Transcription
Oggi, Tony ha delle ottime idee di copertura. Uh, e non so cosa usate voi, ma guardate. >> Non so se siano ottime o meno. Quindi, volevo dire a tutti coloro che ci stanno guardando che la copertura è comprare un'assicurazione. E l'ultima volta che ho controllato, l'assicurazione costa denaro, giusto? Quindi, non c'è modo di coprire senza aggiungere più rischio o pagare per l'assicurazione. Quindi, questa è la cosa più importante che le persone devono capire. La copertura non è gratuita. >> E mi piace che tu abbia detto che o la pagherai o aggiungerai più rischio perché ci sono molte volte in cui ci copriamo e e ho appena parlato con Liz. Lei è stata in crociera, ma si è coperta con spread di rapporto di ribasso. Beh, con la mossa che abbiamo fatto ora, >> è quello che faccio. Esattamente. Quindi Liz e io commerciamo in modo molto simile. Facciamo uno Facciamo uno in cui aggiungiamo rischio. Quindi, >> quindi andiamo su spy. >> Vuoi che vada su spy? SPX >> spy spy. >> Voglio dire, possiamo andare su spx, ma non lo so. La maggior parte delle persone commercia spy o spx guarda. >> Va bene. >> Facciamo finta di avere un uh un put di maggio, facciamo finta di avere un put di maggio 650 uh 650, giusto? Siamo nei guai. >> Ok. Quindi, andrò, in realtà andrò solo, dato che abbiamo una posizione nel 15 maggio, andrò solo ai 60 giorni. >> Sì, il 29 maggio. Facciamo finta che abbiamo venduto un put 650 e siamo nei guai. >> E avrebbe senso. Potremmo certamente avere il put 650. >> Certo. >> Giusto. >> Quindi, quindi per proteggere questo, diciamo che l'abbiamo venduto per $10 e uh quindi il nostro punto di pareggio è circa 640. Quindi, quello che farei per proteggerlo, andrei forse uh cinque punti in su fino al 655. >> Oh, sopra. Sopra. >> Sopra. Sì. Comprane uno di quelli. >> Ok. >> Poi andrei a, voglio essere avido. Andrei a cinque punti sotto il mio punto di pareggio. Andrei al 635. >> Ok. >> Certo. >> Sì. E poi cercherei di vendere un altro put, magari raccogliere $10. Quindi, quindi abbiamo un credito netto di $2. >> Ok. Quindi, essenzialmente ecco la tua protezione. Stai comprando il tuo put spread. Stai comprando questo put spread di 655 635 largo $20 e poi coprirai il suo costo. >> Sì. Sì. Quello che stiamo facendo è come se stessimo inghiottendo >> il nostro bambino, il nostro il nostro guai >> e e il put dei guai è proprio nel mezzo della nostra pancia >> nel mezzo nel mezzo di quello spread. Era al 650 al 650. Quindi l'ho tirato fuori solo così le persone possono vedere la testa. >> Sì, certo. Sì. Sì. E poi venderemo forse un put da $10. >> Quindi possiamo andare e poi stai andando lontano con il VIX che abbiamo ora. Voglio dire, puoi credere che il VIX sia 30 oggi? >> Sì, lo so. Lascia che vendiamo il cinque >> 5,88. >> Sì, eccolo lì. >> Proprio al movimento atteso. Quindi delta 23. Um, stai incassando un credito, stai incassando un credito e hai questo put spread largo $20. Ma per il tuo punto, qual è il rischio? Il rischio è diventare lunghi altre 100 azioni giù a 565. >> Quindi questo modo è uh è coprire aggiungendo stiamo aggiungendo un'altra unità di spy, un'unità nuda extra di spy. >> Quindi andrò in realtà alla pagina di analisi e >> um quindi fammi prendere ho alcune cose in spy. Rimuoverò Rimuoverò i miei scambi qui. Sì. Quindi, ecco la tua copertura >> e poi aggiungerò il nostro Quindi, ecco la tua copertura. >> Sì. >> Giusto. >> Um, hai puoi fare soldi ovunque al ribasso e un po' al rialzo perché stai prendendo un piccolo credito. >> Sì. >> E se avessimo quel put dei guai qui, che era il um >> il 650. >> 650. >> Mhm. Ora torniamo alla vista della curva e puoi vedere come ti dà un po' più di margine al ribasso. >> Giusto. Giusto. Non so se puoi cambiare il prezzo del 650 a $10 invece di >> Non credo di poterlo fare. Non non so come farlo, Tony. >> Non lo so nemmeno io. Ma solo così le persone sanno che uh, sai, siamo giù di 2.000 dollari su quel put e quindi il punto di pareggio