Transcription
公允价值缺口。每个人都在谈论它们。你知道为什么吗？因为它们确实有效。现在，就连你餐厅的服务员也在谈论它。兄弟，你试过公允价值缺口吗？是的，伙计。只需在蜡烛之间有空间的地方画方框。但现实是这样的。大多数人都在滥用这个术语，而没有真正理解哪些缺口有效，哪些是完全的陷阱。所以今天，我将向你展示在公允价值缺口方面如何像机构交易者一样思考。我们将剖析这些价格失衡背后的真正心理。然后，我将为你提供一个强大的清单，让你立即知道一个公允价值缺口是否值得交易。然后，我们将通过一些实际的例子来观察这种策略的实际应用。最后，我将分享一个奖励技巧，它将使整个方法提升到一个全新的水平。让我们直接开始吧。公允价值缺口到底是什么？把它想象成一种价格失衡，当市场以如此激进的动量朝一个方向移动时发生，以至于在蜡烛之间留下了一个未填补的缺口。这个缺口代表了价格没有花费足够时间的一个区域。而这才是最迷人的部分。它常常像一个强大的磁铁一样，将价格拉回进行重新测试。理解这一概念的交易者利用这些缺口来以手术般的精确度识别高概率的入场区域。当你运用正确的技术时，它们可以为你提供狙击手级别的入场精度。现在，要发现一个公允价值缺口，你需要从在图表上寻找连续三个蜡烛开始。你特别要寻找一个强劲的中间蜡烛，一个明显朝一个方向激进移动的蜡烛，夹在两个相对较小的蜡烛之间。如果第一个蜡烛的低点和第三个蜡烛的高点没有与中间蜡烛的范围重叠，那么价格行为中就存在一个缺口。第一个蜡烛低点和第三个蜡烛高点之间的那个空隙就是我们所说的公允价值缺口。一旦你识别出它，就在图表上用一个矩形框住那个区域。那里就成了你的兴趣区域，魔法可能在那里发生。这个概念在两个方向上都适用。在看涨设置中，缺口是在价格以强劲动量向上推升时产生的。而在看跌设置中，缺口是在价格快速跌破各个水平时出现的。只要记住，如果第一个和第三个蜡烛之间没有实际的缺口，就没有有效的公允价值缺口。无论中间蜡烛看起来多么大或多么令人印象深刻。现在，让我们探讨一下公允价值缺口的理论，以及为什么它们在不同的市场和时间框架内如此一致地有效。想象一下，在像一小时图这样较高的时间框架上，出现了造成显著失衡的看涨蜡烛序列。为了从市场结构的角度分析这个三蜡烛序列，让我们放大到像五分钟图这样的较低时间框架。在这里，我们可以看到价格创造了一个具有巨大买入压力的看涨结构。市场持续显示出一种自然趋势，即填补和重新平衡其结构中存在的缺口。让我带你了解驱动这些设置的这种现象背后的心理。正如你在本例中所见，价格以巨大的动量向上创造了一个连续的看涨结构，这得益于巨大的买入压力以及市场上明显缺乏卖家。当交易者遇到如此急剧的变动并错过了本可以是一个绝佳的买入机会时，他们常常会在关键区域（如订单块和需求区域）下方设置限价买单。他们希望价格能够回调并激活他们的订单，然后再恢复其上涨势头。这种情况会在该区域积累大量的待处理买单，形成一个等待被市场在公允价值缺口内扫荡的巨额流动性池。所以，你需要了解其机制。公允价值缺口被大量的买入或卖出订单填满，在缺口内形成了一个巨大的流动性池。这就是价格很可能返回填补这些缺口，然后以比以往更强的势头继续其动量的主要原因。公允价值缺口内这些待处理订单的存在就像价格的磁铁，吸引它回来填补空白，然后再恢复其趋势。这为那些确切知道该寻找什么以及如何定位自己的人创造了令人难以置信的交易机会。现在，让我分享我用来过滤噪音并专门关注那些真正带来结果的最佳设置的五个实用技巧。我想要展示的第一个技巧涉及理解，有些公允价值缺口比其他缺口明显更强，并且在市场结构中具有更高的优先级。确定这一点的一个简单方法是根据它们相对于图表上整体价格变动的位置来标记公允价值缺口。所以，在这里的图表上，我们有多个看涨的公允价值缺口散布在不同的价格水平上。最低的公允价值缺口将始终是最强的，具有最高的优先级，而最高的公允价值缺口将是最弱的，具有最低的优先级。