Transcription
Wir könnten zwei, drei, vier Monate sehen, in denen der Markt seitwärts tendiert oder steigt, bevor er mit dem nächsten, nun ja, dem wirklich steilen Rückgang der Stufe 4 beginnt, so wie in der Finanzkrise. Und das ist, was ich hier zeichne: Ich denke, wir könnten sehen, wie der Markt für ein paar, ein paar Balken steigt und dann schließlich kippt und wir in eine riesige Finanzkrise geraten.
Chris, vielen Dank, dass du heute bei uns bist. Wie läuft es in Toronto?
Freut mich, hier zu sein, James. Äh, die Dinge sind großartig. Ein heißer Sommertag. Es fühlt sich jedenfalls nach Sommer an. Blauer Himmel, warme Shorts und T-Shirt. Ich kann mich nicht beschweren. Ich liebe diese Jahreszeit.
Also, wir haben die Q1-Zahlen so gut wie aus dem Weg geräumt. Alle großen Unternehmen haben berichtet und wir haben größtenteils eine große Schwäche auf der ganzen Linie gesehen. Apple hat gestern Abend seine Zahlen veröffentlicht. Sie waren schwach. Sie sagten auch, sie würden im kommenden Quartal eine Milliarde Dollar an Gebühren im Zusammenhang mit Zöllen in Rechnung stellen. Äh, viele andere Unternehmen, ein paar Namen, die mir wirklich aufgefallen sind, waren Unternehmen wie McDonald's und Starbucks, die sagten, ihre gleichlaufenden Umsätze seien im Vergleich zum Vorjahr und zum Vorquartal niedriger. Die Leute leiden also wirklich, wenn man nicht für ein 5-Dollar-Menü zu McDonald's geht, dann spürt man den wirtschaftlichen Schmerz. Und ich habe sogar einen interessanten Kommentar von UPS gesehen. Sie entlassen 20.000 Mitarbeiter, weil die Leute nicht die gleichen Produkte wie in den vorherigen Quartalen bei Amazon bestellen. Das ist interessant zu sehen.
Als wir das letzte Mal gesprochen haben, sagten Sie, die Schlüsselleistung beim S&P liege bei 5600. Sie sagten, Sie dachten, der S&P würde entweder bei 5600 oder möglicherweise 5800 seinen Höhepunkt erreichen. Wir tendieren dazu, um diese 5600 herum zu hängen, äh, Niveau beim S&P. Warum beginnen wir nicht einfach dort und holen uns ein Update? Was denken Sie?
Ja. Nun, ich meine, der S&P 500 versucht, diesen, diesen Dead-Cap-Bounce oder diesen, ich glaube, wir sind von einem ziemlich bedeutenden Niveau in der Tabelle abgefallen. Wir haben eine große Topping-Phase eingelegt. Wir hatten eine große Verkaufswelle, eine vollständige gemessene Bewegung nach unten mit Fibonacci. Wir sahen Panikverkäufe, die ich Ihnen gleich hier einen wirklich interessanten Chart zeigen werde. Aber wir hatten diesen Rebound, diesen, wissen Sie, ziemlich starken, heftigen Rebound und das Geld fließt jetzt in den Aktienmarkt. Und ähm, kurzfristig, ja, Sie und ich haben darüber gesprochen, und ich habe darüber gesprochen, dass er sich irgendwo in diesen Bereich von 5800 fortbewegt, was der gleitende 150-Tage-Durchschnitt ist. Es ist ein vorheriges Hoch. Äh, es gibt Potenzial, es wird versuchen, in diesen Bereich vorzudringen. Und wenn wir uns den kurzfristigen Chart ansehen, der nur die technische Analyse wie Fibonacci-Erweiterungen verwendet, um eine Vorstellung von der Dynamik zu bekommen, hatten wir diesen kleinen, winzigen Anstieg und diesen Rückzug. Er zeigt auf etwa 5950 nach oben hier beim S&P 500 und die Märkte lieben es immer, vorherige Hochs oder vorherige Tiefs zu brechen, um die Märkte auszunutzen. Wir haben also Widerstand quer über diese blaue, diese blaue Trendlinie von diesem, wissen Sie, diesem vorherigen Hoch hier. Der Markt wird wahrscheinlich versuchen, nach oben zu laufen und durchzubrechen. Und ich denke, viele Leute gehen Short-Positionen ein und wetten darauf, dass dieser Markt sinkt, was ich auch glaube, aber der Markt wird wahrscheinlich versuchen, zu laufen und hoffentlich höher zu drücken. Und ich sage drücken, weil er die Shorts aus dem Markt drücken wird. Jeder, der Short verkauft oder short verkauft hat, um von fallenden Preisen zu profitieren, wenn er dieses Niveau durchbricht, wird es sehr bedeutsam sein. Sie werden sagen: „Nun, er befindet sich jetzt in einem Aufwärtstrend. Wir müssen da raus." Und so werden die Shorts decken und es könnte einen kleinen Blowoff-Move hier erzeugen und dann von dort aus könnte er sich umdrehen und verkaufen. Also, wissen Sie, ich bin, ich bin immer noch, ich sehe diesen Chart immer noch bullisch, seit Sie und ich vor ein oder zwei Wochen gesprochen haben. Und ähm, ich glaube, wir werden sehen, wie der Markt versucht, sich nach oben zu kämpfen und die Shorts herauszubekommen, die Leute wieder wirklich bullisch zu machen, ähm, in Zukunft. Ja, das machen die Märkte gut. Sie saugen die Leute immer rein.
Also, ich möchte das nur klarstellen. Also, noch einmal, Sie denken, er wird bei etwa 5800 seinen Höhepunkt erreichen. Sie sehen nicht, dass er sein vorheriges Hoch, sein Allzeit-Hoch von 6100, übertrifft.
Ich, ich meine, er könnte wieder dorthin zurückkehren und diese Hochs testen, und wenn er das tut, könnte er versuchen, mit einem kleinen Durchstoss durchzustoßen, aber an diesem Punkt können wir es nur Schritt für Schritt angehen, und ein Schritt ist die Verwendung dieser Fibonacci, dieser kurzfristigen Muster, um uns den Schritt zu geben. Der nächste Schritt nach oben ist jetzt, basierend auf dem Chartmuster, etwa 5950. Das ist also das nächste Ziel.
Sie sagen 58, wir müssen unsere Analyse ändern, wenn sich der Markt entwickelt. Jetzt ist es tatsächlich 59,50, das ist sozusagen das Ziel nach oben, wo die Dynamik nachlässt. Es ist genau dort, wo der Markt hier einen riesigen Umschwung hatte, durch viel Lärm. Es gibt also einen gewissen Aufwärtstrend. Ich meine, wenn wir es als prozentuale Bewegung betrachten, können Sie hier sehen, basierend darauf, wo es sich jetzt befindet, es ist etwa eine 4- und eine 0,5%-Bewegung. Es gibt also ein gewisses Potenzial, etwas Geld aus diesem Markt herauszupressen. Äh, aber ich glaube nicht, dass es wirklich neue Höchststände erreichen wird. Ich denke, irgendwann wird es sich umdrehen, und ich denke, wir werden eine Reihe von viel mehr schlechten Nachrichten bekommen und dass sich die Wirtschaft abkühlen wird und der Aktienmarkt in Zukunft.
Okay. Sie denken also, der Markt wird seinen Höhepunkt erreichen und Sie sagten, er wird fallen. Also, das Tief, das wir vor zwei oder drei Wochen gesehen haben, lag bei 4900. Werden wir dieses Tief durchbrechen?
