Transcription
有些人想要股息收入，有些人想要增长，还有些人想在美国以外进行投资以实现多元化。所以今天，约翰拿出10万美元，为实现这些目标中的每一个投资了最好的ETF。一个用于收入，一个用于增长，一个用于多元化。我将向您展示其中一个如何每月为约翰带来约14,000美元的收入。另一个如何将同样的10万美元增长到近900万美元，以及最好的国际ETF做了什么，而另外两个ETF做不到。最后，我将向您展示约翰如何将这三者结合成一个投资组合，预计将增长超过300万美元，同时每月支付超过4,000美元的股息收入。但在这一切发生之前，约翰必须做一些大多数投资者都会忽略的事情。他必须弄清楚他真正想要从基金中获得什么。所以他在白板上写了三个问题。第一个问题：我想要最高的收入可能吗？来自您投资组合的薪水。每月真金白银进入您的账户。您无需为此工作就能获得的钱。第二个问题：我想要最大的账户可能吗？最大的余额，让您感觉自己赢了的数字。第三个问题：我想让我的钱放在大多数美国投资者从未关注过的地方吗？不仅仅是美国，还有欧洲、日本、澳大利亚，那些大多数美国投资者从未拥有的公司。情况变得棘手。最大的薪水和最大的余额来自不同的基金，而不是同一个基金。永远不是同一个基金。而国际部分，那是完全独立的基金。同样，这就是为什么约翰在看三个ETF。每一个都回答了一个不同的问题。一个旨在支付他，一个旨在增长，一个旨在让他离开美国。约翰将把10万美元投入每一个，看看会发生什么。约翰从收入开始，这是在他拥有它的时候就旨在为您支付的基金。可口可乐、雪佛龙、百事可乐、威瑞森，这些无聊但盈利的公司几十年来一直在向股东支付现金。约翰的收入基金拥有大约105家这样的公司。它被称为SCHD，即嘉信美国股息股票ETF。其中的每一家公司都必须通过一项严格的筛选。至少连续10年支付股息。有增长这些股息的记录。强大的财务状况也是如此。现金流，低债务，真实的利润。在美国所有通过筛选的派息公司中，只有排名前100的公司才能入选。SCHD的全部工作就是股息，就是收入。股价增长只是一个额外的红利。股息是如何运作的。因为没有这部分，SCHD的故事就会崩溃。当一家公司盈利时，它有两个选择。保留资金以发展业务，或将其中的一部分作为股息返还给股东。SCHD拥有105家选择后者的公司。每个季度，它们的股息支付都会流入基金。基金将它们支付给约翰。随着时间的推移，两样东西都在增长，股价和每股股息。当两者一起增长时，约翰的收入每年都在增长。这就是引擎。现在，让我们看看它对10万美元做了什么。SCHD的数字如下：起始股息收益率为3.29%，10年股息增长率为10.43%，平均年股价升值为9.25%。正是10.43%的股息增长在收入方面发挥了主要作用。因为虽然股价以每年9.25%的速度增长，但每股股息的增长速度更快。这个差距就是收入故事的构建基础。所以，约翰通过SCHD投资了10万美元。以下是发生的情况。第一年，账户将为112,540美元。第十年，将达到331,146美元。第二十年，1,139,327美元。到第三十年，预测将达到4,091,465美元。在399万美元的收益中，273万美元将来自股价升值。另外126万至600万美元将来自年复一年再投资的股息，购买更多股票，这些股票支付更多股息，这些股息又购买更多股票。但账户规模不是SCHD的故事。收入才是故事。到第三十年，SCHD每年将为约翰支付166,111美元的股息收入。这意味着每月13,843美元，他什么都不用做。有趣的地方在于这里。SCHD内的公司支付股息，并且它们每年都会提高股息。看看约翰最初10万美元的股息增长。第一年，3,290美元。第五年，5,543美元。第十年，10,724美元。第二十年，41,322美元。第三十年，166,111美元。同样的10万美元投资。股息不断增长，因为底层公司不断提高其派息。不错，对吧？但SCHD只回答了约翰的第一个问题。还有两个问题要回答。下一个ETF将把同样的10万美元变成SCHD余额的两倍多。最后，我将向您展示约翰如何将这三者结合成一个投资组合，预计将增长超过300万美元，每月支付超过4,000美元，每个月。但首先，让我们回答第二个问题。如果约翰想要最大的投资组合价值可能吗？答案是QQQ。Invesco QQQ Trust。它追踪纳斯达克100指数，即在纳斯达克上市的100家最大的非金融公司。苹果、微软、英伟达、亚马逊、Meta、谷歌、特斯拉，美国科技巨头。然而，QQQ持有的不仅仅是科技股。好市多、百事公司、霍尼韦尔、曼德利也都在里面。但驱动回报的引擎是篮子顶部的科技股。现在，在我们对QQQ进行数字分析之前，有一件事我需要对您诚实。QQQ的实际历史股价升值率为每年20.96%。这是过去10年历史的真实平均值。听起来很棒，但问题在于。如果我将20.96%的增长预测30年，10万美元将变成近3100万美元。虽然这个数学计算在技术上是正确的，但并不完全诚实。QQQ最近的上涨在历史上是不寻常的。科技股在过去15年中占据主导地位的方式是前所未有的。纳斯达克不会永远每年回报20%。任何指数都不会。所以在这个视频中，我使用的是更保守的16%。接近QQQ跨越多个十年的长期平均水平。