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Die meisten Portfolios werden bis 2026 zerstört werden, und fast niemand warnt Sie. Und nein, es liegt nicht an Zöllen oder Inflation oder Zinssätzen, nicht einmal an der Fed. Es begann mit einer einzigen Ankündigung aus China, und sie hat die Bewertungsmodelle des Aktienmarktes still und heimlich gebrochen, und fast jeder hat es verpasst. Dies nicht zu wissen, wird Ihr Portfolio bis 2026 garantiert zerstören. Wenn Sie es jedoch richtig machen, werden Sie vor einer der größten Wohlstandswellen unseres Lebens positioniert sein, während die meisten Anleger an veralteten Modellen und kaputten Strategien festhalten und ausbluten.
Ich bin Investor und Risikokapitalgeber, der beim Skalieren mehrerer Technologieunternehmen mit großen Exits geholfen hat. Ich bin Partner in einem technologiefokussierten Risikokapitalfonds und berate einige der bekanntesten Namen im Bitcoin-Bereich. Ich habe diese Zyklen schon früher erlebt, und was als Nächstes kommt, wird die meisten Leute überraschen – aber nicht Sie, nicht wenn Sie aufpassen. Also, los geht's.
Okay, beginnen wir mit dem Moment, in dem sich alles änderte, weil die meisten Leute es verpassten. Es war nicht die Inflation, es war nicht die Zollankündigung, wie gesagt, es war nicht die Fed, es war nichts davon, es waren nicht die Zinssatzerhöhungen. Es war ein wenig bekanntes KI-Startup in China, und es war eine einzige Ankündigung, die US-Tech-Aktien in einen massiven Sturzflug schickte. Sie denken jetzt wahrscheinlich: „Warte, wie was?" Nun, lassen Sie mich Ihnen das zeigen. Am 20. Januar veröffentlichte ein chinesisches Unternehmen namens DeepSeek sein R1-Modell. Es ist ein KI-Schlussfolgerungsmodell, das im Grunde genommen das neueste von OpenAI in einer ganzen Reihe von Drittanbieter-Tests übertroffen hat. Aber hier ist der Clou: Sie haben es in zwei Monaten und für unter 6 Millionen Dollar gebaut. Und das hat alles verändert. Denn all diese US-Tech-Giganten, die Googles, die Microsofts, Meta, sie haben Milliarden in das KI-Wettrüsten gesteckt. Nvidia war die goldene Gans in diesem gesamten Ökosystem, das Chips und Infrastruktur herstellt. Aber der gesamte KI-Bullenmarkt war auf diese Erzählung aufgebaut. Aber sehen Sie, als DeepSeek sein Modell veröffentlichte, begannen Investoren, eine gute Frage zu stellen: „Warten Sie, überzahlen wir für die falschen Dinge?" Die Märkte haben das nicht gut aufgenommen; sie mögen keine Ungewissheit. Nur wenige Tage später, am 27. Januar, fiel Nvidia an einem einzigen Tag um 18%. Das ist nicht normal, das ist historisch. Es war einer der größten Marktkapitalisierungsverluste an einem einzigen Tag in der US-Geschichte. Ungefähr 593 Milliarden wurden an einem einzigen Tag ausgelöscht. Dann begannen natürlich die Dominosteine zu fallen. Der NASDAQ fiel um 3%, und die sogenannten Magnificent 7, die Mag 7 – Apple, Amazon, Alphabet, Tesla, Microsoft, Meta, Nvidia – begannen, stark zu verkaufen. Alle großen Namen, die den gesamten Index stützten, begannen zu fallen, zu bröckeln. Aber warum? Weil DeepSeek etwas bewies, das niemand zugeben wollte: Beim KI-Spiel geht es nicht nur darum, wer am meisten ausgibt, sondern darum, wer sich am schnellsten anpasst. Sogar Scott Bent, der US-Finanzminister, sagte es kürzlich in Tuckers Show ganz offen. Lassen Sie uns einen Ausschnitt davon abspielen.
