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네. 네. 시청자 여러분 안녕하세요. 환경 근론 김중학 뉴욕입니다.
아, 뉴욕 지금 바로 시작하겠습니다. 오늘 제론파르장이 어, 비둘기도 아니었었고 뭐 좋은 말을 사실 거의 하지 않았습니다. 사실이 정도면 더 빠졌어야 되는데 덜 빠진게 아닌가 싶을 정도로 시장이 아직은 버티는 모습처럼 보여집니다.
이란 전쟁의 악화일로 어, 계속해서 유가가 급등하고 있고 시장이 이런 위험을 덜 반영한 상태에서 FMC를 기다렸기 때문에 아, 사실 오늘보다는 내일 어, 시장 움직임이 더 걱정되는 그런 모습입니다.
3대 지수 보면 SP 500 지수가 1.36% 하락해서 6,624.7 나스닥은 1.46% 내려서 22,152.4 4 기록하고 있고요. 다우 지수가 거의 768포인트 가까이 밀리면서 46,225 기록을 하고 있습니다. 다후 아침부터 계속 내려가는 모습이고 나스닥이 조금 버틴 편인 거 같습니다. 하지만 SP 500 러셀 2천은 이렇게 전체적으로는 시장 분위기 좋지 못한 그런 모습을 보여주고 있고요.
아 이게 제가 약간 캡처를 잘못한 거 같습니다. 그리고 유가는 2.3% 하락이고 상승이고요. 98.45인데 4인데 아까 제가 조금 전에 보니까 거의 100달러 근접을 했습니다. 변동성 지수가 11% 다시 뛰면서 25에 근접하고 있고 오늘 국채 금리가 급등 중입니다. 단기 금리도 거의 10b 가까이 뛰어 있고요. 10년물이 6.3bp 상승에서 4.2165% 기록을 하고 있습니다.
네. 어, 전체적으로 히트맵으로 보면 어, 반도체 기업들 인텔, AMD 정도만 좀 눈에 띄고 대체로 어, 굉장한 하락폭이 이어지고 있습니다. 마이크로소프트 1.9%, 아마존이 2.4%, 애플이 좀 버텼는데도 1.69% 시장 분위기 역시 좋지 않다는 거 보여주고 있고요. 경기 방어주도 뭐 예외는 없습니다. 월마트 2.48%, 코스트코, 그리고 T모바일을 비롯한 통신주들도 거의 1% 2%씩 하락이고요. 결제주는 비자 마스터카드 3% 이렇게 하락입니다. 3호 펀드게서 야금야금 올라오지만 어 블랙스톤이나 KKR 1% 정도 상승에 그친 모습이고요. 은행주나 헬스케어 섹터 어 전체적으로 눈의 떼게 좀 버티고 있다 할 만한게 없습니다.
에너지 관련주들도 최근에 유가가 올랐음에도 불구하고 관련해서 이란이 어 주변국들에 대한 에너지 시설들 타격을 하고 있는데 어이 에너지 기업들이 또 관련 투자를 진행한 것도 있고 사실 공급이 막히면서 제대로 수익이 나오지 않은 그런 걱정들도 이어지고 있습니다. 이렇게 전체적으로 시장 분위기 오늘 에너지 주 몇 개 빼고는 어 전체적으로 이렇게 약세 나타나고 있고 공포 탐욕 지수로 봤을 때도 19까지 어제보다이 포인트가 더 내려갔습니다. 아, 극단적인 공포 공포 구간 계속 소화를 하고 있고 그 배경은 어, 에너지 가격에 급등 사실 FMC보다 더 심각한 문제로 오늘 볼 수 있을 것 같습니다.
비트코인 가격도 4% 넘게 밀리면서 7만 달러 초반 간신 지키고 있는 모습이고요. 이더리움도 2,168달러선, 리플도 5% 조정을 크게 받고 있습니다.
네, 오늘 시장에서 큰 관심을 역시 받았던 FMC. 어, 결과는 예상했었던 대로 어, 3.5에서 3.75% 기준 금리를 동결했습니다. 이것을 포함해서 더 중요한 건 앞으로 금리를 얼마나 더 내릴 수 있는지였었는데 다행히 한 번은 인하할 가능성은 열어 놨습니다. 연주는 성명서에서 미국의 경제 활동이 견 견조한 속도로 확장하고 있고 고용이 역시 정상 수준, 낮은 수준이고 인플레이션이 다소 높다이 때문에 아직까지는 어 조금은 금리를 더 내릴 여력은 보여 주지 못하는 그런 성명서이고 대신에 금리를 추가 조정할 수 있는 것을 검토하기 위해서 지표나 들어오는 정보들을 꼼꼼히 보겠다라는 이 문구가 살아남으면서 어쨌든 한 번은 내릴 가능성이 열렸습니다.
