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Märkte weltweit befinden sich im freien Fall. Aber haben wir gerade einen massiven Handel nahe den Tiefstständen erlebt? Was hat die Wall Street vor, und welche Bedeutung könnte das für uns als Trader und Investoren haben? In dem heutigen Video werfen wir einen Blick auf den zweiten Volatilitätsschub vor dem 2. April. Was ist mit der Darkpool-Liquidität los, und noch wichtiger, wo beginnen die Optionsflüsse zu erscheinen? Technologie-Aktien und Halbleiter erreichen beide neue Tiefststände. Könnte dies die Falle sein, auf die alle Bullen gewartet haben? Begleiten Sie uns heute, während wir das Wichtigste über die aktuellen Märkte durchgehen.
Willkommen zurück, allerseits, zur täglichen Show! Mein Name ist Tom, und in dem heutigen Video haben wir viel zu besprechen: die jüngsten Makrodaten, die wichtigen Daten, die Sie kennen müssen, und natürlich die Schlüssellevel. Während der Markt eine Rallye erlebte und wir einige massive Trades sahen, war es etwas defensiver. Finanzwerte stiegen, der Gesundheitssektor stieg, und natürlich die Konsumgüter der defensiven Branche selbst, aber nicht unbedingt die größten Tech-Aktien. Sahen wir, obwohl sie von ihren Tiefstständen abrückten, genügend Käufe, um uns davon zu überzeugen, dass dies möglicherweise das Tief dieser Märkte ist? Nun, es gibt einige Fallen, und wir werden später in dem heutigen Video darüber sprechen. Aber beginnen wir mit einigen Daten von Jason Gotford, wenn es um einen negativen Markt geht, der mit einem positiven Tagesabschluss gekoppelt ist.
Ja, man könnte meinen, das sei ziemlich bullisch, aber tatsächlich stellte er fest, dass, wenn man in der Geschichte auf andere Zeiträume zurückblickte – einige beängstigende Zeiträume übrigens, 2022, 2008 und natürlich der Dotcom-Crash –, die oft zeigten, dass wir zwar Rallyes davon bekommen können, diese aber dazu neigen, in den nächsten ein oder zwei Monaten etwas zu verpuffen, bevor sie dann durchbrechen. Warum ist das wichtig? Nun, es hängt manchmal davon ab, wer Präsident ist. Oft können wir in von Demokraten geführten Parlamenten sehen, dass wir oft diese Art von bullischeren Statistiken im Vergleich zu Republikanern sehen, die oft Veränderungen bringen, und offensichtlich gibt es hier einige negative Aspekte. Reicht das aus, um darauf zu reagieren? Natürlich nicht. Im Allgemeinen ist das nicht die Art und Weise, wie wir es gerne betrachten. Wir betrachten gerne die Kursentwicklung selbst und verstehen, wo die Stärken und wo die Schwächen in den Märkten liegen. Und offensichtlich, wenn man eine richtige Rallye in diesen Märkten bekommen will, können wir nicht weiterhin die Rotation sehen, die wir bisher im Jahr 2025 hatten. Marktendefensive wie Gesundheitswesen, Versorgungsunternehmen und Grundnahrungsmittel gehörten zu den besten Performern, und dies deutet auf einen Markt im späten Zyklus hin. Das Problem dabei, wenn man ein Indexhalter ist, ist natürlich, dass der größte Teil des Index der Technologiesektor ist. Und Sie können hier sehen, dass, wenn Sie den S&P 500, Kommunikationsdienste, Informationstechnologie oder Halbleiter betrachten, alle am Montag und letzten Freitag niedrigere Tiefststände erreicht haben, und das signalisiert, dass wir einen sehr starken Aufschwung mit viel zurückfließendem Kapital sehen müssen. Die gute Nachricht ist, dass wir eine massive Transaktion nahe den Tiefstständen gesehen haben, und darüber werden wir gleich sprechen.
Kommen wir also zu dem, was mit der Stimmung der Privatanleger und der semi-sophistizierten Investoren los ist. Natürlich sind die meisten Leute im Moment schrecklich bärisch. Warum ist das so? Es ist eine Mischung aus Medien, Nachrichten und allgemeiner Verwirrung. Und wie wir auf diesem Kanal schon oft erwähnt haben – abonnieren Sie uns, wenn Ihnen diese Art von Inhalten gefällt – erwarteten wir für 2025 ein Jahr mit über 20 % Gewinn, zwei Jahre mit über 20 % Gewinn, was im dritten Jahr im Allgemeinen zu einem sehr sporadischen Stil führt. Und natürlich müssen Sie mit all den Informationen und allen Nachrichten, die herauskommen, in diesem Jahr keine Emotionen haben. Das ist eines der großen Dinge, von denen wir glauben, dass es Sie zu einem besseren Anleger und Trader machen wird.
