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那今天就是我們邀請到的來賓是我們的輝哥。
輝哥我認識了大概也兩三年了吧，對不對？那時候我們也是在交流股票的事情。快2024年，那時候過年的時候。對啊，所以那時候我算在嘗試自己做 Podcast。然後就約了很多財經的好朋友們。我們會定期，除了錄音採訪之外，也會定期的吃飯聚會。
過去真的要做一個 Podcast，它的成本相對是蠻高的。尤其我又把它變至高，然後花人工去寫逐字稿。現在這件事情其實門檻變得很低啦。
我印象最深刻的是輝哥那時候2024年還是2023年底。我們在聊的時候，你就有跟我說你那時候是重壓，就是AI跟綠電嘛，對不對？你那時候怎麼會看到這個趨勢？因為2024說真的，AI還沒有像現在這麼盛行啊。
我在我自己粉專，在理財小先聊天地裡面有講。因為我在早期，2004年的時候，我是在法人自營部當自營部主管。所以，我常常會接觸到一些包含研究員或是投信受刑的一些操盤手。在這個資訊的整合上面，可能會稍微比一般人會多一點。
那時候我們就已經看到AI它的一個爆發力會很強。同時在AI，我們那時候在看的時候，還只看到 server 而已。還沒有看到其他的喔。那時候我們就算一算，整個 server 用電量整個大幅的擴增。所以那時候為什麼會往AI的這個，那時候還是屬於硬體上面的去看而已。還沒有看到其他的。像那時候散熱啊，或者是封裝，還有像記憶體，後來的 HBM 等等。那時候都還沒有，那時候是先看 server 這一塊。
那時候我們知道這個東西會起來的話，後面需要的部分，AI 發展其實整個才剛出行出來。我們也估計這個出來的時候，如果市場上接受的話，使用的電力需求度也會呈現保證。所以它這兩個是一起的。你要用AI一定要夠足夠的電。所以那時候會往綠電跟所謂的AI這個方面去看。
那這一塊其實臺灣剛好是正常輪替，所謂的綠電等等。大家反的就是反電價的一些問題。所以其實臺灣的綠電這個部分，反而是造成我去年砍掉很多，而且是認賠砍掉。還好是因為AI賺得夠多。可是你去看電力的相關公司。像美國來講，我在做這些裡面，我會看像美國的brain energy這一家公司。你看它其實在這塊電力的部分，也是漲非常的多倍啊。它真的不輸給AI的漲幅。
所以代表說，我們剛說在看的產業來講。AI這個產業加上電力這個產業其實是對的。但是臺灣可能在政策上，或可能有些政治上的因素考量。所以電力這一塊來講，就是我們被...後來我是放棄了。我就整個時候還是轉到AI相關的，以臺積電為主。加上PCB跟memory這兩塊，還有一些產物花絮。但主要就是AI相關的供應鏈這樣下去做。
我是覺得這個去年下半年大概從七八月之後。這個機械突然間就整個算有點小爆發起來。然後在十月份的時候，連memory開始也衝上來的時候。哇，這個其實比我預期的強。對啊，我其實當初想說這樣爆，其實沒有想說它有爆發力這麼重。但是整個後面的一個需求一直開出，一直開出，發覺說。這個方向就還是持續運作，是沒有錯的。
那我們接下來看到的其實還有更多的應用面的東西，其實需求量還很大。所以其實對於後市來講，我們還是滿樂觀看待這樣。大概是這樣。
現在有很多新朋友剛加入。我剛剛忘了一開始就跟輝哥聊起來，我還是請輝哥自我介紹一下好了。
OK。我嗎？我其實就是那個有自己有所創意那個什麼理財的小天地本尊啊。早期我大部分是在法人自營部待的大概十來年。曾經當法人自營部的主管等等這樣子。也曾經當過代操部門的主管當過一年這樣子。我自己就是比較喜歡交易。超巨像巨人節那個演說其實就是喜歡交易喜歡玩交易。熱愛這個交易。因為覺得是一個好玩的遊戲，又可以讓我被有。不錯的受益。感覺就是有得到自己的一點成就感又可以。得到自己的樂趣那樣的感覺。
對啊。我記得輝哥你以前好像是短線交易為主嘛。後來你上次好像跟我說，後來可能隨著資金的量體變大。然後可能歷練也變多，你開始轉往產業的趨勢研究為主。
對，因為兩年多前我們那時候後面的時候，就已經是轉成長抱了。就是那時候想說會不要看產業類股去長抱嗎。其實我有上過幾個節目也在講，其實最主要的原因是在15年那一次的滑鐵盧讓我覺得就是不得不改變。
第一個不改變不得不改變的原因是在於說。我去想過，其實如果按照我以往做選擇選短線的這種位置來做。除了為那樣的一個塞進去其實會越來越難做以外，再來就是。績效的起伏。其實很容易如果遇到一次的閃失可能會打回原形。其實如果再想一想，如果當初其實沒有改的話。就最簡單的，去年的4月份我一定會中箭。而且那一次已經是，可能又是重傷很嚴重。可是剛好就是有改變，反而去年4月份這個狀況來講的話就代表說。短期上的受傷，但你不至於會傷筋挫骨這樣。然後至少後面再爬起來的速度其實都還蠻快的。
再來的原因是在於說。其實有幾個節目我都講過就是。我有比對，我抓出五個主要的學習物件。這五個學習物件的共同特點就是長抱產業趨勢的股票。而且都是長抱，甚至有些抱十幾年啊。像。我在想的第二名的，那個很厲害的這個，我要講哪一個部分，他從07、08年以前就在那個。那個雷曼事件之前。之前他就已經開始在買台積電，那金融海嘯下去一度跌到四十幾塊。他也其實從來沒有改變對台積電的看法，就一路這樣買，有錢就買。後來幾乎是大部分的重要在台積電。所以你說後面我看一看就是說讓誰到底賺的比較多，他可能有一兩年的這種標普。比如說像去年下半年到今年記憶體長很多倍，他可能記憶體沒有很多。或像PCB來講，前兩年長很多，他也沒有什麼PCB也沒有很多。但是他就抱著一個台積電這樣上來。這十幾年下來，其實說實在的，其他人真的賺的比較多，我覺得這個其實是大問題。其他人也有在報，就是說變得長抱股票的長度可能就是有些三五年四五年也有。
