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Pessoal, é melhor se prepararem. No vídeo de hoje, temos uma mensagem muito importante para todos os acionistas. Vamos analisar os dados do mercado, por que a volatilidade do mercado está ficando louca, o que a história sugere. Vamos falar sobre por que estamos entrando em uma nova normalidade e como se ajustar a ela e explorá-la para sua própria vantagem. Em seguida, passaremos às melhores ofertas em ações que vemos agora. E então, finalmente, para o prato principal, vamos falar sobre uma ação específica que acredito que está gritando "compre agora". Esta é uma ação que foi descontada em cerca de 70% em relação às máximas históricas, e tem se recuperado por anos nos níveis em que se encontra atualmente. Vou apresentar meu argumento para a ação e deixar que vocês sejam os juízes. Como sempre, se você é quem assume o risco final, você tem que ser quem faz a devida diligência. Sempre faça sua própria diligência para todas as ideias apresentadas. Além disso, uma rápida propaganda. Estamos oficialmente iniciando nossa promoção de Black Friday com $100 de desconto no Discord. Ganhe $100 de desconto na assinatura anual usando o primeiro link abaixo. Como membro, você terá acesso a todas as nossas ideias e alertas, nossos resumos de ações, nossos resumos matinais diários, nossos preços-alvo, nossos portfólios modelo, nossos bots de IA de notícias urgentes e catalisadores, e nossa biblioteca de mais de 10 horas de aulas em vídeo. De qualquer forma, adoraríamos ter você na equipe. Certifique-se de se juntar usando o primeiro link abaixo. Ok, vamos ao trabalho.
Ok, então os mercados estão cada vez mais em baixa. A volatilidade de novembro tornou-se cada vez mais uma tendência, e o medo está aumentando. Mas isso é uma coisa boa. A volatilidade e as quedas tendem a assustar muitas pessoas para fora dos mercados e criar as maiores oportunidades de alta após a reversão. Entendo que há muitas pessoas que entram no mercado e só se interessam pelo mercado durante os períodos brilhantes, onde o sol está brilhando e tudo está ótimo, e quando a chuva começa, elas são as primeiras a correr para casa para mamãe e papai, mas elas não percebem que isso é tudo rotina.
Agora, por que exatamente estamos lidando com essa volatilidade extrema agora? Algumas razões. Há mais dúvida sobre o corte de juros em dezembro. Há neblina de dados, o que significa que investidores e o Fed estão dirigindo às cegas por causa do fechamento do governo. Você tem muitos dados que simplesmente não estão saindo e, em seguida, você tem avaliações que subiram sem respirar. Você precisa ver respiração regular ou as pessoas entram em pânico e, em seguida, pulamos a típica queda de início de outono que aconteceu por cerca de 80 anos. Geralmente em setembro você tem um mês de queda. Este ano pulamos isso e outubro também foi forte. Tivemos um outubro. Então as pessoas agora estão tipo, ok, bem, estamos atrasados para uma queda de outono e você está vendo algumas dessas pessoas começando a realizar lucros e a reduzir um pouco o risco. No entanto, eu acho que a maior razão dessas quatro é realmente a dúvida sobre o corte de juros em dezembro.
Agora, você tem que lembrar que os cortes de juros do Fed têm um impacto enorme, enorme no valor das ações. A taxa de juros tem um impacto direto no múltiplo que as pessoas estão dispostas a pagar pelas vendas. Muitas pessoas pensam, ah, esta empresa, ela está indo muito melhor porque está subindo. Mas muitas vezes, mesmo que os números de vendas estejam apenas subindo 20% a 30% ao ano, a ação pode subir 5 a 6 vezes nesse ano se as taxas de juros estiverem sendo cortadas massivamente. No entanto, quando os cortes de juros começam a desacelerar ou quando os mercados pensam que vão desacelerar, isso significa que o valor futuro dessas empresas é esmagado. Elas são absolutamente destruídas. É por isso que se você estava por perto em 2022, bem, você viu aumentos massivos, massivos de juros esmagarem, absolutamente esmagarem tantas ações que eram excelentes empresas, mas elas foram esmagadas em 50% ou mais simplesmente porque os múltiplos estavam sendo esmagados. As pessoas dizem: "Ei, se as taxas de juros forem aumentadas a níveis que nunca vimos antes, isso significa que temos que descontar essas empresas a níveis que nunca fizeram sentido antes."
