláteis de hoje, é muito, muito importante ter uma filosofia e um serviço baseado em evidências para realmente, realmente mantê-lo fundamentado. E esse tem sido o objetivo de todo o Zip Traders Discord desde o início.
Ok, então o mercado continua a despencar. O índice de medo e ganância caiu para oito agora, em seu nível mais baixo desde o fundo de abril de 2025. E muitas pessoas estão sentindo que essa queda é ainda mais dolorosa do que em abril de 2025, porque muitos dos nomes de tecnologia de IA de alto voo estão sendo derrubados muito mais rápido do que foram naquela época. E se você olhar para a proteção, as pessoas agora estão protegendo sua desvantagem até um novo nível de rompimento. Agora, é claro, as últimas semanas foram de negociação agitada em novembro, um novembro muito, muito agitado após um outubro bonito. E muitos, muitos esperavam que a divulgação dos lucres da Nvidia salvasse os mercados. E eles divulgaram um lucro acima do esperado e salvaram os mercados por algumas horas, mas então, de repente, algumas horas após a abertura, o que aconteceu? Bem, boom, a Nvidia foi derrubada e os mercados em geral foram derrubados. De fato, as ações da Nvidia subiram cerca de US$ 450 bilhões para menos de US$ 450 bilhões em pouco tempo. Fale sobre um "whipsaw" e um quebra-pescoço para escala. Quero dizer, o valor de mercado da Palantir está pouco abaixo de 400 bilhões. Então, a Nvidia sozinha hoje ganhou e perdeu uma avaliação inteira da Palantir. Então, o que exatamente isso está dizendo aos mercados? Quando os mercados veem um beat massivo e insano como ninguém jamais viu antes e as ações ainda caem e viram tanto em uma sessão, o que isso diz aos mercados? Bem, isso diz aos mercados que não importa o que sua empresa faça, ela será derrubada porque essa é a condição em que estamos agora. Em termos de sentimento, obviamente, este foi um grande golpe na garganta para aqueles que queriam um salto rápido. Só o tempo dirá, mas o sentimento está começando a diminuir e isso é algo a se notar, porque isso pode significar que teremos melhores oportunidades em breve. Aqui neste canal, somos sempre touros cautelosos, o que significa que entendemos que haverá quedas, haverá correções, haverá crashes. Mas a longo prazo, empresas bem administradas que estão criando valor real na economia brilharão. Além disso, sua mentalidade hoje ditará como você se sairá nas próximas semanas e meses e nos próximos anos. Então, de qualquer forma, o que temos agora, é um ciclo de respiração? É uma correção? Será um crash de mercado com bolha massiva estourando? Bem, como sempre, o contexto é fundamental. Simplesmente não permitimos que o mercado pense em respirar por trimestres agora. E isso é muito, muito incomum historicamente. E como resultado, estamos atualmente vendo o pior novembro de negociação em 17 anos. Se você olhar para a história do mercado, geralmente vemos uma liquidação em setembro. E às vezes a vemos mais tarde em outubro. E às vezes você a tem um pouco mais cedo. Você a tem em agosto. Mas este ano, nós realmente pulamos a liquidação de agosto, a liquidação de setembro e a liquidação de outubro. E então agora estamos tendo uma liquidação em novembro. Então, apenas de um ponto de vista histórico, quero dizer, agora, respirar é normal. Liquidações são normais, e elas são uma parte muito importante da negociação rotineira. Se os mercados não tiverem liquidações e testes regulares, bem, eles subirão muito, muito rápido, e então o crash inevitável que virá será cerca de cinco vezes pior. Alguns desses crashes podem ser tão severos que todo o sistema financeiro colapsa, e é por isso que ninguém quer que isso aconteça. É melhor ter correções regulares, quedas regulares, do que ter algo que apenas sobe por muito, muito tempo, deixa todos felizes e ricos, e então de repente explode todos. Então, gostamos de ver testes, não apenas porque ajudam o mercado a respirar e sustentar sua tendência de alta geral, mas também porque permitem bons preços de entrada.