Was sind einige der positiven Nachrichtenpunkte? Nun, wir hatten vor kurzem eine Rallye, die sich um den täglichen 200-Tage- gleitenden Durchschnitt am NASDAQ erholte, einer der wichtigsten Level, die man übrigens beobachten sollte. Leute, ein Durchbruch über den täglichen 200-Tage- gleitenden Durchschnitt des NASDAQ wäre ein sehr bullisches Zeichen in der Zukunft. Aber Sie werden feststellen, dass wir einige interessante Statistiken etwa zwei Monate später erhalten, wenn wir solche Q-Volumen haben, und wir erhalten einige ziemlich gute Statistiken, wenn man sich drei Monate ansieht. Was deutet das an? Es deutet darauf hin, dass wir hier einen Bereich bilden, in dem es sowohl nach oben als auch nach unten viel Volatilität gibt, viele mögliche Probleme. Wir haben die Nicht-Agrarbeschäftigung, das sind die Arbeitsmarktdaten, die an diesem Freitag anstehen, und natürlich haben wir auch den 2. April, den Befreiungstag, bei dem wir uns nicht sicher sind, ob das eine Kauf-die-Gerüchte-und-verkaufe-die-Tatsachen-Situation sein wird.
Warum das wichtig ist, liegt daran, dass wir natürlich nach Volumen suchen, nach Statistiken, die uns zeigen, dass die Märkte möglicherweise eine Basis finden können. Eines der großen Dinge an diesem jüngsten Ausverkauf ist, dass er der fünftschnellste in der Geschichte war. Ja, das stimmt. Wenn wir auf die aufgezeichnete Geschichte zurückblicken, war er der fünftschnellste, und das ist ein verdammt ernstes Problem. Wenn wir uns die Zölle im Laufe der Zeit ansehen, gibt es natürlich einige Dinge, die wir von 2018 aus betrachten können. Viele Leute mögen dieses Diagramm nicht, aber ich denke, es ist interessant festzustellen, dass wir 2018 tatsächlich einen Tiefpunkt des S&P 500 um den 2. April hatten, was ich einfach wow finde. Ist das ein Zufall oder was? Ich weiß es nicht. Wir werden es sehr, sehr bald herausfinden. Aber trotzdem, der 2. April. Und wenn Sie sie überlagern, was wir auf X getan haben – Links in der Beschreibung unten – können Sie hier sehen, dass wir diese Art von Überlagerung zu finden scheinen, die uns zeigt, dass der April möglicherweise positiv sein könnte. Und es gibt einige Gründe. Wir haben die Gewinne gleich um die Ecke. Manchmal können Zölle tatsächlich diese riesige Explosion des anfänglichen Wachstums erzeugen, gefolgt von dem, was hier geschah, was nicht so gut war, aber wir können dieses anfängliche Wachstum bekommen. Vielleicht werden die Gewinne besser sein als von der Wall Street erwartet. Und denken Sie daran, wir haben allgemeine Kapitalströme von den CTAs, die wir gleich zeigen werden, Commodity Trading Advisors, und offensichtlich bekommen wir, was Momentum-Fonds sind, und offensichtlich bekommen wir auch das andere große Ding, das Rückkäufe sind, und die Rückkaufsaison ist offen, sobald die Aktien tatsächlich berichten, und dann öffnet sie sich kurz danach.
Warum ist das alles wichtig? Es ist ziemlich normal für Märkte, zumindest in den letzten 20 Jahren und sogar in den letzten 100 Jahren, im März zu verkaufen und im April eine Rallye zu erleben. Sie wissen das vielleicht nicht, aber der April ist einer der besten Monate, wenn es um Märkte geht, und wir haben dieses Phänomen auch schon früher bei der Technologie beobachtet. Wenn man auf einen Markt im späten Zyklus kommt, ist das wahrscheinlich das, was wir gerade erleben, wobei Grundnahrungsmittel, Gesundheitswesen und Versorgungsunternehmen besser abschneiden als Gold, besser als Silber, Sie wissen schon, all diese Kennzeichen des späten Zyklus. Offensichtlich haben Finanzwerte während der Mittelzyklusphase abgeschnitten. Dann bekommt man diese Wachstumsschrecken, die normalerweise durch Verlangsamungsbedenken verursacht werden. In diesem Fall sind es natürlich möglicherweise Zölle oder etwas anderes. Warum ist das alles wichtig? In der Regel, besonders wenn wir ähnliche Zeiträume betrachten, die 1990er Jahre, wie dieses Diagramm hier, oder wenn wir sehen, dass dies von Data Trek Research stammt, oder wenn wir etwas von, sagen wir, ich weiß nicht, im Grunde einem Zeitraum von 2006 bis 2008 sehen, bekommen wir oft Blitzverkäufe. Wir hatten letztes Jahr, 2024, einen, aber er war nicht so tief wie dieser. Im Allgemeinen liegen diese Blitzverkäufe über 10 % und können bis zu 15 % betragen, aber sie werden mit bullischer Nachfrage konfrontiert. Und wenn nicht, signalisiert das eine Rezession. Und wir haben kürzlich darüber gesprochen, wie die nächsten anderthalb Monate an Daten wirklich wichtig sind.
