Transcription
Det här är Irland, ett land med en verklig ekonomi och en låtsasekonomi. Låtsasekonomin ser ut som en av de rikaste i världen, bara slagen av Luxemburg och IMS-rankningarna av länder efter BNP per capita, och slår ekonomier som Schweiz, Norge, Singapore och USA, som oftare tillskrivs den typ av ekonomisk framgång som genuint skulle förtjäna dem sin ranking. Under större delen av sin historia som en självständig nation har Irland lidit av svår fattigdom och flera ekonomiska kollapser. Men nu, under bara de senaste två decennierna, har det blivit den rikaste stora ekonomin i världen, eller åtminstone är det den sagan. Hur mycket ekonomer än älskar en bra vändningshistoria, eller åtminstone ett land som har en mängd naturresurser, var Irland inget av det. Låtsasekonomin är egentligen bara resultatet av en mycket kreativ bokföring som har gjort landet till ett populärt resmål för multinationella företag att parkera sina pengar och skjuta upp att betala sina skatter. Nu är skatteparadis inget nytt, men Irland är lite annorlunda, eftersom dessa uppseendeväckande siffror är kopplade till en verklig ekonomi, med verkliga företag, verkliga arbetande människor och ett verkligt medlemskap i Europeiska unionen. Hur låtsasekonomin med sina offshore-biljoner och den verkliga ekonomin interagerar med varandra är ett fascinerande fallstudie av fördelarna och nackdelarna med att vara en fristad för internationell affärsverksamhet. Å ena sidan kommer regeringen och de stora revisionsbyråerna att hävda att denna industri skapar högförädlade jobb, gör landet till ett affärscentrum som Singapore, Hongkong eller New York, och fortfarande genererar betydande skatteintäkter eftersom en liten del av en biljon dollar fortfarande är mer än en stor del av några få miljoner. Å andra sidan är det dock inneboende instabilt att bygga en ekonomi på något som knappt är mer än ett bokföringstrick. Och medan man gör det, kan landet potentiellt tränga ut verkliga industrier från att utvecklas, samtidigt som man ärligt talat irriterar resten av världen med sina upptåg. Så, hur har Irland använt kryphål i internationell handel för att bli en av världens rikaste ekonomier, även om det bara är på papperet? Hur ser Irlands verkliga ekonomi ut idag? Och viktigast av allt, ger den falska ekonomin några påtagliga fördelar för verkliga irländska medborgare? När vi fördjupar oss i Irlands fascinerande ekonomiska resa från dess framställning som en global finansiell ledare till dess underliggande verkligheter, är det en perfekt påminnelse om att fatta smarta finansiella beslut i våra egna liv för att bygga förmögenhet och säkra vår framtid. Det är precis därför vi har samarbetat med Trading212, en plattform utformad för att hjälpa dina pengar att växa istället för att förlora värde. Att bara ha dina euro på ett Trading212-konto ger dig 4,2 % ränta. Jag bor i Australien men får betalt i euro, så för mig är det bra att Trading212 har ett konto med flera valutor och erbjuder fantastiska växlingskurser som bankerna erbjuder varandra. Detta gör att jag kan ha mina euro på mitt konto tills växelkursen till australiska dollar är gynnsam. Deras växlingsavgift är också aldrig mer än 0,15 %, vilket är det lägsta jag kunde hitta i branschen. Du kan använda Trading212:s "pie" för att sprida dina investeringar över flera företag som du kan välja, och om du är osäker på vilka företag du ska investera i, kan du titta igenom populära investerares "pies" och antingen kopiera deras hela spridning eller ta bitar och justera dem hur du vill. Du behöver inte vara någon minut-för-minut högriskhandlare för att ändå dra nytta av dessa otroliga verktyg. Så registrera dig hos Trading212 med koden EE, gör en insättning, så får du en slumpmässig bråkdel av en gratis aktie värd upp till 100 euro. Länken finns i beskrivningen eller använd koden EE för att börja investera idag. För att förstå detta land ordentligt måste vi först titta på Irlands situation före den nuvarande fantasivärlden. Under större delen av Irlands historia sågs det som en nation präglad av sjukdomar, svält och krävande produktion som lämnade de flesta av dess medborgare i en evig hungercykel. Kanske är den mest anmärkningsvärda händelsen under den sju år långa perioden som kallas den stora hungern. Befintliga ekonomiska svårigheter i kombination med en dödlig växtpatogen resulterade i att 1 miljon människor dog, varav de flesta trodde att detta utgjorde 11 % av hela befolkningen. I början av 1900-talet, fortfarande återhämtande sig från årtionden av förluster, gjorde det