O próximo aspecto sobre o qual quero falar são as preocupações com bolhas. Agora, durante grande parte deste ano, e especialmente desde que os mercados estão caindo este mês, bem, toda vez que abro o X, Reddit, mídia financeira, o que quer que seja, bem, serei apresentado incessantemente a este gráfico de financiamento circular e os ursos dirão que este gráfico é evidência inegável e irrefutável de que a IA é uma bolha massiva e não pode se sustentar. Eles dizem que qualquer um que compre até mesmo as empresas de tecnologia mais lucrativas hoje verá resultados semelhantes como se tivessem comprado empresas de "pet poop" online pré-venda nos dias da bolha da internet. Eles dirão que não importa quanto dinheiro essas empresas ganhem. Elas são bolhas de golpe massivas. A prova que os ursos dizem que este gráfico prova sem sombra de dúvida que a construção de IA não é nada mais do que um esquema Ponzi autossustentável. E, claro, à medida que os mercados caíram e os nomes da bolha de IA, por assim dizer, foram martelados, bem, as pessoas dizem: "Olha, esses ursos estão sendo reafirmados repetidamente nesta análise. E isso está fazendo com que muitas pessoas abandonem suas convicções e fará com que muitas delas evitem comprar qualquer tipo de queda, mesmo em algumas das empresas mais lucrativas de todos os tempos." Então, olhe, eu só quero dar a vocês uma analogia muito, muito simples aqui e algo para pensar se você é alguém que continua sendo bombardeado com este gráfico e continua sendo dito que você é um idiota se comprar qualquer tipo de ação em uma queda. Imagine uma cidade crescendo a um ritmo de uma vez em uma geração. As pessoas continuam se mudando. A demanda por moradia está explodindo. Os empregos aparecem mais rápido do que os trabalhadores e construtores conseguem acompanhar. Vamos apenas percorrer o gráfico. Então, você começa com a demanda de novos inquilinos. Mais pessoas demandam moradia. As pessoas inundam esta nova cidade por empregos, estilo de vida, oportunidade. A moradia enche. Listas de espera se formam. Os preços sobem. Isso pode ser comparado à demanda de IA. Empresas, startups, governos, construtores de modelos e aplicativos, todos querendo mais computação. Uso real é igual a quê? Demanda real. E então o que acontece? Bem, os desenvolvedores pegam empréstimos para construir apartamentos. Os desenvolvedores veem a demanda e pegam empréstimos para construir novos lugares para morar. Os bancos ficam felizes. Bancos e parceiros ficam felizes em emprestar dinheiro porque veem toda a demanda. E então, nenhuma dessas pessoas está apostando. Elas estão respondendo a uma fila de inquilinos que já existem e a uma enorme prova de conceito em termos de dita demanda. Isso é como provedores de nuvem Microsoft, Oracle, Coreweave levantando capital para construir novos data centers e comprar GPUs. A demanda está realmente precedendo. Está precedendo o novo empréstimo. Claro, você obtém as aprovações. Bancos e parceiros financiam os desenvolvedores. Eles lhes dão o dinheiro. Bancos, credores e parceiros de capital olham para a situação. Eles olham para os prédios cheios, os aluguéis crescentes, as listas de espera de inquilinos transbordando. Novamente, toda prova de conceito. E então, o que eles fazem? Eles fornecem confiantemente o dito financiamento. Isso é como capital de risco, fundos soberanos e empresas financiando infraestrutura de IA, laboratório e treinamento de modelos. Eles não estão sustentando a demanda de forma falsificada. Não, eles estão financiando o crescimento da infraestrutura porque a demanda é inegável. Então, eles sabem que é um home run se financiarem esse crescimento. O que acontece a seguir? Bem, os desenvolvedores pedem materiais e contratam mão de obra. Desenvolvedores pedem madeira, aço, concreto. Eles contratam arquitetos e engenheiros. Eles contratam empreiteiros e equipes. Eles agendam equipamentos e logística. E este é o estágio onde a construção se torna real. Em termos de IA, isso é empresas de