Ich glaube, das werden wir irgendwann tun. Ich denke, wir werden danach viel tiefer gehen. Ich denke, wir werden eine sehr große Korrektur sehen, ähm, wissen Sie, 30, 40, 50% von den Allzeithochs irgendwann, das ist das, was ich erwarte. Ich meine, ich werde es einen Balken nach dem anderen nehmen, aber insgesamt ist das, was ich erwarte, ein riesiger finanzieller Reset. Ich denke, wir steuern auf einen großen zu. Es gibt viel los im Transportwesen, die Zölle haben eine Welle im globalen Universum verursacht und es wird uns in ein paar Wochen einholen. Sie sprechen von etwa sieben Wochen, dann werden wir anfangen zu sehen, dass die Regale leer sind. Wir werden anfangen zu sehen, dass die Lieferkette, es wird wie ein Mini-COVID sein, außer dass es natürlich nicht angstgetrieben ist. Es ist einfach nur rein, wissen Sie, CEOs sagen Pause bei allem. Sie wollen keine Bestellungen aufgeben. Sie warten irgendwie ab. Sie wissen nicht, ob die Zollgebühren in zwei Tagen oder in zwei Monaten aufgehoben werden. Äh, was wird passieren? Also, äh, es wird sehr interessant sein, aber es wird eine langsamere Wirtschaft, weniger Verkäufe schaffen. Das ist nicht gut. Das bedeutet normalerweise, dass wir sehen werden, wie sich die Wirtschaft abschwächt und ähm, eine Menge, eine Menge Dinge im gesamten Transportbereich im Allgemeinen.
Ja. Und wir sahen, dass viele Leute versuchten, Dinge wie Autos zu kaufen, zum Beispiel vor diesen ähm Zöllen, und das schuf sozusagen einen fast falschen ähm Anstieg in Q1. Aber um auf Ihren Punkt zurückzukommen, wir werden sehen, wie große Wellen durch diese gesamte Wirtschaft sowohl in den USA als auch in Kanada gehen. Einer unserer GM hat ein großes Autowerk etwas östlich von Toronto in einer Stadt namens Ashwa. Sie haben gerade angekündigt, dass sie 750 Autoarbeiter entlassen werden. Das ist also nur der Anfang. Es wird hier noch viel mehr passieren, sowohl in der Automobilindustrie als auch in vielen anderen Branchen.
Das ist also ein guter Überblick über den S&P. Warum schauen wir uns jetzt nicht den NASDAQ an?
Ja, wenn wir uns den, den NASDAQ ansehen, ist es ziemlich dasselbe. All diese Märkte bewegen sich wirklich zusammen. Sie steigen alle an. Sie fallen alle zusammen ab. Natürlich kann sich der NASDAQ prozentual in beide Richtungen stärker bewegen. Äh, aber er, wissen Sie, er hat immer noch dieses ähnliche Aufwärtspotenzial. Wenn wir uns nur die kurzfristige Kursentwicklung ansehen, basierend auf dem jüngsten Anstieg und diesem kleinen Intraday, diesem ganzen Absturz und der Erholung, zeigt es immer noch, dass der NASDAQ etwa 5 bis 6 % auf 21.284 laufen könnte, irgendwo in diesem Bereich, was wiederum dieses vorherige Hoch brechen würde. Es wird einen großen Short-Squeeze erzeugen. Die Leute werden anfangen zu decken. Die Leute werden dann sehr bullisch auf den Markt sein. Sie werden wahrscheinlich anfangen, in den Russell 2000, Small Caps, Big Tech wieder zu investieren. Und ähm, wirklich wird der Markt direkt in den Widerstand in dieses Doppeltop laufen, das wir im NASDAQ gesehen haben. Und dann denke ich, wird er sich schließlich umdrehen. Und so läuft der Aktienmarkt typischerweise ab. Er wird alle wirklich bullisch machen. Die breite Öffentlichkeit wird einsteigen. Sie werden die Aktien kaufen. Die Institutionen werden in das verkaufen. Und ähm, wissen Sie, die Wall Street oder die Main Street wird mit den Aktien in der Nähe dieser Höchststände dastehen bleiben, und die Wall Street wird in das verkaufen. Und das haben wir schon oft gesehen. Ich beobachte die Intraday-Charts ähm die ganze Zeit. Und ich beobachte, wie sich der Markt selbst nach oben bewegt. Er macht die Leute aufgeregt und bullisch, und die Leute beginnen zu bekommen, wissen Sie, ich habe Indikatoren, die mir FOMO geben. Sagen Sie mir, wann die Leute höhere Preise jagen. Und dann sehen wir Institutionen, hohes Volumen, Blockaufträge, großer Verkauf. Das ist also definitiv ein Spiel. Das ist für mich ein Bounces und die Institutionen reduzieren ihr Portfolio und verkaufen Aktien an die breite Öffentlichkeit. Und wenn wir die Märkte dazu bringen können, über das Hoch zu laufen, das wir im März beim S&P 500 und NASDAQ gesehen haben, dann denke ich, werden wir diese Welle von Menschen sehen, die sehr bullisch werden. Es wird viele Leute geben, die schreien werden, wissen Sie, Allzeithochs an den Märkten, aber das wird wahrscheinlich die Liquidität schaffen, damit die Institutionen noch mehr Aktien abstoßen können. Äh, also das ist das, was ich denke, sich entfalten wird, und NASDAQ SP 500 derselbe, derselbe Handel, dasselbe Muster ähm nur volatiler als der S&P 500.
Warum schauen wir uns nicht einige einzelne Namen an, und ich möchte Apple ansehen, nur weil dies das größte Unternehmen der Welt in Bezug auf die Marktkapitalisierung ist, ähm, ich glaube auch die Einnahmen, aber die Zahlen, die aus diesem Unternehmen kommen, es macht etwa hundert Milliarden pro Quartal, es ist einfach schockierend. Sie haben auch den größten Rückkauf angekündigt. Ich glaube, es ist der zweitgrößte Rückkauf. Äh, sie haben ihren eigenen Rückkauf vom letzten Jahr übertroffen, aber es sind 100 Milliarden Dollar. Denken Sie nur darüber nach. Sie kaufen Aktien im Wert von 100 Milliarden Dollar zurück. Aber was halten Sie von dieser Aktie hier?
Äh, ich meine, der gesamte Markt ist irgendwie, es gibt keinen Zweifel, Apple befindet sich in einem Abwärtstrend. Wir haben eine Reihe von niedrigeren Hochs, eine Reihe von niedrigeren Tiefs. Das ist die Definition eines Abwärtstrends. Ähm, also insgesamt, ich meine, es hat ein sehr ähnliches Muster wie der S&P 500 und der NASDAQ, der sehr volatil ist. Unten ist es, wissen Sie, es kämpft unter dem Widerstand. Ich bin kein großer Fan des Charts. Für mich sieht das immer noch ähm aus, ich denke, sie haben viele, viele Probleme mit der sich verlangsamenden Wirtschaft. Sie werden getroffen werden, aber insgesamt ist es, wissen Sie, in einem Abwärtstrend. Es ist auf die Unterstützung zurückgegangen. Ähm, es hat in den letzten Sitzungen einen großen Volumenverkauf gehabt. Offensichtlich gab es Gewinne, was noch mehr Verkäufe oder mehr Volumen erzeugt, aber insgesamt, ich meine, ich bin irgendwie neutral dazu. Ich, insgesamt denke ich, dass der Markt nach unten gehen wird. Ähm, und Apple, für mich, nur nicht, ich glaube, ihre Zeit, ihr, wissen Sie, Glanz am Markt und in den Augen der Anleger, es besteht kein Zweifel, dass Apple ein großartiges Unternehmen ist, aber ich glaube, dass diese Welle, dass jeder einsteigt und Apple höher jagt, irgendwie vorbei ist. Ich denke, die Stimmung hat sich verschoben. Die Wirtschaft steht kurz vor einer Verlangsamung und sie wird eine große Korrektur erleben. Ich denke, wenn der Aktienmarkt steigt, denke ich, werden wir sehen, dass Apple wahrscheinlich versuchen wird, in diesen Bereich von 220 zu kommen und dieses Hoch zu durchbrechen, und es könnte einen ziemlich bedeutenden Anstieg und eine Aufwärtsbewegung mit dem Markt haben. Aber insgesamt erwarte ich, dass es sich schließlich verkaufen wird, wahrscheinlich alle diese Tiefs brechen wird und viel tiefer in den Bereich der mittleren 100 gehen wird. Dasselbe gilt für Nvidia. Ich glaube, all diese Aktien werden immer noch halbiert werden, wenn wir in diese Rezession geraten, die meiner Meinung nach kommt, und auf die alle Charts, alle technischen Daten und sogar einige der Wirtschaftsdaten hinweisen, dass die Dinge, die Musik gleich aufhört, und im Moment scheint es, als würden die Leute, die Institutionen, sich beeilen, ihr Portfolio zu reduzieren, um zu versuchen, vor dem großen Absturz aus Aktien auszusteigen.