irländska folket uppror mot brittisk hegemoni, vilket resulterade i den slutliga delningen känd som Government of Ireland Act, ett beslut enligt brittisk lag 1922 som innebar att Nordirland stannade kvar hos Storbritannien och resten fick självständighet. Även om den politiska segern firades, förblev den irländska ekonomin lamslagen i åratal eftersom landet hade mycket få naturresurser, och den industriella revolutionen som stöttade de flesta västeuropeiska stater för den nya eran var inte en lyx som irländska medborgare hade råd med. Pågående samhällelig oro, i kombination med ineffektiv politik, fick ön att likna en agrär relik, vilket fick många att referera till den som Europas sjuka man. Utbredd självhushållning, jordbruk och traditioner som fördelade marken jämnt fick Irland att se mycket mer ut som en byteshandelkommun än en legitim deltagare i den nästan industrialiserande globala ekonomin. Faktum är att konflikten som gav landet dess självständighet visade sig bara hämma den irländska ekonomiska tillväxten ytterligare, lägg till de pågående spänningarna med sin enda granne, och det var tragiskt ett tillstånd som var helt oförmöget att stå på egna ben utan att tigga om ekonomiskt stöd. Den stora depressionen, som man bara kan anta, gjorde saker och ting värre. Vid denna tidpunkt började irländarna se sig om efter alla lösningar på den pågående krisen. Det var då de började studera den nygrundade Sovjetunionen, en nation vars isoleringspolitik skyddade den från yttre påtryckningar från sina europeiska grannar. Det måste erkännas att under Sovjetunionens tidiga år gjorde unionen enorma industriella framsteg. Naturligtvis hade den andra mer pressande interna problem, men deras industri var vid denna tid mycket imponerande. Med denna lärdom tog den irländska regeringen snabbt kontroll över alla industrier och skar ner de flesta handels- och investeringsband, bara för att upptäcka att detta var som att sätta ett plåster på ett punkterat skrov på ett slagskepp. Se, den enda anledningen till att Sovjetunionen kunde upprätthålla en sådan modell så länge som den gjorde berodde på dess resurser och massiva befolkning. Eftersom Irland inte hade någon av dessa egenskaper i sin arsenal, och dessutom fattade ett beslut som lämnade dem utanför den ekonomiska återhämtningen efter andra världskriget, sköt Irland sig själv i foten en gång till. År 1958 insåg Irland att varje beslut som hittills fattats hade lett dem till undergång. I sanning var de sämre ställda än vid början av sin självständighet. Något måste förändras och det behövde förändras snabbt, och det var så Irland äntligen började röra på sig. Genom att använda ekonomisk utvecklingspolitik som först etablerades av premiärminister Sean Lamass och ekonomen TK Whitaker, privatiserade Irland industrier, uppmuntrade utländska investeringar och öppnade upp för handel med den industrialiserade världen. Privatisering fungerade, och om något är värt att göra, är det kanske värt att överdriva. Idag, åtminstone på papperet, placerar Internationella valutafonden, eller IMF, Irlands BNP per capita på 145 000 dollar, en av de högsta i världen och nästan tre gånger högre än Storbritanniens. Återigen, på papperet. Dess ekonomiska tillväxt är också långt större än någon av dess europeiska motsvarigheter med 12,2 % år 2022. Tillväxten var så stark att den lilla ön lyckades dra upp hela EU ur en till synes oundviklig recession. Så, hur lyckades de göra detta? Trots allt har Irland aldrig haft ett rykte om att vara en monolit inom finansvärlden, men anmärkningsvärda statistik har förvandlat Irland från att ses som Europas sjuka man till att kallas den keltiska tigern. Det är en utveckling som ingen hade förutsett, och med det kommer en hel del skepsis, vilket får varje analytiker att titta på siffrorna, och siffrorna ljuger aldrig. Till att börja med gav Irlands beslut att gå med i Europeiska ekonomiska gemenskapen på 1970-talet långsiktiga fördelar. Nätverket täcker 4 miljoner kvadratkilometer med en konsumentbas på nästan en halv miljard människor. År 2018 representerade EU27:s BNP 18,6 % av världens totala BNP. Det är allt väl och bra, men hur gynnar detta Irland? Jo, det börjar med ett lands otroligt låga bolagsskattesats. I mitten av 1990-talet mjuknade det självständiga Irland sin hållning betydligt och sänkte sin skattesats till 12,5 %, till och med lägre än grannen Storbritannien med 19 %, ett land som var känt för att vara mycket affärsinriktat, åtminstone vid den tiden. Denna tandemstrategi innebär att internationella företag kan etablera sig