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大家早上好。阿卜杜勒·阿齐兹，感谢您的介绍。很高兴回到 FII。约翰·迪尔曾是 CNN 的新兴市场编辑和主持人。我在该地区工作了 10 年，但实际上有幸报道该王国超过 25 年，现在是 APCO Worldwide 的高级顾问，尽管我住在伦敦，但每年有大约 40% 的时间会在海湾地区。我很高兴第九次回到 FII，但更让我高兴的是，我们花了超过半天的时间来讨论家族贸易集团，这些集团在沙特阿拉伯非常有名，现在正发展成为相当有影响力的家族办公室，并将国际家族办公室与沙特家族办公室联系起来，为他们共同成长奠定了基础。我认为沙特阿拉伯投资部（MISA）采取这一举措非常明智。这项倡议始于 2025 年 1 月。所以，我们已经进行了大约 9 个月，并且有很多事情正在进行中。但您需要关注合作关系、经济环境、现有法规以及如何将其发展成为全球家族办公室的金融中心。这是关于实质而非形式。这就是为什么我们将其设为私人会议。所以我们将与阁下进行一次炉边谈话，然后由我主持两个圆桌会议，分别关注国际投资组合和沙特家族办公室，以及他们与国家家族企业中心（NCFB）的合作，我上周四有机会与他们会面，他们在第三次小组会议中关注治理问题。所以，由于我们时间有限，每个圆桌会议只有 30 分钟，我将要求各位发言者每人发言 2 分 30 秒，但主要是相互交流。沙特阿拉伯迄今为止取得了哪些成功？您希望从政府那里得到什么？这是部长连夜在电话里和我谈过的事情。我们希望在这里受到挑战，以打开更多的大门。所以，首先，让我们设定框架，请阁下上台。他将告诉您他今天的进展，他希望在 2026 年达到什么目标，以及我们是否能够建立一个社区。我想问他关于这个问题。一个与区域公司合作的国际社区，尤其是在沙特阿拉伯。我们能否热烈欢迎沙特阿拉伯投资部长哈拉德·阿里？[掌声] >> 我只和他通过两次电话，所以很高兴能面对面见到您。顺便说一句，您的团队非常出色。他们策划了一个非常好的节目，我知道这是一个重点。我认为我们开始的绝佳切入点是回顾“愿景 2030”的历程。我曾有机会在该地区工作时报道过它，并且仍然非常关注。十年内 GDP 翻倍。您负责投资。我们现在的股票价值为 1130 亿美元，仅在过去四年里，这个数字就翻了一番。所以，这是一个很好的业绩记录。您可以看看其他指向这一点的指标，但您不是那种直到金字塔建成才满足的人。那么，在未来四年里，作为到 2030 年完成金字塔的基准，您的角色是什么？您会提出什么样的宏观经济前景建议？>> 约翰，非常感谢您这样做。我们很想念您在该地区。>> 您>> 我妻子实际上认为我仍然住在该地区，因为我在这里[笑声]待了这么久。它会一直持续下去。我们很乐意让她回来。>> 今年年底前我还会来利雅得三次。>> 那是[笑声]好事。>> 很多。>> 好的。不，不，这不算多。越多越好。总之，很高兴欢迎大家来到这里。感谢大家回复我们的邀请。这是一个有趣的房间，因为有人坐在我身后。我很抱歉。[笑声]但我看到了一些来自世界各地的最伟大的投资者，包括来自沙特的最伟大的投资者。一些家族深深植根于我们的经济甚至我们的历史。我看到了哈立德王子和其他皇室成员。我看到了来自一个非常重要的工业和投资家族的阿卜杜拉·扎米尔。我看到了我们一些最成功的基金的负责人。我看到了来自该地区的人，比如阁下纳伊夫·哈吉，他曾是海湾合作委员会的秘书长，居住在利雅得。在此之前，他是科威特财政部长，现在经营着他的家族办公室，我相信他花在利雅得的时间比花在科威特的时间还多，或者差不多。