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Jetzt haben Sie ganz Europa involviert, ganz Asien involviert. Wenn all diese Menschen anfangen zu hinterfragen, was mit dem Dollar passieren wird, berücksichtigen Sie die Tatsache, dass der Dollar – ich stimme Ihnen zu, dass der Dollar sehr stark darauf vorbereitet ist, wahrscheinlich bald an Wert zu verlieren – Sie halten all diese Wertpapiere, Sie haben diese Zölle, die als aggressive Beleidigung gegen ihre eigene wirtschaftliche Position angesehen werden. Was tun Sie? Sie kaufen Gold. Sie wechseln zu einem anderen Tier-1-Asset, das es Ihnen ermöglicht, letztendlich die Funktionsfähigkeit und Authentizität Ihrer Zentralbank zu schützen. Daher überrascht es mich überhaupt nicht, dass Gold derzeit steigt, überhaupt nicht.
Hallo allerseits, willkommen zu Bald Guy Money. Ich bin hier mit einem besonderen Video unter der Woche. Ich dachte mir, bei allem, was passiert, wäre es großartig, sich noch einmal mit dem Mann hinzusetzen, der im Grunde den Internet-Aktienhandel für Privatanleger erfunden hat. Sein Name ist Eric Roach. Er ist auch der Gründer von Summit Metals. Eric, danke, dass du mit mir hier unter der Woche dabei bist, und willkommen zu Bald Guy Money. Wie geht es dir heute?
Mir geht es großartig, danke. Ich freue mich, wir haben viel zu besprechen.
Absolut. Ähm, wissen Sie, ich möchte direkt darauf eingehen, wenn Sie nichts dagegen haben, denn der Markt war in der letzten Woche absolut verrückt. Aktien stürzten ab, erholten sich dann, jetzt sehen wir, dass sie wieder abstürzen. Gold hat sich jedoch extrem gut gehalten und heute bereits ein neues nominales Allzeithoch erreicht, nachdem es in den letzten Tagen nur leicht zurückgegangen ist. Wir sahen gestern nur einen moderaten Rückgang, ähm, natürlich wollen wir uns nicht zu weit vorwagen, es ist erst die erste Woche dieser größeren Korrektur, denke ich.
Nun, Sie waren schon einmal in der Show, und wie ich gerade sagte, kennen meine Zuschauer Sie als den Mann, der den Internetaktienhandel für die Massen zugänglich gemacht hat. Aber Eric, um dieses Gespräch zu beginnen, könnten Sie meinen Zuschauern bitte etwas über Ihren Wall-Street-Hintergrund erzählen, einschließlich Ihrer Zeit bei Morgan Stanley, und uns einige Einblicke geben, was Sie darüber gelernt haben, wie sich Gold während eines großen Markt-Ausverkaufs wie dem, den wir gerade erleben, verhält und warum sich Gold in der Regel viel schneller erholt als andere Vermögenswerte?
Nun, das Erste, was mir jetzt wirklich auffällt, ist, dass ich mir hier einige meiner Statistiken ansehe. Ich meine, im Monat ist Gold um fast 9,6 % gestiegen. Sind wir etwa 15 Tage dabei? Es ist wahnsinnig. Und für die 3 Monate über 18 %. Was für ein unglaublicher Vermögenswert, den wir halten und weiterhin im Rahmen unserer Dollar-Cost-Averaging-Pläne kaufen, die Sie, wie ich weiß, auch unterstützen, da ich glaube, dass dies der richtige Weg ist. Aber lassen Sie uns einen Schritt zurückgehen, die Uhr zurückdrehen. Also, Anfang, ich glaube, es war 1992 oder so, war ich an einer Business School und schrieb einen strategischen Plan über die Konvergenz von Technologie und Finanzen. Das war an der Pepperdine. Während ich dort war, hatte ich einfach das Gefühl, dass dies die Zukunft war, so sehr, dass ich die Business School buchstäblich verließ, um loszulaufen und sie zu gründen. Aber ich erinnere mich sehr deutlich, dass ich dort mit einem unserer leitenden Ingenieure saß, und wir schalteten es live im Internet ein, der allererste Ort, an dem man Aktien online kaufen oder verkaufen konnte. Und ich erinnere mich, wie ein Name fast gleichzeitig auf dem Bildschirm auftauchte, wissen Sie, die alten grünen Börsenkurse, wo Sie einen Namen und Daten sehen und dann einen weiteren und dann einen weiteren, und es ist so: „Oh mein Gott, wir sitzen einfach nur da und sagen: „Schauen Sie sich das an, all diese Leute kommen herein.