Transcription
Es wird gerade massiv die Liquidität durch die Hintertür ausgeweitet. Ich rechne mit einer massiven Rally an den Risikomärkten, ähnlich wie damals im Jahr 2017 am Kryptomarkt und 2021 am Kryptomarkt, wo ich 90% meines gesamten Kapitals in wenigen Monaten verdient habe. Genau das wird sich jetzt wiederholen und in diesem Video erfährst du, worauf ich jetzt achte, wie sich die Wirtschaft gerade entwickelt, woher die Liquidität kommt und welche Aktien und Krypto Währungen davon am stärksten profitieren.
Wir starten direkt rein mit der Präsentation, die ich vorbereitet habe. Einmal zum Start noch, bevor wir in die Liquidität reingehen. AI ist real und das möchte ich dir einfach noch einmal wirklich verdeutlichen. Bereits jetzt werden bei Microsoft 30% des Codes von KI geschrieben. Microsoft sagt, im Jahre 2030 sollen 95% des Codes von KI geschrieben werden. Wir sehen, dass Amazon bereits jetzt 4500 Jahre an Entwicklungskosten spart, weil eben Entwickler rausgeschmissen werden bzw. nicht neu eingestellt werden. Und wir sehen auch, dass die Kosten von KI von Entwicklern, also die Personalkosten das erste Mal fallen und die Gehälter von Entwicklern ebenso rückläufig sind. Das bedeutet, die Gefahr um KI ist real.
Ich persönlich gehe davon aus, dass wir ca. 5 Jahre Zeit haben, um so viel Geld wie möglich zu verdienen, das dann im Aktienmarkt zu investieren, denn dann wird KI so krass abgehen, dass wir keine Chance mehr haben werden. Aber bis dahin haben wir eine letzte Megachance, nämlich den Kapitalmarktzyklus richtig zu spielen. Es gibt einen super Trend am Kapitalmarkt, der mich reich gemacht hat. Ich habe meine ersten ETA 2016$ gekauft, habe dann einen epochalen Anstieg am Kryptomarkt miterlebt und nicht verstanden, warum die Kryptopreise so explodiert sind. 21 hat sich das gleiche dann wiederholt. ETA ist bis auf 4500$ angestiegen. Ich bin zum Glück sehr, sehr gut rausgekommen und habe aber auch damals nicht genau verstanden, woher dieser Anstieg wirklich kommt. Mittlerweile verstehe ich, dass es nur um die ausufernde Staatsverschuldung geht. Es geht hier um einen Megatrend, der jetzt gerade dabei ist, komplett zu explodieren und von dem wir monetär gewaltig profitieren können.
Du siehst hier in diesem Chart die Verschuldung der USA relativ zur Wirtschaftsleistung seit dem Jahr 2000. Und eine Sache muss dir bei diesem Chart auffallen. Er geht steil nach oben. Und das ist ganz, ganz entscheidend zu verstehen. Die USA, aber der Rest der Welt genauso sind in einem Dilemma. Ihre Wirtschaft wird ohne Staatsverschuldung nicht mehr wachsen. Man kann mittlerweile, weil die Demografie rückläufig ist, nur noch durch massive Staatsverschuldung die Wirtschaft zum Wachsen bringen. Die Folge aus der Staatsverschuldung ist aber, dass du alle paar Jahre, wenn die Schulden fällig werden und dieses Jahr wird ein Drittel der gesamten US-Verschuldung fällig, musst du massiv die Liquidität ausweiten. Ansonsten bekommst du eine Staatskrise, eine Staatsschuldenkrise. Und deshalb siehst du hier seit 2008, dass die globale Liquidität auch nur eine Richtung kennt, nämlich nach oben. Weil die Staatsverschuldung immer weiter ausgeweitet wird, muss auch die Liquidität immer ausgeweitet werden.
Und dann sehen wir den dritten Chart, der jetzt bei dir wirklich deine grauen Zellen zum Rotieren bringen muss. Ich hoffe, du verstehst es jetzt, warum ich damals 2017 mit Krypto so viel Geld verdient habe, warum ich 2021 mit Krypto so viel Geld verdient habe. Auch seit 2023 ist mein Kryptoportfolio wieder komplett am eskalieren. Ja, warum wohl? Weil die Liquidität ausgeweitet worden ist. Und wir sehen hier die Korrelation, also den Zusammenhang der globalen Liquidität, die alle x Jahre unglaublich stark ausgeweitet werden muss, weil die Schulden der Regierungen fällig werden und refinanziert werden müssen. Und hier siehst du die Korrelation, also den Zusammenhang zum Bitcoin Preis. Und du siehst hier die Korrelation ist bei 89,8%, also bei über 80 fast 90%. Das bedeutet, wenn die Liquidität ausgeweitet wird, steigen die Risikomärkte. Das heißt, für mich persönlich geht es in meinem Investitionsprozess nur noch darum zu verstehen, wo geht die Liquidität hin? Und genau das werden wir in diesem Video beantworten. Ich kann dir einmal spoilern, die Liquidität wird absolut eskalieren.