där och få tillgång till marknaden genom ett medlemsland som är mycket tillmötesgående mot dem. Nu lärde sig dessa företag också att lägga till ytterligare ett lager till landets metod, en som i stor utsträckning är ansvarig för den BNP-illusion vi ser idag. Det kallas hånfullt för "Double Irish Tax Strategy", en undvikandeteknik som används av stora globala företag och som förvandlar Irland till den mest lönsamma europeiska fristaden i modern historia. Men föreställ dig bara att det finns en kille som heter Mike som äger ett företag som säljer kakor som heter Choco Munch. Det har varit otroligt framgångsrikt och har börjat utplåna alla regionala konkurrenter. Allt går bra för Mike, men en av hans butiker säljer en målad sats som gör en kund mycket sjuk och offret har en direkt linje till hans primära företags pengar. För att göra saken värre, andas IRS honom i nacken för att betala sina skatter. Detta skrämmer Mike till den grad att han börjar leta efter sätt att skydda sig från total konkurs. I ett samtal med en specialist får Mike veta om ett litet land som kommer att fungera som en bas för att hålla hans immateriella egendom, hans logotyper, hans patent, hans formler och sådant. Att skydda företagets hjärta eller moderbolaget från att gå under om han stöter på fler fiaskon i framtiden, men det är inte ens den bästa delen för företaget. Denna nya bas som innehar IP har också en mycket lägre skattesats, vilket löser hela problemet med IRS. Så Mike har tillräckligt med pengar för att börja expandera sitt kakföretag och placera sina butiker över hela världen, samtidigt som han lägger till ett skyddslager mellan sitt moderbolag och sin produkt. Även om detta kan verka ganska komplicerat, är det här det kokar ner till. Om någon tvist hamnar på någons av Mikes många distributörers bord, finns det nu flera företagsnamn som står mellan honom och alla kunder med ett dödligt fall av salmonella. När alla hans företag har tjänat sina pengar på marknader runt om i världen, kan han ta ut en avgift från sitt företag i Irland för den immateriella egendom de har använt för att göra sina kakor. Den avgiften kan bekvämt vara lika med exakt vad deras vinst är, vilket innebär att de undviker bolagsskatter lokalt och hela organisationen betalar istället skatt i Irland. Och med några andra justeringar kan den skattesatsen effektivt göras noll. Men här kommer den stora frågan. Varför skulle det lilla landet som innehar IP gå igenom allt detta besvär för att hjälpa Mike? Jo, som ett resultat ser det lilla landet som agerar som en bas för Mikes kakföretag ut att bli smutsigt rikt. Dess deltagande i leveranskedjan räknas tekniskt sett som en tjänsteexport för att agera som en mellanhand, något som läggs till landets BNP när det hävdar att det är ansvarigt för produktion, vilket det kan göra eftersom det innehar IP, även om landet i fråga inte riktigt har gjort något. Det är "Double Irish". Det är det som fick landets tillväxt att se så bra ut på papperet. Detta är exakt vad som driver företag som Google, Apple, Amazon och Pfizer att göra affärer med Irland genom att överföra sin immateriella egendom, eller IP, utomlands till Irland. Landet fungerar som ett skydd för dessa företag och skyddar dem från sina inhemska bolagsskatter, samt en del tvister som en extra bonus. Eller åtminstone brukade det vara så när det var som bäst. Den bästa verkliga förklaringen finns i den kongressutfrågning 2013 med Apples VD Tim Cook, som använde och fortfarande använder irländska skatteregler för att undvika USA:s 35 % bolagsskatt. Efter att ha förklarat att företaget tekniskt sett betalar sina skatter över hela världen, behåller det sina utländska intäkter i sitt irländska dotterbolag, Apple Operations International. Eftersom det inte är en skatteresident i USA, hävdar Cook och hans kollegor att de följt alla regler. Huvudproblemet med detta är att justerad rörelseintäkt, eller AOI, inte heller är en skatteresident i Irland, eftersom den inte uppfyller bosättningskraven enligt irländsk lag. Det korta svaret på detta är att Apple fortfarande drevs från utlandet av ett managementbolag i Nederländerna. Detta, tillsammans med ett antal andra komplikationer, ledde till slutet på "Double Irish Tax"-metoden 2015. Systemet hade bara funnits i ett decennium, men Europeiska kommissionen var angelägen om att sätta stopp för spelet en gång för alla. Detta utlöste en kedja av händelser där EU började stämma alla företag som var inblandade i den påstådda ordningen. Nu, på ytan, skulle detta verka som en stor seger för den irländska