Transcription
Pessoal, é melhor se prepararem. Os próximos 39 dias que temos até 2026 serão algumas das oportunidades mais extremas que mudarão a vida. Agora, eu sei o que vocês estão pensando, Charlie, no YouTube, tudo é uma oportunidade que muda a vida. Bem, odeio dizer isso, mas a volatilidade este ano tem sido realmente transformadora. E o que vocês fizerem agora vai prepará-los para realmente, realmente terem sucesso em 2026. E por isso, é tão importante aproveitar estes próximos 39 dias para se posicionarem corretamente. Como vocês se posicionarem nos próximos 39 dias vai prepará-los para ter sucesso e prosperar em 2026. Muitas das ações que estão caindo agora serão algumas das maiores a subir no próximo ano. E no próximo ano, à medida que o Fed corta as taxas, à medida que as impressoras de dinheiro são ligadas novamente, e à medida que o Capex de IA continua a explodir, vocês vão pensar, por que diabos eu não comprei na baixa nestes negócios específicos? Então, no vídeo de hoje, vamos detalhar o número um, o que a história diz que está por vir para o mercado, os dados históricos. Número dois, por que esta é uma oportunidade sem precedentes. E número três, as ações específicas que eu acredito que são ótimas compras agora. Vou apresentar o argumento para elas categoria por categoria. Cada uma das ações sobre as quais vamos falar está favoravelmente abaixo dos máximos históricos, tem prova de conceito extrema, tem uma bela vantagem competitiva ao seu redor. E é algo que vocês podem se sentir bem comprando agora, comprando ao longo do tempo, e mantendo durante a volatilidade, e é algo que eu acredito que se vocês olharem para trás em 1, 2, 3, 5 anos, vocês vão dizer: "Uau, estou tão feliz por ter comprado essa ação." E eu vou colocar todos os carimbos de data/hora abaixo, então certifiquem-se de verificar isso se quiserem pular um pouco. Mas eu recomendo fortemente que vocês assistam à totalidade deste vídeo porque, novamente, vocês querem se preparar para o sucesso no próximo ano. E como sempre, se você é quem assume o risco final, você tem que ser quem faz a investigação final. Sempre faça sua própria diligência em todas as ideias apresentadas. Ok, então para começar, uma rápida propaganda. Sempre guardamos a nossa maior promoção do ano para a Black Friday. E este ano não é diferente. Se você quiser obter $100 de desconto na nossa assinatura anual do Discord, certifique-se de fazê-lo com o primeiro link abaixo. Ok, então vamos começar. Então, como vocês sabem, tivemos um novembro turbulento, um "chopber", por assim dizer. E tem sido um mês especialmente agressivo para nomes de IA e tecnologia, o que, se você é um investidor de ações de crescimento, quero dizer, francamente, tem parecido que estamos no Titanic. Mas não se preocupem, os violinos ainda não começaram a tocar. Então, qual é a razão pela qual os mercados têm sido tão turbulentos este mês? Para começar, a incerteza sobre o corte de juros do Fed em dezembro. Oh, vamos cortar. Não, não vamos. Oh, vamos cortar. Este membro diz que podemos cortar. Este membro diz que de forma alguma vamos cortar. Esse tipo de incerteza de um lado para o outro assustou os mercados porque eles precificaram um corte. E agora que o corte de dezembro está sendo debatido, as pessoas estão dizendo: "Oh, é melhor começarmos a vender." Os mercados também caíram por causa de uma respiração de avaliação muito necessária e um reajuste de múltiplos muito necessário. Os mercados caíram por causa da névoa de dados de desemprego e inflação. A Casa Branca adiou muitos desses dados e talvez eles nunca saiam. Houve uma desalavancagem massiva de criptomoedas com base na quebra de níveis de suporte chave pelo BTC e, claro, também há campanhas de mídia de vendedores a descoberto surgindo em todos os lugares, assustando as pessoas de suas posições. É uma coisa muito boa ter quedas regulares, testes regulares de avaliação, e ter convicções testadas. É uma ótima coisa para sacudir mãos fracas. Isso é, na verdade, um sinal claro de