当然，我也看到了全球投资者。我看到了林赛，她很大程度上负责雷·达利奥家族办公室的行政事务，并且一直是我们的伟大顾问。所以，正如您和阿卜杜勒·阿齐兹所说，这个私人场合是规划沙特阿拉伯利雅得之旅的绝佳场所，以填补全球家族办公室可能存在的任何空白，使他们能够成长、繁荣、蓬勃发展，并投资于今天可能无法获得的机会，而其他替代地点也无法提供。我知道在座的每个人都有多种选择在哪里度过接下来的时间。>> 90 分钟。每个人都有多种选择，他们选择来这里是有目的、有原因的，因为他们相信进行这次对话是有价值的。所以，我欢迎您。我感谢您，并希望我们能够实现这一目标。顺便说一下，我们刚刚迎来了阁下苏莱曼。他在建立国家家族办公室中心方面非常勤奋。他花费了大量时间与我们部里一起设计沙特阿拉伯的生态系统，以允许家族办公室继续他们许多代人，甚至我们人民和世界许多人民的历史以来一直在做的事情。让我们记住，在现代金融和资本市场出现之前，全球经济在很大程度上，几乎完全是由家族办公室创立、运营和拥有的企业建立起来的。我认为您提到了几点，我想详细阐述一下，我昨天在 FII 的小组会议上提到了这一点。在微观层面，沙特阿拉伯王国在很大程度上已经实现了目标。在某些领域，我们已经超出了“愿景 2030”设定的目标。GDP 翻了一番，非石油 GDP 增长了 2.5 倍，因此非石油 GDP 的增长速度超过了沙特经济的传统支柱。私营部门的贡献从 40% 增长到 51%。我们并不满足，我们希望私营部门贡献 65%。瓦桑博士将在轮到他发言时分享家族办公室在数量和实际财务方面的贡献，但他们在沙特阿拉伯的企业数量中占 95%，这并不一定直接转化为他们的市场估值、收入或盈利能力，但他们是沙特经济结构的重要组成部分，就像在许多市场经济国家和司法管辖区一样。尽管如此，尽管如此，我们坚信您所说的金字塔尚未完全建成。在金字塔的顶端，我们有一些世界上最伟大的公司，他们在实际业务规模、创新或可持续性方面做出了最伟大的贡献，您会想到 Aramco、Sabic、Acwa、Ma'aden，在许多方面，它们都是各自领域的佼佼者，还有 STC，你们中的一些人知道 SMB 和其他沙特银行。沙特阿拉伯的中型市场表现良好。我们有家族企业做出了重大贡献，事实上，我提到了 Acwa。Acwa 最近加入了上市公司行列，但他们最初是一家家族企业。>> 他们实际上改变了行业。>> 而且他们改变了全球行业。毫不夸张地说，当我访问世界各国，从发达国家到发展中国家时，人们会问到 Acwa，你们代表团中的第一名是 Acwa。我们能和 Acwa 会面吗？和 Acwa 做生意，因为他们真正颠覆了行业。他们提供最低成本的电力，>> 最低成本的淡化水，最低成本的绿色氢气，并且他们在全球每个地区都大规模地做到这一点。而这是一个家族企业，他们并非唯一一个，但 Alfanar 正在世界各地做着令人惊叹的事情。您自己的国家英国。他们正在 T-side 建造第一个大规模的可持续航空燃料，这将提供，而且这仍然是一家家族企业，但他们也在与 HPE 一起在这里建造服务器，用于数据中心，这些数据中心将>> 在数据保险库下，对吗？>> 是的。而数据保险库也是另一家家族企业，承诺在全球范围内花费数百亿美元。他们是特朗普访问的一部分，以及沙特阿拉伯的承诺。所以，在承诺、雄心和资本部署方面，他们已经在大联盟中，涉及人工智能数据中心等等。当然，金字塔的重点是沙特阿拉伯的主题行业仍然远低于目标，大约是 20% 左右。>> 我相信我们想要达到 35%。>> 经济在增长。它们与经济一起增长，但它们并没有像我描述的非石油活动和私营部门那样超越经济。