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Fala, moreno. Ó, vamos para o nosso segundo simulado da CPA10. Se você precisa conquistar sua CPA10 em tempo recorde, aqui é o seu lugar. Afinal de contas, a gente te oferece aqui velocidade e resultado. Moreno, vamos para cima.
Ó, aqui é uma sequência de vídeos. A gente já veio com todas as aulas, a aula completa do CP10, direto, objetivo, gratuito, tudo aqui no YouTube para você conquistar sua certificação. Já manda pro teu amigo que ainda não tá sabendo e precisa conquistar a certificação. Já se inscreve no nosso canal, já curte esse vídeo e aqui, ó, a qualquer momento também coloca a tua dúvida. Ou se você vê uma pergunta que putz, Marcão, eu fiz prova semana passada e vi essa questão, fiz mês passado, já comenta aqui e ajuda a gente também, tá bom?
Então, ó, acompanha as nossas redes sociais na rede vizinha lá. Sou @marcosmaluf e tem também o @meutime. Time com significa honra. @meutime. É todo meu time, tá lá, você vai conseguir acompanhar tanto o meu trabalho quanto trabalho do meu time. Beleza? Então vamos para cima, moreno. Direto e objetivo, enxuto, assim como é o nosso método.
O conjunto de instituições públicas e privadas e demais instrumentos normativos de intermediação financeira que viabilizam o fluxo financeiro entre os poupadores e tomadores na economia. Denomina, Moreno, quem que faz aquele meio de campo para que o dinheiro saia do poupador, de quem tem dinheiro sobrando e vá para quem precisa de dinheiro, né? Então vamos lá. É a SELIC, morena, não. A SELIC é uma câmera de liquidação e custódia. É SIS Bacin é o sistema do Bacin. Esquece. Sistema financeiro habitacional também não, né, Moreno? Essa é moleza. Resposta correta, letra D de Deus. Ao Sistema Financeiro Nacional, tá?
São custodiadas no Sistema Especial de Liquidação e Custódia, SELIC. Lembra que tem aqui a SELIC como liquidação e custódia além da taxa SELIC, que é diferente. Não me confunde, pelo amor de Deus. Aliás, não te confunde, tá? Não vai confundir. E tem a B3. A B3 é a nossa bolsa. Ela vai fazer ali a liquidação dos títulos privados. Os títulos públicos, eles ficam na Câmara de Liquidação chamada de SELIC, que é do próprio Banco Central também, assim como a própria taxa SELIC.
Então, a letra Tesouro Nacional é o título público. Sim. A letra LCI é um título público? Não, é um título privado, então aqui vai ser liquidado na B3. A LFT, a Letra Financeira do Tesouro, também é um título público. Então a resposta correta aqui é 1 e 3, letra C de Cristo.
Marcão, quais são os títulos públicos aí? Me relembra rapidão. Então, vamos lá. A gente tem a LTN, que é a Letra do Tesouro Nacional. A gente tem a LFT, que é a Letra Financeira do Tesouro. A gente tem a NTN B, que é a Nota do Tesouro Nacional B. A gente tem a NTNB Principal. Opa, aqui é a Principal, desculpa. Aí a gente tem a NTN B, Nota do Tesouro Nacional. E a gente tem a NTNF, Nota do Tesouro Nacional F. Beleza?
Então, o que diferencia basicamente é que essas duas aqui de baixo, elas têm risco de reinvestimento, ou seja, elas pagam juros periódicos. Pagam o POM, que quer dizer pagamento de juros periódicos semestral, para título de informação. A prova não vai te cobrar isso, tá? As três de cima não pagam, mas a prova te cobra que é risco de reinvestimento. Então já circula essas duas aí, porque essas duas de baixo elas têm risco de reinvestimento. A prova também chama elas, na verdade, o mercado financeiro também chama elas de Tesouro IPCA e a de baixo também é Tesouro IPCA, só que mais juros periódicos. Beleza? Então, porém, não tem tesouro na nomenclatura, já saiba que é de um título público, tá?
Marcão, poxa, então LTN, Letra do Tesouro Nacional, LFT, Letra Financeira do Tesouro. A vantagem aqui na CPA10, a prova te traz legenda, então ele te traz as siglas aqui, que é o que eu acabei de circular, mas te traz a legenda do lado, então é muito confortável, tá? Então vamos para a próxima.
Estabelecer medidas de prevenção. Qualquer momento aqui, Moreno, que tu não entendeu, pô, Marcão, quero repetir. Tu fala muito rápido. Eu sei que eu falo rápido mesmo, tá? Me desculpem. Então aí volta para assistir de novo e anotar bonitinho para você não errar, tá? Simulados nossos, lembre, você tem que assistir no mínimo ali três vezes cada correção. Ah, Marcão, eu vou fazer o simulado 50 vezes. Assiste pelo menos três vezes, no mínimo cada correção, para que você se sinta mais confortável e entender o que que eu tô te explicando, porque que é certo, porque é errado. Até porque se correr o risco, que não é comum, mas a prova mudou uma coisinha, você vai saber o porquê e vai conseguir responder corretamente.
E outra coisa, por tá no metrô, tá no ônibus, tá indo pro trabalho, tá na academia, tá indo correr na praia, tá indo correr no parque, vai me ouvindo. Bota esse vídeo aqui, dá play, bota o vídeo da aula e dá play. Marcão, mas às vezes eu não tô nem concentrado, eu tô ouvindo no carro, mas tem lá três meninos gritando. Existe uma coisa chamada looping de memória auditiva. Quanto mais você repete, mesmo que você não esteja prestando atenção naquilo, isso fica na tua memória e na hora da tua prova você lembra. E aí, por isso que muita gente fala assim: "Poxa, eu fui fazer minha prova, eu ouvi a voz do Marcão." Eu preciso te dizer que isso não é espiritual, tá? Que fique claro, não é espiritual. Isso é um looping de memória auditiva. É tipo assim, ó, se você tem criança em casa, se você convive com criança, você conhece essa música aqui, ó, a Galinha Pintadinha. E aí você vai continuar cantando, tá? Eu tenho certeza que você nunca sentou na frente da TV e ficou observando lá a letra da música. Não, mas de tanto ouvir, porque menino ouve essa música aí, essa abençoada dessa música 10, 15, 20 vezes ainda no dia. Cara, de tanto ouvir, você sabe, tá lá na tua memória. Então, na hora que você começa a ler alguma coisa, ela ativa. Por isso que as pessoas falam: "Pô, eu quero fazer minha prova, eu ouvi a voz do Marcão." Por quê? Ela vai fazendo as questões. Você sabe que nossas questões são iguais. Então, quando ela começou a ler, ela já ouvia eu respondendo a questão. Por isso é extremamente importante que você ouça o máximo possível. Deixa rodando, mesmo que vocês não estejam assistindo o vídeo focado, mas vai me ouvindo. Tá na cozinha, vai me ouvindo, foi lavar o carro, vai me ouvindo, beleza? Tá indo pro futebol com a galera no fim de semana, vai me ouvindo que você vai te ajudar muito, morenos, faz toda a diferença, tá?
Então vamos juntos, ó. Estabelecer medidas de prevenção ou correção de desequilíbrio econômico é função do. Então, Moreno, quem é que vai estabelecer essas medidas? Essa aqui já estava em outro simulado. Você vai ver que a base da CPA1 não é tão grande, por isso que são um pouco simuladas, mas eu preciso que você saiba tudo de cada um deles para fazer uma prova confortável, tá? Então vamos lá. É o Sistema Financeiro Nacional como um todo? Não. É o Banco Central do Brasil? Não. O Banco Central ele vai executar, né? Ele não vai estabelecer as medidas, tá? É a CVM. CVM vai cuidar daquilo que é investimento. Conselho Monetário Nacional. Beleza? Então não te esquece. Estabelecer medidas de prevenção, correção de desequilíbrio econômico é atribuição do Conselho Monetário Nacional. Se quiser, anota também. Ele que estabelece as regras das operações de crédito ou das operações creditícias. Isso também é medida do Conselho Monetário Nacional. E é isso que tua prova te pede. Então agora você já sabe, não é?