Agora, estamos em uma era completamente diferente da que estávamos em 2022. A desaceleração dos cortes de juros e a nova conversa de "mais alto por mais tempo" estão fazendo muitas pessoas capitularem, mas ao contrário de 2022, a tendência geral é, sem dúvida, que veremos mais e mais cortes de juros e mais flexibilização geral. A falta de um corte de juros em dezembro significa pouco a longo prazo. Os futuros de fundos do Fed projetam que, embora dezembro possa não ser uma certeza para um corte de juros, as próximas reuniões no início de 2025 serão, e até o final de 2025, espera-se que caiam substancialmente. Então, os mercados que estão vendendo agora e esfriando por causa desses medos. Bem, com certeza há razão para fazer isso algoritmicamente falando, mas no final do dia, isso acabará sendo uma oportunidade de arbitragem.
Agora, olhe, no meu último vídeo, dei minha previsão para 2026. E essa previsão foi que você verá uma bela tendência de alta geral que termina o ano mais alta, mas com retrações severas e acentuadas muito mais frequentes. E esta será uma nova normalidade que você verá e com a qual terá que lidar e para a qual terá que planejar. Também será uma mina de ouro para pessoas que sabem como estrategizar e realmente se beneficiar da volatilidade em vez de serem destruídas por ela. Infelizmente, em todo mercado em alta, você vê muitas pessoas entrando e elas estão realmente interessadas apenas em obter retornos instantâneos sem nenhum tipo de volatilidade, sem nenhum tipo de pesquisa, sem nenhum tipo de compreensão do que estão comprando. Bem, todas essas coisas soam ótimas, mas você está vivendo em um mundo de unicórnios. É assim que as coisas funcionam. E quanto mais rápido você puder entender isso, mais você poderá entender que essas grandes quedas e essas liquidações são, na verdade, características dos mercados. Elas não são desvantagens. Elas são características. São coisas que você pode explorar a seu favor. Deixe que todos os outros que só querem comprar e não pensar no que estão comprando percam seu dinheiro. Cabe às pessoas que realmente querem fazer o trabalho e realmente querem entender o quadro geral que terão sucesso a longo prazo.
Ok, com isso dito, agora é hora de entrar nas quatro melhores ofertas que vemos agora. Vamos começar com Chipotle CMG. Agora, como vocês sabem, Chipotle, ou como eu gosto de dizer, Chipotle é uma popular rede de restaurantes com mais de 3.500 unidades focada em burritos, bowls e saladas personalizáveis premium. É uma das raras marcas de restaurantes com poder de precificação, domínio digital em aplicativos de entrega. Ela ocupa o primeiro lugar na maioria dos aplicativos de entrega, e zero exposição a franquias, o que significa qualidade mais rigorosa e margens mais altas, e uma marca bastante boa. Agora, a Chipotle opera um modelo de restaurante verticalmente controlado com forte pedido digital, novas pistas de retirada em drive-through chamadas Chipotle Lanes, e uma pegada internacional em expansão. Seu ecossistema de fidelidade digital é um dos maiores do setor.
Agora, eu sou um grande fã pessoalmente. Eu peço seus burrito bowls pelo menos uma vez por semana, mas eu geralmente não falo sobre suas ações. No entanto, agora, porque suas ações estão sendo negociadas com um desconto tão grande, na minha opinião, é uma oferta inacreditável. E apesar dessa queda, a Chipotle continua entregando vendas mesmas lojas de dois dígitos, expandindo margens, e 150 a 200 novas lojas por ano estão sendo abertas, ainda mais para 2025. Essa retração está dando aos investidores de longo prazo uma oportunidade rara, e eu argumentaria que é crescimento de alta qualidade com desconto, um desconto massivo. A Chipotle raramente entra em promoção. Mas quando entra, historicamente, essas quedas têm sido pontos de entrada fenomenais a longo prazo.
