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ANUNCIAÇÃO: ESTE É O BLOOMBERG TECHNOLOGY COM CAROLINE HYDE E ED LUDLOW.
ED: O PRESIDENTE TRUMP ACUSA A CHINA DE VIOLAR UM ACORDO, ESCALANDO AS TENSÕES. AS VENDAS DO IPHONE DEVEM SER PREJUDICADAS PELA NOVA POLÍTICA DE TARIFAS. CONVERSAMOS COM O CEO DA AWS. QUE SEMANA. NASDAQ 100, FAÇA UM ÍNDICE PESADO EM TECNOLOGIA DE CAPITALIZAÇÃO. ESTAMOS EM BAIXA NA SEXTA-FEIRA. ESTE É UM REBOTE DA SEMANA PASSADA, ONDE OS LUCROS E A HISTÓRIA DA TARIFA FORAM O MOTOR. DOIS NOMES, LUCROS DA NVIDIA 24 HORAS ATRÁS, ENTÃO CONVERSAMOS COM JENSEN HUANG. ESTÁ CEDENDO ALGUM DOS GANHOS, MAS HÁ PERGUNTAS SOBRE A CHINA E O COMÉRCIO. DEPOIS, APPLE MAIS FRACA. 24 HORAS ATRÁS, A NVIDIA ERA A EMPRESA MAIS VALIOSA DO MUNDO. AQUI ESTÁ A PRINCIPAL NOTÍCIA. A CHINA PLANEJA ALOCAR CAPITAL EM UM ESFORÇO PARA ACELERAR PROJETOS DE INFRAESTRUTURA E APOIAR SUA PRÓPRIA ECONOMIA DAS TARIFAS DOS EUA. O PRESIDENTE TRUMP REACENDE AS PREOCUPAÇÕES AO POSTAR QUE A CHINA VIOLOU TOTALMENTE SEU ACORDO. SEM OFERECER DETALHES. SABEMOS DO QUE O PRESIDENTE ESTÁ FALANDO?
>> NÃO RECEBEMOS UM SINAL CLARO SOBRE O QUE O DESENCADEOU HOJE DE MANHÃ. DESDE QUE A REUNIÃO EM GENEBRA ENTRE SCOTT BATTEN -- SCOTT BESSENT E SUAS CONTRAPARTES CHINESAS COMEÇOU A SE DESFAZER. OS CHINÊSES SE OPUSERAM AOS CONTROLES DE EXPORTAÇÃO QUE OS EUA VÊM APLICANDO À CHINA, IMPEDINDO QUE A TECNOLOGIA AVANÇADA CHEGUE LÁ. ESTE TEM SIDO UM PONTO DOLOROSO PARA PEQUIM POR ANOS. EM SEMANAS RECENTES, OS EUA FORAM ATRÁS DOS FABRICANTES DE SOFTWARE DE DESIGN DE CHIP, DIZENDO A ELES QUE VOCÊ NÃO PODE VENDER PARA A CHINA SEM VIOLAR NOSSAS RESTRIÇÕES DE EXPORTAÇÃO. ISSO É ALGO QUE PEQUIM VIA COMO UMA VIOLAÇÃO DO ESPÍRITO DESSAS CONVERSAS. HOJE OUVIMOS O PRINCIPAL NEGOCIADOR COMERCIAL DOS EUA, JAMIESON GREER, FALANDO SOBRE MINERAIS DE TERRAS RARAS. EM GENEBRA, OS LADOS CONCORDARAM QUE PEQUIM PODERIA SUSPENDER AS BARRERAS QUE IMPOS EM RETALIAÇÃO ÀS RESTRIÇÕES DE EXPORTAÇÃO DOS EUA SOBRE EXPORTAÇÕES AOS EUA DE MINERAIS CRÍTICOS. HÁ UM CICLO DE RETALIAÇÕES A FERVER NA FORMA DO FEED SOCIAL DE DONALD TRUMP HOJE.
ED: A POLÍTICA DESTA ADMINISTRAÇÃO É PROMOVER E PROTEGER. PROTEGER SÃO AS TARIFAS. PROMOVER É ESTÍMULO. A CHINA ESTÁ FAZENDO O MESMO. ESTÁ TENTANDO RECOLHER DINHEIRO PARA SUAS INDÚSTRIAS NA CHINA.
MICHAEL: FELIZ QUE VOCÊ LEVANTANTOU ISSO. NÃO ESTÁ CLARO SE A ADMINISTRAÇÃO ESTÁ RESPONDENDO AO RELATÓRIO DE ESTÍMULOS CHINESES ADICIONAIS PARA IA E OUTROS PROJETOS DE ALTA TECNOLOGIA QUE ELES PLANEJARAM COMO UMA FORMA DE IMPULSAR SUA ECONOMIA E GARANTIR QUE ELES TENHAM DEMANDA DOMÉSTICA PARA SATISFAZER A INDÚSTRIA QUE ESTÁ TENTANDO CULTIVAR. ISSO NÃO CAIRIA BEM COM A ADMINISTRAÇÃO DOS EUA, POIS ESTÃO TENTANDO TRAZER A FABRICAÇÃO PARA TERRAS AMERICANAS E CONSTRUIR A BASE DE FABRICAÇÃO DE TECNOLOGIA AMERICANA. ESPECIALMENTE EM SEMICONDUTORES, MUITO SE MOVEU PARA A ÁSIA AO LONGO DAS DÉCADAS. DONALD TRUMP ESTÁ FAZENDO PRESSÃO SOBRE TIM COOK PARA TRAZER A PRODUÇÃO DO IPHONE PARA CÁ. SABEMOS QUE ISSO É UM SONHO IMPOSSÍVEL. É UMA PRIORIDADE PARA A ADMINISTRAÇÃO, NÃO OBSTANTE. ESTE DESEJO DE PROMOVER A TECNOLOGIA AMERICANA EM CASA E PROTEGÊ-LA CONTRA O DESAFIO QUE VÊ DA CHINA.