nuvem e laboratórios de modelos fazendo pedidos massivos de GPUs e contratando talentos de IA. Todas as coisas que vimos este ano. E então o próximo, as empresas de materiais recebem pedidos. Empresas de materiais aumentam a produção e podem precisar de empréstimos também para construir seu aparato geral para acompanhar a demanda. À medida que as empresas de mão de obra despejam os pedidos, bem, os fornecedores de materiais expandirão suas serrarias para adicionar turnos. As usinas de concreto aumentarão a produção. As usinas de aço investirão mais em capacidade. Lojas de ferragens, centros de logística e fornecedores precisarão escalar. A Nvidia está fazendo isso da mesma maneira. Eles contratam a TSMC para fabricar os chips. Eles estão contratando fornecedores de memória, fornecedores de rede, fabricantes de substratos, provedores de infraestrutura de resfriamento e energia. A Nvidia está aumentando tudo isso da mesma forma que as empresas de materiais estão aumentando as coisas quando recebem pedidos massivos. Mas a chave com esta etapa é entender que esses pedidos de materiais, eles são reais e são pagos. Não é um Ponzi "fugazi". É isso que as pessoas querem que você pense. Mas assim como quando você está construindo uma cidade, esses materiais são comprados e pagos. Em seguida, as empresas de construção constroem apartamentos. E, claro, as pessoas que se mudam para esses apartamentos também querem lojas, escolas, parques, outros negócios, hospitais, e assim por diante. Isso é como empresas construindo treinamento de modelos, inferência, aplicativos, plataformas e indústrias digitais inteiras. Elas não estão inflando a demanda construindo essas indústrias. Elas estão respondendo à demanda transbordante por computação. E elas também estão respondendo à maior disponibilidade de computação. Ei, de repente temos toda essa nova infraestrutura. Por que não construir alguns aplicativos nela? Em seguida, a cidade é melhorada por tudo isso. Após a construção, a cidade se torna mais habitável, mais funcional, mais conectada, mais valiosa no geral. Mais parques, mais escolas, mais lojas, mais infraestrutura. A cidade como um todo se torna muito mais forte. E é isso que acontece quando a infraestrutura de IA melhora. Existem melhores modelos, inferência mais rápida, produtos mais capazes, novos serviços sendo construídos em cima. Loops de inovação compostos. Um melhor ecossistema de IA significa mais demanda, mais cargas de trabalho, mais computação e mais GPUs. E uma cidade melhor significa o quê? Bem, significa que mais pessoas vão querer se mudar para ela. Então você tem mais pessoas demandando moradia. E então o que acontece? Bem, todo o ciclo continua novamente. Essa é a economia geral em que estamos agora quando se trata do espaço de IA. Um melhor ecossistema de IA atrai mais clientes, o que atrai mais empresas, o que atrai mais clientes, o que atrai mais empresas, o que requer mais hardware, o que melhora ainda mais o ecossistema. E continua girando e girando e girando. Cada etapa nesta nova cidade em crescimento é impulsionada por inquilinos reais, demanda real, construção real e produção econômica real, não por alavancagem especulativa de Ponzi. Todos estão construindo porque a demanda já existia em primeiro lugar. E a demanda está crescendo porque as pessoas estão construindo mais e as coisas estão ficando cada vez melhores, o que atrai mais pessoas. E se diferentes parceiros quiserem contratar uns com os outros para acelerar o processo, bem, isso não é evidência de uma bolha. É evidência de que as coisas estão crescendo rápido. Um ciclo de expansão saudável é onde você tem residentes reais, negócios reais, receita de aluguel real, atividade econômica real que justifica a expansão circular a montante. Isso é exatamente o mesmo que cargas de trabalho de IA reais, adoção empresarial real, gastos em nuvem reais, uso de modelos reais e receita real, que justificam as compras de GPUs e o investimento geral em infraestrutura neste boom de IA.
