Transcription
Nasılsınız millet? Ben Graeme ve gördüğüm en inanılmaz piyasa bu. İster inanın ister inanmayın, şu anda tarihin en güçlü borsa rallilerinden birinin ortasındayız. Yepyeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine geri döndük. Ve çılgınca olan şey, bunun sadece hisseler için geçerli olmaması. Örneğin, ev satışları da artıyor. Bitcoin %13 yükseldi. Ve bu, varlık fiyatlarının daha önce hayal bile edemeyeceğimiz seviyelere fırladığı büyük bir yükselişin başlangıcını görmeye başladığımızı resmen gösterebilir, nihayetinde her şey mahvolmadan önce. Bu yüzden tam olarak neler olduğunu, Federal Rezerv'in birkaç saat önce neden faiz oranlarını düşürmemeye karar verdiğini, bunun endişe edilecek bir şey olup olmadığını konuşmamız gerekiyor. Ve sonra en önemlisi, bu bilgiyi nasıl öne geçmek için kullanabileceğinizi. Çünkü isteyin ya da istemeyin, bu, herkesin fatura gelmeden hemen önce zengin hissettiği döngünün son aşaması olabilir. Gerçi başlamadan önce, her zamanki gibi, mümkün olan en kısa sürede yayınlamaya çalıştığım bu tür son dakika haber videolarını takdir ediyorsanız, beğen butonuna basmanız ve henüz yapmadıysanız abone olmanız benim için dünyalara bedel olur. Biliyorum istemek aptalca ama doğum günüm yeniydi ve bir doğum günü dileği olarak istediğim tek şey bu. Ve bunu yaptığınız için teşekkür olarak, işte bir kurbağa resmi. Yani, çok teşekkürler. Ve bu videoyu sponsor olan Surf Shark'a da büyük teşekkürler, ama bunun hakkında daha sonra konuşacağız. Tamam, Federal Rezerv'in az önce ne dediğini, Jerome Powell'ın neden yakında ayrılacağını ve gelecek için ne beklememiz gerektiğini konuşmadan önce, yolumuza çıkan devasa bir sorun var ve bu da enflasyon olurdu. Bakın, çoğu insanın fark etmediği şey şu. Her fiyat etiketinin, her ürünün, her sevkiyatın arkasında, neredeyse her şeyin maliyetini sessizce kontrol eden bir emtia var ve bu da petrol. Unutmayın, petrol sadece arabanızı çalıştırmaz. Kargo gemilerini, kamyonları, uçakları, traktörleri, fabrikaları, plastikleri, ambalajları, gübreleri ve her şeyi elinize ulaştıran tüm tedarik zincirini çalıştırır. Yani petrolün maliyeti arttığında, diğer her şeyin maliyeti neredeyse anında yükselir. Ve bu durumda, ham petrol fiyatındaki her 10 dolarlık varil artışının enflasyonu %2 artırdığı ve ekonomik büyümeyi %0.1 gerilettiği bulundu. Bunu perspektife koymak gerekirse, sadece birkaç ay önce petrol varil başına 57 dolardan işlem görüyordu, ancak şimdi 100 doların üzerinde. Ve sadece bundan bile, enflasyonun kabaca %0.7 arttığını görebiliriz. Ve dediğim gibi, bu zaten olmaya başladı. Örneğin, geçen ay enflasyon %3.3'e geri döndü. Ve en kötüsünün geride kaldığı görülse de, bu okumanın petrolün tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasından önce olduğunu unutmayın, bu da önümüzdeki ayın önemli ölçüde daha kötü olabileceği anlamına geliyor. Federal Rezerv'in bu yıl faiz indirimi şansını aslında dondurmuş veya durdurmuş olmasının nedeni budur ve şu anda piyasa bir sonraki faiz indirimini Ekim 2027'de fiyatlıyor. Yani, ne bekleyeceğimiz, neden nesiller boyu sürecek bir yükseliş