Transcription
L'IA me force à changer ma façon de gérer mon argent. Vous voyez, j'ai gagné des millions en investissant au cours des 35 dernières années. Et la majeure partie de ce succès provient d'une stratégie simple. >> Un fonds indiciel à faible coût du S&P 500 >> Un fonds indiciel du S&P 500 comme >> S&P American >> le S&P 500 >> le S&P 500 >> a rapporté en moyenne plus de 10 % par an. >> Ceci est connu sous le nom d'investissement passif, car votre argent est automatiquement réparti entre les 500 plus grandes entreprises des États-Unis. Donc, au lieu d'avoir à choisir activement des actions gagnantes, vous achetez simplement un petit morceau de toutes. L'idée est que même si certaines actions s'effondrent, en posséder beaucoup vous protège et vous bénéficiez toujours de la croissance globale du marché. Je ne vais pas mentir, au fil des ans, cela s'est avéré être une stratégie fantastique. Comme je l'ai dit, j'ai gagné des millions en faisant exactement cela. Cependant, après avoir réalisé ma dernière vidéo sur une potentielle bulle d'IA, je me suis assis, j'ai examiné mes investissements et j'ai apporté quelques changements. Donc, dans cette vidéo, je vais révéler les cinq choses que j'ai changées à cause de l'IA. Croyez-le ou non, pour chaque dollar que vous investissez dans le S&P 500, 40 cents iront dans seulement 10 entreprises. Ces entreprises sont Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Broadcom, Meta, Tesla, Berkshire Hathaway, et enfin JP Morgan. Au moment du tournage de cette vidéo, ces entreprises représentent actuellement un énorme 40 % de l'ensemble du fonds indiciel. Ce qui est encore plus préoccupant, c'est que Nvidia à elle seule recevra entre 7 et 8 cents de chaque dollar que vous investissez dans le S&P 500. C'est parce que le fonds indiciel est pondéré par capitalisation boursière, ce qui signifie simplement que plus une entreprise devient précieuse, plus elle occupe une part importante du fonds. Alors, qu'est-ce qui fait que ces entreprises deviennent de plus en plus précieuses ? Eh bien, si nous mettons Berkshire Hathaway et JP Morgan de côté un instant car elles ne correspondent pas vraiment au même schéma, quelque chose d'intéressant commence à se produire. Ce qui nous reste, c'est un groupe d'entreprises qui partagent un trait très spécifique. Elles dépensent toutes agressivement dans la même chose, l'IA. Vous pourriez penser : "C'est génial. L'IA est l'avenir. Donc, tout cela a du sens." Cependant, pas si vite. Pour que toutes ces entreprises d'IA justifient leurs valorisations actuelles, elles devraient générer environ 2 000 milliards de dollars de revenus. Pour mettre cela en perspective, c'est plus que Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon et Meta réunis en 2024. Cela montre que les entreprises en tête du S&P 500 ne sont pas valorisées sur ce qu'elles gagnent aujourd'hui, mais sur ce que les investisseurs s'attendent à ce qu'elles gagnent à l'avenir. Or, ce n'est pas un problème majeur en soi, car il est très courant que les entreprises soient valorisées sur leur potentiel futur. Cependant, il est assez inquiétant que tout soit lié à un seul type de technologie. Ces entreprises font toutes essentiellement le même pari que l'IA est l'avenir et elles le financent avec une tonne de dettes. Un excellent exemple est Sam Altman qui dit qu'il est prêt à engager 1 400 milliards de dollars de dépenses pour l'infrastructure d'IA alors que sa société OpenAI ne génère actuellement que 13 à 20 milliards de revenus annuels. Une grande partie de cette dette est également assez cachée. Comme je l'ai discuté dans ma dernière vidéo, ces entreprises augmentent leurs valorisations en se passant de l'argent. C'est tout un bazar compliqué. En bref, c'est une boucle de rétroaction massive qui se renforce continuellement. Les plus grandes entreprises attirent plus