No Brasil, a atuação da Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliários está sujeita, além da CVM, à fiscalização. Então vamos lá. Do Conselho Monetário Nacional e da B3. O Conselho Monetário não vai fiscalizar ninguém, né, gente? Muito menos as corretoras e as distribuidoras. Marcão, que corretora é essa aqui? A XP é uma corretora, a Rico é uma corretora, a Agora é uma corretora, a Órama é uma corretora. A Genial é uma corretora. Tá essa galera. Então ele sofre fiscalização da CVM, sofre também do Banco Central, que eles são considerados instituições financeiras e sofrem da B3. Resposta letra B. Do Banco Central e da B3. A B3, na verdade, vai ser um autorregulador ali. Ela mais supervisiona do que fiscaliza, mas a resposta correta na prova de vocês é essa: do Banco Central e da B3.
Morena, um profissional que trabalha como caixa de uma agência bancária no centro de uma grande cidade deparou-se com as seguintes transações realizadas por clientes. Um. O dono da banca de revistas da praça em frente à agência deposita R$ 4.350 em cédulas de pequeno valor na conta corrente da banca. Então, ó, moreno, o cara tá vendendo figurinha lá da época da Copa, super normal ele fazer esse tipo de depósito, tá? A prova traz justamente esse valor em espécie para te espantar e tal, mas super normal que não tem nada de errado nessa operação.
Dois. Uma pessoa deposita R$ 19.500 em espécie na conta corrente de uma joalheria, cliente do banco, para pagamento de uma joia adquirida. Moreno, quem é que compra joia com dinheiro? Não faz o menor sentido. Então essa operação é suspeita. Essa operação aqui é suspeita. A dois é suspeita, tá?
Três. A dona de uma empresa de comércio de roupas via internet deposita R$ 30.000 em espécie na conta corrente da empresa. Moreno. E ela recebe o dinheiro como? Pelo correio? É claro que não. Ela teria que estar recebendo Pix. Aqui não justifica, tá errado. Aqui tem alguma coisa errada. Aliás, é suspeita. A gente não tem poder de polícia, nem eu, nem vocês. Então a gente só pode dizer que a operação é suspeita. Por isso, de acordo com o Banco Central do Brasil, caracterizam indícios da ocorrência de crime de lavagem de dinheiro. A letra C, 2 e 3.
Com o objetivo de prevenir a ocorrência de crimes de lavagem de dinheiro, as instituições financeiras e seus funcionários deverão: A. Segregar em seus registros as operações bancárias que envolvam clientes com patrimônio superior a 10 milhões. Não, né, Moreno? B. Identificar ao Banco Central todos os sócios das pessoas jurídicas estrangeiras que participem de transações financeiras com seus clientes? Bem, não. C. Comunicar ao COAF, sem dar ciência ao cliente, operações com indícios de crime de lavagem de dinheiro. Perfeito. E ó, não vai confundir. Vai ver que bem aqui tem uma opção abaixo que vai falar assim, ó, que rendam informar o COAF as operações financeiras que rendam lucro a seus clientes. Como assim, gente? Exemplo, tô com investindo dinheiro lá no teu banco aí, só porque eu tive rentabilidade, tem que informar o COAF? Claro que não, né? Então aqui, ó, sem dar ciência ao cliente sobre as operações com indícios de crime de lavagem de dinheiro. Marcão, até porque se tu der ciência, né, Moreno, pode ser que amanhã tu nem esteja aqui para fazer a tua prova. Então, sem dar ciência. A resposta correta é letra C de Cristo.
Emiliano procurou o Mário de novo. Aquela questão gigantesca que todo mundo se assusta. E essa aqui já tem uma dica de cara para você não errar, hein? Alternativa correta, aquela que não tem a palavra app, tá? Então vamos juntos, vamos entender aqui, mas a dica já foi dada, tá? Emiliano procurou o Mário, seu amigo e consultor de valores mobiliários, e lhe disse que queria fazer o mesmo tipo de aplicação de risco que seu primo fez, porque esse primo se deu bem. Antes de realizar a aplicação solicitada, Mário apurou que as informações relativas ao perfil de Emiliano estavam desatualizadas e que ele algumas vezes revelava forte intolerância a perdas financeiras, ainda que temporárias. Mário tentou dissuadir Emiliano de fazer essa aplicação, mas Emiliano, mesmo sem nunca ter feito uma aplicação como essa, ordenou que ela fosse feita. Diante de tais circunstâncias, Mário deverá.
Então vamos juntos, Moreno. Primeiro que Emiliano viu, tem um primo dele lá que ganhou dinheiro no investimento, investimento com risco, e foi lá para Mário. Mário, eu quero investir aqui na mesma coisa que o meu primo. Aí Mário olhou e disse assim: "Cara, Emiliano tá com o API, que é Análise do Perfil de Investidor, desatualizado". Ou seja, via de regra, ele já não pode aplicar nem na agência, nem pelo app, nem pelo correio, de jeito nenhum ele não pode, tá? Aí ele ainda viu também que historicamente Emiliano tem uma resistência a risco, né? Tem baixa tolerância a risco. Então disse: "Vou botar Emiliano aqui, vai dar problema. Se essa oscilar, ainda vai criar confusão para mim." Então o que que ele prefere fazer? O que que ele tem que fazer? Que é o ideal? Letra A. Alertar Emiliano antes da primeira operação com a categoria de valor mobiliário acerca da desatualização, ou seja, vai dizer, moreno, teu API tá desatualizado e da inadequação do seu perfil. Moreno, além de estar desatualizado, tu não segura esse veneno aí, esse risco, tu não segura, teu coração não aguenta, tu vai perder noite de sono, indicando as causas da divergência e obtendo declaração expressa de Emiliano. Ou seja, Emiliano vai assinar um documento dizendo: "Não, pô, eu sou ciente que eu estou desenquadrado e que eu não quero preencher o termo de adesão, o termo de adesão não, o API e que está ciente desses fatos." Perfeito, essa é a resposta correta. Mas eu quero chamar a atenção o seguinte, ó, nessa questão que é grandona, para tu não te desesperar, desesperado, tá? Para ficar tranquilo, a resposta correta, ó, dessa aqui em específico da história de Emiliano é a única que não tem a palavra app, tá bom? Então, resposta correta é a letra A de amor.
Após analisar o perfil de um investidor, o gerente de uma instituição financeira fez as seguintes propostas. Tá? Um. Como complemento às suas aplicações em renda fixa, você pode investir em fundos de ações. Pode, pode. Tá só dizendo pro cara, tu já tá com a carteira aqui de renda fixa. Legal. Quando vier mais para complementar aí, para dar uma diversificadinha, bota um pouquinho em ações. Perfeito. Problema zero com isso, tá?
Dois. As aplicações em PGBL está condicionada à aquisição de seguro de vida. Hum. Condicionada. Ó, só te faço um PGBL aqui que tu solicitou se tu fizer um seguro de vida comigo. Aí é loucura, né, moreno? Aí não pode fazer isso, tá? E aí é o que a gente chama de venda casada. Isso é extremamente proibido, tá? Eu tô tranquilo que eu sei que se você já atua no mercado, você não vai fazer isso. E se você que vai atuar no mercado também não vai fazer isso, tá bom? Então, ó, inclusive para você que vai atuar no mercado, que tá tirando CPA10 para poder atuar no mercado, depois entra no meu canal, tem um vídeo lá, eu conversando com uma pessoa que é recrutadora, que hoje ela tá comigo, a minha parceira e sócia numa das nossas empresas do grupo Marcos Maluf, a empresa chamada Sintonia. A Sintonia tem uma é uma inteligência artificial, começou assim, que era da Fit Cultural. Tá, vai dizer qual banco você tem, o seu perfil combina mais. E aí, além disso, a gente tem a Tamires lá para dar para você todas as dicas de LinkedIn, de currículo, de entrevista, tudo que você precisa fazer para se posicionar melhor e eu ensino você a ser sua própria marca para que você consiga se apresentar devidamente numa instituição financeira e conquistar a sua oportunidade, tá bom? Então, passa na prova e não esquece de procurar a gente para você ter essas informações também. Ah, e segue a gente lá também na rede vizinha, tá? @omarcospalf, @meutime, @sintonia.