que estamos em um mercado mais saudável, não em um mercado não saudável que simplesmente sobe direto e depois tem que cair 80%, matando todo mundo e causando uma crise financeira por causa dos níveis de margem que isso implicaria. Mas em vez da mídia financeira sair e dizer: "Ei, os mercados sempre precisaram historicamente de tempo para respirar e as quedas são reajustes saudáveis e são bons para a estabilidade e oportunidades a longo prazo." Tudo o que vejo eles dizerem é medo constante. Você tem que vender agora. Você é um idiota se não vender agora. Venda, venda, venda. Você é uma vergonha para seus ancestrais. Você é uma desonra para sua família se você estiver comprando na baixa agora. Se você continuar mantendo posições porque bolha e muitas das pessoas que estão espalhando medo agora estão pregando 100% de convicção de que as ações devem cair, apesar do fato de que mesmo nos ciclos de bolha anteriores que tivemos ao longo da história, muitas vezes tivemos sete ou oito quedas massivas antes que a bolha realmente estourasse. E eu acho engraçado como pessoas que espalham medo incessantemente sobre uma queda são consideradas heróis ou consideradas gênios. Dê uma olhada no famoso Michael Bur, por exemplo. Sem ódio ou algo assim, mas apenas pense nisso. Michael Bur famosamente disse em janeiro de 2023: "Venda." E quando ele postou isso, ele foi aplaudido como o grande protetor do dinheiro do varejo, o defensor do homem comum. Se você não ouviu Bur, quero dizer, você não estava ouvindo o cara do "Big Short". Desde então, o S&P 500 subiu cerca de 60%. O índice triplo Q, com forte peso em tecnologia, subiu pouco menos de 100%. E mesmo que os mercados nunca voltem aos níveis originais onde ele disse para vender, bem, eventualmente teremos uma queda. E você sabe o que a mídia vai dizer? Eles vão dizer: "Olha, Bur estava certo de novo." E essa mensagem vai motivar mais uma geração de pessoas a ter medo dos mercados e a ficar apenas com dinheiro em espécie, onde o governo continuará a destruir seu poder de compra. Se eu mostrasse dois gráficos, gráfico A e gráfico B, em qual você preferiria ter suas economias arduamente conquistadas? Gráfico A, que caiu 53% nos últimos 30 anos, ou gráfico B, que subiu cerca de 1.399% no mesmo período de 30 anos? Bem, o gráfico A é o valor do dinheiro em espécie. O gráfico B é o S&P 500. Pode ser um choque para você, mas a maioria das pessoas escolhe o gráfico A. Elas decidem desistir de seus retornos porque têm medo de qualquer tipo de volatilidade. Muitas pessoas prefeririam ter uma tendência de queda garantida do que uma tendência de alta geral que apenas acontece de ter alguns contratempos assustadores e inesperados de curto prazo. Novamente, quedas assustadoras e inesperadas de curto prazo são de alguma forma muito, muito mais assustadoras do que uma tendência de queda garantida de longo prazo. Me poupe. Isso não faz sentido. Apesar de todo o medo constante, há um estudo que analisou todos os anos de 1937 a 2023, e eles descobriram que 73% desses anos foram anos positivos. 73%. Isso é quase 3/4 dos anos. Isso significa que a vasta maioria do tempo os mercados estão subindo, mas porque, Deus nos livre, você tem que pagar um pouco por essa tendência de alta com alguma volatilidade. Bem, as pessoas dizem: "É, sem ações para mim, mano." E eu estou apenas usando os índices como exemplo. Mas obviamente, quando se trata de ações individuais, você obtém volatilidade ainda mais agressiva e potencial ainda mais agressivo para super desempenho. Então, novamente, lembrem-se que a volatilidade é o preço que você paga pelo potencial de super desempenho massivo. E então, se você é alguém que está lendo todos esses artigos de medo constante e eles dizem que os mercados vão cair, você tem que ir todo em dinheiro. Bem, novamente, o dinheiro já está caindo. Está caindo desde que foi criado. E por muitas extensões da imaginação, é difícil argumentar que o mercado de ações não tem algumas das maiores oportunidades de criação de riqueza vindo