d'investissements passifs, ce qui fait monter leurs prix, leur donnant une plus grande part du S&P 500 et donc encore plus d'argent pour croître grâce aux investisseurs de fonds indiciels passifs comme nous. Cela a un effet d'entraînement qui donne une image forte de l'économie américaine. Cependant, les données de la Deutsche Bank soutiennent en fait que sans les dépenses d'IA actuelles, nous serions déjà en récession. Alors, et si au lieu de privilégier les plus grandes entreprises, nous pouvions répartir notre argent équitablement entre toutes les entreprises du S&P 500 ? Eh bien, nous le pouvons en fait avec quelque chose appelé un fonds indiciel S&P 500 à pondération égale. Et en surface, cela ressemble à la solution parfaite. Au lieu d'avoir 40 % concentrés dans les 10 premières actions, c'est environ 2 % car chaque entreprise est traitée équitablement. En investissant dans quelque chose comme cela, il ne fait aucun doute que vous êtes moins exposé à la bulle d'IA potentielle qui se forme actuellement. Cependant, ce n'est pas la solution parfaite car en essayant de limiter l'argent allant aux grandes entreprises, cela pourrait en fait entraîner un problème beaucoup plus important car cela suit une approche appelée approche de momentum négatif, qui semble compliquée, mais elle ne l'est pas vraiment. Tout ce que cela signifie, c'est que lorsqu'une entreprise du S&P 500 commence à décoller, pensez à Tesla lors de sa grande envolée, le fonds en vend automatiquement une partie à mesure qu'elle monte et utilise cet argent pour acheter des entreprises qui n'ont pas augmenté. Donc, vous vendez effectivement les gagnants et achetez les perdants uniquement pour tout maintenir en équilibre. D'un autre côté, un fonds indiciel S&P 500 normal pondéré par capitalisation boursière n'a pas besoin de négocier aussi souvent. Lorsqu'une entreprise prend de l'élan, elle est simplement autorisée à prendre une plus grande part de l'indice. Au lieu de réduire les gagnants, le fonds réduit progressivement son exposition aux plus petites entreprises pour faire place aux plus grandes. Mais pourquoi cela est-il important ? Eh bien, plus un fonds négocie, plus les coûts sont élevés. Par conséquent, c'est quelque chose qui est souvent négligé et qui peut réduire vos gains. C'est pourquoi, bien que je mette moins d'argent dans le S&P 500, je garde la majorité de mon portefeuille boursier dans la version régulière pondérée par capitalisation boursière. J'ai donc maintenant libéré une partie de mon argent du S&P 500. La vraie question est de savoir où va-t-il ? Eh bien, cela m'amène à vouloir que vous imaginiez un instant que les plus grands rendements boursiers au cours des 20 prochaines années ne viendront pas des États-Unis. Je sais que cela peut sembler fou car au cours des 14 dernières années, les marchés américains ont absolument dominé. Cependant, ce graphique montre quels pays représentaient la plus grande part du marché boursier mondial à différents moments de l'histoire. Et devinez quoi ? Ce n'ont pas toujours été les États-Unis. Je sais que cela semble un peu confus, mais cela montre effectivement le marché boursier mondial comme un gâteau à plusieurs couches. Chaque couleur représente un pays différent et l'épaisseur de chaque couche montre le pourcentage du marché boursier mondial que ce pays représente à ce moment-là. Le gâteau lui-même ne change pas. C'est toujours le marché mondial. Ce qui change, ce sont les couches qui s'épaississent et celles qui s'amincissent. Regardons en 1900. Le Royaume-Uni était la superpuissance mondiale. Comme vous pouvez le voir, ils avaient une belle couche juteuse de 24 % du gâteau du marché boursier mondial. Londres était la capitale financière du monde. Les entreprises britanniques dominaient le commerce mondial et l'empire s'étendait sur d'immenses parties du globe. Si vous investissiez à