Ja, das eine Ding, das mich bei Apple erstaunt, erstaunt mich, ist diese Siri. Verwenden Sie das Ding jemals?
Ja, Siri ist das Schlimmste. Es ist schockierend. Das größte Unternehmen der Welt macht hundert Milliarden Dollar pro Quartal und sie können kein besseres Produkt entwickeln, und es ist 2025.
Ich weiß. Ich glaube, Sie und ich haben letztes Jahr sogar darüber gesprochen. Ich dachte mir, es ist die absolut schlechteste Spracherkennung. Jedes Mal, wenn ich es bitte, etwas zu tun, sagt es: „Tut mir leid, ich kann das im Moment nicht für Sie tun." Es ist, ich habe mehr auf diesem Telefon geflucht als auf irgendetwas anderem. Äh, sie sollten besser mit etwas herauskommen, das umwerfend ist und ihr Unternehmen rettet, denn sie lassen das Ding einfach verrotten und verfallen. Niemand, ich glaube, niemand benutzt es oder verlässt sich darauf, denn jedes Mal, wenn man es braucht, kann es nichts für einen tun. Aber ähm, es ist verrückt. Ich weiß nicht, wie sie nicht führend sind. Sie sollten besser, sie sollten besser etwas haben, das sie extra lange zurückhalten.
Ein weiteres Unternehmen, das ich mir ansehen möchte, ist Berkshire Hathaway, und Warren Buffett war einer der größeren Aktionäre von Apple. Er hat seine Beteiligung reduziert und an diesem Wochenende während der Berkshire-Hauptversammlung angekündigt, dass er als CEO zurücktritt. Er wird als Vorsitzender bleiben. Aber nur aufgrund dieser Nachricht ist die Aktie um 4 bis 5 % gefallen. Was halten Sie von dieser Aktie?
Ich meine, ich habe Berkshire Hathaway mit dem Aktienmarkt im Allgemeinen überlagert. Wenn man es mit dem S&P 500 überlagert und in die Vergangenheit zurückgeht, bewegt es sich genau wie der Aktienmarkt. Wenn es einen Bärenmarkt gibt, fällt er um 30 bis 40 %. Wenn der Aktienmarkt steigt, ist es nur ein Korb von Aktien. Er wählt offensichtlich solche mit seinen eigenen Kriterien aus. Es kann also standhalten und besser standhalten, wenn ein Markt schwach wird. Zum Beispiel hat der S&P 500 jetzt ähm, lassen Sie mich nur ein wenig herauszoomen. Hat offensichtlich eher ein Top eingelegt und ist gefallen und springt so nach oben. Er ist bei weitem nicht auf dem Höchststand. Der S&P 500 ist hier, wo Berkshire Hathaway in eine Art höheres Niveau drängt. Ähm, und das liegt einfach daran, dass er eine bestimmte Gruppe von Aktien ausgewählt hat, die gut abschneiden können, und dividendenzahlende Aktien. Er ist riesig auf Dividenden. Sie tendieren dazu, in diesem bestimmten Teil des Marktes besser zu halten. Es wird einen Punkt geben, an dem Dividendenaktien von einer Klippe fallen und die Berkshire-Hathaway-Aktien ihre riesigen Haarschnitte bekommen, genau wie alles andere auch. Es ist nur verzögert wegen der Art der Positionen, die er hat. Und es vermittelt einem dieses falsche Gefühl, dass Berkshire Hathaway wirklich gut läuft. Es ist, es ist, es ist ein sicheres Spiel, aber es verliert immer noch 30, 40 % bei Korrekturen im Bärenmarkt und es wird viel Schaden anrichten. Also, ähm, ich denke, die Anleger verkaufen heute Aktien, weil sie befürchten, dass die neue Person möglicherweise nicht die besten Aktien auswählt. Obwohl ich sicher bin, dass er ein Team hat, das das schon lange tut. Aber die Wahrnehmung ist, wenn er zurücktritt, ist es dann überhaupt noch Berkshire? Wissen Sie, wer wählt diese Aktien tatsächlich aus, und wird sich jemand an seine wirklich strengen Regeln für diese Unternehmen halten? Also sind die Leute nervös. Es sind nur einige Leute, die Gewinne sichern und nervöse Leute, emotionale Händler. Äh, aber ich denke nicht, dass es das Spiel wirklich verändert. Ich denke, Berkshire Hathaway ist immer noch ein sehr solider Weg zu investieren. Ähm, aber sie werden getroffen werden. Sie werden mit dem gesamten Aktienmarkt abstürzen, wenn ähm, wenn eine Rezession und ein Bärenmarkt eintreten. Er wurde nach diesem Rückgang gefragt, den wir in den letzten Wochen gesehen haben, und ähm, er sagte, es sei nur ein einfacher Rückgang. An diesem ist nichts Besonderes. Er sagte, in den 60 Jahren, in denen er an der Spitze von Berkshire Hathaway stand, habe er drei Rückgänge von 50 % erlebt. Und er sagte, wenn er um 40 oder 50 % fällt, dann nimmt er das zur Kenntnis. Aber der Rückgang, den wir in den letzten Monaten gesehen haben, sagte er, sei einfach unbedeutend.
Ja. Er hatte auch während der Tech-Blase einen Rückgang von 50 %, die Finanzkrise 2008 einen Rückgang von 55 %. Genau wie der SP S&P 500, richtig? Es ist ein Korb von Aktien. Er hält alle großen Markennamen. Es bewegt sich also sehr ähnlich. Es gibt keinen Schutz. Die Leute denken, sie gehen dorthin, ähm, zum Schutz in einem Bärenmarkt. Es bietet diesen Schutz nicht. Es ist ein falsches Gefühl oder einfach ein Missverständnis, wie es funktioniert. Aber ähm, ja, er wird sich irgendwann wieder einmischen und bei diesen Rückgängen kaufen. Kein Zweifel. Ich meine, das Richtige ist, nach einem Bärenmarkt zu kaufen.
Warum schauen wir uns nicht Nvidia an? Das ist das Aushängeschild für diese aktuelle Blase, in der wir uns befinden. Und ähm, wir haben in den letzten Wochen ziemlich viele Bewegungen hier gesehen.
Oh mein Gott, schau dir das Ding an.
Ja, das ist die Definition von parabolisch. Total. Das ist wie Cisco Systems oder, oder so etwas damals, als sie in die Höhe schossen und dann abstürzten und nie wirklich wieder auf die Beine kamen. Aber das sieht nach einem ziemlich großen Top aus, das in dieses, in dieses Spiel kommt. Wie ich, ich sehe es als eine riesige Kopf-Schulter-Formation. Ich glaube, diese Aktie, diese, wir könnten sehen, wie der Markt ein wenig nach oben springt, wie ich es beschrieben habe. Dies wird die nächste Schulter sein, und dies wird als Nackenlinie bezeichnet, wo sich diese beiden Schultern irgendwie verbinden werden, und wenn man diese Nackenlinie durchbricht, ich meine, das wird wie Licht aus sein, was auch immer die Tiefe der Höhe dieses Kopf-Schulter-Musters ist. Also, man nimmt das, man kann das wie nach unten werfen, als die Momentum-Bewegung, und wie es, wissen Sie, es wird die Aktie bestrafen, ähm, wohin es gehen wird. Und natürlich ist all diese Phase hier oben, wo die Masse einfach in die Aktie investiert wurde. Es waren also viele Leute, die rannten und es jagten. Und wenn es anfängt, abzufallen, wird es dasselbe sein. Sie alle beginnen, zur Tür zu rennen und Aktien zu verkaufen. Also, ähm, ich denke, der gesamte Markt ist, ist für mehr von einem, wie einem Dead-Cap-Bounce, den Sie es nennen, ähm, was wie eine Bärenmarkt-Rallye ist, und ich denke, das könnte springen und sich nach oben und nach rechts bewegen. Aber insgesamt denke ich, wird es sich schließlich umdrehen. Und ähm, ich habe vor Monaten darüber gesprochen. Ich denke, ich denke, mein Preis, mein Preis nach unten, der nächste Halt nach diesem Bounce ist wahrscheinlich 63 Dollar pro Aktie für Nvidia. Also, ich meine, es wird ein großer Haarschnitt sein, von wo es jetzt ist. Es ist, es ist, wissen Sie, 45 % von wo es jetzt ist.