regeringen, som skulle få miljarder dollar i påstådda obetalda skatter. Men nationen och dess regering var mycket motståndskraftiga mot att ta emot dessa pengar. Och det är här saker blir riktigt intressanta. Se, under normala omständigheter skulle vilken regering som helst i världen välkomna lite lätta pengar, särskilt när 26 andra nationer hejar på dem. Men som vi tidigare konstaterade är Irland, den keltiska tigern, inte ett typiskt europeiskt land. Det har aldrig varit det. Efter att nyligen ha upplevt en bostadspriskrasch och en ekonomisk depression, verkade Irland vara en perfekt kandidat för en välbehövlig kontantinfusion. Men utanför det är det rättvist att ta hänsyn till ett antal faktorer. Faktum är att av de 50 största företagen på irländsk mark tillhörde 25 amerikanska multinationella företag. Detta innebär att om Irland valde att ta de lätta pengarna, skulle 80 % av deras bolagsskattintäkter försvinna över en natt. Med andra ord, bita inte handen som föder dig. Dessutom, om Irland skulle besluta sig för att ta det ordspråkliga bettet, är det en god chans att deras sysselsättningsgrad skulle sjunka med häpnadsväckande 10 % i samma ögonblick som de skrev under papperen. Dessutom, med tanke på att denna gästfrihet har hjälpt Irland att återhämta sig under de senaste decennierna, är det logiskt att den irländska regeringen inte var i stånd att ta saken i egna händer. Istället har de valt att använda sin nationella suveränitet som hävstång och göra allt i sin makt för att undvika att hitta några företag som använder landet för att hysa sin IP. Men detta är inte det enda tricket Irland använder för att blåsa upp sitt värde på världsscenen. Kanske är den mest anmärkningsvärda fördelen de har, en som inte får lika mycket uppmärksamhet, nationens grepp om den globala flygindustrin. Allt detta började när Irland etablerade Shannon Airport's Free Zone, en park för industrier som sköt upp beskattningen av tillverkade varor tills de lämnade sitt utsedda territorium. Det var kattmynta för många makter vid den tiden eftersom höga tullar hade blivit vanliga i många länder i västvärlden. Detta beslut, även om det inte helt förståddes vid den tiden, skulle lägga grunden för modern flygöverhöghet. För att bättre förstå detta måste vi titta på den senaste historien om Bonser Airlines, ett lovande nytt lågprisflygbolag från mitt hem här i Australien. Marknadsföringskampanjen var otroligt effektiv och skryter med avslappnade uniformer och lägre priser för flyg till regionala städer. Allt var redo att starta eftersom ett stort antal betalande kunder ställde sig i kö för en välbehövlig semester i post-pandemivärlden. Detta var tills många anlände och såg att alla Bonser-flyg hade ställts in. Medierna spred snabbt historien och rapporterade om besvikelsen många kände när de fick veta att deras resor inte längre var möjliga, bara 10 minuter före ombordstigning, vilket lämnade många strandsatta utan möjlighet att återvända hem eller vice versa. Det var här allmänheten upptäckte att Bonser gick i frivillig administration. Som ett resultat plockades planen upp och skickades till polska flygbolag. Detta har varit ett vanligt förekommande för många små lågprisflygbolag, men hur är detta kopplat till Irland? Återigen, ganska enkelt, företaget som faktiskt ägde dessa plan var ett Dublin-baserat företag som heter AIP Capital, ett leasingföretag som som en alternativ investeringsförvaltare fokuserade på möjligheter inom kommersiell luftfart med 51 stora tillgångar och en rapporterad flottvärde på 2,4 miljarder dollar. AIP drar nytta av den ovannämnda frizonen, men de är inte ensamma. Plan kostar mycket pengar. De är så dyra att de flesta lågprisflygbolag inte faktiskt äger de plan de använder för att transportera sina kunder, och på grund av detta tvingas de att leasa dem från icke-beskrivna flygplansleasingföretag som AIP för att förbli konkurrenskraftiga. Som man kanske redan förväntar sig, är majoriteten av dessa företag belägna i Irland eftersom landet har speciella flygplatser som kallas frihamnar där plan kan registreras utan att betala skatt. Precis som att tillhandahålla speciella skattestrukturer för internationella teknikföretag som Apple med deras önskan att ha en avlägsen bas för att hysa sin IP, har denna struktur tillhandahållit en stor handfull företag som investerar i flygplan på samma sätt som en hyresvärd skulle investera i lägenheter och hyra ut dem. Det är av denna anledning som de flesta länder har sett lågprisflygbolag dyka upp med lovande annonser för att störta monopol, bara för att de