görmeye başladığımız ve Federal Rezerv'in birkaç saat önce bizi ne hakkında uyardığı açısından, dikkate değer bir konu daha var ve bu da borsa olurdu. Bununla ilgili olarak, çılgınca olan şey şu. Tüm ölçütlere göre, hisse senedi fiyatları durmaksızın rekor kırıyor. Az önce 10 günde %10'luk bir ralli gördüğümüz gibi, bu şimdiye kadar tanık olduğumuz en güçlü rallilerden biri. Sadece 11 günde aşırı satımdan aşırı alıma geçti, kayıtlardaki ikinci en hızlısı. Ve NASDAQ 13 günlük bir galibiyet serisi gördü, 13 yılın en iyisi. Ancak, işlerin inanılmaz derecede ilginçleştiği yer burası. Aynı zamanda, borsa inanılmaz derecede iyi gidiyor. Tüketici güveni, anketin 70 yıllık tarihinin en düşük seviyesine ulaşıyor. Ve bu iki şey aynı anda olduğunda, bir şeylerin kırılacağının bir işaretidir. Peki ne oluyor? İşte rahatsız edici gerçek. Borsa ve tüketici güveni şu anda kelimenin tam anlamıyla iki tamamen farklı şeyi ölçüyor. Borsa son derece ileriye dönük. Sadece 12 ay sonra ne olacağını umursuyor. Kurumsal kazançlar, ticaret anlaşmaları ve gelecekteki büyüme gibi şeyler. Öte yandan tüketici güveni, sıradan insanların bugün hakkında nasıl hissettiğini ölçer. market fiyatları, petrol fiyatları, iş güvenceleri gibi şeyler. Ve bu yüzden Wall Street'in yarına bahis oynadığını görüyoruz. Main Street bugün yaşıyor ve dünyalar tamamen ayrı. Şimdi, bu en zenginlerin gerçekten zenginleştiği ve herkesin kendi başının çaresine bakmak zorunda kaldığı distopik bir evren gibi gelse de, ister inanın ister inanmayın, tüketici güveni düşük olduğunda, tarihsel olarak yatırım yapmak için oldukça iyi bir zaman olmuştur çünkü güven artmaya başladığında, hisse senetleri daha da yükselmeye devam eder. Ve genellikle en iyi fiyatlar maksimum acıyla ilişkilidir, mutlaka maksimum fiyatla değil. Gerçi, tüm bunlara rağmen, piyasanın tüm zamanların en yüksek seviyelerine ne kadar çabuk döndüğüne sürekli inanamadığımı itiraf etmeliyim. Yani, objektif olarak, ekonomimiz hala petrolle ilgili bir karmaşa. Bu yılki tüm faiz indirimleri tamamen masadan kaldırıldı. Enflasyon hala devam eden bir sorun ve bir şekilde piyasalar yükselmeye devam ediyor. Bu yüzden piyasaları zamanlayamayacağınıza sıkı sıkıya inanıyorum. Bir hafta sonra ne olacağını bilmiyorsunuz. Ve her şey karamsar görünse de, piyasaların umurunda değil. Ekonomimizin tamamen yok olduğunu görebiliriz, ancak piyasa yükselmeye devam ediyor çünkü yarın daha da büyük inşa edeceğimizi düşünüyorlar. Veya dünyadaki tüm bu iyi haberlere sahip olabiliriz ve insanlar sadece kar elde etmek istedikleri için satışlar olabilir. Anlatmak istediğim, piyasanın yıllardır en kötü dönemlerinden birinden 10 günde tarihin en güçlü rallilerinden birine düştüğünü gördük. Netlik beklemek için dipten satanlar tüm ralliyi kaçırdı. Ve ironik olan, piyasanın her zaman en belirsiz göründüğü zaman en iyi fiyatında olmasıdır. Ve her zaman düşmeden hemen önce en güvenli görünüyor. Bana göre, bu yüzden yatırım yapmaya devam etmek ve ne olursa olsun rotayı takip etmek bu kadar önemli. Çünkü büyük olasılıkla, hedge fonlarını ve ne olacağını gerçekleşmeden önce bilen