Das sind die neuen Gesetze von Donald Trump, die Big Beautiful Bill, aber vor allen der Genius Act, wie Donald Trump die Stable Coins reguliert hat und das wird dir heute die Augen öffnen. Wir starten aber direkt einmal kurz mit einer Werbung zum BMV Report. Baltas Macroview Report ist ein Report, den ich mit meinem Mentor zusammen schreibe und wir haben in diesem Report ein Portfolio aufgelegt, indem wir zweimal pro Monat aktiv werden, unter eine Stunde pro Monat Zeit investieren, die Einnahmen aus dem Report investieren und damit massiv den Markt schlagen. Das liegt daran, dass wir selbst keine Entscheidungen treffen. Wenn du jetzt neugierig geworden bist, du siehst hier die Performance Year to Date in diesem Portfolio ist 62,9% und das obwohl wir nur zweimal pro Monat eine äh zwei Aktien nachkaufen, also unglaublich inaktiv sind in diesem Portfolio. Wie gesagt, wenn es dich interessiert, der Link zum BMV Report ist unten mit verlinkt. Er ist äh im ersten Monat kostenlos. Das heißt, du kannst komplett kostenlos den BMV Report abonnieren und einmal sehen, wie wir hier das Portfolio aufbauen.
Natürlich ist die Rendite bei der Pure Alpha Gruppe, meiner Investorengruppe krasser, denn dort habe ich neben meinem Kryptoportfolio, was ich 2023 aufgelegt habe, noch ein privates Aktienzocker Optionsdepot, indem wir Year to Date über 250% Rendite erzielt haben. Und das liegt eben genau daran, dass wir diese Liquiditätsausweitungen unglaublich massiv profitabel gespielt haben. Wenn du dich zu Pure Alpha Gruppe bewerben willst, kannst du das gerne über die Webseite machen. Ganz, ganz wichtig, schreib mit rein, was du der Gruppe bieten kannst. Es geht in dieser Gruppe wirklich darum, ein Netzwerk an Investoren zu schaffen.
Aber jetzt starten wir einmal da rein, worum es wirklich geht. Wo entwickelt sich die Liquidität hin? Wie gesagt, du musst an der Börse kaufen, wenn die Kanonen donnern. Das haben wir im April gemacht, als Trump mit den Zöllen die geniale Einstiegsgelegenheit uns gebracht hat, die Kurse richtig nach unten gedonnert haben und daher kommt auch die Performance, dass wir so massiv nachgekauft haben. Ich habe dann natürlich auf René Will Rendite meine These breit gemacht und habe gesagt, warum ich jetzt massiv reingegangen bin und ihr wisst natürlich, dass das die richtige Entscheidung war. Wir starten jetzt mit dem, was die Märkte wirklich bewegt. Und das sind nicht die KGVs, das sind nicht die Bewertungen, es ist die Liquidität. Es geht darum, wie viel Geld am Kapital ist im ganzen System verfügbar. Und da die Liquidität immer ausgeweitet wird, nicht immer im Jahr 2022 z.B. ist die Liquidität reduziert worden. Und genau aus diesem Grund war ich im Jahr 2022 nicht in Risiko Assets unterwegs, aber jetzt bin ich massiv in Risiko Assets investiert, weil die Liquidität so massiv steigt. Wenn die Liquidität da ist, steigt, ist viel mehr Geld im System und dieses Geld muss irgendwo hinfließen. Und jetzt ist die entscheidende Frage, wo fließt das Geld hin und wird die Liquidität weiter ansteigen bzw. Warum steigt die Liquidität eigentlich gerade an?
Und das hat im Wesentlichen zwei bis drei Gründe. Ein Grund, dass die Liquidität ansteigt, ist, weil China, die chinesische Zentralbank, The People's Bank of China, die größte Zentralbank dieser Welt, massiv Liquidität in den Markt injiziert. Ihr seht hier, dass die Chinesen seit Februar 2025 wieder sehr stark in den Markt eingreifen und Liquidität initiieren. Das hat einen ganz einfachen Grund. Die chinesische Wirtschaft ist in einer Deflationsspirale gefangen und da raus kommst du nur, indem du Liquidität ins System initiierst. Da Trump massiv den Dollar abgewertet hat, können die Chinesen jetzt richtig Geld drucken. Und genau das passiert gerade in China. Das wird meiner Ansicht nach immer stärker werden und das erhöht die globale Liquidität.