ska försvinna lika snabbt som de anländer. Så vi har tagit itu med skattespelet med företag och den flygplansleasingfristad som har gett Irland ett notoriskt keltiskt tigermoniker, men hur ser landet verkligen ut utan de rikaste spelarna på brädet som kanaliserar pengar genom Smaragdön? Jo, när vi tittar upp från den ändlösa papperskedjan är den irländska situationen ganska dyster. I sanning, bortom de nämnda anställningsförmånerna, finns det egentligen ingen netto inhemsk fördel för utländsk inblandning, åtminstone inte för närvarande. För att försöka begränsa detta har Irland nyligen gjort ansträngningar för att omvandla detta pappersvärde till något mer påtagligt. En av dessa ansträngningar är Future Ireland Fund, en statlig förmögenhetsfond som teoretiskt sett kan uppgå till 100 miljarder euro till 2035. I ett uttalande sa Irlands finansminister Michael McGrath att regeringen kommer att mata fonden med 0,8 % av BNP som genereras från överskjutande bolagsskatter från och med 2024. Detta, när det tas på ytan, verkar vara en underbar idé, men detta är ett beslut som direkt följer EU:s försök att få Irland att acceptera skattevindfallet, ett som skulle straffa Irlands stora företagallianser. Med tanke på detta är det rimligt att anta att den statliga förmögenhetsfonden skulle uppfattas som en örfil mot Europeiska kommissionen och otvivelaktigt skulle isolera den lilla ön ytterligare. Nu kan ingen förutsäga framtiden, minst av alla ekonomer, men om Irland skulle följa detta, är det en god chans att det kan anstränga relationerna med EU till den grad att fler verkliga, omedelbara projekt som skulle hjälpa irländska människor skulle avvisas. Detta är bara en av de många variabler som ingår i Irlands spända interaktioner med resten av Europa. En annan situation som utvecklas är den globala ansträngningen att eliminera Irlands legendariska 12,5 % skattesats som nämndes tidigare i den här videon. År 2021 föreslog Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling en obligatorisk global minimiskattesats på 15 % i ett drag som inte så subtilt riktades mot Irlands holdingbolagsstrategi och teoretiskt skulle tvinga företag att betala skatter de undviker med den keltiska tigerns många kryphål. Till deras försvar har Irland gått med på denna ansträngning för en global minimiskattesats, även om det fortfarande är oklart hur mycket press de kommer att möta från andra länder. Som tidigare nämnts har detta system funnits i ungefär ett decennium och Irland verkar vara fångat mellan en sten och en hård plats, fortsätter att uppmuntra utländska investeringar samtidigt som de utmanar auktoriteten hos de flesta västerländska regeringar till den grad att de skaffar sig ett antal ekonomiska fiender. En nyckelaktör i detta spel, USA, har också gjort en rad ansträngningar mot den keltiska tigern genom att helt enkelt göra många av de en gång framstående knepen olagliga. Kanske är den mest anmärkningsvärda US Tax Cuts and Jobs Act från 2017. Denna lagstiftning var nästan direkt riktad mot de upptåg som ägde rum i Irland. Den sa i princip till företag, ta med er pengar tillbaka till USA och ni kan komma undan med en lägre skattesats än normalt, vilket effektivt spelar samma spel som Irland. Men det har fortfarande ett stort problem. Dessa strider som försöker stimulera en företagsflykt från ett land till ett annat belyser ett stort problem med hur vi konsekvent hanterar geopolitik. Kapplöpningen om att sänka skatterna är i detta avseende en kapplöpning mot botten, som verkligen bara gynnar dem som fuskar i det alltmer problematiska spelet. Kort sagt, ingen av dessa glänsande BNP-klockor och visselpipor har mycket effekt på det irländska folket, eftersom mer än 90 % av den rapporterade förmögenheten som flödar genom landet inte landar i medborgarnas fickor. Idag har Irland kommit långt från Europas sjuka man, men det är fortfarande långt ifrån den fantastiska rikedom som dess ekonomiska siffror skulle antyda. Det är ett vanligt europeiskt land med många av samma utmaningar som sina jämlikar, bara med ett nytt lyxigt utländskt yttre som täcker dess annars mjuka underliv. För nu är tigern vi ser en gjord av papper, oavsett om den vill erkänna det eller inte, sätter denna illusion inte mat på bordet, förbättrar skolsystemen eller stärker smulande infrastruktur. Nu gjorde vi nyligen en video om Nederländerna, som på många sätt är Irlands partner i skattefrågor. Tja, du kan inte kalla dem brott, så låt oss bara säga att du borde kunna klicka på den videon på din skärm nu. Tack för att du tittade, kompis. Hej då.