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お世話になっております。
え、今回はタイトルにもありますように、JPモルガンCEOのジェイミー・ダイモン氏。この方は言わずと知れた、この2008年の金融危機を米大手のトップとして乗り切り、経営破綻した大手に銀行を買収し、金融危機のピンチを業務拡大のチャンスに変えた、このダイモン氏が今は残念ながら現在ですね、今は残念ながら2007年と同じことが起きていたと。そしてもうすぐに津波が来ると語りました。
え、こちらについて何がどう同じことが起きているのかを今回は解説していきます。まずこちらですね。え、JPモルガンCEO、金融危機前との類似に継承、愚かな有子否定と、え、米大手JPモルガン、え、ダイモンCEOは、え、23日、金融業界全体で競争が激化している状況について問われ、2008年の金融危機前との類似点が見え始めていると述べた。当時は有資拡大競争が悲惨な結果に終わった。ダイモン氏は投資家に対し、残念ながらま、5年、え、2005年、2006年、2007年にも同じようなことが起きた。仕様が満ちてあらゆる船が持ち上げられ、誰もが多額の利益を上げていたと指摘。ま、これをこのチャンネルのいつもの言葉で言うなら津波の前の引き潮だということですね。
え、ダイモン氏はここ数ヶ月、信用の質が悪化する可能性について継承を鳴らしてきた。昨年自動車、昨年の話ですよ。2025年、え、米自動車会社の、え、トライカラー・ホールディングスと自動車部品のメーカー、ファースト・ブラインズ・グループが破綻した際には、「ゴキブリを1匹見たら、おそらく他にもいる。この件は誰もが警戒すべきだ」と述べていた。ま、これプライベートクレジットに関して言ってるわけですよね。つまり前回の動画でお話ししたプライベートクレジットの、ま、ブルーアウの解約停止が出る前から、この米国のサブプライムローンは形を変えて規模を大きくして、あのサブプライムショックが起きたと。で、それ以降ですね、サブプライムショック以降、え、銀行の審査基準に規制が入っても、ま、ファンドにして融資をする住宅ではなくて、あらゆる消費者ローンにはサブプライムローンが存在し、拡大し続けていることに、これ継承を鳴らし続け、今や津波の前の直前であると出るということになります。
さらに続けてダイモン氏は、え、信用サイクルには常にサプライズがあるとし、どの業界で起きるかがサプライズになることが多いと、え、分析。え、今回はAIの影響でソフトウェアかもしれないと語った。実際トライカラーなどのノンバンク融資が破綻して以降、プライベートクレジット市場への警戒感は非常に高まり、解約希望者が今休増しているわけですね。あの、トライカラーの件に県からですね。
え、こちらですね。2025年末から2026年初島にかけて、米国のプライベートクレジット市場において個人投資家向けファンド、ま、BDCなどから解約請求、召喚請求が休増しています。特に2025年10月から12月には主要銘柄で前年同月費6倍の資金流出が見られた。ほ、2026年2月には大手ブルーアウ、こちらですね、前回話したブルーアウですねが一部ファンドで解約を制限する事態が発生し、え、これから前回動画でもお話しした通り、いくらこのね、え、プライベートクレジット市販期ごとしか解約ができないファンド契約であろうと、ま、バンクラン状態、銀行に走って出勤する状態になることがこれから考えられます。そうなればブルーアウのように解約停止措置とま、そして市場不安の連鎖が短期間のうちに発生するということです。
これから発生するっていうですからここににも書かれているようにこちらですね、ダイレクトレンディング、え、全体的なこれお話ですね。かつてはこのダイレクトレンディング、プライベートクレジットは日致、つまり狭い市場だったと。プライベートクレジットの世界はサブプライムショック以降の金融規制も受けずに成長し続けた。え、むしろそのための資金が流れ、今や世界金融の金めとなっております。この2手は何かって言うと、巨大なデータセンター、AIデータセンター事業からソフトウェア企業や医療関連企業の数十億ドルの規模にの買収に至るまで、あらゆる分野に資金を供給しており、銀行システムの隙間に落ちた中堅を支えていた業界の原点からは大きく様わりしたと。で、ここにも書かれています。これは常に批判の声があった市場に、これがJPダイモンCEOが言う、ま、いわゆるゴキブリっていうことですよ。さらなる監視を呼び込んでいると。で、大きな破綻もほとんどしなかったにも関わらず、ブルーアウルのようなダイレクトレンディング、直接融資を手掛ける化してはビジネスモデル全体への懸念を払拭きずにいると。この市場は現代のサブプライムショックの引き金になり得るということですね。