„Dieser Markt-Rückgang begann mit der chinesischen KI-Ankündigung von DeepSeek. Die sogenannten MAG 7, die Tech-Aktien, hatten etwa 18 Monate lang sehr gut abgeschnitten und den Markt angeführt, und ich denke, dass es eine Art reale Dosis Realität gab."
Okay, ich möchte hier für eine Sekunde innehalten, denn diese Zeile, das ist Ihre rote Fahne. Er sagt, es geht nicht um Politik, es geht nicht um Wirtschaftspolitik, es geht nicht um Handelskriege. Er sagte, es gehe um die Struktur, wie der Markt aufgebaut ist und was darunter liegt und hier zu brechen beginnt. Hier ist ein weiteres Stück davon: „Wenn ich mit meinem alten Hut analysieren würde, was mit dem Markt passiert, würde ich sagen, es ist eher ein Mag-Sieben-Problem und kein Magnet-Problem. Es ist also ein tieferes Problem. Die Märkte – Sie sagen in diesem speziellen Fall mit Tech-Aktien – messen den Wert von Unternehmen im Verhältnis zu ausländischen Unternehmen."
„Es ist das, aber wenn wir den gleichgewichteten S&P betrachten, selbst nach den heutigen Kursverlusten, ist er im Jahresvergleich um 4% gefallen, oder in einem langfristigen Chart würde man das gar nicht bemerken."
Also, was er sagte: Wenn man den gleichgewichteten S&P 500 betrachtet, ist er nicht so stark gefallen. Der reguläre S&P, der möglicherweise länger oben geblieben ist, aber nur, weil diese sieben großen Tech-Namen ihn gestützt haben. Aber als sie anfingen zu rutschen, begann der gesamte Index zu fallen. Es ist, als ob das Fundament gebrochen wäre und niemand einen Backup-Plan hatte. Ja, es war keine Rede, es war kein Tweet, es waren keine Zölle, es war keine Fed-Sitzung. Es war eine KI-Ankündigung aus China, und sie zog den Faden, der jetzt die gesamte passive Anlagestrategie entwirrt, die jeder für sicher hielt. Und das ist erst der Anfang. Lassen Sie mich Ihnen zeigen, warum dies viel größer ist als ein einziger Tropfen und warum Index-Investitionen im Moment das Gefährlichste sein könnten, was Sie tun können, besonders wenn man bedenkt, dass es über einen langen Zeitraum als die sicherste Art angesehen wurde, Vermögen aufzubauen. Man sagte: „Kaufen Sie einfach den S&P 500, halten Sie ihn einfach. Das wurde den Leuten gesagt. Stellen Sie ihn ein, vergessen Sie ihn, werden Sie eines Tages hoffentlich reich im Ruhestand."
Nun, hier ist die Wahrheit: Diese Strategie funktionierte in der Vergangenheit, aber jetzt stellt sie die Leute darauf ein, völlig überrascht zu werden. Lassen Sie mich erklären, warum. Derzeit bestehen über 30% des S&P 500 aus nur sieben Unternehmen – ich habe sie bereits genannt: Apple, Amazon, Tesla, Microsoft, Meta, Google, Nvidia. Das ist alles. Wenn Sie also denken, dass Sie diversifiziert sind, weil Sie einfach den gesamten Index besitzen, dann sind Sie es nicht. Sie sind nur übergewichtet in ein paar Technologieunternehmen. Das ist es, ob Sie es wissen oder nicht. Und diese Unternehmen, das sind die gleichen, die nach der DeepSeek-Ankündigung zu fallen begannen. Der gesamte Index ist also an eine Handvoll Namen gebunden, und wenn diese Namen fallen, geht alles mit ihnen nach unten. Und hier ist eine Statistik, an die die meisten Leute noch gar nicht gedacht oder die sie noch nicht gesehen haben: Der gleichgewichtete S&P 500, bei dem jedes Unternehmen gleich behandelt wird, ist in diesem Jahr nur um etwa 8% gefallen. Aber der reguläre S&P 500, der an der Oberfläche gut aussah, weil die sieben Mag 7 ihn stützten, nun, der ist komplett abgestürzt. Aber hier ist der Grund: Die Leute vertrauten den passiven Anlagen, den Indexfonds, um sie zu schützen, aber diese Fonds können nicht sehen, was kommt. Sie kaufen einfach weiter alles, was bereits im Korb ist. Es gibt kein Denken, keine Anpassung. Es ist passiv, also gibt es kein Risikomanagement. Es ist alles nur Mathematik, es ist ein Momentum. Und das Verrückte ist, dass, wenn