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Settore dei semiconduttori e produttori di chip. Focus oggi a Caffè Mercati su Nvidia e AMD, visto che ce l'avete chiesto in tanti. Ma prima di tutto, come sempre, vi lascio alla sigla e poi al disclaimer. Ci vediamo tra poco.
Buongiorno, buongiorno a tutti. Salve, ben ritrovati a Caffè Mercati da Vincenzo Penadinvestire.bit. Biz, la rubrica del mattino dove facciamo il punto della situazione sui mercati finanziari, con focus ovviamente alla rassegna stampa, con focus a quello che è accaduto nelle ultime ore sui mercati finanziari, alla Wall Street e come sempre, ovviamente, vi auguro una buona giornata e buon caffè a tutti.
Quindi è l'ora del caffè e mi sposto subito sul nostro calendario economico perché si entra nel vivo della settimana. Oggi sono già usciti, tra l'altro, i dati importantissimi del Regno Unito: PIL, eh UK, ehm, superiore alle attese, ma inferiore per quanto riguarda quello annuale e quello mensile, inferiore rispetto a precedenti ai precedenti mesi. Facciamo attenzione perché il PIL trimestrale, quindi trimestre su trimestre, effettivamente è aumentato dello 0,7%; quindi complimenti al Regno Unito. Probabilmente si è un attimo lasciato alle spalle la il periodo buio di pericolo, appunto, di recessione tecnica che, diciamo, dati alla mano, effettivamente eh viene spostato un po' più in avanti come problematica.
Oggi importantissima giornata per quanto riguarda, come sempre, i dati occupazionali degli Stati Uniti. Infatti, buste eh non buste paga, scusate, richieste di sussidi di disoccupazione e poi alcuni dati per quanto riguarda l'inflazione alla produzione, ovviamente le vendite al dettaglio. Quindi oggi ci potrebbe essere un po' di marasma, un po' di volatilità che si va a riaccendere sui mercati finanziari. Quindi mi raccomando, per chi fa trading ad apertura dei mercati, tra le 14:30 e le ore 16, sicuramente ci attendiamo altissima volatilità.
Oggi dobbiamo parlare di un argomento ehm che diciamo del quale abbiamo spesso parlato. Infatti, il focus sarà sull'intelligenza artificiale, sarà su aziende come Nvidia, su AMD. Me l'avete veramente chiesto in tantissimi, anzi io vi invito comunque a continuare ehm a commentare sotto ai video perché ci date tantissimi spunti di riflessione, tantissimi spunti per la creazione di contenuti e ovviamente la parola Nvidia e la parola AMD sono state le più scritte in assoluto nei commenti, ma io non avevo dubbi. Anzi, a dire la verità, sono stato sorpreso che mi avete scritto un nome che adesso vi faccio vedere sul Forecaster, che è appunto questo qui di Wave.
Come avete scritto in tre o quattro all'incirca sotto i commenti dello scorso video, è un'azienda che si occupa sempre della solita Sulfa, diciamo, siamo sempre in ambito di software di quantum computing, di quantum computer applicato all'intelligenza eh artificiale, se ho ben capito, e non è proprio chiaro verso quale direzione dovrà andare questa di Wave Quantum; quindi sì, me l'avete segnalata, però ragazzi, facciamo attenzione a non farci sempre o comunque ogni tanto ci sta, però cerchiamo di non farci prendere dall'euforia perché sì, è vero che questa azienda ha fatto il 3600% in un anno, ha fatto il 40% da inizio anno, ha fatto il 110% nell'ultimo mese, però occhio perché voi avete il Forecaster, mentre magari altre persone non ce l'hanno; quindi voi già siete a un livello più alto a livello proprio di analisi e quindi mi raccomando, andiamo sempre a vedere il bilancio, andiamo a vedere sempre il fatturato, andiamo a vedere sempre gli utili e vediamo. Diciamo che comunque è un'azienda estremamente in perdita, continua a fare anni in perdita dal 2020. Per quanto riguarda i trimestri, l'ultimo trimestre, sì, ha chiuso quasi in pareggio, ma stiamo comunque parlando di 5 milioni di perdita con 15 milioni di fatturato; quindi è un'aziendina piccola, market cap di 3,3 miliardi, compreso ovviamente il più 100% nell'ultimo mese; quindi parlavamo di un'azienda di poco più di 1 miliardo fino a un mesetto fa e quindi nulla, non c'è assolutamente nulla da analizzare su questa azienda. Zascore 2.16, Piotrowski 5, Benesem Score 1.75, 75 continua effettivamente a immettere shares nel mercato.