Agora, catalisadores, você tem expansão de novas lojas, mais as adições da Chipotle, que facilitam a retirada da Chipotle porque você pode simplesmente passar pelo drive-through, e você tem que pedir online, mas depois você passa e retira. E você tem crescimento internacional através da Europa e do Oriente Médio. Você tem inovação de cardápio e promoções sazonais. Você tem crescimento de pedidos digitais e você tem recompras mais margens crescentes. Agora, CMG, eu acho, é uma adição muito, muito boa a muitos portfólios. E é uma boa jogada de diversificação longe da tecnologia para que seu portfólio tenha um pouco de diversificação quando a tecnologia está voltando a cair. Você sabe, CMG é uma máquina clássica de composição. Medos macro de curto prazo a têm empurrado para baixo como um cachorro. E há algum medo sobre o recuo nos gastos do consumidor que eu acredito que serão temporários, mas os fundamentos de longo prazo aqui nunca pareceram mais fortes. E eu argumentaria que se você está comprando a queda agora e simplesmente a mantendo pelos próximos anos, você se sairá bem.
Agora, em termos de opções de compra, vamos alertar sobre opções de compra de CMG logo após eu postar este vídeo. Então, se você é um membro do Discord, certifique-se de conferir.
Ok, próxima ação três. Apply digital, ticker APLD. Então, a demanda por computação em data centers não vai a lugar nenhum senão para cima, na minha opinião, mas as ações da APLD foram vendidas tão agressivamente que é ridículo. Eu acredito que os ursos estão simplesmente errados aqui, e eu acredito que haverá uma grande oportunidade de arbitragem em breve. O contexto disso é que a recomendamos como compra na última vez que os vendedores a descoberto decidiram vendê-la. Na época, a ação estava em $453. E aos investidores foi dito pela mídia que se eles comprassem essa jogada de data center, eles perderiam tudo. Eles disseram: "Obviamente, IA deve ser um grande golpe massivo. Provavelmente internet e computadores e todas essas coisas também são modismos. Então, qual o sentido de data centers? Data centers são golpes", disse a mídia. E muitos vendedores a descoberto disseram, e muitas pessoas olharam para essa tese e disseram: "Sim, isso deve ser verdade." E eles venderam a ação em níveis terríveis. Mas nós dissemos: "Não, não, não, não. A $453, isso é uma compra óbvia. Pare de ouvir essa besteira." E o que aconteceu depois? Bem, na verdade, a ação quase multiplicou por 10 nos trimestres seguintes. Ela foi de $453 para pouco mais de $40, o que é absolutamente insano. Mas agora estamos de volta aos baixos 20 e as pessoas estão dizendo a mesma coisa novamente. É por isso que eu amo ações de alto crescimento e alta volatilidade, porque é sempre o mesmo jogo. Ah não, a ação precisa ir para zero. e então as pessoas a vendem 90% e então ah não, a ação tem que ir para $1.000 por ação e então as pessoas a compram em excesso. É como a mesma coisa de um lado para o outro repetidamente. Mas a longo prazo, o que importa é o quadro geral da criação de valor que essas empresas podem ter. Não quantos anos no futuro isso se refletirá, mas realmente o que ela está criando. E esta empresa está criando muito valor no espaço de data centers.
Então, de qualquer forma, agora estamos de volta aos 20. Mas eu quero te dar uma boa ideia de por que há muito mais potencial de alta para a ação. E os catalisadores que podem impulsionar um grande potencial de alta, na minha opinião, são novos contratos de locação para capacidade massiva de megawatts com clientes empresariais de IA e hyperscalers. Cada grande vitória expande a base de receita recorrente. E eles têm feito isso muito, muito bem o ano todo. Expansões de campus, instalações de data centers maiores entrando em operação com energia/refrigeração prontas, permitindo a próxima onda de demanda de computação, surto de demanda de GPU. Eu acho que você continuará a ver este espaço aquecer agressivamente à medida que os tamanhos dos modelos de IA incham e a oferta permanece restrita. As empresas pagarão um prêmio para alugar capacidade em vez de construir novas. Você tem vantagem de energia/eficiência se a APLD tiver a vantagem de energia e refrigeração, o que eu acho que tem. Ela tem um custo menor por unidade de computação. Enquanto as margens se expandirão à medida que a utilização aumenta e, em seguida, é claro, você tem o vento favorável macro geral. Dados mostram quase em todos os lugares que todo o mercado de infraestrutura de IA ainda está nas fases iniciais e os gastos só vão aumentar.