아, 그리고 오늘 나온 것 중에는 매 분기마다 나오는 SCP 경제 전망이 함께 담겨 있는데 미국의 경제 전망에 대해서는 성명서에 담겨 있는 대로 어 올해 전망치를 2.4%로 기존 어 지난 12월에 예상했었던 거보다 0.1% 포인트 상향했습니다. 다만 인플레이션 걱정 예상한 대로 어 PC 물가 지수 2.7%로 기존보다 0.3% 3% 포인트나 더 높게 잡고 있고 오늘 파울르장의 발언을 보면 이것도 유가 반영을 덜한 상태이고 그동안에 관세로 인한 이런 공급망 충격 오늘 또 PPI 물가가 함께 나왔는데 시장 예상했었던 것에 거의 두 배 가까이 나오면서 아침부터 시장 분위기 조금 끌어내리는 요소가 됐습니다. 아 그리고 실험률은 4.4%이고 내년에는 4.3% 좀 둔화하면서 고용 시장에 대해선 연준이 좀 걱정을 덜하고 있는 그런 모습도 나타나고 있습니다.
다만 여기에 대해서 월가는 이번 보고서 이번 성명은 어 정말 무생무치하다. MUFG의 전략가 분석으로 봤을 때는 중동 분쟁으로 인한 여러 충격이나 인플레이션에 대해서 걱정은 하고 있지만 아무런 신호를 내지 않으려는 중립적인 성명이다. 아 시장에서 기대했던 것은 아니다. 이런 뉘앙스를 보여주고 있습니다.
아 이러면서 제론 파울 의장이 오늘 등판을 오랜만에 했는데 어 파울 의회장은 본인을 옥죄고 있었던 어 법적인 리스크에 대해서 훨씬 자유로운 상태이죠. 굉장히 오늘은 할 말 아끼지 않고 했고 생각보다는 조금 기대했던 것보다는 아주 뭐 흥미롭진 않았던 조금 지루한 측면도 좀 있었습니다. 어쨌든 한네 개 정도 발언으로 정리를 해 볼 수 있을 텐데 어 많이들 걱정하고 있는 인플레이션 우려와 미국의 경기 침체 가능성을 조합해서 최근에 붉어진게 스태그 플레이션이 정말 오는가라는 거였는데 아 파울장이 이걸 다시 한번 부인했습니다. 이거는 작년에도 한번 부정을 한 적이 있었고 어 1970년대처럼 실험률이 두 자릿수로 뛰고 인플레이션이 정말 높아서 모두가 고통스러워하던 그런 수준이 아니기 때문에 지금 훨씬 나은 상황이고 현재 실험률은 정상 범위에 있고 인플레이션은 목표치 2%보다 1% 포인트 정도 높은 거기 때문에 스태그 플레이션이라고 보기 어렵고 더 나빠지면 그때 스테그플레이션이라고 이름을 붙이는게 좋겠다 이렇게 시장에 해명을 하고 있습니다. 파월 회장이 이런 물가를 잡지 못했다라던가 여러 측면에서 본인의 또 책임도 있기 때문에 적극적으로 부정을 한다라고 볼 수 있겠고 임기 막판의 평판도 좀 신경 써야 되는 부분 같습니다.