Quindi veramente ragazzi eh io apprezzo lo sforzo di andarmi a ehm diciamo così eh dare spunto per questo tipo di azienda, però veramente anche un bambino si accorgerebbe che non è un'azienda assolutamente nella quale investirci perché è un è la classica azienda che rientra nella soglia delle scommesse perché non si sa effettivamente se sarà la nuova qualcosa oppure no. Per quanto riguarda oggi i dati alla mano, è un'azienda che ha tanti tanti problemi; quindi non dobbiamo assolutamente eh considerarla per una possibile analisi. Quindi mi raccomando, prima ancora magari di eh darci qualche spunto operativo, date sempre un'occhiata al forecaster. Se vedete aziende di questo tipo, ovviamente, non ha assolutamente senso parlarne, perché sì, possiamo parlare di perché il mercato sta scontando un aumento di accordi che magari ha fatto, eh, perché magari potrebbe essere l'azienda più forte tra tot anni, ma attualmente è un'azienda che non sta costruendo assolutamente nulla. Quindi qui sta ancora sta continuando ad avere dati molto molto negativi. Tutto qua.
Detto questo, il focus ovviamente lo spostiamo sulle altre due aziende eh del momento, le più chiacchierate in assoluto: AMD e Nvidia. Nvidia, lo sappiamo tutti, eh col ha voluto per forza raggiungere un accordo con la Cina per quanto riguarda il, diciamo, la il divieto per quanto riguarda il chip H20, perché se ben vi ricordate eh, proprio notizia di una settimana fa, all'incirca, anzi forse un paio di settimane al massimo, eh la Cina, lo sappiamo tutti, ha restrizioni per l'utilizzo di alcuni chip prodotti in America, perché l'America vuole in tutti i modi di cercare di tenere un po' la Cina a freno, no? Un po' una Cina che vada nell'evoluzione tecnologica e lo sta facendo proprio mettendo questi veti, mettendo questo ban su alcuni chip più performanti. Infatti, in Cina non arrivano gli chip H100, non arrivano gli ultimi chip Blackwell, non arriveranno penso per un bel po' di anni e stanno, diciamo, gli ultimissimi chip di prodotti Nvidia che arrivano in Cina sono appunto questi chip H20. I chip H20 fino all'altro ieri, fino a che il Donald Trump, diciamo, non entrasse a gamba tesa contro contro la Cina, venivano comunque utilizzati, venivano commercializzati normalmente. Poi si è deciso che non andavano più bene, si è deciso che erano dei chip comunque troppo per quelli che sono gli standard eh cinesi e quindi hanno deciso di mettere dei dei blocchi anche su quei chip là. Nvidia che cosa ha fatto? Ovviamente, cercando di non andare contro al governo degli Stati Uniti e non andare anche contro la stessa Cina perché comunque fa parte del 15-20% del fatturato, no, forse più 15 che 20, ha deciso di fare una cosa, di modificare gli stessi chip H20 rendendoli eh leggermente meno eh meno potenti e così effettivamente ha girato un po' questo divieto imposto dagli Stati Uniti. Quindi quella che era una notizia negativa si è trasformata comunque in una notizia positiva per Nvidia perché probabilmente gli stessi chip che vendeva prima ehm depotenziati, quindi probabilmente gli costeranno anche meno, però continuerà a venderli eh a venderli verso la Cina.