sarà un po' più alto di quanto mostri ora. >> Giusto. Giusto. Un po' più alto di >> Sì. Forse tipo intorno ai 600 direi. >> Certo. Sì. $10. $10 in più. >> Quindi Quindi in questo modo possiamo proteggere le nostre perdite. uh, guadagneremo $20 se uh se va sotto il nostro strike più corto e se sale non perdiamo sul rapporto e recuperiamo i nostri soldi sul sul bambino problematico. >> Sì. >> Sì. E perché stai perché stai um incassando un credito per stai incassando un credito per mettere in atto quella copertura. >> Sì. >> Um >> e quindi questa è una copertura che non ti costa denaro ma ti stai assumendo un rischio aggiuntivo. uh in questo mercato in cui siamo giù del 10% e ho ho ricevuto domande ho ricevuto domande per te e una domanda è sai, finora siamo giù del 10% puoi vedere un altro 10% in futuro sei preoccupato per questo? >> facile >> ok questo >> questo probabilmente spaventa questo probabilmente spaventa gli spettatori [risate] >> Non voglio spaventare i bambini ma un altro 10% non è niente, sai, non niente ma uh non siamo scesi molto, sì, giusto. Quindi, quindi questa è uh una versione di una copertura. Molte molte persone vedono una copertura come um e io le facevo e ma ora non le faccio più. Ero solito mettere dei colletti dove, sai, compravo un put, diciamo che compro un put qui per circa $20 e poi vendevo un call per $20 per coprire il costo e mettere su, sai, un colletto a costo zero. >> Sì. Ma sentivo di sprecare sprecare energia con questi colletti e avrei potuto fare qualcos'altro. >> Sì. >> Fai una copertura di margin call. Potremmo comprare il uh potremmo comprare tipo il put lungo 680. Diciamo che qualcuno ti chiama dal desk di trading e hai una margin call. >> Uh-huh. Oppure puoi comprare il put 670 una volta. Boom. >> Aspetta. Molto in alto. >> Sì. Il 680 o il 670. Sì. >> Quindi solo compra compra un put molto in the money. >> Sì. >> Sì. È molto costoso. È molto rischioso perché è un pallone alto profondamente in the money. Ma se se non hai tempo per inviare denaro sul tuo conto e non hai seguito le regole di Jenny di commerciare in piccolo e commerciare spesso e uh devi sopravvivere 24 ore, questo è quello che farei. >> Quindi compri solo compri un put che è profondamente in the money. Stai rinunciando a molto poco valore estrinseco. C'è solo $6 di valore estrinseco. Quindi se ti chiamano e mi è successo nell'account di mio figlio una margin call. Quindi invece di chiudere posizioni o trasferire denaro, vai e compri un put profondo in the money, un put lungo >> Sì. e speri in un rimbalzo. Sì. >> Speri in un rimbalzo ma puoi aiutare a compensare parte del potere d'acquisto richiesto da una posizione che hai. >> Sì. L'altro modo in cui puoi coprire il tuo portafoglio è se hai delle operazioni che sono vincenti che aggiungono alle tue unità. Come oggi ho avuto un ho avuto un put MEES che era redditizio di $80. Ho detto chiudilo e in quel modo ho ridotto il mio potere d'acquisto. Quindi a volte non devi aspettare di ottenere il 50% di profitto. Se hai delle operazioni redditizie, toglile. Questo copre anche il tuo portafoglio. >> Certo. Certo. Um e poi ho iniziato di più ora a vendere call contro i miei long. Solo vendere alcune call e so che se otteniamo un rimbalzo questo potrebbe farmi male ma sto vendendo call contro una parte di essi. Diciamo che ho mille azioni forse venderò cinque call. >> Non lo so. >> Ti mostro un'altra copertura che non è gratuita. Quindi abbiamo venduto il 650, giusto? Quindi, andiamo al uh sito delle call 600. >> Ok. Ok. >> Ricorda, abbiamo il 650 nei guai. >> Quindi, il put corto che è in the money e nei guai. E se vuoi coprirlo, >> venderei la call 600. >> Ok. >> E guardiamo l'estrinseco. >> Uh 1250. >> No. Puoi cambiare una delle colonne da open interest a estrinseco? Oh, certo, certo. >> A volte non è molto è è abbastanza accurato, ma non è davvero >> X uno uno più in basso. Uno più in basso. >> Eccolo. >> Ecco fatto. >> Quindi, $16 a causa dello