Três. Se você aumentar o volume de investimento em CDBs e fundos, poderá cair na faixa de isenção de tarifa da instituição. Isso aqui também não tem problema não, tá, gente? É muito comum saber onde isso aqui é em cartão de crédito. Epa, deixa eu só botar aqui para não parecer que tá certo. Então, ó, aqui tá errada, a dois tá errada, tá? Então, a um tá correta, a três tá correta. Então, ó, cartão de créditos. Ô, Marcão, se você gastar 10.000 por 5.000 por mês nesse cartão, então não vai pagar anuidade. Show de bola. Não vai pagar mensalidade. Isso é permitido sem problema nenhum, tá?
Então, a resposta correta aqui, um e três. Aliás, um e três não, desculpa, olha a minha agonia aqui, olha o meu TDH severo. A gente precisa saber o que que tá perguntando. A tentativa de efetivar uma venda casada está caracterizada em A dois. Moreno, a resposta correta é A dois, que é a atitude errada, mas é a resposta correta. Então, dois apenas. Letra D de Deus.
Um investidor pretende realizar um investimento em um fundo de renda fixa que tem a carteira composta por títulos com baixo risco de crédito e de mercado. Ele ainda não passou pelo processo de análise do API e não possui outros investimentos no mercado de capitais. Nesse caso, o fundo que lhe será permitido aplicar, mesmo sem ter preenchido o questionário de API, será o de. Moreno, o fundo que esse abençoado precisa aplicar é o fundo de renda fixa simples, tá? Porque o renda fixa simples é o único fundo de investimento que dispensa o API. Então já anota isso, tá? Eh, apesar de que tá na tua apostila, ó, fundo de renda fixa simples é o único que dispensa o API. Então, mesmo sem API preenchido, você consegue investir confortavelmente. E tem uma outra perguntinha aqui que eu vou aproveitar lá para te falar, que ela diz o seguinte, ó. O fundo que é possível saber o valor da sua cota no ato da aplicação é o fundo de renda fixa, só renda fixa, tá? O fundo que é permitido saber o valor da sua cota no ato da aplicação, no momento da aplicação, é o fundo de renda fixa. Então, resposta correta, letra A.
Celina viaja ao exterior uma vez ao ano, mas não usa a sala VIP dos aeroportos, pois a categoria do seu cartão pessoal não lhe dá esse direito. Em razão disso, ela procurou o gerente de sua agência bancária e solicitou um upgrade de categoria para seu cartão de crédito, comprovando satisfazer todos os requisitos para elevação de nível. Esse gerente, que não é você, eu tenho certeza, reconheceu que Celina satisfazia os requisitos contratuais para alteração nesse banco ou alternativamente aquisição para alteração de categoria, mas condicionou o referido upgrade à aquisição de um seguro viagem nesse banco ou alternativamente a aquisição de moeda estrangeira em espécie em montante equivalente a pelo menos $000 americanos antes de sua próxima viagem. Essa prática adotada pelo gerente da agência bancária. É, moreno, primeiro que você quer venda casada, você sabe que venda casada não pode, tá? Então, letra A. Não encontra restrições do direito brasileiro. Esquece. É vedada pela lei brasileira por ser considerada prática abusiva sob a ótica do direito do consumidor. E é isso que a gente chama de venda casada. Então, a resposta correta, letra B de bola, né? Por isso que eu falei que esse gerente não é você, que eu tenho certeza que você não faz isso.
Vamos lá. De acordo com a Resolução CVM número 30. Marcão, eu não sei o que é Resolução CVM número 30. Risca. Vamos continuar. Para cumprir o dever de verificar a adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil de um cliente, deve-se analisar, dentre outras informações: Um. Período em que cliente deseja manter o investimento. Perfeito. Tá. Quanto tempo que é, Marcão? 10 anos, 1 ano, 6 meses, 50 anos? Que é dois. O valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente. Perfeito. Isso aqui é a situação financeira dele. A renda, o patrimônio, a necessidade futura de capital. Três. Os tipos de produtos, serviços e operações com os quais o cliente tem familiaridade. Perfeito. Isso aqui é a experiência dele com que ele já operou, não? Então, resposta correta, é letra B, 1, 2 e 3.
Uma instituição financeira decidiu investir em publicidade relacionada ao produto Y, com objetivo de aumentar sua comercialização em razão do excelente desempenho que esse produto tem obtido nos últimos anos. Moreno, questão gigantesca, calma, lê desesperado, porque é a primeira vez que tu tá vendo ela, mas quando chegar na tua prova não vai ser mais a primeira vez. Confia no processo, confia no gordinho, tá bom? Em razão do excelente desempenho que esse produto tem tido nos últimos anos em termos de rentabilidade, mesmo não contando com o FGC, que é aquela proteção de até R$ 250.000, tá? Fundo Garantidor de Crédito. Embora se trate de produto tributado, sujeito a come-cotas, e seu prazo de resgate seja de no mínimo 2 anos, a aplicação nesse produto tem apresentado maior rentabilidade do que a aplicação na grande maioria dos produtos que contam com isenção tributária. Paralelamente a isso, a instituição decidiu que o material de publicidade a ser criado deveria fazer referência expressa ao histórico de rentabilidade bruta dessa aplicação, menção à sua performance, bem como deveria trazer uma simulação de rentabilidade bruta futura baseada no desempenho dessa aplicação nos três anos anteriores. Diante desses fatos, relativamente à elaboração do material técnico relacionado a esse produto, a estratégia de publicidade deverá constar como aviso obrigatório que.
Então, duas coisas. Primeiro que eu preciso te dizer é o seguinte, ele tá falando aqui de um fundo, tá? É um fundo de investimento, não tem FGC, tá? Ele tem come-cotas, quem tem come-cotas é fundo. Então, primeira coisa que a gente tem que saber é que anota isso, tá? Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. E a segunda coisa que é o que vai dizer aqui para onde a gente caminha na resposta é que, por exemplo, moreno, esses materiais técnicos precisam deixar claro que, por exemplo, os fundos eles são, eles já são a rentabilidade que vem lá dizendo nele. Ah, Marcão, vai nesse fundo aqui, tô investindo, vai ganhar 10%. Ela já é líquida de taxa de administração, ou seja, esse 10% a gente já tirou o custo da taxa de administração, mas ela é bruta de imposto de renda. A gente já não deduziu o imposto de renda, tá? Então anota. A rentabilidade dos fundos é expressa sempre líquida de taxa de administração, ou seja, não, já tirou a taxa de administração da lei. Ah, Marcão, diz que ganha 10% aqui ao ano. Ganhei. Então, beleza. E 10% a gente já pagou a taxa de administração, mas ela é bruta do imposto de renda. Ou seja, a gente, esses 10% a gente ainda não tirou, ainda não deduziu, ainda não cobrou o imposto de renda, ainda precisa calcular esse, tá? Então não te esquece disso.
Letra A. Rentabilidade divulgada não é líquida de imposto e que o investimento no produto Y não é garantido pelo FGC. Perfeito, ele não tem FGC, tá certo. Vamos ver se tem uma opção mais completa, mas a letra A tá correta, não tá errada, não.