Eine der Personen, die immer wirklich exzellente Daten liefert, ist Wayne Why, und wir haben seine Daten in den letzten Jahren viele Male geteilt. Und wie Sie feststellen werden, mag er den Januar wirklich gerne. Warum ist der Januar wichtig? Es gibt bestimmte Barometer im Januar. Tatsächlich haben wir viele davon ein ganzes Jahr lang verfehlt, das heißt, wir haben diejenigen verfehlt, die Ihnen normalerweise ein Jahr mit über 20 % Gewinn bringen würden, aber wir sahen einen insgesamt positiven Januar 2025. Dies führt in den letzten 35 Jahren zu ziemlich guten Statistiken. Warum ist das wichtig? Wenn wir darüber nachdenken, haben wir hier ein ziemlich starkes 294, also 34 Jahre, und wir haben auch 2%-Bewegungen, die uns einige ziemlich große Statistiken liefern. Das deutet im Grunde darauf hin, dass der April eine Rallye erleben sollte, wenn alle Dinge berücksichtigt werden. Und Sie könnten sagen: Zölle, ungewöhnliche Umstände, geopolitische Spannungen, alle Arten von Deglobalisierung und so weiter. Aber es gibt einige gute Fälle. Offensichtlich haben wir den Tape-Kauf, das sind die CTAs hier, die stark überverkauft sind und im April aufkaufen müssen. Wir haben Rückkäufe am Horizont, und offensichtlich wird es alles um die Gewinne gehen. Wir werden die Gewinne sehr bald behandeln, und welche werden wichtig sein? Es kommt auf die Magnificent Seven zurück. Warum ist der Markt so stark gefallen? Es sind wirklich die Halbleiter und die Magnificent Seven. Und Sie werden hier feststellen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in den letzten Wochen ziemlich stark gesunken ist. Tatsächlich sind wir jetzt nur noch auf etwa das 27-fache des Gewinns gesunken, was immer noch sehr teuer ist, aber besser als in bestimmten Zeiträumen. Wir haben auch gesehen, dass die Marge etwas eingebrochen ist, was natürlich als bullisch angesehen werden kann.
Was ist, wenn Sie Angst vor diesen Märkten haben? Was ist, wenn Sie sagen: „Ich möchte nicht in diesen Märkten kaufen, ich habe Angst, die Dinge laufen nicht unbedingt sehr gut.“ Das könnte der Zeitpunkt sein, an dem wir uns Gold und anderen Anlageklassen zuwenden. Wenn Sie diesen Kanal schon eine Weile verfolgen, wissen Sie, dass wir seit über zwei Jahren bullisch auf Gold eingestellt sind, und es war eine der besten Performing Assets. Aber interessant ist, dass wir 2025 tatsächlich so viele Allzeithochs sehen, und das ist jetzt tatsächlich die größte Anzahl an Allzeithochs, und was uns das zeigen kann, ist, dass wir uns möglicherweise eine bedeutende Rallye, aber auch eine bedeutende Periode ansehen, in der Sie noch vorsichtiger sein müssen. Das einfachste Geld in Gold wird immer dann verdient, wenn niemand es erwartet, oder wirklich in jedem Markt, das waren 2022, 23, 24 weniger Leute erwarteten Gewinne. Natürlich erwarten 2025 alle Gewinne an den Märkten, und das wird jetzt bei Gold wieder offensichtlich. Und obwohl dies nur zwei statistische Punkte sind, denken Sie daran, dass jeder bullisch auf Gold eingestellt ist, und obwohl wir immer noch erwarten, dass wir 3.600 Dollar pro Unze erreichen können, kommen wir diesem Niveau gefährlich nahe. Ja, es sieht ein bisschen, ein bisschen riskant aus, und es sieht auch riskant aus, wenn wir uns Goldfonds ansehen, die in zwei Monaten 12 Milliarden Dollar angezogen haben, und jeder steigt ein. Verstehen Sie mich nicht falsch, der Trend ist immer noch nach oben, aber er ist überdehnt, wie Sie später im heutigen Video sehen werden. Wir lieben Gold immer noch, wir hoffen, höhere Niveaus zu erreichen, und wir haben uns kürzlich Silber angesehen.
Wenn Sie sich ansehen, was hier mit freundlicher Genehmigung von Mike Zakardi und natürlich Funstrat passiert ist, können Sie hier sehen, dass wir die Einjahreserwartungen des Conference Board haben, die zweimonatigen Nettoänderungen, die in letzter Zeit alle negativ sind, der niedrigste oder größte Rückgang der Erwartungen des Conference Board seit über 40 Jahren. Die Stimmung ist an diesen Märkten absolut im Keller, und daher sind wir gefallen. Aber es kann als Gegenbewegung angesehen werden. Eines der Dinge, die Sie hier sehen können, ist Halbleiter versus SPY. Dies ist wahrscheinlich eines der wichtigsten Diagramme. Wenn wir aus diesem Ausverkauf herausführen wollen, müssen wir sehen, dass die Halbleiter etwas an Stärke gewinnen. Zum Zeitpunkt dieser Aufnahme befinden wir uns in Bezug auf die Charts selbst ungefähr hier. Und warum das wichtig ist, liegt daran, dass, wenn wir eine Rallye von diesem Punkt aus sehen und jetzt dieses wichtige Verhältnisniveau durchbrechen, das ein großartiges Zeichen dafür sein wird, dass die Bullen zurück sind und die Märkte fälschlicherweise nach unten gebrochen sind. Wenn wir jedoch weiterhin eine Verschlechterung bei den Halbleitern sehen und sie in den letzten 12 Monaten noch negativer werden, ist das ein wirklich schlechtes Zeichen für das langfristige Wachstum. Wenn Sie Ihren Vorsprung durch einen etwa 12-monatigen Nachlaufindikator verlieren, ist das ein schockierendes Zeichen. Es gab einige gute Dinge, über die wir letzte Woche berichtet haben, und offensichtlich haben wir seitdem ein tieferes Tief erreicht. Eines der guten Dinge war, dass wir anfingen, etwas Bewegung in die Halbleiter zu bekommen, und das war der größte Handel in einem Monat, vielleicht nicht der größte Handel aller Zeiten, natürlich haben wir einen größeren, über den wir gleich sprechen werden, aber sicherlich ein großer Handel, der nahe den Tiefstständen stattfand.