我記得那時候我們去錄節目的時候，我也講過說手上也還要高力啊，我現在也還有啊。那高力從2022年，我那個時候四五十塊五十塊。到現在也都還有七百塊。尤其是你去算一下這個比例，其實就花個三年時間可以賺十四五倍，其實你去算一算。這個效率其實後來就是慢慢的會體驗到說，這個長抱產業趨勢對的股票，其實你會發覺。或許一兩年你看不出它的爆發性，但是時間長的時候，爆發性其實蠻強的。後來我已經慢慢的往這五個人崇拜的，算我很崇拜的一些高手的朋友啊。就是往他們的方向去學習這樣。
好，那我們先來聊點日常應用輕鬆一點。輝哥，你自己在AI對你平常的投資上有什麼樣的，你都用在哪裡？
我現在用的比較多的就是資料整理，然後整理研究報告，就是看研究報告原文的。因為我本身的英文能力實在太差，以往通常英文的，所謂的研究報告，如果這樣二三十頁、三四十頁那一種的，有時候我要一頁一頁翻翻很久。我曾經有一篇報告弄的大概四五個小時才弄出來，那個五十幾頁吧。現在不是，現在其實AI好方便，一開始那時候像ChatGPT，甚至是Copy.ai也用。然後現在丟進去，很快一秒鐘就產生出來，而且那個剛要的出來。這個來講是讓我看研究報告的速度大幅度的縮減。
再來就是常常會有一兩篇不同的研究機構的研究報告。通常我會去拿來這兩篇，讓AI幫我去做對比。如果我要自己去找這個把它做整理出來，再對比兩個，再重新看完，弄起來的話，我會花蠻多時間的。現在來看，我整理這些研究報告的對比的時間縮短非常多。可能一整天看起來可能只能看個四五篇研究報告或什麼的。現在一天要看四十篇也可以，甚至還幫你做交叉比對。看是誰寫的，哪些數字是可以比較吻合的。整合完之後，通常我會把這個資料整合完之後再跟AI聊天。為什麼這個數字產生出來？哪些結論比較合理、不合理？其實你可以跟他聊天。
在聊天的過程，其實現在AI會幫你記錄你跟他聊天的過程的一些記錄，他都會幫你。你聊完之後，他會幫你說這個數字當初有哪些數字，你當初有更正過的。像常常一開始我們在去年用的時候發現一個情況，去年上半年用的時候，有時候抓的資料數字，比如說股票的代號或是營收數字，其實他會抓錯。所以我們還是有時候要人為的再去確認這樣的狀態。其實你去看後來下半年之後，慢慢這個錯誤率其實有降低。這個問題主要應該是他的算力其實慢慢有提升起來之後，他的錯誤率其實有慢慢的降低。再來就是他的演算法，以前的有些資料他已經有抓，可能有人抓過。所以相對性來講，他的錯誤率有慢慢的降低，但是其實還是蠻高的。
現在講運用完之後，我整理資料報告速度變快。通常來講，這個資料整理完之後，我還是會有一個問題是在跟朋友去做比對。這些數字，甚至有時候請朋友去看公司、控Cost，看這個數字是不是跟市場上的一些公司比對起來對不對。因為你不要純粹，這邊我還沒有辦法完全100%相信。因為他的錯誤率現在還是有一些錯誤率在，所以不能以他抓出來的資料為準。應該是他抓出來的數字資料，比如說這個產能，比如說這個廠這個產能有開多少，營收會有多少，這個數字。畢竟還是要去公司比對，因為比較良率的問題，或是他什麼樣的問題，上下游原料什麼，這個其實你去比對完之後，其實有時候目前還是需要有人跑去比對這個數字，確認這個數字是不是正確。這個其實現在還是需要做這個動作。
這個東西其實我發覺。就算AI可以幫你看很多東西，但他還沒有100%的對，資金其實還沒有辦法。還有一段的距離要完全取代像基礎研究員的狀態，其實還有一段的距離。以現在來看，就我現在用的心得結果是這樣。
他有另外一個好處就是。通常比如說我們在聊，像之前來講，看記憶體的部分。記憶體我們就開始從HVM的這個記憶體開始做。他會跟你講說多層堆疊架構，四層八層這樣的方式去做。接下來說為什麼所謂DDR4、DDR5他會用到。因為是外溢的問題，接下來是因為他本身的堆疊，剛才講的HVM是堆疊在晶片裡面。整個裡面的，外接的部分，這個在做緩衝的部分就是屬於我們剛才講的DDR4、DDR5這些記憶體在用。再來為什麼連Fresh也會用，Fresh東西一個架構裡面，中間以往的部分該怎麼用。他會跟你解釋。
所以再跟他聊的時候，你會發覺說一個一個問題問下去的時候。你會發覺說這只能幫你整個產業鏈來用的東西會整得蠻清楚。這個東西再去看市場上或是說有一些公司他們發表的資料。去比對現在的時候，發覺這個產業你就可以更了解說為什麼他的缺口會越來越大。為什麼價格會越來越漲越多。這個有時候就是從跟他聊的過程。以前會出現的問題，沒有AI的時候，我們要一個一個或是一群一群的朋友一個一個去追蹤這樣。或是有時候公司等你認真完，你需要花多少時間？你可能需要花三五天或一個禮拜。真的，因為跑的公司那麼多嘛。除非是大家一起跑，大概兩三天。現在這種狀況裡面，其實你利用AI的部分，你可以把時間縮短。大概是大家講的那些一整串的東西，大概半天就可以解決掉。
這個其實就變得讓我們在做投資組合判斷跟選股的把握度來講。就是那個效率會提升，真的是快很多，而且比以前真的是快非常多。現在等於是無形之中好像有數十個人不一樣在幫你做研究這樣子。這個東西來講就是靠AI直接在算抓資料庫這樣子。我是覺得這個東西越用越習慣。所以現在來講是回不去。你就要回去做以前的方式。太困難了，因為太花時間了，而且效率真的也不好。
現在這個東西用起來，其實最近卻沒用起來之後。它的準確度又比，我覺得比那個ChatGPT又稍微高一點。我們之前有在講，為什麼會高一點？因為最主要是還有語音。他的資料庫語音這個比較完整，因為Google這一塊比較完整。那ChatGPT這一塊，畢竟卻了這一塊其實會有影響。因為之前我們在研究嘛，整個AI，你整個組織來講，第一個是要算力。第二個是演算法，第三個是你要有資料庫，這個語音的部分。這個剛好是Google其實整個就包含了。ChatGPT少了一塊語音這一段，其實有點稍微會落後一點。