Non soltanto altre notizie molto importanti arrivano dal fronte degli Emirati Arabi Uniti che probabilmente saranno il vero hub, il vero fulcro di quella che sarà l'evoluzione tecnologica, perché ovviamente evoluzione uguale soldi. Dove ci sono i soldi c'è evoluzione e lo sappiamo benissimo che la gran parte dei soldi a livello mondiale gira ovviamente negli Emirati Arabi Uniti. Infatti, accordo miliardario, anzi si sta parlando di circa 15-20 miliardi per un periodo di ehm dei prossimi 5 anni. Accordo sia per quanto riguarda Nvidia per l'acquisto di 18.000 chip Blackwell, quindi l'ultima generazione di chip Nvidia per intelligenza artificiale e sia, facciamo attenzione, per l'acquisto di chip AMD. Questo perché? Perché c'è questa azienda, la Human, che appunto è un'azienda che si occupa di intelligenza artificiale in Arabia Saudita e ha deciso di, appunto, procedere con un ordinativo di circa 18.000 chip da una parte per quanto riguarda Nvidia e non si sa quanti chip dall'altra parte per quanto riguarda AMD. L'intero accordo, stiamo parlando di circa 3-5 miliardi annuali per appunto 5 anni; quindi perciò si parla di circa 15-20 miliardi nei prossimi 5 anni, ha deciso di diciamo dividere i due ordinativi, probabilmente perché Nvidia non ha non gli ha permesso di avere tutti i chip che sono stati richiesti. Quindi questo forse ci fa intendere, ci fa pensare che la domanda è talmente alta che chi effettivamente sta producendo e sta progettando questi chip per, diciamo, l'utilizzo di intelligenza artificiale non riesce a stare al passo, non riesce a stare al passo con la produzione; quindi Nvidia da sola potrebbe non bastare per la domanda aggregata globale. Ecco che ovviamente rientra in gioco anche AMD che comunque è il secondo colosso in questo in questo ambito. Purtroppo lo sappiamo tutti, Intel è messa totalmente da parte, sta facendo tutt'altra partita di Serie B. La Serie A invece si gioca per AMD e Nvidia e ovviamente ehm e ovviamente Broadcom, della quale abbiamo parlato più spesso, molto molto spesso eh molto spesso. No, ovviamente no, scusate, non era non era Qualcom, era Broadcom, ovviamente Qualcom si occupa di un'altra cosa e fa chip per quanto riguarda i i eh gli smartphone. Quindi queste sono le tre aziende che ovviamente potrebbero effettivamente avere uno slancio e hanno e stanno avendo uno slancio in in borsa.
AMD ieri, fino ai massimi diciamo di giornata, stava facendo segnare addirittura un +8%, poi è un attimo ritornata indietro, ha fatto segnare un +4,68% in chiusura. Eh, e questo sta effettivamente a significare che la domanda di chip per intelligenza artificiale è ancora alta, nessuno vuole perdere la corsa verso questo, ehm, diciamo, treno eh a tutti gli effetti, nuovo treno, nuovo sviluppo tecnologico. Ed ecco che Nvidia, per quanto riguarda il nostro, diciamo, il nostro forecaster, termine, la nostra sezione overbought oversold, ce lo segnala come overbought, ce lo segnala come Info-mo, è appena arrivata in questa in questa zona, in questa circostanza; quindi probabilmente ha ancora un po' di spazio di di risalita, però facciamo attenzione perché si stanno iniziando un po' a a surriscaldare le acque; quindi già vediamo un advance di più che inizia a diventare arancione; quindi un primo piccolo segnale di possibile vendita. Market Mood Meter, che non è ancora arrivato sulla soglia del 100, ma ha superato la soglia del 50; quindi facciamo sempre attenzione perché potremmo aver raggiunto una soglia di di vendita per quanto riguarda Nvidia. Questo non significa che da domani inizierà a scendere. Come sempre, mi raccomando, fate sempre attenzione alle parole, eh, perché questi sono i dati, questi sono i numeri che poi noi dobbiamo interpretare seconda quella che è la nostra strategia personale, la nostra strategia operativa. Io magari con questi numeri posso decidere di iniziare a vendere qualcosa. Voi d'altro canto avete un'altra esposizione, avete un'altra versione a rischio e potete decidere di continuare magari a stare nella posizione. Eh, stesso discorso per AMD e poi dopo andiamo a vedere qualche livello tecnico direttamente sul grafico.