içeriden bilgiye sahip insanları geride bırakamayacağız. Onlarla rekabet edemeyiz. Ancak sadece uzun vadeli yatırım yaparak herkesle birlikte aynı yolculuğa katılabiliriz. Yani, bunun sizin için ne anlama geldiği, bunun ev fiyatları gibi diğer her şeyi nasıl etkileyeceği ve Jerome Powell'ın son toplantısında ne söylediği açısından, işte istediğiniz şey. Gerçi, buna girmeden önce, büyük resmi anlamak önemlidir. Çünkü bu sadece tek bir başlıkla ilgili değil. Tüm ekonomimiz boyunca daha geniş bir değişimle ilgili. Ve bu olduğunda, kendinizi korumak sadece finansal değil, dijital de. Örneğin, belirsizlik zamanlarında, daha fazla insan banka hesaplarına giriş yapıyor, para hareket ettiriyor ve yatırımlarını kontrol ediyor, bu da genellikle halka açık Wi-Fi, havaalanları ve güvensiz ağlarda daha fazla maruz kalma anlamına geliyor. İşte tam da VPN kullanmanın kritik hale geldiği yer burası. Ve ne tesadüf, sponsorumuz Surf SharkVPN yardım etmek için orada. Çevrimiçi verilerinizi şifreleyerek, IP adresinizi maskeleyerek ve bilgisayar korsanlarının şehrinizi, ülkenizi veya indirme geçmişinizi belirlemesini engelleyerek kişisel bilgilerinizi koruyabiliyorlar. Yani temelde bir VPN, cihazınızın gerçek konumunu yenisiyle değiştirebilir, size dünyanın herhangi bir yerine sanal olarak seyahat etme yeteneği verir. Bu, Güney Kore'de olduğu gibi ülke dışındayken, konumumu Amerika Birleşik Devletleri'ne geri değiştirebildiğim anlamına gelir, böylece her şey normal çalışır veya yalnızca belirli ülkelerde bulunan şovlar varsa, konumumu anında değiştirebilir ve onları nerede olursam olayım izleyebilirim. Bunun da ötesinde, Surf Shark'ın temiz web özelliği reklamları, izleyicileri, kötü amaçlı yazılımları ve kimlik avı girişimlerini de engeller, böylece web'de güvenli bir şekilde gezinebilirsiniz. Ayrıca, çevrimiçi yaptıklarınızı izlemez, saklamaz veya izlemezler. Bu, hiçbir bağlantı veya aktivite günlüğü olmadığı anlamına gelir. Yani, etkinliğinizin özel olduğundan emin olabilirsiniz. Bakın, ciddiyetle, çevrimiçi olduğum her seferinde, sadece bir VPN'e bağlanıyorum çünkü bir saniye sürüyor. Ve kendi verilerinizi kontrol etmezseniz, başkası kontrol eder. Yani, kendiniz denemek isterseniz, sadece surfshark.com/gra adresini ziyaret edin veya açıklamada aşağıda bulunan bağlantıyı kullanın ve ekstra dört ay ücretsiz almak için ödeme sırasında graham kodunu kullanın. Ayrıca 30 günlük para iade garantileri var, böylece ücretsiz deneyebilir ve ne düşündüğünüzü görebilir ve %100 memnun kalmazsanız tam para iadesi alabilirsiniz. Tekrar, o bağlantı aşağıda iyi bir gram ile. Keyfini çıkarın. Çok teşekkürler. Şimdi videoya geri dönelim. Tamam. Şimdi, Federal Rezerv'in az önce ne dediği, paranızla ne olduğu ve piyasanın geri kalanında neler olup bittiği açısından, dikkate değer iki konu daha var ve en büyük sürprizlerden biri Bitcoin. Sadece S&P 500'ün %12 arttığı bir ayda Bitcoin'in %13 arttığını düşünün. Ve hala tüm zamanların en yüksek seviyelerinden düşmüş olsa da, yakın gelecekte daha yüksek fiyatlar giderek daha olası görünüyor. Neden? Eh, başlangıç. Kurumsal paranın çoğu Bitcoin