“ Denn wenn Sie darüber nachdenken, waren wir der allererste Ort, an dem man ein Echtzeit-Aktienkursangebot erhalten konnte, man konnte einen Echtzeit-Graphen von Aktien sehen, es war wirklich der erste Ort, an dem man einen bedeutenden Vermögenswert im Internet kaufen konnte. So oder so, wir haben dieses Unternehmen aufgebaut, es wuchs sehr, sehr schnell, es hatte Hunderte von Mitarbeitern mit Milliarden von Dollar an Kundengeldern. Zu diesem Zeitpunkt wurde ich von einer Reihe verschiedener Akteure angesprochen, Bank of America, Morgan Stanley war diejenige, mit der ich letztendlich den Deal machte. Ich mochte die Leute, den damaligen Vorstandsvorsitzenden Phil Purcell und den Präsidenten John Mack, einfach unglaubliche Führungskräfte. Und so verkaufte ich, aber etwa sechs Monate später kamen sie herein und sagten: „Hey, Sie müssen nach New York kommen, was Sie tun, ist ziemlich großartig, aber Sie müssen zum, lass uns in die große Liga gehen.“ Wissen Sie, so eine Art Diskussion, und ich sagte: „Lasst uns gehen.“ Also zog die ganze Familie um, ging nach New York, arbeitete im Two World Trade. Ich war dort, und dann hatten wir ein Büro in der 1585 Broadway, dem Morgan Stanley Hauptsitz. Ich war also eher auf der Dean Witter Seite positioniert, wegen des, wissen Sie, des Einzelhandels-Brokerage-Aspekts dessen, was ich tat.
Und Sie waren ein Vizepräsident, wenn ich mich richtig erinnere, bei Morgan Stanley?
Ja, ich war Executive Vice President von Morgan Stanley, das stimmt. Und ähm, das habe ich getan, bis ich zurück ins Silicon Valley ging, um an einem anderen Projekt zu arbeiten.
Nun, Ihre Frage, Gold. Warum wird Gold getroffen? Ich denke, darauf wollen Sie hinaus, oder? Warum wird Gold getroffen, selbst wenn der Markt fällt, und sogar der Spaß, und sich dann so viel schneller erholt als andere Anlageklassen?
Nun, meine zwei Cent dazu sind, wenn man im Einzelhandels-Brokerage oder so ziemlich allen Finanzdienstleistungen arbeitet, viele Leute sind mit Margin dabei, und diese Leute, die mit Margin dabei sind, wenn der Markt plötzlich zu fallen beginnt, bekommen Anrufe, und das sind Anrufe der Unmittelbarkeit, wo sie sagen: „Sie haben einen Anruf, Sie haben x Zeit, und wir sprechen oft, manchmal sogar in Minuten, um Ihr Problem zu lösen, oder wir werden Ihre Position liquidieren.“ Und so wird oft folgendes passieren, und sie beginnen nach einem Vermögenswert zu suchen, der vielleicht nicht gefallen ist, Gold oder so etwas in ihrem Portfolio, sie liquidieren ihn sofort, damit sie einen Anruf erfüllen können, richtig? Und dann läuft das sehr schnell ab, da der Markt genauso schnell getroffen wurde, wie er getroffen wurde, werden diese Margin Calls beantwortet, dann, sobald das erledigt ist, beginnen die natürlichen Auswirkungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts, in diesem Fall Gold und vielleicht sogar Silber, ihren normalen Verlauf wieder aufzunehmen, wo sie waren. Deshalb ist das so.
So, Eric, wenn ich dazwischenspringen und Ihnen eine Frage stellen darf. Der beliebte Film mit Jeremy Irons, Margin Call, ich bin sicher, Sie haben ihn gesehen. Als sie sich an den Tisch setzten und sagten: „Verkaufe alles heute.“ Das ist keine Übertreibung der Wahrheit dessen, was manchmal in diesen Banken während eines Crashs passiert, richtig?
Das ist zu 100 % korrekt, und es ist oft so, dass wir Maßnahmen zu Ihrem Konto in diesem Anruf ergreifen müssen.
Zurück zu Gold, warum erholt es sich dann so schnell, so schnell nach diesen Margin Calls?