Der nächste Faktor, der massiv die globale Liquidität erhöht, kommt aus den USA. Und um das zu verstehen, müssen wir einmal sehr tief in dieses Wirtschaftssystem eintauchen. Wir sehen hier, dass die USA ein Defizit haben und zwar ein verdammt hohes Defizit. Und das Defizit ist aktuell wieder so hoch wie normal, nur zu Zeiten einer Rezession. Und das ist einfach, wie unser Wirtschaftssystem funktioniert. Ihr habt am Anfang gesehen, dass die Verschuldung immer größer und größer und größer geworden ist. Wenn du ganz viele Schulden hast, musst du Wirtschaftswachstum erzeugen. Ansonsten erstickst du in deinen Schulden. Du kannst nur aus Schulden herauswachsen. Du kannst Schulden nicht zurückbezahlen. Das funktioniert nicht wirklich. Das große Problem ist aber, wenn die Wirtschaft nicht so schnell wächst wie die Schulden und die Schulden wachsen jedes Jahr schneller als die Wirtschaft, hast du ein Problem, da musst du Geld drucken. Und die USA haben vor allen das Riesenproblem, dass sie ein gigantisches Defizit haben, also jedes Jahr viel mehr importieren, als sie exportieren und das müssen sie über Gelddrucken in den Griff bekommen.
Zusätzlich hat aber das riesen Gelddrucken, dass die USA die letzten 20 Jahre massiv betrieben haben, woraus sich dann auch die Kryptowährungen überhaupt erst ergeben haben, hat ein riesen Problem, nämlich wenn die Zinsen steigen. Mittlerweile sind die Zinsen, wie ihr alle wisst, massiv gestiegen und das hat als Konsequenz, dass die USA mittlerweile über eine Billionen Dollar Zinskosten haben. Ja, dieses Jahr wird aber ein Drittel der gesamten US-Staatsverschuldung fällig. Das heißt, die USA zahlen durchschnittlich 2,5% Schuldzinsen, werden aber, wenn sie jetzt ein Drittel zu 4,5% refinanzieren müssen, einen massiven Anstieg in ihren Zinskosten haben, die bisher eh schon so massiv angestiegen sind. Das heißt, die USA haben ein riesen Problem. Und was ist die Lösung dieses Problems? Und da haben die USA sich zwei Tricks ausgedacht.
Früher hat die USA immer folgendes gemacht. Die Zentralbank ist einfach hergegangen und hat quantitative easing betrieben, hat also Geld gedruckt und mit diesem Zentralbankgeld hat die Europäische Zentralbank, die Zentralbank der USA, die Fed, aber auch die japanische Zentralbank hat mit frisch gedruckten Geld einfach die Anleihen gekauft. Und weil sie die Anleihen gekauft haben und der ähm Preis der Anleihe, der natürlich steigt, wenn die Anleihen gekauft werden und der Zinssatz, der invers korreliert, also der Zinssatz fällt, wenn die Anleihenpreise steigen, so hat die Zentralbank über Zentralbankinterventionen in Form von Quantitative Easing massiv die Zinskosten der Staaten gesenkt. Das hat aber die negative Konsequenz, dass der Kapitalmarkt natürlich diese Lunte riecht und merkt, dass im Endeffekt nur das Fiatgeldsystem abgewertet wird und dann halt massiv Gold, Aktien und Kryptowährungen kauft. Und das ist natürlich schlecht, weil die Regierung muss ja den Anschein erwecken, dass das Fiatgeldsystem, also deine Euros und Dollars stabil sind. Und deshalb haben sie sich seit 2023 andere Tricks ausgedacht und diese Tricks zu verstehen, die die Zentralbanken sich ausgedacht haben, um das äh Fiatgeldsystem zu entwerten, die Liquidität auszuweiten, ihre Schulden zu refinanzieren, ihre zukünftig aufgebauten Staatsschuldenprogramme zu äh finanzieren, das ist der entscheidende Faktor am Kapitalmarkt gerade.
Und die Vorgängerin von Scott Bess, dem aktuellen Finanzminister, sie hieß Janet Yellen, hat sich einen Trick ausgedacht, nämlich hat sie einmal den TGA runtergefahren, die Reverse Repo Rates runtergefahren und sie hat die gesamte Neuverschuldung der USA aufs kurze Ende gelegt. Und Scott Bessent, der Nachfolger, hat sich auch zwei Tricks ausgedacht und diese zwei Tricks möchte ich dir vorstellen, weil es ist so entscheidend zu verstehen, wie hier getrixt wird. Ich habe unglaublich viel Geld verdient, dass ich 2023 wieder Risikopositionen aufgebaut habe im Kryptoportfolio ist mir dadurch bei Bitcoin der Einstieg zu 25.000 pro Coin gelungen. Bei Ethereum zu 1800 und bei Solana zu 30$. Wie du dir vorstellen kannst, ist mein Kryptoportfolio massiv im Plus. Tja, jetzt geht's darum zu verstehen, wie der nächste Trick funktioniert, weil dieser Trick wird die nächste Liquiditätswelle anstoßen und das wird die nächste Welle im Risikomarkt treiben. Also müssen wir jetzt verstehen, was Gott bessend hier vorhat und er hat das SLR Ratio vorzusenken.