Das ist wichtig, denn obwohl wir danach tiefer gefallen sind, könnten wir immer noch einen Aufschwung sehen und uns wieder erholen. Denken Sie daran, die meisten großen Händler handeln eher in Clustern und kümmern sich nicht wirklich um Stop-Loss-Orders. Sie haben keine Stop-Loss-Orders, sie positionieren sich und positionieren sich auf und ab. Wenn sie also groß einsteigen, wollen Sie sehen, dass die Kursbewegung zu steigen beginnt, und das ist etwas, das wir auch vor kurzem gesehen haben, wenn es um den S&P 500 geht, einen massiven Handel, der Ende letzter Woche stattfand, dann ein tieferes Tief, das hier durchkam, und natürlich eine Erholung bis zum Ende des Tages. Kein schlechtes Zeichen, wenn man so viele Cluster um diese Tiefststände herum hatte. Wir haben über einige der größten Trades gesprochen, die wir je bei IVV gesehen haben, und wenn der Kurs jetzt weiter steigt, denn denken Sie daran, wenn er weiter steigt, obwohl jeder so negativ darüber ist, folgen Sie der Kursbewegung, folgen Sie dem Fluss, folgen Sie Ihrer Meinung nicht zu sehr, denn normalerweise haben wir eine durch Emotionen verursachte Voreingenommenheit, und dieses Jahr ist eine dieser Zeiten, in denen Sie bei den Hinweisen sehr vorsichtig sein müssen. Wir sahen auch den fünftgrößten Handel, einen großen Dark-Pool-Handel plus einen Sweep am Ende des Tages. Obwohl wir diese Statistik haben, die besagt, dass die Dinge von Jason Gotford auf und ab gehen könnten, haben wir hier auch ein sehr gutes Signal, dass jemand nahe den Tiefstständen positioniert.
Sie könnten argumentieren: „Oh, das könnte ein Verkauf sein.“ Das ist möglich, aber die Beweise haben sich in letzter Zeit darauf konzentriert, dass viele Transaktionen zufällig um diese Preise herum stattfinden, und wie wir wissen, haben die größten Fonds der Welt keine Stop-Loss-Orders. Wenn wir also anfangen, eine gute positive Momentum-Bewegung zu sehen, müssen Sie bullischer sein. 5400, 5475 beim S&P und das Niveau von 5500. Das sind alles sehr starke Zonen, von denen wir erwarten, dass jemand eingreift, und es sieht so aus, als würde jemand anfangen, etwas zu tun. Wir werden das weiterhin verfolgen, also abonnieren Sie es unbedingt. In der Kryptowelt, während sich die Märkte verbessert haben, werden wir später Bitcoin ansehen, war es bei den vorherigen Kapitalströmen nicht wirklich gut, und das liegt daran, dass wir natürlich sahen, wie die Hacker anfingen, bestimmte Positionen zu verkaufen, und das verursachte etwas Besorgnis. Wenn wir zu den Kapitalströmen in der Rotation übergehen, während die Märkte eine Rallye erlebten und natürlich von ihren Tiefstständen zurückkamen, können Sie hier sehen, dass sich einige Bereiche wirklich negativ öffnen und dann bis zum Ende des Tages, ich meine, überraschend, schauen Sie sich XME an, es öffnete bei -4 und endete den Tag bei nur -1. Das ist tatsächlich eine kleine Rallye. Wir sahen eine defensive Taktik auf dem Markt. Grundnahrungsmittel, Versorgungsunternehmen, Gesundheitswesen waren die Performer, selbst mit der Rallye, und das deutet darauf hin, dass es kein wirklich risikobereiter Tag war. Es war ein Markt, der so ist, wie, okay, wir werden versuchen, diesen Dip aufzukaufen, aber es sagt nicht unbedingt risikobereit über den gesamten Markt hinweg. Tatsächlich sind die Halbleiter in den letzten 5 Tagen um 8 % gefallen, was die Bedenken hinsichtlich dieser Zölle und anderer Dinge zeigt.