nos próximos anos, sem mencionar o que já aconteceu nos últimos 100 anos de existência do mercado de ações. Ok, mas Charlie, espere um segundo. E se acabarmos comprando acidentalmente no topo? Quero dizer, Charlie, olhe, a bolha da .com, se você comprou no topo absoluto, levou até 2014 para recuperar o prejuízo. E estamos assumindo que você deve ter comprado no topo absoluto e nunca comprou nenhuma das quedas ou comprou algo antes disso e você apenas comprou o índice. Bem, ainda assim, esta é uma lição de história importante e é por isso que pregamos a compra de bons ativos ao longo do tempo, lentamente, e a compra ainda mais agressivamente quando você está em territórios de bons negócios e começando a reduzir quando você está em máximos históricos, quando você está começando a ver as avaliações um pouco caras demais. Mas ainda assim, eu acho que você pode minimizar isso questionando as avaliações em todos os pontos. Então, vamos comparar os picos da bolha da .com com os níveis de hoje. Nos picos da bolha da .com, você tinha o principal líder, que era a Cisco. Estava com um índice P/L de 472x os lucros. Estávamos em um ciclo de aumento de taxas de juros. O valor do USD na época estava aumentando. Isso significa que havia menos dólares perseguindo ativos supervalorizados. E então foi impulsionado por empresas com altas expectativas e baixas vendas e baixos lucros. E quanto a agora, novembro de 2025? Bem, o principal líder do ciclo de hoje é a Nvidia. E o índice P/L futuro dela é de 24x os lucros. Estamos agora em um ciclo de corte de taxas de juros. O USD tem caído e as impressoras estão sendo ligadas, o que significa que há mais dólares perseguindo ativos. E essa condição de mercado é impulsionada por empresas com altas expectativas, sim, mas também com altas vendas e lucros cada vez maiores. Existem alguns exemplos de empresas menores que quase não têm conexão com o mercado em geral que estão muito, muito supervalorizadas e provavelmente cairão 99%? Claro. Mas quando você olha para o cerne do mercado, muitas das empresas que subiram e representaram a maior parte do crescimento do mercado, bem, elas têm vendas para justificar esses preços. Agora, dito isso, olhe, a qualquer momento você pode ter um evento de cisne negro. A qualquer momento as ações podem cair. A qualquer momento, você pode ter Trump ou o Fed ou quem quer que seja mudando massivamente e então, de repente, seu portfólio cai 20%. Mas eu realmente acolho essas oportunidades porque eu não estou neste jogo por duas semanas. Eu não estou neste jogo por três meses. Eu estou neste jogo por anos. e eu quero jogar de forma que eu possa construir nos próximos 2, 3, 5, 10 anos. Mas Charlie, e se a queda continuar caindo? E se minha família me chamar de Não obstante, tudo se resume a comprar com convicção e entender o quadro geral. Então, de qualquer forma, qual é a filosofia geral que pregamos? Bem, é super simples. E se você estiver no Discord, você vê isso todos os dias, mas esta é a estratégia principal. O foco principal e primordial é comprar bons ativos a bons preços. Comprar quedas em ações de alta convicção. Manter, manter, manter, e vender/reduzir quando o valor for realizado. Continuar a manter se a empresa continuar a justificar sua convicção. E então há a corrida de momentum, que é um foco secundário. Comprar ações de momentum com crescimento rápido do modelo de negócios, cavalgar o momentum, definir stop losses de 15 a 20% de queda e travar lucros/cortar perdas rapidamente. E então você tem nossa estratégia de opções. E o objetivo disso é acelerar o momentum em ações de alta convicção e proteger contra quedas e eventos geopolíticos. Agora, eu sempre prego uma base sólida de bons ativos a bons preços porque acredito que a longo prazo isso será um dos maiores blocos de construção de riqueza. No entanto, também há muito valor em cavalgar o momentum e em opções para acelerar potencialmente acelerar o crescimento geral da sua conta. É por isso que pregamos essa estratégia e filosofia muito