Was ist das SLR Ratio? Das SLR Ratio ist der Prozentsatz oder eigentlich, ich möchte es möglichst einfach erklären. Ich gehe da in meiner Investorengruppe, in der Pure Alpha Gruppe immer sehr, sehr, sehr tief ins Detail, aber ich möchte euch nicht komplett überfordern. Deshalb versuche ich es mal so einfach wie möglich runterzubrechen. Nach der Finanzkrise hat man die Banken stärker reguliert, hat die Banken versucht daran zu hindern, zu schnell zu wachsen. Eine Bank kann ja aus dem Nichts Geld schöpfen und hat so sehr natürlich unglaublich starkes Potenzial einfach zu wachsen. Deswegen hat man den Banken gesagt, ihr dürft nur äh zu einem gewissen Prozentsatz wachsen. Vor allen müsst ihr ganz viele Anleihen halten, wenn ihr wachsen wollt, weil Anleihen sicheres Kollateral sind. Und jetzt hat man dadurch, indem man eben vorhat dieses SLR Ratio, also wie viele Anleihen die Banken halten müssen, um ihre Bilanz sozusagen auszuweiten, die wird man im September reduzieren und dadurch, dass man dieses Ratio reduzieren wird, können die Banken mehr Kredite vergeben. Und die Liquidität, die durch die neue Kreditvergabe der Banken in den Markt kommen wird, dadurch, dass die Banken aufgrund von geringerer Regulierung mehr Kredite vergeben können, gleicht in etwa 2 Monaten post-Covid quantitative easing. Das heißt, nur dadurch, dass man das SLR Ratio senken wird, kommen ca. 2 Monate äh Stimulus in Form äh im Vergleich zu dem, was nach Covid reingekommen ist in den Markt.
Das wird natürlich äh jetzt habe ich hier noch mal äh das den BMV Report drin. Wie gesagt, ich habe es ja am Anfang bereits erwähnt. Der BMV Report kostet monatlich 40 €, jährlich 300 €. Und wenn dich interessiert, wie wir hier dieses Portfolio aufbauen, du kannst ihn 30 Tage kostenlos testen. Der Link ist in der Beschreibung einmal enthalten. Probier es aus. Du verlierst absolut gar nichts und kannst hier 30 Tage kostenlos unseren BMV Report lesen. Es ist ein Report, der von meinem Mentor und mir geschrieben wird. Mein Mentor macht das Asset Management in einem DAX-Konzern, verwaltet mehrere Milliarden und ist Aktienprofi. Zusätzlich kriegst du dann zwei Wochen später auch noch ein Video Update von mir, indem ich dir einmal zeige, wo wir gerade in Sachen Liquidität stehen, wo wir gerade in Sachen Wirtschaftszyklus stehen. Also, wie gesagt, für äh einen Monat gratis lesen lohnt es sich auf jeden Fall.
Also, es geht jetzt darum, wie hier die Liquidität ausgeweitet werden wird. Einmal SLR Ratio, das wird massiv dazu führen, dass die Kreditausgabe gesteigert wird. Dadurch sollen ca. 2 Monate Post-Covid Stimulus, also in der Größenordnung des Post-Covid Stimulus in den Markt kommen. Der zweite und das ist der richtig geniale Schachzug von Donald Trump und Scott Bess ist der Genius Act. Der Genius Act ist nichts anderes als die Regulierung der Stable Coins. Und dadurch, dass die USA jetzt Stable Coins reguliert haben, haben sie, weil sie eine wichtige Sache in diesem Vertrag reingeschrieben haben, nämlich, dass die Stablecoin Anbieter die Zinsen nicht an die Stablecoin Halter bezahlen dürfen. Warum haben sie das reingeschrieben? Und darin steckt die ganze CRX. Das ist die gesamte Genialität dieses Genius Acts, den wir jetzt einmal entschlüsseln werden.
Also, der Stablecoin Markt ist bereits jetzt ein ganz, ganz wichtiger Käufer von US-Anleihen. Bereits ca. 2% aller US-Anleihen aller T-Bills, also das sind die kurzlaufenden US-Anleihen, werden von Tether alleine gehalten, nämlich über 120 Milliarden. Und jetzt musst du verstehen, wie ein Stablecoin funktioniert. Der Stablecoin Herausgeber wie z.B. Tether drückt den Stable Coin aus dem Nichts und hinterlegt dann für diesen Stable Coin eben Anleihen. Also er kauft mit dem Geld. Also er verkauft dir einen Stable Coin für einen Dollar. Den kann er aus dem Nichts drucken. Du hast den Stable Coin, er kriegt den Dollar und mit diesem Dollar kauft er jetzt kurzlaufende Anleihen, die ihm momentan die Tether momentan 4,5% Zinszahlungen pro Jahr an Profit sichern. Wie gesagt, Tether ist das geilste Geschäftsmodell in der gesamten Kryptoindustrie. Die haben ein super kleines Team und drucken einfach Geld, weil sie diese 4,5% Zinsen nicht an die Stablecoin Halter ausgeben bzw. weitergeben.