ETF'lerine geri akıyor. Strateji, ABD hükümetini Bitcoin'in en büyük sahibi olarak resmen geride bıraktı. Schwab, City ve Goldman Sachs yakında kendi kripto para projelerini sunacaklar. Ve ulusal borç artmaya devam ederken, insanlar paralarını korumak için alternatif yollar arıyorlar. Şimdi bakın, objektif olarak, Bitcoin hala zirvesinden yaklaşık %30 düşük. Ve evet, 60.000 dolara düştüğünde, özellikle herkes bu sefer Bitcoin'in gerçekten bittiğini söylediğinde, bu tür kayıpları hesabınızda görmek zordu. Asla geri gelmeyecek. Tüm kurumsal ETF'lere rağmen, fiyatı hala düşüyor. Sonsuza dek bittik. Ama Tanrım, kendimden şüphe etmeye başladığım her an, en iyi fırsatlardan biri olduğu ortaya çıkıyor çünkü o zamandan beri oldukça yükseldi. Son birkaç aydır Bitcoin ETF'leri alımını ikiye katlıyorum. Hesabım kırmızıdayken, ortalama maliyetimi düşürmek için daha fazla para atmaya devam ettim. Ve şimdiye kadar yaptığım için mutluyum çünkü en dipten bu yana sadece yaklaşık 2 ayda yaklaşık %25 yükseldim. Şimdi, diğer yöne gidebileceği ve düşmeye devam edebileceği gerçeğine rağmen, genel piyasanın inandığının tersini yaptığınızda, genellikle lehinize sonuçlandığını fark ettim. Yani, herkes "Ah, düşmeye devam edecek. 30K'ya inene kadar almayacağım" dediğinde. Genellikle en dip noktası olur. Sadece deneyimlerimden. Şimdi, aynı şey herkesin "Ah, bir milyon dolara ulaşacak. Bu yıl 250.000 dolara ulaşacak. Belki de bu da satmak için iyi bir zaman" inandığında da geçerli. Unutmayın, hala tüm portföyümün %15'inden azı Bitcoin ETF'sinde. Yani, bazı insanlar gibi, tamamen buna girmem. Ancak, bir sonraki konunun aksine, uzun vadeli olarak iyimserim ve bu da konut piyasası olurdu. İster inanın ister inanmayın, ulusal ev fiyatları yıllık bazda %1.4 artarken, %4. Sillow, 400 pazar için tahminlerini düşürdü ve önümüzdeki 12 ayda fiyatların şaşırtıcı bir şekilde %0 artacağını öngördü. Elbette, bunun ulusal ortalama olduğunu unutmayın, bu da fiyatların artacağı yerler kadar düşeceği yerler olacağı anlamına gelir. Ancak şu anda en büyük değişikliklerin olduğu yerler açısından, en şaşırtıcı bulduğum şey şu. Kaliforniya, Oregon, Washington ve Nevada'daki batı kıyısı boyunca fiyatların tamamen sabit olacağını düşünüyorlar. Teksas, Louisiana ve Florida gibi Sunbelt bölgelerinde daha büyük düşüşler bekleniyor. Ve Chicago, Rochester ve Connecticut gibi kuzey pazarlarında yaygın olarak fiyat artışları görülüyor. Neden? Eh, oldukça basit. En büyük düşüşlerin görüldüğü alanlar, son birkaç yılda en büyük yükselişleri gören alanlardır. Ve şimdi fiyatlar çoğu alıcının karşılayamayacağı bir seviyeye yükseldi, fiyatlar geri dönüyor. Alıcılar daha uygun fiyatlı başka bölgelere taşınacaklar, ki bu da Kuzeydoğu'da oluyor, burada hala 350.000 dolara iyi bir ev satın alabilirsiniz. Ancak, konut fiyatları için tek takılma noktası, konumdan bağımsız olarak, gerçekten iki kelimeye inecek: ipotek oranları. Gerçek şu ki, daha yüksek petrol fiyatları, daha yüksek enflasyon beklentilerine yol açtı, bu da daha yüksek ipotek oranlarına yol açtı. Tüm piyasa, çoğu insanın hayal edebileceğinden daha fazla