skew attuale. Quindi, e poi puoi fare una delle due cose. Puoi salire e cercare una call più in alto che vale $16. Quindi se quindi stava guardando il valore estrinseco che in quella call corta >> perché non vogliamo pagare per l'estrinseco. Esattamente. >> Ok. >> Quindi forse compra la 657 >> 657. Quindi qui stiamo stiamo guardando l'estrinseco. Stiamo comprando una call per sei per $15, ma stavamo ottenendo tanto nella call corta. Quindi qui stai vendendo uno spread di call, stai incassando un credito consistente di $37 spread di call. Quindi, stai vendendo uno spread di call. Fondamentalmente, se il mercato continua a scendere, questo ti darà altri $3.700. Ma se il mercato sale, beh, hai questo spread di call corto di $57, ma >> perderai circa $2.000. >> Non male. Alcune persone sarebbero disposte a perdere i 2.000 se il resto del loro portafoglio è di nuovo in verde e e il mercato sta rimbalzando di nuovo, >> giusto? Questa è un'altra cosa che puoi fare. Quindi, >> e e se hai questo contro di nuovo, tornerò alla um vista della curva. Ecco lo spread di call corto. >> Ecco dove tieni questo tieni questo, sai, $3.700. Se se siamo giù sotto dove stiamo scambiando ora, se entrassi e aggiungessi quel put corto, quel put dei guai, se siamo corti quel put 650, come ci aiuta questo? Puoi vedere che ci dà ci dà parecchio più margine al ribasso. >> Sì. >> E e queste sono cose a cui molte persone semplicemente non penserebbero da sole. Non è una copertura tipica. >> Ok. Fammi >> Giusto. Come non ci penserebbero. Potrebbero non pensare, oh cavolo, venderò questo, sai, spread di call largo $57 con la mia call corta profondamente in the money. E e quindi penso che sia, sia intelligente, Tony, ed è qualcosa a cui le persone potrebbero non pensare. Stiamo lavando il valore estrinseco e incassando un credito davvero grande >> perché questo è un $37. Quindi facciamo un normale cosa che le persone farebbero con un normale spread di credito. Forse farebbero lo spread di call 65660 per proteggere il loro perché non voglio vendere, sai, non vuoi essere [schiarisce la gola] faresti questo, >> ma ti aiuterà solo di $5. Quindi questo non aiuterà davvero, giusto? >> Sì. >> E quindi non lo farei, >> giusto? Questo non mi aiuterà davvero >> non mi sta aiutando. Voglio dire, $5 non è male, ma questo non mi sta aiutando. >> Ora, cosa fai quando sono stato in situazioni in cui penso, ok, non scenderemo più. Metto uno spread di rapporto ampio per proteggere la mia posizione. Um, e stiamo solo usando spy come esempio, ma questo può essere esteso ovunque dove pago $22 e cerco qualcosa di metà valore. >> Quindi scendi a, sai, l'11 e l'11 put e ne vendo due e metto questo spread di rapporto ampio >> per anche pensando che questo farà soldi se il titolo scende e aiuterà a recuperare le mie perdite. Ma poi scendiamo così tanto, divento doppiamente lungo. E questo mi è successo in in una manciata di prodotti dove questi spread di rapporto. Beh, ora sono due volte più lungo. >> Amo lo spread di rapporto, ma l'unica cosa che ho fatto con il precedente spread di rapporto è che ho tirato uno dei due put nudi più in basso. Questa è l'unica differenza. Sì. >> Invece di fare questo tipico, lo chiamo uno a zero, ma in alto, mi piace 111 invece di uno due zeri. >> Uno. Ok. Quindi, qui hai il lungo, quello è l'uno. >> Sì. >> E i due. E lo zero è nessun altro. Quindi come lo cambieresti? Lo rendi un >> Voglio dire, lo chiamo uno a zero perché ha [schiarisce la gola] non ha niente. È una farfalla che non ha il fondo >> e e in questo alto valore lo preferisci. Ripercorriamo ancora una volta come cosa preferisci l'111. >> Ricorda siamo andati siamo andati al 535. Voglio dire, cosa abbiamo fatto il 655? Penso >> 655. E quindi stai iniziando il tuo uno lontano in the money. >> Sì. E poi il venduto il 35 >> e poi abbiamo venduto il 590 o qualcosa del genere, >> giusto? E poi scendi a cercare di coprirlo. Quindi cerchi circa $10. >> Quindi Quindi è solo