l'époque, il aurait semblé tout à fait évident que le Royaume-Uni resterait la force économique dominante pour les 100 prochaines années. Investir ailleurs aurait semblé ridicule. Et pourtant, ce n'est pas ainsi que l'histoire s'est déroulée. Je me souviens avoir vu quelque chose de très similaire se produire plus tard avec le Japon. Je suis allé beaucoup au Japon à la fin des années 1980 et au début des années 1990. Et à l'époque, les entreprises japonaises obtenaient d'incroyables résultats, en particulier dans des domaines comme l'automobile, l'électronique et la technologie. Pendant ce temps, l'économie américaine traversait des difficultés. L'inflation était élevée, la croissance ralentissait et beaucoup de gens pensaient que le Japon était l'avenir. Donc, si vous investissiez à l'époque, auriez-vous parié contre le Japon et misé sur l'Amérique ? Probablement pas. Cependant, l'Amérique a rebondi de manière spectaculaire. Cela montre que la seule chose qui a toujours été certaine sur les marchés, c'est l'incertitude. Les changements de leadership, les changements de domination économique, et aucun pays ne reste au sommet pour toujours. C'est exactement pourquoi je ne veux pas que mon portefeuille dépende entièrement d'un seul marché, même d'un marché aussi fort que les États-Unis. Parce que lorsque vous investissez uniquement dans le S&P 500, vous manquez complètement des entreprises comme TSMC, Samsung, Toyota, Tencent, AstraZeneca et HSBC. Ce sont des entreprises mondiales opérant à une échelle énorme, générant une croissance réelle, et pourtant elles sont exclues simplement en raison de l'emplacement de leur siège social. Alors, comment est-ce que j'investis réellement à l'échelle mondiale ? Eh bien, ceci est Trading 212. C'est le courtier que j'utilise personnellement. Et si vous allez dans la barre de recherche et tapez VWRP, vous trouverez ce fonds mondial du marché boursier qui vous donne une exposition instantanée à pratiquement toute l'économie mondiale. Ce fonds unique investit dans environ 3 700 à 3 800 entreprises réparties dans plus de 45 pays développés et émergents, y compris les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Europe, le Japon et des économies en croissance rapide comme la Chine et l'Inde. Et oui, je sais que si vous regardez ce que ces fonds détiennent réellement, vous verrez qu'ils sont toujours fortement dominés par les entreprises américaines. La différence, c'est ce qui se passe au fil du temps. Un fonds mondial se rééquilibre automatiquement. Si les États-Unis deviennent moins dominants et que la Chine ou un autre pays commence à surperformer, le fonds s'ajuste. Si les États-Unis continuent de mener, il s'ajuste aussi. Il a également un ratio de frais extrêmement bas de 0,19 %. Cela signifie que pour chaque 1 000 $ investis, vous payez environ 1,90 $ par an de frais, ce qui est assez bon marché. Si vous êtes basé aux États-Unis, alors je recommanderais de regarder le fonds international de Fidelity avec le ticker FSPSX. Si tout cela vous semble un peu compliqué, Trading 212 le rend vraiment simple avec ses modèles de portefeuille. Ce sont des portefeuilles diversifiés à l'échelle mondiale, pré-construits par des gestionnaires d'actifs professionnels, et vous pouvez facilement choisir un niveau de risque qui vous convient. Puisque je prévoyais de parler de Trading 212 de toute façon, j'ai contacté pour voir s'ils aimeraient sponsoriser cette partie de la vidéo. Ils ont accepté et vous offrent des actions fractionnées gratuites d'une valeur allant jusqu'à 100 £ en scannant ce code QR ou en entrant le code promo Tilbury en appuyant sur ce menu et en allant dans la section code promo. Si vous êtes nouveau dans l'investissement, vous pouvez investir aussi peu que 1 £. Réclamez vos actions fractionnées gratuites et commencez à explorer l'application avant de vous