birbirine bağlı ve sonuç olarak borçlanma maliyetleri oldukça yüksek kaldı. Gerçi, buradaki iyi haber şu ki, bu sonsuza dek sürmeyecek. Ancak herhangi bir düşüş muhtemelen beklediğiniz kadar anlamlı olmayacaktır. Örneğin, Yahoo Finance, ipotek oranlarının 2030 yılına kadar sadece %5.7'ye düşebileceğini savundu. Ancak bu bile bir alıcının satın alma gücünü sadece %5 artıracaktır. Yani evet, yardımcı olur, ancak bugün ev satın alamayan birini aniden alabilen birine dönüştürmek için muhtemelen yeterli değildir. Ancak yılın geri kalanı için bunun ne anlama geldiği açısından, bunu daha önce söyledim, ama gerçekten kime sorduğunuza bağlı. Örneğin, Redin yıl sonuna kadar %2.6'lık bir artış göreceğimize inanıyor. Ulusal Emlakçılar Birliği, %4'lük bir kazanç göreceğimizi düşünüyor. Zillow %0'a geri döndü ve JP Morgan da bunu destekliyor ve hiçbir değer artışı görmeyeceğimizi düşünüyor. Anektodal olarak bile, Las Vegas'ta bir yumuşama görüyorum. Yani, 2021 ile 2023 yılları arasında satın aldıkları yerden %5 ila %15 zararla satılan ne kadar çok mülk gördüğümü size söyleyemem. Bunlar, rekor düşük faiz oranlarına kilitlenen, ancak komisyonlardan önce büyük bir zararla satmak zorunda kalan insanlar, çünkü piyasaya çok fazla envanter giriyor ve rekabet edecek çok şey var. Bu yüzden şu anda kenarda bekleyen çok sayıda alıcı görüyorum, piyasayı dikkatlice izliyorlar. Hemen bir şey satın almak için aciliyet olmadığını biliyorlar. Kaçırırlarsa, önümüzdeki birkaç ay içinde muhtemelen aynı fiyattan veya daha azından listelenen başka bir şey olacak, bu sırada para biriktirecekler. Ve satıcılar, evlerini biraz daha agresif fiyatlandırarak ve pazarlık yapmaya istekli olarak bunu fark etmeye başlıyorlar. Yani, bunun sizin için ne anlama geldiği, Jerome Powell'ın son toplantısında ne söylediği ve bu durumdan nasıl öne geçebileceğiniz açısından, bilmeniz gerekenler şunlar. Tamam. Yani, Jerome Powell'ın son toplantısında ne dediği açısından, geniş çapta bir sürpriz yok, devam eden enflasyon endişeleri, artan fiyatlar, kötüleşen tüketici harcamaları ve kırılgan bir işgücü piyasası nedeniyle yakın gelecekte faiz indirimi olmayacak. Gerçi, işlerin ilginçleştiği yer burası. Şu anda, Jerome Powell'ın Federal Rezerv'deki görev süresinin 15 Mayıs'ta sona ermesi planlanıyor. Ve kısa bir süre sonra, Kevin Worsh'un onun yerine geçmesi bekleniyor, ona Federal Rezerv içinde garantili bir 4 yıllık görev veriyor. Şimdi, Kevin Worsh özellikle Donald Trump tarafından aday gösterilmiş olsa da, yıllardır durmaksızın düşük faiz oranları için bastıran Trump, Kevin Worsh, para politikası bağımsızlığının esas olduğunu ve ulusun çıkarına net kararlar alarak hareket etmeleri gerektiğini söyledi. Temelde Trump'ın istediği herhangi bir şey için sadece bir kukla olmayacağını ima ediyor. Ama yine de, muhtemelen düşük faiz oranlarını savunduğu halde bile söyleyeceği şey budur. Ve düşük faiz oranlarını düşürmenin Amerika Birleşik Devletleri'nin en iyi çıkarına olduğunu her zaman iddia edebilir, ki bu da Trump'ın istediği şeydir. Ama bizi etkilemedi. Söz veriyorum. Kendi sonucumuza geldik. Yani bu noktadaki