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一个我发现的普遍真理，我很想知道你对此的感受，那就是这与金钱无关。这是一种有趣的说法，也许也是一种大胆的说法，因为这是一个关于投资、财富、家族财富的节目。然后我意识到，无论你抓住其中的哪个方面，都与金钱无关。一位企业家早上 5 点就来开门迎接顾客，因为他们热爱自己的工作。你在这个行业里会遇到帮助他人、以不同方式提供建议的人。而且，他们不再仅仅为了薪水而工作。他们热爱追求的过程。他们觉得自己能够提供帮助。他们想要提供帮助。当你想到家族财富，我相信你也有类似的观察，你知道，金钱似乎只是你赠予、传承或在另一端接收时所发生事情的一个方面。所以，当我们只关注金钱时，就会失去很多。当你意识到这只是一种姿态，我在一些谈话中也提到过，当你离开餐厅并留下小费时，金钱只是一种语言。这是一种姿态，但你真正想说的是：“我真的很想感谢你让我度过了一个美好的夜晚，我和我的配偶一起度过了这个夜晚。感谢你提供的座位，感谢你整晚对我们的关注和陪伴。”这就是我想说的。所以，把金钱放在一边。我真心想说的是，我发自内心地想说声谢谢。我认为，有时我们会认为金钱能说明一切，金钱能解释一切，金钱是这一切的核心。事实并非如此。这是一种人类体验。孩子们想知道他们被爱过。父母想知道他们是被需要的。我认为这是一种非常人性化的体验。所以，在我管理的投资组合之外，我只看到有心跳的人们在 >> 是的。 >> 请求被倾听、被理解、被欣赏或被爱。 >> 是的。我认为大多数人都是由创造力驱动的。我觉得我们都是为了创造而生的，而你合作的客人，你知道你为之投资的那些人，他们是创造者，而这种创造力你知道会转化为金融资本，我发现有趣的是，我们最大的挣扎在于我们自身的身份认同以及我们在旅程中发生的事情 >> 在创造的过程中，这可能会令人困惑，而且可能是世界上大多数人对那个人缺乏同情心的事情，而且我认为这就是让这项工作如此令人好奇的原因。[音乐][音乐]欢迎来到《谈论十亿》。我们谈论宏大的想法、宏大的[音乐]灵感、宏大的主题。我们处理最棘手的话题，金钱。如何赚取[音乐]它、储蓄它、保留它。但我们的谈话将我们引向一个更大的问题，即在金钱之外，过上富裕生活的意义。我的嘉宾[音乐]分享他们的实践、原则和永恒的智慧。我是主持人 Boguml Veronowski，一位作家、TEDx 演讲者和投资[音乐]顾问，为拥有耐心资本和无限投资视野的财富创造者提供服务。我与那些渴望通过有纪律、深思熟虑的投资于持久优质企业，并在一生和几代人中实现财富增长的家庭和[音乐]个人合作，同时赋予金钱意义。加入我[音乐]在这场探索和分享古老智慧的征程中。请允许我[音乐]与你分享播客节目披露声明。Blue Infinites Capital LLC 是一家注册的[音乐]投资顾问，该公司员工和播客嘉宾在节目中表达的观点是他们自己的观点，[音乐]不代表 Blue and Pentas Capital 的观点。所有陈述和观点均基于[音乐]被认为可靠的信息。尽管不应将其视为此类。任何陈述或观点如有更改，恕不另行通知。所呈现的[音乐]信息仅用于教育目的，不构成要约或招揽出售或[音乐]购买任何特定证券、投资或投资策略。投资涉及风险，除非另有说明，否则不予保证。[音乐]所表达的信息未考虑您的具体情况或目标，并且不[音乐]作为适合任何个人的建议。鼓励听众寻求合格的税务、法律或投资顾问的建议，以确定任何[音乐]提供的信息是否适合其具体情况。过去的表现并不预示未来的表现。你即将听到的内容均不构成投资建议。今天，我请来了 Dave Spect。他同意将局面扭转过来，由你，听众，提交的问题来主导采访。如果你不知道 Dave，他是 Ducker 管理学院的高级研究员。他是一位两次获奖的作家。他与 Jay Hughes 一起创建了代际财富大师课程，并与 Dennis Jaffy 一起创建了家族企业大师课程。我是 Dave 的书《家族企业低语者》的忠实粉丝。他曾做客节目谈论这本书。向下滚动，找到那一集，留着以后看。他还主持了 Ducker 的 50 位作家节目，该节目现在可以在 Spotify、YouTube、Apple 上收听。去搜一下。