再加上周圍王人勳講的時候，物理AI把那個。那個推理的部分這樣子做邊緣運算再往推出去這個部分。你會發現說在去談論這些東西。那些東西需要的會更多，包含記憶體要用的更多。接下來在中端這個應用的推理的部分，晶片要用更多。你看台積電，其實他本身自己對未來整個發展其實都還蠻樂觀。就是這樣原因在推的。他這個跟AI聊出來，其實他都會給你一些答案。
輝哥，我請教你。像你剛剛說你讀了很多研究報告嘛。你是會把一堆研究報告在Gemini上或NotebookLM上，建立你自己的專屬的資料庫。還是說其實你就是很隨性的上傳。然後叫他回答你的問題。你後來會實際上怎麼做？
兩個我都是隨性丟啦。丟的時候，通常我現在用的比較多的這兩個，一個是Gemini。另外一個是在公司系統，還有一個叫Copilot。對，那兩個會做。Copilot會自動記錄我的對話的記錄。現在Google也會。最近美國開始個人化的增強了。因為像我之前是習慣在，有時候找到在那個公司寫我自己的。房型的一個判斷的東西這樣子。就我寫了幾個月下來之後發覺說，我只輸入幾個數字之後，我什麼都不用講。他把我以往寫的模式跟看法。我以往習慣性的寫法，他直接幫我跑一段。這個盤前的一個研究方向，我想習慣也沒。就自動丟，我發覺他會記錄你，甚至會跟你講說，你之前這個寫法跟現在有點不太一樣。是哪邊，他會幫你抓，你跟比如說同樣的資料裡面，我在寫的判斷用詞不太一樣的時候。他會直接跟我講說，這個為什麼跟之前一樣，他會提醒你這個問題。那我可能跟他解釋說，是因為我看到什麼東西跟就不一樣會當下這樣解釋。他會幫你記錄起來，結果發現說，你以前可能自己甚至在寫東西你可能。好像你沒有留意到說，同樣為什麼一個資料裡面，為什麼寫法會不一樣。那原來是有參雜其他什麼因素。結果你會發現說，我以前原來有這個習慣性，可是自己不知道。結果要AI長期幫你記錄下來的時候，發覺說他會抓出你的習慣性，甚至哪邊不一樣。這個其實你會發覺說，在對我們家，比如說我們在做交易在複盤。我們常常說這邊不行，哪邊可以做，哪邊不能做，這樣長期記錄下來。當一旦你有哪些發覺跟以前不一樣的時候，發覺他會自動提醒你，這個其實我覺得這個很好用。就是以前我們的複盤就是自己要記錄，今天哪邊交易不對，哪邊交易比較好，哪邊交易錯。你看自己這樣記錄，以前是這樣記錄，現在不用，你AI你把它打進去之後。他自動幫你整理，我覺得這個效果其實真的好太多了。就是你真的是節省非常多的時間，這個其實很好。
像我今天，我今天有發一個就是說，很多的套利機會。那我就把幾檔的那個股期跟股票的價格丟進去。那幾檔可以套利的空間，又誰比較高，誰比較低，幫我演算出來。手續費成本多少比例，說現貨手續費多少，齊全的手續費稅金是多少丟給他。那幾檔的效益，順便幫我抓哪些的流動，那個交易量比較高比較低。那如果是這樣的判斷，那幾檔的優先順序出來，他都會幫你說，這個其實在運用上其實是還蠻好用的。這個很進階了。因為其實以前我們都要用Excel去寫函數或寫系統。然後去撈資料，現在都用AI直接跑。你第一個丟給他現貨股價，然後那個股期的股價格。丟這兩個就好。再來就是判斷，你丟給他現貨手續費，你自己的手續費是多少？期貨手續費稅金是多少？他幫你算好，甚至幫你算好多少成本之類的。然後我跟你講說這樣扣下來之後，你的利潤會有多少百分比。再來你可以設條件給他，百分比多少，從高排到低。再來後面再附加，就好像我們在篩檢。流動性可以稍微比如說股期跟現貨量，比如說現貨超過兩千張以上。股期超過五百口以上這樣的量可以稍微進去，他就幫你自動篩選哪些。就這樣幫你在過濾。所以剩下那些來做，就是差不多可以做這樣。
輝哥，那我請教，像我們的LINE社群裡面，很多網友都喜歡叫AI去算某支股票的目標價。那你覺得這個做法？
我覺得沒必要。我覺得不必要。因為比如說像我剛才講說報台積電報十幾年的那個大哥一樣。你每年其實要估，你說為什麼。其實就剛剛我講的，台積電他們自己對於未來的評估是還蠻樂觀的。他既然很樂觀的狀況，這樣每年都還在成長，你幹嘛去算他那個。那個目標價是多少？他現在的目標價是到了。那你不要賣掉他嗎？可是你現在比如說今年二零二六年的目標價，你比如說一千八，一千八到了。那我就要賣掉他嗎？那你要賣掉他，如果他接下來二零二七年的他目標價是兩千或兩千二類似像這樣。那你要不要再買回來，這個問題一樣。我剛才講說我們喜歡報股票報比較長，如果他還是在成長。而且是還蠻穩定的在成長的一間公司。就算短期上有些雜音。可是長線幾項，它還是往正常往上成長。而且成長比率還不錯的公司來講，說實在的。就抱著就好，不要動。其實你穩定短出或是調節來調節出去這樣做。最後結果會不會比較好？我是真的打一個大問號了。事實上我結果就看到是從頭抱到尾人是賺最多。竟然是這樣。我賣掉就沒了。高出了低點。你高出了你再往上漲，你怎麼辦？你覺得你要不要再追的問題。像台積電年初好像很小一千六高了。一千六高你想賣嗎？衝上去，你要不要追回來？中間這個差價是不是無形中的摩擦損失就變大？對我來講，我就從頭抱到尾就好。其實我也不用管了。這個其實像去年一樣，去年也有人。我記得我看參加一個研討會也是一樣。那時候台積電一千一百多塊錢，四月初以前。那時候一千一百塊台積電高了。什麼美國要怎麼樣啊？這台積電就是要賣。跌到九百塊的時候，你看把我們講得對了。我們沒有賣嘛。就bcrypt了這樣子。後來甚至跌破八百又上來。就後面漲到一千四一千五的時候，說實在的。他績效會符合比我們抱的中途抱尾的好。我不認為啊。我就覺得我反正從頭我們抱的到現在的績效其實。就是還真的很不錯。那你覺得說你這樣進進出出真的會比較好嗎？有些人真的還是會覺得說進進出出會比較好。其實我不認為真的會比較好。其實就是不要去設目標價。我覺得應該是想說你如果要去算這種東西。我覺得大家給網友來講，給另外一種演算法就是說。這個產業在未來的一年或到兩年的時候。它的還會成長的機率高不高。如果它還會再成長，那你就抱著。它如果跟你講回答說，這一年的成長很高。第二年明年的成長率可能會放緩或者不成長。那這個時候你才考慮要不要出，我覺得這個。這個才是你要思考的一個問題，而不是用價格來決定我要不要出。應該是用這個產業還有沒有在成長，來決定我的股票要不要抱。這個我覺得反而是比較重要一點。