Und was ist jetzt die Genialität an diesem Stablecoin Act? Warum haben die USA jetzt ein Rieseninteresse, die Kryptoindustrie zu pushen und vor allem den Stablecoin Markt zu pushen? Na ja, die Stable Coins sorgen für Nachfrage für kurzlaufende US-Anleihen und ich habe dir bereits erklärt, dass dieses Jahr ein Drittel der gesamten US-Anleihen fällig wird. Ich habe dir auch erklärt, dass die Vorgängerin von Scott West Janet Yellen hergegangen ist und massiv kurzlaufende US-Anleihen ausgegeben hat, weil sie natürlich bei 4,5% Zinsen nicht langlaufende US-Anleihen ausgeben will, weil dann müsste sie ja jedes Jahr diese 4,5% Zinsen bezahlen. Die Hoffnung ist natürlich jetzt die gesamte Verschuldung aufs kurze Ende zu legen, abzuwarten, bis Jerome Powell die Zinsen senkt und dann zu niedrigeren Zinsen aufs lange Ende zu gehen. Das funktioniert aber aus zwei Gründen nicht. Ein Grund ist, dass der wichtigste Anleihenkäufer der USA für langfristige Anleihen weggefallen ist. Das war nämlich einmal das Ausland und einmal die Notenbank Fed und das Ausland, China, Japan, Saudi-Arabien will keine US-Anleihen mehr kaufen. Das hat geostrategische Gründe, auf die ich jetzt aus Zeitgründen nicht eingehen kann. Und die Fed kauft auch keine US-Anleihen mehr, weil sie eben kein quantitative easing mehr macht. Und Jerome Powell will auch kein quantitative easing mehr machen. Das heißt, es wird absehbar keine ein riesen Problem am Anleihenmarkt geben, dass die langlaufenden Anleihen angeht.
Was ist jetzt der Trick, den Scott Bessent macht? Na ja, er gibt keine langlaufenden US-Anleihen mehr aus und weil er keine langlaufenden US-Anleihen mehr ausgibt und Janet Yellen auch fast keine mehr ausgegeben hat, also viel zu wenig, was sie eigentlich ausgeben sollten, gibt es viel zu wenig langlaufende US-Anleihen. Das heißt, es gibt eine strukturelle Angebotsverknappung. Das heißt, diejenigen, die Anleihen kaufen wollen, kaufen sie und das drückt den Zins. Obwohl wir jetzt 4,5% Zinsen haben, ist das eine Yieldcurve Control-artige Intervention. Eigentlich müssten die Zinsen vermutlich bei 5,5 oder 6% sein, wenn man nicht so massiv viele kurzlaufende Anleihen ausgegeben hätte und damit das Angebot an längerlaufenden Anleihen sozusagen künstlich reduziert hätte. Okay, jetzt gibt man eben die gesamten kurzlaufenden Anleihen aus, was auch ein Problem ist, weil die unglaublich teuer sind.
Was kann jetzt hier Scott Bessent tricksen mit den Stable Coins? Na ja, der kurzlaufende Anleihenzins richtet sich nur mal nach dem Fed Basiszins und den will die Fed ja nicht senken und Jerome Powell kann erst im Mai 26 ausgesetzt werden, aber durch den Genius Act wird jetzt massiv Nachfrage nach kurzlaufenden Anleihen entstehen, denn wenn jetzt die Stablecoin Industrie wächst und immer mehr Leute in Dollar sparen und egal in welchem Land du bist, Ägypten in der dritten Welt, die alle werden das sehr, sehr, sehr geil finden in Stable Coins zu sparen. Dann machen sie damit nichts anderes als den USA einen zinslosen Kredit zu geben. Das heißt, die gesamte dritte Welt, die vermutlich anfangen wird in Stable Coins zu sparen, gibt den USA einen zinsfreien Kredit, den dann die Stablecoin Anbieter in Form von Zinszahlungen abschöpfen können. Das heißt, die Stablecoin Anbieter werden massiv Geld verdienen. Aber viel interessanter ist jetzt, dass die Nachfrage nach kurzlaufenden US-Anleihen massiv ansteigt. Und jetzt kann natürlich Scott Bessent gehen und sagen, Moment mal, ich weiß, der Fed Basiszins ist bei 4,5%. Ich gebe aber jetzt kurzlaufende Anleihen z.B. zu 2% aus. Und die würde am Markt nie jemand kaufen, weil die Banken sagen: "Ja, dann gebe ich es halt bei der Fed und kriege eben 4,5%." Aber dadurch, dass Scott Bessent jetzt mit diesem Stablecoin Anbieter zusammenarbeiten kann, wenn die Nachfrage groß genug ist, wie groß die Nachfrage ist, weiß ich jetzt noch nicht, aber er könnte hergehen und sagen, ich gebe euch jetzt kurzlaufende Anleihen aus zu 2% und der Stablecoin Anbieter sagt, okay, 2% sind nicht so geil wie 4,5%, aber 2% sind immer noch besser als gar nichts, weil er diese 2% behält und so könnte eben durch die Stablecoin Industrie, wenn der Stablecoin Markt weiter wächst, unglaublich viel Nachfrage nach US-Schulden entstehen. Es entsteht dadurch nichts anderes als ein neues Geld, das außerhalb der Kontrolle der Fed entsteht. Und das ist super, super interessant. Das ist ein Geniestreich von Scott Bessent und Donald Trump, mit denen sie die Liquidität sehr, sehr, sehr stark außerhalb der Fed-Kontrolle ausweiten können.