50 位作家，50 本书。Dave，很高兴见到你。你好吗？>> 很高兴见到你。我很高兴能扭转局面。[笑声]>> 你知道，我我告诉你，我现在很紧张，因为我知道现在是我来回答问题了。但无论如何，听众们提出了太多令人难以置信的问题，我们有一个小时。我想全部涵盖，但我把决定权交给你。我们开始吧。首先，恭喜你三周年。嗯，每周每周采访，持续三年。这需要很多奉献精神，我认为这种一致性是建立如此令人印象深刻的听众群的原因，而且看看听众提交的问题。你的听众非常聪明和成熟。所以，恭喜你建立了一个令人难以置信的听众群。>> 谢谢。至于关于 um，你知道，开始。让我们谈谈播客以及播客背后的目的。我我很好奇，也许是什么最让你惊讶于播客三年的发展。如果你回顾第一集到最新一集，就像是什么是什么演变过程？>> 它原本是一系列限时节目，共六集。而 Jay Hughes，我们共同的朋友，也是我们两人的导师，他几十年来一直为许多家庭提供咨询，他是我想采访的六个人之一，Jay 同意了。所以我就开始了，但后来它似乎有了自己的生命，而且快要进行 200 次采访了，与听众进行了很多对话，但最让我惊讶的是，我遇到了令人难以置信的嘉宾，进行了非常深入的对话，但我认为一开始我可能太害羞了，不敢去想听众会是谁。嗯。>> 我对听众的深度、忠诚度和参与度之高感到非常钦佩。我收到的电子邮件，收到的信息。事实是，其他人会将播客推荐给家人和朋友。然后我从他们那里听到，他们告诉我其他朋友也提到了。所以，我在这里听着，学到了一些有趣的新东西。所以，我认为这真的让我感到惊讶和感动，因为一方面，是的，我们和我的嘉宾一起度过了 60 分钟，但然后他们花时间写了令人难以置信的电子邮件，与我分享他们的故事，我对此非常感激。所以我很感动，很受触动，也很惊讶，也很感激，这就是找到这个播客的听众。>> 太棒了。除了谈话本身，你希望通过播客产生什么影响？你知道，我我当时在想，当我还是个孩子的时候，我就已经有了这种 um，有点仪式感，当我发现一个我感兴趣的想法时，无论是在学校听到什么，还是别人告诉我什么，我都想分享那个想法，[笑声]看看人们的反应。我认为这吸引了我从事投资，对我来说，这是一项值得解决的智力谜题，尤其是我的投资方式，管理家族财富，但我确实会遇到一些令人着迷的事情，我觉得我不能把它藏起来，放进抽屉里，然后忘记它。所以，它变成了一篇文章，但文章是一种与世界分享想法的有趣方式，但它不够互动。但有一个嘉宾在房间里，然后想象听众，有时有些节目有很多人在听。如果我要招待所有听这集节目的人，那将是一个巨大的场地，很难想象[笑声]把这么多人带到一个房间里的后勤工作。即使我们这样做了，我认为也不是每个人都能和我以及嘉宾拥有播客听众所能拥有的那种亲密体验。你坐在后面，可能离门更近。你没有在听，你没有像播客听众那样接近它，当他们和我以及嘉宾一起散步一小时，他们只是听我们说话。所以对我来说，区别在于有些想法绝对值得分享。有些概念、原则是我在职业生涯中注意到、见证并学到的，我认为它们应该在更多的家庭中传播。我相信我们稍后会谈到这一点，但你和我都在多代财富领域工作。而这个领域所经历的挑战、机遇和祝福，在未来几十年里也将被更多人分享。我们都知道企业将被传承下去，家族财富最终将落入下一代手中。更多的人需要更多地了解我试图谈论的话题。我必须告诉你，你可能已经意识到的一件意想不到的后果是，有很多人觉得他们与你建立了联系，也许你从未见过他们。>> 然后当他们给你写信时，他们就像朋友一样给你写信，这非常有趣。这非常有趣。>> 嗯，请继续。我今天早上和一个人谈过，他听播客已经有一段时间了，我想我会分享一些很多听众都能产生共鸣的事情。我们正在交谈，我意识到已经快一个小时了，也许我说了 5 分钟，但他说了 55 分钟。我认为这是一种人类体验，你觉得他觉得他必须让我了解他，因为他觉得他认识我。这种情况发生在活动、会议上。它发生在机场，有人抓住我的手，握着 45 分钟，告诉我他们的人生故事。我非常喜欢。所以，如果你在某个地方看到我，或者你想写信，请写。我会读的，我也会回复。但通过每周带着一个故事和一些东西来出现，你就能创造出如此感人的亲密体验。嗯，我认为是你的举止、你的好奇心、你对待谈话的细心 um 吸引了听众以一种独特而特别的方式。