493.000€ ETF-Depot: 3 neue Käufe + 1 Verkauf!

Der Trumpsche Sollschock hat die Märkte heimgesucht, und ich nutze die Gunst der Stunde, um am ETF-Depot eine Anpassung vorzunehmen. Alle Details natürlich jetzt im Video!

Hallo, liebe Herrinvestierten, schön, dass ihr wieder dabei seid bei einem neuen Video. Ich hoffe, ihr habt den trumpchen Zollschock relativ gut überstehen können. Trump hat ja mal die Märkte wieder durchgerüttelt und könnte fast sagen, auch wachgerüttelt. Es wird sicherlich noch einiges an Unsicherheit in den nächsten Wochen bestehen, vor allem ob die Zölle von ihm jetzt rein zu Verhandlungen genutzt werden, ob die länger Bestand haben, ob es vielleicht sogar langfristig ist. So eine Außenseiterwette von mir könnte positiv werden. Denn wenn Trump jetzt Zölle erhebt auf viele andere Länder, und man muss auch sagen, es gab einige Länder, die gegenüber den USA höhere Zölle bisher hatten als die USA, möglicherweise verkehrt sich das ins Gegenteil: dass Länder sagen, okay, wir nehmen Zölle zurück, die USA nehmen Zölle zurück, es werden wieder Zölle bei anderen Ländern zurückgenommen, die USA gehen wieder nach unten, und vielleicht haben wir sogar in paar Wochen oder Monaten viel weniger Zölle als vor Amtsantritt von Donald Trump. Ich weiß, das ist jetzt ein bisschen eine Außenseiterwette, aber man muss ja auch mal positive Dinge an negativen Sachen erkennen. Also deswegen schauen wir mal, was da so kommt.

Ich kann euch sagen, ich habe auch etwas Federn lassen müssen. Es ist jetzt kein großer Rückschlag, aber ursprünglich der Titel für dieses Video – und ich plane ja die Titel schon vorab, weil ich mir Gedanken mache, welche Themen ich euch präsentiere und muss da auch ein bisschen Research machen – da war der Titel mal „503.000 € Depot“. Ihr seht jetzt schon „493.000 € Depot“. Das heißt, ich habe auch etwas auf der Straße liegen lassen müssen. Aber ihr merkt, ich bin total entspannt. Also, das stört mich jetzt gar nicht. Das gehört einfach zu dem Spiel dazu. Vor allem man darf sich nicht über Verluste ärgern, solange man die nicht realisiert hat, und vor allem wenn man langfristig gut aufgestellt ist mit einem soliden Depot, dann kann einem da gar nichts passieren, wenn man noch die Zeit auf seiner Seite hat und wenn man die Chancen auch entsprechend nutzt, um stark gefallene Werte dann günstig nachkaufen zu können. Da werden wir gleich noch drauf eingehen.

Vorab für euch der Hinweis und unten auch der Link: Ich werde am 9. und 10. Mai auf der Invest sein in Stuttgart. Das heißt, ihr könnt mich dort in der Blogger Lounge treffen. Ihr könnt mich bei einer Paneldiskussion bei HSBC sehen. Bei Smartbroker bin ich auf der Bühne. Es wird einen großen Goldvertrag geben, und zwar ob ein Kostziel von 1.000 $ realistisch ist, und wir werden eine „Buy the Dip“-Liveaufnahme vor Publikum machen. Krieg ich das Wort gerade noch raus? Das heißt, es gibt viele Events, es gibt viele Möglichkeiten, mich zu treffen. Ich hoffe, wir sehen uns! Und wer teilnehmen möchte: Ich packe euch unten mal einen Code rein, da könnt ihr entsprechend die Tageskarten, aber auch die Zweitageskarten für 0 € bekommen. Falls der Code nicht mehr geht – er ist leider limitiert auf 100 Plätze – dann geht doch zum Anlegerclub der Börse Stuttgart. Da könnt ihr nämlich dauerhaft kostenlose Tickets bekommen. Das ist mal ein Tipp für euch am Rande.