lancer pleinement. Vous pouvez également inviter vos amis, et une fois qu'ils auront financé leurs comptes, vous obtiendrez tous les deux des actions fractionnées gratuites. Le meilleur conseil que j'aie jamais reçu sur la construction d'une richesse réelle est que l'on ne devient pas riche en suivant la foule, on devient riche en étant en avance. J'ai appliqué cette pensée tout au long de ma vie. Donc, en plus de me protéger contre la bulle d'IA potentielle, je pense aussi qu'il est important de chercher un moyen de bénéficier de cette nouvelle technologie. Alors, laissez-moi vous parler de là où je vois les plus grandes opportunités en ce moment. Le marché se divise naturellement en quatre zones claires, chacune remplie de différents types d'entreprises. C'est ainsi que je le vois, en tout cas. Commençons par celle-ci. Je l'appelle la zone bondée. Les entreprises dans cette zone ont une grande capitalisation boursière et une valorisation coûteuse. Pensez aux entreprises en tête du S&P 500 comme Nvidia, Tesla et Meta. C'est bondé car tout le monde investit déjà ici, même les investisseurs passifs. En dessous, nous avons la zone défensive. Cela comprend des entreprises comme McDonald's, Walmart et Coca-Cola. Ce sont des entreprises sur lesquelles les gens comptent, quelle que soit la situation économique. Ce sont le genre d'entreprises que les investisseurs de valeur comme Warren Buffett aiment. Leurs valorisations ne sont pas basses, mais elles sont de bonne valeur car leurs bénéfices sont prévisibles, la demande est stable et elles continuent de générer des liquidités année après année. En haut à gauche se trouve la zone spéculative. Ce sont des entreprises plus petites qui sont extrêmement médiatisées et dont les valorisations dépassent largement leurs revenus actuels. Elles ont généralement des capitalisations boursières faibles ou modestes, mais des prix d'actions très chers car les investisseurs parient sur des rendements futurs massifs. Les exemples incluent des entreprises comme Beyond Meat, Peloton et AMC pendant leurs phases de battage médiatique. Je reste personnellement à l'écart de ce type d'investissements car ils sont très spéculatifs et motivés par le momentum et le battage médiatique sur Internet. Si vous me demandez, c'est plus proche du jeu. Cela nous amène à celle-ci. Je l'appelle la zone négligée. Maintenant, c'est là où je crois qu'il y a une tonne d'opportunités, surtout en ce qui concerne l'IA. Laissez-moi vous expliquer. Les entreprises dans cette zone bondée parient toutes sur le fait que celui qui dépensera le plus d'argent pour développer le meilleur modèle d'IA aura tous les profits. Mais et si ce n'était pas le cas ? Un schéma que je vois de plus en plus chez les startups, les petites et moyennes capitalisations, c'est qu'elles donnent en fait à l'utilisateur la possibilité de choisir entre différents modèles d'IA au sein de leur logiciel. Elles permettent aux utilisateurs de choisir entre Claude, Chat GPT et Gemini, pour n'en nommer que quelques-uns. C'est important car ils sont maintenant tous assez proches en termes de capacités. Donc, le facteur le plus important dans le choix d'un utilisateur pourrait finir par être le prix, ce qui entraînerait alors ces entreprises dans une guerre des prix, ce qui est formidable pour les personnes qui utilisent l'IA, mais pas si formidable pour les grandes entreprises qui ont dépensé des milliards à développer ces modèles d'IA. C'est un peu comme l'essence si vous êtes américain. Imaginez qu'une station la vende 1,50 $ le litre et qu'une autre vende de l'essence de qualité légèrement supérieure à 3 $ le litre. Bien sûr, quelques personnes paieront toujours le supplément pour l'option premium, mais la plupart des gens achèteront simplement le carburant moins cher car il fait à peu près la même chose. Et c'est là le vrai point. Lorsque la