Okay. Und ein weiteres ist Palantir. Und dieser, es ist auch wie, Mann, dieses Ding war in Flammen. Äh, schau dir das, schau dir diese Bewegung nach oben an. Also sind wir, wir sind zurück auf Allzeithochs. Sie berichten, ich glaube, sie berichten heute Abend, entweder heute Abend oder morgen. Aber was halten Sie davon? Das sieht aus wie ein massives Doppeltop. Ich bin kein, ich bin kein Fan von etwas, das eine riesige Lücke hat und direkt nach oben geht und direkt wieder nach unten kommt. Für mich fühlt es sich an wie ein totales emotionales, wie Pump and Dump, wie ein, es ist super volatil. Etwas, das einfach so abhebt. Ähm, ich könnte es mir absolut vorstellen, dass es wieder herunterkommt. Es sei denn, Bitcoin, wissen Sie, geht wirklich durch und bricht aus und läuft, dann könnte dies, dies könnte höher gehen. Aber ähm, das ist genau die Art von Aktie, die ich nie wirklich anfasse. Ich, ich kümmere mich nicht darum, wie viel sich etwas bewegt. Ich steige nicht wirklich in super volatile Dinge ein, die, ähm, so sehr angetrieben werden. Also, insgesamt wäre ich hier sehr vorsichtig. Ich wäre nicht überrascht, wenn es noch etwas höher steigt. Äh, der Markt liebt es, das zu tun und die Leute bullisch zu machen, aber was direkt nach oben geht, kommt normalerweise direkt wieder nach unten. Ähm, also wäre ich sehr, sehr vorsichtig, mich zu engagieren. Es könnte in anderthalb Wochen wieder bei 80, 85 sein. Ähm, basierend darauf, wie sich dieses Ding bewegt. Ich weiß also nicht, was der Grund ist. Ich verfolge dieses Unternehmen nicht, aber ich ähm, ich würde denken, es ist nur Herdenmentalität, die eintrifft und versucht, die großen Bewegungen zu spielen.
Sie haben Bitcoin erwähnt, und MicroStrategy wird oft als Proxy für Bitcoin verwendet. Was halten Sie davon?
Äh, ja, Bitcoin, Bitcoin hält sich am Widerstand. Es hält sich ziemlich gut. Ich denke, es hat das Potenzial, wieder auf etwa 108 zu steigen. Und wenn wir uns ähm MSTR ansehen, hat es offensichtlich ein ganz anderes Chartmuster. Es hält sich irgendwie an diesem, an einer ähnlichen Art von Widerstand, genau wie Bitcoin sich Whoops. an einem Widerstandsbereich hielt. Äh, dieser hier hält sich an einem Widerstandsbereich. Und wenn Bitcoin anfängt zu steigen, wäre ich nicht überrascht, wenn wir sehen, wie dieser höher steigt, ähm, irgendwo in diesen, wissen Sie, 1450, 475 ähm Bereich als Widerstand. Es wird damit verbunden sein. Ähm, ja, es wird sich ziemlich genau mit Bitcoin bewegen. Offensichtlich hat es mehr eine individuelle Aktien-Sentiment-Verschiebung als ähm Bitcoin selbst, weshalb es ein sehr unterschiedliches Chartmuster hat, aber insgesamt befindet es sich hier in einem Aufwärtstrend. Es befindet sich am Widerstand, aber es befindet sich immer noch in einem Aufwärtstrend, und es ist wahrscheinlich, dass es hier höher steigt, wenn Bitcoin einen Kauf findet.
Und Chris, Sie hatten gerade den Bitcoin-Chart da oben. Warum schauen wir uns das nicht an? Ich weiß, dass Sie bullisch darauf waren. Sind Sie immer noch bullisch auf Bitcoin?
Ja, ich meine, ich, ich denke, ich denke, Bitcoin wird, ich denke, Bitcoin wird versuchen, auf diesen Bereich von 108 oder 10, 105, 106 zu steigen. Ich denke, es hat dieses Potenzial. Die große Diskrepanz bei Bitcoin, und Sie und ich haben schon früher darüber gesprochen, ist, dass es bei Goldminen- und Silberminenaktien genauso ist, dass sich Bitcoin und Miner manchmal mit dem Aktienmarkt bewegen. Wenn also der Aktienmarkt fällt, wie der NASDAQ, fällt Bitcoin und Goldminen werden fallen. Manchmal fällt der Aktienmarkt ab und Bitcoin steigt an und Goldminen steigen an, und man weiß also nicht, ob es diese Diskrepanz geben wird. Insgesamt hat sich Bitcoin wieder in einen Aufwärtstrend bewegt. Es handelt seit etwa anderthalb Wochen seitwärts. Alle gleitenden Durchschnitte steigen an und sind alle schön geschichtet, und es hält sich am Fünftägigen. Es hat also ein bullisches Chartmuster und es deutet auf, wissen Sie, einen weiteren Anstieg in Richtung dieser Hochs hin. Und wenn es ausbricht, ich meine, der Monatschart davon ist eigentlich sehr bullisch. Äh, wenn ich diesen Monatschart aufrufe, ähm, genau wie wir diese Bewegung hier hatten, diese, diese Rallye mit Fibonacci-Erweiterung, das sagt uns, wo diese Ziele, diese Ziele nach oben sein sollten. Und wir haben diese Bewegung gespielt, diese, diese mehrmonatige Bullenflagge. Wir sind hier lang geworden. Wir haben bei 108 hier oben verkauft. Und jetzt macht der Markt dasselbe. Wir haben dieses neue Niveau. Wir haben diesen Anstieg bis zu diesem Hoch. Wir haben diesen Rückgang und dies zeigt, wohin der Monatschart möglicherweise gehen könnte. Wenn sich Bitcoin also vom Aktienmarkt abkoppelt und zu einer defensiven Anlage, einer alternativen Art von Währung wie Gold wird, die steigen kann, während der Aktienmarkt kämpft, besteht ein Potenzial für eine Bewegung von etwa 18 bis 43 %. Das bringt uns auf...
To 135 $ pro Bitcoin. So, da gibt es Potenzial. Das ist etwas, das ich tatsächlich im Auge behalte, weil es möglicherweise ein weiterer Trade sein könnte, in den man einsteigt. Ich mag äh wir haben diesen Bitcoin-Move gehandelt. Es ist ein sehr überlaufener Trade. Wenn er anfängt zu steigen, jagt die ganze Welt ihm hinterher. Es ist Schlagzeile, was kostenlose Werbung dafür ist, um ihn weiter nach oben zu treiben. Das haben wir hier auch gesehen. Äh, also denke ich, dass sich das gleiche Szenario wiederholen könnte. Ich behalte es also im Auge, um zu sehen, ob es sich verstärkt und ich möglicherweise zu einem viel höheren Preis long gehen kann, wenn sich die Dynamik vollständig verschoben hat und äh wir diesen explosiven Aufwärtsschwung sehen könnten. Also, Chris, ich ich möchte dich nur danach fragen.