Ich denke, weil der Druck auf den Vermögenswert jetzt weg ist, richtig? Denn was auch immer die Anrufe waren, um Mittel aufzubringen, sind effektiv vorbei oder zumindest abnehmend, und dann, wenn man von etwas getroffen wurde, sucht man am Ende des Tages nach Sicherheit, wissen Sie, es ist, ich meine, es ist eine gängige Sache, richtig? Sie suchen nach einem sicheren Vermögenswert, einem sicheren Hafen. Gold ist zufällig dieser Vermögenswert, und deshalb glaube ich, dass man sieht, wie er schnell zu reagieren beginnt. Wissen Sie, die Vermögenswerte, die von einer Anlageklasse zu einer anderen wechseln, bewegen sich typischerweise in schlechten Märkten zu Edelmetallen.
Kommen wir zum nächsten Thema. Ich habe argumentiert, dass diese Zölle und ihre Unvorhersehbarkeit den Status von Gold als notwendiger sicherer Hafen, wie Sie gerade sagten, sicherer Hafen und Reservevermögenswert für Zentralbanken auf der ganzen Welt nur noch erhöhen, und es ist die logische Alternative für China, um Dollar zu ersetzen, falls sie mehr ihrer Dollar verkaufen, was wir möglicherweise gerade sehen. Es scheint, als ob sie möglicherweise einen Teil ihrer Treasury-Position abgeben. Eric, die Frage, die ich Ihnen stellen möchte, ist: Glauben Sie, dass ich vielleicht voreilig mit dieser Einschätzung bin, oder glauben Sie, dass die letzte Woche die Position von Gold gestärkt hat, weil ich das als das logische Spiel in diesem Markt sehe, und hat es uns etwas Wichtiges über den Besitz von Gold in einem Portfolio gelehrt?
Also, ich würde das in zwei Teile betrachten, richtig? Also, erstens, wenn Sie sich erinnern, als Biden Russlands Vermögenswerte einfrohr, sandte das ein sehr starkes Signal an viele Zentralbanken auf der ganzen Welt, dass meine Dollar nicht mehr sicher sind. An diesem Punkt begann man zu sehen, wie die BRICS-Sache Gestalt annahm, man begann zu sehen, wie Zentralbanken wirklich ernsthaft Gold anhäuften. Jetzt sind Zölle hinzugekommen, man kann mir nicht sagen, dass das keine gleiche, wenn nicht sogar größere Angst erzeugt hat, jetzt nicht nur unter den Ländern, Russland und China und Ländern wie diesen, die manchmal am Rande des europäischen, wissen Sie, des amerikanischen Modells gesehen werden, jetzt haben Sie ganz Europa involviert, ganz Asien involviert. Wenn all diese Menschen anfangen zu hinterfragen, was mit dem Dollar passieren wird, berücksichtigen Sie die Tatsache, dass der Dollar – ich stimme Ihnen zu, dass der Dollar sehr stark darauf vorbereitet ist, wahrscheinlich bald an Wert zu verlieren – Sie halten all diese Wertpapiere, Sie haben diese Zölle, die als aggressive Beleidigung gegen ihre eigene wirtschaftliche Position angesehen werden. Was tun Sie? Sie kaufen Gold. Sie wechseln zu einem anderen Tier-1-Asset, das es Ihnen ermöglicht, letztendlich die Funktionsfähigkeit und Authentizität Ihrer Zentralbank zu schützen. Daher überrascht es mich überhaupt nicht, dass Gold derzeit steigt, überhaupt nicht.
Wenn Sie also ein normaler Privatanleger in China sind, sind Ihre Möglichkeiten wirklich begrenzt. Vielleicht hatten Sie Aktien, den chinesischen Aktienmarkt, einige Immobilien und Gold. Das sind Ihre drei realistischen Optionen, wenn Sie ein chinesischer Privatanleger sind. Jetzt wissen wir, was mit Immobilien passiert ist, es ist in China in den letzten Jahren zusammengebrochen, wir haben von Geisterstädten usw. gehört. Auf der Seite des Aktienmarktes sehen Sie ein großes Risiko, das sich öffnet, wenn Sie eine chinesische Aktie kaufen, Donald Trump kann jederzeit den Wert Ihrer Aktie zum Absturz bringen, nur indem er eine Ankündigung macht. Glauben Sie, dass dies auch viel Geld von Privatanlegern in China in Gold verschieben wird, was wir bereits gesehen haben, aber glauben Sie, dass dies diese Dynamik verstärken wird?