diese Top-Aktien steigen, passive Fonds noch mehr davon kaufen, und wenn sie zu fallen beginnen, reagieren die Fonds nicht. Sie fahren also im Grunde nur eine Achterbahn ohne Bremsen, ohne Hände am Steuer. Und ich schätze, das ist auf dem Weg nach oben in Ordnung, aber wenn der Sturz kommt, wenn der Markt kippt, sind Sie eingesperrt. Und erwarten Sie nicht, dass Ihr Finanzberater Ihnen das sagt, denn die meisten von ihnen pushen immer noch die gleichen alten 60/40-Portfolio-Allokationen, wissen Sie, einige Aktien, einige Anleihen, einige Indexfonds. Aber warum? Weil es einfach ist, weil es das ist, was alle anderen tun, und weil sie bezahlt werden, egal ob Sie gewinnen oder verlieren.
Sehen Sie, ich sage nicht, dass Sie ein Daytrader werden sollten. Tatsächlich bin ich stark dagegen. Anleger verdienen Geld, indem sie früh in starke langfristige Trends einsteigen, nicht indem sie darum herum handeln. Aber wenn Sie jetzt in Indexfonds sitzen und denken, dass Sie auf Nummer sicher gehen, dann tun Sie es nicht. Sie sind tatsächlich vollständig dem fragilsten Teil des gesamten Marktes ausgesetzt. Und das Schlimmste ist, Sie werden es erst wissen, wenn es zu spät ist. Aber dann könnten Sie fragen: Wenn passive Anlagen nicht mehr sicher sind und traditionelle Diversifizierung im Grunde ein Mythos ist, was zum Teufel soll ich dann tun? Nun, hier geht es weiter. Lassen Sie mich Ihnen zeigen, wie KI das System bricht und warum die alten Modelle nicht mehr funktionieren, und noch mehr, warum das alte Modell sogar gefährlicher ist, als die meisten Leute denken. Der Grund dafür ist, dass nicht nur der Index kaputt ist, sondern das gesamte System. Das gesamte System, das wir verwenden, um Unternehmen zu bewerten, ist ebenfalls kaputt. Und der Grund dafür ist die Technologie. Die Technologie verändert sich so schnell, wir haben KI, die sich so schnell bewegt, dass sie traditionelle Bewertungsmodelle fast nutzlos macht. Die Instrumente, die die Wall Street verwendet, um Unternehmen zu bewerten, wie z. B. KGV-Verhältnisse und DCFs und EBITDA-Multiplikatoren, all das, das alles geht von einer Version des linearen Wachstums aus, wie z. B. stetige Einnahmen, wachsende Margen, vorhersehbare Leistung. Aber das ist nicht das, was KI tut. KI ist nicht linear, sie ist exponentiell. Sie macht die Dinge nicht nur besser, sondern billiger, schneller und skalierbarer, und sie macht das auf eine Weise, die die alten Modelle nicht vorhersagen können. Denken Sie darüber nach: Sie haben jetzt Unternehmen mit sagen wir 20 Mitarbeitern, die das tun, was früher 200 Mitarbeiter brauchten, weil plötzlich KI-Automatisierungen so viel von dieser Arbeit übernehmen. Wie bewerten Sie das? Wie modellieren Sie die Produktivität, wenn sie sich alle sechs Monate verdoppelt? Das können Sie nicht. Die Wall Street hat es noch nicht herausgefunden, und deshalb fühlen sich die Märkte so nervös. Und dann gibt es natürlich DeepSeek. Sie haben wieder 6 Millionen Dollar ausgegeben, um ein Modell zu bauen, das OpenAI geschlagen oder erreicht hat, und sie haben es in nur zwei Monaten geschafft. In der Zwischenzeit haben US-Unternehmen Hunderte von Milliarden in KI-Infrastruktur und -Rechenleistung investiert. Als DeepSeek sein R1 veröffentlichte, fragten sich die Investoren: „Warten Sie mal, lohnt sich dieser Aufwand?" Deshalb verlor Nvidia an einem einzigen Tag fast 600 Milliarden Dollar – der größte Verlust an einem einzigen Tag in der Geschichte des US-Aktienmarktes. Und es war nicht nur ein schlechter Tag, es war der Moment, in dem die Leute erkannten, dass wir nicht wissen, was in einer solchen Umgebung passiert, und wir wissen mit Sicherheit, dass Geld Angst bekommt, dass Erzählungen zu brechen beginnen, der Index bricht, und Sie verlassen sich immer noch auf die alten Modelle. Sie fliegen also im Grunde blind.