我能问您一个问题吗？>> 部分问题在于获得融资，获得资本。>> 这就是我的问题。>> 而拥有投资者，他们，你知道，他们自己是家族办公室，但沙特阿拉伯的银行业很忙，并且满足于为。你知道，政府证券主要在沙特阿拉伯上市，银行喜欢持有它们，因为它们是安全的，并且符合它们的资本配置、期限要求和流动性。它们向市场顶端的上市公司以及 PIF 放贷。所以，有一个可以显著超越 GDP 增长的行业，填补了沙特阿拉伯需要融资的空白，而家族资本通过基金、私人信贷、风险投资的部署可以为这个需要增长的行业提供资金。所以，当您谈论金字塔时，您引起了我的注意，这确实是优先事项之一。我谈到了许多“愿景 2030”超额完成目标的领域。这是我们落后的一个领域。好的。所以，我们正在关注它。我们将通过各种干预措施来解决它，包括鼓励来自王国、地区和世界其他地方的家族办公室来到王国，并通过适当的渠道工作，以通过解决这个市场领域来获得更高的回报。>> 好的。那么，让我们具体一点。我们现在在 FII。有一个家族集团来找您。您在台上提到了其中的一些。敲响投资部的门。他们希望从您那里得到什么？您能为他们提供什么？您希望从他们那里得到什么，关于资本来源的思考方式与王国不同？>> 是的。首先，家族办公室和高净值人士是全球投资格局的重要组成部分。他们通过成为最聪明的投资者，无论是地理区域还是行业，创造了大量资本。您可以在硅谷看到，在中国看到，在发展中的亚洲看到，在这里中东也能看到。请允许我回顾一下沙特阿拉伯的历史。当我们进入现代发达世界时，像 Zel 这样的家族，我与他们谈过，Jafal>> 来自王国的骨干>> 他们是骨干，他们在现代资本市场之前就创造了，全球也是如此。>> 他们发现并寻求好的投资，无论在哪里。我们希望他们认识到沙特阿拉伯是增长最快的经济体之一，我们是增长最快的经济体之一。顺便说一句，对于那些来自沙特阿拉伯以外的人来说，一个有趣的指标是，自 80 年代至今，Tadawul 市场为投资者提供了 11% 的年化回报率。这只是沙特经济的一面镜子，而且这主要是在“愿景 2030”之前。所以，随着“愿景 2030”，我们将注入巨大的能量、增长潜力、盈利能力，当我们解决当今和未来的激动人心的领域时。全球投资者不知道这一点。所以，我们希望他们进来。我们希望他们与沙特投资者合作。我们不希望他们仅仅部署资本。我们可以获得资本。有七八万亿美元的资产管理公司。如果我想的话，我可以与 FII 的七位在场人士会面，并获得七万亿美元的资本。我们达成了交易，您昨天听说了 Black Rock 和 Saudi Aramco 之间价值 110 亿美元的交易等等。所以，资本是可用的，但资本本身是不够的。我们希望这个在这个房间里变得人满为患的伟大群体能够提供想法。正如我所说，他们是聪明的投资者。我们想要他们的网络。他们每个人都有一个投资组合，他们知道这些投资需要什么，如何增长，如何实现。所以，如果一个高净值人士或一个特定家族的家族办公室想在这里开设分支机构，他们至少可以做的是说，我们将把我们资本的 x% 投入到 Jadua 或 Tar。你知道，这很好。我相信 Ty 会非常高兴，当他上台发言时，他会要求这一点。但这并不是我们唯一想要的。除此之外，我们希望他们带来他们的公司。我们希望他们带来他们在其他地方投资的公司，并说你们错过了。通过来到这里，他们将能够做到这一点。我们还希望他们带来投资者网络。他们中的大多数与世界其他聪明的投资者共同投资。当他们来到这里时，他们会听到很多好想法。在 FII 的两三周内，他们会被其他事情占据。