아 그러면서 인상과 관련해서 오늘은 조금 어 훨씬 더 강경한 발언들이 나왔는데 매번 회의에서 금리 인상 가능성을 언급하긴 했지만 이번 회의에도 다음에 금리 인상을 해야 되는지 일부 위원들이 거론을 했다라고 하면서 이것도 시장에 조금 실망한 부분이 되겠습니다. 하지만 대부분의 위원들이 이걸 기본 시나리오로 보지 않고 있기 때문에 현재로서는 어 금리를 내릴 가능성이 있다라는 것을 또 은연 중에 보여 주고 있습니다. 오늘 점도표로 봤을 때는 중간값이 어 3.4% 4% 정도 한 번은 더 내릴 가능성 거의 어 지금 현재 상태로 동결하는 것과 바로 밑에 칸이 거의 비슷한 수준으로 오늘 점이 찍혀 있는데 아 다행히 아래쪽 수가 조금 더 많았기 때문에 한 번 더 내릴 가능성이 있는 걸로 볼 수 있겠고 파울로장은 그러면서도 여러 질문들 오늘 소화를 하는데 인플레이션이 진전을 보일 것이다라는 것을 기본적으로 낙관하고 있지만 진전이 없다면 어 금리 인하도 보기 어려울 것이다라고 이야기를 했습니다. 금리를 내리기 어렵다라는 것인지 아 이런 것도 시장에서 보기에는 조금 매파적이라고 봐야 되는 건지 하지만 어 대체적으로는 비둘기파가 아니었다라고 보면 될 거 같고요.
그리고 중동 전쟁과 관련해서이 말을 굉장히 피해가는 발언들도 있었습니다. 구체적으로 언급을 사실 하지 않았고 우리도 모르는 걸 어떻게 아느냐 지표도 없는 상태고 미국 경제는 현재에 매우 괜찮기 때문에 그냥 현재로선 모른다. 아, 오히려 이번에 SP 전망치를 안 냈으면 좋지 않았을까라는 농담도 좀 한 상태이고. 아, 그러면서 이런 물가 상승의 그런 근원은 뭐냐? 아, 관세로. 어,이 한나의 단어를 들자면 관세로 보고 있습니다. 오늘 관세 얘기를 은근히 많이 했는데 어, 전체적으로 미국 경제를 관통하고 있는 상태이고 현재까지도이 영향이 아직 끝난 것 같지 않다라는 그런 이야기입니다. 얼마나 걸릴지도 모르고 이것이 다 끝날 때까지 인플레이션이 가라앉기를 바라보는 그런 전망이 되겠습니다.
그리고 중요한 것 중에 하나가 파울로 의장이 5월 임기 만료를 앞두고 있는데 현재 케빈호시 의장에 대해서이 상원에서 어 거부를 하고 있는 위의 의원들이 있죠. 그러면서 전체적으로 청문회가 진행되지 않을 가능성도 있는데 이게 바로 제론파르에 대한 트럼프 대통령의 또 법적인 압박 때문이죠.이 이 때문에 트럼프를 견영해서 어 법무부의 형사 소송과 관련해서 투명하고 최종적인 해법이 나오기 전까지는 연준 이사회를 떠나지 않겠다. 만일 임기가 만료되더라도 어쨌든 남아 있을 수 있다라는 거지만 다 채울지는 모르겠다. 이렇게 조금은 좀 애매모한 답변도 있었습니다. 어쨌든 어 케빈 의장에 대해서 시장은 굉장히 비둘기파적인 행동을 할 것으로 많이들 기대하고 있지만 파울로 입장의 시대가 혹시나 몇 달 더 이어진다. 연말까지 여어질 가능성도 있기 때문에 이렇게 되면 역시 시장에서 기대하는 그런 수수는 역시 아니고 또 한번 지표에 얽매어서 어 늪에 빠지는 그런 모습도 예측이 되는 걱정거리가 되겠습니다.
이렇게 되면서 오늘 시장 전체적으로 파울장 발언 진행이 되면서 SP 500 지수를 비롯해서 하락세 압력을 크게 받았고 어 생각보다는 좀 버티는 것처럼 보인 종목들이 몇 개 있지만 전체 시장 분위기가 크게 내려가고 있습니다. 그리고 이런 분위기를 더 나쁘게 만드는게 바로이란 전쟁의 아화인데 오늘 107달러, 109달러 왔다 갔다 하던 브랜드가 110달러를 돌파했습니다. 한때 111달러까지 찍었었고 어 브랜트는 111달러지만 서브텍스한 중질 4월물은 99.78. 제가 마지막으로 봤을 땐 아까 처음 보여 드린 것보다 1달러저가 더 올랐는데 그나마이 어 SPR을 푸는 것 때문에음 비축규가 풀리고 나면 어느 정도는 어 가만히 될 것이다라는 것 때문에 덜어오른 편인데도 100달러를 바라보고 있습니다.