Ok, ação número dois, RGTI para Regetti Computing. Agora, a computação quântica está de volta em sua fase de ciclo de disforia. Agora, muitas pessoas olham para ações quânticas e pensam que isso é muito, muito, muito especulativo. Eu não quero tocar nisso. No entanto, o que você tem que entender é que se você escolher jogar esses tipos de ações, bem, você está essencialmente apostando que o lado da computação da corrida armamentista de IA continuará a ver fluxos. E eu não estou falando apenas do setor privado, do qual você está vendo muitas evidências, mas também do setor público. Eu sou um grande crente de que estamos no que é chamado de corrida armamentista de IA. E na corrida armamentista de IA, aqueles com mais poder de computação serão aqueles que vencerão e acabarão sendo aqueles que terão as empresas, economias, países mais poderosos, e assim por diante. E eu sou um grande crente de que, em última análise, os EUA pelo menos igualarão, se não excederem, o massivo investimento chinês que está sendo feito em pesquisa quântica lá. E então, mesmo que o setor privado decida desprezar a computação quântica, eu não estou exatamente preocupado com isso. Mas eu não acho que é isso que vai acontecer. E eu acho que há arbitragem com isso. Novamente, essas são jogadas muito especulativas e muitas pessoas não gostam delas porque são especulativas. Mas eu realmente acho que a especulação e a volatilidade aqui são realmente uma oportunidade massiva porque essas empresas podem subir apenas ao vencer marcos na corrida armamentista de computação. Claro, elas são sensíveis às taxas de juros, mas novamente, essa é outra oportunidade de arbitragem. E novamente, é isso que tenho dito há mais de um ano quando se trata de computação quântica. E nós estivemos certos. É isso que dissemos em dezembro de 2024, quando dissemos que a RTI teria muito, muito mais declínio. Ela quase atingiu $10. Isso é algo que dissemos novamente em abril, quando a RGTI foi derrubada até $857. Dissemos: "Olha, é uma ótima compra. Ela terá mais potencial de alta este ano." Isso é o que dissemos em junho, quando dissemos que a RGTI ainda era uma compra, mesmo que já tivesse subido para $13. E isso é novamente o que dissemos em setembro, quando dissemos que a RGTI estava prestes a quebrar $20. Bem, adivinhe até onde a RGTI acabou correndo. Ela correu até $58,15.
Agora, muitas pessoas dizem que você estava errado nessa jogada porque agora ela está em um ciclo de esfriamento. Mas novamente, só porque algo foi muito além das expectativas em um prazo mais curto do que o esperado não significa que estávamos errados sobre isso. E não significa que ela não tenha potencial de alta a longo prazo que supera em muito suas máximas históricas. E as emoções com esses tipos de ações e a natureza especulativa delas e a sensibilidade aos aumentos de juros são, na verdade, uma característica e uma ferramenta dessas ações, não algo a temer. Coisa engraçada sobre ações de crescimento é que se a ação nunca tivesse subido para $58 e apenas permanecido dentro da faixa que estabelecemos, subindo lentamente, que foi nossa previsão original, por sinal. Bem, poderíamos ter evitado essa grande queda que acabamos de ter, mas em vez disso, fomos para $58. E então, você a preparou para uma queda massiva de volta aos níveis aos quais ela rotineiramente reverteria de qualquer maneira, o que significa que agora muitas pessoas não gostam da escolha. Mas novamente, quando você está olhando para o quadro geral, de longo prazo, quem se importa? Essas são todas ferramentas e oportunidades. Novamente, sou um grande crente no potencial de alta a longo prazo para a Computação Quântica, e a RGTI é uma das minhas escolhas favoritas. E eu acho que assim que voltarmos para essa faixa que estabelecemos meses atrás, nos 20 baixos e médios, ela estará madura para um belo ressurgimento. Claro, ela pode ser corrigida em excesso, mas a longo prazo, o que estamos olhando? Estamos olhando para níveis que podem ser muito mais altos. E os argumentos que fiz para a RGTI ainda se mantêm. Quer você esteja falando de ventos favoráveis do mercado, liderança tecnológica, modo de fabricação, clientes e parceiros de primeira linha e forte apoio financeiro.
Ok, agora é hora da ação número um, TTD, The Trade Desk. Este é o prato principal. Então, a TTD está agora sendo negociada com um desconto de pouco menos de 70% em relação às suas máximas atingidas em dezembro do ano passado. Estamos atingindo níveis de suporte chave nos baixos 40 que a TTD tem há anos, sendo um ótimo ponto de compra.