所以，这是你的天赋，而且这可能就是人们与你互动的原因。嗯，所以，让我们来回答下一个问题。你的嘉宾有什么见解，对你的人生观产生了深刻的改变，而不仅仅是投资观？这是一个大问题。>> 这是一个问题，我正在消化它。你知道，有很多不同的想法和原则，因为这些谈话而得到了深化和加强。我花了很多很多时间研究一些我可能一生中只听过一两次的想法，但与嘉宾们一起度过了更多的时间。但一个我发现的普遍真理，我很想知道你对此的感受，那就是这与金钱无关。这是一种有趣的说法，也许也是一种大胆的说法，因为这是一个关于投资、财富、家族财富的节目。然后我意识到，无论你抓住其中的哪个方面，都与金钱无关。一位企业家早上 5 点就来开门迎接顾客，因为他们热爱自己的工作。你在这个行业里会遇到帮助他人、以不同方式提供建议的人。而且，他们不再仅仅为了薪水而工作。他们热爱追求的过程。他们觉得自己能够提供帮助。他们想要提供帮助。当你想到家族财富，我相信你也有类似的观察，你知道，金钱似乎只是你赠予、传承或在另一端接收时所发生事情的一个方面。所以，当我们只关注金钱时，就会失去很多。当你意识到这只是一种姿态，我在一些谈话中也提到过，当你离开餐厅并留下小费时，金钱只是一种语言。这是一种姿态，但你真正想说的是，我真的很想感谢你让我度过了一个美好的夜晚，我和我的配偶一起度过了这个夜晚。感谢你提供的座位，感谢你整晚对我们的关注和陪伴。这就是我想说的。所以，把金钱放在一边。我真心想说的是，我发自内心地想说声谢谢。我认为，有时我们会认为金钱能说明一切，金钱能解释一切，金钱是这一切的核心。事实并非如此。这是一种人类体验。孩子们想知道他们被爱过。父母想知道他们是被需要的。我认为这是一种非常人性化的体验。所以，在我管理的投资组合之外，我只看到有心跳的人们在 >> 是的。 >> 请求被倾听、被理解、被欣赏或被爱。 >> 是的。我认为大多数人都是由创造力驱动的。我觉得我们都是为了创造而生的，而你合作的客人，你知道你为之投资的那些人，他们是创造者，而这种创造力你知道会转化为金融资本，我发现有趣的是，我们最大的挣扎在于我们自身的身份认同以及我们在旅程中发生的事情 >> 在创造的过程中，这可能会令人困惑，而且可能是世界上大多数人对那个人缺乏同情心的事情，而且我认为这就是让这项工作如此令人好奇的原因。>> 所以下一个问题出现了，我想人们想让你谈谈你的个人生活。他们想让你谈谈你从波兰经欧洲到纽约的人生旅程，以及是什么激发了这些举动，以及这些举动是如何塑造了你的？所以，我时不时地提起它，因为我认为它很迷人，而且我也问我的嘉宾关于他们的早期生活，我也在节目中问过你，因为我认为那个时期有很多东西在我们上学、获得学位、成为我们认为自己是谁之前就已经塑造了我们，直到那改变了。但我出生在冷战时期的波兰。所以，我 45 岁了，我出生于 1980 年。我见证了一个失败的经济和政治体制的最后十年，以及波兰从停滞状态到自由市场经济的巨大变革。所以，对于一个好奇的心来说，这是一个极具刺激性的时期，我试图弄清楚世界是如何运作的，为什么有些事情以前行不通，现在却行得通。恶性通货膨胀，股市在半个世纪后重新开放。我是说，对于一个孩子来说，这简直令人着迷。所以我知道，在我弄清楚我眼前发生的事情之前，我必须做更多的提问和 um，调查、阅读和学习。但我对经济、商业以及最终的投资产生了浓厚的兴趣。我来到纽约，我很幸运能为一家公司工作，这家公司不仅以一种与我产生共鸣的方式进行投资，即长期、耐心、有纪律和价值驱动的投资，而且他们还让我意识到，投资组合背后是真实的人类。所以我遇到了拥有几代财富的家庭，这对我来说是又一次的启示。波兰经历了第一次世界大战、第二次世界大战以及半个世纪的共产主义。如果不是被偷了，就是被毁了，或者被没收了。所以，对于大多数家庭来说，没有什么有意义的家族财富可言，除了可能是一些 um，具有象征意义的物品，或者 um，一个来自旧时代的故事，但不再具有经济意义。所以，遇到这些家庭，并意识到地球上有一个地方，也许还有更多，但美国 250 年来一直允许人们不仅创造财富，这在地球上很多地方都是可能的，从我所学的和观察到的来看，而且还能保留它，而且不是在一生中保留，而是传承几代人。你和我都知道，这是由不止一个人，而是许多人一次又一次地做出非常明智、非常深思熟虑的决定的集合。