え、そしてですね、今回のトランプ政権の看板政策である関税は最高裁で違法と判断されましたが、今回のこの問題点っていうのはこの違法で、え、関税が続くか続かないかじゃないんですよ。違法であっても150日間、ま、結局は11月までは別の法解釈により関税は続くからトランプ関税は変わらなかったという問題とはこれ別に、この関税では一番どこに打撃があったのか、これが今更ながら明らかになってきたということですね。え、実際は一番困っていた打撃があったのは関税を負担するのはアメリカの企業でありアメリカの消費者であったということ。この判決が出る前からこちらにもありますようにこちらの記事ですね。コストコ、リボ、ゼロックスなどの1000以上の米企業が訴訟を起こしていたと。つまりトランプ政権の看板政策はやっぱり米国内に一番に打撃を与えており、え、トランプ政権が押しめる政策を阻むのは実はアメリカ国内の有権者企業であり、え、トランプさんが大統領である限りこの関税は米消費者企業にかかってくるということですね。で、結局150日間、え、11月までは15%と言ってる。ま、どうせ150日間経ったらまたこれはね、この関税は違法だということになるわけですが、結局11月何があるかと言うと、中間選挙でトランプさんの関税に対していわゆる有権者からノーの答えが出るということになってしまいます。指示率はさらに下がってしまう可能性が相当高いことが分かってきたということですね。
え、そしてですね、ビットコイン。こちらビットコイン円なんですが、実に50%の下落をしています。これ間違いなく大暴落ですよね。これが何、え、どういうことにつがってくるかと言うとですね、ビットコイン大きく下落していて、このことはアメリカのジーニアス法、つまり、え、このジーニアス法っていうのは米国債を担保にドルコインを発行し、仮想通貨です。警告債を市場に買わせて仮想通貨です。これ金利もつかない、金利も払わなくてもこれ無から喪出されたドルステーブルコインを発行することで、ま、結局米国債を買ってもらうという法案ですね。これが2027年にから施工されますが、え、アメリカ政権としてはまさにこれね、ジーニアス賢い法案ですよねが立ち上がりましたが、仮想通貨市場全体がこうして下落することで何が起こるかと言うと、簡単に言うと2027年から発行されるドルステーブルコイン発行もこれ先行きがかなり怪しい。そして中間選挙で、え、トランプさんを失うと、これもね、トランプさんがいなければ、え、2027年のドルコインですね。これおそらく行われないと思うんですよ。で、これに関してはね、ドルステーブルコインに関してはそもそもこれコメントにも私個人で答えていましたが、このドルステーブルコインは、あ、コインですから仮想通貨ですから金利もつかないということで、ですから米国債を担保にするコインを買うなら、ま、それ米国債そのものを買えば金利がつくわけですから、米国債を買うことを私個人だったら選択するので、現実的には思考されるのは難しいかもしれないと考えています。