你說的比較像是說，例如說好，台積電今年可能成長30%。然後明年可能降為20%，那這樣往下的。你看的是成長率的往下嘛。20%還是很高，我覺得那還是就會高。那量體越來越大嘛。那所以它還有在成長，你就不需要去設定它的目標價。那 હું跟你講說，今年成長50%。它隔年剩下5%、10%成長，就回到一般，好像也沒怎麼太。那這個時候我就考慮了。那以它這樣的價格來講，估值我再算一下。因為既然已經不成長，估值就很好說。就是以當下，以都成長5%的時候。那個時候的價格反推下來，你大概每年賺多少錢。賺多少錢之後，加上你現在可以賺多少錢的一個部分的 EPS 來算。反推回來你應該有的淨值應該是多少。這個淨值就是一般我們在衡量，這是我要做的這個價格差不多到這邊的時候。這個價格如果高過多少，那差不多可能就我的。獲利目標就會到，這個人要出場。但是對我而言，其實我不太會去算這些東西的原因是在於說。我做目標的習慣是，我不太會去算我的目標價要多少。我會喜歡去找一些新的產業或是想要投資的公司。當這個公司如果找到覺得蠻有經驗、蠻喜歡的時候，我會把它撈出來。我就算一下，那我大概想要買多少，比如說一開始可能就是買 2%、3% 類似像這樣。更有把握就 5%、10% 這樣去買。我要買這一檔的時候，我會看一下手上目前自己的持股，哪一些是應該比較緊張。才會去算說這個價格有沒有到，這個時候我才會去算這個問題。把手上的這些股票賣掉，看賣多少錢，然後換到那一檔新的股票。所以會這個時候才會去考慮這個，而不是你手上有股票的時候，就一直在先算。等你有更好的標的的時候，再回頭來算才對。因為你這標的其實當初就是你已經再三過濾你想要買的好公司了。你這個時候還去算他已經要不要出場，我是覺得沒必要，除非是有更好的公司出現的時候。回過頭來看，哪些的成長空間相對比較沒有那麼好，或是覺得差不多的時候。請下來換過去更好的這樣才對。不是買到就要去算出我的目標價多少，我覺得這個有點本末倒置的感覺。
那會跟輝哥請教，現在很多人都說 AI 是泡沫，會重演兩千年。因為我們都經歷過那個階段嘛，那你怎麼看待這件事。
我覺得跟打看講這樣比起來，我覺得這種講法真的有點蠻荒謬的一個問題。我舉個最簡單好了，投資這些 AI 公司是哪些。你看 Google 嘛，然後微軟嘛，然後 Apple 嘛，然後像 Tesla、Meta 這些嘛，這公司嘛。這公司有哪一家公司不是很賺錢，都很賺錢。那你用打看來比較的話，打看那個時候要投的時候，要投打看這些公司裡面有沒有這麼強大的現金流。都沒有啊，他沒有這麼強大的現金流說是來燒，不用燒兩年，燒一年。他就受不了了，當然就會爆掉啦，因為他撐不過去嘛。但是這些公司，我們剛才講的這些公司裡面，他每年光廣告收益跟那個服務費用的收益。就其實高到真的讓你嚇死人的高，他只是把這些錢拿來投所謂的研發。他撐不撐得過兩年三年？不是撐得過三年五年，他都撐得過。接下來你看嘛，有些產生現金流的時候。譬如你來給你收一點錢的時候，看那個現金流開始倒進來的時候。還有廣告效益就進來的時候。這個怎麼會是泡沫呢？這個其實後面終端應用都還沒有，你看嘛。光講以後的自駕車部分來看的話。他還要匯入這個所謂的推理晶片在裡面的時候。那你看嘛，這些東西現在才剛開始起頭。這個東西應用面都還沒有，機器人也還沒有那麼多，才剛起頭。未來以後的高齡化社會會不會需要很多照護機器人？會不會很多的醫療機器人，或是所謂的執行消防等等，甚至有軍事的這些來講。這個東西其實現在只看到大家比較有看到就是無人機。就在那個匯入當空間到匯入AI嘛。那個你還在很初期而已。所以你就變成說這些東西根本都還沒有完全到普及到市場的時候。這個時候怎麼還會泡沫呢？這個其實還早。
那我再舉一個源頭好了。來，機器人算是這些AI的高階晶片的源頭。那你看嘛，他為什麼資本支出還可以到521億美金。你看他大幅的成長是這個資本支出。我們有在算啊。他包含明年的資本支出還是一樣，大概就500多億美金跑不掉。那為什麼還要這麼高額的資本支出。因為他的產能還要陸陸續續再去擴。那為什麼要擴？因為他的到未來需求，其實就是很多。這樣子狀況之下，你說短期要看到泡沫，我不曉得。其實這個狀況蠻難的。而且有一種狀況區別是說，台積電的供給已經大幅度滿足這些晶片商的一些需求。你現在看到有嗎？你去算一下。Google原本去年本來在今年2026年要投的TPU晶片。我記得是要40幾萬到50萬片。到最後面只拿到20萬片。他一半而已。還不到一半。他剩下怎麼辦？台積電就沒有。我就是沒有產能。如果產能已經給NVIDIA跟Apple跟其他的比較高。那些去了。像聯發科那些都拿走了。我覺得沒有產能。為什麼沒有產能？因為大家也是拚命在包。因為都要啊。等到明年，明年再給你。他就發覺明年也不夠。你說。台積電的供應都不夠了。你說要這個泡沫。這馬上就泡沫。我覺得這還有點早。而且台積電是非常謹慎保守的公司。他並不像馬斯克。每天在那裡誇大。所以我覺得台積電他們在評估的保守作為下。還敢這樣擴張我自己是覺得。這個市場真的是巨大啦。而且我覺得台積電很聰明啊。他這你像他就是照以往。因為像台積電他就照你以往前幾年。幫我投片量投多少嘛。那您今年突然要給要長多少時候。我會依照你前面之前的。投片量跟你做一些調整嘛。我怎麼不會說你以前下很多突然就把你單砍掉。我就是砍也砍到一點點。所以這個其實玩到像聯發科。聯發科之前大部分還是那個。手機跟通訊晶片這邊比較多一點。他其實在那個伺服器AI這邊都比較少。那其實他發覺說像手機這些來講其實是有點。比較下滑沒有那麼好。就要把他也拿到產跟台積電投片量嘛。他剛好就把其他的一些。轉到直接轉那個伺服器的晶片去做。然後莫名其妙就是把他轉到也不是莫名其妙就是。相對立刻就把他轉過去。就變成是聯發科可以有做到一些部分的那個AI的這個部分就這樣起來。那台積電有在掌控就是說。他也在看各產業投片來看各產業的發展趨勢。他有在掌控那個進度有點好像說。不要讓你跑太快跑正常速度跑。但不要衝過頭也控制住。這個其實無形之中也讓AI。泡沫的發生機率在降低。其實台積電這個做法真的是很厲害、很聰明。