而且它永远不会完成，也永远不会赢得，但这是我们一路走来的收获。而且这不仅仅是财务上的。但为了回答问题的第二部分，是什么促使我搬家？我认为是我的开放式和永不熄灭的好奇心，而且我认为自己是一个梦想家。我觉得如果我能想到什么，我就会找到实现它的方法。所以，我曾是一名交换生。我去了布鲁塞尔。所以，我我离开了华沙，在布鲁塞尔，我和来自许多不同国家、来自世界各地的学生一起学习。而且，我被他们深深吸引。他们非常相似，但同时又非常不同，我们可以互相学习。所以，之后我去了巴黎，我的眼睛一直在 um，越来越大。巴黎的学校是一次很棒的经历，我认为 40% 的学生是国际学生，包括我，而且这是一所法国的大学校，刚刚开始招生。它曾经培养了法兰西共和国的所有总理和总统，然后一位院长决定，这所学校要想属于 21 世纪，就必须向外国学生敞开大门。所以，我是第一批来自国外的学生之一，我们有来自各大洲的学生。一起做一个案例研究真是太神奇了，然后你意识到我们都在看同样的事情，但因为我们成长的环境不同，我们看待事物的角度也不同，看到这一点真是太有趣了，对吧，它如何丰富了谈话。总之，我来到了纽约，我我非常感激我所拥有的经历。我学到的一个教训是，你不必总是知道下一步是什么。我觉得我有一个问题，有人问 um，你知道，有没有一个总体计划？我认为有一个计划，但计划总是在变化，对吧？所以，我可以多谈谈，但有很多时候我没有得到我想要的奖学金，我没有得到我想要的机会，所以我总是再来一次，再来一次，直到另一扇门打开，所以，我认为如果有一个教训，那就是，如果第一扇门关上了，就去找另一扇，然后另一扇，再找另一扇，总会有人告诉你，你为什么不过来为我们工作呢？这就是生活的运作方式。所以，真的没有什么总体计划。是的，我认为这很有共鸣。运气似乎总是眷顾坚韧不拔的人。[笑声]所以，你知道，你可以看到，你知道，我认为我们都很幸运能遇到一些人，他们打开了机会，或者向我们展示了我们以前从未见过的东西，就可能性而言，但运气并不是第一件事，也不是第二件事。这是 um，是经历了多次拒绝，甚至多次心碎，这让我们谦逊，让我们保持好奇和坚韧，然后一旦机会来了，我们就更准备好接受它，也许我们会以更多的感激和更多的热情来接受它。所以，这是一种有趣的经历，当然。一切都是一堂课。你知道，我我实际上想过，我真的让自己很难，因为我去了波兰最好的学校之一。如果我留下来，我一毕业就会有一份，你知道，一份体面的工作。但我没有这样做。所以我搬到了巴黎，那里没有人知道我的学校。但我去了巴黎的一所好学校，然后每个人都告诉我，你现在在这里就可以获得所有这些机会。所以我又一次让自己变得更难。我搬到了纽约，那里没有人知道我的学校[笑声]，等等。所以，如果有什么的话，我真的让自己变得很难。但我我我知道我在寻找什么，我我找到了。>> 嗯，我认为这是一个模式。那里有一个模式，而且它似乎奏效了。所以，继续选择那条人迹罕至的路。我认为这就是答案。嗯，有几个关于你的投资理念和实践的问题。所以，我们现在来谈谈那些。嗯，第一个是关于 um，价值投资在当今世界是否仍有未来？你怎么看？>> 有相当多的问题是关于价值投资的概念的，我认为这是一个标签，它过于简化了，但我今天将把它引向一个完全不同的方向。我认为我们大多数人都同意，我们从小就对价值和价格有某种理解。你知道，我以前和我奶奶一起去农贸市场，她不是投资者，也不是价值投资者，但她确切地知道她在找什么，她愿意付多少钱，什么才是，你知道，质量，她那天要买什么。所以，对她来说，这不是寻找最便宜的商品，就像一些投资者认为你必须购买最便宜的股票一样。也不是要买最贵的黄瓜或胡萝卜。目标是让钱花得更值，并在最低的价格找到最好的质量。而且，我认为这在两个极端都适用，无论是购物必需品还是杂货。但也许我要挑战一些人的想法，当你购买一种价格非常高的奢侈品时，你觉得这太荒谬了，它太贵了，这只是一只包，或者这只是一辆车，这只是在五星级酒店住一晚。事实是，没有人真的会购买，除非他们相信他们获得了同等或更高的价值。所以，价值的概念深深植入我们是谁。我们日复一日地思考如何利用你的时间，如何利用你的金钱，如何利用你的努力。这总是一种价值的权衡。所以，投资也不例外。我们试图在最低的价格获得最大的价值。