ED: NÃO VÁ LONGE. TENHO A SENSAÇÃO DE QUE MAIS NOTÍCIAS ESTÃO POR VIR. AS VENDAS DO IPHONE E DE SEUS RIVAIS DEVEM SER PREJUDICADAS PELO PRESIDENTE TRUMP. PESQUISAS MOSTRAM CRESCIMENTO DE SMARTPHONES DE 0,6% APÓS AS TARIFAS. ACOMPANHO SEUS DADOS, EXTRAPOLANDO PARA O FUTURO. VOCÊ TEM O CENÁRIO PÓS-TARIFAS. O QUE VOCÊ PUBLICOU DURANTE A NOITE?
>> OBRIGADA. BOM ESTAR AQUI. SEMPRE QUE PUBLICAMOS, GOSTAMOS DE MOSTRAR O CENÁRIO ANTES, ENTÃO, EM NOSSA ÚLTIMA PREVISÃO, MOSTRAMOS CRESCIMENTO ESTÁVEL. '24 FOI DECLÍNIO. '25 DEVERIA CONTINUAR O CRESCIMENTO. 2,3% DE RECUPERAÇÃO CONTINUADA. DESDE FEVEREIRO, NOSSA ÚLTIMA PREVISÃO FOI PUBLICADA, HOUVE UM TURBILHÃO DE INCERTEZA. TIVEMOS QUE REDUZIR A PREVISÃO DEVIDO ÀS TURBULÊNCIAS. MUITA DEMANDA FRACA EM TODA A LINHA.
ED: TENTANDO ENTENDER A POLÍTICA E COMO VOCÊ FATORA -- A SITUAÇÃO ERA QUE OS SMARTPHONES RECEBERIAM UMA ISENÇÃO DE TARIFA EM MEADOS DE ABRIL. ENTÃO O PRESIDENTE TRUMP ESTE MÊS DISSE QUE PARA SMARTPHONES FABRICADOS FORA DA AMÉRICA DEVERIA HAVER, O IPHONE FABRICADO FORA DA AMÉRICA DEVERIA HAVER UMA TAXA DE 25%. COMO VOCÊ FATOROU ISSO?
NABILA: ISSO SAIU DEPOIS DE FINALIZARMOS A PREVISÃO. LEVAMOS EM CONSIDERAÇÃO. MESMO QUANDO AS ISENÇÕES FORAM ANUNCIADAS, ENTENDEMOS QUE ERA TEMPORÁRIO. AS COISAS SEMPRE PODEM MUDAR. TIVEMOS QUE TRAÇAR UMA LINHA NA AREIA EM ALGUM MOMENTO. INCLUÍMOS QUE AS COISAS PODERIAM MUDAR. O QUE ESTAMOS DIZENDO AOS CLIENTES É QUE HÁ UM RISCO DE QUEDA PARA A PREVISÃO DOS EUA. AS TARIFAS DE 25% IMPACTARIAM OS PREÇOS MAIS ALTOS E MUDARIAM A DEMANDA PARA O MERCADO DOS EUA. AGORA ESPERAMOS QUE O MERCADO DOS EUA CRESÇA 1,9%. EUA E CHINA ESTÃO MANTENDO ESSE CRESCIMENTO ESTÁVEL GLOBALMENTE. AMBOS OS GRANDES MERCADOS FORAM PREVIAMENTE ESPERADOS PARA CRESCER MAIS. SE ESSE 25% ESTIVESSE EM VIGOR, VOCÊ PODERIA VÊ-LO ENTRAR EM DECLÍNIO.
ED: ESTES DADOS E O FLUXO DE NOTÍCIAS NÃO SE APLICAM APENAS AO IPHONE. OUTROS FABRICANTES DE SMARTPHONES COMO ANDROID. NOSSO FOCO É A APPLE E A PRESSÃO QUE TIM COOK TEM SOFRIDO DA ADMINISTRAÇÃO. A CADEIA DE SUPRIMENTOS É UMA QUESTÃO. VOCÊ PREVÊ IMPACTO NO PREÇO DO IPHONE OU UMA MUDANÇA GIGANTE PARA A FABRICAÇÃO?
NABILA: QUANDO O PRESIDENTE TRUMP ANUNCIOU ESSE POTENCIAL 25%, ELE DISSE QUE NÃO É APENAS A APPLE. ENQUANTO OS TELEFONES NÃO FOSSE FABRICADOS NOS EUA, ELES ENFRENTARIAM 25% OU ONDE QUER QUE CAIAM. ONDE QUER QUE AS TARIFAS CAIAM EVENTUALMENTE SE O FIZEREM, INDEPENDENTE DISSO, ACHA QUE AS OEM'S DE SMARTPHONES CONTINUARÃO A SE DIVERSIFICAR FORA DA CHINA, VIETNÃ E ÍNDIA. OS DOIS PRINCIPAIS CENTROS GLOBAIS DE FABRICAÇÃO DE SMARTPHONES, POR RAZÕES QUE TODOS JÁ DISSERAM, DEVIDO AO ECOSSISTEMA DA CADEIA DE SUPRIMENTOS QUE FOI ESTABELECIDO LÁ ANTES DE TODAS ESSAS TARIFAS. QUALQUER UM QUE DIZER QUE A FABRICAÇÃO DE SMARTPHONES -- ENTENDO A IDEOLOGIA POR TRÁS DE TRAZER A FABRICAÇÃO PARA OS EUA. É UM SONHO. NÃO VEJO NENHUMA REALIDADE ONDE ISSO SEJA POSSÍVEL. ESSA É A RAZÃO PELA QUAL ACHA QUE ESSAS REGIÕES CONTINUARÃO SENDO O FOCO DOS PLANOS DE DIVERSIFICAÇÃO.
ED: ÓTIMO TER VOCÊ NO PROGRAMA. UIPATH AUMENTOU SUA PERSPECTIVA. CONVERSAREMOS COM O CEO.
ED: UIPATH AUMENTOU A PERSPECTIVA DE VENDAS PARA TODO O ANO E DESTACOU QUE CLIENTES DO SETOR PÚBLICO RENOVARAM CONTRATOS. PONTO DE DISCUSSÃO, A MAIOR PARTE DO ANO FOI O IMPACTO DO DO GE EM EMPRESAS COMO A SUA QUE TÊM CONTRATOS FEDERAIS GOVERNAIS. HOUVE ALGUM IMPACTO PARA VOCÊ, POSITIVO OU NEGATIVO, DESSA ATIVIDADE?