B. A líquida do IR incidente sobre esse produto de investimento é de X% sobre o valor do rendimento e que essa tributação está sujeita ao regime de arrecadação do come-cotas. Mas ele acabou de dizer que não tem come-cotas, então tá errado.
C. Se a rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros e que o prazo mínimo da aplicação é de 2 anos. É interessante que venha dizendo isso, que esse conceito, tá? Mas isso aqui não é obrigatório que esteja no documento, tá bom? Não é obrigatório.
D. As informações presentes nesse material técnico são baseadas em simulações e que por causa disso os resultados reais poderão ser significativamente diferentes e que a alíquota do IR incidente sobre a aplicação é de X% sobre o valor do rendimento. Não tem como dizer qual é a alíquota de IR porque ela é tabela regressiva, depende do prazo que ele ficar com dinheiro investido. Apesar de que ele vai falar aqui que, se eu não me engano, ele tem um prazo mínimo, né? Ã, cadê? Com objetivo de aumentar sua comercialização e resolvente de data que produto tem obtido nos últimos anos em termos de rentabilidade, mesmo não contando com FGC, embora tro produto tributado sujeito a come-cotas, ou seja, é um fundo e seu prazo de resgate seja no mínimo de dois anos, a aplicação desse produto tem apresentado, ah, ele tem, ele tem aplicação mínima de 2 anos, tá? Então, a rentabilidade obtida no passado não apresenta resultados futuros que o prazo mínimo de aplicação é de 2 anos, OK? E as informações presentes nesse material técnico são baseadas em simulações e que por causa disso os resultados reais poderão ser significativamente diferentes e que a alíquota do imposto de renda incidente sobre essa aplicação é de X% sobre o valor do rendimento. Não, porque toda vez que vem a rentabilidade, por mais que tenha dois anos para resgatar, não é obrigatório não ver, na verdade, a tributação a ser cobrada, tá? Ela sempre vai ser bruta, expressa, bruta da tributação, mas líquida da taxa de administração. Por isso, resposta correta, letra A de amor. Tá bom, Marcão, que questão grande. Pois é, primeira vez que eu me deparei com ela aqui, mas tá muito claro para a gente. Resposta correta, letra A. Rentabilidade divulgada não é líquida de imposto e que investimento no produto Y não é garantido pelo FGC. Beleza? Não te esquece, questão nova dessa semana, não erra. Letra A.
O PIB de um país mede. Bom, PIB de um país mede em tese, quando esse país tá ficando mais rico ou mais pobre, né? Mas vamos lá. O valor de mercado de bens e serviços finais produzidos em seu território durante um determinado período. Perfeito. Resposta correta, letra A. Tá bom? Mercado dos bens e serviços finais. Não te esquece.
A taxa DI é obtida com base na troca de recursos monetários no mercado interfinanceiro. Lembra? Os bancos emprestam dinheiro entre si. É só isso que precisa saber, tá? Os bancos emprestam dinheiro diariamente. E quando eles têm duas opções, eles podem, quando o banco empresta dinheiro, quando o banco A empresta dinheiro pro banco B, o banco B tem que dar uma garantia. Garantia. E essa garantia pode ser tanto título público como privado. Quando são dados títulos privados, a gente vai tirar a média das operações de empréstimo que aconteceram no dia e foram dados títulos privados como garantia e a gente vai achar o CDI, a taxa DI, OK? E quando é dado o título público, a gente acha a SELIC Over. Beleza? Então, título privado, CDI. Título público, SELIC Over. Resposta correta aqui, letra B, interfinanceiro, que é entre os bancos.
O conceito de marcação a mercado de um título de renda fixa. Líquida, definido como seu apressamento na data. Marcação a mercado é saber quanto vale o meu título hoje. Não é amanhã, nem ontem, é hoje. Então, atualizando utilizando a taxa de desconto praticada pelo mercado no instante da sua precificação. É exatamente isso, tá? Não vai confundir com a letra B, porque na letra B que fala que é no instante da sua emissão. Não, Moreno, marcação a mercado é saber quanto vale hoje. Então, vou descontar a taxa de hoje. Resposta letra A.
Antônio é profissional de investimento e atende Gustavo, seu cliente, dono da empresa Gentec. Gustavo deseja investir em títulos públicos de longo prazo, mas está preocupado com a oscilação dos preços desses ativos devido à mudanças nas taxas de juros. Antônio diz a seu cliente que o preço dos títulos é determinado pela marcação a mercado, que reflete o valor presente dos fluxos futuros. Ele alerta Gustavo sobre a relação entre prazo, volatilidade e taxa de juros, destacando o impacto das decisões de investimento em cenários de alta volatilidade, explicando que. Vamos lá, ó. Está preocupado com a oscilação dos preços desses ativos devido à mudança das taxas de juros. Que taxa de juros é essa? SELIC, moreno, falou taxa de juros, falou SELIC, tá? Antônio diz a seu cliente que o preço do título é determinado pela marcação a mercado, que reflete o valor presente dos fluxos futuros. Reflete dos fluxos futuros. Ele alerta Gustavo sobre a relação entre prazo, volatilidade e taxa de juros, destacando o impacto das decisões de investimento em cenários de alta volatilidade, explicando o quê?
A maior diluição, ao longo do tempo, faz com que os títulos de prazo mais longo sejam menos sensíveis à variação. Pelo contrário, quanto maior o prazo, maior o risco. Não te esquece disso. Os títulos de prazo mais longo possuem maior sensibilidade às variações nas taxas de juros, pois os descontos aplicados aos fluxos futuros vão se acumulando por um prazo maior. Resposta correta. Letra B de bola, letra B de Brasil.
A letra C. A volatilidade dos preços dos títulos permanece constante? Claro que não, né? Vai sofrer, vai oscilar. Os títulos de prazo mais curto têm maior volatilidade? Não, a gente tem mais volatilidade. Por isso a resposta correta é a letra B de bola, letra B de Brasil. Deixa eu só diminuir esse AC aqui, aliás, aumentar a potência dele que eu sou filho de Deus. Vamos embora. Tô mal, rapidão. Pronto. B de bola.
O regime de capitalização em que o juros de cada período é obtido pela multiplicação do capital inicial pela taxa de juros. É, quando é capital inicial é o juro simples. Se for pelo capital acumulado, é juros compostos. Anota isso, tá? Então, juros simples é pelo capital inicial. Se for multiplicado pelo capital acumulado, é os juros compostos.
O investidor deseja aplicar em um fundo de investimento de elevado risco e volatilidade. A sequência de rentabilidade apresentada pelo fundo com essas características é. Então, ó, ele quer risco e volatilidade. O que é volatilidade? É isso aqui, ó. Hora tá em cima, hora tá embaixo. Hora de cima, hora embaixo. Essa loucura doida, essa montanha russa. Então, é só isso que a gente vai olhar, ó. Isso aqui chegou no mínimo a -3 e no máximo, ó, -3 e no máximo 3,55. É 4, doidão. 410. A letra B chegou no mínimo a quanto? E esse aqui quase não tem volatilidade, ó. Ficou bem pertinho. Então já não é a letra B. A letra C também, ó, nem ficou negativo, teve nem volatilidade. E a letra D, o máximo de três e o mínimo de -2. Resposta correta a letra A. É onde ele mais oscilou, onde teve mais risco, maior volatilidade. É simples, né, Morena?
Eu sei que quando você começa a estudar comigo, você que às vezes eu recebi uma mensagem hoje assim: "Professor, passei agora há pouco, né? Passei, cara. Pô, eu fiz duas vezes CPA10 por outro professor, estudei teu método e parecia uma coisa tão grande. Fiz teu método, pô, aprendi muito fácil, cara." É isso. Tô aqui para ajudar vocês a conquistarem essa em breve entrar numa instituição financeira e se você já tá no banco, a garantir teu emprego, né, morando? Porque era pra gente ter essa brincadeira aqui, por favor. Mas façam ainda esse ano. Ano que vem, 2026, muda tudo, gente. Vocês têm que fazer isso esse ano, pelo amor de Deus.