Aber steigen wir mal ein. Mein langfristiges ETF-Depot wurde hier auf YouTube schon erwähnt und ausführlich – ich blende euch einen Link unten drunter – mit Timo Bauzus besprochen in einem Interview. Das heißt, da seht ihr auch die Beweggründe, warum diese 12 ETFs in meinem Depot sind, warum sie so verwend… Ich blend mal noch mal kurz für alle ein, das seht ihr hier: So die Gesamtaufstellung. Also aktuell noch 12 ETFs bunt gemischt. Das heißt, es gibt einen MSCI World, es gibt natürlich auch etwas USA noch, um den – ja, selbst wenn die USA im MSCI World zurückgehen sollten – um einfach einen gewissen USA-Anteil zu halten. Weil ihr seht schon: Dieses Depot hat einen deutlich geringeren USA-Anteil als die 73 % im MSCI World. Ist auch so gewollt, weil ich eine breite Streuung, eine breite Diversifizierung haben möchte. Da sind aber auch Schwellenländer drin, da ist ein Deutschlandanteil mit drin, Edelmetalle in Form von Goldminen, wir haben Nebenwerte, wir haben Dividendenwerte, wir haben den ordentlichen Immobilienanteil, der ja bei den großen Indizes komplett hinten runterfällt. Also, wenn ihr mal schaut, der MSCI World hat beispielsweise so gut wie gar kein Immobilien-Exposure, um es mal in der Fachsprache zu sagen. Und dieses Depot ist so holistisch gedacht, das heißt, um möglichst viele Anlageklassen abzubilden. Wenn man ansonsten sagt, ich möchte extra Immobilien investieren und nicht extra in Gold investieren, dann kann man das also als Ansatz wählen. Habe ich mal für mich zusammengestellt. Und dieses Depot läuft sehr, sehr ruhig, hat keine gravierenden Schwankungen. Also auch die ganzen Turbulenzen der letzten Wochen, das hat jetzt das Depot zwar natürlich auch irgendwo Performance gekostet, aber wir sind weit davon entfernt von den Rückschlägen und Rückgängen, die wir in amerikanischen Indizes momentan sehen, bzw. auch weiter entfernt von dem, wo Nasdaq oder wo auch Nebenwerte in den USA beispielsweise sind. Also da ruhiges Fahrwasser für langfristige Investoren und natürlich auch, wo entsprechend Kapital drin ist. Und dieses Depot wird von mir also monatlich bespart, und auch – es gibt Einmalkäufe, wenn entsprechende Sondersituationen auftreten. Und genau diese Sondersituation haben wir jetzt, bzw. auch eine Umschichtung. Ich blende euch noch mal den Depot – die Depotstruktur ein, und ihr seht hier links oben – äh, seht ihr die Anleihen-ETFs. Das heißt, da steht Anleihen USA, Anleihen China und Hochzinsanleihen. Und da wird es jetzt eine Umstrukturierung geben. Noch mal für alle, die jetzt dann die nächsten für ETFs haben möchten, brauchen, analysieren wollen: Wird's in der nächsten Ausgabe meines Reports natürlich geben. Deswegen eintragen – Link unten drunter. Sage ich euch noch mal, welche WKNs davor liegen, wie die ETFs funktionieren, sind sie physisch oder sind sie synthetisch, und und und. Also diese ganzen Details in der nächsten Ausgabe des Reports. Aber steigen wir mal ein.