DANIEL: OBRIGADO. TIVEMOS UM ÓTIMO EVENTO EM WASHINGTON UM MÊS ATRÁS E CONVERSAMOS COM MUITAS AGÊNCIAS. HÁ MUITO INTERESSE NO ESPAÇO. TEMOS UM ÓTIMO ACORDO COM A FORÇA AÉREA. UMA ÓTIMA INICIATIVA CHAMADA AIRMAN, VISANDO TRANSFORMAR SEUS PROCESSOS DE NEGÓCIOS. UM AMBIENTE MAIS POSITIVO, MAS AINDA HÁ PEÇAS EM MOVIMENTO EM TRANSITÃO. NOSSA PERSPECTIVA E ORIENTAÇÃO, NÃO É UMA GRANDE DIFERENÇA.
ED: MUITOS PONTOS NOVOS PARA NOVAS EDIÇÕES E DEPOIS ESTANDO BAIXO. O QUE EXPLICA ISSO?
DANIEL: CONTINUAMOS A EXECUTAR BEM. ACABAMOS DE TERMINAR UMA GRANDE TRANSITÃO. TEMOS UM ANO DE MUDANÇAS. ACOMODAMOS TUDO PARA FICAR REALMENTE GRANDE EM AUTOMAÇÃO IDÊNTICA.
ED: QUAL É O QUADRO DE CRESCIMENTO? OS INDICADORES DE CRESCIMENTO ESTÃO MISTURADOS PARA A UIPATH?
DANIEL: ACHO QUE A AUTOMAÇÃO É UMA OPORTUNIDADE TREMENDA E TODO MUNDO CONCORDA QUE ISSO SERÁ TRANSFORMATIVO NA PAISAGEM DE NEGÓCIOS. HAVERÁ UMA OPORTUNIDADE MAIOR E ESTAMOS BEM POSICIONADOS PARA CAPTURAR UMA PARTE SIGNIFICATIVA DELA. ESTA É NOSSA MAIOR OPORTUNIDADE DE CRESCIMENTO.
ED: NO CONTEXTO DE EMPRESAS COMO A SUA QUE ESTÃO SE ESPALHANDO, AS EMPRESAS ESTÃO FALANDO SOBRE O IMPULSO QUE A IA AGÊNTICA ESTÁ DANDO A ELAS. O QUE VOCÊS CONSEGUE OFERECER QUE OUTROS NÃO?
DANIEL: MUITOS AGENTES SÃO CONVERSACIONAIS HOJE. OS CLIENTES GOSTAM DE AGENTES QUE SÃO IMPLANTADOS NO CONTEXTO DE PROCESSOS DE NEGÓCIOS EXISTENTES. COMO VOCÊ PODE CONFIAR NOS AGENTES? SÃO AS CONVERSAS. ELES OFERECEM TECNOLOGIA PARA ORQUESTRAR ENTRE ROBÔS RPA E AGENTES E HUMANOS QUE MELHORAM A CONFIABILIDADE DOS AGENTES E A CONFIANÇA DOS CLIENTES.
ED: QUAL É A MAIOR CONSIDERAÇÃO DE CUSTO? OS CUSTOS DE INFERÊNCIA ESTÃO CAINDO. MESMO ASSIM, OS INVESTIDORES AMAM VER UM COMPROMISSO COM O ACESSO AO COMPUTADOR E TAMBÉM COMPROMISSOS DE LONGO PRAZO, O INVESTIMENTO VALE A PENA?
DANIEL: NÃO DIREI QUE EM NOSSO NEGÓCIO A ÊNFASE É SIGNIFICATIVA. O CUSTO REAL VEM COM A IMPLANTAÇÃO DOS AGENTES. AS CAPACIDADES NECESSÁRIAS PARA CRIAR AGENTES REALMENTE BONS QUE IMITEM A CAPACIDADE DOS HUMANOS SÃO BASTANTE RARAS. ESTAMOS TRABALHANDO PARA CONSTRUIR TECNOLOGIA QUE AJUDE A DEMOCRATIZAR A CAPACIDADE DE CONSTRUIR AGENTES. ESTE SERÁ O CUSTO REAL DE IMPLANTAR A AUTOMAÇÃO AGÊNTICA EM ESCALA.
ED: OBRIGADO. A SEGUIR, O IMPULSO DA MICROSOFT PARA CONQUISTAR CLIENTES COM O COPILOT PARECE ESTAR DECOLANDO. DETALHES A SEGUIR.
ED: O CRESCIMENTO DA PRESSÃO POR IA SOVEREANA LEVO A ANÚNCIOS DE DADOS, INCLUINDO UM DA BELL CANADA, PLANEJANDO INVESTIR BILHÕES PARA CONSTRUIR CENTROS DE DADOS EM TODO O PAÍS. O CEO DA GROQ FALOU SOBRE AS RESTRIÇÕES DE CHIPS DOS EUA NA CHINA.
JONATHAN: VIMOS ESSAS GRANDES EMPRESAS DE TECNOLOGIA IREM PARA A CHINA E PERDEREM. HÁ UM DEDO NA BALANÇA PARA QUALQUER EMPRESA OCIDENTAL. ESPERO QUE UM DIA A CHINA PERMITA UMA COMPETIÇÃO REAL. A COMPETIÇÃO TORNA AS PESSOAS MAIS FORTES. QUERO COMPETIR CONTRA EMPRESAS CHINESAS, MAS ATÉ QUE ELAS PERMITAM UMA COMPETIÇÃO REAL, NÃO PODEMOS FAZER ISSO. NÃO VENDEMOS CHIPS NA CHINA PORQUE ELES OS INGENHARIAM REVERSAMENTE E NÃO COMPETIRIAM JUSTAMENTE. QUANDO FAZEMOS ESSES NEGÓCIOS, NÃO ESTAMOS PERMITINDO QUE AS EMPRESAS CHINESAS OPEREM SOBRE ELES. NOS CASOS SOVEREANOS, ESTAMOS FAZENDO CONSTRUÇÃO E OPERAÇÃO. ISSO DÁ CONFORTO AO COMÉRCIO E A OUTROS DE QUE AS EMPRESAS CHINESAS NÃO TERÃO ACESSO.