Schauen wir uns nun die Charts des S&P 500 an, und ich habe das ein wenig aufgeschlüsselt, damit Sie verstehen, was wir gemeinsam betrachten. Und eines der Dinge, die wir uns hier ansehen, sind natürlich die festen Bereichszonen und die wichtigsten Handelsgebiete. Wenn wir uns nur die jüngsten Tiefststände ansehen, werden Sie feststellen, dass wir um 5664 liegen, das war die Lückenzone, und diese 5600, an denen wir uns jetzt befinden, als potenzielles Problem für Bullen. Wir wollen wirklich sehen, dass das gebrochen wird, und natürlich würde ich gerne sehen, dass dieses spezielle Angebot in Bezug auf die Märkte, die wieder steigen, wirklich festgenagelt wird. Denn wenn ein Bär hier sitzt, wird ein Bär in diesem Bereich sitzen. Er wird in diesem Bereich sitzen, und es ist sehr wichtig, dass wir sehen, dass diese Niveaus gebrochen werden, verankert, VWAP, mehrere gleitende Durchschnitte und offensichtlich das Halten dieser Tiefststände. Das gute Zeichen ist, dass wir das tiefere Tief genommen haben, wir offensichtlich eine Wiederbelebung in Bezug auf den Aufschwung gefunden haben, und das ist meiner Meinung nach immer noch ein gutes Zeichen. So stellt die Wall Street gerne eine Position auf, und natürlich haben wir das absolut kritische Niveau in der Zukunft, das 5800 ist, und das wird höchstwahrscheinlich und technisch gesehen sowieso signalisieren, dass das Tief erreicht sein könnte. Wenn wir also einige wirklich gute Erholungen schaffen, wäre das etwas, das wir uns ansehen würden. Natürlich haben wir diese potenziellen Kaufbereiche immer noch offen, wenn wir diese Zone verkaufen, wie gesagt, das größte Handelsniveau für kleine Händler ist buchstäblich dort, wo wir uns zum Zeitpunkt dieser Aufnahme befinden. Ein Verkäufer wird versuchen, einzusteigen und die Märkte hier nach unten zu drücken. Daher haben Bären technisch gesehen immer noch die Kontrolle über diesen Markt, selbst mit dieser Rallye, und wir wissen, dass hier natürlich die Optionshochs und -tiefs liegen, und natürlich wissen wir, wo die Optionen liegen. Schauen wir uns das gemeinsam an.
Als erstes werfen wir einen Blick auf die 0-DTE. Wir wissen, dass wir wieder negativ Gamma sind. Wir haben es gerade geschafft, wieder über 5600 zu kommen, was ein kleiner Sieg für die Optionsanbieter war. Der Hauptgrund, warum es ein Sieg für die Optionsanbieter war, ist, dass sie immer versuchen, so viel Geld wie möglich zu verdienen. Sie treiben es höher, es gibt überall Puts, viele laufen wertlos aus. Beachten Sie, dass 5600 weiterhin der große Strike bis zu den Nicht-Agrarbeschäftigungsdaten dieser Woche und dem 2. April ist. Wir haben also viele Puts, sogar einige Puts, die jetzt im Geld sind. Diese 5700 Puts deuten für mich darauf hin, dass, wenn der Markt so viel Geld wie möglich verdienen will, er versuchen wird, diese Niveaus besonders, wissen Sie, die 5500er und natürlich die 54er zu erreichen. Es gibt hier viele Puts, und das ist normalerweise der Bereich, in dem Sie große Marktbewegungen sehen. Wenn der Markt wirklich in den freien Fall geht, wird er einen Wasserfalleffekt erzeugen, und wenn diese dann abgesichert werden müssen, was viele von ihnen in diesem Stadium nicht sind, besonders diese im April OPEX, bekommen Sie plötzlich diesen riesigen freien Fall, und Sie fallen diese 5400 Niveaus. Dann wird es wirklich gefährlich. Im Moment befinden wir uns im Zwischenzustand, in dem wir uns gerade noch an einigen dieser Zonen festhalten.