当人们说价值投资作为一个概念正在经历困难时，这种理念永远不会消失。它可能会在不同的时间以非常不同的方式表达出来。但为了将这一切包含在这个大问题中，价值和价格的等式就是一种人类体验。当你买一张旅行的票，你说这张票很贵，除非你认为你从那一周的旅行中获得的价值高于你支付的费用，否则你不会购买。我们就是不做。所以，它可能是一个不同于我的价值方程，但你在脑子里做了计算。所以，对同一个问题的更短、不同的回答。价值投资将继续存在，价值原则也将继续存在。我认为它的表达方式可能会不断演变。我们选择拥有什么样的企业，但我们将在其他问题中再讨论。但我只是想让听众们明白，我们都知道什么是价值，我们也都知道什么是价格。太好了。你有一种很好的简化方式，那个故事让它在我脑海中变得生动起来，我喜欢它。嗯，下一个问题是关于人工智能。你如何看待人工智能改变投资？而人工智能主导地位的竞赛是否正在将资本轻模式转变为资本重模式？我必须告诉你，我从事专业投资已有 20 年了，我就是那个会尝试新应用程序和软件不同固件的人。有些人更开放，有些人则不那么开放。我至少会问还有什么新东西。而且我觉得 20 年中的 17 年，变化非常缓慢。一些更新，一些升级，但总体上非常相似。从研究到合规再到交易，整个过程都非常相似。但过去三年，我看到了这个巨大的浪潮，人工智能是其中的一部分。在疫情期间，涌现了许多新公司，它们正在改变和改进工作的许多不同方面，包括投资行业，这些公司更容易使用，而且成本只是几年前获得相同服务成本的一小部分。我认为人工智能是我正在观察到的一个巨大的浪潮，我正在将其整合到我工作的某些方面。它为我节省了时间。它使我能够更深入地研究，我将其视为一种“拉远看近”的视角。有太多的信息，太多的数据。我使用的人工智能工具，我在其他节目中也提到过，实际上，我实践中使用的两个人工智能服务是《谈论十亿》的赞助商。所以，任何好奇的人，你都可以查看其他节目，看看是谁，以及为什么我认为它们很有用。但最终我所做的，我可以拉远看，让人工智能先初步查看大量数据，然后我可以近距离观察我自己可以关注的细微细节。例如，我可以调出音频文件，收听我拥有的某家公司的财报电话会议，并听到首席执行官的声音告诉我一些事情。所以，我知道该看哪里，因为能够拉远看。但归根结底，我认为这就是人们收听播客的原因。我们想听到以作者的声音说出的东西。所以，我想听听首席执行官是怎么说的。你可以给我看文字记录。你可以给我看摘要。但我认为人工智能可以帮助我们深入研究这些东西。这就是附加值所在。我认为人工智能无法告诉你应该购买哪些股票。就像我希望你不会问人工智能应该进行哪种手术，以及你生活中其他严肃的问题一样，但我认为人工智能可以赋能人类做得更好。它是一种可以使用的工具，但它是一种颠覆性力量，我很好奇它将如何发展，我认为说到资本密集型企业以及所有正在发生的变革。我会停下来一会儿，提醒我们所有人，包括我自己，这有多么新颖的现象，至少是这次。>> 以及我们看到的早期企业可能只是第一波，我非常好奇，因为我想起了互联网泡沫和互联网浪潮，我们上大学时就见证了，而人们谈论的很多企业现在已经不存在了，或者它们真的不得不重新发明自己。所以我将以此为历史教训，思考三年、五年或十年后的人工智能会是什么样子，它可能会创造出我们今天甚至无法想象的企业。而我们今天谈到的企业创造者，我认为人工智能的作用是赋予你做那些你可能无法做到的事情的能力，即使你不是软件工程师或设计师本人，但它扩展了你的能力。所以，然后你雇佣帮手，但你可以自己做很多事情。我认为我只能想象现在有人在车库里用人工智能做什么，而你和我甚至无法想象。所以我我非常非常兴奋它能做什么。但我非常清楚，它正在立即夺走一些工作，包括，你知道，高薪的职位，这些职位可能会被取代。我认为这是我们应该关注的事情。我没有简单的解决方案。我认为我们以前经历过这样的革命，但这次的革命是以完全不同的速度发生的。我就说到这里。是的，我的意思是，即使是五年前，你知道，我们也没有预见到很多这些事情。而且我我，你知道，目前正在为三家不同的 AI 公司提供建议。一家是，>> 你知道，做多语言直播广播。另一家是，你知道，开发基于信仰的指数。我是说，因为人工智能的算力。另一家是，你知道，一个金融顾问正在使用的助手。