Ich denke, aus diesem Grund und einem noch größeren Grund, und das ist, dass China, um aus seinem Loch herauszukommen, den Wert des Yuan senken muss, richtig? Wenn Sie also ein gewöhnlicher Arbeiter in China sind und wissen, dass Ihre Währung im Begriff ist, sich zu entwerten und stark zu entwerten, müssen Sie Gold kaufen. Sie haben buchstäblich keine andere Wahl, und es ist überall auf der Welt liquide, im Moment sind Sie nicht nur an die Liquidation über China gebunden. Ich denke, all diese Faktoren, die Sie erwähnt haben, und die Abwertung, die Zukunft, was ich denke, China tun wird, um seine Position auf seinem, wissen Sie, globalen Markt für den Vertrieb seiner Waren zu umgehen oder zu verbessern, wird versuchen, den Yuan zu senken. Ich denke, das werden sie absolut tun, und wenn Sie wieder einen Yuan besitzen, das Einzige, was Sie dort tun können, glaube ich, ist, Gold zu kaufen, denn wie Sie sagten, sind Immobilien im Moment etwas vom Tisch.
Das ist ein großartiger Übergang zum nächsten Thema, das ich ansprechen möchte, und wissen Sie, es ist ein etwas verrücktes Thema, aber auf der ganzen Welt sehen wir, dass Edelmetallhändler und -händler keine Lagerbestände mehr haben, besonders bei ihren beliebtesten Produkten, und das gilt sowohl für Gold als auch für Silber. Und ich habe Ihnen gesagt, wir haben darüber gesprochen, und meine Zuschauer wissen auch, dass ich dies sowohl hier auf YouTube als auch auf X erwähnt habe, was ich in Europa mit der Verfügbarkeit einiger der beliebtesten Gold- und Silberprodukte gesehen habe. Ich höre auch, dass die Lagerbestände auf der Einzelhandelsseite in Asien sehr knapp sind. Tatsächlich hat ein Patreon-Mitglied, ich weiß nicht, ob Sie das wussten, eines meiner Patreon-Mitglieder kürzlich auf Summit Metals umgestellt, weil sein Händler in Singapur ihm nichts verkaufen wollte, es sei denn, er würde für mindestens 15.000 Dollar Edelmetalle kaufen. Also hat er beschlossen, sich die Produkte, die er kaufen wollte, an sein Haus in den USA liefern zu lassen. Die Frage ist, und das hat nichts damit zu tun, Angst zu verbreiten, dass uns bald das Silber und Gold ausgehen wird, das ist nicht die Botschaft, aber was ich Sie, Eric, fragen möchte, ist: Sehen Sie, dass die Lagerbestände sinken, denn ich habe gesagt, dass die amerikanischen Verbraucher auf der Einzelhandelsseite in letzter Zeit etwas verwöhnt waren, da es einen Überschuss an Leuten gab, die ihr Silber zurückgaben, besonders im Einzelhandel, und es für etwa 32 bis 33 Dollar pro Unze verkauften. Meine Frage an Sie, Eric, ist: Sehen wir, dass diese Lagerbestände sinken, und wenn ja, können Sie sich eine Situation in der Zukunft vorstellen, in der die Prämien aufgrund der niedrigen Lagerbestände im Einzelhandel wieder deutlich steigen werden, weil es einfach mehr Konkurrenz um eine begrenzte Menge an Lagerbeständen geben wird?
Lassen Sie mich das Letzte zuerst nehmen. Bezüglich der Prämien, ich meine, jeder Markt ist Angebot und Nachfrage. Wenn das Angebot begrenzt wird, denke ich, dass die Prämien sicher steigen werden. Nun, was den amerikanischen Verbraucher betrifft, der unser derzeitiges Angebot verringern würde, ich glaube nicht, dass der amerikanische Verbraucher schon dabei ist. Ich denke, obwohl die asiatischen Gemeinschaften und andere auf der ganzen Welt erkennen, warum sie in Gold sein müssen, glaube ich, dass der amerikanische Verbraucher erst beginnt, das zu verstehen, und infolgedessen denke ich, dass unsere Lagerbestände immer noch recht gut sind. Ich kann Ihnen sagen, dass es einige Bereiche gibt, in denen wir uns zusammenziehen. Ich weiß, dass wir heute viele amerikanische Goldadler-Viertelunzen gekauft haben, nur um unsere Lagerbestände aufzufüllen, und uns wurde gesagt, dass es eine leichte Verzögerung gibt, was sehr ungewöhnlich für einen amerikanischen Adler ist. Aber ich habe auch bemerkt…
Unze auch, richtig? Eine Viertelunze?