Okay, Sie sind negativ gegenüber dem S&P und dem NASDAQ. Bitcoin ist stark mit dem NASDAQ korreliert. Und wenn Sie einen Rückgang von 30, 40 oder 50 % beim S&P und NASDAQ sehen, wie vereinbaren Sie dann, dass Bitcoin steigt und Allzeithochs erreicht? Ich bezweifle, dass Bitcoin höher gehen wird. Ähm, wenn der Aktienmarkt abstürzt und in einen Bärenmarkt gerät, denke ich, wird Bitcoin einfach mitgerissen und wird wieder auf dem Niveau von 50.000 oder 30.000 $ liegen. Ich denke, er wird er wird einfach komplett ausgelöscht werden. Jetzt, da es Bitcoin-Futures gibt, wird Bitcoin in die Finanzwelt hineingesogen, in die Manipulation und die Emotionen des Geldzuflusses und -abflusses. Nachdem er nun im Finanzsystem feststeckt, äh zieht er bei Panikverkäufen auf den Straßen, die über einen längeren Zeitraum andauern, natürlich alles im Finanzsystem mit nach unten, weil die Leute einfach anfangen, alles zu verkaufen und zu liquidieren und in Cash umzuwandeln. Dieser dieser Move bei Bitcoin bedeutet für mich, dass der Aktienmarkt seitwärts laufen oder höher gehen muss und Bitcoin diesen explosiven Pop haben könnte. Aber wenn der Aktienmarkt einfach zusammenbricht und stirbt und Monat für Monat abverkauft wird, wird Bitcoin hier wahrscheinlich überhaupt nicht steigen. Er wird sich umdrehen und in einen Sturzflug gehen und ähm, wissen Sie, einen Haarschnitt von 50 % erleiden.
Okay, warum sprechen wir jetzt nicht über Gold? Gold hat sich gehalten, und ich weiß, Sie denken, Gold hat seinen Höhepunkt erreicht, aber äh haben sich Ihre Ansichten überhaupt geändert? Es hält sich tatsächlich ziemlich gut. Es es hält sich gut. Ich ich glaube ich glaube, dass Gold den Höchststand erreicht hat, das Muster, das wir gesehen haben. Das ist jetzt das Monatschart. Ich gehe nur zurück zum Tageschart. Also, ich sage nicht, dass man den Höchststand bestimmen und Gold shorten soll. Ich muss das immer wieder betonen, weil die Leute immer sagen, Sie hätten gesagt, es sei oben. Jetzt befindet sich Gold in einem sehr starken Bullenmarkt, in einem sehr starken Aufwärtstrend. Es hat seine gemessenen Bewegungen erreicht. Äh, aber das bedeutet nicht, dass es seinen Höchststand vollständig erreicht hat. Ich sage nur, alles darüber hinaus ist reines Sahnehäubchen. Wenn Sie long sind, brauchen Sie einen Ausstiegsplan für den Fall, dass es sich irgendwann umdreht. Aber insgesamt, wie wir wir hatten ein paar verschiedene Muster, sehr hochdynamische Muster, bei denen wir diese 100% gemessenen Bewegungen erreicht und sich umgedreht haben. Wir haben auch diese kleine äh Bewegung hier, wo es zeigt, dass wir immer noch auf etwa 3145 fallen könnten. Ähm, die erste Unterstützungsstufe wird genau hier sein, wo es letzte Woche tatsächlich Unterstützung gefunden hat, und es es findet Unterstützung, während wir gerade sprechen. Es beginnt hier abzuprallen, aber Gold ist immer noch in einer in einer Bullenphase. Das ist derzeit nur eine Drei-Wellen-Korrektur. Es könnte weiter steigen. Ähm, ich bin immer noch bullish auf Gold. Ich glaube, es ist warnt uns vor einem großen Warnzeichen, dass ich denke, äh wir werden einen großen äh finanziellen Reset sehen. Es ist im Allgemeinen ein Frühindikator dafür. Äh, basierend auf diesem Chartmuster, wenn wir die nächste Ebene zeichnen müssen, auf die Gold springen und steigen könnte, meine ich, es ist ziemlich bedeutend. Ähm, ups. Basierend auf diesen Chartmustern zeigt es, dass Gold von seinem aktuellen Stand bis auf 3750 steigen könnte. Und deshalb sollten Sie nicht versuchen, einen Höchststand bei Gold zu bestimmen. Sie sollten äh nur verstehen, dass diese parabolische Bewegung, die bei Gold stattfindet, normalerweise das ist, was passiert, bevor sie sich umkehrt und wir in eine Rezession geraten. Aber es gibt immer noch Potenzial für einen weiteren Aufwärtsschwung. Das ist ein starkes Bullenflaggenmuster auf dem Markt. Eine Bullenflagge ist ein Halbzeitpunkt. Was auch immer dieser Anstieg ist, dieser Flaggenmast, das ist normalerweise das, was man als nächste Bewegung für die zweite Hälfte davon stapelt. So funktioniert irgendwie die Fibonacci-Theorie. Insgesamt bin ich also immer noch bullish auf Gold. Ähm, bestimmen Sie keinen Höchststand. Verkaufen Sie es nicht short, denn es könnte weiter steigen. Es befindet sich in gewisser Weise in einer Blasenphase. Und die Phase, in der wir uns gerade befinden, James, ist sehr ähnlich, wenn ich nur auf vorherige Zeitrahmen zoomen würde. Diese Art von Bewegung haben wir unsere unsere unsere massive gemessene Bewegung hier bei 27.000 bis 28.000 erreicht. Diese diese Bewegung, die wir hier haben, ist eine sehr ähnliche Art von Blowoff-Bewegung, die wir hier gesehen haben. Wir haben sie hier gesehen. Und es sieht nicht so aus, weil die Charts von dem hohen Preis gestreckt sind, aber es gab hier eine weitere Blowoff-Phase. All dies sind ähnliche Setups, bei denen äh die Märkte schwach werden und die Leute sich in Gold stürzen und diese riesige Bewegung erzeugen und und sie haben bereits alle ihre gemessenen Bewegungen davor erreicht. Wir befinden uns also in dieser, wissen Sie, Blowoff-Phase, bei der niemand weiß, wo der Höchststand ist. Niemand weiß, wo eine Blase endlich platzen wird oder wann. äh wissen Sie einfach, dass sie gerade schreit, dass eine Wirtschaftskrise kommt, und deshalb gehen die Leute zu Gold und äh erwarten Sie irgendwann eine scharfe Umkehrung.