concretas. E eu acho que agora é tão importante prestar atenção a isso. Ok, ótimo. Então, em seguida, Charlie, por que os próximos 39 dias são tão importantes? Por que é tão importante se posicionar agora nestes próximos 39 dias para um 2026 bem-sucedido? Bem, há muitas razões para ser otimista para 2026. E eu acho que todas essas coisas vão resgatar quedas em todos os pontos deste ano. Eu acho que haverá toneladas de correções, toneladas de quedas massivas, toneladas de pessoas que dirão: "Eu nunca mais vou entrar no mercado." Pessoas que capitulam em fundos que só veem na próxima semana as ações voltando a subir. Eu acho que essa será uma tendência no próximo ano. Mas, no geral, há muitos ventos favoráveis. Então, as razões para ser otimista para 2026: compromissos de Capex de IA. Hiperscalers e governos comprometeram mais de US$ 1 trilhão em gastos. Eu acho que será na verdade múltiplos disso. E então mais cortes de juros chegando. Estamos em um ciclo de flexibilização. Isso continuará ao longo de 2026. Número três, o Presidente Trump terá a chance de escolher nova liderança no Fed em maio, o que é uma grande mudança de tom da flexibilização lenta de Powell para o desejo de Trump de estimular. Então, há o impulso de liquidez do ciclo de meio de mandato. As dinâmicas de ano eleitoral tendem a favorecer a flexibilização do crédito. Trump será ainda mais agressivo em impulsionar essa questão com seu novo indicado para o Fed. E então há a expansão dos múltiplos à medida que as taxas são cortadas e a liquidez aumenta. As pessoas estão dispostas a pagar mais pelos mesmos lucros/receitas. Quando as taxas estão sendo cortadas, é isso que acontece. E então você tem o Presidente Trump querendo enviar cheques de tarifas e outras formas de estímulo que poderiam causar derretimentos massivos ainda maiores. E então você tem mais de US$ 7 trilhões em dinheiro ocioso que será amplamente motivado para o mercado. Eu diria que provavelmente cerca de 25% disso pode potencialmente ir para o mercado à medida que as taxas são cortadas no próximo ano e mais nos próximos anos. E então há as empresas mais relevantes agora. Elas estão superando os lucros. Muitas delas superam e aumentam as expectativas. Número nove, há muitos pedidos pendentes nas empresas de IA mais quentes e eles são bastante substanciais, apesar do medo constante. Então, claro, número 10, o valor do USD está derretendo, ou seja, mais dólares estão perseguindo a mesma quantidade de ações. Então, com isso em mente, quais são as melhores ofertas agora? Bem, porque os mercados estão tão turbulentos agora, você definitivamente quer dobrar o foco em empresas que têm receita real, visibilidade de lucro real, margens reais e fossos competitivos reais. As melhores ações para comprar na baixa agora são ações onde a avaliação pode ter sido reajustada, mas a tese não foi quebrada. Muitas pessoas pensam que quando uma ação caiu, isso significa que a tese foi quebrada. É uma empresa de fraude. Esse não é o caso. Não é assim que funciona. Então, quais são algumas dessas ideias? Bem, eu quero começar com apostas na cadeia de suprimentos de infraestrutura de IA. Então, por que gostamos delas? Bem, essas empresas vendem as picaretas e pás que impulsionam a construção de IA, interconexão óptica, substratos, empacotamento de chips, componentes de servidor, equipamentos de rede, aceleradores e integração. Muitas dessas cobrimos extensivamente aqui no canal. Agora, estamos em um ciclo massivo de Capex de hiperscalers de vários anos. Quando você fala sobre energia, resfriamento, suprimento de rede, isso está impulsionando gastos muito, muito urgentes. Então, esses gastos não vão desaparecer tão cedo. E esses nomes frequentemente negociam com descontos em relação às GPUs, apesar de uma visibilidade de demanda igualmente forte. E você pode argumentar que esses são os verdadeiros traficantes de armas com bases de clientes diversificadas. Alguns dos nomes incluem NBIS, APLD, IEN, Wolf, AN, AAT, LRCX, ACN e, claro, NVTS. Amamos