如果他们在沙特阿拉伯建立并拥有业务，他们将自己看到机会。他们将获得投资招股说明书。他们将不得不与其他来自世界各地、来自沙特阿拉伯的家族办公室进行面对面讨论。今天，我再告诉您一个数据点。三年前，在与王储殿下讨论后，我们开始了一个目标，即吸引全球公司到沙特阿拉伯，不是为了沙特阿拉伯，而是为了全球市场，当然也为了区域市场。我们称之为 RHQ 项目，由 MISA 和皇家委员会联合发起。我们设定的目标是到 2030 年达到 300 家。王储殿下，一如既往，将目标提高到 500 家。今天，今天我们接近 700 家公司。我相信昨天或今天我们达到了 780 家。所以，我们每周增加 10 家公司。这些正在寻求增长的全球公司群体，其中一些最初是家族办公室。大多数显然是跨国集团，涉及多个行业，但无论他们去哪里，他们都与初创企业、家族公司合作。我们希望推动的一个子行业在沙特阿拉伯非常火爆。火爆是积极的。>> 是的。>> 哪个[笑声]是我们创业精神、初创企业和深度科技投资。这一直在增长，大约 25%。沙特阿拉伯从第四或第五位，现在占风险投资部署的 50%。>> 是的。过去两年在风险投资领域排名第一。您可以看到那里的四重零。>> 好的。但是>> 不，但我有一个问题要问您。所以，风险投资，顺便说一句，大约 50% 的沙特家族办公室五年前，我曾与他们交谈，当我提到风险投资时，我说，我们更喜欢房地产，我们更喜欢公开股票，以及流动性市场，我们希望在一家稳固的公司中占有大股份，并能够专注于它。一些最著名的家族办公室表示，我们正在缩减一些传统的实体业务，并加大对风险投资的投入，并且他们正在创建专门的风险投资基金，但我认为他们将受益于拥有全球网络的全球投资者。我今天早上吃了两个小时的早餐，与大约 40 位来自世界各地的企业家、初创公司进行了交流，他们已经在这里建立了业务。其中一些>> 人工智能初创公司，他们可能仍在世界各地融资，正在与我们王国已经建立起来的国内主要公司合作。所以，为我们充满活力的风险投资、创业和初创企业系统提供支持是一个巨大的、显然有利可图的机会，因为王国不仅仅是关于沙特企业家。它不仅仅是关于来自我们伟大研究大学的沙特知识产权。这是关于世界其他地方带来他们的发明和创新，并利用我们的数据，无论是在生物技术领域，还是我们在人工智能领域的雄心，或者 Aramco 的数字繁荣 7 广泛的能源领域投资，我们正在与数据保险库、Acwa 以及一些氢能领域的投资合作。所以，初创企业生态系统是金字塔的一部分。正如我所说，它正在以令人鼓舞的速度发展，大约 25%，并且我认为它将以这个速度继续下去，但它需要来自的不仅仅是资本，还有想法。而我们承诺，我知道您想>> 不，不，不，我实际上没有[笑声]我正在享受这个，但你知道，我可能会>> 但是，是的，我认为您问了我一个我还没有回答的问题。>> 是的。他们期望您做什么？>> 是的。>> 好的。我认为这就是为什么这是一个私人会议。我们今天将规划它。我们有一些关于税收保护的想法。所以，我们正在编写新的税收法规。你知道，我们相信我们的公司法在两三年前已经升级，允许初创企业拥有正确的法规。>> 还有您的投资法>> 还有我们的投资法，它提供了公平的竞争环境，并给予竞争中立和进入沙特阿拉伯王国几乎所有领域的权利。但针对家族办公室、高净值人士的这一旅程尚未完成。我们还没有完全写下代码。所以，我希望我之后的对话能够开放坦诚。我提到林赛代表雷·达利奥家族办公室一直在帮助我们。我们已经走了很长一段路，雷已经建立了一个有限责任公司，他希望在不久的将来激活它，以利用他认为在沙特阿拉伯王国的一些最具吸引力的变革性投资。