Okay. Äh, ich möchte nur klarstellen, sind Sie bullish oder bearish auf Gold? Äh, long, wenn ich acht Monate in die Zukunft schauen müsste, bin ich bearish, aber im Moment bin ich immer noch bullish. Äh, es befindet sich also immer noch in einem Aufwärtstrend. Es hat ein enges Muster. Es sieht so aus, als ob es immer noch höher steigen will, aber wenn ich meine, um es jetzt zu kaufen, glaube ich, dass Sie es in sechs, acht Monaten günstiger kaufen können. Äh, es hängt also nur von den von den Aussichten ab, die Sie haben, vom Zeit Horizont. Und Chris, warum schauen wir uns nicht Silber an, holen Sie sich Ihre Meinung dazu noch einmal ein. Silber hinkt stark hinterher. Die Leute sprechen immer von diesem Allzeithoch von 50 $, das 2011 erreicht wurde, und hier sind wir 2025 und ja, wir sind immer noch weit davon entfernt. Ja, Silber, das ist das Monatschart. Silber, ähm, es liegt im Trend. Es hat einige gemischte Signale. Ich wechsle nur zurück zum Tageschart. Äh, Silber war überverkauft. Sie können auf dem 30-Minuten-Chart hier links sehen, diese grüne Linie sagt, dass Silber überverkauft ist. Äh, wahrscheinlich werden Schnäppchenjäger eintreten und es kaufen. Ähm, Silber hat hier ein ziemlich gutes Chartmuster, das sich entfaltet. Wir hatten einen schönen Aufwärtsschwung. Es bildet nun ein Bullenflaggenmuster oder eine Pennantenformation, die einen schönen Pop haben könnte. Also, nur basierend auf dieser Bewegung gibt es das Potenzial für Silber, eine weitere große Squeeze zu haben und auf etwa 30 38 $ pro Unze zu steigen, was prozentual sehr groß ist. Lassen Sie mich einfach weit zurückzoomen auf die Charts hier. Äh, es ist am besten, wenn ich nur auf ein Monatschart gehe. Äh, wenn wir uns ansehen, wohin sich dieses Preisniveau erstreckt, befindet sich diese 38 genau in diesem Hoch hier, das wir gesehen haben. Also definitiv ein sehr bedeutendes Niveau äh in diesem großen großen Höchststand, wo der Preis gefallen ist. Es hat Balkenöffnungen und -schließungen, die hier beginnen und enden, und dann hier in einem Spitzenhoch. Das wird also definitiv ein wichtiger Widerstandsbereich sein. Es ist eine gemessene Bewegung. Es besteht das Potenzial für diesen Squeeze. Ich bin kein großer Fan von von ich war kein großer Fan von Silber. Ich bin einfach kein Fan von der Kursentwicklung. Bis vor etwa einer Woche. Es beginnt wieder, ein bullisches Muster zu zeigen, bei dem dies sich nach oben biegen und sich drehen und anfangen könnte zu laufen. Und wenn das passiert, werden wir wahrscheinlich auch Goldminen und Silberminen gut abschneiden sehen. Also, äh, wissen Sie, das einzige Silber ist wirklich volatil. Es kann in zwei Tagen, drei Tagen, können Sie 20 % verlieren, mit einem Klick, wissen Sie, mit einem Klick Ihrer Finger. Ähm, es birgt also ein großes Risiko. Äh, während Gold ein größeres, langsameres Tier ist. Ähm, es macht immer wieder Allzeithochs. Ich meine, wenn etwas wirklich gut funktioniert, weiß ich nicht. Ich ich möchte im Allgemeinen nichts ändern, richtig? Also ist Gold für mich der der Goldstandard des Spiels im Moment. Wenn Sie in Edelmetallen sein wollen, spielen Sie einfach das, das ständig neue Allzeithochs erreicht und in das sich die ganze Welt bewegt, anstatt zu versuchen, etwas Volatileres zu bekommen, weil Sie mehr verdienen wollen. Ähm, das bedeutet nicht, dass Sie mehr verdienen werden. Es bedeutet wahrscheinlich, dass Sie tatsächlich wahrscheinlich mehr verlieren werden oder Sie werden eine wilde Achterbahnfahrt erleben. Es wird am Ende vielleicht nicht einmal etwas bringen. Ähm, so sehe ich das. Ähm, aber Silber hat in den nächsten Monaten einen bullischen Ausblick. Es deutet auf höhere Preise hin, wenn es hier anfängt, sich nach oben zu drehen.
Okay, Chris, schauen wir uns Öl an. Öl hat endlich die 60 $ pro Barrel geknackt, und ich bezahle etwa 135 $ pro Liter an den Tankstellen. Es sollte deutlich niedriger sein. Wieder einmal werden wir von unseren Regierungen verarscht. Aber äh und nur für unsere amerikanischen Zuschauer, das entspricht etwa 375 US-Dollar pro Gallone. Okay. Also, und ich weiß, dass unsere Freunde in New York und Michigan viel weniger dafür bezahlen. Was ist Ihre Meinung zu Öl hier? Ich meine, Öl Öl hatte den großen Zusammenbruch. Wir hatten schon vor langer Zeit auf diesem Kanal darüber gesprochen, dass ich glaube, es war weit zurück hier. sagt schließlich, wenn Öl deutlich unter dieses Niveau von 65 $ fällt, wird es ein frühes Warnzeichen dafür sein, dass die Wirtschaft und und die Unternehmen alles langsamer wird. Wir hatten vor einem Monat und etwas den großen Zusammenbruch, und jetzt sehen wir, dass sich die Dinge tatsächlich verlangsamen. Es sieht sehr schwach aus. Insgesamt sagt uns Öl, dass sich die Wirtschaft verlangsamt und das bedeutet, dass die Aktien schließlich folgen sollten und dann schließlich die Wirtschaftsdaten folgen werden, weil sich die Aktien zuerst bewegen. Normalerweise bewegen sich Rohstoffe und Aktien zuerst. Investoren sind klug. Sie können Zahlen und und nachlassende Dynamik und fundamentale Daten und und Wirtschaftsdaten erkennen und sagen, wissen Sie, die Dinge gehen zu Ende. Ich denke, ich könnte anfangen, aus einigen Positionen auszusteigen. Wir sehen also immer zuerst den Preis der Vermögenswerte und dann hören wir die Nachrichten und dann taucht er im BIP und und allgemein, wissen Sie, in den Wirtschaftsdaten auf. Ähm, und das ist es, was wir jetzt sehen. Wir beginnen es in den Ergebnissen zu sehen, wie Sie am Anfang erwähnt haben. Wissen Sie, Tonnen Ich glaube, es waren 50 S&P 500-Unternehmen, die letzte Woche an einem Tag berichtet haben. Ähm, die Ergebnisse und die Dinge sehen nicht besonders gut aus. Die Dinge verlangsamen sich und ähm, ja, Öl sagt uns einfach, seien Sie vorsichtig. Gold ist oben, Öl ist unten. Das ist kein gutes Zeichen. Ja. Nun, hoffen wir, dass der Preis an der Tankstelle weiter sinkt. Das ist ein Pluspunkt. Ja. Okay. Was sollten wir uns hier noch ansehen? Wir haben uns Gold angesehen, wir haben uns Silber angesehen, wir haben uns Öl angesehen. Ja. Es gibt es gibt hier ein Chart, das ich das ich zeigen werde, das ziemlich interessant ist. Das geht zurück bis 2008. Das ist also ähm das obere Chart ist das S&P 500-Monatschart. Das ist von 2006 bis 2009, das Tief im Jahr 2009. Das untere. Äh, und dann haben wir den S&P 500, der jetzt dort ist, wo wir gerade sind. Und ich habe die Google-Suchtrends überlagert, bei denen Leute zu Google gehen und nach Bärenmarkt suchen. Und es ist lustig, weil ähm ich ich spreche davon, dass wir meiner Meinung nach einen Bärenmarkt betreten haben. Meine technische Strategie sagt, dass wir für einen langfristigen Anleger in eine Bärenmarktphase eingetreten sind, um aus den Märkten auszusteigen und sie für lange Zeit nicht mehr zu berühren. Und es ist lustig, weil die Leute zurückstoßen und sagen: "Nun, jeder ist bereits super bearish auf den Markt. Die Stimmung ist ist ist wirklich hoch." Und das bedeutet, dass sie bereits verkauft haben und der Bärenmarkt vorbei ist. Sie sind wir sagen die Leute, dass wir einen Tiefpunkt sehen sollten. Der Markt hat einen Tiefpunkt mit hoher Volatilität erreicht. Mein Argument ist, wenn Sie in der Vergangenheit zurückblicken, das letzte Mal, als wir 2008 sahen, hatten wir den ersten großen Abwärtsschwung. Wir hatten das vor etwa einem Monat. Ähm, und wir hatten alle 2008 einen Bärenmarkt durchsucht, weil sie so waren, wow, ich glaube, die Dinge haben sich vielleicht geändert. Nun, das haben wir gerade gesehen. Und nur weil die Leute danach suchen und und es scheint, als ob jeder in der Finanzbranche sich Sorgen um einen Bärenmarkt macht und die