Die Konsequenz aus der gesamten Geschichte wird sein, dass die globale Geldmenge M2 massiv ansteigen wird. Also wie gesagt, es gibt zwei Faktoren, die massiv die Liquidität ausweiten werden. Einmal die ganze Genius Act Stablecoin Geschichte und einmal die Herabsenkung des SLR Ratios. Und gerade das SLR Ratio wird dafür sorgen, dass Banken mehr Kredite vergeben, dadurch wird die globale Geldmenge M2 sehr stark ansteigen.
Und hier noch einmal für euch gezeigt, Currency the Basement, also die Entwertung eurer Währungen, ist das, was unglaublich wichtig ist zu verstehen. Einmal hier der Yen, das Pfund, der Euro, der Dollar und der chinesische Yuan seit 2015. Und was jetzt so wichtig ist für dich zu verstehen, dass der Trump den Dollar abgewertet hat, ist nichts anderes als eine massive Liquiditätsausweitung. Denn wenn der Trump den Dollar abwertet, sieht es so aus, als würde der Euro steigen. Sieht es so aus, als würde der Yen steigen, sieht es so aus, als würde das Pfund steigen, sieht es so aus, als würde der Yuan steigen. Aber was in Wirklichkeit passiert ist, der Dollar fällt, die anderen bleiben stabil. Jetzt können die anderen auch abwerten, also auch Geld drucken, auch Liquidität ins System bringen, dann fallen die anderen, dann sieht's wieder aus, als würde der Dollar steigen. In Wirklichkeit ist einfach Energie, finanzielle Energie, deine Kaufkraft aus dem System herausgeflossen. Und woran siehst du das? Das siehst du am Goldpreis, der seit 2 Jahren 60% gestiegen ist. Das siehst du am Bitcoin Preis und das kannst du auch massiv spielen, wenn du verstehst, wie die Spielregeln läuft. Wir spielen das in meiner Investorengruppe massiv. Ich habe dir das Portfolio gerade gezeigt, 250% Profit. Wir spielen das auch im BMV Report mit über 60% Profit.
Und das Ganze ist der Liquiditätszyklus, der vor allen von dem Schuldenzyklus getrieben wird. Normal haben die Regierungen ihre Schulden immer auf 3 bis 5 Jahre äh ausgegeben und mussten dann alle drei bis 5 Jahre die Liquidität ausweiten, um die Schulden zu refinanzieren. Dadurch, dass eben jetzt aufgrund von Janet Yellen und Scott Bessiv viele kurzlaufende US-Anleihen ausgegeben worden sind, die jedes Jahr fällig werden, zieht sich der massive Liquiditätszyklus massiv in die Länge. Er sollte eigentlich im Juni 2025 umdrehen, wird aber meiner Ansicht nach eher Anfang bis Mitte 2026 umdrehen. Das ist unglaublich wichtig. Solange die Liquidität ausgeweitet wird, bin ich bullisch. Gehe ich Risiken ein, gehe ich auch mal Zocks ein. Wenn die Liquidität verknappt wird, dann werde ich mein gesamtes Equity Exposure verkaufen. Dann werde ich Risk off wieder in äh viel, viel defensivere Werte gehen, einfach um den Winter, der dann folgen wird, zu überbrücken.
Jetzt gehen wir einmal noch, ich weiß, das wird ein längeres Video, aber ich habe mir wirklich gedacht, ich will jetzt hier einfach mal wieder den gesamten Mehrwert in einem langen, ausführlichen Video rüberbringen. Wenn dir das etwas hilft, lass es mich in den Kommentaren wissen. Ich mache auch gern 20-Minuten-Videos zu einem Sonderthema, aber am besten finde ich es eben hier einmal komplett den gesamten Inhalt rauszugeben, um euch den maximalen Mehrwert, die maximale Orientierung in diesen unsicheren Zeiten mitzugeben.
Also, worum geht es jetzt? Es geht jetzt um den Wirtschaftszyklus, der meiner Ansicht nach ebenso massiv dieses Jahr explodieren ansteigen wird. Und wenn der Wirtschaftszyklus ansteigt, passiert folgendes. Dann wird nicht nur der Risikomarkt anziehen, sondern vor allem wird dann die Bitcoin-Dominanz fallen. Ihr seht hier die Korrelation von Wirtschaftszyklus und Bitcoin-Dominanz aber invertiert. Das heißt, wenn der Bitcoin äh wenn der Wirtschaftszyklus steigt, was er machen wird, das siehst du jetzt gleich, wie ich das erkläre, wird die Bitcoin-Dominanz fallen und dann werden wir eine massive Altcoin Season sehen. Deswegen sage ich ja, wir stehen in diesem aktuell richtig spannenden Punkt, gerade wie damals vor 2017, wie damals vor 2021, wo die Wirtschaft expandiert, ähm die Liquidität steigt und die Inflation nur leicht steigt, die wird später dann stärker steigen und das wird das Ganze dann beenden. Aber jetzt ist eine richtig spannende Zeit. Ich habe im letzten Video erklärt, dass jetzt auch bald mal ein Rücksetzer kommen muss. Das ist immer noch aktiv. Ich bin unglaublich bullisch, aber dass wir mal 10, 20% Korrektur sehen, will ich auf keinen Fall ausschließen.