え、そしてまた現在円安が進みました。これドル円のね、1時間足なんですが、この大きな陽線ですね。え、原因はこれです。高市首相が日銀の上田総裁と16日に会談しましたよね。あの時は何も金融政策には触れなかったと報道されていましたが、もうこれ今更追加利上げに何職を示していたことが分かったと。複数の関係者が毎日新聞の取材に明らかにしたと。え、日銀は金融正常化や円安対応で追加利上げが必要との認識だが、衆院戦圧勝で、ま、自民ですね、え、政権基盤を固めた首相との関係で難しい対応を迫られそうだということですね。で、このドル円、ま、円安に関してなんですが、このシナリオは、あ、テクニカルでも後で話しますが、未だ日米強調介入リスクは変わらずにあるということです。で、この消費今回のね、え、高市首相が追加利上げに何職を示していたっていう報道に関して、これ何で出したかと言うと、この理由ね、一つ考えられるのが、ま、消費減税の財源を今外貨準備金の余剰金で賄おうという案が出ています。ま、いわゆる余剰金はこれ円安北の部分ですよね。つまり円外介入をするなら円を安くしたタイミングで介入をしたいというこれ可能性も一つ考えられるのではということですよね。ま、今ちょっとね、1時間足で見てるとまた下がってきましたね。
え、ではテクニカル解説ですね。で、ビットコインですね。ビットコイン。これ手短近にお話ししますが、ま、前回もね、え、長期足解説していたので、そちらを参照していただいて、今日足レベルでね、え、日足で話していくと、こちらですね、この白レンジに関しては、これ10月時点で、え、無料コミュニティでも去年の10月時点でね、この赤矢印のように白レンジを下抜けていくと決着していくと言っていたんですが、思いの他早かったですね。落ちるのは。右肩もちょこっと作っただけという形だったんですが、こちらですね。簡単に言うとレンジの下限で、え、レジスタンスしていますよと。前回以前解説したんですが、直近安値もね、どうやら下抜いていこうかという動きになってきました。4時間足で見ていくと、ま、重要ですよね。直近安値下抜こうかというところですね。こちらですね。週足で見ると、ま、これはトレンドラインと言っていいのか的なね、黄色上昇トレンド週足ですよ。ま、こちらに今試してこようとしているわけですね。ま、1.2点しか引けませんが、こちらを試そうとしてます。で、これ下抜いてくるって相当ですよね。で、次のサポートどこかって言うと、ま、ビットコイン円で言うともうここしかないわけですよ。770万とか、ま、このね、大きな三尊形状を描いた部分の上限部分ですよね。ま、こういうところしかビットコイン円に関してはサポートがないということになりますよね。じゃあ、今度ね、え、ビットコインがどうなったら買っていけるのかと言うと、これ単純にこのね、直近の同じようなポイントで見る と2022年からの下落ですね。2021年からの下落ですね。ま、この時に作った三尊のヘッド部分と部分、右肩の部分を結んだ白加工トレンド、これを上抜いて初めてようやく買っていける状況になっていくということを考えると、今も同じなわけじゃないですか。どこかって言ったら、もうここですよね。黄色ヘッド部分と右肩の部分に引いた黄色加工トレンド。ま、こういうところをね、ま、いつになるか分からないですけど、こういうところをね、いずれ伸ばしてってもね、上抜けてきたらようやく買っていける気差しがあるかなっていうことになってくるわけですよね。
え、円安の方は、あ、高市さん、ま、追加利上げ南色で円安になったんですが、ドルの方はちょっと下がりそうなんですね。え、どういうことかって言うと、こちら週足、まずは大きい目線なんですが、ま、こちらね、いつも言っているんですが、ドルの上昇トレンドですね。ま、週足で見るとこの1995年から伸びた黄色上昇トレンド、これを下抜けるともうドルね、え、今度は衰退液と今度加工トレンドです。大きく引くと白加工トレンドみたいなこういうのができて大きく下がっていくターンになるという部分なんですね。だから今まさにもうその際の部分にいると赤上昇トレンドの際の部分にいる状況なんですが、こちらですね。これちょっと世界とも関係してくるんですが、今度週足のローソク足に、え、青いラインですね。これ2年祭利回り、米国の2年祭利回りなんですが、2年祭利回りもこれからね、ま、短期祭、そして米国債もこれから利回り落ちてくると、ま、ほとんどね、同じ動きするんですよね。ま、米国債利回りとほぼ連動してドルインデックス動いているんですが、おそらくこれから、ま、いわゆる2年祭利回り今表示しているんですが、青いラインですね。こちら下がってくると思うんです。つまり米国債は買われるとさっき言ったように米国株もちょっと怪しい。そして、ま、プライベートクレジットなんかも怪しい。