O gerente de um banco de varejo apresenta duas opções de investimento para seu cliente. Um. Fundo de investimento de renda fixa, duração baixa, de renda fixa, duração baixa, crédito privado, que apresentou uma rentabilidade nos últimos meses de 103% da taxa DI. Beleza? Dois. CDB pósfixado com o prazo de vencimento de 12 meses a uma taxa de 99% do CDI. Então, é um fundo e um CDB. Os dois são renda fixa. O fundo é renda fixa também de crédito privado, rentabilizou 103% do DI e o CDB pagou 99% do DI nos últimos 12 meses. Para o investidor que pretende realizar hoje uma aplicação por um prazo de 12 meses, é correto afirmar que: As aplicações um e dois terão a mesma rentabilidade? Não, elas já não tiveram e não garante que elas vão ter a mesma rentabilidade, não. B. A aplicação dois teria a maior rentabilidade do que a um? Cara, a gente não pode afirmar isso. Baseado em que que a gente vai reafirmar isso? Resultado passado garante resultado futuro, moreno? Não. Então não posso afirmar também isso não. C. Se a aplicação um terá maior rentabilidade do que a dois, também não posso aplicar afirmar isso. Resposta letra D. Não se pode determinar qual aplicação terá a maior rentabilidade. Não se pode ficar rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.
A análise do risco de crédito de uma empresa é uma forma de avaliar a. Então, risco de crédito, capacidade de pagamento, capacidade ou intenção de pagamento, tá? Probabilidade de inadimplência. É isso. Variação dos preços das ações de uma empresa. Não, isso aqui seria mercado. Capacidade de intenção da empresa honrar suas dívidas. Perfeito. Capacidade de geração de caixa de uma empresa? Não. Variação do título de uma empresa. Infração de alteração da taxa de câmbio. Resposta letra B de bola, letra B de Brasil.
Moreno, de novo. Assiste essa correção várias vezes. Assiste este vídeo. Ah, tu tá tomando banho. Tô marcando, vou tomar banho. Não vou olhar pra tela. Dá um play lá, fica me ouvindo, cara. Deixa eu falar. Vamos fazer o uso do looping de memória auditiva. Eh, eu não sei se você tá me conhecendo agora, mas nós somos o curso que mais aprova CPA10, 20C em todo o Brasil e faz parte do nosso método que os alunos fiquem nos ouvindo o tempo todo. Quanto mais eles nos ouvem, melhor para eles. Vocês vão perceber isso durante a evolução de vocês do estudo. Então, cara, deixa tocar esse vídeo, dá play e fica ouvindo. Marcão, mas às vezes eu tô correndo com o menino, eu tô na cozinha, eu tô fazendo outra coisa, mas cara, deixa eu falar, tá? Dorme me ouvindo, tá? Faz a playlist aqui dos nossos vídeos e bota para ficar repetindo e dorme ouvindo a gente. Isso faz toda a diferença, gente. Faz toda a diferença.
Moreno, um investidor com recurso disponível pretende adquirir um imóvel. Enquanto não consolida a aquisição, deverá optar por aplicação de. Então, ó, tu quer comprar um imóvel? Arcão, tô aqui com dinheirinho guardado para comprar minha casinha, meu apartamento. Cara, tu vai botar esse dinheiro onde? No produto de risco para de repente sofrer uma queda? Não, né, morena? Vai botar no produto ali conservador. Tu nem quer ganhar dinheiro, mas tu quer ter liquidez, quer ganhar uma besteirinha, qualquer coisinha te serve, porque tu só quer ter à disposição esse dinheiro na hora que tu precisar. É isso que esse investidor quer. Elevada a liquidez, é elevado o risco? Não. Elevada a liquidez, mas o risco não. Tá errado. Baixa a liquidez? Não, moreno. Alta liquidez. Baixo risco e elevado a liquidez, perfeito. Baixo risco. Uma coisa aqui que não vai oscilar e elevado a liquidez. Na hora que eu quiser, que eu precisar, eu pego esse dinheiro. Resposta correta, letra C de Cristo. Ó, se você é novo nisso aqui, só não confunde elevada liquidez com elevado risco de liquidez, tá bom? Elevada liquidez quer dizer o quê? Pô, na hora que eu quiser eu consigo pegar esse dinheiro. Ele o risco de liquidez é pô, na hora que eu quiser eu não consigo pegar esse dinheiro porque o risco é alto. Resposta letra C. Volta na aula de risco.
Um investidor que tenha um horizonte de investimento de curto prazo, devido a obrigações que deverão ser quitadas brevemente, deverá investir suas disponibilidades financeiras em produtos de investimento que tenham. Então, muito parecido com a questão anterior, racional mesmo, tá? Baixa concentração em título de renda fixa de curto prazo. Baixa não, a alta, porque ele quer curto prazo. Ele concentração em ações. Em ações, moreno, ações não é produto de investimento de curto prazo, é de longo prazo. Ah, Marcão, mas eu conheço o João que faz day trade com ações. OK, é uma estratégia, mas a ideia de ações é produto de longuíssimo prazo. C. Elevada rentabilidade, mesmo que tenha elevada volatilidade. Não. D. Baixo risco, mesmo sacrificando a rentabilidade. Isso, cara, ele quer só ter o dinheiro dele na hora que ele precisar. Ele quer ali um um baixo risco, mesmo que ele ganhe muito pouco com isso. Resposta letra D de Deus.
O investidor que deseja se proteger de uma alta do dólar norte-americano, dentre as opções abaixo, deverá optar por aplicar em. Moreno. Quer se proteger de dólar? Só tem uma opção aqui que fala de dólar, letra C, tá? Crédito imobiliário, DI, CDB. Letra C. Acabou. Já acabou. Mas, ó, só para te levar esse conhecimento, toda vez que quiser, um cara quer fazer red, quer fazer uma proteção, ele precisa apostar no medo dele, que é justamente isso aqui. Mas esse conceito geral só cai na 20 e na Seia.
Quanto menor o prazo de vencimento de um título de renda fixa. Quanto menor o prazo de vencimento de um título de renda fixa, quanto menor o prazo de vencimento de um título de renda fixa, menor a alíquota do imposto de renda. Se é o menor prazo, menor alíquota não vai ser maior, né? Por quê? Lembra que a tabela é de 1 a 180, 22,5%. De 181 a 360, 20%. De 361 a 720, 17,5%. E a partir de 721 dias, 15%. Então é o contrário, ó. Quanto menor o prazo, menor alíquota. Não, quanto menor o prazo, maior alíquota, tá? Maior. Quanto menor o prazo, é maior risco de taxa de juros? Não. Menor. Maior rentabilidade? Não. Menor. Menor risco de taxa de juros. Isso. Menor. Quanto menor prazo, menor risco, menor a rentabilidade. Quanto maior prazo, maior risco, maior a rentabilidade. Anota isso.
Um investidor que aplicou recursos em um fundo de ações e Bovespa passivo, constata dois meses depois que o rendimento do fundo foi muito superior ao indicador de desempenho. Hum. De desempenho. Isso significa que esse investidor. Então, vamos lá, moreno. Isso aqui é questão novinha, então vou circular uma coisa aqui que não tá na tua apostila, por isso que eu quero muita atenção. O que que é um fundo passivo, Marcão? Todo fundo, moreno, ele tem uma referência, referência que a gente chama de benchmark. Anota isso, tá? Todo fundo tem uma referência que a gente chama de benchmark. É a quem o fundo se compara. Então, fundo de ações e Bovespa passivo, esse fundo passivo quer dizer que esse fundo ele tem como estratégia acompanhar o benchmark, a referência dele. Ou seja, ele não quer ultrapassar, ele não quer render mais, ele quer só acompanhar no máximo dá 100% do seu benchmark, tá? E um fundo ativo é aquele que tem como estratégia ultrapassar o seu benchmark. Essa é literalmente a diferença dos dois. O passivo quer acompanhar, o ativo quer ultrapassar, tá?