CAROLINE: AS RESTRIÇÕES SIGNIFICAM QUE A CHINA SIMPLESMENTE MELHORA EM FAZER ISSO SOZINHA?
JONATHAN: POTENCIALMENTE, MAS SE VOCÊ CAPACITAR AS PESSOAS AGORA, ELAS USARÃO ESSA VANTAGEM PARA CRESCER MAIS RAPIDAMENTE. USAREMOS IA PARA PROJETAR CHIPS E SOFTWARE. POR QUE VOCÊ DARIA ESSA VANTAGEM? VOLTANDO À TECNOLOGIA DA ERA DA INFORMAÇÃO, É SOBRE REPLICAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO. COMPUTAÇÃO É SOBRE FAZER ALGO ESPECÍFICO. A INFORMAÇÃO E O CONHECIMENTO SE DISSEMINAM E VOCÊ VAI ALCANÇAR. COM TECNOLOGIA GERATIVA, VOCÊ PODE SAIR NA FRENTE.
CAROLINE: VOCÊ FALA SOBRE COMPETIÇÃO. E A NVIDIA E A AMD?
JONATHAN: ACHA QUE SOMOS UMA DAS MELHORES COISAS QUE ACONTECERAM AOS ACIONISTAS. A NVIDIA VENDE UM PRODUTO PREMIUM. QUANDO VOCÊ TREINA UM MODELO, VOCÊ ESTÁ DISPOSTO A GASTAR MAIS PORQUE VOCÊ PODE ANUNCIAR ISSO ENTRE OS USUÁRIOS. SE A NVIDIA SE CONCENTRAR NA INFERÊNCIA, O QUE ELA TEM QUE FAZER, PORQUE NÃO HÁ CAPACIDADE SUFICIENTE, ELA TERÁ QUE VENDER SEUS CHIPS POR MENOS. NOSSO CUSTO É MUITO MENOR DO QUE O DELES. ALÉM DISSO, VOLUME MAIOR E MARGEM MENOR. QUANTO MAIS COMPUTAÇÃO DE INFERÊNCIA IMPLANTAMOS, MAIS DEMANDA HÁ POR COMPUTAÇÃO DE TREINAMENTO, MAIS GPUs A NVIDIA VENDE. A NVIDIA QUER FAZER 5 MILHÕES DE GPUs PARA IA ESTE ANO COM BASE EM MEMÓRIA DE ALTA LARGURA DE BANDA, UM COMPONENTE ESCASSO QUE PODE FAZER TANTAS PLACAS QUANTO QUISER, MAS NÃO TANTA MEMÓRIA. ESSES CHIPS PODEM SER VENDIDOS. PARA QUE ELES SERÃO VENDIDOS? QUANDO VENDEMOS CHIPS DE INFERÊNCIA, ESTAMOS PERMITINDO QUE AS GPUs SEJAM VENDIDAS PARA UM NEGÓCIO DE MARGEM MAIOR. A NVIDIA IRÁ GANHAR MAIS GRAÇAS A NÓS.
ED: VOCÊ DIZ A EUTELSAT PREPARADA PARA ARRECADAR 1,5 BILHÃO DE EUROS. ELES SERÃO CAPAZES DE DESLOCAR E COMPETIR CONTRA GENTE COMO ELON MUSK NA EUROPA. UMA DUPLICAÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DE ENTIDADES FRANCESAS. MAIS SOBRE ESSA HISTÓRIA À MEDIDA QUE OBTERMOS MAIS INFORMAÇÕES. A MICROSOFT ESTÁ FOCADA EM IMPULSIONAR A ADOÇÃO DO COPILOT. ELA PROPAGOU O PROGRESSO ESTA SEMANA. BRODY FORWARD, ISSO É INTERESSANTE. ESTÁ NO CALCANHAR DESSA IMERSÃO PROFUNDA NO COPILOT QUE FIZEMOS NA BUSINESSWEEK. O QUE VOCÊ REPORTOU NOSSOS NOMES EM VÁRIAS INDÚSTRIAS. NOMES CORPORATIVOS QUE ESTÃO FECHANDO NEGÓCIOS.
BRODY: MICROSOFT, SALESFORCE, EMPRESAS COMO ELAS, ELAS TÊM FERRAMENTAS DE IA. O CHATGPT CRESCEU. A EMPRESA NÃO TEM SIDO TÃO FÁCIL. COM O COPILOT, NÃO TEMOS UMA ÓTIMA INTELIGÊNCIA SOBRE QUANTAS PESSOAS ESTÃO USANDO OU PAGANDO POR ELE. O QUE APRENDEMOS ONTEM É QUE HÁ DEZENAS DE CLIENTES QUE TÊM MAIS DE 100.000 USUÁRIOS PAGOS. ISSO É UM MONTANTE SIGNIFICATIVO. ISSO É UM SINAL DE QUE A ADOÇÃO ESTÁ CRESCENDO, TALVEZ MAIS DO QUE OS INVESTIDORES APRECIARAM.
ED: OBSERVAMOS QUE O CEO DA MICROSOFT ESTÁ ACOMPANHANDO DE PERTO OS DADOS, INCLUINDO QUEM ESTÁ USANDO O COPILOT E COMO ELES ESTÃO USANDO.
BRODY: É IMPORTANTE QUE VOCÊ NÃO TENHA UMA PRATELEIRA VAZIA. VOCÊ NÃO COMPRA 1000 LICENÇAS E 50 PESSOAS A USAM. O PROBLEMA CLÁSSICO COM O SOFTWARE. VOCÊ TEM QUE TER CERTEZA DE QUE ELAS ESTÃO USANDO.
ED: EXCELENTE. 90. PATRICK NOS JUNTA PARA FALAR SOBRE A ABORDAGEM ÀS OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO EM IA A SEGUIR.