Agora, voltando um pouco, o que exatamente é o The Trade Desk? Bem, o The Trade Desk é um dos principais players em tecnologia de publicidade digital programática. Ele fornece plataformas que permitem aos anunciantes comprar mídia em vídeo, plataformas de TV conectada, mobile e outros formatos digitais com precisão baseada em dados.
Agora, a queda atual no preço das ações da TTD tem muito mais a ver com o medo macro de curto prazo, atrasos nos cortes de juros e preocupações de que os anunciantes estão recuando temporariamente, mas não é baseado em nada de longo prazo, e seu modelo de negócios subjacente é muito, muito bom.
Agora, a razão pela qual acho importante falar sobre isso agora não é apenas porque atingimos níveis dos quais a TTD historicamente se recuperou, mas também porque a TTD tende a se sair muito, muito bem durante a temporada de gastos de fim de ano. Por quê? Bem, muitos anunciantes gostam de aumentar seus orçamentos durante a temporada de compras de fim de ano.
Agora, sejamos claros. Se você está olhando para o quadro geral aqui, os gastos com publicidade digital não estão diminuindo. Muitas pessoas não gostam da TTD porque estão pensando: "Oh, ok. Bem, os gastos com publicidade devem ter acabado na internet." Não, não é o caso. E esta empresa tem a conexão praticamente em todos os lugares para realmente, realmente, realmente conseguir clientes que ninguém mais consegue. Quando se trata de TV conectada, os gastos com publicidade lá estão explodindo. Quando se trata de publicidade programática, ela está ganhando participação a cada trimestre. A mídia de varejo está se expandindo rapidamente. Publicidade na internet aberta que está crescendo à medida que as marcas se diversificam dos jardins murados tradicionais. E a TTD está na interseção de cada uma dessas tendências.
Agora, novamente, sempre que o ciclo de publicidade se volta para cima, a TTD é uma das que se beneficia desproporcionalmente. E é exatamente isso que está prestes a acontecer. Você tem a Black Friday, você tem a Cyber Week, você tem as compras de Natal e você tem as liquidações de janeiro. De agora até janeiro, você realmente tem uma bela temporada de gastos. E durante este período, você tem os clientes com a maior intenção de compra de todos os tempos. E as marcas sabem disso. A TTD já publicou abertamente orientações sobre como os anunciantes devem usar dados de varejo para compras de fim de ano, como conquistar compradores eletrônicos e como segmentar compradores de presentes de alta intenção. E lembre-se, essas campanhas são executadas desproporcionalmente em programática e CTV, exatamente onde a TTD é mais forte quando os orçamentos de publicidade de fim de ano aumentam, enquanto o The Trade Desk tende a fazer o mesmo. Lembre-se, compradores de alta intenção significam gastos de alta intensidade, o que significa grandes quantias de dinheiro para o The Trade Desk. E eu acho que eles podem usar isso como uma tábua de salvação não apenas para recuperar o preço das ações, mas também para realmente impulsionar seus negócios gerais para 2026.
Agora, a outra parte disso é que você tem que entender a oferta que você está recebendo com a TTD agora. Quando o The Trade Desk estava sendo negociado a 30 a 50 vezes as vendas com euforia embutida, bem, o risco era altíssimo. Mas hoje, se você olhar para a mesma relação preço/vendas, ela está em apenas 7,84. Isso é muito, muito abaixo de onde ela historicamente foi negociada, o que significa que não só esta empresa está fazendo um negócio sólido em termos de negócios, mas você também está recebendo muito, muito mais por cada dólar investido nela.
Portanto, no geral, eu argumentaria que o risco aqui é bastante pequeno, e o potencial de alta é bastante grande. A TTD é uma empresa líder em seu setor, tem preços de pânico, tem um grande catalisador de fim de ano e tem uma enorme pista de longo prazo. Então, eu acredito que é uma compra muito, muito sólida. E eu vou alertar sobre opções de compra logo após postar este vídeo.
De qualquer forma, pessoal, isso encerra o vídeo de hoje. Certifique-se de aproveitar nossa promoção de Black Friday na assinatura do Discord com o primeiro link abaixo. Você ganha $100 de desconto e nos vemos no próximo.