Então vamos lá. Que o rendimento do fundo foi superior ao indicador de desempenho. Significa que esse investidor. Então vamos lá. Eu tô investindo no fundo, eu tô contratando contigo, aliás, tu tá contratando comigo um fundo passivo, ou seja, Marcão, eu quero que esse fundo aqui, ó, ele só acompanhe esse indicador. Por que que isso é importante, gente? Porque o fundo passivo ele tende a correr menos risco, porque ele vai só acompanhar. Um fundo ativo que busca ultrapassar o indicador, o benchmark dele, já é um fundo que tem muito mais risco. Então quando você contrata um fundo passivo e mesmo dizendo assim, ó, ele foi com rendimento muito superior, ah, isso foi bom pro investidor? Foi não, Moreno, tu contratou esse risco, tu não contratou, e se dá uma merda, entende? Então a grande sacada dessa questão é isso. Você dizer, ó, Marcão contratou um fundo passivo, ou seja, um fundo que vai render isso aqui. Mas esse mês o fundo rendeu isso. Que legal para Marcão. Que legal. Beleza. Marcão correu um risco que ele não contratou, tá? Ah, assumiu risco compatíveis com o que havia contratado? Não. Acertou na.
escolha do fundo, não. Encorreu a maiores riscos do que havia contratado. A resposta é letra C. Ele encorreu a maiores riscos que ele havia contratado.
Dentre outras características, a aplicação em fundos de investimento oferece algumas vantagens em relação a outras modalidades de investimento, tais como:
Um, a diversificação de ativo, mesmo com aplicação de baixo valor. Isso é uma grande vantagem dos fundos.
Dois, equidade no tratamento dos cotistas. Os cotistas serão tratados da mesma maneira.
Três, garantia de rentabilidade. Não garante nada, né, Moreno? Esquece isso.
Então, resposta correta um e dois, letra A. Percebe que às vezes é muita atenção e bom senso pra gente não se atropelar na hora da prova? Então não quero que tenha problema nenhum com você. Leia sempre com muita atenção e assista pelo menos três vezes o nosso simulado. Parou ali para tomar um banho, beber uma água, cara, tô almoçando aqui, deixa o simulado rolando, vai me ouvindo, Marcão. Vou deitar para descansar que dia da tarde. Deixa o simulado rolando, deixa aula rolando e vai ouvindo a gente que isso vai te ajudar muito. Você vai perceber que isso vai te ajudar muito, tá? Muito mesmo.
O funcionamento de um fundo de investimento é regido, letra A, pelo seu termo de adesão, letra B, pelo seu contrato, letra C, pelo seu regulamento. O fundo tá lá na tua apostila, isso tá, é regido pelo seu regulamento.
O valor da cota de um fundo de investimento é o resultado da divisão. O valor da cota de um fundo de investimento é o resultado da divisão do letra A, patrimônio líquido do dia pelo número de cotas existentes nesse dia. Lembra que isso aqui tá até anotado na apostila, eu risco lá na aula, digo: "Ó, isso aqui tá errado" e corrigo lá na hora, tá? Então, gente, é sempre o PL marcar o quê? PL é o é patrimônio líquido, é todo o dinheiro do fundo. É só uma forma de bonita de dizer: "Ah, esse fundo tem um patrimônio de 100 milhões, gente. Esse fundo somando tudo que tem nele dá 100 milhões." É isso que ele tem, tá? Então, PL é só patrimônio líquido, é o é o dinheiro que tem no fundo pela quantidade de cotas, Marcão. E por que não de cotistas? Porque às vezes tem um cotista que tem 10 cotas, tem outro cotista que tem 100, tem outro que tem 1000. Então não é justo pela quantidade de cotas. Patrimônio líquido do dia pelo número de cotas existentes nesse dia. Resposta letra A correta.
Para uma classe tipificada como renda fixa indexado, constituído sob a forma de condomínio aberto. Lembrando que condomínio aberto, fundo aberto é aquele fundo que você resgata na hora que você quiser, tá? E o fechado, você tem uma data específica ou só resgata na liquidação desse fundo.
A. As cotas podem ser registradas para negociação em mercado de bolsa de valores.
B. As cotas são negociadas no mercado secundário. Os investidores podem vender suas cotas para outros cotistas.
C. Não são admitidos novos cotistas após o encerramento do período de captação de recursos pelo fundo.
D. É permitida a entrada de novos cotistas a qualquer momento por meio de novos investimentos.
Então vamos lá. As cotas podem ser registradas para negociar no mercado de não. As cotas são negociadas no mercado secundári e não são admitidas. Ah, resposta letra D. Pode entrar e sair, gente, na hora que quiser.
IOF, o imposto sobre operações de crédito, operações financeiras, câmbio, seguro ou relativas a títulos e valores imobiliários não incide nos fundos. Moreno, tá na tua apostila, tá na tua aula. Tem um fundo específico que a prova de cobra que não tem a cobrança de OF, é o mesmo fundo que também não possui comicotas, é o fundo de ações, letra A. E é considerado um fundo de ações, aquele fundo que tem como patrimônio líquido no mínimo 67% em ações.
Uma companhia mantém parte de suas reservas destinadas a capital de giro aplicadas em um CDB, o qual embora seja de vencimento a longo prazo, poderá ser resgatado a qualquer momento. Essa companhia pagará título de imposto de renda retido na fonte. Letra A, 15% dos rendimentos. Eh, então ó, CDB, embora seja investimento longo para poder se resgatar comento essa companhia pagar o título de imposto de renda retido na fonte, tá? 15% dos rendimentos, se a aplicação e o resgate transcorrerem 185 dias, vou arriscar a tabela aqui para ficar fácil, tá? Então, de 1 a 180 a gente paga 22,5. Te lembra? Essa tabela tu tem que saber que a prova não te dá. De 181 a 360 tu vai pagar 20. De 361 a 720 dias paga 17,5. E a partir de 721 dias 15%. Beleza? Então, 15, 185 dias, moreno, 135 dias tá aqui, ó. Deixa eu botar de outra, tá bem aqui, ó. Pagaria 20. Então, literal tá errado. 10% nem tem na tabela. 22,5 dos rendimentos se a aplicação transcorrer em 60 dias. Perfeito, ó, 60 dias tá nesse intervalo. 22,5. Resposta correta, letra C de Cristo.
Um investidor pessoa física aplicou 40.000 em um fundo de investimento de renda fixa de longo prazo no dia 10 de julho de 2018. Em 16 de de de 11 afetou o resgate total, ou seja, julho, agosto, setembro, outubro, novembro, 4 meses depois, tá? Euou o resgate total dos recursos. A líquida de imposto de renda que incendiu sobre os os rendimentos obtidos pelo investidor no período foi de, ó, é um fundo de longo prazo, ou seja, segue a tabela normal. Se fosse um fundo de curto prazo, a menor a líquida possível de ser cobrada seria 20%, não esquece. Então, de novo a tabelinha, viu como é importante você saber? 1 a 180 22,5 180 + 1, 181. 180 x 2 360 22,5 - 2,5 20 360 + 1= 361 360 x 2 720 - 2,5 17,5 720 + 1 721 17,5 - 2,5 15%. Então, ó, foram, deixa eu botar aqui, foram 4 meses, né? 120 dias. Então, agosto, setembro, outubro, novembro, 4 meses, 100, vamos botar 30, 120 com 6, 126 dias. Até aqui, ó, nesse intervalo, confortavelmente, mecendo mais ou menos 22,5. Resposta correta, letra A. Só fazer a tabelinha, não esquece, faz ela 6 da manhã, 9 da manhã, meio-dia, 3 da tarde, 18 horas, 21 horas, faz ela três dias seguido. No quarto dia já vai est na lata memória. Se não tiver, procura o neuro que aí a gente tem um problema.