Hier ist eine weitere Statistik, die die ganze Geschichte erzählt: Selbst nach all dem liegt das KGV des S&P 500 immer noch über 20. Historisch gesehen ist das sehr hoch für eine Zeit, in der die Gewinne sinken. JP Morgan hatte seine Gewinnprognose für den S&P 500 um 7,4 % auf 250 Dollar pro Aktie in diesem Jahr gesenkt. Das ist eine massive Diskrepanz. Die Bewertungen bleiben hoch, während die Gewinne sinken, und das ist einfach nicht nachhaltig. Lassen Sie uns das alles einmal zusammenfassen: Wir haben einen Markt, der von wenigen Namen getragen wird. Diese Namen sind an einen KI-Boom gebunden, der gerade von billigeren, schnelleren Wettbewerbern untergraben wurde. Die Instrumente, mit denen wir Unternehmen bewertet haben, funktionieren nicht, wenn das Wachstum exponentiell und unvorhersehbar ist. Und die meisten Anleger setzen immer noch auf passive Strategien, die auf diesen veralteten Annahmen beruhen. Das ist also die Ausgangslage. Deshalb werden Portfolios komplett zerstört. Aber hier ist die Sache: Während die meisten Leute in Panik sind, während die meisten Leute verwirrt sind, ist dies tatsächlich die größte Chance, die wir seit Jahrzehnten gesehen haben, wenn Sie wissen, wie man sich darauf vorbereitet. Lassen Sie mich Ihnen zeigen, was ich tue und wo meiner Meinung nach die nächste Wohlstandswelle entstehen wird.
Während die meisten Leute versuchen, diese neue Welt zu verstehen, gibt es eine viel kleinere Gruppe von Investoren, die sie als das sehen, was sie wirklich ist: eine riesige Chance. Aber sie gilt nicht für den gesamten Markt, nicht für jede Aktie. Sie gilt für Unternehmen in ganz bestimmten Bereichen, diejenigen, die tatsächlich von dem Wandel profitieren, der gerade stattfindet. Und das geschieht in einem 50-Jahres-Zyklus, der sich in den letzten 300 Jahren sechsmal wiederholt hat, und dieser Technologieexplosion, die einen Cluster bildet, um diese neue Welt aufzubauen. Ich nenne es die Quantenwelle, und sie besteht aus drei Kernbasistechnologien: Erstens Bitcoin. Bitcoin ist die monetäre Schicht, der Vermögenswert, der außerhalb des Systems liegt und Vermögen anhäuft und Wert speichert. Dann haben wir die KI- und Deep-Tech-Schicht. Dies ist die exponentielle Wachstumsmaschine, die gerade stattfindet. Dann haben wir die Rohstoff- und Energieschicht. Und das ist das Material, mit dem wir das reale Fundament bauen. Das ist alles. Das sind die Vermögenswerte, von denen ich glaube, dass sie die nächsten 5 bis 10 Jahre bestimmen werden, und es wird den Globus komplett verändern, während der Rest des Marktes ums Überleben kämpft, während der Rest des Marktes versucht, herauszufinden, wie die neuen Bewertungsmodelle aussehen werden. Lassen Sie mich jeden dieser Punkte kurz erläutern. Zunächst einmal haben wir natürlich über Bitcoin