Agora, novamente, entendo que os ursos olhariam para este gráfico e diriam: "Sim, ouvi tudo o que você disse, mas é um círculo e círculos soam assustadores. Círculos soam como bolha." Se todos esses jogadores simplesmente não trabalhassem juntos e, em vez disso, trabalhassem separadamente, não consideraríamos uma bolha. O quê? Isso não faz sentido. No final do dia, se você voltar à analogia da moradia, quero dizer, uma bolha é quando você constrói prédios vazios esperando que alguém um dia se mude e então ela estoura quando ninguém o faz. O mundo da IA de hoje está construindo apartamentos que estão totalmente alugados antes mesmo de a construção terminar. Há muito mais demanda por apartamentos do que até mesmo apartamentos sendo construídos atualmente. Então, quando alguém diz, você sabe, esta é uma grande bolha e eu tenho a prova e é por causa de financiamento circular ou é porque os preços subiram muito rápido. Bem, novamente, você precisa olhar para o que o dinheiro está fazendo, o que ele está construindo e qual será o resultado final. E o resultado final serão melhores modelos, melhores produtos de IA, o que resultará em mais demanda, o que resultará em mais investimento, o que resultará em melhores modelos, melhores produtos e mais demanda. Esse será um círculo que permitirá que a onda geral de IA crie muita riqueza. Isso não significa que as coisas vão subir direto. Claro que não vão. Mas isso significa um potencial de longo prazo para aqueles que não estão de olhos fechados e apenas correndo atrás de manchetes.
Ok, vamos falar sobre o Fed. Então, uma das maiores coisas que choca novos investidores no mercado é a pura quantidade de poder que o Federal Reserve tem sobre as avaliações do mercado de ações e a negociação geral. Você pode ter as melhores empresas do mundo imprimindo as melhores quantias de dinheiro, mas se o Fed disser que vamos pular um corte, muitas pessoas vão capitular. Do New York Times. Citação: "Muitos oficiais do Federal Reserve não acharam que o banco central deveria baixar as taxas de juros em dezembro quando votaram no mês passado por um segundo corte consecutivo, de acordo com as atas da reunião de outubro." Por que isso? Bem, bem, citação: "A maioria dos participantes observou que, em um cenário de leituras de inflação elevadas e um resfriamento muito gradual das condições do mercado de trabalho, novas reduções na taxa de política poderiam adicionar ao risco de a inflação mais alta se tornar persistente ou poderiam ser mal interpretadas como implicando uma falta de compromisso dos formuladores de políticas com o objetivo de inflação de 2%." Então, o Fed tem dois mandatos, tornar os ricos mais ricos e os pobres mais pobres. Ah, espere, lapso freudiano. Os dois mandatos são apoiar a estabilidade de preços e apoiar o emprego. Para apoiar o emprego, ele pode cortar taxas. Para apoiar a estabilidade de preços, ele pode aumentar taxas. Infelizmente, as medidas que eles usam tendem a ser baseadas em matemática "fugazi" em uma moeda "fugazi", o que significa que, na prática, o dólar se desvaloriza mais rápido do que a taxa de inflação sugere, e o emprego é pior do que os dados de emprego sugerem. No entanto, esses são os dois mandatos efetivos que o Fed tem. Mas em um quadro geral, se você entender para onde o Fed está indo, você tem que entender para não lutar contra esse Fed. E como o corte de taxa de dezembro já estava precificado, as pessoas achavam que ia acontecer. Bem, agora que é cada vez mais provável que seja pulado, muitas pessoas estão tentando vender para precificar esse risco. Mas em um quadro geral, esta é uma oportunidade de arbitragem. Por quê? Bem, porque o objetivo de curto prazo do Fed agora é provavelmente que não teremos um corte em dezembro. Então, claro, os mercados caem, mas o objetivo de médio prazo do Fed, e quase todos os membros do Fed concordam mais ou menos, é que nos próximos 6 a 18 meses, eles vão cortar as taxas. O que significa o quê? Bem, se você está realmente olhando para o médio prazo, você está realmente em um período de cortes. Você não está em um período de pausas prolongadas. E só porque eles pularam uma reunião não significa que continuaremos a ver os cortes de taxa serem pausados. E considerando que estamos em um ano de eleições de meio de mandato e Trump poderá escolher um novo presidente do Fed em maio. Bem, é difícil imaginar que não terminaremos com taxas muito mais baixas até o final do próximo ano. Então, à medida que o Fed insinua que vai pular este corte de dezembro, muitas pessoas vão capitular. Muito disso será negociação algorítmica que simplesmente compra e vende com base em sinais do Fed. Mas se você puder entender isso, você pode entender que a longo prazo esta é outra coisa que criará uma oportunidade de arbitragem.