仍然是激进的，仍然是科技股驱动的增长，但这是一个您在30年后可以真正辩护的数字。将这些调整后的数字输入QQQ，您将得到以下结果：股息收益率为4%，股息增长率为9.12%，以及保守的16%的股价升值。几乎没有收入，但增长强劲。其形态与SCHD完全相反。以下是预测结果。约翰的10万美元在第一年后预计约为116,400美元。第十年，将达到452,544美元。第二十年，2,221,513美元。然后曲线垂直上升。到第三十年，8,972,687美元。从10万美元的投资中近900万美元。在总计887万美元的收益中，883万美元将来自股价升值。只有47,000美元将来自股息再投资。QQQ的复利引擎是纯粹的股价增长。然后是QQQ在收入方面的支付。到第三十年，QQQ每年将为约翰支付3,914美元的股息。这意味着在近900万美元的账户上，每月326美元。所以SCHD每年将支付166,111美元的股息，而QQQ将支付3,914美元，收入少42倍。QQQ在增长问题上以压倒性优势获胜。它是约翰关于最大化账户问题的答案。如果最大化余额比沿途获得报酬更重要，那么QQQ绝对是您的选择。但它在增长过程中不会支付您。而且它的每一美元都位于美国境内。所以，我们完成了两个问题，还剩一个。第三个基金是国际ETF。大多数美国投资者将国际投资视为一种对冲，一种您拥有的东西是因为教科书说您应该拥有它，而不是因为它能带来收益。约翰即将发现。教科书是错的。该基金是EFA，即iShares Core MSCI EAFE ETF。那么EFA是什么呢？这是您在国际投资中会看到的缩写。它代表欧洲、澳大利亚、远东。美国以外发达市场股票的标准基准。该基金持有约2600家公司。我们谈论的是雀巢、ASML、汇丰银行、诺华、三菱、壳牌、索尼，这些庞大的全球性企业。大多数美国投资者从未拥有过。一个基金，美国以外的大部分发达世界。任何了解国际ETF的人都在问，“为什么是EFA而不是VXUS，那个大多数人默认选择的Vanguard基金？”仅就费用而言，VXUS实际上是赢家。它收取0.05%的费用，而EFA收取0.07%。一个微小的优势，但真实存在。然而，约翰仍然选择它。原因如下。VXUS持有美国以外的所有东西，欧洲、日本、澳大利亚，以及中国、印度、巴西等新兴市场。更多的国家，更多的多元化，更多的波动性。EFA剔除了新兴市场，只包括发达经济体。欧洲、日本、澳大利亚、加拿大，方向上的波动性较小。约翰已经在使用QQQ进行高波动性增长。国际部分必须是一个稳定的锚。投资组合中不随2600家国际公司波动的部分提供了3.33%的股息收益率，8.31%的股息增长，以及6.18%的股价升值。在预测之前需要注意的一点是，3.33%的起始收益率实际上高于SCHD的3.29%。大多数专注于美国的投资者永远不会想到，一个国际ETF的收益率会高于著名的美国股息基金，但历史证明了这一点。所以约翰将10万美元投入EFA，以下是发生的情况。第一年，账户将为109,510美元。到第十年，将达到255,870美元。第二十年，777,478美元。到第三十年，账户将达到2,152,720美元。在205万美元的收益中，111万美元将来自股价升值。945,000美元将来自股息再投资。价格增长和股息再投资几乎各占一半。其形态与QQQ完全不同，QQQ的股息几乎没有贡献，更接近SCHD的形态，这正是收入方面发挥作用的原因。好的，现在约翰在每个类别中都拥有最好的基金。SCHD用于收入，QQQ用于增长，EFA用于国际。但是，如果他将这三者结合成一个单一的投资组合会发生什么？当您以相等的权重混合这三者时，合并后的投资组合将拥有2.34%的股息收益率，9.29%的股息增长，以及10.48%的平均年化升值。三个中庸的数字，没有赢得任何一场单独的比赛，但出现在所有三场比赛中。将这些混合数字进行30年的运行，以下是投资组合的表现。第一年，余额将为112,817美元。第十年，将达到330,412美元。第二十年，1,067,711美元。到第三十年，预测将达到3,382,726美元，在最初的10万美元基础上增长了328万美元。在这些收益中，280万美元将来自股价升值。另外483,000美元将来自股息再投资。合并后的投资组合并没有赢得增长比赛。仅QQQ到第三十年将达到897万美元，几乎是合并后余额的三倍。在收入方面，它甚至更少。仅SCHD每月将支付13,843美元，是合并后投资组合的三倍多。但合并后的投资组合是这三者中最稳定的版本。当QQQ经历艰难的一年时，而科技股确实会经历艰难的一年，SCHD的股息会持续发放。当美国股市下跌时，EFA对欧洲和日本的敞口会减轻打击。当国际市场滞后时，QQQ和SCHD会带动投资组合前进。这就是持有这三者的代价。您放弃了任何单一答案的上限，并获得了一个在任何一个答案出现问题时都能保持稳定的投资组合。合并后的投资组合同时回答了约翰的所有问题。它只是没有在任何一个问题上占据主导地位。但是，如果您没有30年怎么办？如果您想在10年内从零开始通过Fidelity Index Funds退休怎么办？我在所有三个时间线上都进行了数学计算，并且在10年内退休的每月成本并不像大多数人猜测的那样。那个视频现在就在屏幕上。