Das Depot hat einen vierprozentigen Anteil in chinesischen Anleihen. Das heißt, das sind Staatsanleihen und auch staatsnahe Anleihen, also beispielsweise Banken. Diese Strategie hatte ich 2020 – nee, Ende 2019 gewählt, weil wir uns immer noch in einer Null- und Negativzinsphase befunden haben damals, was zwar gut war für die Aktienmärkte, was aber schlecht war für Investoren, wenn sie zumindest irgendwo Kapital parken wollten. Und deswegen hatte ich damals die Entscheidung getroffen, in dieses Depot chinesische Anleihen mit einem Anteil von 4 % reinzunehmen, um die Zinsen, die damals in China geherrscht haben oder vorgeherrscht haben, zu nutzen. Kommt noch eine Einblendung. Ihr seht, das ist die Rendite bzw. also die Entwicklung des Zinssatzes auf zehnjährige chinesische Staatsanleihen. Und ihr seht, wenn es so schaut, 2019, da hatten wir also hier teilweise Zinssätze von 3,4 %, 3,3 %, deutlich höher als die Null- und Negativzinsen bei uns in Europa. Und das war für mich eine interessante Möglichkeit, Kapital in China zu parken. Wenn ihr aber den Chart weiter anschaut, dann seht ihr: Jetzt aktuell ist der Zinssatz in China auf 1,8 % gefallen. Ist auch daher – oder rührt auch daher, dass man den Chinesen in letzter Zeit relativ wenig Wirtschaftswachstum zugetraut hat, dass der Markt auch skeptisch ist, ob die 5 % Wirtschaftswachstum im letzten Jahr wirklich auch erreicht wurden. Und wo weniger Wirtschaft ist, bzw. wo weniger Wirtschaftswachstum ist, ist auch wahrscheinlich weniger Inflation. China hatte sogar teilweise ein bisschen mit der Deflation zu kämpfen. Wo gehen die Zinsen zurück? Wenn die Zinsen zurückgehen, ist das immer gut für diejenigen, die die Anleihen haben, weil dann entsprechend natürlich die Anleihen im Wert steigen. Ich zeige euch mal den ETF. Das ist jetzt die Entwicklung des ETFs, den ich im Depot hatte, so seit ja Ende 2019. Der ETF wurde Mitte 2019 emittiert bzw. aufgelegt. Ich habe das mitbekommen und dachte mir: Okay, das ist doch eine perfekte Beimischung jetzt im Moment, um einfach ein bisschen Geld zu parken und Zinsen zu kassieren. Ihr seht auch, der ETF hat sich dann positiv entwickelt. Das heißt, bis Juli 2022 sogar neue Höchststände erreicht. Dann ging es etwas nach unten, dann wieder etwas nach oben und jetzt wieder nach unten. Aber das, was der ETF aktuell auszahlt, so knapp 2 %, das ist mir mittlerweile zu wenig. Deswegen nehme ich ihn raus, löse diese Position also auch nach Veröffentlichung des Videos auf und schichte entsprechend um.

Ein Grund, aber auch neben den deutlich gefallenen Zinsen in China, ist auch, dass ich mich mit einer zu hohen Position in China unwohl fühle. Also wer das Depot vorhin angeschaut hat, der sieht: Ich habe noch Emerging Markets drin, da ist China auch mit abgebildet. Ich habe auch teilweise dann im taktischen Depot noch China-Werte. Also ich rechne das immer aufs Gesamtdepot dann herunter und will auch nicht zu viel China haben. Man muss sagen, in China sehe ich dort deutliches Wachstum in den nächsten Jahren von der Performance her. Allerdings war China wirklich nicht die erste Wahl, da waren die USA deutlich besser, weil der Kapitalmarkt einfach viel mehr Vertrauen genießt, viel mehr Liquidität hat. Ich will China nicht ausschließen, ich würde jetzt kein Produkt kaufen, wo Schwellenländer drin sind ohne China, aber ich will auch nicht zu viel China im Depot haben. Und deswegen ist jetzt der richtige Zeitpunkt gekommen, um diese chinesische Anleihenposition zu verkaufen, das heißt, in den Markt reinzugeben und diese 4 % entsprechend umzuschichten. Und in welche ETFs gehe ich rein? Noch eine Einblendung. Da seht ihr mal die Entwicklung des amerikanischen Staatsanleihen-ETFs. Das ist ein ETF von iShares, der immer in Laufzeiten von 7 bis 10 Jahren von amerikanischen Staatsanleihen investiert. Aktuell auch 4 % bei mir im Depot. Das heißt, das Kapital, was jetzt frei wurde durch den Verkauf der chinesischen Anleihen, werde ich heftig in diesen ETF reininvestieren. Das wird also zur Folge haben, dass dieser ETF im Anteil von 4 % auf dann 6 % ansteigen wird. Das ist also meine Cashquote im Depot, und diese Cashquote ist dafür gedacht, dass wenn wir jetzt einen richtigen Marktcrash sehen – also das, was wir aktuell am Markt mitbekommen, das ist für mich eine Korrektur, das ist einfach: Viel zu viele Leute haben sich bequem gemacht in den letzten Jahren und sind es gar nicht mehr gewohnt, wenn Märkte mal 2 oder 3 % fallen. Also das ist das ist jetzt keine große Dramatik, die wir da am Markt sehen, das ist eine normale Korrektur. Wenn wir jetzt aber einen Crash bekommen würden, beispielsweise einen Corona-Crash oder was wir da gesehen haben – Finanzkrise – dann rennt die ganze Welt in amerikanische Staatsanleihen. Diese Position würde sich also positiv entwickeln im Gegensatz zu wahrscheinlich allen anderen Positionen, und dann würde ich diese Gewinne mitnehmen und entsprechend in die anderen ETFs aus dem Depot wieder reinvestieren. Also der Anteil dieses amerikanischen Staatsanleihen-ETFs steigt damit von 4 auf 6 % im Depot.