un modo diverso di pensare a quel tradizionale spread di rapporto di, sai, iniziare con il tuo lungo at the money e poi vendere due put out of the money per coprirlo. È un modo diverso di pensare a quel spread di rapporto >> e >> e >> è la stessa cosa. È un lungo e due corti. >> Uno lungo e due corti, ma il tuo secondo corto è molto più lontano. >> Sì. Finché sei uh, sai, finché lo fai per un credito, >> allora va bene, >> giusto? >> Ti mostrerò un altro scambio folle che se stiamo crollando può aiutare il tuo >> Per favore, per favore, tutti [risate] amerebbero tutti uno scambio, uno scambio folle che aiuterebbe se stiamo crollando. Quindi vai a at the money >> e tutti questi abbiamo fatto solo 60 giorni. >> Andresti molto più corto. Non, facciamo tipo sette giorni o qualcosa del genere. >> Ok. >> E venderei uno degli at the money e poi comprerei, diciamo, comprerei, facciamo 10 wide. >> Quindi 3727. >> Sì. E poi comprane due di quelli. >> Oh ok. Quindi stiamo pagando un debito molto piccolo. >> Un debito molto piccolo o diciamo che normalmente puoi farlo per il pareggio. >> Ok. Um il >> Quindi, la cosa interessante qui è se >> Eccolo. >> Questo sarà mi piace abbastanza. Hai solo questo >> Quella è la valle della morte. Ok. Quindi, questo scambio è piuttosto interessante. Se rimbalziamo, non succede niente, >> giusto? >> Se crolliamo, sei sei d'oro, sei protetto. >> Mi piace questo. Mi piace questo perché [risate] non ti rende due volte più lungo. Sei protetto in un crollo. Hai questo piccolo picco, ma sai, siamo scesi così tanto. Non so se ci vedo solo lentamente macinare verso il basso. Penso che o scenderemo davvero o rimbalzeremo. >> Sai, legge di Murphy. [risate] Possiamo fare quello che vuoi che il mercato ti farà male. Quindi va bene. [risate] Ma questo è uno scambio molto interessante. >> Uh e e dato che l'abbiamo fatto per un credito, se rimbalziamo duramente, non perdiamo molto. Giusto. >> Giusto. Sì. Se lo facciamo per un credito e rimbalziamo, questo non ci farà male. Questo non lo farà E questo è uno scambio a breve termine di 7 giorni. Sì. E qual è lo scenario peggiore qui? È giù,00. Onestamente, in questo VIX, in questo VIX sto vendendo put in altri prodotti, giusto? Vendendo put qui. >> Se iniziamo a scendere e sei nel mezzo della valle della morte domani, avremo ancora un po' di premio. Lo chiuderei e lo rimetterei. >> Sì. Ok. Ok. >> Vedi, perché questo lo vedrai, immagina di avere un paracadute, giusto? Quindi quel paracadute ti terrà su forse uno o due giorni prima di iniziare a scendere nella valle della morte e essere mangiato dai coccodrilli nel piccolo avvallamento lì. Quindi [schiarisce la gola] >> Tony, >> di tutte le tue idee di copertura, questa è una delle mie preferite. Quella con la valle della morte. Potrebbe sembrare spaventosa, ma ti proteggerà da un grande movimento al ribasso. E se il mercato rimbalza, non perderai niente. E questo >> lungo lungo Vega >> comprare solo un put at the money e vendere due. Beh, è vendere un put at the money e comprare due put out of the money. Mettere questo per anche >> il più vicino possibile al pareggio e a breve termine. >> Sì. >> Mi piace, Tony. Mi piace. Quindi, questo spread di rapporto e um la parte di copertura può essere trovata di nuovo su YouTube. Uh, lo pubblicheranno. Se stai guardando questo su YouTube e ti è piaciuto, metti mi piace, iscriviti, condividi con i tuoi amici. Puoi anche trovare altri video di Tasty Live su tasty.com o sul nostro canale YouTube Tasty Live. Uh Tony, questo sarà un ottimo pezzo sulla copertura che uscirà più tardi oggi. Um, mi è piaciuto. Mi è piaciuto. Posso >> Beh, fammi fammi mostrarti come stabilire una posizione di copertura a lungo termine. >> Ok. Copertura a lungo termine. >> Copertura a lungo termine. Quindi, andiamo a dicembre. >> Ok. e vendiamo. Vendiamo un Qual è il movimento atteso? Vediamo. >> Uh giù a 540. Quindi Quindi stiamo scambiando 630 giù a 540. Quindi circa 100 punti più