Uma classe de cotas de um fundo de investimento que possui maior liquidez no resgate tem a sua conversão em cota. Isso aqui é novo, não tá nota apostila, por isso anota, tá, moreno? O D quer dizer dia. Beleza? Então, Marcão, eu quero eu quero uma coisa que que eu consiga resgatar hoje. Aí eu vou dizer para ti assim, ó. É só uma forma de comunicar, tá? Morena. Então, tu quer resgatar no dia? É D mais 0. D mais 0. Se D é o dia, é hoje, quer dizer o quê? Hoje, então D é hoje. Escreve assim, ó. D igual hoje. Marcão, se fosse pode ser também um que tem produto que resgate em D mais 1. Quer tem, quer dizer o quê? que é hoje mais um dia. Então amanhã o dinheiro tá na nossa conta. Se eu resgatar hoje mais um dia, amanhã o dinheiro tá na conta. Marcão, tem produto que pode ser, por exemplo, de mais 2? Tem. Então se a gente resgatar hoje, a gente vai ter acesso a ele contando com hoje mais dois dias. Então hoje, amanhã, depois da amanhã, tá na conta e assim vai. Beleza? E assim vai. Só pra gente saber que isso aqui é uma nomenclatura. Então, D + 0 é hoje. D + 1 é hoje mais um dia, D + 2 é hoje mais dois dias. Só isso, Marcão. Só isso, Marcão. Tá, Marcão, não podia só dizer hoje, amanhã, depois da amanhã? Podia, mas é assim, tá bom? Então, vamos lá. Uma classe de cotas de um fundo de investimento que possui maior liquidez. Ou seja, qual que eu tenho dinheiro, acesso dinheiro mais rápido, moreno, se for D mais 0. Então, D mais 0 e crédito de resgate no mesmo dia da conversão da cota. Perfeito, letra A de amor. Só isso. Beleza? Ó, esse aqui, ó, D mais 0, ou seja, converte hoje, mas eu recebo crédito só amanhã. Não, por isso que não é esse aqui, beleza? É D mais 0, eu resgato hoje, a convertido hoje e hoje eu recebo dinheiro. É assim que a gente gosta, né, de liquidez.
A rentabilidade dos fundos de investimento não destinado a investidores qualificados divulgada no mercado e nos estados cotistas. É isso aqui a gente já falou inclusive no começo desse simulado. É muito tranquilo. Letra A, eh, líquida de taxa de administração e bruta de imposto de renda. Perfeito. Já vem, quando vem lá rentabilidade no fundo, já tá tirado a taxa de administração, mas ainda não tá tirado, ainda não tá deduzido o imposto de renda. Por isso, resposta correta, letra A de amor.
A parte dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento é: Moreno, tudo que o fundo compra é dele e as cotas do fundo é nossas, dos investidores, dos cotistas, tá? Então, resposta letra C do próprio fundo, bem direto, tá?
Os fundos de investimento, um possibilitam aos investidores o acesso às operações financeiras mais complexas, independentemente do valor investido. Dois, garantem uma rentabilidade superior em relação às aplicações realizadas de forma individual. Três, obedecem regras tributárias distintas das aplicações realizadas diretamente em título de renda fixa e renda variável.
Então vamos de novo. Possibilitos investidores acesso a operações financeiras mais complexas independentes do valor investido. Perfeito. Porque mesmo com pouco dinheiro ele consegue fazer a operação mais estruturada porque junta R$ 100 meu com teu, com R$ 100 de todo mundo, com milhares de pessoas que estão assistindo, vai dar um bolão de dinheiro, então dá para fazer muita coisa. Dois, garante uma rentabilidade superior em relação às aplicações de forma individual. Não, não garante nada, não garante. A gente vai tentar, mas não tem como garantir. Lembra que no mundo dos investimentos não existe garantia, tá? Três, garantia de resultado. Três, obedecem regras tributárias distintas das aplicações realizadas diretamente em título de renda fixa e renda variável. Perfeito. Os fundos, cada um tem a sua própria tributação. Resposta 1 e três, letra A de Amor.
Segunda regulação da CVM, um fundo de investimento em renda fixa referenciado, lembra? Tá na tua apostila também, aquele fundo que tá na tua aula, faz referência e a alguma coisa. É muito comum ver na prova fundo referenciado DI, ou seja, é um fundo que busca acompanhar o CDI e por isso ele compra no mínimo 95% de títulos atrelados ao CDI. Então já dei a resposta, resposta a letra C, 95%.
O título que pode ser emitido por uma empresa sociedade anônima, não financeira, ou seja, desde que não seja um banco, para captar recursos no mercado de capitais, é SUAP, não, SUAP nem cai para vocês, é troca de indexador, isso aqui é derivativo. LFT, a letra financeira do tesouro, é um título público. CDB é emitido por um banco, é não financeira. Bom, não tem nem como errar. Resposta letra C, debentory. Lembra que a prova também te pergunta o que é uma debentor conversível? São aquelas debentories que podem ser ser convertidas em ações, tá? Então vamos lá.
39. Morena, o cliente de um banco realiza uma operação de compra de um lote de letras financeiras do tesouro com vencimento em 3 anos. Antes do vencimento, ele estará correndo o risco de liquidez por que que é risco de liquidez? Risco de liquidez é tipo em quanto tempo eu transformo meu ativo em dinheiro por um preço justo. É isso. Então vamos lá.
Letra A. Haveriações diárias dos preços de negócios ocorridos com títulos. Não, isso aqui é risco de mercado.
Haveria diária da taxa de remuneração? Também não.
Haver certeza absoluta do pagamento do título em seu vencimento. Isso é risco de crédito.
Letra D. Não existir certeza se conseguirá conseguirá vendê-lo por um preço justo em qualquer momento antes do seu vencimento, até porque é um título de 3 anos.
Então, resposta letra D de Deus.
O CDB podem ser emitidos por bancos, moreno, essa aqui é direta, não tem nem erro para ti. Bancos.
Um investidor que deseja aplicar em título em um título que melhor represente o ativo livre de risco, dentre as alternativas abaixo, então ativo livre de risco ou taxa livre de risco, tá falando de Selic. Qual o título aqui que remunera CELIC? Público resposta letra A, letra financeira do tesouro LFT.
Os títulos públicos federais têm rendimento real positivo quando sua remuneração nominal for inferior à taxa de inflação do período? Não.
B. Apresentam sempre remuneração pré. Não tem remuneração prós pós pós foi ótimo, né? Tem remuneração pós, tem remuneração de acordo com a inflação.
Podem ter seus rendimentos indexados à inflação apenas. Não, apenas a inflação não. Como eu já falei, tem pós, tem pré.
D. Proporção o lucro investidor quando o preço de resgate for superior ao preço de aquisição. Perfeito. Quando o preço de venda for superior ao preço de compra. É isso que ele tá dizendo a letra D. Por isso, ela é a correta. Isso serve não só pros títulos públicos, mas todos os títulos.
O investidor deseja investir seu dinheiro em ações a fim de avaliar a liquidez de cada ação. Ele deverá observar o valor dos dividendos pagos. Não. Liquidez, gente, é saber se eu consigo transformar meu dinheiro eh rápido ali, meu ativo em dinheiro. Então, como é que eu avalio isso? Cara, esse título é muito negociável. Essa é a grande questão. A variação dos preços, risco de mercado. Letra C, a quantidade, volume de negócios. Perfeito. Negócio que acontece diariamente. Essa é a resposta correta. Letra C.