AMD che è rimasta un po' al palo e lo sappiamo tutti che cosa ha fatto. Purtroppo AMD è passata da $211 per azione dai massimi di marzo 2024, addirittura a $78 per azione; siamo parlati in termini percentuali, eh, ve lo dico subito, di circa il -65%. E dopo questo -65%, direi che era anche ora, siamo un attimino a ripresa, è ritornata un po' sui livelli di ex rottura, livello rotazionale importante dei 116-117 per azione. E adesso la partita inizia a farsi complicata perché è vero che ha rotto comunque delle zone importanti a rialzo, ma è ancora vero e ancor più vero che anche qui overbought e Oversold effettivamente ci sta indicando che la situazione inizia ad essere leggermente surriscaldata, soprattutto per quanto riguarda l'Advance e DP. Lo speed base ci dà ancora un po' di momentum, diciamo, rialzista; quindi è possibile che nei prossimi giorni possiamo vedere ulteriori rialzi eh sul titolo AMD, però facciamo attenzione perché un +5% su AMD, diciamo, non è che eravamo tanto abituati a vederlo negli ultimi eh negli ultimi mesetti; quindi c'è ancora tanta strada da fare. Il market meter continua ad essere effettivamente positivo a rialzo; quindi noi non abbiamo alcuna intenzione di vendere eh al momento o comunque di andare short se non l'abbiamo ancora in portafoglio, ma facciamo attenzione perché i segnali potrebbero arrivare da un momento all'altro. Per il momento i volumi sono ancora alti; quindi non mi preoccuperei in maniera eh diciamo troppo forte, però la teniamo monitorata perché ovviamente il vento può cambiare da un momento all'altro.
Dal punto di vista tecnico, lo andiamo a vedere subito. AMD, ve lo dicevo prima, soglia dei 117-118. È una zona tecnica che secondo me è perfetta per un retest che tra l'altro sta già facendo, è già fatto ieri in chiusura. Quindi che cosa mi potrei aspettare? Mi potrei aspettare un prezzo che ad apertura fa, diciamo, dei piccoli capricci, fa un sadescende all'interno di questa zona per poi effettivamente proseguire il trend rialzista. Quindi mi aspetto un prezzo molto laterale, scusatemi, tra i 116-117 per azione per poi effettivamente avere il balzo, diciamo, rialzista effettivo, anche perché questa a tutti gli effetti è l'ultima zona più importante, ex resistenza di febbraio e di marzo 2024, scusate, 2025, poi è diventata effettivamente eh supporto adesso; quindi forse diventerà supporto proprio in questa circostanza qua. Quindi questa rottura rialzista, se confermata, confermerebbe tutta quest'area qui come area di forte accumulazione; quindi significa che i minimi segnati a $100, i minimi segnati a 87, scusate, 80-78 per azione dovrebbero essere i minimi effettivi di questo ciclo ribassista che abbiamo appunto visto dai massimi eh far segnare il -65%. Come target, i target sono abbastanza complicati da andare a prendere, ma anche altrettanto abbastanza facili, nel senso che dal punto di vista tecnico non c'è dubbio che un primo target sia la zona dei 138-140 per azione. Secondo target, zona dei $170 per azione. La parte difficile sono le tempistiche, perché la parte difficile è capire se effettivamente ehm la fiducia dei consumatori, la fiducia soprattutto degli investitori è ritornata su questo titolo, ma a quanto pare nelle ultime quattro settimane abbiamo fatto segnare quattro settimane in positivo, più 40%; quindi forse un po' di fiducia è ritornata, dobbiamo semplicemente aspettare la prova del 9, quindi aspettare la prova della rottura rialzista dei 117-118 per azione fino appunto ad avere questi target all'incirca di 20 punti percentuali dai eh livelli di prezzo attuali e fino ad arrivare al secondo target del +45% per appunto i secondi eh il secondo livello dei $170 per azione.