Ok, ótimo, Charlie. Então, o que realmente fazemos para nos proteger e nos preparar para vencer? Bem, aceite os fatos. O quadro geral aqui é que sim, estamos em um poderoso mercado de alta impulsionado pela IA. Sim, haverá correções regulares e uma eventual queda desagradável que fará você correr para casa para mamãe e papai. Não, você não pode prever quais liquidações serão a grande. Não, você não deve abandonar seus objetivos, seus planos ou seus portfólios inteiros toda vez que a mídia disser que uma bolha estourou. Isso é apenas "fear-mongering BS". E muito disso é financiado por vendedores a descoberto ou pelo menos por nossa mídia armada por vendedores a descoberto, onde eles literalmente têm um incentivo para você vender. Em vez de perguntar, a bolha de IA vai estourar amanhã? Pergunte: estou mentalmente, emocionalmente e posicionalmente preparado para quando um crash acontecer? Porque novamente, embora sejamos incrivelmente otimistas a longo prazo, é importante notar que ao longo da história, sempre tivemos correções e quedas. E cada queda traz consigo a possibilidade, mas muitas pessoas nunca estão preparadas para realmente aproveitá-la. Então, como você se prepara? Bem, comece focando apenas em ações de alta convicção em que você acredita, faça chuva ou faça sol. Essas ações devem ter prova de conceito de longo prazo, uma vantagem competitiva, liderança em seu espaço ou em uma indústria em expansão, ter muito potencial de longo prazo a ser realizado. Número dois, aceite que os ciclos são confusos. Nem toda queda é uma bolha estourando e nem toda queda comprada voltará a subir imediatamente. Isso está bem. Isso é aceitável. Espere o inesperado. Quando todos esperam que as ações subam ou desçam, é muito possível que o oposto aconteça. Esteja ciente disso. Número três, construa controle emocional. Isso pega tantas pessoas. Elas obsessão sobre suas posições e se questionam a cada minuto. Limite o uso de aplicativos e a verificação de notícias. Obsessão por portfólio. Se você tem ideias de longo prazo, não precisa verificá-las o tempo todo. Ideias de curto prazo podem ser gerenciadas com stop-losses. Trate seu portfólio como um negócio. Mantenha um diário de seus erros, seus planos e seus objetivos gerais, e atenha-se a eles. Crie um plano que você esteja disposto a executar, faça chuva ou faça sol. Número quatro, mantenha dinheiro suficiente na reserva. Mantenha 10 a 20% em dinheiro/ativos ultra seguros como títulos do Tesouro como pólvora seca e proteção. Isso é como uma porção de "escudo contra crashes" do seu portfólio, construída para sobreviver a qualquer coisa. Compre uma queda de alta convicção lentamente e ao longo do tempo. Sempre invista um valor fixo todo mês. Faça chuva ou faça sol. Desdobre poder de fogo extra apenas quando os mercados ou ações de convicção estiverem 20% ou mais abaixo das máximas recentes. Diminua a contribuição quando os mercados estiverem eufóricos e estendidos.
De qualquer forma, pessoal, é isso por hoje. Aproveitem a montanha-russa. Mantenham o quadro geral em mente e tomem decisões das quais vocês se orgulharão daqui a 1, 2, 3, 5 anos. E, claro, certifique-se de aproveitar o código de cupom de US$ 100 de desconto para a assinatura anual no Zip Trader Discord. Vemo-nos lá.