아, 이렇다 보니까 월가에서는이 가격이 정상이 아닌 것 같다라는 그런 지적도 나오고 있는데 JP는 현재 공급 차질이 심각하게 진행이 되면서 이번 주에만 하루 1,200만 배럴이 어 전 세계 하루 수요의 10%가 사라졌다라고 이야기하고 있고 이게 가격을 올리는 요소 더 오를 수 있다는 거고요. 칼라 그룹도 코로나 초기와 비교해서 어 여러 사태를 비교해 봤을 때 현재 가격이 덜 반영된 거 같다. 훨씬 더 높은 가격이야 된다라고 이야기하고 있습니다.이 이 때문에 현재 110달러가 아니라 120 그 이상을 볼 수 있는 그런 시장 충격이 남아 있다라는 거고 이걸 키우는게 이스라엘도 일을 키우고 있고 이란도 계속해서 어 무차별적인 또 보복을 하고 있기 때문에 에너지 시설들 파괴가 이어지고 있습니다. 이스라엘은 이란의 경제 에너지 망을 끊기 위해서 사우스파르스 가스전을 타격을 했고 이것 때문에이 퍼울리는 쪽까지 이제 막히다 보니까 이란이 더 크게 보복하겠다 이렇게 맞서고 있는 상황입니다. 이런 상태에서 이라크가 또 이란에 대한 가스 공급까지 막았고 카타르, 사우디 이런 주요 에너지 시설 LNG나 사우디 아람코의 주발 시설 같은 경우 굉장히 대표적인 어 석유 시설일 텐데 여기에 대해서도 일단 대피 명령까지도 나오는 상황입니다. 이렇다 보니까 엑스모빌이나 옥시덴탈 이런 기업들도 영향을 현재 받고 있는 상태고 어 이게 만약에 더 파괴가 진행이 돼서 냉각 장치까지 무너진다라고 한다면 어 전쟁이 끝나도 보건이 굉장히 어려울 수 있는 그런 걱정이 되겠습니다.
이렇다 보니까 미국 정부도 사태 수술을 서두르고 있는 모습입니다. 트럼프 대통령이 존스법을 일시적으로 두 달 풀기로 했습니다. 60일간 한시적으로 석유 천연가스 비료 석탄 같은 필수 자원을 유통할 수 있도록 외국 선박에게도 길을 열어 준다라는 거고 그만큼 급하다는 거겠죠. 그리고 JD스령이 에너지 장관하고 함께 석업계를 만나서 24시간 또는 48시간 내에 대책을 내놓겠다라고 현재한 상태입니다.이 발언의 핵심은 어 몇 주간 힘들 것이다라는게 될 거 같습니다. 뭐 일시적일 것이다라고 말은 하고 있지만 몇 주간은 유가가 굉장히 고통스러울 것이다라는 거고 현재 미국 기준으로도 디젤이 2022년 이후 최고치 뭐 한국도 마찬가지 충격을 받고 있는 상황이지만 가솔린 가격도 3.84달러를 84달러를 평균적으로 기록을 하고 있기 때문에 높은 곳은 뭐 뉴욕주 안에는 이미 5달러 근접하는 굉장히 좀 부담스러운 가격들을 소화하고 있는 상태입니다. 이렇게 되면서 미국 재무부가 석유 상품의 가격을 억지로 끌어내리기 위해서 공매도 포지션을 논의할 정도로 시장에서 걱정하는 요소들이 늘어나고 있습니다. 아, 그만큼 전쟁이 아직까진 풀기 어려운 그런 상황으로 보여지는데 어, 이런 상황을 또 미국의 정보당국이 오늘 의회 청문회를 하면서 어, 전쟁 명부는 당연히 있었다라는 정도로 해명을 하고 넘어가려고 하고 있습니다.
이란 전쟁이 19일째 접어들면서 사망자 계속 늘어나면서 어, 4,명 이상이 숨진 걸로 현재 파악이 되고 있고 어, 핵심민군의 제럴드포드함 같은 경우는 해탁실에 화제가 나서 후퇴한 상태입니다. 아, 오늘이 청문회에서 존클리프, C국장, 털시버드, DNI, 정부 국장 이렇게 다 발언들을 했는데 이란이 즉각적인 위협을 했기 때문에 우리가 공격했다. 아, 그렇게 이야기를 하고 있고 우라늄 무기 회수나 무기 제거가 목표다라고 말을 하고 있습니다. 아, 다만 이런이 정부국장, 정부당국의 발언에 대해서 전 육군 대장이라 그 전에 참전했었던 데이비드 페트리어스 육군대장의 오늘 뉴욕 이코노믹 클럽 발언이 있었는데 이란의 군사력이 굉장히 강음 방대하고 매우 회복력이 있는 정권을 가지고 있기 때문에 이번 전쟁이 1, 2주 안에 끝나기는 매우 어렵다. 1, 2주가 더 지나서도 끝날지는 확신하기 어려운게 이런 정권이다. 이렇게 또 지적을 하고 있어서 사태가 상당히 복잡하게 흘러가고 있는 것으로 볼 수 있겠습니다.