Stimmungsindikatoren uns alle sagen, dass die Massen bearish sind. Ähm, ein gutes Beispiel dafür ist, denken Sie an die Ebbe und Flut des Ozeans. Sagen wir, Sie wissen, dass die Flut heute um fünf Uhr zurückgeht. Nun, nur weil wir wissen, dass die Flut zurückgeht, bedeutet das nicht, dass die Flut nicht zurückgehen wird. Sie wird immer noch zurückgehen. Es ist ein Zyklus. Es ist ein Prozess, den wir nicht aufhalten können, nur weil wir es wissen. Und das ist es, was zu geschehen beginnt. Wir kommen in einen dieser massiven globalen Wirtschaftszyklen, und wenn er erst einmal begonnen hat, kann man ihn nicht einfach aufhalten, nur weil eine ganze Reihe von Leuten denken, dass ein Bärenmarkt kommt oder und und deshalb sind wir hier. Wir befinden uns an diesem Wendepunkt, und wir könnten sehen, dass der Markt abprallt und seitwärts läuft. Das ist das Monatschart. Schauen Sie sich 2008 an. Wir könnten zwei, drei, vier Monate sehen, in denen der Markt seitwärts läuft oder steigt, bevor er die nächste, wissen Sie, den wirklichen steilen Rückgang der vierten Stufe wie eine Finanzkrise einleitet, und das ist es, was ich hier zeichne, ich denke, wir könnten sehen, dass der Markt für ein paar ein paar Balken abprallt und dann schließlich kippt und wir in eine riesige Finanzkrise geraten, und natürlich werden viele Leute den Begriff Bärenmarkt suchen und und all das Zeug, aber die Leute machen einfach das Gegenteil und und sie werden sehr emotional, es gibt tatsächlich einen wirklich guten Indikator Äh, hier, schauen Sie sich dieses Chart an. Das ist also der S&P 500. Das ist das Tageschart. Und wir hatten einen Freitagsschlusskurs auf diesem roten Balken, James. Und nach diesem Schluss sagte ich allen, ich sagte: "Hört zu, die Märkte schlossen auf dem Tief der Woche. Es war ein Blutbad am Aktienmarkt. Und jetzt werden die Leute nach Hause gehen und sie werden verdauen und am Wochenende in Panik geraten. Und das bedeutet, dass sie ihre Aktien zum Eröffnungszeitpunkt verkaufen und am nächsten Tag, am Montag, alles abladen werden. Und so haben alle das über das Wochenende getan. Wir sahen, wie der Markt deutlich niedriger eröffnete, und dann warfen sie alle ihre Aktien ab und es verkaufte sich am Morgen noch mehr ab. Und dieser Suchbegriff hier war inverser börsengehandelter Fonds, und alle suchten nach Möglichkeiten, auf einen fallenden Markt zu wetten. Wir befinden uns in einem fallenden Markt. Sie haben ihre Aktien buchstäblich am Tag des Pivot-Tiefs verkauft, und der Markt ist seitdem steil gestiegen. Und dies zeigt nur, wie die Stimmung, Emotionen und Nachrichten die Entscheidungen der Menschen völlig beeinflussen. Und es ist lustig, denn wenn wir in der Zeit zurückgehen bis Februar und März bis hierher, habe ich über das Thema gesprochen, kein Tief auszusuchen. Und wenn wir uns das ansehen, sagt uns dies, wie viele Leute in die langfristigen gehebelten ETFs einsteigen, was bedeutet, dass die Leute kaufen, ihre Positionen hebeln, auf den Tiefpunkt des Marktes wetten. Und wenn wir auf Februar und März zurückblicken, floss riesiges Geld in diese gehebelten ETFs. Sie versuchen, einen Tiefpunkt zu bestimmen. Und natürlich ähm, wenn ich nur zurück zum S&P 500 oder diesem Chart gehe, richtig? Ähm, jeder stürzt sich hier in die gehebelten ETFs. Und Sie können es auf den Charts sehen, Sie können es in der Stimmung sehen, und ich sage: "Leute, sucht keinen Tiefpunkt, denn der Tiefpunkt ist nicht erreicht, und es wird ein schmerzhafter Abwärtsschwung werden, und dann werdet ihr Glück haben, wenn ihr wieder die Gewinnschwelle erreicht." Ähm, aber es zeigt einfach die Stimmung dessen, was die Leute tun. Sie geraten buchstäblich in Panik und kaufen die falsche Position an den großen Pivot-Tagen. Ähm, und dann ist es natürlich das gleiche mit den Marktkorrekturen. Sie wetten darauf, dass sie gegen den Trend wetten. Der Trend ist abwärtsgerichtet, doch sie kaufen gehebelt. Mein mein ganzer Punkt ist die gesamte Stimmung dessen, was gerade passiert im großen Bild von ich glaube, dass wir in eine Finanzkrise von 2008 geraten werden, einen riesigen Ausverkauf, 30, 40, 50 plus Prozent. Und wir befinden uns am Wendepunkt. Wir hatten gerade den ersten Schuss über den Bug, dass jeder einen Vorgeschmack darauf bekommt, wie sich ein kleiner, wissen Sie, Bärenmarkt anfühlt, und jetzt beginnen die Wirtschaftsdaten zu folgen. Ich denke also, wir könnten eine kleine Erleichterung und einige Seitwärtsbewegungen sehen, aber insgesamt diese Seitwärtsbewegung und diese Pause wird nur sein, dass Institutionen an die breite Öffentlichkeit abgeben und versuchen, die Leute das Gefühl zu geben, dass der Markt steigen wird. Äh, aber dann greifen die Institutionen schließlich ein und und das große Geld muss anfangen, Aktien abzuwerfen, und dann macht schließlich die breite Öffentlichkeit ihren Abwurf in der Nähe des Tiefpunkts, wenn sie den Schmerz nicht mehr ertragen können. Das ist also der gesamte emotionale Zyklus, über den Sie und ich schon einmal gesprochen haben. Wir wissen, dass sie in diese Angst geraten, diese gesamte Abverkaufsphase, diese emotionale Phase ähm, und es wird sehr schmerzhaft hier unten ähm in einem Rückgang der vierten Stufe. Und es gibt vier Stufen eines Marktes. Und Stufe vier war das, was die Tech-Blase war. Die Finanzkrise 2008. Ähm, und wir werden wieder in eine solche geraten. Und ich habe sie hier grün eingefärbt, weil es eine riesige Gelegenheit gibt. Wir machen wir können mit Trends viel Geld verdienen. Ob der Trend aufwärtsgerichtet ist wie ein Bullenmarkt oder der Trend abwärtsgerichtet ist wie ein Bärenmarkt. Wenn Sie wissen, was Sie tun, können Sie Geld daraus ziehen. Aber Sie müssen nur geduldig sein. Lassen Sie die Trades sich entfalten. Und leider glaube ich, dass wir in eine Phase vier eintreten werden, die viele Unternehmen und viele Einzelpersonen treffen wird. Sie wird Millionen, zig Millionen von Menschen ihre Renten und Rentenkonten auslöschen, all das Zeug. Also, ähm, das ist das interessanteste Chart, wissen Sie, um zu zeigen, wo wir uns meiner Meinung nach in der gesamten Finanzkrise befinden. Und es ist, äh, wissen Sie, es ist ein Prozess. Es wird lange dauern, bis es sich entfaltet und abspielt, aber äh, die Stimmung scheint sich zusammen mit den Kurscharts verschoben zu haben. Ja, ich denke, der wahre Schmerz kommt im zweiten Quartal mit den Zahlen des zweiten Quartals, denn wieder einmal herrscht jetzt große Unsicherheit. Wir haben im ersten Quartal einige falsche Umsatzsteigerungen gesehen, weil alle versuchten, vor der Einführung dieser Zölle zu konsumieren. Aber äh selbst die Nichtlandwirtschaftsbeschäftigung, die letzte Woche herauskam, war stärker als erwartet. Ich war wirklich überrascht. Aber es wird interessant sein zu sehen, wie die Nichtlandwirtschaftsbeschäftigung im nächsten Monat aussehen wird. Okay. Wir haben in ein paar Tagen eine Sitzung der Fed vor uns. Warum schauen wir uns nicht Anleihen und auch die Zinssätze an und schauen uns die TLT an. Was denken Sie hier? Ja, ich meine, TLT hat definitiv zu kämpfen. Anleihen haben zu kämpfen. Sie sind so ziemlich das umgekehrte Chart der 10-Jahres-Rendite. Also, ich meine, wir hatten den COVID-Spitzenwert. Es war in einem, wissen Sie, es brach aus einem massiven Top-Muster aus. Wir haben schon einmal über Kopf-Schulter-Muster gesprochen. Wenn Sie den Nacken durchbrechen, ist es vorbei. Sie geraten in einen Rückgang der vierten Stufe. Ich glaube, Anleihen versuchen, einen Boden zu bilden, eine Stufe eins, eine Basis, aber sie sind noch nicht da. Das Chartmuster sieht immer noch ziemlich bearish aus. Es ist es ist ein ziemlich hässliches Chart. Es ist überall, aber