Ja, ich habe gesehen…
Deutet das darauf hin, dass die Menschen in dieses gebrochene Gold wechseln, weil sie vielleicht von den größeren Stücken aus dem Preis gedrängt werden?
Ich denke, das tun sie absolut. Und ich auch, wenn Sie das wahrscheinlich irgendwo finden können, aber ich habe einen Ausdruck gesehen, in dem die US-Münzanstalt zeigte, wie viele Münzen sie dieses Jahr produziert hat, und es ist dramatisch gesunken, und ich denke, das ist das Ergebnis ihrer Erkenntnis, dass der amerikanische Verbraucher noch nicht vollständig dabei ist. Ich würde erwarten, dass das zunimmt, wenn die Nachfrage zunimmt, was meiner Meinung nach eindeutig der Fall sein wird. Aber wenn ich ehrlich bin, glaube ich nicht, dass die wirklichen Versorgungsprobleme den US-Markt so stark getroffen haben wie den Rest der Welt.
Okay, ich habe kürzlich in einem Video gesagt, dass es unmöglich sein kann, den Tiefpunkt in einem Markt zu bestimmen, egal ob es sich um Aktien oder den Edelmetallmarkt handelt, und besonders in diesem Edelmetallmarkt, und ich habe gesagt, dass dieser Rückgang, den wir sehen oder gesehen haben, wissen Sie, vielleicht hat Gold diesen Rückgang jetzt ausgelöscht, dieser Rückgang eher eine Gelegenheit ist, die Zeit, die wir jetzt haben, zum Stapeln zu nutzen, als eine Gelegenheit, den genauen Tiefpunktpreis zum Kaufen zu wählen, so ähnlich wie wir es gesehen haben, als die Zinssätze 2022 zu steigen begannen, als die Gold- und Silberpreise etwa 7 Monate lang korrigiert wurden, bevor sie sich umkehrten, und das war eine Gelegenheit der Zeit. Ich, wenn ich heute darauf zurückblicke, würden Sie jeden Preis innerhalb dieses siebenmonatigen Zeitraums zum Kaufen nehmen, und ich denke, viele Leute, die den Tiefpunkt kaufen wollten, die gierig wurden, die immer nach einem Preis suchten, der nur ein bisschen niedriger war als dort, wo wir waren, haben diese Gelegenheit verpasst.
Nun meinen Sie, Sie warten nicht auf… Sie warten nicht auf 250 auf den Preis?
Ich warte nicht auf 800, aber ich werde mich in Kürze mit Harry Dent in Verbindung setzen und ihn fragen, auf welchen Preis ich achten sollte. Was ich Eric fragen möchte ist, nach der Reaktion der Edelmetall-Stapler auf der ganzen Welt auf diesen letzten Rückgang habe ich den Eindruck, dass die Begeisterung für Edelmetalle hoch bleibt und die Leute aggressiver den Rückgang kaufen als vielleicht in der Vergangenheit, vielleicht beginnt dieses Gefühl der Dringlichkeit ein wenig zu wirken. Meine Frage an Sie ist also: Ist das Gier, die einsetzt, und die Leute versuchen, einen schnellen Kapitalgewinn zu erzielen, oder glauben Sie, dass dies ein Vertrauensverlust in Bezug auf das globale Finanzsystem ist, oder ist es etwas anderes?