네. 이런 환경에서 실적을 내놓다 보니까 마이크론이 굉장히 좋은 실적인데도 한 때 거의 1% 넘게 하락하면서 장주 어 시간에서 450달러 선까지 밀리기도 했었고 지금은 0.4% 정도 하락한 채 오락가락하고 있습니다. 매출액과 조정주당 순익 보면 매출액은 전년 대비 196% 조정 주당 순익은 682% 늘어나서 어 12.2달러 2달러 기록을 하고 있습니다. 이렇게 좋은 실적인데 주가가 안 오르는게 오히려 이상한 상태이고 클라우드 메모리나 데이터 센터에 들어가는 핵심 제품도 역시 강한 성장세 보여주고 있습니다. 마진이 시장 예상보다 5% 포인트나 높은 74.9%였고 3분기 이제 다음 분기 가이던스도 마진이 81% 더 늘었고 가이던스 매출액은 335억 달러. 시장 예상보다 거의 110억 달러나 높습니다. 주당 순익은 19.15달러. 예상보다 역시 8C 8달러가 높은데 이거 시장이 어 훨씬 더 기대를 했었던 건지 시장 심리가 좀 받쳐주지 못하는 모습이고요.
네. 그리고 나머지 기업들 보면 AMD가 어제 삼성전자와 함께 MI 455X에 들어가는 HBM 공급 협력 계약을 맺었죠. 이런 영향도 받으면서 오늘 1.6% 상승한 모습이고요. 그리고 나머지 간단히 보면 보잉은 777 기종에 대해서네 번 4단계 인증 시험을 미연방 항공청으로부터 받았는데 주가는 오늘 2.29% 더 크게 내려가고 있습니다. 존슨 핸드 존슨도 어 건선 치료제 새로운 신약을 허가 받았는데 0.36% 36% 하락 역시 시장 분위기를 따라가지 못하는 뒤집지 못하는 그런 모습이고요. 디즈니도 조시다마로 최고 경영자 9대 경영자가 들어섰는데 국겐하임은 최고 경영자 교체 이후에 오히려 실적이 좋지 않았던 전례가 있기 때문에 목표가를 18%나 낮춰 잡았습니다. 아 그리고 메타가 두 가지 이슈 있습니다. 페이스북에서 크리에이티 크리에이터 패스트랙이라고 해서 다른 어이 플랫폼에 있던 크리에이터가 좀 더 빠르게 성장할 수 있는 기반을 만들겠다라고 이런 소식도 있었고 그리고 매네튼의 VR 계기 팔려고 만들었었던 임시매장을 10년 장기 임대했습니다. 이렇게 하면서 소비자들 측면에서 좀 매출을 끌어 보려고 하고 있는데 오늘 주가 1.1% 하락이고요. 그리고 코인 베이스 클라우드 페어가 오늘 협력을 하면서 AI 에이전트 전용 결제 시장을 뚫기로 했습니다. 스테이블 코인 파트너십으로 X402 재단을 HTTPS 인터넷이 브라우저 안에서 돌아갈 수 있도록 만들겠다라는 거고이 때문에 클라우드 페어가 오늘 6% 넘게 급등한 상태입니다.
네. 내일은 중국 알리바바 그리고 엑센츄어 실적 등이 있고 페덱스 실적도 주목할 만하겠습니다. 아 플래닛랩이나 인티브 머신지 실적도 중요할 만 하겠네요. 그리고 신규실업당 청구권수와 필라델피아 제조업 지수 그리고 전형 가수 제고 이런 지표도 있습니다.
네. 아, 뉴욕적으로 오늘 순서는 여기까지고 저는 또 내일 정리해서 찾아오겠습니다. 고맙습니다.