所以，人工智能确实在颠覆，而且，你知道，我认为我们可以对此感到兴奋。我们可以害怕它。我们可以做所有这些事情。嗯，这确实是一个有趣的时代。嗯，下一个问题是关于 um，嗯，复利。你如何看待质量在公司和投资者本身中复利增长？嗯，在这里，我会考虑一家你想要拥有的完美企业。无论是上市公司还是私营企业，这真的不重要，但我活跃在公开市场。而且你希望这家梦想中的企业是好的、伟大的，并且变得越来越好。而且，在某些情况下，你会看到仅仅因为它的模式和性质，它就会不断改进，不断改进，不断改进，任何能够持续这个过程的企业都在提升其对股东尤其是对客户的感知质量。没有客户，你就没有生意，对吧？所以，你需要一家公司，你可以看到他们日复一日地在做一些事情来改善服务。而且，也许这在任何你可能阅读的财务报表或年度报告中都看不到，但通过与企业互动和阅读字里行间，你会意识到他们正在做一些独特的事情。而且如今有很多这样的事情，比如平台、网络和规模，增加另一家店，让生意变得更好，因为他们有定价权，而且他们可以协商更好的交易，使网络中的所有商店受益，等等。有很多不同的事情。但如果有一种特定的文化，它非常微妙，而且不容易被发现，那么从上到下，每一位员工都在做得更好，改进服务，这就是不断复利的质量。我将讲一个我的一位嘉宾引起我注意的故事。我曾多次研究过拿破仑，研究过历史和战争。拿破仑在欧洲赢得了无数场战役。他真的很擅长。而且，欧洲并没有为这样的入侵做好准备。但他做了一件让我印象深刻的事情，我如果我不知道了。Retavan 是嘉宾。他谈论数据。但他给我讲了一个故事，拿破仑身边总有一个不识字的年长士兵。所以，当他有一个命令要传达时，他会把命令告诉那个士兵，让他复述一遍。如果他记对了，拿破仑就知道他用一种可以重复一千次或有时几万次的方式来表达，并且会传达到那个正在森林尽头射击的士兵那里。我认为这是一个非常有力的画面，因为我认为公司可以考虑它们如何在更复杂的系统中复利增长。有时是 100 个国家，你知道， 50,000 名员工， 20 条产品线。你如何确保顶层的拿破仑[笑声]与他旁边的执行官分享一个命令，这个命令一直传达到地面上的某个人，你知道，一个服务咖啡的咖啡师，而那个咖啡师确切地知道信息是什么。我们确保这位顾客拥有最好的体验，这位顾客满意地离开并再次光顾。我认为拥有这种心态，也许拿破仑是一个很好的思考例子。我认为这可以在企业中产生巨大的影响。非常有趣的故事。嗯，所以现在有人想知道你个人在购买股票之前，将股票放入你的个人观察名单的某些标准。你使用哪些标准？我寻找好的企业，拥有好的管理层和好的前景。我在这里是过度简化了，但我正在寻找那些我可以拥有并忘记的企业。而这个名单实际上将很多可投资的宇宙缩小到了一个更短的名单。并不是说我我每天都在筛选这些公司。我随着时间的推移找到这些公司，它们会进入一个特定的观察名单。而且它在某种意义上是一个愿望清单，我并不一定在找到它们的那一刻就购买它们。但我正在等待一个机会。而公开市场非常独特，因为你拥有这个匿名的群体，他们每天都在交易股票。与私人市场截然不同。在私人市场，当一家企业出现一周或一个季度的疲软时，拥有它的家庭不会四处奔走试图第二天就卖掉它。他们试图弄清楚如何让它做得更好。但在公开市场，人们对他们的股票没有非常严格的控制。所以，他们基本上会在任何事情不如他们想象的那么好时就卖掉股票。所以，我正在寻找我所描述的企业，但当股票下跌便宜且不受青睐时，而且只是为了这个听众的练习，任何好奇的人，如果你选择任何一家你想在公开市场上拥有的企业，并查看该股票的价格，即使是过去 12 个月，我认为很多人都会非常惊讶，即使是那些成为头条新闻的企业，其交易范围也非常广泛。如果你能找到你想拥有的东西，并且你能等到价格合适，你会惊讶于有多少了不起的企业在公开市场上一次又一次地以较低的价格出现。恐惧和贪婪是一种人类体验，只要市场以它们的方式运作，人们就会有时过于兴奋，有时又过于恐慌。如果你能找到你想拥有的企业，并且[清嗓子]等待。>> 所以下一个问题是相关问题。嗯，你如何看待在市场顶部投资，或者等待太久的风险？你知道，那些把现金放在一边的人，然后 um，不知道现在该做什么。你知道，你的想法是什么？有什么指导？关于这种现象有很多悖论，因为一方面，我认为投资是一生的追求。