Also, ich meine, für mich kommt es irgendwie auf die grundlegenden Grundlagen zurück, richtig? Also, ich schaue es mir gerne an, ich bin mir nicht sicher, ob ich Ihre Frage genau richtig beantworte, aber lassen Sie mich es versuchen, denke ich. Also, was ich sehe ist, dass, als der Markt in dieser letzten Woche oder so gefallen ist, es definitiv Leute gab, die kauften, Glückwunsch an sie, ich meine, die Käufe geschehen oft aus Gründen von FOMO, richtig? Wie, wissen Sie, sie sehen, dass es steigt, und sie beginnen zu kaufen, während es steigt, und das geht weiter, aber es gab dieses Mal definitiv Leute, die kauften, als es ziemlich hart getroffen wurde, sie hatten keine Angst, dass es niedriger gehen würde, sie gingen tatsächlich hinein, und es stellt sich heraus, dass sie dafür reich belohnt wurden. Für mich hat sich der Grund für den Kauf von Gold jedoch nicht geändert, nur weil wir Zölle haben oder nur weil wir einen Markt haben, der dies oder das tut. Für mich kommt es auf diese grundlegenden Grundlagen zurück. Ich neige immer dazu, so zu denken und mir diese Fragen zu stellen: Glaube ich, dass der Dollar weiterhin entwertet wird, Nummer eins, richtig? Sehe ich eine zunehmende Inflation? Sehe ich die Welt in einem zunehmenden Chaos? Zölle, Kriege, Unverschämtheit, wissen Sie, all die Dinge, die passieren? 100 %. Sehe ich, wie Weltbanken beginnen, ihre Käufe zu reduzieren? Ich sehe das Gegenteil, richtig? Sehe ich eine ausser Kontrolle geratene Volatilität, die jetzt am Aktienmarkt herrscht? Ich meine, was haben wir diese Woche gesehen? Es ist absolut unglaublich, richtig? Sehe ich die Richtung des Dollars selbst, seinen eigenen Wert, nach oben gehen, oder sehe ich ihn fallen? Meiner Meinung nach wird er fallen, und ich denke, Sie stimmen dieser Szenario wahrscheinlich zu. Peter Schiff sagte dasselbe in meiner Show übrigens.
Oh ja.
Und dann kehren Sie irgendwie zu den grundlegenden Grundlagen zurück, wie wir diesen Vermögenswert produzieren, richtig? Gehen die Abbaukosten zurück? Werden riesige, wissen Sie, Goldvorkommen entdeckt, die den Markt ausgleichen werden? Und übrigens, das könnte man auch für Silber sagen. Ähm, und dann eine Fläche, in der Sie viel raffinierter sind als ich, und das ist die technische Seite. Ich denke, die technische Seite von Gold ist im Moment auch sehr, sehr stark. Ich meine, ich habe etwas gesehen, das mich wirklich umgehauen hat, und als langfristiger Anleger, ich denke, das werden Sie zu schätzen wissen, aber ich denke, wenn Sie ungefähr 30 Jahre zurückgehen, nehmen Sie, wen würden Sie sagen, ist wahrscheinlich der klügste Investor der Welt in den letzten 30 Jahren? Ein Warren Buffett, richtig? Das wäre die naheliegende Wahl, richtig? Okay, wenn Sie vor 30 Jahren in Buffett investiert hätten, schnell vorgespult bis heute, und Gold sind fast identisch. Ist das unglaublich? Ich meine, denken Sie darüber nach, richtig? Also haben Sie und einen so klugen Kerl, so klug, so fähig, und er nutzt viele, viele Gelegenheiten. Ich meine, er bekommt Deals, die Sie und ich niemals in unserem Leben bekommen werden, und selbst mit all dem, was gesagt wurde, ist Gold genau dort, aber mit einem viel geringeren Risiko, was den Besitz des Vermögenswerts über all die Zeit angeht, und ich denke, jetzt positioniert, um noch besser zu werden, wenn wir in die nächsten, wissen Sie, Monate, sogar Jahre gehen. Ich denke immer noch, dass wir am Anfang eines Bullenmarktes sind, und von all den Dingen, die wir gerade besprochen haben, sehe ich keine davon schnell ändern. Daher erkennt der Privatanleger diese Dinge meiner Meinung nach. Ich glaube nicht, dass sie voll dabei sind, ich denke, sie sollten es absolut sein, und ich denke, Programme wie Ihres, Bald Guy Money, helfen den Menschen, das Warum zu verstehen. Vielen Dank dafür. Aber für mich ist dies ein Markt, der gerade erst anfängt, wirklich Fahrt aufzunehmen, und wir sind in einer großartigen Position, ihn zu verstehen und darauf reagieren zu können, bevor die Massen an den Tisch kommen, und wissen Sie, es ist lustig, dass Sie das sagen, denn ich habe immer gesagt, Gold ist eine Art Kinderspiel, es ist Investieren für Dummies, und gestern habe ich etwas gesagt, wissen Sie, manche Leute fanden es etwas kontrovers, ich sagte, Gold ist die Kakerlake der Investitionswelt, in dem Sinne, dass wenn Ihr gesamtes Portfolio vernichtet wird, Gold das einzige ist, das überlebt, richtig? Denn es gibt immer dieses Stereotyp, dass ja, das einzige, was einen Atomkrieg überleben wird, die Kakerlake ist, und ich sage ja, nun, Gold ist so, es gibt es schon seit Ewigkeiten und es wird wahrscheinlich für immer existieren. Das ist wirklich eine interessante Tatsache in Bezug auf die Performance von Gold im Vergleich zu Berkshire Hathaway, die natürlich ein ganzes Team investiert hat, um sicherzustellen, dass dieses Portfolio so gut wie möglich abschneidet, während Gold, wie gesagt, ein Kinderspiel ist, richtig?