ED: É QUASE COMO O ÚLTIMO DIA DA TEMPORADA DE LUCROS DA TECNOLOGIA. DELL E MARVELL FORAM PUBLICADAS ONTEM À NOITE. DELL SUPEROU. HÁ UM ATRASO NA DEMANDA DE SERVIDORES DE IA, MAS AS AÇÕES ESTÃO MAIS FRACAS. MARVELL, UMA HISTÓRIA DIFERENTE. ELES FORAM CLAROS COM O MERCADO, MAS OS INVESTIDORES AINDA ESTÃO TÍMIDOS. A AÇÃO CAIU 5%, TENDO UM IMPACTO NO NÍVEL DO ÍNDICE. DO PÚBLICO PARA O PRIVADO. JP TEM UM FUNDO DE US$ 1 BILHÃO FOCADO EM SÉRIE B. O FOCO AGORA, A OPORTUNIDADE DE IA. ACHO ISSO INTERESSANTE. QUANDO EXPLORO UMA NOTÍCIA SOBRE UMA STARTUP DE IA, É INTERESSANTE OLHAR PARA A CAP TABLE. VC TRADICIONAL, MAS TAMBÉM PESSOAS COMO VOCÊ E O ESPAÇO DE EQUIDADE DE CRESCIMENTO PRIVADO. FALE SOBRE O QUE VOCÊ TENTA FAZER.
PATRICK: OBRIGADO. OPERAMOS COMO UMA EMPRESA DE CAPITAL DE RISCO TRADICIONAL. INVESTIMOS EM ESTÁGIOS MAIS INICIAIS DE FORMAÇÃO, SÉRIE B, PRÉ-IPO NO LADO DO CONSUMIDOR, ATÉ A ÚLTIMA INFLEXÃO ANTES DA PUBLICAÇÃO. BUSCAMOS ALAVANCAR A FIRMA PARA ENTREGAR VALOR ÀS EMPRESAS E EM UM MUNDO ONDE O CAPITAL É ISSO, MAS VALOR AGREGADO EM MUDAR A CURVA DE INFLEXÃO DO CRESCIMENTO DE UMA EMPRESA, O JP MORGAN DESRISCANDO É MUITO ADEQUADO PARA SER O PARCEIRO DE ESCOLHA.
ED: VOCÊ ESTÁ FALANDO SOBRE ALAVANCAR A ESCALA COMPLETA DO JP. VC TRADICIONAL DIRIA LEVE NOSSOS OPERADORES E CONHECIMENTO. SEU PITCH É QUE SOMOS JP MORGAN.
PATRICK: SIMPLES. TEMOS O PRIVILÉGIO DE GASTAR US$ 18 BILHÕES POR ANO EM TECNOLOGIA. TRABALHAREMOS COM EMPRESAS DE TODA A FIRMA JÁ NOS ESTÁGIOS INICIAIS. ESTAMOS À PROCURA DE UMA TECNOLOGIA EXCEPCIONAL. ANALISAMOS A FORÇA DA ADMINISTRAÇÃO E COMO PODEMOS EMPARELHAR RELACIONAMENTOS? TEMOS O PRIVILÉGIO DAQUELES OPERADORES QUE AS FIRMAS DE CAPITAL DE RISCO TÊM, MAS A IMPRONTA GLOBAL TAMBÉM DO JP MORGAN.
ED: O QUE VOCÊ VÊ EM MERCADOS PRIVADOS?
PATRICK: PERGUNTA COMPLICADA. DEPENDE DO TÓPICO. PARA NÓS, PASSAMOS MUITO TEMPO EM IA E SEGURANÇA CIBERNÉTICA. AMBAS RESISTENTES DE UMA PERSPECTIVA DE GASTO. UMA RECENTE REVISÃO DO ORÇAMENTO E DAS PRIORIDADES DOS DIRETORES DE TECNOLOGIA. AS RAZÕES PELAS QUAIS VOCÊ ESTÁ VENDO COMPROMISSOS CRESCENTES COM ESSAS ÁREAS EM IA, ACHO QUE É UM MUNDO QUE AGORA PASSOU DA EXPERIMENTAÇÃO PARA A IMPLANTAÇÃO, MAIS DE 65% DAS EMPRESAS ESTÃO AGORA IMPLANTANDO IA EM SUA SUÍTE DE PRODUÇÃO COMPLETA. ESSAS EMPRESAS ESTÃO AGORA AUTOMATIZANDO TAREFAS. EM CIBER SEGURANÇA, VOCÊ PODERIA TER UMA VERSÃO MINHA QUE VIRTUALMENTE PRODUZ O MEU POSICIONAMENTO. VOCÊ TEM QUE SE PROTEGER CONTRA ISSO. A POSTURA DEFENSIVA É CRÍTICA. MESMO EM AMBIENTES MACROECONÔMICOS MAIS DIFÍCEIS, A DEFENSIVIDADE DO GASTO É CLARA.
ED: SAÚDE EM SENTIDO, O FABRICANTE DO CURSOR. Diga-me o que está acontecendo. RECENTEMENTE, DATA BRICKS TEM DEPENDIDO DE LIQUIDEZ DE FUNCIONÁRIOS EM VEZ DE AUMENTO PRIMÁRIO. COMO VOCÊS NAVEGARAM ESSES MECANISMOS?
PATRICK: ALPHA, PENSE NISSO COMO UMA PLATAFORMA DE PESQUISA E INTELIGÊNCIA DE MERCADO QUE, EM 2008, TEVE A IDEIA DE TRAZER DADOS PÚBLICAMENTE DISPONÍVEIS DO MUNDO DOS MERCADOS, ACESSANDO OS RELATÓRIOS DE PESQUISA PUBLICADOS POR FIRMAS DE WALL STREET, DIGESTANDO ISSO E DANDO AOS BRAÇOS DE DESENVOLVIMENTO E GERENTES AS SOLUÇÕES PARA TOMAR DECISÕES INFORMADAS. COM O ADvento da IA, ISSO FICOU CLARO. TEGUS. A EVOLUÇÃO DOS MERCADOS PRIVADOS, AS EMPRESAS ESTÃO PERMANECENDO PRIVADAS POR MAIS TEMPO PARA ACESSAR SOLUÇÕES E PERMITEM QUE OS FUNCIONÁRIOS BUSQUEM LIQUIDEZ. QUEREMOS SER ATIVOS EM NOMES COMO DATA BRICKS, ONDE É CRÍTICO PARA A INFRAESTRUTURA EM IA. ESTAMOS EMOCIONADOS EM ESTAR ENVOLVIDOS EM AMBOS.