因此，在理想情况下，你应该尝试交易尽可能低的公允价值缺口以获得最大的效果。同样的原则反过来适用于看跌的公允价值缺口。如果你在一张图表上有多个看跌的公允价值缺口，最高的公允价值缺口应该具有最高的优先级，并提供最佳的风险回报机会。要选择一个优先级最高的公允价值缺口，你需要做的是在Trading View上选择工具栏中的GAN方框工具。进入设置，确保价格水平设置为零、0.5和一。这将为你提供一个如下所示的视觉框架。如果你在一张图表上有多个公允价值缺口，只需抓住这个工具，从整个波动的低点到整个波动的最高点进行标记。这为你提供了一种简单的方法来查看哪些公允价值缺口应该优先考虑你的交易。在理想情况下，你不应该交易任何位于此工具上部区域的公允价值缺口。你只想交易位于此框架下部区域的缺口。同样的做法也适用于卖空设置。从波动的最高点到最低点进行标记。你只想交易位于此工具上部区域的公允价值缺口。如果你遵循这个步骤，你将只交易具有最佳获胜几率的高优先级公允价值缺口。第二个技巧是，大小在公允价值缺口分析中很重要。较大的公允价值缺口通常提供更强、更可靠的设置。为什么？因为更宽的缺口表明买卖双方之间存在更激进的失衡，这使得价格更有可能重新访问该区域并从中强劲反应。当你在同一张图表上有多个公允价值缺口时，始终优先考虑较大的缺口而不是较小的缺口。市场比那些可以轻易填补而没有有意义反应的微小缺口更尊重较大的失衡。第三个技巧是只使用未被充分利用的缺口。最好的公允价值缺口是全新的，意味着自形成以来价格尚未返回测试它们。一旦价格回来并触及缺口，该区域就被认为已被充分利用，其优势会大大减弱。因此，如果你发现一个已经被重新测试过的公允价值缺口，最好完全跳过它，等待新的机会。另外，要警惕价格过度回撤到结构中。如果它在缺口内或完全低于缺口收盘，该设置会立即失效。理想情况下，你希望价格触及缺口，干净利落地尊重它，并权威地反弹。第四个技巧是关注那些在主要支撑和阻力水平附近形成的公允价值缺口。这是一个常见的陷阱，它会抓住许多交易者并摧毁他们的账户。你发现一个看起来完美的公允价值缺口，但它形成在一个经过多次测试的主要阻力水平的正下方。这是一个你无论如何都不能忽视的危险信号。为什么？因为价格可能会达到那个阻力位，遭到强烈拒绝，并完全使你的公允价值缺口设置失效。检查周围环境并理解大局总是明智的。避免那些出现在明显障碍物（如主要支撑和阻力水平、心理数字或先前的重要高低点）附近的公允价值缺口。第五个也是最后一个技巧是专门关注在市场结构被打破后立即形成的公允价值缺口。一些最可靠和最有利可图的公允价值缺口在结构被打破后立即形成。当价格突破一个关键水平并立即留下一个公允价值缺口时，该区域就成为聪明资金重新进入市场的概率区域。第一次重新测试这个公允价值缺口通常会引发强烈的反应，为头寸交易者带来卓越的风险回报比。让我们来检验一下我们的知识。看看这张图表示例。价格在这里创造了一个看起来像公允价值缺口的区域。但我的问题是：你会交易这个缺口还是不交易？如果你回答“不，我不会交易，因为没有结构被打破”，你是完全正确的。这个缺口不符合条件，因为价格未能打破先前的高点。但如果我们有一个像这样的场景呢？价格突破了先前的高点，并在此过程中创造了一个公允价值缺口。这个缺口变得有效，因为我们有那个关键的结构突破来确认这一举动。这里有另一个场景供你分析。看看这个乍一看似乎完美的公允价值缺口。它很大。它是在结构被打破后形成的，而且尚未被充分利用。现在，大问题来了，你会接受这笔交易还是放弃？如果你说放弃，你就有了专业人士的思维。尽管这个缺口符合我们的大部分条件，但那个阻力水平是一个主要的危险信号。价格可能会触及那个阻力位，遭到强烈拒绝，并完全使我们的设置失效。现在，这是将所有这些概念整合到一个系统化方法中的完整策略。