Vamos lá. As emissões públicas debentories podem ser realizadas apenas por. Então, quem emite de Bentor são as empresas que possuem capital social aberto, desde que não sejam instituições financeiras. Não te esquece disso, que isso te confunde.
A, companhias abertas que possuam ações negociadas em bolsas. Aqui tá falando de todo mundo, inclusive dos bancos. Então não, porque os bancos não podem.
B, instituição financeira, essa tá é longe. Beleza?
C, companhias abertas não financeiras. Perfeito. Companhias que possuem ações do mercado vendidas ali na bolsa, desde que não sejam instituições financeiras, desde que não sejam bancos.
Um cliente foi até a agência bancária para esclarecer dúvida sobre uma nova aplicação e depósito de poupança. Seu gerente afirmou-lhe que:
Um, a remuneração é composta pela taxa referencial TR e mais remuneração adicional de 0,5% enquanto a meta da taxa lei que for 8,5%. Perfeito. E legal que essa regrinha aqui, cambada é de 3 de maio de 2012, quando houve essa mudança, né? Por isso tem gente que tem duas propostas diferentes, mas esse é outro mérito, OK? Nem era pensava entrar no mercado financeiro ainda.
Dois, a remuneração é composta pela TR, mas remuneração adicional de 70% da meta da taxa SELIC ao ano. Mencialidade vigente na data de início do período de rendimento, enquanto a meta da taxa sel for igual ou inferior a 8,5%. Perfeito.
Três. A poupança não possui FGC. Tá errado. A poupança tem sim FGC, por isso estarão corretos apenas um e dois.
Para um cliente que pretende adquirir o tesouro direto, um título que que tenha rendimento corrigido pela inflação, mais uma taxa de juros e não queira correr risco de reinvestimento, o gerente deverá indicar aqui. Moreno, lembra aí que risco de reinvestimento são aqueles títulos que pagam juros periódicos. Então, tem título que paga juros periódicos, tem título que não paga, né? Ele tá falando dos títulos puros, ó. LFT, letra financeira do tesouro, eh, L TN, letra do Tesouro Nacional, NTN B principal, NTNB e NTN F, que são as notas do tesouro, tá? Esses dois últimos aqui, eles pagam juros periódicos, então eles possuem risco de reinvestimento, ela não quer correr risco. Então, como a gente sabe, é aqui, ó, NTNB principal que paga inflação, mas uma taxa pré. Marcão, precisa memorizar todos eles? Não, é simples. Volta na tua aula, vê a tabela, mas senão só memoriza essas perguntas específicas, tá? Então, tesouro préfixado, tesouro e PCA com juros, não tem tesouro e PCA mais TNB principal. Resposta letra C de Cristo Moreno. Tem erro não.
O risco de mercado dos títulos públicos está relacionado à diferença de preço entre oferta de compra e de venda? Não tá errado, mas vamos ver. Está associada às preços dos títulos no mercado secundário? Não, não, seramente no mercado secundário é inexistente? Não, existe. É pequeno, mas existe. Pode ser medido pelos preços de emissão dos títulos privados? Não, não pode. Então vamos lá. Eh, não é só mercado secundário. Resposta correta, letra A. Está relacionada à diferença de preço entre a oferta e a de compra e venda dos títulos.
O indivíduo possui um plano de previdência complementado do tipo PGBL com regime de tributação exclusivo na fonte, tabela regressiva. Aquela aqui começa com 35, depois de 2 anos vai para 30, mais 2 vai para 25 + 2 vai para 20 + 2 vai para 15 + 2 vai para 10, enfim. E aí fica lembrando que essa tabela aqui, essa aqui, essas duas tabelas, a regressiva e a progressiva aqui, se bem que essas duas são regressivas, né? Mas as tabelas de previdência, tanto a progressiva quanto a regressiva, você não precisa memorizar. a prova te informa lá, tá? Fica lá disponível para você. E decidiu fazer a portabilidade para um plano VGBL, ou seja, ele tá saindo de um PG para um VG também, tabela regressiva. Nesse caso, essa portabilidade, moreno, a portabilidade só pode ser de PG, PGBL para PGBL, de VG para VG, tá? Isso aqui é o suficiente para você responder. A prova não vai explorar isso, mas entre as tabelas só é possível da regressiva para regressiva, da progressiva para progressiva. E a única exceção é o governo quer ganhar cada vez mais imposto, então ele deixa tu sair da progressiva, que é onde tu vai pagar no máximo 27,5 para ti ir pra regressiva, que é onde tu vai pagar 25%, tá? Então será possível? Não. Será possível? Não. Será possível? Não. Resposta letra D. Não será possível, pois podem ser não podem ser aportados. recursos de um PG para um VG perfeitamente.
Nos planos de previdência complementar do tipo VGBL, no momento do resgate ou no recebimento do benefício, a atribuição do imposto de renda se dirá sobre Moreno, VGBL, a gente paga imposto de renda sobre o que rendeu. Se fosse um PGBL, a gente pagaria imposto de renda sobre o total. Então, o valor inicial aportado não, o valor total resgatado, só se fosse um PGBL sobre o rendimento. Perfeito, resposta correta, letra C.
Nos planos de previdência complementar abertos do tipo VGBL com regimento de tributação compensável, tabela progressiva, o imposto de 15%, o imposto de renda é de 15% na fonte sobre, de novo, FGBL, a gente paga imposto sobre o que rendeu.
A, rendimento e não haverá valores adicionais a pagar na declaração anual do ajuste de imposto de renda da pessoa física. Tá errado, porque pode ter sim valores a pagar. Na tabela progressiva, na fonte sempre cobra 15, mas tem um ajuste no ano seguinte, ou para mais ou para menos.
B. Valor total resgatado? Não.
C rendimento e poderá ter valores adicionais a pagar na declaração do ajuste anual de renda pessoa física. Resposta letra C de Cristo. Beleza também, né, Moreno? Muita questãozinha aqui nova, uma situaçãozinha, outra que não tava na tua apostila, por isso assiste esse vídeo pelo menos quatro vezes. Lembra? Cada aula que é uma série de vídeos de aula, assiste a aula ali pelo menos três vezes cada uma das aulas. São vídeo curto, gente. Mesmo que você assista três vezes, a gente não é nemum 1/3 de qualquer outro curso do mercado, é muito inxuto. Então é só o que cai na prova. Mas eu quero que você faça essa prova muito confortável. Se você já reprovou um dia na 10, eu garanto que segindo esse método você não reprova mais. E os simulados, assiste a correção. Mas até importante o que fazer, cara. Assiste a correção. Assiste esses vídeos de correção do simulado no mínimo três vezes cada um, tá? Ah, não tá fazendo nada, tipo assim, Marcão, pô, eu tô aqui na cozinha, tô cozinhando, deixa rodar o videozinho, vai me ouvindo esse adivo, looping de memória auditivo. É por isso que é gigantesco a quantidade de pessoas que falam que ouvem minha voz durante a voz, durante a prova. A gente sempre trabalhou o loop de memória aditiva, tá? Foi levar menino na escola, tá no Uber, tá correndo, vai ouvindo, deixa o vídeo tocar e vai ouvindo o que eu tô falando, mesmo que você não esteja concentrado, porque você vai ver que isso vai te ajudar muito na hora da prova.
Senhoras e senhores, muito obrigado pela atenção. Vejo vocês no sucesso que é o meu lugar e que é o lugar de vocês. Ó, faz a prova, a prova vem mais simulado por aí, mas depois vem, comenta em todos os vídeos. Pô, eu passei, Marcão, valeu. Lembrando, todo esse material é gratuito. Eu só peço isso para você. Siga a gente também nas redes sociais. Marcos Maluf, @marcosmaluf@time, @sintonia. e se inscreva no nosso canal, curte esse vídeo e comenta.