ED: VOCÊ VÊ UMA SAÍDA CHEGANDO?
PATRICK: EU NÃO QUERIA ESPECULAR. DE FORMA MAIS AMPLA, PASSAMOS DE UMA TORNEIRA FECHADA PARA UM GOTEJAMENTO, ONDE VOCÊ TEM EMPRESAS COMO CORE QUE USARAM OS MERCADOS PÚBLICOS, O QUE É IMPORTANTE. ESPERAMOS QUE A SEGUNDA METADE PRODUZA MAIS. HÁ EMPRESAS QUE PODERIAM ENTRAR EM BOLSA EM VIRTUDE DE SEU DESEMPENHO.
ED: OPEN NETAPP, DA PRÓXIMA VEZ, NOS DIGA QUANDO VOCÊ TIVER UMA SAÍDA. A SEGUIR, CEO DA AWS, CONVERSA EXCLUSIVA, UM ANO NO CARGO. TANTO ACONTECEU DA PERSPECTIVA DE HIPERSCALA ATÉ OS MODELOS QUE A AWS ESTÁ HOSPEDANDO ATRAVÉS DO BEDROCK. DJT ATINGINDO UMA SESSÃO MAIS ALTA. A EMPRESA FECHOU US$ 2,4 BILHÕES EM UM NEGÓCIO DE TESOURARIA DE BITCOIN. VOLTAREMOS LOGO. NÃO VÁ LONGE. CONVERSA AO VIVO DE HYDE COM MARY DALY MAIS TARDE HOJE. ESTE É O BLOOMBERG.
BEM-VINDO. UMA CONVERSA COM MATT GARMAN, CEO DA AWS. FAZ UM ANO NO CARGO. QUAL FOI A MAIOR CONQUISTA NESSE TEMPO?
MATT: OBRIGADO. UM ANO FANTÁSTICO DE INOVAÇÃO. INCRÍVEL. ANIMADO COM A RAPIDEZ COM QUE NOSSOS CLIENTES ESTÃO INOVANDO. CLIENTES NESTA JORNADA DE MIGRAÇÃO PARA A NUVEM, MUITOS TÊM FEITO ISSO. ESTE ANO, A EXPANSÃO DA IA, AGÊNTICA, CADA VEZ MAIS VEMOS TODAS AS PROPRIEDADES MUDANDO PARA A NUVEM. FUNDO, RITMO INCRÍVEL.
ED: O MOMENTO EM QUE OS INVESTIDORES PRESTARAM ATENÇÃO FOI QUANDO A AMAZON DISSE QUE O NEGÓCIO DE IA ERA UM FATURAMENTO DE VÁRIOS BILHÕES DE DÓLARES. QUAL A PROPORÇÃO DISSO É AWS?
MATT: ISSO É AWS. É UMA MISTURA DE CLIENTES EXECUTANDO SEUS PRÓPRIOS MODELOS. ALGUNS DISSO ESTÃO NO BEDROCK. TEMOS MODELOS DE PRIMEIRA PARTE COMO NOVA E MODELOS DE TERCEIROS COMO ANTHROPIC. AMAZON Q AJUDA AS PESSOAS A FAZER DESENVOLVIMENTO DE SOFTWARE AUTOMATIZADO, ALÉM DE UMA SÉRIE DE CAPACIDADES. HÁ UMA MISTURA DISSO. PARTE DA COISA MAIS INTERESSANTE É QUE ESTAMOS NOS ESTÁGIOS INICIAIS DE COMO A IA VAI TRANSFORMAR COMPLETAMENTE CADA CLIENTE POR AÍ. ANALISAMOS ONDE ESTÁ A PAISAGEM TECNOLÓGICA. ACREDITAMOS QUE TODOS OS NEGÓCIOS, INDÚSTRIAS E EMPREGOS SERÃO TRANSFORMADOS PELA IA. ESTAMOS COMEÇANDO A VER OS ESTÁGIOS INICIAIS. ESSE NEGÓCIO MULTIBILIONÁRIO É APENAS O INÍCIO.
ED: ME DÊ UM NÚMERO DE RECEITA GENAI.
MATT: PARA O MUNDO?
ED: PARA A AWS. AMAZON COMO UM TODO.
MATT: VÁRIOS BILHÕES. ISSO SÃO CLIENTES USANDO A AWS. USAMOS GENAI DENTRO DA AMAZON PARA UMA AMPLA GAMA DE FINALIDADES, PARA OTIMIZAR CENTROS DE DISTRIBUIÇÃO, OS SITES DE VAREJO, RESUMIR RESENHAS, AJUDAR OS CLIENTES A ENCONTRAR PRODUTOS MAIS RAPIDAMENTE. USAMOS EM ALEXA. CONVERSAMOS COM OS CLIENTES POR MEIO DA INTERFACE E OS AJUDAMOS A CONCLUIR ATRAVÉS DA VOZ. TODO O ASPECTO DA AMAZON APROVEITA A IA. OS CLIENTES SÃO OS MESMOS. OS CLIENTES BUSCAM A AWS PARA MUDAR SEUS CENTROS DE CONTATO POR MEIO DO AMAZON CONNECT OU MOSTRA A CAPACIDADE DE IA PARA QUE VOCÊ NÃO PRECISE PROGRAMAR TODO O CAMINHO ATÉ NOSSOS CHIPS PERSONALIZADOS OU PROCESSOS NVIDIA, ONDE OS CLIENTES ESTÃO CONSTRUINDO SEUS PRÓPRIOS MODELOS. TEMOS UMA VARIEDADE DE PESSOAS CONSTRUINDO NA AWS, ASSIM COMO NA AMAZON.