NVTS. E então há o espaço de software de IA/produtividade de IA onde você tem muita receita real e lucros reais. Por que gostamos do setor? Bem, você tem que entender que software é a parte de maior margem de toda a economia de IA. Amamos, amamos, amamos software. Os vencedores nas camadas de aplicação de IA obtêm receita recorrente, altas margens brutas, TAM em expansão à medida que os LLMs tornam os produtos melhores, mais pegajosos e mais automatizados, e zero necessidade de gastar bilhões em GPUs. Amamos não ter que gastar bilhões. E as ações aqui estão muito, muito mais baixas do que a infraestrutura, apesar de fossos de longo prazo maiores. Ótimos nomes, Palunteer, é claro, CRM, que é Salesforce, e então BBAI, Big Bear.AI. Agora, em termos de automação industrial e robótica, amamos este setor. E por quê? Bem, porque IA mais hardware está agora entrando em um ciclo de super produtividade massivo. Por quê? A IA está permitindo robótica de próxima geração, curvas de custo em declínio, reindustrialização, automação de armazéns, demanda explodindo, escassez de mão de obra e logística/fabricação. E em termos de ótimos nomes que estão em baixa agora e são uma boa compra, eu acredito que PATH UiPath é uma excelente compra. Temos muitos bons vídeos sobre isso no canal também. Defesas de nuvem e cibersegurança. Estes beneficiam não importa o que o mercado faça. Cibersegurança é um grande negócio e muitos gastos vão para esta categoria. Agora, este é um nível onde as empresas têm que ter. É um item de orçamento obrigatório. Não há risco discricionário. Cada LLM incremental em produção adiciona uma superfície de ataque para atacar. Mais gastos com segurança são necessários e é por isso que este é um setor tão bom. Estes têm receita crítica para a missão com margens brutas de mais de 80%. Alguns ótimos nomes em que acreditamos há muitos, muitos anos, como PNW e CRWD, e então alguns outros como ZS e FT&T, que também gostamos. Agora, há saúde e tecnologia da saúde e estas são empresas com margens reais, receita recorrente e fossos de dados. Estes são seguradoras e sistemas hospitalares que estão investindo agressivamente em IA para cortar custos, receita de assinatura recorrente massiva que alguns deles têm e volantes de dados, bem como baixos requisitos de capital. Alguns desses nomes são HIMS, Oscar e UNH. Na verdade, este último não tem realmente baixos requisitos de capital, mas tem muitas das outras coisas e a tendência geral está subindo agressivamente para eles, para o bem ou para o mal. Agora, quando se trata de apostas em semicondutores, você está falando de margens reais, receita recorrente e outras apostas reais que gostamos há muitos anos e que agora estão sendo negociadas com desconto novamente. E você sabe, semicondutores são a potência bruta de toda a revolução da IA. Essas empresas fornecem as GPUs, as CPUs e os aceleradores que impulsionam todos os modelos de IA. as interconexões de memória e substratos que permitem a escala, os sistemas de rede e energia necessários para a expansão de data centers, domínio insubstituível da cadeia de suprimentos, visibilidade de vários anos do ciclo de Capex de hiperscalers, sobre o qual falamos exaustivamente, e eles têm poder de precificação extremo devido à capacidade de produção global limitada. Semicondutores são onde você obtém exposição pura, amplificada, bonita e suculenta à demanda de IA, desde computação até rede e equipamentos de fabricação, e quando os gastos com IA aumentam, o que está acontecendo agora, os semicondutores tendem a senti-lo primeiro e mais forte. Ótimos nomes no espaço, é claro, Nvidia, que novamente, eu acredito que ainda é uma ótima compra e temos dito isso por anos por causa dos índices P/L reais. E então, quando se trata de AMD e então AMD, AVGO, SMCI, MRVL e, claro, TSM. De qualquer forma, pessoal, nos digam suas apostas favoritas abaixo. Certifiquem-se de dar aquele like maravilhoso e se inscrever. Certifiquem-se de aproveitar os $100 de desconto na assinatura anual do Discord.