Aber jetzt einmal, worum geht es hier beim ISM in Weiß dargestellt beim Wirtschaftszyklus? Es geht darum, hier seht ihr es ja, wenn der Wirtschaftszyklus steigt, dann fällt das Bitcoin Market Cap. Das bedeutet nichts anderes als dann äh, dass dann eine Altcoin Rally passiert. Wir sehen jetzt hat hier der ISM ist der Wirtschaftszyklus, der maßgeblich von den Financial Conditions getrieben wird. Das haben Scott Bessent und Donald Trump verstanden. Deswegen hat Donald Trump massiv den Dollar abgewertet, weil die Dollarabwertung durch die Folgeeffekte, dass dann die anderen Währungen auch abwerten können, eben massiv die Wirtschaft stimuliert. Zusätzlich ist der Financial Conditions Index einfach eine Kombination aus Öl, dem Dollar und den 10-Jahreszinsen. Wie gesagt, dass die 10-Jahreszinsen immer unwichtiger werden, habe ich dir gerade erklärt. Aber Öl und Gold äh sorry Öl und der Dollar wurden massiv abgewertet und das heißt massiver Stimulus für den ISM, den Wirtschaftszyklus und das heißt, wenn der ISM über 50 geht, dann sollten wir langsam in eine Altcoin Season hineingehen.
Das gleiche mit den Economic Surprises. Ganz, ganz wichtig, die Economic Surprises folgen dem Dollar. Hier siehst du die Korrelation und dadurch, dass der Dollar hier invertiert, dargestellt so abgewertet worden ist, sollten jetzt die wirtschaftlichen Überraschungen alle besser reinkommen. Wir sehen das ja in den äh Earnings gerade, also in der Berichtsaison, dass alle Unternehmen bessere Ergebnisse berichten als erwartet. Hier sehen wir einmal, dass es verschiedene Umfragen zu dem ISM gibt und wenn wir die aggregieren, dann sehen wir einen Trend. Der ISM war noch nie in der Geschichte so lange so tief. Das liegt daran, dass der Dollar so stark war und die Zinsen so hoch waren und jetzt kommt der Druck raus und dann wird die Wirtschaft ansteigen. Ähm meiner Ansicht nach sind wir in einer ähnlichen Situation wie damals im Oktober 83. Auch damals war der Dollar viel zu stark. Dann hat man den Akkord gemacht, den Plaza Akkord und mit diesem Akkord hat man dann eben den Dollar massiv abgewertet. Diese massive Dollarabwertung hat den Wirtschaftszyklus weltweit massiv angetrieben und hat auch zu einer Explosion an den Märkten geführt. Wir sehen hier, damals wurde der Dollar um 40% abgewertet. Ich glaube nicht, dass Trump den Dollar um 40% abwerten wird, aber die bisherige Dollarabwertung ist massiv bullisch. Jetzt steigt der Dollar wieder ein wenig. Wie gesagt, was eigentlich passiert ist, dass jetzt die anderen Währungen auch fallen und dann sehen wir, ob der Dollar noch stärker abgewertet werden wird.
Zusätzlich wird Inflation immer weniger zum Problem. Die Inflation desinflationiert, fällt und fällt und fällt. Wir sehen zwar hier, dass die Tarife, also die Zölle von Trump inflationär wirken, aber vor allen auf die Güter. Der Güteranteil der Inflation, also der Anteil, der von den Gütern auf die Gesamtinflation ausgeht, ist momentan noch super gering. Der wird jetzt langsam steigen, wird immer höher und höher und höher. In der Zeit werden die Dienstleistungen weiter desinflationieren und dann werden wir meiner Meinung nach zum Ende des Jahres, aber vor allem zum Ende des Zyklus ein Anstieg der Inflation sehen. Der ist aber jetzt noch nicht das Problem, der ist das Problem zum Ende des Jahres hin. Hier sehen wir auch, dass eben die Inflation den Financial Conditions aber mit zwei Quartalen Verspätung nachläuft.