ED: ATTRIBUÍMOS À AWS POR SER A PRINCIPAL HIPERSCALADORA. CLIENTES NO NÍVEL DE SILÍCIO ATÉ CAPACIDADE -- SERIA ÚTIL SE VOCÊ PUDESSE ME DIZER QUAL PERCENTAGEM DAS CARGAS DE TRABALHO ESTÃO SENDO EXECUTADAS PARA TREINAMENTO E QUAL A PROPORÇÃO ESTÁ SENDO EXECUTADA PARA INFERÊNCIA. ISSO MUDA COM O TEMPO. MAIS DAS CARGAS DE TRABALHO DE IA SÃO DE INFERÊNCIA. NOS ESTÁGIOS INICIAIS, MUITO DO USO ERA DOMINADO PELO TREINAMENTO QUANDO AS PESSOAS ESTAVAM CONSTRUINDO GRANDES MODELOS COM PEQUENO USO. OS MODELOS ESTÃO FICANDO MAIORES, MAS O USO ESTÁ EXPLODINDO. ESPERO QUE COM O TEMPO 90% DO USO SERÁ DE INFERÊNCIA. INFERÊNCIA É COMO A IA É INCORPORADA AOS APLICATIVOS QUE TODOS USAM. AO PENSAR SOBRE OS CLIENTES CONSTRUINDO, UM PEQUENO NÚMERO ESTARÁ CONSTRUINDO MODELOS. TODOS POR AÍ USARÃO A INFERÊNCIA COMO UM BLOCO DE CONSTRUÇÃO PRINCIPAL EM TUDO O QUE FAZEM E TODO APLICATIVO TERÁ INFERÊNCIA. PENSAMOS NISSO COMO O NOVO BLOCO DE CONSTRUÇÃO. É COMO COMPUTAÇÃO, ARMAZENAMENTO, BANCO DE DADOS. A INFERÊNCIA É UM BLOCO DE CONSTRUÇÃO. AS PESSOAS QUE ESTÃO CONSTRUINDO NOVOS APLICATIVOS NÃO PENSAM NISSO COMO A IA ESTÁ AQUI E O APLICATIVO ESTÁ AQUI. A IA ESTÁ INCORPORADA. ACHO QUE SERÁ DIFÍCIL PARA AS PESSOAS DIZEREM QUAL PARTE DA SUA RECEITA SERÁ IMPULSIONADA PELA IA, É APENAS PARTE DO QUE VOCÊ ESTÁ CONSTRUINDO. ELE IRÁ ENTREGAR MUITOS BENEFÍCIOS PARA EFICIÊNCIA, CAPACIDADES E EXPERIÊNCIA DO USUÁRIO.
ED: NO PRESENTE, É CORRETO DIZER QUE A MAIORIA AINDA É TREINAMENTO?
MATT: MAIS USO É EM INFERÊNCIA DO QUE EM TREINAMENTO.
ED: CEO DA AWS, MATT GARMAN, QUE NA SEMANA QUE VEM COMEÇA UM ANO NO CARGO. NOVA MÉTRICA DISCUTIDA NESTA TEMPORADA COM JENSEN HUANG ESTA SEMANA É O CRESCIMENTO DE TOKENS. A AWS/
MATT: NÃO TENHO MÉTRICAS, MAS É UMA DAS MEDIDAS QUE PODEMOS ANALISAR. NÃO É A ÚNICA. ACHO QUE AS PESSOAS PENSARÃO NESSAS COISAS DE MANEIRA DIFERENTE. OS TOKENS SÃO UMA COISA INTERESSANTE PARA OBSERVAR QUANDO VOCÊ PENSA EM GERAÇÃO DE TEXTO, MAS NEM TODAS AS COISAS SÃO CRIADAS IGUAIS, PRINCIPALMENTE MODELOS DE RACIOCÍNIO DE IA. OS TOKENS DE ENTRADA E SAÍDA NÃO NECESSARIAMENTE FALAM SOBRE O TRABALHO QUE ESTÁ SENDO FEITO. CADA VEZ MAIS, VOCÊ VÊ MODELOS QUE FUNCIONARÃO POR MUITO TEMPO ANTES DE OFERECER TOKENS. ESTAMOS TENDO ESSES MODELOS QUE PODEM PENSAR POR HORAS. PODEMOS PEDIR A ELES PARA FAZER PESQUISAS EM NOSSO NOME. ELES PODEM IR À INTERNET E, PARA SINTETIZAR, ELES PODEM REFAZER AS COISAS. MUITOS CODIFICAM RAZÕES E FAZEM ITERAÇÕES E MELHORAM SOZINHOS E EVENTUALMENTE SAÍDAS O RESULTADO FINAL. EM ALGUM MOMENTO, O TOKEN DE SAÍDA FINAL NÃO É A MELHOR MEDIDA DE QUANTO TRABALHO ESTÁ SENDO FEITO. SE VOCÊ PENSAR EM IMAGENS E VÍDEOS, MUITO CONTEÚDO ESTÁ SENDO CRIADO. TOKENS SÃO UM ASPECTO. NÃO É A ÚNICA MEDIDA PARA OBSERVAR. É INTERESSANTE. ELES ESTÃO AUMENTANDO RAPIDAMENTE.
ED: PROJETO RAINIER, PROJETO MACIÇO. QUAL É O STATUS OPERACIONAL?
MATT: ESTAMOS ANIMADOS. É UMA COLABORAÇÃO COM A ANTHROPIC PARA CONSTRUIR O MAIOR CLUSTER DE COMPUTAÇÃO USADO PARA TREINAR A PRÓXIMA GERAÇÃO DE MODELOS CLAUDE. A ANTHROPIC TEM OS MELHORES MODELOS. 4 LANÇADOS NA SEMANA PASSADA. ADOÇÃO INCRÍVEL DE NOSSA BASE. A ANTHROPIC TREINARÁ SUA PRÓXIMA VERSÃO EM CIMA DO TREINAMENTO M2, NOSSOS PROCESSADORES PERSONALIZADOS PARA CARGAS DE TRABALHO DE IA. ESTAMOS CONSTRUINDO UM DOS MAIORES CLUSTERS DE SUA LIBERAÇÃO. MAIS DE CINCO VEZES O TAMANHO DO CLUSTER EM COMPARAÇÃO COM O ÚLTIMO EM QUE ELES TREINARAM, QUE É O MODELO LÍDER MUNDIAL. ESTAMOS INSTALANDO OS SERVIDORES AGORA. A ANTHROPIC JÁ ESTÁ USANDO O CLUSTER. SUPER ANIMADOS. O DESEMPENHO DO TREINAMENTO M2 IMPULSIONA O ENVELOPE SOBRE O QUE É POSSÍVEL DE UMA BASE DE DESEMPENHO ABSOLUTA, ASSIM COMO UM DESEMPENHO DE CUSTO. ALGUNS DELES SERÃO IGUALMENTE IMPORTANTES. HOJE, MUITO DO FEEDBACK QUE VOCÊ RECEBE É QUE A IA AINDA É CARA DEMAIS. OS CUSTOS ESTÃO CAINDO AGGRESSIVAMENTE. AINDA É CARO. A INOVAÇÃO NO NÍVEL DE SILÍCIO PRECISA REDUZIR O CUSTO, ASSIM COMO A INOVAÇÃO NO LADO DO SOFTWARE, PARA QUE VOCÊ PRECISE USAR MENOS COMPUTAÇÃO POR UNIDADE DE INFERÊNCIA OU TREINAMENTO. ESSES SÃO IMPORTANTES PARA REDUZIR O CUSTO E TORNAR POSSÍVEL QUE A IA SEJA USADA EM TODOS OS LUGARES QUE PENSAMOS QUE ELA SERÁ COM O TEMPO.