Jetzt bleiben aber noch 2 % Depotwert übrig, die ich investieren möchte, bzw. auch muss. Ich will nicht, dass zu viel Geld einfach rumliegt. Und das packe ich in Hochzinsanleihen. Hochzinsanleihen muss ich sagen, ist etwas, was ich in Deutschland, aber auch generell in Europa etwas vernachlässigt sehe, gerade bei Privatleuten. Das sind die Anleihen von Unternehmen mit einer schlechten Bonität, wo auch eine gewisse Ausfallwahrscheinlichkeit besteht, dass diese Unternehmen die Anleihen vielleicht gar nicht mehr zurückzahlen können. Jetzt würde ich nicht anfangen, einzeln in diese Anleihen zu investieren, aber gebündelt über einen ETF mit etwa 100 Positionen kann ich das Risiko wegdiversifizieren und habe gleichzeitig eine aktuelle Verzinsung von etwa 6,3 %. Im Übrigen – ich habe es gerade nicht gesagt – bei den amerikanischen Staatsanleihen bekommt man so knapp 4 % im Moment. Natürlich spielt der Dollarwechselkurs ein bisschen mit rein. Wenn der Euro stärker wird, kommt etwas weniger an, aber es ist immer noch eine solide, knapp 4-prozentige Verzinsung auf dieses Kapital. Bei den High-Yield-Anleihen, also Hochzinsanleihen, bekommt man sogar gut 6 %. Ist allerdings in meinen Augen eine Beimischung, eine interessante Beimischung. In ein größeres Depot würde ich jetzt nicht reinlegen, in ein kleineres Depot aber: Wenn man mehrere Wertanlageklassen abbilden möchte, dann sollte man sich zumindest mal mit den Hochzinsanleihen beschäftigen, weil man dieses Ausfallrisiko wirklich elegant durch einen großen Korb wegdiversifizieren kann. Also habe ich hier auch noch eine entsprechende Position von ja 6 % im Depot, die mit gut 6 % sich jährlich aktuell verzinst. Ich zeige euch mal die Entwicklung des ETFs, den könnt ihr hier erkennen. Das heißt, das ist schon so ein Auf und Ab, aber es ist hier nicht abgebildet, dass hier 6 % an Zinsen noch momentan oben drauf kommen. Also da kann man schon eine ganz gute – ich will nicht sagen Dividendenrendite, aber eine ganz gute Zinsrendite einfahren. Und diese Hochzinsanleihen, die sind so eine Art Hybridmodell zwischen Aktien und Anleihen, also so eine eigene Anlageklasse für sich, die ich wirklich als äußerst spannend achte. Es ist wie immer keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung. Ist jetzt einfach nur, was ich in dem größeren Depot mache. Ich werde das natürlich auch in den nächsten Wochen und Monaten immer wieder regelmäßig hier besprechen. Deswegen lasst auch gerne ein Abo da vom Kanal, wenn es euch interessiert, aber so verschiedene Anlageklassen zu kombinieren in dem größeren Depot führt halt auch dazu, dass man Marktturbulenzen, wie wir sie jetzt in den letzten Wochen gesehen haben, gut aussetzen kann, weil irgendwas dann doch immer funktioniert. Gerade die Immobilienwerte haben teilweise jetzt als Rückzugsposition fungiert und haben – also die ETFs konnten entsprechend zulegen und dann auch Gewinne ins Depot reinbringen, die dann beispielsweise Verluste im MSCI World oder MSCI USA ausgleichen konnten.