Per quanto riguarda invece Nvidia, la situazione è un po' più difficile, un po' più non tanto difficile quanto pericolosa, perché sì, è vero che abbiamo fatto un bel 55% dai minimi, in barba a quelli che ovviamente ci criticavano nei commenti. Io lo ripeterò sempre questa cosa qua, non tanto per prendere una rivincita mia personale, ma per far abituare voi che magari seguite i video, che leggete i commenti, che quando il quando ci sono tanti commenti negativi, tanti commenti di paura, tanti commenti di panico, di shorts, di vendita, significa che il mercato si sta si sta spostando dall'euforia al panic selling e proprio come segnalato dal termometro, tra virgolette, del mercato, passatemi il termine, aggiunto sul Forecaster terminal, è quando il sangue scorre per le strade che ovviamente bisogna comprare. Questo giusto per darvi una dimostrazione di come a livello proprio di psicologia di massa, tanto più una persona o meglio tante persone fanno una determinata cosa, tanto più è probabile che succeda la cosa opposta. Questo perché, per una legge non scritta dell'economia, della vita, della finanza in generale, del ritorno all'equilibrio. Cioè, un qualcosa non è che può andare male per sempre, un'altra cosa non è che può andare bene per sempre. Poi questo ho dei dubbi perché ci sono aziende come Palantir che ovviamente sono l'eccezione che conferma la regola, però effettivamente nel 90% dei casi è così. Quindi mi raccomando, quando voi stessi vi state facendo prendere dalla paura, quello è il momento di comprare. Quando vi state facendo prendere dall'euforia, quello è il momento di vendere. Mi raccomando, non dimenticate mai questa ehm questo termometro delle emozioni perché è veramente un qualcosa perfetto da applicare. Quindi se sotto i commenti iniziate a leggere dei commenti troppo euforici, probabilmente c'è qualcosa che magari è un po' troppo sottovalutato. Se iniziate a leggere dei commenti un po' troppo negativi, forse è il momento effettivamente di andare ad acquistare qualcosa. Questo, diciamo, l'ho imparato nel seguire i diversi social; quindi non soltanto i nostri, anche io bazzico tantissimo su Twitter, su Reddit; quindi ha sempre funzionato così e probabilmente sempre funzionerà così, anzi sempre di più nell'epoca appunto dei social network.
Eh, vi dicevo, allora, Nvidia, la situazione è complicatissima perché dopo un +55% mi aspetterei un possibile ritracciamento eh fisiologico. Qualora dovesse avvenire, non mi stupirei e non mi spaventerei in maniera più assoluta, neanche se il titolo dovesse ritornare sulla soglia dei $115-116 per azione. Quindi mi raccomando, se siete posizionati, sapete già che cosa fare e sapete già che un -15%, un -20%, anche un -20%, sì, fino a 11 all'incirca è ampiamente pronosticabile, è ampiamente fisiologico; quindi nulla, non ci facciamo prendere assolutamente dalla paura. Di contro, io mi mi spaventerei, avrei tanta tanta più paura se Nvidia eh in pochissimi giorni o comunque nelle prossime settimane ci fa già nuovi massimi storici. Lì qualcosina ovviamente mi preoccuperebbe perché significherebbe che siamo ritornati in euforia, significa che siamo ritornati dove acquistiamo tutto e subito; quindi momento di FOMO totale e quindi lì effettivamente qualche preoccupazione in più ce l'avrei. Quindi, paradossalmente, sarei più preoccupato per dei massimi storici raggiunti magari nelle prossime due settimane, in tempi brevi, piuttosto che a dei ritracciamenti fisiologici, perché? Perché i ritracciamenti si