nouvelle technologie devient suffisamment bonne et interchangeable, la valeur ne reste pas chez les entreprises qui ont dépensé le plus d'argent pour la construire. Elle coule vers les entreprises qui l'utilisent de la manière la plus intelligente. C'est donc exactement pourquoi je soutiens les outsiders. Les petites et moyennes entreprises n'ont pas besoin de gagner la course aux armements de l'IA. Elles ont juste besoin d'appliquer l'IA à de vrais problèmes à moindre coût sans porter des milliards de dettes. C'est pourquoi j'investis dans quelques fonds de petites et moyennes capitalisations ainsi que je recherche activement des startups d'IA dans lesquelles investir. Donc, si vous êtes un fondateur et que vous recherchez un investisseur expérimenté avec une large audience sur les réseaux sociaux, n'hésitez pas à me contacter en utilisant l'e-mail dans la description. J'examine actuellement des propositions. Écoutez, si j'ai tort, je perds une petite somme en étant en avance. Mais si j'ai raison, je suis positionné là où il pourrait y avoir un potentiel de hausse massif. J'ai l'impression que beaucoup de gens ne comprennent pas que chaque grand bond technologique crée des opportunités, mais plus important encore, de l'instabilité. Je veux dire, l'IA ne change pas seulement les entreprises. Elle change le pouvoir, les devises et la confiance dans le système. C'est pourquoi j'augmente mes réserves d'or. Et je ne suis pas seul. Regardez ceci. Ce graphique montre les niveaux d'or de la Chine entre 2009 et 2025. Jusqu'en 2023, ils achetaient de l'or régulièrement. Mais comme vous pouvez le voir, ces dernières années, ils achètent plus d'or que jamais. Mais pourquoi cela est-il important pour les investisseurs de tous les jours comme nous ? Eh bien, beaucoup de gens pensent que la Chine essaie de remplacer le dollar américain car ils ne l'achètent pas seulement discrètement, ils le rendent utilisable. Ils ont construit quelque chose appelé le corridor de l'or qui permet à l'or d'être stocké dans différents endroits et utilisé comme une forme de confiance dans le commerce international, en particulier avec le Brésil, la Russie, l'Inde et l'Afrique du Sud, autrement connus sous le nom de nations BRICS. Et ce n'est pas seulement la Chine. L'or a maintenant dépassé les bons du Trésor américain en tant que plus grand actif de réserve étranger détenu par les banques centrales du monde entier pour la première fois depuis 1996. Alors pourquoi assistons-nous à ce changement soudain vers l'or ? Eh bien, depuis 2025, l'or a été reclassé comme un actif de niveau 1 de Bâle III. En termes simples, l'or peut maintenant être traité de la même manière que les espèces ou les bons du Trésor américains au bilan d'une banque, ce qui est un grand changement car avant cette reclassification, les banques n'étaient pas autorisées à compter sa pleine valeur. Cela a un impact important sur le prix de l'or car avant ce changement, la plupart des institutions financières comme les banques centrales, les fonds souverains et les fonds de pension détenaient environ 20 % de leurs réserves en or et en actifs similaires. Cependant, Bank of America a maintenant publié de nouvelles directives indiquant que les réserves d'or devraient être plus proches de 30 %. Cette augmentation de 10 % entraîne une augmentation de la demande car vous ne pouvez pas imprimer plus d'or. Certaines personnes disent même que dans 5 ans, l'or pourrait valoir le double de ce qu'il vaut aujourd'hui. Et je ne pense pas que ce soit absolument déraisonnable. Je n'approfondirai pas beaucoup sur l'or dans cette vidéo, mais si vous voulez que je l'explique plus en détail dans une future, il suffit de donner un pouce bleu à cette vidéo et de me le faire savoir. Si nous obtenons, disons, 150 000 likes, alors j'en ferai une tout de suite. Pour l'instant, passons à la partie qui, je