Transcription
哈喽大家好，我是投资菌。
之前菌菌做了一期 Fidelity 换基金能省税的视频，客户来咨询的时候都在问，菌菌省税我学会了，但利息越来越少怎么办？以前还有 5.5%，现在只剩 3.3% 了，现在是不是该考虑 CD 或 MYGA 了？
所以菌菌本期就聊聊，哪部分该继续放活期，哪部分适合 CD，什么样的钱值得进一步考虑 MYGA。
先说 CD，这个大家都熟，银行定期存款。逻辑很简单，你把钱借给银行，银行承诺给你一个固定利率，到期拿本金和利息。它的魅力就在于锁定利率，你今天开个两年期 CD 锁在 4%，哪怕明天利息掉到 2%，你这两年照样拿 4%。
顺便说一句，像 Chase、美国银行这种大银行的 CD 利率，现在只有 0.5%-2%，已经低得没眼看了。如果你本来就有 Fidelity 账户，直接搜 CD，或者去 Marcus 这种线上银行，利率通常能给到 4% 左右。
CD 有两个好处：第一，FDIC 保险安全；第二，操作简单，自己就能买。
但 CD 也有两个问题：第一，利息每年都要交税。如果你在加州，综合税率 33%，你以为你赚了 4%，其实到手只有 2.6%。第二，提前取有罚金。银行 CD 提前取会罚几个月利息。Fidelity 买的 CD 提前拿出来要按市场价格卖，如果利率涨了，你可能会亏一点本金；如果利率降了，你反而可能赚一点。但只要你能持有到期，不用担心这条。
所以，CD 很适合哪种人？就是你有一笔钱，接下来一两年大概率用不到，但又不想搞复杂，只想稳稳地放着，换一个比活期更确定一点的收益，那 CD 就很合适。
如果你只是想简单锁个一两年，CD 已经够用了。但如果这笔钱你三五年都不打算动，而且你很在意每年交税这件事，那我们来看看 MYGA。
很多人没听说过 MYGA，但你可以把它理解成“保险公司发行的 CD”。放一笔钱，锁一个固定利率，到期拿本金和利息，没有费用，跟股市无关。虽然操作类似，但 MYGA 在利率和税务上，跟 CD 有很大区别。
第一，利率更高。以菌菌现在看到的报价，同样是 5 年期，最好的 CD 现在是 3.9%。一些评级不错的 MYGA 5 年期有的到 5.25%，甚至 6%。具体报价每周会变，但大方向就是 MYGA 会比同期限的 CD 高出一截。简单算一下，假设你有 20 万，放 5 年，CD 锁利 3.9%，5 年后你的利息收入是 $39,000。MYGA 锁利 5.25%，5 年后利息是 $52,500。
第二，延税。对很多人来说，这一点甚至比多点利息还重要。CD 的利息哪怕你不取，银行每年也会给你发税单让你交税。但 MYGA 自带延税属性，利息全部留在里面继续生利息，取的时候再交税。这个差别有多少？菌菌给你算一下。假设你联邦税率 24%，加州 9.3%，加在一起超过 33%。如果你把 20 万放在 3.9% 的 CD 里，每年利息 $7,800，但每年要从你口袋拿走差不多 $2,600 的税。5 年下来你交了将近 $13,000 的税。但如果你放在 5.25% 的 MYGA 里，第一年 20 万赚了 $10,500，第二年就是按 $210,500 来赚利息，以此类推。五年里一分税都不用交，全部在里面复利。五年后你取出来再统一交税。换句话说，一个 5.25% 的 MYGA，实际效果相当于 7.8% 的 CD，差额就是延税复利的威力。
你可能会问，延税复利挺好，但如果 5 年后我的收入正好很高怎么办？实际上 MYGA 在税务上有选择权。只要不把钱拿到手里，你就可以一直不交税。5 年到期了，你可以直接转进一个新的 MYGA，或者其它任何种类的年金里。只要还在年金的帽子下面，税务局就管不到你。等收入较低时，再慢慢取，慢慢交税。总之，什么时候交税，你自己说了算。
所以对接近退休的人来说，MYGA 有更大的优势。
当然，高收益和税延是有代价的。MYGA 有 3 个限制和门槛：
第一，它不是 FDIC。MYGA 靠的是各州的担保基金来保障，比如加州上限是 25 万。但菌菌还是建议大家选择 A- 评级以上的保险公司，安全性更高。
第二，早取罚金比 CD 高。大部分 MYGA 允许你每年免罚金取 10% 的余额，超过的部分要交罚金，一般是 1-10% 不等，第一年最高，之后逐年递减。
第三，59 岁半以前取出来，IRS 还要额外收你 10% 的罚款。如果你才三四十岁，这笔钱是你准备 5 年后拿来换房子的，那 MYGA 就不适合你了。为了那点利息，把钱锁到 59 岁半，或者交 10% 的罚款，属于捡了芝麻丢了西瓜。MYGA 更适合能等到 60 岁后才取钱的人群。
所以你会发现，关键不是 CD 好还是 MYGA 好，而是你手上的钱适合哪个。
很多人的问题就是，三五十万全部躺在活期利息里，应急资金和长期闲钱混在一起了。其实你可以把它分成三层：
第一层，是随时可能要用的钱，应急资金和年内可能花掉的钱。这部分别为了多一点利息把流动性牺牲掉，因为这笔钱最重要的是随时能取。想要增加到手收益，你只能从省州税或联邦税上面下手。
第二层，是一两年内大概率不用，但也不想锁太久的钱。这部分很适合去看 CD。
第三层，是三到五年都不太会动的钱，尤其是退休后需要更多备用金才能安心。这部分才是可以考虑 MYGA 的，锁住比 CD 高一两个百分点的利息，还有税延的优势。
你现在就可以在心里想一下，你的闲钱能不能分成三层。菌菌把这三种放法横向对比一下。同样 20 万放 5 年：
第一，放在 Fidelity 活期，给 3.3%。如果未来利率继续往下走，5 年平均算 2.5%，税前利息 $25,000。
第二，放 CD 锁 3.9%，5 年下来，税前利息 $39,000。
第三，放 MYGA 锁 5.25%，因为利息可以继续在里面复利，5 年下来税前利息 $58,000。
三个数字放在一起看就很直观了。如果最后按 33% 的综合税率去看，活期大概到手 $17,000，CD 大概到手 $26,000，MYGA 大概到手 $39,000。放同样的钱，放的地方不同，最后能差出一趟夏威夷双人游。
所以理财不只是追高收益，更重要的是用对工具。利息高一点，复利多滚一点，税晚一点交，差距就是这样一点一点拉开的。
讲到这里，你大概已经知道你手里的这三类钱，分别更适合放在哪里了。想了解活期利息怎么每年省 $600-$1,200 的税，可以看这个视频。如果你只是想自己锁一个 CD，其实现在就可以去 Marcus 锁定，或者 Fidelity 里看看 new issue CD。
如果你手上有一笔三到五年不动的钱，想认真算一下 MYGA 值不值得，到菌菌网站预约咨询，我们会按你的年龄、所在州和整体退休规划来具体分析。
希望本期内容能帮大家多留一些到手收益。如果你觉得内容对你有帮助，欢迎点个赞支持一下。我是投资菌，我们下期再见。