Ja, denken Sie auch so darüber nach. Wenn Sie ihn für vielleicht den klügsten Investor der Welt halten, was ich tue, wo ist sein Bargeld jetzt? Er ist kein… er ist kein Gold-Fanatiker. Aber ich kann Ihnen sagen, wo es nicht ist, es ist nicht am Markt, er hat all seine Vermögenswerte vom Markt genommen. Er spielt also in der Verteidigung, aber er sucht auch nach der Offensive, richtig? Ich meine, er sucht nach diesen Märkten, um sich anzupassen, damit er wieder einsteigen kann, aber letztendlich ist die Tatsache, dass Gold genau dort ist, unglaublich, und ich glaube nicht, dass Sie oder ich befürworten, dass unsere Anleger oder unsere Kunden 100 % ihrer Vermögenswerte in einem Edelmetall haben, ich denke, es sollte ein viel, viel kleinerer Prozentsatz sein, aber die Tatsache, dass es das tut, was es soll, in den Zeiten, in denen man es am meisten braucht, macht absolut Sinn, warum man darin sein muss.
Nun, etwas Unzusammenhängendes zu Buffett, wissen Sie, er begann im vergangenen Jahr um den Sommerbeginn aggressiv damit, in diese Bargeldposition zu wechseln, und wenn Sie sich ansehen, wo der S&P 500 damals war, lag er bei etwa 5200, 5300, was bedeutet, dass die Leute, die diesen Rückgang aggressiv kaufen, hier ist, wo Buffett tatsächlich begann, sich zurückzuziehen. Dies ist ein Punkt, an dem er bereits gesagt hat, dieser Markt ist zu überbewertet für mich, ich kann nicht die Art von Deals finden, die ich normalerweise finde, und ich wechsle zu Bargeld, und ich denke, das sollte eine kalte Dusche für viele Leute sein, die den Rückgang am Montag aggressiv gekauft und ihn gestern gefeiert und jetzt den nächsten Abschwung beobachtet haben, möglicherweise richtig?
Ja, ich, für mich, wenn Sie es wie eine Blase betrachten, ich meine, die Zölle stechen die Blase irgendwie an, richtig? Und plötzlich hatten Sie diesen massiven Rückgang. Nun, diese Blase existiert immer noch, und ich denke, das ist genau das, was Sie erwähnen und worauf Buffett reagiert. Er sieht die Blase immer noch, er betrachtet immer alles aus einer Wertperspektive, richtig? Was ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500, wissen Sie, all diese Dinge, und sie sind immer noch extrem hoch. Jetzt haben Sie gesehen, dass Nvidia und Apple sogar ziemlich stark gefallen sind, aber sie sind immer noch sehr, sehr hoch. Es gibt also viel Raum nach unten, genau wie ich denke, dass es viel Raum nach oben auf der Edelmetallseite gibt.
Sie haben vorhin Silber erwähnt, und viele meiner Zuschauer sind im Moment absolut laserfokussiert auf das Gold-Silber-Verhältnis, und Sie wissen, meine Ansicht, nun, in der Hinsicht, dass ich denke, es ist ein guter Indikator für Tiefpunkte und Höchststände bei den Edelmetallpreisen, wo, wenn das GSR hoch ist, ich denke, das ist ein Hinweis auf einen potenziellen Tiefpunkt oder zumindest einen lokalen Tiefpunkt für Edelmetallpreise, und wenn das Gold-Silber-Verhältnis abstürzt, denke ich, dass das ein guter Indikator für einen Höchststand für Edelmetalle ist, zumindest einen lokalen Höchststand. Eric, ich möchte dieses Video beenden, und ich bin sehr dankbar, dass Sie zugestimmt haben, mit mir über diesen Anruf zu sprechen, um zusätzliche Inhalte zu veröffentlichen.