chiamano fisiologici proprio perché si fa questo accostamento anche con eh il sistema, il corpo umano, proprio perché ci danno linfa, ci danno linfa e fanno costruire al prezzo delle nuove zone di accumulazione. Quindi, paradossalmente, è meglio fare un ritracciamento subito adesso piuttosto che protrarlo nel tempo, perché quello che potrebbe essere un -10% adesso sarà probabilmente un -30% domani. Quindi io preferisco prendermi un -10% adesso che un -30% domani, semplicemente per quello. Quindi, almeno per come la vedo io, vorrei evitarmi queste fasi dove appunto vediamo questo -40%. Ecco, se Nvidia magari, anziché fare questo -40%, avesse fatto, che ne so, un ritracciamento da qui, tipo quando era a 134, finiva magari a 122, non avremmo assistito magari a alla caduta estrema che abbiamo visto dopo. Quindi sempre meglio i ritracciamenti fisiologici che ovviamente servono a costruire proprio delle zone ehm e costruire delle delle nuove zone, appunto, dal quale poi il prezzo trova nuova linfa vitale e trova nuova forza e nuova spinta rialzista. Quindi facciamo attenzione perché la situazione di Nvidia è molto molto, diciamo, sta a metà strada tra l'euforia e il ritracciamento dell'equilibrio fisiologico; quindi facciamo molta attenzione. Io preferisco la seconda strada, però ovviamente non è che disdegnerei l'arrivo l'arrivo subito sui 152, però già so che se arriviamo a 152 entro poco tempo non è una cosa normalissima. Ecco, quindi già so anche lì che cosa effettivamente andare a fare.
Ragazzi, nulla, per oggi direi che che è tutto. Abbiamo visto tre aziende perché abbiamo parlato anche dell'altra che mi avete effettivamente segnalato. Mi raccomando, non fatevi mai prendere dal FOMO e mai dalla paura. Eh, tra l'altro, vi ringrazio veramente di cuore tantissimo perché mi stanno arrivando una marea di messaggi privati; quindi è anche grazie a questi messaggi che noi continuiamo a fare questo lavoro e continuiamo ovviamente a fare formazione e eh istruzione, diciamo, eh per quanto riguarda la parte di trading e investimenti, perché ovviamente ci aiutano a combattere poi le critiche dall'altra parte perché ovviamente per fortuna il tempo ci dà sempre e comunque ragione. Quindi grazie per l'affetto ovviamente che ci state dimostrando. Se volete dimostrare ancora più affetto, mi raccomando, come sempre, qua sotto trovate il like, l'iscriviti al canale e ovviamente l'attivazione della campanella e anche soprattutto i commenti, mi raccomando, vi aspetto qua sotto. Come sempre, io vi auguro una bellissima giornata e non scappate perché comunicazione di servizio: oggi, tra l'altro, vabbè, come sempre alle 15:30, anzi no, vi sto facendo vedere il grafico, eccolo qua. Oggi, come sempre, alle 15:30 Trading Live in diretta per gli utenti Drive, per chi ha un conto capitalizzato con Trive attivo e poi Crypto Webinar che non si è tenuto ieri perché purtroppo Cristian non è stato bene e comunque è ritornato oggi ehm a fare il crypto webinar. Alle 17 evento gratuito, si parlerà eh di crypto, soprattutto Ethereum. Immagino che si parlerà finalmente di Ethereum, è ripartito e poi piccolo appunto e negativo: Caffè e Mercati si fermerà domani e lunedì perché ritornerò a Napoli per qualche giorno, devo andare a fare un attimo il carico di mozzarella e di bufala campana a Napoli e poi ovviamente ritorneremo martedì mattina sempre qui a Caffè Mercati tra le ore 9:30 e le ore 10. Quindi vi aspetto e vi auguro una buona giornata, un buon weekend e un buon trading a tutti. Ciao.