gesprochen, die souveräne Basisschicht, die ich Software nenne, weil sie außerhalb des Systems liegt und es nicht nur ein Krypto-Vermögenswert mehr ist. Wir sind uns sehr im Klaren darüber, dass es Bitcoin ist, nicht Krypto, nicht die 11 Millionen Kryptos. Und es wird bereits auf globaler Ebene übernommen. Wir haben es bei Investoren bis hin zu Institutionen und jetzt natürlich der US-Regierung gesehen. Es ist genehmigungsfrei, wie gesagt, es liegt außerhalb des Systems. In einer Welt voller Entwertung, Zensur und Kapitalkontrollen ist Bitcoin ein Rettungsboot. Regierungen halten es, Institutionen kaufen es, Einzelpersonen erkennen, dass sie nicht mehr nach den Regeln der Wall Street spielen müssen. Ich nenne es den Cheat-Code, und wenn Sie kein Bitcoin halten, sind Sie bereits im Rückstand. Die zweite Schicht, wie gesagt, ist KI und Deep Technology. Das ist die exponentielle Chance. Wir sprechen hier nicht nur über KI-Aktien. Es geht darum, bestimmte Unternehmen zu identifizieren, die die Infrastruktur, die Modelle und Werkzeuge aufbauen, die den Wert von KI tatsächlich erfassen werden. Open-Source-Akteure, hocheffiziente Bauherren, nicht nur die größten Marken, sondern diejenigen, die sich am schnellsten anpassen. Hier liegt die asymmetrische Upside. Sie brauchen keine 50 Positionen, Sie brauchen fünf. Sie brauchen fünf, die richtig sind. Das ist eher ein Scharfschützen-Ansatz als ein Spray-and-Pray-Ansatz. Aber es ist nicht wieder, den Sektor zu kaufen. Es ist, das Signal zu finden. Drittens haben wir die Rohstoffe und die Energieschicht, die physische Schicht. Und schließlich müssen wir all dies in der realen Welt verankern. All diese Rechenzentren, die KI betreiben, benötigen Strom, viel davon. KI ist enorm energieintensiv. Je mehr KI wächst, desto wertvoller werden Dinge wie Kernenergie, Öl und Gas, Kupfer, Lithium und Uran. Während jeder der glänzenden Tech-Erzählung nachjagt, ist dies der Teil des Portfolios, der Ihnen Stabilität, Hebelwirkung und Widerstandsfähigkeit verleiht, besonders wenn die Inflation wieder auftritt, was höchstwahrscheinlich der Fall sein wird. Das ist also das Framework. Der Quantenwellenzyklus ist das, in dem ich positioniert bin. Das ist nicht alles, aber es sind die richtigen Dinge. Wir versuchen nicht nur, den S&P 500 um ein paar Punkte zu schlagen. Wir versuchen, eine massive Kapitalrotation aus Legacy-Assets, die ihre Bewertungsmodelle völlig falsch haben, in das zu lenken, was als Nächstes kommt. Und weil dieser 50-Jahres-Zyklus sechsmal in den letzten 300 Jahren stattgefunden hat, gibt es ein sehr einfach zu verfolgendes, wiederholbares Framework und eine Blaupause, der wir folgen können. Jede Phase hat eine andere Anlagestrategie, und jetzt gehen wir in Phase zwei, also müssen wir uns wieder verschieben.
Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, die Blaupause, der ich folge, was ich kaufe, werde ich nächste Woche einen Live-Workshop veranstalten. Er ist kostenlos, kommen Sie vorbei. Wir werden eine ganze Reihe von Charts durchgehen, damit ich Ihnen das Ganze erklären kann, und am Ende können wir uns treffen. Ich werde alle Ihre Fragen beantworten, damit Sie wissen, wie Sie dies sofort auf Ihre eigenen Anlagen anwenden können, damit Sie 2026 nicht viel verlieren. Wenn Sie kommen möchten, es ist live, es ist kostenlos, es gibt einen Link, um sich in der Beschreibung unten anzumelden. Kommen Sie zu mir. Aber im Moment ist der Schlüssel: Passiv wird Sie nicht retten. Unsere Leben sind nicht dazu bestimmt, passiv zu sein. Sie brauchen eine Strategie, eine Strategie, die tatsächlich auf die Welt abgestimmt ist, in die wir uns bewegen, nicht auf die, die wir verlassen. Okay, lassen Sie uns ein wenig herauszoomen. Sie sehen jetzt, wie DeepSeek die KI-Geschichte weit geöffnet hat. Sie haben gesehen, warum passive Anlagen nicht mehr sicher sind. Sie haben gesehen, wie die alten Bewertungsmodelle zusammenbrechen, und ich habe Ihnen das genaue Framework gezeigt, das ich verwende, um mich auf das vorzubereiten, was als Nächstes kommt. Die Frage ist jetzt einfach: Was werden Sie damit tun? Denn hier ist die Sache: Das wird nicht offensichtlich sein, bis es vorbei ist. Die Leute, die aus diesem nächsten Zyklus weit vorne herauskommen werden, werden so aussehen, als hätten sie einfach Glück gehabt. Aber Glück ist das, wie es aussieht, wenn man sich vorbereitet und das richtige Timing hat. Und im Moment ist das Timing perfekt. Wir sind nicht auf dem Höhepunkt, wir sind noch nicht einmal in der Raserei. Wir befinden uns in der frühen Erkennungsphase, in der die meisten Menschen noch schlafen. Sie vertrauen immer noch veralteten Ratschlägen, sie wetten immer noch auf Dinge, die nicht mehr funktionieren. Das ist also unser Fenster, das ist unsere Zeit. Ich sage gerne, dass die Zukunft nicht gleichmäßig verteilt ist. Sie müssen nicht den Höhepunkt oder den Tiefpunkt bestimmen, Sie müssen nur die Richtung erkennen, in die sich die Dinge bewegen, und sich frühzeitig positionieren. So wird echter Wohlstand aufgebaut, nicht indem man CNBC verfolgt oder Tik-Tok-Aktien jagt, sondern indem man versteht, was sich unter der Oberfläche verändert, und sich dann einfach vorwärts und nach vorne bewegt. Das alte System wird nicht zurückkommen. Niemand wird Ihr Portfolio retten, außer Sie. Aber wenn Sie das richtig machen, könnten Sie diesen Wandel in die wichtigste finanzielle Entscheidung Ihres Lebens verwandeln. Und ich hoffe, Sie tun es, denn das ist erst der Anfang. Wenn Sie dabei Hilfe brauchen und diese genaue Blaupause lernen möchten, der ich folge, was ich kaufe, kommen Sie nächste Woche live zu mir. Es ist kostenlos, kommen Sie vorbei. Ich habe eine ganze Reihe von Charts, die ich durchgehen werde, damit ich Ihnen diese genaue Blaupause zeigen kann, was wir tun. Ich werde vorbeikommen, alle Ihre Fragen live beantworten, damit Sie genau herausfinden können, wie Sie dies auf Ihre eigenen Anlagen anwenden können. Wieder einmal, wie gesagt, es ist alles kostenlos, es ist alles live, es gibt einen Link, um sich in der Beschreibung unten anzumelden. Und wenn Sie mehr Details über diesen Zyklus erfahren möchten und wie er das Investitions-Schwarze Loch ist, sollten Sie sich dieses Video hier ansehen. Ansonsten lassen Sie mich wissen, was Sie denken. Schreiben Sie mir einen Kommentar unten, geben Sie mir einen Daumen hoch, wenn es Ihnen gefällt. Ansonsten, das ist es, was ich habe. Zu Ihrem Erfolg, ich bin raus.