Hier auch ganz, ganz entscheidend, bevor wir jetzt in die Assets reingehen, die meiner Ansicht nach massiv profitieren werden. Eine Sache ist noch ganz wichtig, der VIX, der Volatilitätsindex ist gerade sehr, sehr tief. Das heißt, es kann sehr gut sein, dass wir bald einen Rückgang am Aktienmarkt sehen, dass wir bald ein Risk-Szenario sehen, dass irgendwas passiert. Wir haben jetzt den Deal mit äh Europa, wir haben jetzt den Deal mit Japan, der Deal mit China ist noch nicht ganz sicher, aber da wird vermutlich noch mal um 3 Monate verlängert. Es gibt auch gerade bisschen Stress mit Russland. Es gibt auch immer wieder Gerüchte um äh den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, ob der vielleicht gefeuert wird oder ausgesetzt wird. Wie gesagt, es kann sein, dass wir bald einen tieferen Rücksetzer sehen, weil die Märkte zu heiß gelaufen sind. Das ist aber dann für mich eine Buying Opportunity. Auf die nächsten 6 bis 9 Monate sehe ich das Ganze sehr, sehr bullisch. Jeder Dip heißt für mich gerade kaufen.
Also wie gesagt, wenn dich das Ganze interessiert, der BMV Report jetzt hier deine Möglichkeit, den BMV Report 30 Tage kostenlos zu testen. Ich gehe gleich in die Assets rein, die am besten laufen werden. Wir geben uns so viel Mühe mit dem BMV Report. Jeden Monat schreiben wir diesen Report und es ist so viel Value, der im Vergleich zum Preis wirklich, wirklich so super fair ist. Das Ziel mit dem BMV Report ist es wirklich jedem, der einmal pro Monat äh zweimal pro Monat ein Update haben will und tätig werden will, hier zu unterstützen. Und die Performance im Portfolio ist unglaublich gut und du kannst 30 Tage kostenlos testen und jederzeit kündigen. Also wie gesagt, worauf wartest du? Abonniere den BMV Report. Let's go.
Also, wir sehen jetzt hier, wenn wir einmal die Liquidität mit den Assets vergleichen, dann sehen wir, dass die NASDAQ, also Technologieaktien der Liquidität noch nicht nachgelaufen sind. Das heißt, wir haben bei den Technologieaktien im Verhältnis zur Liquidität durchaus noch Raum zum Steigen und das gleiche bei Bitcoin. Das heißt, Long Story short ebenso bei Commodities. Die Commodities laufen gut, wenn die Wirtschaft gut läuft. Die Financial Conditions laufen der Wirtschaft voraus und sollten auch den Commodities deshalb vorauslaufen. Das heißt, auch bei den Rohstoffen sehe ich ein bullisches Preismomentum. Ebenso beim Bitcoin. Wir wissen, alle vier Jahre wird die globale Liquidität explodieren. Warum sie dieses Jahr explodieren sollte, habe ich dir gerade erklärt und das führt dann eben zu steigenden Bitcoin-Preisen.
Ebenso sehen wir beim Bitcoin und das finde ich super spannend, dass die verfügbare Menge der Bitcoins auf den Exchanges immer mehr abnimmt. Das heißt, immer weniger Bitcoins verfügbar sind. Gleichzeitig sehen wir aber, dass die Nachfrage nach Bitcoins immer mehr steigt, weil immer mehr Companies, also große Firmen übergehen, massiv Bitcoin zu kaufen. Das heißt, wir sehen auf der einen Seite, dass die Bitcoin-Nachfrage von den Companies getrieben immer größer wird, das Bitcoin-Angebot aber immer kleiner wird. Deshalb sollte Bitcoin massiv davon profitieren. Zusätzlich sehen wir, dass Bitcoin von den Liquiditätsausweitungen profitiert. Ich bin also massiv bullisch auf Krypto, ich bin massiv bullisch auf Rohstoffe und ich bin massiv bullisch auf Technologieaktien und auf China, einfach deswegen, weil China massiv die Liquidität ausweitet. Das sind die vier Felder, auf die ich gerade bullisch bin: Rohstoffe, China, Krypto und US-Aktien mit Fokus Technologie.
Also, das war's einmal mit diesem Update hier. 36 Minuten. Wenn dir diese Updates zu lange sind und du kürzere Updates haben willst, lass es mich wissen. Wenn du die gesamte die gesamte Tröhnung haben willst, wenn du es umfangreich haben willst, lass es mich auch wissen, dann können wir das für die nächsten Videos besser adaptieren. Schau dir den BMV Report an. Wie gesagt, für dieses Geld der beste Value, den du bekommen kannst. Wenn du in meiner Investorengruppe mitmachen willst, kannst du dich gerne bewerben. Ganz wichtig, mit Fokus auf das, was du zur Gruppe beitragen willst, denn es ist unglaublich, was wir in der Pure Alpha Gruppe geschaffen haben. Wir treffen uns zweimal pro Jahr live in Person. Wir machen jetzt auch im September eine Wanderung in Südtirol. Es gibt Stammtische zusätzlich äh teile ich natürlich mein Portfolio und so weiter. Mein Mentor gibt alle drei Monate ein Options Bootcamp. Aber wie gesagt, das war's mit diesem Video. Ich freue mich, dass du mit dabei bist und wir sehen uns im nächsten.