我认为你不应该只在感觉对的时候才这样做，或者你只是听说了，或者你的邻居告诉你他们比你更富有。那可能不是时候。如果你选择这样做，几乎是定期进行的。我并不是说你必须做所有的研究，你必须做所有的工作。我认为寻求帮助和指导是绝对可以的。有足够训练有素、经验丰富的人可以帮助你走上这条道路。但如果你将投资视为一生的追求，那么市场顶部并不是最大的担忧。担忧的是制定一个计划并看到紧迫性。这几乎就像那个中国谚语，种树最好的时间是 20 年前，第二好的时间是今天。>> [笑声]>> 所以，如果你还没有开始储蓄，今天就开始储蓄。如果你觉得投资属于你的生活，而你还没有这样做，今天就开始。但当我这么说的时候，这并不意味着把你的所有东西都投入到一只股票中，然后祈祷好运。有一个框架，有一个系统。我提到过，你知道，至少有两种投资者。有一种是他们因为一生中储蓄了一点而进行投资。他们有一些优势，因为他们可以逐渐投入一点钱。我们现在有 401k 和其他方式来自动化它，但你不需要太担心这是否是市场顶部或市场底部。你有一个系统，它 >> 帮助你 >> 是的。>> 克服一切。实际上，有时即使系统足够困难，也要坚持下去，>> 但我合作的客户通常会面临一次性的巨额资金，无论如何。它可能已经投资了，并且已经传承下去，或者可能是因为某种事件，资金变得可用，但他们面临着完全不同的情况，因为他们知道没有彩排。就是这样了，而且这是一次千载难逢的继承，或者是一次流动性事件，而他们真的没有时间用少量资金来练习。实际上，有一本很棒的书，你和我可能谈过，布鲁斯特的百万，来自一百年前。这是一个关于两个人的故事，一个家族世仇。纽约的一个年轻人收到了第一笔遗产，他被要求全部花光，才能从另一位家庭成员那里获得十倍于此的遗产。这是一本很棒的书，非常天真，但它充满了原则、想法，以及继承金钱的真实背景。而且他最终，你知道，成功了，失败了，他已经为第二次，如果你这样定义成功的话，他已经准备好了，但他已经准备好接受更大的遗产。我不想透露太多，但他他他们找不到他，因为他甚至不感兴趣。我认为那里有一个更大的教训。但相反的例子是，我我曾在一个房间里，我曾参与过谈话，一个家庭最终可能因为一些决定。你知道，他们与他们拥有的遗产分道扬镳，然后他们打电话给顾问，问，“还有另一个信托吗？还有另一笔钱要来了吗？”不是我，而是我的一些同事不得不接那个电话，解释说，这就是全部了。这不是一次彩排。那不是布鲁斯特的百万，那本小说。这就是全部。所以，如果什么都没剩下，>> 那么，你知道，教训依然存在，但真的没有更多可管理的了。也许有一个更大的想法是，如果你想为下一代做准备，也许让他们在家族企业中练习一部分业务，或者家族财富的一小部分，然后再让他们面对，你知道，这个大轮盘，每一个决定都有其后果。而且有些决定必须立即做出，而且有足够有能力的人在你身边。>> 是的，我认为这非常有趣。嗯，你知道，将其与，你知道，我正在合作的一个家庭联系起来，他们即将经历一次极其有利可图的流动性体验，而且是在市场顶部，你知道，所以，就像，现在你将有 1.5 亿或 2 亿美元落入你的手中。你从未真正投资过你的业务之外的任何东西。你一直最舒适地将资金重新投资于你的业务，因为你了解它，你知道它。>> 所以，你知道，问题是，你知道，你会怎么做？你会如何分配？而答案是，他们基本上会回到他们知道的东西。所以，就像，你为什么要卖掉你的生意？>> 所以，很少有人为这种经历做好准备，而且，嗯，我的意思是，这就是顾问的需要，以帮助他们驾驭情绪，并建立一个系统，他们可以，你知道，负责并坚持，当它很困难的时候。我认为思考和认识到这种经历，就像许多人类经历一样，在那一刻，你可能会觉得它只发生在我身上，我是这个星球上第一个经历这种事情的人。>> 然后意识到不，这实际上是正在发生的事情，而且很多人都经历过，从中学习，并且有人在他们身边帮助他们度过这个过程。所以，你可以从别人做过的事情以及他们是如何做的中学到很多东西。你不必像布鲁斯特在书中那样自己犯所有错误。但，我认为这是，是的，这是一种非常>> 令人谦卑的，从控制一切到然后将这种控制和建议外包给代表你的投资者，这对他们来说确实是一个挑战。>> 真的。>> 这可能是一个渐进的阶段性过程，有另一个人在房间里，他们可以倾听。