So, jetzt haben wir also einen Verkauf bei den China-Anleihen und zwei Käufe bei amerikanischen Anleihen und amerikanischen Hochzinsanleihen. Fehlt noch ein Einkauf, und das sind die Nebenwerte. Letzte Einblendung zeigt euch den Nebenwerte-ETF. Das ist der iShares MSCI World Small Cap, ist also ein MSCI World ETF, nur für Nebenwerte. Nebenwerte finde ich ist ein ganz wichtiger Bestandteil in dem Depot, das auch viele weg… Aber gerade auch hier, wenn man breit diversifiziert in diese Branche reininvestiert, kann man das Risiko rausnehmen und kann sich gute Renditen langfristig sichern. Ich muss ehrlich sein, in den letzten Jahren waren Nebenwerte nicht unbedingt gefragt, da war eigentlich nur Big Tech gefragt, KI. Aber die Nebenwerte, gerade innerhalb der Rotation, die wir aktuell sehen, sind in meinen Augen wieder besonders spannend. Und wenn ihr euch mal den Chart anschaut, dann wird dieser ETF von mir zwar monatlich immer zum 15. gespart, aber ihr seht auch, dass dieser ETF innerhalb kürzester Zeit massiv an Wert verloren hat, deutlich über 10 % von den letzten Hochs. Und das ist für mich dann etwas, wo die goldene Regel mit reinkommt. Das heißt, wenn so ein ETF, den ich bespare, 10 % innerhalb von 4, 5 Wochen massiv verliert, dann investiere ich eine Extra-Rate mit rein, um zusätzliche Stücke aufzusammeln. Das habe ich immer wieder gemacht, seit mittlerweile 10 Jahren, wenn es wirklich Rücksetzer gab, und das hat immer wieder dazu geführt, dass ich entsprechend noch mehr verbilligen konnte außerhalb der Sparrate, indem ich aktiv noch mal eine Einmalinvestition getätigt habe und konnte dadurch also die Rendite auch langfristig nach vorne bringen. Das jetzt also mal als aktuelle Strategie in meinem ETF-Depot. Es gibt noch ein Dividendendepot, das werden wir auch mal hier noch ein bisschen besprechen, aber das jetzt mal… Wir wollen uns nicht übertreiben, was ich so diese Woche geplant habe und was ich nach Veröffentlichung des Videos jetzt auch entsprechend dann am Montag umsetzen werde. Lasst mir gerne eure Gedanken da. Was denkt ihr darüber? Habt ihr in dieser turbulenten Woche irgendwas gemacht? Habt ihr verkauft? Habt ihr zugekauft? Lasst mich es wissen! Lasst uns da in den Austausch treten. Und wie gesagt, wer mich auf der Invest erleben will: Unten sind entsprechend die Rabattcodes für die günstigen – oder heißen die günstigen, die kostenlosen Tickets. Und wer es nicht – oder wer den Code nicht mehr anwenden kann, der sollte dann im Anlegerclub der Börse Stuttgart schauen. Gut, dann darf ich mich von euch verabschieden. Ich bin Sebastian Hell. Ihr seht mich wieder im nächsten Video und bis dann!