我们将使用两个不同的时间框架来制定此策略，以全面了解市场实际情况。在较高的时间框架上，我们分析市场结构以确定整体市场方向，并确保我们沿着主导趋势进行交易。这包括标记结构突破和性格变化。然后，我们突出显示公允价值缺口，它们是我们预期的最高概率反应的最佳交易区域。接下来，我们放大到较低的时间框架，以找到精确的入场触发器，这通常是确认市场意图的流动性抓取。一旦我们发现这种确认，我们就简单地进入交易，并根据下一个逻辑水平设置我们的目标。那么，为什么这种策略在不同的市场条件下如此一致地有效呢？通过结合这三个强大的概念，你可以确保你与主要趋势进行交易，在关键的供需区域入场，并在冒着资本风险之前从较低时间框架的模式中获得额外的确认。让我快速分解构成这个综合策略的关键概念，以便你确切地了解我们在寻找什么。BOS结构突破发生在价格以信念突破近期重要的高点或低点时。看涨的BOS表明强劲的看涨动量，并暗示可能向上延续。另一方面，看跌的BOS信号强劲的看跌动量，并暗示可能向下延续。接下来，我们有性格变化或CHoCH。典型的看涨CHoCH发生在价格首先突破近期低点，创造看跌的BOS，然后立即突破导致该BOS的摆动高点时。这形成了一个常规的CHoCH，并可能表明正在发展一个可能的向上反转。类似地，看跌的CHoCH发生在价格首先突破近期高点，创造看涨的BOS，然后迅速突破导致该BOS的摆动低点时。这表明潜在的向下反转正在进行中。当市场在突破看涨结构之前形成一个较低的高点时，我们就有了所谓的CHoCH加，这意味着它是一个更强或更确定的性格变化，并且可能是潜在反转的一个更好的信号。接下来，我们纳入了我们一直在讨论的公允价值缺口。如前所述，我们将这些缺口用作关键的兴趣区域，我们期望在那里可能出现价格反应和最佳入场机会。最后，我们有流动性抓取。流动性是指图表上存在待处理订单集群的区域，主要是止损单。这些区域就像聪明资金的磁铁。当我和你想要入场时，我们可以随时入场。由于我们处理的不是数亿美元，总会有足够的对手方以我们想要的价格填补我们的订单。所以，这里是大银行和对冲基金面临完全不同的挑战。这些机构处理的资金量如此之大，以至于他们无法像普通人那样交易。那么，他们怎么做呢？他们自己创造卖家。他们操纵价格到他们知道散户交易者设置了止损单的区域，迫使那些交易者在机构想要购买的确切价格上成为不情愿的卖家。这就是为什么你会看到那些令人沮丧的场景，价格仅差几个点就触及你的止损单，然后立即朝着你预期的方向反转。这不是运气不好。这是聪明资金玩家精心计算的流动性猎取，他们需要你被迫卖出才能填补他们巨额的买入订单。现在，让我向你展示这个交易策略在实际图表上如何与真实示例一起工作。这个交易策略使用两个特定的时间框架以获得最大的效果。我建议的组合是1小时和5分钟时间框架，但你也可以将其改编到其他时间框架。只要记住，你的入场时间框架应该至少比你的分析时间框架低两倍，以获得正确的视角。在较高的时间框架上，第一步是精确识别整体市场方向。你可以通过清楚地识别市场结构概念来做到这一点。例如，如果价格不断创出更高的高点和更高的低点，同时突破了先前的市场结构，这表明了明显的上升趋势，我们将保持看涨，直到出现明确的性格变化。在找到方向后，下一步是标记与我们的方向偏好一致的公允价值缺口区域。在较高的时间框架上，这些缺口明显更强大，可以充当机构尊重的强大支撑或阻力水平。一旦你标记了这些公允价值缺口，就等待价格回撤到其中一个。当价格进入缺口区域时，切换到较低的时间框架以寻找你的特定入场触发器。在较低的时间框架上，你希望看到可能的反转发展的清晰迹象。一个强烈的信号是看涨的流动性抓取，当价格跌破近期低点，扫荡散户止损单，然后迅速向上反转时发生。如果这个举动也突破了较低时间框架上的短期看跌结构，它会给你额外的确认。换句话说，它形成了一个改变性格的信号，验证了你的入场。