我不应该代表他说话，但这是一个私人会议。而世界各地的许多人都希望这样做。>> 好的。非常快，因为我们需要结束。我认为信息是，这仅仅是开始。您在 1 月份启动了这项倡议。我认为投资部将其纳入其投资组合很有趣。您能否从这次 FII 开始，建立一个国际社区，让他们说我们希望与沙特阿拉伯的家族办公室合作，而投资部将如何促进这一点，使其不是理论，而是实践，我们正在引入国际参与者，与王国的家族办公室合作，现在它们已经发展起来了。我们需要快速结束，但我很想让阿齐兹欢迎您，他去过米兰，去过 Super Returns，去过彭博会议。我们已经在几次 FII 上进行过对话。我们有一个非常活跃的家族办公室中心，由瓦桑博士代表。他也会发言。而今天，我们有一个长长的名单，一个网络，我们自己的感兴趣的投资者群体，他们非常热情，就像他们今天所做的那样。当我们打电话给他们时，他们会放下一切，说我们想成为沙特阿拉伯投资格局的一部分。所以，我们将创建这个沙特、区域和国际之间的虚拟网络和连接。我们将一起编写法规代码。我们将帮助在不同类别之间进行交易共享。那些有兴趣投资风险投资的人，那些有兴趣投资传统、常规行业的人，如房地产、制造业、物流、旅游业。所有这些都将通过这个网络完成。我们保证。然后，我们将看看如何获得我没有提到的东西，那就是尽管我们正在吸引私人资本，包括来自家族办公室的资本，但王国仍然是一个深厚的资本池。我们不是，我不想让任何人产生我们破产或没钱的印象。 Alhamdulillah>> 这里没有乞讨的公牛。>> 我们做得很好，但我们的雄心正在增长。我们的市场正在成为一个全球市场，而不是一个国家市场。所以，我们还将为这些投资者提供国家发展基金和 PIF 的渠道。顺便说一下，PIF>> 拥有 Jedha 基金的基金 Sabul，以及在游戏等领域进行直接投资。Savvy 是世界上最大的游戏和电子竞技投资者，而 PIF 本身就投入了大约，如果我没记错的话，组建了一个全球财团，投资 550 亿美元于 EA，这是最大的游戏私人交易。这就是雄心的规模。我们将 Lucid 从一家初创公司发展成为一家具有竞争力的全球电动汽车公司，我们在其他地方也做到了。所以，这些全球投资者来到这里，不仅能获得法规、有竞争力的税收、网络和连接。他们还将获得以 Acwa 为例的雄心，Acwa 最初是一个家族企业，以及人类，它正在引入大量初创企业和大量私人投资者与他们一起投资，如数据保险库和数据中心。所以，来到这里，您就可以获得这些。我们的角色是催化剂。我们将是连接者。我们将不仅是倾听者，而且会将您今天告诉我们的信息转化为下周的行动。我们将再次这样做。我确信我所说的一切都会被记录下来。我会被提醒，您答应我们[笑声] 2025 年 10 月 28 日您将这样做。您做了什么？我希望您不会问这个问题，因为行动已经实施，您会说哇，一年发生了多大的变化。这就是我对自己、我的团队以及与我们合作的整个政府生态系统所做的承诺。我们代表的不仅仅是 MISA，我们还代表由财政部长阁下领导的金融部门发展计划，我们正在与资本市场管理局、SAMA、保险局和 Fent Saudi 合作，以确保我们所有的法规都能协同工作，以实现我们的目标，而这只有在我们让这些全球投资者、伟大的家族办公室和企业家得到他们想要的东西时才能实现。>> 太棒了。我希望您能给我一些掩护，因为我本来应该在 15 分钟前结束，但这是非常出色的。但这是一个绝佳的景象，我非常感谢。我希望您能留下来参加我们的私人会议。我知道您的日程安排非常满，但我们能否热烈感谢他今天加入我们并把我们聚集在一起？>> 谢谢。>> [掌声]