ED: QUARTA-FEIRA JENSEN HUANG RESUMIU A DEMANDA DE INFERÊNCIA.
JENSEN: TEMOS UM MONTE DE MOTORES ATIRANDO AGORA. O MAIOR É A DEMANDA DE INFERÊNCIA DE IA DE RACIOCÍNIO ESTÁ FORA DAS CURVAS. VOCÊ VÊ A POPULARIDADE DESSES SERVIÇOS DE IA AGORA.
ED: SEU PITCH PARA O TREINAMENTO M2. A EFICIÊNCIA E A EFICIÊNCIA DE CUSTO EM RELAÇÃO À NVIDIA. VOCÊ VÊ ESSA MESMA DEMANDA FORA DO RELACIONAMENTO COM A ANTHROPIC?
MATT: Estamos vendo isso em diversos lugares. Não é M2 versus NVIDIA. Essa não é a maneira correta de pensar. A oportunidade é enorme. Há espaço para ambos. Falamos sobre isso o tempo todo. A NVIDIA é fantástica. Eles construíram uma plataforma sólida que é a principal plataforma útil para muitos. Somos parceiros de design incríveis com eles. Garantimos que temos a mais recente tecnologia NVIDIA e continuamos a expandir os limites do que é possível. Acreditamos que há espaço para o treinamento de outras tecnologias também. Estamos animados. Temos muitos dos principais laboratórios de IA, o que nos deixa animados em usar o M2 e aproveitar os benefícios, mas por muito tempo essas coisas coexistirão e há espaço, e os clientes querem escolha no final das contas. Eles não querem ser forçados. Eles amam a escolha. Nosso trabalho é dar aos clientes o máximo possível.
ED: Qual é a disponibilidade geral do GB200 para AWS e vocês lançaram o Grace Blackwell?
MATT: Sim. Lançamos as instâncias P6 na AWS hoje. O desempenho é fantástico. Os clientes estão gostando. Estamos aumentando a escala. Trabalhamos para aumentar a escala agressivamente. A demanda é forte. Os clientes podem testá-los hoje. Estamos aumentando a capacidade rapidamente em todo o mundo.
ED: Qual a sua opinião sobre o modelo da Anthropic estar disponível no Azure Foundry?
MATT: Tudo bem. Muitos de nossos clientes disponibilizam seus aplicativos em diferentes lugares e entendemos que vários clientes desejam usar funcionalidades em diferentes nuvens. Nosso trabalho é tornar a AWS o melhor lugar para executar todas as cargas de trabalho, incluindo modelos Anthropic Claude e uma ampla gama de coisas. É por isso que vemos grandes clientes migrando para a AWS. Pegue alguém que se dedicou totalmente à AWS e mudou as cargas de trabalho. Eles veem que temos capacidades, às vezes usando IA para ajudar a otimizar custos e ter a plataforma mais disponível. Eles estão pegando muitas de suas plataformas Windows legadas e as transformando em aplicativos Linux – Lenox – e economizando custos. Queremos criar a plataforma mais capaz com o conjunto mais amplo de serviços. Estou feliz por outras pessoas. É ótimo que o Claude esteja disponibilizando seus serviços em outros lugares. Vemos a grande maioria desse uso na AWS.
ED: Veremos modelos OpenAI na AWS este ano?
MATT: Incentivamos nossos parceiros a estarem disponíveis em outros lugares e adoraria que outros adotassem a mesma abordagem.
ED: Pergunta da plateia. Onde vocês vão aumentar a capacidade do data center em todo o mundo? Ouvi falar da América Latina e da Europa, para onde Jensen voa na próxima semana.
MATT: Na América Latina, estamos continuando a expandir a capacidade agressivamente. No início deste ano, lançamos nossa região do México, que foi bem recebida. Anunciamos o Chile e, por muitos anos, temos o Brasil, que é bastante popular. Na Europa, estamos expandindo. Já temos muitas regiões. No final do ano, lançaremos a nuvem soberana europeia, uma capacidade única que ninguém tem e que é totalmente projetada para cargas de trabalho soberanas críticas focadas na UE. Três preocupações do Dia de Ação de Graças que as pessoas têm em relação à soberania de dados, particularmente cargas de trabalho governamentais e regulamentadas, acreditamos que será uma oportunidade popular.
ED: Obrigado.
MATT: Obrigado.
ED: Ações do TikTok, cortando várias centenas de empregos na Indonésia depois de assumir as operações de seu rival local no ano passado. Os cortes são principalmente no comércio eletrônico. Mais cortes estão programados para acontecerem já em julho. Nigel Farage anunciou planos para incluir um projeto de lei de finanças digitais se seu partido vencer a próxima eleição. Ele pretende lançar o que ele chama de uma revolução criptográfica no Reino Unido. Incluindo a criação de uma reserva digital de Bitcoin no BOE. Ele está em discussões iniciais com bancos sobre potenciais stablecoins. Ufa. Isso é tudo. Que semana. Confira o podcast, encontre-o no terminal e online, Apple, Spotify e iHeart. ♪