eylemler sözlerden daha yüksek sesle konuşacaktır. Ancak, 1930'dan beri, yeni bir Fed başkanı göreve geldiğinde, borsanın ortalama %16'lık bir düşüş gördüğünü unutmayın. Ve Kevin Worsh, Fed bilançosunu küçültmek istediğini açıkça belirten bir zamanda göreve geliyor, bu da daha az para basımı anlamına geliyor. Zaten dot com zirvesine benzer seviyelere yaklaşıyoruz. Ve bu izlemek için çok ilginç bir zaman olabilir, geçmişte olacağını düşündüğümüz her şeyin hiç olmamış olmasına rağmen. Yani bunu bir tutam tuzla alın. Yani kendi yaklaşımım, önümüzdeki 12 ayda ne olacağını düşündüğüm ve bunun sizin için ne anlama geldiği açısından, akılda tutulması gerekenler şunlar. Ciddiyetle, sürekli geri döndüğüm bir şey var. Her seferinde, piyasayı anladığımı, ne olacağını bildiğimi, akıllı olmaya çalıştığımı düşündüğümde, tam tersi oluyor. Yani tüm verileri alsanız, doğru analiz etseniz ve bir hamle yapsanız bile, bir tweet, ve tüm şey değişir. Nisan ayında satış yapanlar tarihin en hızlı rallilerinden birini kaçırdı. Bitcoin'i 60.000 dolarda almayanlar çünkü 50.000 dolara düşecek, neredeyse %30'luk bir yükselişi kaçırdılar. Ve piyasa her zaman sizi en kendinden emin hissettirir, sizi alçaltmadan hemen önce. Bu yüzden hep aynı şeyi söylüyorum. Tutarlı bir şekilde işe yarayan tek strateji, her ay ne kadar para yatırmak istediğinize karar verdiğiniz zamandır. %30 ila %50 düşüşü atlatabileceğiniz bir tahsis seçin ve sonra durmayın. Jerome Powell ne derse desin, Trump ne derse desin, onu kim değiştirirse değiştirsin, petrol ne yaparsa yapsın, enflasyon ne yaparsa yapsın, umurunda değil. Sadece tutarlı kalırsın. Ne olursa olsun. Bunu 2017 başlarına kadar eski videolarıma bakabileceğinizden beri durmaksızın söylüyorum. O zamanlar, bir video yaptığımı hatırlıyorum ve S&P 500, 2000'lerde tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Ve o zamanlar, insanlar bir balon veya büyük bir piyasa çöküşü hakkında endişeliydi. Ve ben de "Tarihsel olarak, satın almaya devam etmek genellikle en iyisidir" dedim. Ve bunu yapmış olsaydınız, o zamandan beri yaklaşık %200'den fazla kazanırdınız. Ah, satın almak için harika bir zamandı. Ve hey, bu bir düşüş göremeyeceğimiz anlamına gelmez. Ve kim bilir, belki birkaç ay içinde bir kara kuğu olayı olur ve %50 düşeriz. Kim bilir, belki de bunu varoluşa lanetledim. Ama ne olursa olsun, uzun vadede, işe yarayan tek strateji bu ve paramı söylediğim yere koyuyorum. Her gün, nerede işlem görürse görsün, tutarlı bir miktar alıyorum. Ve şimdiye kadar, bu gerçekten, gerçekten iyi çalıştı, tıpkı beğen butonuna basmak ve henüz yapmadıysanız abone olmak gibi. Ve bu arada, bu tür videolara erken erişim ve her hafta halka açık olarak yayınlamadığım bonus videolar istiyorsanız, lütfen bir kanal üyesi olun. Muazzam yardımcı oluyor. Ve orada, burada özel bir video yapmaya zamanım olmayan çok sayıda video yayınlıyorum. Hatta tüm saat koleksiyonumu herkesin görebilmesi için yayınladım. Sahip olduğum her şeyi, ne kadar ödediğimi, ne kadar değerli olduğunu, saat alırken nelere baktığımı, her şeyi konuşuyorum. Yani, ekstra içerik istiyorsanız, lütfen katılın.