Schauen wir uns nun Nvidia an. Nvidia geht zurück auf 110, 115 ist die meistgehandelte Zone, und das ist jetzt der Punkt, an dem wir von negativem Gamma zu positivem Gamma wechseln. Im Grunde genommen ist der Markt insgesamt immer noch negativ, die Bären haben in diesem Stadium immer noch die Kontrolle. Natürlich könnte 115 das möglicherweise ändern. Wenn wir uns Tesla ansehen, ähnliche Situation, 259, 280, 290, 300, dort sitzen die Calls, und 250 ist jetzt die Put-Zone. Wir sind also in einem Bereich gefangen. 250 ist der Bereich, in dem die Käufer traditionell waren. Wir sahen eine Lückenbewegung, natürlich werden wir uns das jetzt ansehen. Apropos Charts, schauen wir uns den Anleihemarkt an. Offensichtlich hat sich die Gesamtbreite erhöht. Wir haben bereits in unserem Wochenendvideo darüber gesprochen, dass dies natürlich dazu führte, dass die Märkte niedrigere Tiefststände erreichten, was nicht ungewöhnlich ist. Die Anleihen waren in Panik, und wir warten auf weitere frische Daten, um herauszufinden, ob diese Anleihen tatsächlich zurückgehen und sich beruhigen werden. Wenn sie sich beruhigen und die Kursbewegung zu steigen beginnt, ist das ein großartiges Bestätigungszeichen dafür, dass die Märkte wirklich auf diesem Niveau ihren Tiefpunkt erreichen. Im Moment sehen wir also etwas mehr Angst auf den Anleihemärkten. Die Renditen sind offensichtlich gefallen, nicht wirklich positiv für die Renditen. Offensichtlich sinken die Renditen. Einige Leute sagen: „Nun, das bedeutet mehr Zinssenkungen, günstigere Finanzierung und so weiter.“ Ja, ich denke, deshalb haben wir diese Woche mit den Arbeitsmarktdaten alle von der FOMC, wir haben Jerome Powell, wir haben alle, die herauskommen und sagen: „Was ist los, Leute?“, wissen Sie, hier werden wir es für Sie reparieren, keine Sorge. Im Grunde genommen hat die Fed bereits gesagt, dass sie QT abschaffen wird, soweit es mich betrifft, und natürlich könnte QE meiner Meinung nach gleich um die Ecke sein, und ich denke, der Markt wird danach suchen. Das ist eine gute Geschichte für den Markt, sollte das passieren. Das könnte ein Wendepunkt sein. Offensichtlich, wenn diese Befreiungstagssache am 2. April auch ausfällt, könnte das ein Wendepunkt sein. Wir werden wahrscheinlich in den nächsten Tagen eine große Bewegung sehen, und wir werden offensichtlich eine riesige Menge an Volatilität in die Optionen eingepreist sehen. Seien Sie sich dessen bewusst, wenn Sie es tun.
Wie sieht es auf der Makroseite langfristig aus? Sehen wir etwas Gutes? Hausbauer selbst nicht so gut hier bei den Hausbauern. Leider haben wir natürlich einen ziemlich starken Rückgang bei den Hausbauern und was passiert ist, und das ist kein gutes Zeichen, wenn Sie ein langfristiger Anleger sind. Offensichtlich wollen Sie, dass die Hausbauer stabil sind, wenn nicht sogar steigend, ähnlich wie wir es etwa im Oktober letzten Jahres gesehen haben. Denken Sie daran, vor der Wahl hatten wir den größten jemals verzeichneten Handel bei diesem ETF auf den Höchstständen. Seitdem sind sie wahrscheinlich ziemlich glücklich und lächeln, weil sie aus dieser Position herausgekommen und sie an jemand anderen verkauft haben. Aber wir haben dieses tiefere Tief, es ist ein Problem langfristig, es muss berücksichtigt werden, selbst wenn die Märkte Allzeithochs erreichen. Die Volatilität des VIX, den viele Leute heutzutage verwenden, weil 0-DTE den VIX etwas gebrochen hat, können Sie hier sehen, ist nach oben geschnellt und wieder zurückgegangen. Aber ich denke, der Schlüssel hier ist wahrscheinlich zu verstehen, dass der VIX mit einem sekundären Anstieg nicht ungewöhnlich ist, selbst wenn er mit einem neuen Tief beim S&P 500 verglichen wird. Wenn wir den S&P 500 hier laden und weil der gleitende Durchschnitt nicht so leicht zu sehen sein wird, ändern wir ihn hier auf wöchentlich, damit Sie eine Vorstellung davon bekommen. Was Sie feststellen werden, ist, dass oft ein Double-Dipping-Ereignis mit einem niedrigeren VIX stattfindet, obwohl der anfängliche Anstieg diese Angst verursacht hat, und das ist die Fortsetzung dieser Angst, die durchkommt. Und wenn Sie durch die Geschichte gehen und sich viele dieser Spitzen wirklich ansehen, bekommen Sie viele davon, wie Sie zum Beispiel eine Spitze haben, sie führt Sie nach unten, Sie bekommen eine sekundäre Spitze, sie bildet ein Tief, und dann sehen Sie oft eine Erholung. Je nachdem, wie sich dieser VIX verhält, und ich würde denken, dass er wahrscheinlich nicht auf ein neues Hoch ansteigen wird, es sei denn, der 2. April lässt ihn verrückt werden. Dies sind wieder normale Symptome von Märkten, die Leerverkäufer in die Falle locken. Schauen wir uns den US-Dollar an. Nicht viel zu berichten, er stößt immer noch die 20 am täglichen gleitenden Durchschnitt ab, und offensichtlich wird ein Durchbruch dieses Hochs unserer Meinung nach einen gewissen Aufwärtsdruck auf den Dollar-Index ausüben. Er wartet wahrscheinlich auf die Arbeitsmarktdaten und den 2. April in diesem Stadium. Gold ist bullisch, bullisch, bullisch. Jeder ist bullisch. Ich hasse es immer, wenn jeder bullisch ist, aber ich würde nicht gegen Gold gehen, das ist sicher. Ist es überdehnt? Ja, wir sind super überdehnt. Normalerweise bedeutet das, dass wir uns am Ende der Neun befinden, denke ich, in Bezug auf, man möchte normalerweise nicht zu diesen Preisen kaufen, aber ich bin sicher, Scalper und Daytrader sehen es sich ziemlich genau an und sagen einfach: Bull, Bull, Bull, Bull, Bull. Sie liegen nicht falsch, ich meine, der Trend ist nach oben, es gibt keinen Grund, es zu verlassen oder so etwas in Bezug auf das, was Sie betrachten, aber wenn der Markt anfängt, sich zu entkoppeln und so überdehnt zu werden, ist offensichtlich gleich um die Ecke, bang, da bekommen wir diesen großen Ausverkauf, und das haben wir kürzlich bei Kupfer gesehen, wo es sehr, sehr schnell nach oben schoss. Schauen Sie sich das täglich an, es schoss sehr, sehr schnell nach oben und wurde dann einfach wieder nach unten gedrückt, und das ist eine ziemlich beträchtliche Bewegung, das ist 540 bis 5, was in der Kupferwelt ziemlich viel ist. Silber sieht immer noch ziemlich stark aus, vielleicht nicht so gut wie Gold in Bezug auf reines Geld und Prozentsätze, aber es macht immer noch eine Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs, und es ist nicht so überdehnt wie Gold. Wir sind natürlich Fans von Silber auf dem Kanal, das sind wir schon seit einer Weile, und nichts ändert sich an China. China ist technisch gesehen zum ersten kleinen Zeitrahmen-Kauf gekommen, wissen Sie, wir sind hier etwas überdehnt beim Ausverkauf, aber wir erwarten eine gewisse Konsolidierung für eine Weile nach dieser großen Bewegung. Also nicht so interessant auf diesem Markt.