那你怎麼看待現在AI應用幾個大頭巨頭之間的對決。像Google、ChatGPT、YouTuber，還有Apple。你怎麼看他們在AI這一塊的市佔率或競爭力。
現在我們以現在這個歷史時間點來看。但是看得到Google跟ChatGPT一直在蠶食這個市場，讓人家很好用。但我相信Apple應該也不是省油的燈。所以他的，我是覺得這個東西有沒有在推更新出來，其實我們不曉得。但是我們現在只能且戰且走，目前看起來就是ChatGPT有點戰上風，我們就沾ChatGPT去運作。因為事實上來講的話，其實我剛才講的話就是整個AI的架構裡面，那個雲啊。你能不能控制那個雲其實是很重要的，Google有、Apple也有。那其實這些東西一樣在大陸來講就像阿里巴巴。但是阿里巴巴也有個問題，他是只能在大陸地區，要走不出去其他地方。所以只能在大陸來講，他獨霸也是唯一這樣子可以運作。但是你要走學世界來講的話，可能就是這兩塊在做。所以我是覺得像Apple，其實我不知道他後面會再推出新的東西出來。不然的話我是覺得他也有他的一個競爭力。那至於馬斯克的部分，我是覺得他缺乏了這一塊，但是他有一個優勢就是通訊。這個低軌衛星跟太空計畫如果是整個結合的話，他就變成是掌控這一塊。所以我覺得這是套句我以前在講的時候，如果這個產業成型的時候。都有人在，這次有四五家在競爭的時候，你要投哪一家。我意思是四家都投。因為你不曉得，你這個時候對我現在的投資來講，我如果沒辦法完全。知道說誰勝誰出，誰勝負是誰的時候都投。這個其實來講的話是不會有錯的問題，慢慢的就是調節弱的。就是跟我們講的，太弱留強慢慢的方式去依舊。就像早期在兩千年以前在台灣的晶圓廠來講，就是晶圓代工來講，就是聯電和台積電，那時候要投誰說讚。聯電那時候剛好一個叫做五合一吧，我可能年紀比較大的人會知道。我就乾脆這兩家就投。投到後面發覺台積電好像慢慢的有理解的時候，你自然而然就會轉。其實就類似像SaaS的方式去做就好了。其實也不用說可以說是要誰比較小。以現在的情況來講就很明顯就是晶圓來這邊比較上比較多。所以像搭配 Google 這一塊的比重就會慢慢的增加一點，就這樣。這個追蹤大家如果有興趣的話，其實在美國公佈的資料，就是那個AI還每天的使用量跟前一週使用。你就看一看誰增加比較多就買誰嗎？還有一個工具的排名使用者。用量減少的你就減。其實最簡單的就是市場終端消費誰買單，誰買單的多我就投誰多，誰不買單我就看誰，就這樣而已。最簡單的原因。
我們在聊 AI 通常都會忘記兩個，一個是微軟，一個是 Meta。像微軟，我有朋友就說那個 Copilot 超難用，他要去放空微軟。我是建議他不要這麼衝動。我是覺得沒有必要。你微軟你要想的是你 Office 現在還在付錢。對啊。這個 Office 這個付錢，這個錢其實很多，所以。他不好，但是你還是要使用他。
沒錯，其實我們在講說 Google 其實很厲害的一點就是說。他這個 Gmail 一開始用很便宜的價格給你。四三例三這樣子滲透進去。你去試想一下，包含你在 Google 搜尋引擎等等以後，都變成 Gmail 在使用的時候。還有你的 Gmail 等等，然後甚至以後 AI 的部分，他如果幫你弄進來，包含連結到所謂的那個所謂的。商城啊、訂票啊，行程你自己弄一下，到時候用完之後。他就跟你講說大家都習慣用的。我一個人每個月收你一百塊你要不要付錢。我相信那部分人會付錢。如果一個人一百塊，如果幾億、幾十億人在用的時候。你 समाजसेवी想的是，你說的那個現金流的金流，其實會變得非常可怕。我覺得，我們一直有在想說 Google 是不是要玩這個策略。因為玩到如果在後面的話。這個會是非常可怕的一個現金流。微軟，因為我知道微軟其實他厲害的其實是在 B 端。尤其是中大型的企業，基本上全部都被微軟綁住了嘛。所以，我個人是不太建議去放空微軟。對啊。其實，我剛剛講的像你剛剛在聽我的操作的部分，其實我不做放空的。我都是做多，我只是說誰的配置高跟低，但不至於說都去放空。因為其實說實在的，放空這個短期互聚可以玩一玩。但是如果像我們要做中長期中的持股這樣的投資方式，基本上我們不在空方，就算現在資料不好。頂多是讓我的持股比重下降，或是做一點點避險。那你就叫我就完全去放空，說實在的，我不認為這個是好的交易策略。
好，那 Meta 呢？我們好像都 AI 界好像都忘記 FB 的存在。