そして仮想通貨などのリスク資産も全て怪しいとなってくると、今度その資金の開始先がないとなるとこれ、これ腐ってもね、米国債ですよ。格付けの高い、え、米国債ですよ。で、米国債に資金がね、流れてくるという可能性が非常にこれから高くなってきます。つまりリスクオフの動きですよね。そうなってくるとドルっていうのはやっぱり下がります。長期的に見てもね、下がる可能性が高いと。で、短期的にはどう見ているのかって言うと、やっぱりね、こういったドルバブルライン、今日足なんですが、ドルバブルラインの付近でね、魚さをしている状況ですよね。ま、さに拡大していくと、ま、ドルバブルラインに、ま、今ね、短期では上昇トレンドを描いていると。で、4時間足にするとこういった、あ、白上昇トレンドに従って安値を切り上げながら上昇していると。ただしね、今短時間足にすると1時間足ですね。どうやら、ま、高値はね、切り上げられそうにないという形ですよね。こちら黄色上昇トレンドですね。え、15分足にしますと、先ほどの、ま、高市さんの報道があったにも関わらず、まあ、1回ね、上がったけれども下がってきていると。え、黄色上昇トレンドに、ま、試すような形ですよね。で、今度黄色上昇トレンドを下抜いてくるとここですね、黄色上昇トレンド下抜いてくると、ま、仮想的なレンジを描くとすれば、ま、こういったね、黄色レンジみたいなところを作って、横の動きを作って黄色レンジ下限部分を下抜けてくると、ま、一旦ね、え、囲うということになります。ま、そうなるとね、1時間足でね、え、白上昇トレンドを試しに来るということになりますよね。で、今分かっていることは、ま、プライベートクレジットもそうですし、ま、株価もね、NVIDIAがOpenAIに1000億ドルを出資するところに縮小したっていうそういう報道とかも出て、かなりリスク高いんですよね。で、リスク資産が今度下がってくるとやっぱりドルっていうのは落ちやすいですよね。ま、そういったことを考えても赤上昇トレンドですね、ドルバブルラインを今度下抜けてきた時にはおそらく何らかのね、金融不安っていうのが伴って、え、下抜けてくるんじゃないかっていうことですよね。ま、簡単に言ってしまいますと、このね、ITショックがあった時のこの2002年のポイントですよね。やっぱり何らかのね、金融不安でドル安っていうのが加速していくと思うんですね。
え、ではドル円ですね。円いつも通り週足ではこちら赤上昇トレンドに従って上昇しているだけと。ただしですね、え、こちら白上昇トレンド、さらに短期方向の白上昇トレンドはしっかり下抜いていると。つまり、ま、この白上昇の波は下にタ波波をターンさせて赤上昇トレンドに対してプライアクションを示す、つまり下落してくる可能性があるということを示してくれたわけですね。ただし、今の戦いはまだね、この水色高値圏レンジで行われていると。で、水色高値圏レンジではね、1番天井、2番天井、3番天井、ここが3番天井になるのかどうかっていうところまだ続けてるわけですね。ま、つまり週足のまま見ると2番天井だけで言うと黄色上昇トレンドを下抜けてからここが2番天井だという証拠がね集まったわけですが、まだ3番天井に関しては白上昇トレンドの上にいるとこれを下抜けてくれないとちょっと証拠が集まらない。だからなかなかね、今この3番天井をなかなかね、人筋縄には下抜いてくれていないという形ですよね。
で、日足で見ますと、ま、3番天井でも注目なのがこちらですよね。ま、水色レンジですよね。強調介入観測があって安値を152.1円までけて、え、作ったこの水色レンジなんですが、この日足のままで言うと前回もね、このことは言っていたんですが、ま、この部分でいわゆるダブルボトムをつけてるわけですね。しかも言っていたのがこれですよね。右肩上がりのダブルボトムですよね。安値を切り上げたダブルボトムだったわけで、だから、ま、セオリーで考えるとするとこのネックラインもね、上抜いていってしまうようなダブルボトムなわけですが、まず注目なのは前回も言ってましたが、ま、このヘッドドね、ショルダー部分を結んだ白加工トレンド、ここをどうするのかだということを話していたんですが、なかなかね、ま、高市さんの報道で、え、やこしい動きになってきましたよね。