le sais, intéresse beaucoup d'entre vous. Comment investir réellement dans l'or ? Je le fais personnellement de plusieurs façons. Premièrement, j'achète de l'or physique. C'est mon assurance à long terme et comme je suis à l'ancienne, j'aime avoir quelque chose que je peux réellement tenir. Deuxièmement, je fais du dollar cost averaging dans cet ETF d'or physique iShares sur Trading 212. J'aime faire cela car cela me donne beaucoup plus de flexibilité pour acheter progressivement et déplacer les choses quand j'en ai besoin. Donc, pour être clair, je n'essaie pas d'acheter au meilleur moment possible, et je ne mise pas tout sur l'or. J'alloue simplement une petite portion stratégique de mon portefeuille à l'or, de la même manière que les pays et les grandes institutions financières le font. La plus grande erreur que font les jeunes lorsqu'ils investissent est de ne pas avoir une réserve de liquidités suffisante au cas où quelque chose arriverait dans leur vie, ce qui les oblige souvent à vendre leurs investissements au pire moment possible. Même en tant que personne plus âgée, c'est toujours quelque chose que je dois considérer, surtout si nous sommes dans une bulle d'IA. Et vous pourriez être intéressé de savoir que Warren Buffett, l'investisseur le plus prospère de tous les temps, augmente actuellement sa pile de liquidités. Regardez ceci. Comme vous pouvez le voir, il augmente agressivement sa pile de liquidités au cours des deux dernières années. Et au premier trimestre 2025, il dispose d'un montant colossal de 347,7 milliards de dollars en espèces et équivalents de trésorerie. Cela a du sens car c'est un investisseur de valeur et il n'achète que lorsque le prix est raisonnable. Et pour l'instant, il ne voit tout simplement pas beaucoup d'opportunités qui justifient de mettre ces liquidités au travail. C'est pourquoi je vais détenir un peu plus de liquidités car si les marchés s'effondrent, je ne veux pas que cela affecte négativement ma vie. Avoir un peu plus de liquidités à portée de main vous donne également l'opportunité d'acheter plus d'investissements lorsque le marché s'effondre. Et je dis quand, pas si, car cela arrive toujours à un moment donné. Je me suis également concentré sur l'amélioration de mes compétences en matière de création de richesse pendant le krach de la bulle Internet au début des années 2000. Et cela s'est avéré très utile car j'ai pu générer de l'argent rapidement que j'ai ensuite pu investir sur le marché boursier. À ce sujet, j'enseigne en fait le chemin le plus rapide pour gagner 10 000 $ par mois en ligne sans avoir besoin de capital de démarrage ni d'expérience en affaires lors d'un événement en ligne gratuit et en direct très bientôt. Donc, si vous êtes sérieux au sujet d'augmenter vos revenus, assurez-vous de vous inscrire. Je laisserai un lien dans la description. C'est super important car l'argent liquide est roi lors d'un krach boursier. J'ai vu trop de gens attendre des années pour une baisse du marché et manquer des gains massifs dans le processus. C'est pourquoi ma stratégie est simple. Je vais continuer à placer la majeure partie de mon argent dans le S&P 500 afin que si l'IA continue de stimuler la croissance, je sois investi dans les entreprises qui mènent ce changement. Mais pour me protéger contre une bulle d'IA potentielle, je diversifie également sur les marchés mondiaux, les actions de petites et moyennes capitalisations, l'or et les liquidités. Parce que la vérité est que personne ne sait ce que fera le marché ensuite. Donc, au lieu d'essayer de le prédire, je me prépare aux deux issues. Si vous voulez apprendre exactement comment investir pour les débutants étape par étape, alors je vais laisser cette vidéo juste là. Mais ne cliquez pas dessus tout de suite. Assurez-vous de vous abonner si vous voulez faire croître votre patrimoine. D'accord, je vois plus