An Leuten, die sich wirklich Sorgen um die aktuelle Marktlage machen, möchte ich Folgendes sagen: Meine letzte Frage an Sie, als Person mit ernsthafter Anlageerfahrung, ehemaliger Executive VP bei Morgan Stanley, lautet: Was halten Sie vom Gold-Silber-Verhältnis? Und gibt es noch andere Indikatoren, die Sie bei Ihrer eigenen Analyse zur Entscheidungsfindung in Bezug auf Edelmetalle verwenden?
Ich verstehe, warum sich die Leute auf das Gold-Silber-Verhältnis konzentrieren. Ich glaube jedoch nicht, dass es ein tatsächlicher Preis-Treiber ist. Ich glaube nicht, dass Silber steigt, weil Gold hoch ist. Macht das Sinn? Und ich glaube nicht, dass Gold fällt, weil Silber hoch ist. Ich glaube nicht, dass das tatsächlich der Fall ist. Es ist fast so, als ob man die Buchhaltung im Nachhinein betrachtet. Ich glaube nicht, dass es das ist, was es unbedingt antreibt. Eine Person, die Solarmodule kauft oder herstellt und x Tonnen Silber benötigt, wird nicht sagen: „Mal sehen, wie das Gold-Silber-Verhältnis aussieht, um zu entscheiden, ob ich diesen Kauf tätige.“ Ich glaube nicht, dass das passiert. Und ich glaube nicht, dass eine Zentralbank sagt: „Wow, das Gold-Silber-Verhältnis ist wirklich hoch. Ich glaube nicht, dass wir jetzt Gold kaufen sollten.“ Ich glaube nicht, dass das passiert. Für mich ist es also ein Nachhall.
Wenn Sie über die Dinge sprechen, die tatsächlich wichtig sind, aus Portfolio-Sicht, und wir können das vielleicht in einem zukünftigen Video besprechen, glaube ich, dass die Verwendung traditionellerer Finanzmittel, wie die Messung von Vermögenswerten anhand einer Sharpe-Ratio oder ähnlicher Dinge, das sind die Dinge, die meine Entscheidungen darüber beeinflussen, wie viel und wie oft ich in Edelmetalle, Gold oder Silber investieren möchte. Und, einfach mal so nebenbei, was mich immer überrascht hat – Sie und ich hatten vor ein paar Tagen ein informelles Gespräch – ist, dass es im Moment wirklich überraschend ist, wenn man die Sharpe-Ratio all dieser verschiedenen Vermögenswerte betrachtet: Immobilien, S&P, sogar die MAGA 7, Basisrohstoffe, das ganze Programm. Sie deutet derzeit darauf hin, dass man etwa 20 % in Gold und Silber investiert sein sollte. Das ist weit mehr, als ich empfehlen würde, aber das zeigt das Sharpe-Modell tatsächlich an. Und nochmal, wir versuchen hier keine Finanzberatung zu geben, aber so ist es nun mal. Und ich glaube, dass, wenn mehr der größeren Player, die Leute, die Vermögen für Leute mit großen Reserven verwalten, anfangen, diese Dinge zu verstehen, sie anfangen werden, diesen Kundenstamm in diese Vermögenswerte zu verlagern, aus den gleichen Gründen, die wir in diesem Video besprochen haben, Eric.
Das ist eine unglaubliche Antwort, und ich danke Ihnen vielmals, dass Sie wieder an diesem, etwas spontanen Video teilgenommen haben, um mehr Informationen an die Leute weiterzugeben. Eric, ich weiß, dass der Summit Metals-Kanal existiert, Summit Metals hat seinen eigenen YouTube-Kanal. Wo können meine Zuschauer Sie finden, wenn sie mehr von Ihnen hören möchten?
Ja, einfach Summit Metals auf YouTube. Wir sind da. Ich werde Sie in der Videobeschreibung unten verlinken, für diejenigen, die mehr von Eric sehen möchten, denn der Mann hat jede Menge Erfahrung, er hat ein großes Gehirn, wie ich gerne sage, und er ist ein guter Kerl. Er ist auf unserer Seite, er ist auf der Seite der Stapler, und er versucht nicht, schnelles Geld mit irgendjemandem zu verdienen. Eric, vielen Dank, dass Sie noch einmal an der Sendung teilgenommen haben, und ich hoffe, wir können es bald wieder tun.
Lasst uns das tun. Alles klar, vielen Dank, bis bald. Happy Stacking!