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Der Silberpreis hat es erstmals seit 14 Jahren über die 40$ Marke geschafft. Ist damit auch das Ende der Fahrenstange erreicht oder geht der dritte Silberwahnsinn der Geschichte gerade erst los? Schauen wir es uns an.
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Herzlich willkommen. Was ein redlicher Mensch spricht ist wertvoll wie reinstes Silber. Was sich ein Unredlicher ausdenkt ist völlig wertlos. Das steht schon im Alten Testament und ich werde in diesem Video versuchen möglichst stark silbern zu sprechen. In jedem Fall werde ich aber über das Silber sprechen, denn da herrscht ja auch eine Menge Gesprächsbedarf derzeit in Anbetracht der tollen Entwicklung, die das Edelmetall in den letzten Wochen, Monaten und sogar Jahren genommen hat. Die Frage, die über dem ganzen Mal schwimmen soll, ist, ob der Silberwahnsinn jetzt gerade erst losgeht. Es wäre nicht der erste in der Geschichte. Dazu kommen wir gleich. Ich fange dann erstmal ja mit ein paar aktuellen Betrachtungen an.
Zunächst einmal noch der Hinweis von mir, hatte ich vorgestern schon mal gegeben. Es wird von mir ein Webinar geben, kostenlos am 30. September mit dem Schwerpunkt auf das Q4. Wie kann man das angehen? Was sind da vielleicht gute Investment Möglichkeiten? Was werde ich tun? Lichts umgehen. Also, wenn Sie möchten, können sich dazu kostenlos anmelden unter dem angegebenen Link.
Ja, und jetzt zum Silberpreis. Schauen wir uns doch vielleicht erstmal ein Chart des Silbers zu Beginn an, um mal so eine erste Idee davon zu bekommen, wo wir denn stehen könnten. Vielleicht mal die erste These vorweg, das heißt ja, ah, das Gold hat sich so toll entwickelt und jetzt das Silber. Müsste das nicht eigentlich nachziehen? Na ja, je nachdem, wie man es betrachtet. Also, wenn man jetzt z.B. den Anfang dieses Jahrzehnts zugrunde legt, dann haben sich Gold und Silber tatsächlich bis auf ganz wenige Prozent gleich gut entwickelt. Ist jetzt also nicht so, dass das Gold jetzt irre weggerannt wäre. Und typischerweise ist es aber so, dass das Silber in einer Hochphase stärker gewinnt als das Gold und in der Baisse dann immer stärker verliert. Es ist also einfach volatiler. Konkreter, da kommen wir jetzt schon auf ein erstes wichtiges Detail, ist aber meistens so, dass in der ersten Phase der Hochphase sich das Gold relativ gut schlägt. Das ist jetzt so. Und wenn es dann aber in den zweiten Teil einer Hochphase übergeht, wo er bis jetzt noch gar nicht klar ist, wie weit der führt oder ob wir uns da jetzt schon drin befinden, dann kommt das Silber so richtig zum Vorschein. Und dieser Kipppunkt, der könnte jetzt ja vielleicht gerade erreicht sein, oder?
Ne, man könnte jetzt aber auch den Chart blicken und jetzt meinetwegen seit den letzten drei Jahren sehen, dass ich das Silber doch relativ gemütlich, zwar unter Schwankungen, die normal sind, aber das sich doch gemütlich nach oben bewegt und zwar in einer ähm ziemlich schönen veranschaulichungbaren Range. Und z.B. wenn Sie jetzt mal hier die obere Linie angucken, dann haben wir jetzt schon mehrfach diesen oberen Bereich getestet und jetzt gerade sind wir wieder an so einer Stelle. Heißt das nicht, dass wir jetzt eigentlich hier wieder zu heiß gelaufen sind und das Silber jetzt erstmal eine Weile korrigieren muss? Hm, das sind so Fragen, die kann man jetzt im relativ, ne, das ist jetzt kein kurzfristiges Bild, aber trotzdem auch kein richtig großes, die schwer zu beurteilen sind. Von daher habe ich gedacht, wir zoomen heute mal richtig raus und gucken auf das große Ganze, das Big Picture, um mal einen englischen Fachbegriff mal wieder zu verwenden.
Und hier haben wir also den Silberpreis, seit frei schwankt nach dem Bretton Woods Ende und wir haben schon zweimal erlebt, dass der Silberpreis so richtig steil gegangen ist. Das erste Mal hier in den 70ern, Anfang 80er, da werden einige von Ihnen ja die Geschichte dahinter kennen, wie die Gebrüder Hunt, vor allem einen sehr hohen Anteil des Silbers aufgekauft haben und haben versucht sozusagen den Silberpreis in die Ecke zu treiben bzw. also den Preis nach oben schießen zu lassen. Ja, es hat nicht so gut geklappt am Ende und der Silberpreis ist dann auch noch mal ordentlich nach unten wieder weggekippt, aber so bei 48, 49$, da wurde also mal eine mächtige Marke eingerammt. Und interessanterweise nach einem nach einer langen Zeit, wo es dann eigentlich nur so bergab ging, haben wir dann die zweite echte Silberhochphase der jüngeren Zeit gesehen und die führte, wenig zufällig, muss man dazu sagen. Das Thema könnte man jetzt auch echt vertiefen. Ist nämlich interessant, wieder genau zu dem zu der gleichen Marke. Und dann war die zweite Silberhochphase in dem Sinne beendet und wiederum ging es jetzt hier bei ein Jahrzehnt eher so bergab. Ja, und jetzt nähern wir uns so ganz allmählich wieder diesen Bereich.