我到現在沒用過。我也是沒用過，但是我總覺得他自己內部好像有點亂。而且我不曉得，像使用 FB 的人就知道，其實就好多詐騙了。這個問題他都不解決，就這很討厭。上次我要搜尋一下，三四十個一模一樣的。有冒名，對不對？對啊，三四十個，而且每天幾乎都有網友跟我講說，那個女兒在找邀請，我說沒有。這個是一看就知道差別。這個很難解決，其實我是覺得要不要。我覺得這個東西讓我就覺得，這以後用到你的東西，會不會被。比如說這種詐騙或怎麼進來。而且這個其實我怕，就是說我們現在其實有點會。還是不太敢完全相信的原因，像前陣子不是那個。顛補在的那個。你看他那個比特幣密碼也是都被破解啦。所以為什麼比特幣後來它的價值通話不漲，後來現在漲黃金，或是還有白銀，是因為跟工業缺口一樣。這個在漲的時候呢，這個另外一層含義是。比特幣的讓人家的效能度突然間。這麼多，那這些原本是要取代美金或是世界國際貨幣的這些工具突然間下降的時候。這是要黃金，所以黃金一路漲到四千九，一路都快五千了。我前年九月買的黃金，我本來只想做個避險，就發覺。就漲得還比台積電還多，我覺得莫名其妙。
好，那我們就再回到台股，就是。台積電是主軸嗎？那其他像是記憶體、PCB 產物還有裝置材料，這個也都是。輝哥你看好的這個區塊，那你覺得哪一個算是。漲幅未來你覺得潛力比較大？
未來比較大的，其實我覺得記憶體跟PCB都還是。應該這兩個我的看法都是還是。差不多，就是我之前排序是記憶體、PCB產物跟那個。裝置材料，大概是排序，但是總主軸的部分。我台積電還是比重拉最高，因為。我寫過，我記得我要往本身寫過一段就是。我不會。去抓那個報酬率最高的，一定要壓得多一點。但是對於穩定度有把握度，或許它的報酬率不是那麼好，但是我覺得也還不錯的。把握度高的會壓得比較重一點，這個原理跟。可能有些投資人的觀念不一樣，可能這個股票可能漲兩倍。那就是算了，我的把握度沒那麼高，我可能就配置5%。可是如果這個股票只能漲50%，但是我把握度很高，我可能壓到30%。會有這樣概念就是。對於我自己的那個把握度高低，其實我會。影響我自己的配比的比重高低會比較影響比較大。這個是跟那個台積電的大哥一樣，他。我剛剛講他很多的，很標很多的標股，他都是沾醬油沾醬油沾醬油。就是放對啊，那我覺得就是這種概念方式。他多這個多少有影響到我，所以我會這樣的配置。所以你說那個配置比較高，像這些來講。Q布我有配置一點，像這種東西來去做，然後像那個。強韌替化的這些，總說網路的整合，這個我有配置一點。因為整個就是政府要做嗎？或是目前整個市場需求。像電廠的網路的一個所謂的。數位電系統等等這些來講，都是會配置一點，都正常來講。這邊配置一點，我會比較有點算是有點分散，然後同時有點這樣的分散。就好像概念就是做自己ETF的概念方式。因為我還會做起獲選擇，選擇的那個搭配做嗎？做cover code嗎？所以我的持股的那個。Beta係數跟大盤要夠高，所以這樣做起來的話相對是。Beta係數也會比較高一點，那對我來講是更適合我去做搭配選擇權的運作這樣子。
好，那如果像我們一般的上班族，你覺得。呃，我如果沒有時間去做很多的產業研究。或者是去研究交易策略，那你覺得一般上班族怎麼投資會比較好？
如果你說最簡單的就是買0050，像我的習慣就是。981A、982A、981A、991A，加上台積電。讓組合各平均分散去。那這種狀況來講，第一個又可以享受買到ETF，這個又買到。台積電的這個Beta係數又高，這個是組合啊，那不管是哪一個組合，其實跟就跟大盤做多是一樣。我就學一篇就是打敗台積、打敗0050、打敗那個大盤哦。我不知道這個難度高不高，但打敗0050的難度。打敗0050的難度是零，就是百分之百可以打敗它，怎麼百分之百？對呀，很多人在說，我就比如我就買0050嘛。不過長期我要存股嘛，我把買0050買完之後，把股票匯撥到起獲的儲存金戶頭。因為他會打算打折嘛，那打折完之後，當保證金下單我就做什麼？就做我的cover code，比如說像現在來講，指數是在1萬200點、2萬300點。那我比如說過年嘛，過年這段期間到下個月的23號，那我比如說賣3萬5000點的call。就收個幾十點也可以，那我收幾十點代表什麼意思？下個月2月結算了，除非漲到3萬5000點。沒有漲到3萬5000點之後，我收一點權利金，這個我每個月都贏你幾十點權利金，一年贏你幾百點。我就直接幹掉0050，0050賺多少我就能賺多少，我還多你這幾百點，一年多你幾百點的紅利。沒有漲上去，我光這權利金，也是以這個東西來講，就是用這種策略去做。對於上班族來講，你只要做類似像這樣子的組合交易。就是讓你買這些該講的，我喜歡的黃金三角的組合，或是買0050這種方式做就好了。你如果想要再多一點點效益出來的話，就是做cover code的方式去做。為什麼呢？這種做法，為什麼對一般人，我會覺得說讓他去做這方式？因為很多人，比如說漲個2000點，他就很想賣股票。漲個500點1000點，很多人就講說我賺了一段我想賣。那你用這種方式，就是股票把他匯撥出去當保證金，你不能動它。你這樣變相的強迫你把它抱住。那這個cover code也可以去做。這種都是類似像把你變相讓你把持股長抱，不要隨便亂賣。其實這有些策略，其實又可以適合你，反正做完嘛，你也不能賣，不能做嘛。就等到結算時間領過來看，上班就歸上班，又可以成長。可以賺到那個股票的複利，又可以增加額外的收益。這種狀況，其實我就覺得還是和上班族的做法而已。
非常好，那大家有沒有什麼想問的，趕快趁這個時間來請教輝哥。那有沒有什麼問題呢？老莫是不是在線上？老莫你要不要有網友發問？對，網友發問說川普關稅戰，美國債券，歐洲經濟戰的看法，還有。中國Deep Seek低價模型對估值的影響。總經面，還有中國AI方面你有什麼看法嗎？