どういう動きかって言うと、1時間足で見ますと、ま、これはね、前回も言っていたんですが、黄色上昇トレンドね、これ下抜いてくれたんで、これ無料コミュニティでも言ってますが、黄色レンジですよと。一応高値圏レンジですよ。この時間軸で見ると高値圏レンジです。黄色上昇トレンド下抜いているんで。ただしこれ無料コミュニティでも言っていますが、この黄色レンジに関しては安値をね、切り上げ始めてるんですよね。だからここは一つね、黄色レンジどちらかに抜けるまで決着を見届けてからでもいいんじゃないかと。値幅もね、そんなにないんでといっていったところ、ま、高市さんの追加利上げ何職っていうのが出たわけですよ。でも今ちょっと悩ましい動きしてますよ。ま、一応今の動きとしては、ま、先ほどね、もっと時間軸上から言うと1時間足で見ても、ま、ここね、ダブルボトムつけてネックラインを狙いに行っているところですよね。ま、つまり157.4、こういうところを叩きに行ってると。で、これ上抜いてくるともうさらに上がありますんで、さらに上ってどこかって言うと、4時間足で見るともうこの水色レンジの上限部分ですよね。つまり159.4とかこういうところですよね。もう介入リスクがあるこの部分ですよね。もう介入に期待するしかないっていう状況ですよね。テクニカル上でも見てもこれダブルボトムでネック抜けていく可能性結構強くなってきましたよね。で、さらにやっぱりね、白加工トレンド、これ事実上これね、どう引いたとしてももう髭ですけど上抜けてますからね。4時間足では髭ですけど上抜けてるんで、これ一旦ね、ちょっともう上、上目線ですよね。ま、介入に期待するしかないと。で、あとはね、え、ドル安との関係ですよね。先ほど言ったようにドルもちょっとレジスタンスが始まるかどうか見極めていくということですね。ですからね、え、掃除で言うと、ま、まとめてしまうとね、これまた日足なんですが、ま、今後ね、え、先ほどのドルの解説と同じように、ま、例えば円安がね、今いる場所がもうこういうね、レンジの上限付近なんだから、ま、円安がこれからもね、例えば162円超えていくんだと、そういう目線にはまだまだならないということですよね。ま、ここ3番天井かどうか見極めている中ですので、ま、そういうところにいるということですよね。で、さらに言えば、ま、短時間足ではね、ちょっと目線がちぐはぐなんですが、ま、こう一旦ね、この水色レンジ上限部分ですよね、159.ま、4ですよね。ま、こういうところ目指してくるっていう流れになります。
チャート解説は以上なんですが、これを最後まで聞いているマニアックな人っていうのはチャートのこれまだね、毎回言うんですが、右側の不確実性について、ま、相場参加者の誰もが分からずでも有意性がある方向に進み続けてるってことを分かってる人だと思うんですよ。ま、こういうね、LINEの可視化とかもそうですよね。現実社会、意識社会の現実的には存在していると、引いてみれば存在しているというものがあるということを知っている人だと思うんですよ。だからそれについて考えない人はバカなんですよ。で、バカっていうのは別に頭が悪い人バカとか言うわけじゃないんですが、こういうね、考え方、自分がいる場所を知ろうとしないっていうことがバカなんですよ。ま、例えばね、え、学生の時にバカとか言うんですが、勉強しないことをバカだって言うんであって、勉強できないことをバカって言ってるわけじゃないですよ。え、ですからこの解説を最後まで聞いている方っていうのはバカではないんですよ。ま、言ってしまうとね、自分もバカじゃないという風に考えたいんですが、ま、そういった意味でもう勝者のそれですよね。もう言ってしまうと武器を持たないで相場に参加するっていうことがないようにして欲しいんですね。そして今、あ、無料コミュニティでもそうなんですが、かなり有益な情報を頂いている方だと思います。こちら側がね。なのでさらにもっとこういうね、え、情報を手に入れると互いに共有する。そのためにね、無料コミュニティさらに大きくしていきます。で、盛り上げていきますので、え、是非参加ください。え、完全に一人でね、対応していますので、無料コミュニティ参加したいよっていう風なメールいただいてもすぐにね、え、返信できない場合もありますが、必ず返信いたします。
はい、以上となります。