Die Techniker unter Ihnen sehen jetzt was, was ich schon grob eingezeichnet habe, nämlich eine gewaltige Tasse mit Henkelformation. Also, man kann sich das so vorstellen, wie hier eine Tasse und das ist eben der Henkel. Und jetzt gibt's natürlich einige, die sagen: "Oh, Tasse mit Henkel heißt, da muss es drüber hinausgehen und dann gewaltig nach oben schießen." Ähm, was selten betrachtet wird, ist, dass wenn so eine Tasse mit Henkel auf ihre letzte Phase zugeht, dass es sehr, sehr wahrscheinlich ist, dass diese Formation zumindest abgeschlossen wird. Ob es danach dann wirklich weiter nach oben geht oder wieder wieder zurückfallen, das steht eigentlich auf einem anderen Blatt, aber es ist ziemlich wahrscheinlich, dass wir diese Marke von 48$ Zeit, also ungefähr im nächsten Jahr zumindest anlaufen. Und allein das wäre schon eigentlich eine schöne Rendite, wenn man jetzt das aktuelle Niveau von rund 41$ mal zugrunde legt.
Okay, dafür gibt's übrigens auch einen schönen ein schönes Vorbild und dazu muss man auch gar nicht so weit gucken, nämlich nur bis zur großen Schwester Goldpreis. Da haben wir hier eigentlich auch so eine schöne Tasse mit Henkel ausgebildet. Man muss es jetzt nicht auf den Dollar hier nehmen und da hat's wunderbar geklappt. Also war genau das aus dem Henkel ausgebrochen und seither sehen wir die Hochphase, wie wir sie sehen. Ist das jetzt das schöne Vorbild? Tja, und da wollte ich mit Ihnen jetzt mal ein bisschen an einigen Stellen tiefer graben bzw. ein paar Indizien zusammentragen, gerade solche, die mir ansonsten so in der öffentlichen Berichterstattung noch ein bisschen kurz gekommen sind.
Also schauen wir uns da mal vor allem zwei, drei Sachen an. Die erste wäre, dass wir uns jetzt ja in einer Phase bewegen, ähm wo die Zinsen in den USA, wichtigster Markt der Welt, äh wieder sinken werden. Da scheiden sich jetzt natürlich die Geister da drüber, wann das genau passiert und wie stark und ob überhaupt. Aber jetzt aktuell geht die Tendenz schon stark dahin, dass die äh Fed die Zinsen senken wird. Und hier nur mal das jetzt eher so für das ein bisschen kurzfristigere Bild, die Entwicklung des Silberpreises nur in Monaten, nachdem eine Zinssenkung erfolgt ist. Das heißt, also sie werden hier in Cash, also halten ihr Geld auf dem Konto, wenn die Fed keine Zinsen gesenkt hat. Wenn sie dann mal Zinsen gesenkt hat, dann sind sie für genau einen Monat im SP im Silber investiert. Wenn noch mal investiert wird, dann eben äh noch mal gesenkt wird, dann sind sie eben noch einen Monat investiert. Also so baut sich diese Kurve auf. Und was diese Kurve uns allen zeigt, ist, dass es doch in ziemlich konsistenter Weise nach oben gegangen ist. Nicht immer, aber doch ziemlich konsistent. Zinssenkung heißt ist was Gutes für Silber. Warum? Die Logik dahinter kann man auch verstehen, wenn die Zinsen nicht mehr so hoch sind. Das heißt, man bekommt für sein Kapital nicht mehr so viel Geld risikolos. Was macht man dann eher? Man sucht vielleicht nach einer Alternative, wenn ich unbedingt an den Aktienmarkt will. Der guckt sich vielleicht um an äh den Edelmetallmärkten. So, das wär jetzt mal ein erstes Indiz. So eher kurzfristig.