我是覺得你可以直接把它忽略掉。我剛才講的嘛，這個問題或許他有兩三個月，或是三四個月，可能就是有一段期間。他可能受到因素跟停擺，或者震盪這樣子。但是我講白一點就是。就好像比如說現在，比如說你對自家車不信任，或是有些人想說。最近我要看到一個新聞說自家車總共造成50個人死亡什麼的。可是你可能看這些東西，我講白一點是30年後，你覺得自家車會不會越來越多？這個趨勢的概念是不會改變的狀態之下。我的投資方向就不要去受到這種短期的因素的影響。就一樣啊。就一樣，你就在講現在來講的關稅問題。關稅完之後大家如果適應習慣性之後，後面回過頭來看。還是要看哪些產業在成長，哪些成長趨勢的產業我還是要投他嗎？到最後還不是要買嗎？結論這些因素其實就是短期因素就可以。那你自己可能是所謂的低價去搶單。你來看一下，就是我們剛才講的使用量的部分他有起來嗎？他也不是什麼起來啊。沒起來是在我剛才講的嗎？有起來我就相信你，沒起來你跟我講說你會多好，我會做的。那 ผม打死我不相信啊，對啊。除非你跟我講說他使用的市佔率提高，突然間10%、15%像絕命來這樣成長幅度起來。那我就相信你啊。我說實在的，你講這種話不知道誰放出來，等你的使用量真的有上來再來說，我才會相信。
我覺得其實要常抱或是相信一個產業趨勢。我覺得有一點很重要的是你對這個產業的了解。因為你越了解越清楚，你對於這個產業的信心你才能夠抱得住嘛。像以前就像輝哥我們一開始聊的，就是過去我們在研究產業。而且其實產業一直在變動，你可能都要找很多做這一行的研究員或相關公司的人。去請教，慢慢的把這個產業結構或是競爭關係分析清楚。但是現在有AI的好處，變成說其實你可以一直問AI，然後他就是會去抓最新的技術說明還有可能一些。相關的知識讓你用你懂的方式去學習嘛。
嗯。然後其實有在AI，像有幾個AI裡面。呃。為什麼我們剛才講說為什麼絕命來的比重會上。我。就你最近這兩個月，我們有在做一個對立。最簡單就是我要。之前那個美國不知道委內瑞拉去抓總統啊。這個在當時發生的時候，瞬間在時間剛發生的時候。你問那個ChatGPT。同樣問Gemini。同樣問剛才講的Deep Seek好了，這些來講或是Claude。你會發覺在那個當下的發生時間，只有Gemini會回答你。為什麼Gemini會回答你剛才講的嗎？我們剛才有算力、演算法、資料庫嗎？他的資料庫有新聞，裡面是抓他抓資料庫出來。ChatGPT沒有抓到。Deep Seek也沒有。Claude也沒抓到。當下其實這個或是後面才有補上來。其實你又發覺說在這個執行效率上跟瞬間抓資料的準確度，其實。當下反正優勝劣敗其實馬上很明顯。所以有時候我們剛才講說，為什麼同樣一個資料我要為很多不同的東西去試試看。其實你餵出來他的準確度跟效率，其實你就可以評斷出來。這個到底會不會成功。就好像你的電動自駕車，如果以後的那個推理機面去跑在樹上，你要用哪一台。多幾台那個實驗結果下來，你就實驗組對照組一比，你就知道誰好誰壞，你那要用誰嘛。這種狀況，其實反過來說為什麼AI其實還沒有你想要二三十年車子會不會有那個方向。基本上應該是不會有。這個狀況你又看到，就好比應該是吧。十幾年前你看路上的電動車比重很少吧。現在電動車比重越來越高了。這個反過來一樣，十幾二十年後你會看到的這種自駕車比重也會。陸陸續續就看到，而且會越來越多。這個是趨勢。
再來我們剛才講的高齡化社會，然後再來就是人口老化等等這些狀況裡面。人口老化等等這些狀況裡面。照護機器人這個也一定會起來，否則你現在的人力到底去哪邊照護？問題其實都是一樣的，再來自動化工廠以後的大量人力要用的。這個全部總都會被取代掉，自動化倉儲、AI倉儲這個都已經有了嗎？這個其實只是還是初級，有很多都要用的時候，你有沒有看到全面性？還沒有嗎。這個狀況來講，你說要要這個才太快結束，我覺得有點太早。
請教一下，就文宣問說這一波AI漲幅到什麼時候，或者出現什麼訊號、領先指標出現的時候，你才會開始獲利了結？
就剛才講吧，如果台積電這個資金偏離原道，那對它呢。台積電什麼時候的資本支出不成長，或者是開始下降的時候再來說吧。如果還在成長的時候，原頭都還在掌控、原頭都還沒有變動之前，我覺得。還不用太過緊張。修正還好，但不用過於擔心。
我快點，剩下7分鐘，大家有沒有什麼問題趕快把握時間。有機會開麥克風可以呀，你舉手啊，開一下麥克風。另外一個，其實我有一個copy，就是專門在抄人一個指標啊。就說那個長抱的財經大哥，如果他沒有大幅度的結碼，說實在我就不太想出場。好，那個MP，來你有問題，請請請說。你可以發言哦，沒有聲音哦，你發你看一下聲音有嗎？好像也沒出現，不然你還是有出現嗎？你再講一次。好，有了有了，請說請說。
好，謝謝輝哥，就是我有看到輝哥有分享這個跨年的時候有一些小策略，選擇權集貨小策略可以。分享一下嗎？
沒有，剛才那個005一樣啊，就是賣出價萬20%以上的，過一個月其實搭配它漲20%很難。那您賣出價萬20%的code去收取這個權利金，你這個值自己的組合，這個ETF就直接直接幹掉，0050就不是你的對手。你就買0050為基礎去賣20%的code，每個月這樣搞就好。所以像元月份這樣漲說在這個code到最後還是收掉。這個其實結論，你就是固定這個這個東西就是直接擊敗0050，這個就是最簡單的一個方式而已啊。
那其他的像套利的，那個就是套利，那個就不能太多人知道，太多人知道它就是失效。這個我們要像個股息，這個東西是可以做個股息的，這個美元就是市場很大。你會看比如說像南亞特或什麼的，他增加差5塊錢6塊錢，這個都可以到臺積電也可以靠啊。臺積電你看在1月份的時候，他曾經增加到10幾塊錢。那你去空臺積電的股票，集貨買臺積電的股票。那你有發覺臺積電今天要結算到換到2月份的，2月份又比1月份增加差多，對不對？所以你股票要不要賣掉？不用，股票繼續放著，期貨的空單直接1月轉2月。這個你去發覺你去算喔。上次我前兩天去算，去抓那個臺積電的1月轉2月，增加差是7塊多。那您試想一下，7塊多每個月7塊多，一年80幾塊，加原本的10塊錢。臺積電無形之中讓你套90塊錢的那個套利。90塊錢的套利就快五趴，扣掉你的交易成本快一趴，你都還有4趴的一個套利空間。這個無風險套利你覺得這個東西要不要做？問題是一年四趴，對我們覺得好像我稍微去套啊。所以對於很閒錢很多的人來講，這個東西總比你放銀行好啊。這個很好幾個策略在做喔。對啊，這個東西都可以做啊。這個是比較進階的交易者。