Kommen wir nun zu einigen Einzelaktien. Zuerst waren einige von Ihnen so: „Ich werde 250 Lückenfüller kaufen.“ Nun, wenn Sie es getan haben, war es einer dieser Tage, die für Sie geklappt haben, solange Sie keinen zu engen Stop-Loss hatten. Tesla hat die Lücke geschlossen, es ist davon gestiegen. Ja, ich würde nicht viel davon mitnehmen, außer den Optionen, über die wir vorher gesprochen haben, 250 Puts, 280, 290, 300 Calls. Also im Grunde genommen in diesem Bereich festgefahren. Die interessanteren Charts waren wahrscheinlich die Halbleiter. Schauen wir uns hier Nvidia an. Es hat das Tief ausgelöscht, was meiner Meinung nach immer ein wichtiger Punkt ist, und dann haben wir natürlich angefangen, eine Rallye zu sehen. War es genug? Nun, zumindest hat es das Tief ausgelöscht und eine Rallye gefunden, aber wir haben hier in den Halbleitern nicht wirklich viel gesehen. Es war eine ähnliche Sache, wir haben das Tief ausgelöscht, wir haben einen kleinen Aufschwung gefunden, nicht wirklich genug, um darauf zu reagieren. Das Schlüsseldiagramm in der Zukunft für Swingtrader wird sein, diese Zone zu durchbrechen. Wir haben tatsächlich das tiefere Tief, das bedeutet, dass wir jetzt 046 als Wendepunkt festlegen können. Das ist ziemlich cool, wenn es passiert, aber wir wissen nicht, ob es passieren wird. Natürlich sehen wir, dass etwas passiert, wir sehen einige große Transaktionen, aber wir wollen dieses Follow-through sehen, wie wir oft sagen, Geduld, reagieren, nicht vorhersagen, ist der beste Weg, es sei denn, Sie werden gerne ein bisschen verrückt mit den Märkten und versuchen, frühzeitig Vorhersagen zu treffen.
AMD, ein weiterer, der die Lücke geschlossen hat, interessanter Bereich, ich habe nichts gegen AMD auf den höherfrequenten Charts einzuwenden, natürlich kann man beide Seiten argumentieren, wenn man sagt, na ja, AMD ist überbewertet und so weiter, aber es ist auf diesem Niveau, wo es, wenn es Käufer finden soll, sollte es getan haben. Es hat natürlich seine Abwärtstrendlinie vor etwa einer Woche durchbrochen, interessantes Niveau, ich schaue mir das immer noch an. Nasdaq, tieferes Tief, offensichtlich wieder zurückgewonnen, Problem damit, es ist wieder auf die vorherige Unterstützung zurückgekehrt. Was wird das also sein? Es wird Widerstand sein, es reicht noch nicht aus, um darauf zu reagieren. Ja, es sieht okay aus, ja, es ist ein netter kleiner Docht, der durchgekommen ist, und offensichtlich haben wir diese großen Trades auf den Qs gesehen. Wenn wir uns also die Qs ansehen, haben wir große Trades gesehen, aber wie Sie hier sehen können, haben wir immer noch nicht genug Rallye-Struktur, um wirklich darauf zu reagieren. Wenn Sie kleine Zeitrahmen verwenden, gehen wir einfach noch einmal zum NASDAQ zurück, für einen Moment, betrachten Sie die 2-Stunden-Chart, ein wirklich kleiner Zeitrahmen-Trader, jemand auf einem 15-Minuten-Chart wird dieses Tief mögen, weil er sagen wird: „Okay, wir haben Angebot, dann sind wir gebrochen, also ist das offensichtlich Angebot.“ Und dann haben wir natürlich darüber hinaus gebrochen, was wirklich signalisiert, dass wir an kleineren Zeitrahmen Stärke finden könnten und eine weitere Rallye bei kleineren Zeitrahmen-Trades. Offensichtlich gibt es…
Es wird viele Stop-Losses hier unten von Daytradern geben, die versuchen, dieses Tief vorherzusagen, und ich verurteile sie nicht. Dies ist ungefähr der richtige Punkt, um diese Fake-Out-Fallen zu sehen. Offensichtlich zeigt sich die beste tatsächliche Struktur wahrscheinlich hier am NASDAQ in den kleinen Zeitrahmen. Ähnliches gilt für den US 2K. Wenn wir uns den Tageschart ansehen, viele niedrige Tiefpunkte, keine höheren Hochs. Etwas wie 2020/2022 könnte ein gutes höheres Hoch sein, um zu zeigen, dass die nächste Session wirklich bereit ist, nach oben zu gehen. Und viele Leute werden das sehen und sagen: „Longleg Doji“. Sie wissen, es ist so einfach, ein Doppeltief zu behaupten, es ist so einfach, diese Dinge zu behaupten. Normalerweise würde ein größerer Trader oder jemand, der in diesem Bereich erfahrener ist, Skalierungsprinzipien anwenden. Das ist wirklich der große Schlüsselfaktor hier: Gehen Sie nicht All-in, seien Sie nicht verrückt da draußen, Leute. Versuchen Sie offensichtlich, alles ins rechte Licht zu rücken.