Das zweite, das hat dem gegenüber viel größere Tragweite, wenn es denn wirklich dazu kommen sollte. Ich werf ihn einfach mal was hin. Schon im letzten Jahr gab's die erste Zentralbank der Welt, die gesagt hat: "Hey, wir fangen jetzt an und wollen mal wieder Silber kaufen, anstatt nur das Goldes, um das sozusagen als äh Zentralbankreserve äh für uns zu nutzen." Das war jetzt natürlich ausgerechnet. Ähm Russland äh möchte man sagen, ne, was die Russen machen, das mache ich schon mal gleich gar nicht. Aber als Anleger sollten wir uns jeweils ja Informationen erstmal neutral ansehen, egal woher sie kommen. Jetzt könnte man auch sagen, na ja, die kaufen auch Gold, deswegen soll ich kein Gold mehr kaufen. Also der Ansatz kann in dem Sinne ja da nicht sinnvoll sein. Gut, und jetzt gibt's tatsächlich so, dass einige weitere Zentralbanken überlegen und manche, die fangen jetzt an. Also äh vor kurzem erst ähm kam Saudi-Arabien raus mit der Meldung, dass sie jetzt auch Silberbestände gekauft haben neben dem Gold. Es gab mal eine Zeit, da war das für viele Zentralbanken der Welt ganz normal, bis dann viele davon abgerückt sind und jetzt gibt es die ersten Zentralbanken, die sich wieder dem Silber zuwenden. Jetzt müssen Sie sich vorstellen, was es schon für ein Einfluss gehabt hat auf den Goldpreis, als einige Zentralbanken da kräftig gekauft haben, einfach an natürlich China. Jetzt ist der Goldmarkt aber drei bis viermal größer als der Silbermarkt, der zudem auch ziemlich ausgetrocknet ist in vieler Hinsicht. Und wenn jetzt tatsächlich einige Zentralbanken drauf springen und sagen: "Hey, das Gold ist mir jetzt eigentlich zu teuer in Relation, ich kaufe aber stattdessen Silber, dann können Sie sich vielleicht ausmalen, was bei dem Silber äh Markt los sein könnte und entsprechend das so ein richtiger Silberwahnsinn, den ich ja in meine Headline geschrieben habe, was den sozusagen befeuern könnte und regelrecht ähm unterlegen als Ursache." So.
Ähm, jetzt als drittes, das sozusagen jetzt vielleicht das spekulativste, wobei die anderen ja auch das, ob die anderen Zentralbanken nachziehen, ist natürlich auch nicht gesagt. Äh, wir können ja nur mit Wahrscheinlichkeiten handeln. Das Thema hat man schon öfter, nämlich das Goldsilberverhältnis. Eigentlich ist die Prämisse, dass man gesagt hat, das Goldverhältnis, also wie teuer Gold in Relation zu Silber ist, sollte ähm auf die Zeitdauer konstant sein, denn was es an Gold und Silber auf der Welt gibt, das ist auch konstant. Das wird sich nicht ändern. So, jetzt war aber so in den letzten Jahrzehnten irgendwie hatte man so die Tendenz, ich m hier mal so eine Linie rein, dass dieses Verhältnis angestiegen ist und das ist die Frage, ist diese These überhaupt richtig, dass man hier so ein festes Verhältnis hätte, was also irgendwie so eine Konstante in dieser Grafik äh zeigen sollte. Zoomen wir hier auch mal ein bisschen näher äh weiter raus. Dann wäre diese aktuelle Schwankung, also diese Tendenz nach oben, eher nur etwas vorübergehendes und ähm die These mit dem, dass es mal höher ist das Verhältnis und mal niedriger würde dann schon eher greifen. Ich kann es Ihnen leider nicht final beantworten. Ich sag nur, wenn das wirklich so sein sollte, dass wir hier auf ein historisches Mittel, es muss ja gar nicht mehr in den unteren Bereich fallen, aber wenn wir auf ein historisches Mittel zurückfallen sollten, das lag ungefähr bei 56 und angenommen das Gold würde jetzt beim aktuellen Stand bleiben, also 3600 irgendwas Dollar, dann müsste der Silberpreis auf der Silber auf 64$ steigen, damit wir nur wieder hier im historischen Mittel zurück wären und das wäre vom jetzigen Stand aus dann doch eine fulminante Rally, wenn es natürlich noch weiter nach unten hier mal ginge, wieder mal in diesen unteren Bereich, dann würden natürlich ganz andere Preise ähm noch entstehen.
Ob so kommt, sicher kann ich es nicht sagen, aber die Indizien dafür, die finde ich doch ziemlich spannend und einige auch ziemlich einleuchtend. Tja, machen Sie sich Ihre eigenen Gedanken und bilden Sie sich Ihre eigene Meinung, denn auf der müssen Sie es am Ende selbst handeln. Da kann ich keine Garantie für übernehmen. Ähm, zum Abschluss noch mal ähm der Silberchart für Sie und wir werden uns dann, na, spätestens würde ich mal sagen, habe ich mir mal notiert, zu Beginn des neuen Jahres mal ein Update dazu angucken, wo wir denn in der Zwischenzeit gelandet sind. So oder so damit alles Gute. Noch mal der Hinweis auf das Webinar am Monatsende und wenn Sie möchten, dann sehen wir uns nächstes Mal wieder in der nächsten Woche. Am Dienstag ist nämlich wieder Alpha Checkzeit. Bis dann, tschüss.