最后，是时候以适当的风险管理来开仓交易了。你可以将你的止损单设置在流动性抓取的低点下方，你的目标可以是较高时间框架上价格前方下一个重要水平。在看跌情况下，从较高的时间框架开始，通过较低的低点和较低的高点确认明显的下降趋势。然后标记公允价值缺口作为可能的供应区域，卖压可能在那里出现。当价格回撤到其中一个缺口时，切换到较低的时间框架，寻找一个高于近期高点的看跌流动性抓取。只有在出现适当确认后才进入交易。将你的止损单设置在流动性抓取的上方，并以你较高时间框架分析中的下一个关键水平为目标。现在，这是我承诺给你的特殊技巧，它可以使整个过程更有效率。如果这种做法感觉不直观，即使在掌握了这一概念之后，你可能会发现手动标记图表上的每个结构都很繁琐。幸运的是，Trading View上有一个强大的指标可以自动完成这个过程。在指标选项卡中，输入price action toolkit，然后点击Flux Charts提供的指标。一旦你打开设置选项卡，你将看到许多选项可以应用于图表。但现在，让我们只在市场结构部分标记BOS、CHoCH和CHoCH加，以自动识别它们。接下来，我们有公允价值缺口部分。如果你在此指标设置中启用此选项，它们将自动出现在图表上，无需任何手动工作。在设置选项卡中，增加灵敏度会移除较小的缺口，只显示较大、更重要的、值得你关注的缺口。最后，我们有流动性抓取功能。当你将其应用于图表时，你会注意到关键水平出现红色和绿色圆圈。这些分别代表看跌和看涨的流动性抓取。当价格触及先前摆动高点上方时，指标将其识别为看跌流动性抓取，预示着潜在的向下运动正在发展。类似地，当价格触及先前摆动低点下方时，它被标记为看涨流动性抓取，表明潜在的向上运动正在进行中。如果你降低设置中的枢轴长度和烛体比例，指标会识别出更多的流动性抓取，因为它对市场变动更敏感。这意味着它将捕捉到更小的触及和更多的价格变动，这些可能是机构玩家正在获取流动性的迹象。现在，让我向你展示这个完整的策略如何在实际图表上工作，该指标帮助我们自动识别这些设置。在较高的时间框架上，第一步是使用我们讨论过的结构分析来识别市场方向。在这种情况下，指标标签显示价格不断创出更高的高点和更高的低点，并持续突破先前的市场结构。这表明了明显的上升趋势，我们将保持看涨，直到出现明确的性格变化。在找到方向后，下一步是定位与我们的偏好一致的公允价值缺口区域。在较高的时间框架上，这些缺口更强大，可以充当机构尊重的强大支撑或阻力水平。指标将自动为我们标记这些公允价值缺口，我们耐心等待价格回撤到其中一个。当价格进入缺口区域时，立即切换到较低的时间框架以寻找你的入场确认。在较低的时间框架上，你希望看到可能的反转迹象，以验证你的较高时间框架分析。一个强烈的信号是看涨的流动性抓取，该指标通过清晰的视觉信号自动为我们标记它。最后，是时候自信地开仓交易了。你可以将你的止损单设置在流动性抓取的低点下方，你的目标可以是较高时间框架上价格前方下一个重要水平。在看跌情况下，从较高的时间框架开始，通过指标清晰标记的较低低点和较低高点来确认下降趋势。然后将公允价值缺口识别为可能的供应区域，卖压可能在那里出现。当价格回撤到其中一个缺口时，切换到较低的时间框架，寻找一个高于近期高点的看跌流动性抓取。在从较低时间框架结构获得适当确认后才进入交易。将你的止损单设置在流动性抓取的上方，并以你较高时间框架分析中的下一个关键水平为目标。流动性抓取功能本身在flux charts上是免费提供的。但是，如果你想解锁全部潜力，包括所有高级功能，如体积订单块、增强型公允价值缺口和全面的市场结构分析，我为我们的社区争取到了最好的折扣，通过描述中的链接使用此代码可享受20%的折扣。当你使用我的链接时，我会获得佣金，这有助于我继续创作像这样的免费教育内容。但事实是，这个指标确实很有价值，即使没有赞助，我也会推荐它。感谢观看，下次再见。