es deutet auf niedrigere Preise hin, die einige niedrigere Tiefpunkte erreichen. Und ich denke, das wird viele Leute schockieren, wenn sie den Wert ihres Portfolios, ihrer Anleihenseite, sehen, ähm, möglicherweise sinkt und die Tiefststände von 2023 erreicht und möglicherweise sogar noch weiter sinkt. Es wird also eine riesige Panik an den Märkten auslösen. Ähm, und und einfach ähm, wenn wir in dieses Chart hineinzoomen und eine Fibonacci-Erweiterung verwenden, können wir eine Vorstellung davon bekommen, wohin sich diese Abwärtsbewegung für Anleihen äh prozentual für TLT bewegt. Es zeigt, dass wir auf 81 $ pro Aktie fallen könnten. Das ist ein Rückgang von 6,5 % gegenüber unserem aktuellen Stand, was so ziemlich das Gegenteil der 10-Jahres-Rendite ist. Wenn wir uns die 10-Jahres-Rendite ansehen, äh hat sie ein bullisches Chartmuster, sie hatte viel Volatilität und sie deutet darauf hin, dass wir, wissen Sie, eine Bewegung der Rendite sehen werden, um wieder ganz nach oben zu gehen äh wahrscheinlich in Richtung dieser Höchststände von möglicherweise 4 480. Ähm, also, wenn die Renditen steigen, fallen die Anleihen, sie haben eine umgekehrte Beziehung. Das ist also das, was hier passieren könnte. Und natürlich, wenn Anleihen wieder neue Mehrjahrestiefs erreichen, Mann, wird es so viel so viel Chaos für Anleger und Rentner verursachen, nur weil sie sagen werden: "Wow, mein Anleihenportfolio ist um etwa 58 oder 49 50 % mehr oder weniger von den Höchstständen aus der COVID-Zeit gefallen." Das ist ein riesiger Einschnitt für das, was als sichere Anlage gelten soll. Ähm, es wird also ein Game Changer sein. es wird Schlagzeilen geben, und es wird ein riesiges Durcheinander von Anlegern geben, die zu Cash wechseln, nicht einmal in Anleihen, denke ich. Und wieder einmal haben wir in ein paar Tagen eine Sitzung der Fed vor uns. Ich freue mich auf die Kommentare und ich freue mich auf die Kommentare des Präsidenten, weil es ein gutes Hin und Her gibt. Äh der Präsident der Präsident bezeichnete den Vorsitzenden der Fed an diesem Wochenende als steif, aber er sagte, er werde ihn nicht entlassen, also ist das gut. Ja. Ja, ich verfolge das nicht, aber ja, ich habe Notizen von Leuten gesehen, die darüber gesprochen haben. Es sind äh definitiv interessante Zeiten. Okay. Warum fassen wir Ihre Ansichten zum Markt und was Anleger in den kommenden Tagen und Wochen erwarten sollten, nicht einfach zusammen? Also noch einmal, der S&P, glauben Sie, dass es eine Möglichkeit gibt, dass er auf 5.900 steigt? Ja, ich denke, kurzfristig investierte Leute in Aktien, ich denke, Sie können erwarten, dass der Aktienmarkt für ein paar Wochen etwas höher steigt. Als langfristiger Anleger hat der Aktienmarkt bereits eine Bärenmarktphase eingeleitet. Unser unser langfristiges Bärenmarkt-Chart ist zusammengebrochen, und wir befinden uns in einer Bärenmarktrallye, einer Dead-Cat-Bounce, und ich glaube, wir werden schließlich einen großen Abverkauf ähm am Markt sehen. Kurzfristige Anleger sollten also auf Aktien setzen. Langfristige Anleger würde ich den Aktienmarkt nicht anfassen. Ich wäre raus. Äh, und ähm, lassen Sie den Markt, lassen Sie diesen Bärenmarkt Fuß fassen. Es gibt, wissen Sie, es ist sehr wichtig zu verstehen, dass, wenn Sie, wissen Sie, wenn Sie sich in einem Umfeld mit steigender Flut befinden, einem bullischen Umfeld oder einem bärischen, ähm, waren wir bis vor etwa anderthalb Monaten in einem bullischen Umfeld. Jetzt befinden wir uns in einem bärischen Umfeld, und ich glaube, wir werden einen sehr großen Ausverkauf sehen. Also, ähm, ja, Sie müssen nur den Zeitrahmen verstehen, kurzfristig bullish, langfristig bearish, richtig? Also, noch einmal, eine Möglichkeit, auf 5.900 zu steigen, dann wird es seinen Höchststand erreichen, unter Druck geraten und das vorherige Tief von 4.900 beim S&P ausbrechen. Und in Bezug auf Bitcoin sind Sie bullish auf Bitcoin. Sie sehen die Möglichkeit, dass er auf 107 oder 108 steigt, möglicherweise sogar höher, abhängig von der Marktdynamik. In Bezug auf Gold, kurzfristig positiv, langfristig bearish? Ja. Okay. Und Anleihen, denken Sie, dass die Anleihen hier ein Niveau bilden? Wir sollten uns wahrscheinlich noch ein Chart ansehen, und das ist der US-Dollar-Index, DXY. Ja, es war äh definitiv eine raue Fahrt. Es sieht so aus, als ob es versucht, einen Boden zu bilden. Es hat eine kleine inverse Kopf-Schulter-Formation. äh es hat eine sehr enge kleine Bullenflagge, die darauf hindeutet, dass es möglicherweise einen weiteren kleinen Anstieg geben wird und sehen wird, ob dies dies umkehren und beginnen wird
To send it up. But again, the dollar's been so hated, and that's why it's had this huge drop. You can see the waves of selling on the red volume bars and the massive spikes here. It's definitely like one of the most hated, hated plays in currencies right now. And uh, I think people have, maybe you know, um, just sold the heck out of it. But I do believe that that move is coming to an end. It's still in a downtrend, but overall, I think it's trying to carve a bottom out based on everything that's happening.
I think when we go into a recession, uh, we see chaos in the financial systems. We tend to see the US dollar actually rally and become a defensive play. Uh, that's what's happened almost all the previous times where we've had massive fear and and bare markets and all of that stuff. So I think I think it's going to eventually put in a a bottom and rally, and you know, the the fact that everybody hates it right now and and just the opposite, like everyone loves gold. I believe those are those are two extremes, and I believe the sentiments are at extremes. Um, if I say I like the dollar, everybody jumps down my throat. So, usually that means we're probably, the bottom is getting put in.
Uh, same with gold. If I say I don't, I'm not a big fan of gold at this price. Um, you know, everybody jumps jumps on me and says, you know, what are you talking about? Uh, and and that's because people are so strong with the sentiment, and when sentiment is strong, it's a crowded trade, and that trade is usually on its last few breaths, and then things go back the other direction. Yes.
And this is one of the things that's so interesting about this time period that we're going through. It's like a financial hurricane, and you got stocks under pressure, bonds are under pressure, the USD is under pressure, and so investors need some help trying to make sense of of it all.
Well, Chris, I want to thank you very much for spending time with us today and helping to understand these markets during these crazy times. And if somebody would like to learn more about you and the services that you offer, where can they go?
Yeah, the best is uh, just go to YouTube, type in the technical traders. Uh, I share usually a daily video there with analysis of short-term charts and trade setups and and um what I'm doing. Uh, you can go to my website, thetechnicaltraders.com, and I have a free newsletter if you want to follow along, get some of my videos, you know, delivered to your inbox. And I have a premium uh newsletter there as well. If you want to copy my portfolio, see what I'm trading, how I'm holding it, my stops, my targets, my allocations, you can do the exact same trades I do with my portfolio. That's what the newsletter is, is I ride the coattails of the markets. Subscribers ride my coattails. We all do the same trades together. And um, it's super educational on top of that. If you want to learn how to read the markets and understand charts and and cycles and all of that stuff. Chris, once again, thank you. Always a pleasure. Take care.