網友ESW問到一個我覺得蠻好的問題，就是大家都看好AI趨勢。那輝哥你有沒有看壞哪些產業？我覺得這個問題不錯。
看壞哪些產業喔？股教業。OK。股教業，然後需要重複進大量人力密集的，像有些我覺得出版社也蠻危險的。嗯。那出版社已經20年了。對。然後加上影視行業，這些來講其實都是危險的。一旦你的重複性的工作，或是AI人做的東西都是，就像駕駛工會啊，那些什麼我們剛才講的嗎。既然會有自駕車，我問你計程車司機、卡車司機、公車司機，這些所謂的駕駛，這些人會不會消失？這些都是很容易會被取代的。所以這些你看，你去想一下嘛。這些會被取代掉，都是因為是重複性的工作，或是固定例行性的工作，這個是最容易被取代的。然後再來就是，如果像算力什麼的。勾勾出來的話，基礎研究員大概也沒有工作了。其實這要畏懼。我告訴人家產出速度很快啊。有些像。所以你就看一下，既然是這樣的狀況之下，然後基礎工程師，這個大家已經知道，這個在美國積蓄投已經產量了多少的基礎工程師都這樣子啊。不需要嘛。所以在這這種狀況裡面，這些工作其實我會比較喜歡是，你要有保持好奇心、創新的那種人，其實。不太會被取代，你應該善用它，而且。共同一起生活下去，而不是被它給取代的這種工作，就像我們剛才講的嘛。如果我再用 AI 這個東西，我一直在寫，但是我會做各種不同的比對，然後再跟你深入去聊。甚至抓說有些哪些地方可以改，這個東西來講，就是你有一種自己的獨創或原創新的時候，這種東西它就是沒有辦法去取代你的。這個我覺得給大家一個共同的思維，不是。我會想法是，它會取代很多人嘛。所以未來的很多行業的收益都會在這些工作的時候。所以為什麼我是一直在講，大部分就加入它嘛，這些人都會被幹掉，我就直接買。所以為什麼 AI 還是集中為主要投資的架構還是這樣。
好，那我問最後一題，就是假設未來啊，你的小孩，其實大家都很關心教育的問題啊，你會怎麼看到 AI 對未來年輕人或小朋友的影響？
其實以後，這就是很多像我現在，像我兒子啊，在每天都抱著電腦去問，我前幾天有發一篇文，他突然間在給我看維基百科。我從小到大，我都要看維基百科，我說維基百科我都快被當掉，我都不知道維基百科要怎麼看。所以他是看一些電腦裡面，有些像那個，就是一些影片，然後 AI 還是在對話裡面。他最後跟他講說有什麼，說他突然間得到這個訊息，我發現你以後學了很多字，為什麼我剛剛補教業什麼的，這個教育業其實會以後不見。就在因為這個，其實以後如果連那個虛擬實境的這些商場品都很多。我覺得連學校都越來越少，為什麼？在家裡直接穿戴市場的東西，甚至有用到你的方式，在家裡就直接學，而且學的東西越來越完整。而且以後的教育的方式，會隨著你的習慣、個性的興趣，專門可能導引你的專業的素材的教育方式。他可能會抓得更精準，而不是像我們在臺灣的這種所供應壓式，或是大家一起在教。這個其實我覺得以後的轉變會越來越讓人，會進步的速度，而且專業的專精化會越來越強。其實我覺得這個東西其實會蠻可怕的。而且後面其實我覺得會產生，如果玩到極致，社會問題其實會蠻嚴重的，貧富差距也會越來越大。而且會大得非常可怕，資源分配不均的狀態也會非常嚴重。其實我都想政府或是全球政府以後應該去想到這個問題。因為其實你會發現，最近看很多，現在快過年了。很多人其實因為我們可能剛好是有搭上這個順風。可是很多人沒搭上，狀況其實真的很慘。因為中等部，有些看一些開工廠公司的朋友，其實都很吃力。其實這個，我們也想幫忙，但是能力有限幫不到，這個其實以後。只能說你現在看到很嚴重，未來會更嚴重。這個我們目前改變不了，真的。
復仇的狐狸說，實體AI會讓自有梅根誕生嗎？什麼是自有梅根啊？
自動產生的那樣的方式吧，我覺得會。但是你講的自主創立的這個梅根的部分。我覺得會有一個問題，就是你去看喔。像我們現在用卷敏啊，或是用 copy 的什麼在畫圖的時候。它的風格有點已經快變成小定期嗎？像現在網路上 FB 或什麼，你看到很多人的 AI 科技圖。你會發覺其實那個風格有點都是。我覺得有很大的一部分是相似的。因為它已經有點算是固定化。可是它已經抓好就是說這個風格是屬於比較好。所以這種狀態來講，一直抓的東西是往那邊。但是我比較想找一點創新的感覺。所以其實就算有，像我剛才講的，你有創新的能力。其實這個東西你不會被取代。那如果 AI 其實我是覺得它走到後面。會導向就是大部分人導向某個小圈子的資料庫裡面去做。因為認為它是最好的。那這樣的方式來講，成熟的東西，差異性以後可能就沒有那麼大的時候。你反而是人還是有人性的問題，就是你AI女朋友跟真的女朋友會不會不一樣？你AI女朋友完全聽你的話。但是真的女朋友講到不高興，她會揍你、會罵你，這個不一樣。可是她揍你、罵你，你不是不開心，或者那個互動其實還是有一些微妙不一樣的地方。這個東西畢竟還是人會有獨特的一個地方。你完全走到AI，其實或許它有它的市場。但是在此正常狀況，其實還是會有我們獨特的一個人性，或是感情或是一個創新的這個市場還是會有。所以其實以後會分兩塊。我還是會投那個純粹AI那一塊，為什麼？因為它畢竟會幹掉大部分的人。我們剛才講的這些，其他的這些人比例相對性還是比較少。這樣給大家參考。
謝謝輝哥，今天的時間現在已經到10點了。如果大家後續有什麼想請教輝哥的，歡迎到輝哥的粉絲團。我連結之前都有貼了。然後輝哥也是非常的熱情跟願意分享。聽說只要帶綠茶就可以找輝哥就可以了，對不對？好啦，那我們今天時間就到這邊。謝謝輝哥，謝謝大家的參與。接下來陸續還會邀請更多的財經專家來跟大家聊聊他們怎麼用AI 以及看待未來AI的趨勢和投資。好，謝謝大家囉，拜拜。拜拜。明天我就下線了。好，下線了，拜拜。