in basso. >> Sì, questo è un altro 10%, giusto? O forse di più. >> Sì, un po' di più. Voglio dire, un po' più del 10%. >> Ok. Beh, venderei quel put, quella call. Scusa, quella call. Scusa. Scusa. Scusa. >> Oh, vendi quella call. È come è è l'opposto di quello che la gente penserebbe. >> Sì. Venderei quella call. >> Ok. >> E poi darei un'occhiata e direi ho $29, giusto? >> E sta guardando questo numero EXT. >> Non voglio guadagnare sull'estrinseco. Voglio solo proteggere il mio portafoglio. >> Ok. >> E poi comprerei una call da $29. >> Quindi stai guardando, hai questo ha impostato questa colonna su estrinseco. Vede che ha $29 in estrinseco che sta ottenendo in questo 540. Quindi andrà molto in alto. E dove può comprare una call che vale $29? Il 685. Quindi questo è un altro esempio, ma un esempio a più lungo termine di vendita di quello spread di call iniziando con la tua call profondamente in the money. Come scegli? Oh, sei appena andato al movimento atteso >> al al beh, sì, o a quello che pensi che il mercato possa scendere. >> E quindi stai ottenendo $9.000 per questo e la perdita massima è solo $4.800. Quindi se rimbalziamo, il tuo portafoglio guadagnerà molto di più di $4.800. Ma se scendiamo, questo ti darà altri $10.000 di protezione. >> Sì. E fammi mostrare cos'altro faccio. Se rimbalziamo >> Mhm. >> Se rimbalziamo, puoi salire a quello fuori out of the money? >> Quindi, se rimbalziamo, proverei a vendere forse il 540 >> o $30. >> Quale? >> Sì, vorrei vendere un'altra call più in alto. >> Ok. >> Ora, sono $9. Ma se rimbalziamo duramente, forse sono $30, giusto? >> Ok. >> Proverei a venderlo e poi e poi io io porterei altri $3.000. Quindi non perderei denaro se andiamo a 685. >> Ok. Capisco. Capisco. Quindi Quindi c'è qualche quando metti questi così lontani nel tempo, come uno scambio di dicembre e una copertura? >> Il motivo per cui l'ho messo a dicembre perché volevo volevo fuori ora. Ho appena chiuso. Avevo un uh un giugno in the money in the money. Avevo le call 5.800 su S&P e le call 6.100 su S&P. E l'altra parte dell'equazione, cosa faccio, Jenny? Quindi vado vado come un tasty trader, vado a 45 giorni. >> Mhm. >> E inizio a vendere put contro quello, >> ma più aggressivo. Quindi, >> e perché hai quello perché hai quello e poi andrei a 45 giorni >> e poi forse proverò a vendere mi piace l'aggressività tipo put da $15. >> Ok. >> Ne venderei due contro una delle mie call. >> Ok. E Tony, quanto ti senti attivo nel fare queste strategie? >> No, il dicembre è per questo che l'ho messo a dicembre e >> dimenticatene. >> Beh, sì, >> dimenticatene. Ma sai, ma anche se rimbalziamo molto, allora puoi fare qualcosa al rialzo. Se crolliamo, la cosa più difficile è quando la togli. Quindi, lascia che ti dica quanto ero pazzo. Ho venduto il 58 Fammi vedere. Ho venduto la call 5800 per giugno in SPX per $1.200. Jenny, >> a giugno per a giugno, sto solo aprendo quella call 5800. >> Sì. E quella è molto in basso. Ok. Call 1.500 >> o $1.200. Quindi sono su $45.000 su questo scambio, giusto? >> Quindi 1200. Quindi $1.200. Quindi sono 120.000. Quindi hai preso inund Ora per quelli di voi che non conoscono TFM, Tony dal Messico. Big by big. Lui è big by big. Quindi [risate] >> Avevo 12 di quelli. >> [risate] >> e >> e >> e >> e quindi ora la toglierai? >> No, l'ho già tolta venerdì. >> Ok. >> Quindi stavo vendendo put contro di essa. Ho venduto il, sai, a gennaio ho preso tutti i soldi a febbraio ho preso tutti i soldi a marzo per andare e questo mese finalmente ho avuto i quattro i put 6.700 contro quello e um quindi ho preso una piccola perdita su ciascuno dei miei put ma ho preso una grossa vincita sulla mia call corta. >> Mi piace Tony mi piace Ora, ok, ho ho molte domande per te e >> perché questo è come un ho una copertura per sei mesi. Beh, non dura sei mesi, ma sai, dura 3-4 mesi di cui non devo preoccuparmi di gestirla ogni secondo. E poi vendo solo put contro di essa. Boom, boom, boom, boom, boom.