Die letzte Grafik, über die wir sprechen müssen, ist natürlich Krypto, Bitcoin. Es hält sich besser als man denkt. Etwa 1800 bei Ethereum, es ist ein Tief, es hält sich offensichtlich. SUP hält sich, Solana auch, und die anderen auch. Aber Bitcoin ist zu seiner goldenen Fibonacci-Tasche zurückgekehrt und hat einen kleinen Käufer gefunden, und es hat offensichtlich zwei Doji-Kerzen gebildet. Das Problem mit Bitcoin ist, dass es in den letzten Wochen und Monaten nicht wirklich ein herausragendes Beispiel war. Aber man hat zwei Dojis, das bedeutet oft einen Punkt der Unentschlossenheit am Markt, und natürlich warten wir auf den nächsten großen Schritt. Eines der Dinge hier, wenn es um Bitcoin geht, ist: Können wir ein höheres Hoch erreichen? Und wenn wir über diesen Dojis ein höheres Hoch erreichen, kann das signalisieren, dass sich die Märkte auf weitere Stärke zubewegen. Wenn das passiert, bevor der Aktienmarkt steigt, kann der Kryptomarkt manchmal führen, manchmal führen Aktien. Der Schlüssel wird jedoch die Technologie in Aktien sein. Wir brauchen einen Aufschwung und eine Rallye bei der Technologie. Glauben Sie, dass das passieren wird? Lassen Sie es uns in den Kommentaren unten wissen.
ISM Services PMI, Sie werden es hier am Donnerstag bemerken, etwas, das man sich ansehen sollte, und das große Ereignis werden die Arbeitsmarktdaten sein, natürlich am 2. April, und die Ankündigung von Präsident Trump. Wir werden sehen, was dort passiert, wir werden sehen, welche Schikanen wir bei den Arbeitsmarktdaten haben, und wann immer ich sehe, dass Fed-Vorsitzender Powell danach auftritt, weiß ich immer, dass es eine Diskussion geben wird und wahrscheinlich eine Form der Unterstützung von der Fed erwähnt wird. Ich wäre sehr überrascht, wenn Jerome Powell nicht herauskommen würde, um so zu tun, als ob er ein bisschen andeuten würde. FOMC-Mitglieder sind auch überall in dieser Sitzung. Also viel los diese Woche. Stellen Sie sicher, dass Sie bei uns bleiben, wenn Sie daran interessiert sind, mehr über unsere Arbeit zu erfahren. Sie können unseren 7-tägigen Flash-Sale unter fxevolution.com besuchen, um mehr darüber zu erfahren, wie wir in den letzten Jahren Gold, chinesische Aktien, Silber und viele, viele andere ausgewählt haben und wie wir glauben, dass diese Dinge unabhängig von der Marktstimmung besser abschneiden werden. Und natürlich können Sie uns auf X und an anderen Orten besuchen. Vielen Dank fürs Zuschauen, Leute. Ich hoffe, es hat euch gefallen, und denkt daran: Der Schlüssel zu diesem Markt in diesem Jahr ist keine Emotion. Ich weiß, dass es eines der stärksten und schwierigsten Jahre zum Traden ist. Wir haben nichts anderes erwartet. Das dritte Jahr nach zwei massiven 20%-Rücksetzern, das sind zwei 20%-Ergebnisse im Jahresvergleich, ist immer ein schwieriges Jahr: Auf und ab und rundum. Seien Sie wachsam, seien Sie offen für Dinge, konzentrieren Sie sich auf den nächsten Monat und eine Hälfte. Die Struktur ist wichtig, wir werden sehr bald gemeinsam darüber sprechen. Auf Wiedersehen.