我认为你和我所做的很多工作都是倾听。所以，只是出现在房间里，然后当你被问到问题时，你可以插话。我认为这是逐渐适应有人可以帮助这个想法的最佳方式，因为他们每天都沉浸在你现在所经历的事情中。>> 是的。>> 他们一次又一次地看到它发生。而且这不仅仅是技术性的财务决策。而且我们将建立一个股票投资组合。但人类的同情心，知道你正在经历什么，以及我如何提供帮助。我认为你会同意，很多谈话都是关于技术方面的。我们将这样做，那样做，分配这个，分配那个。但归根结底，有一个有心跳的人在房间里，他握着我的手。>> 是的。嗯，即使是关于应该保留多少现金的问题，这样你就会感到足够舒适，能够坚持你所做的投资选择。所以，它它确实是一个非常有趣的经历，就像你说的，它>> 你知道，它它不仅仅是技术性的。它是关于学习你正在合作的人，帮助他们驾驭自己的恐惧，并帮助他们揭示自己的愿望。而且，它是一件令人难以置信的事情，被邀请与某人一起踏上这段旅程，真的，真的。>> 你知道，我分享我如何因为投资提出的智力谜题而进入投资领域，但我留下来是因为我合作的人。我我必须告诉你，能够提供帮助并参与人们的非凡旅程，这真的很棒。是的，有股票选择。是的，有投资组合管理，但也有很棒的人类，如果你能做一点点让他们的经历更积极，我认为这是一个很棒的地方。绝对。
所以，你是一位经验丰富的投资者，但你并非……呃……不受诱惑的影响。当你觉得其他所有人都做得那么好时，你个人是如何应对追随市场趋势的诱惑的？这是一个引人入胜的问题，因为我们都是人，你知道，我们有不同的构成。我个人并不太受“害怕错过”（FOMO）的影响。我就是不受影响。而且我仍然不完全相信自己不会屈服于某些令人兴奋的事物。所以，市场中有一些部分我选择不参与，这对我来说是一种护栏，而且我出于多种原因专注于公开市场，但其中一个原因是，我曾坐在会议室里，风险投资的创始人向我推销他们的想法，而我却分辨不出他们之间的区别，因为在我听来，他们都听起来令人难以置信地令人兴奋。创始人谈论一个想法时，简直令人陶醉。你找不到任何毛病，除了产品根本不存在。你还没有找到一个客户[笑声]，你拥有的唯一资金就是你获得的初始融资。而在这里，你知道，我们是靠着一个梦想和一段故事在飞行。所以，这就是为什么我不参与风险投资。我有一些朋友这样做，他们在那个领域比我更擅长，而我在公开市场。我有经过验证的、已经存在了很长时间的企业，我正在寻找那些我有理由相信它们会继续变得更好的企业，并且我想以一个合理的价格购买。每隔几年，总会有一些时刻，我们遇到了一个“不容错过”的机会。不知何故，我不知道是我叛逆的骨子里还是我的成长环境，但每当人们对某件事过于兴奋时，我就会停下来，这同样适用于旅行。我喜欢在淡季或非高峰季节去某个地方。我不想在所有人都去的时候去那里。>> 你不会在任何大型商店的盛大开业典礼上看到我。我会在第二天，当只有我一个人的时候去。>> 是的，同样的逻辑也适用于股票。我记得我会在纽约，你知道，他们会举办公司上市的IPO午餐会，而有些IPO午餐会的认购人数过多，兴趣盎然，以至于我无法参加，或者我被安排在靠近洗手间的桌子，在最里面。>> 但我身处其中，因为我想听那个故事。所以，我会记下名字，然后我会做笔记，我从来没有在公司上市当天甚至上市周就买入一家公司的股票。如果我买了，通常是在六个月后，那时大多数对它感到兴奋的人已经退出了股票，而且有很多IPO。这个词不太好听，但它是一个“破发IPO”，这意味着它的表现不如预期。正是在那里我才感到好奇，因为我觉得仍然有一个故事可以讲，但听的人却少了，而公开市场是一个令人难以置信的地方，短期思维可以为长期投资者创造巨大的机会。而且我认为这一点不会改变，我们谈论的所有事情，甚至人工智能、速度和工具。我认为一方面，它可以赋能那些想要工作和研究的人。另一方面，我认为它是……你知道，短期反馈循环和对新闻的快速反应的巨大燃料，比如“这不好，我必须卖出。这很好，我必须买入。”如果你……>> 我完全同意。>> 我完全同意。>> 是的，>> 它有利有弊。是的，我认为它有利有弊>> 当然。>> 所以，嗯，我认为有人在为下一个问题寻找灵丹妙药，但我们还是会……我们会……我们会提出这个问题。你对未来十年最确信的投资理念是什么？>> 我的答案可能会让你失望。这是一个引人入胜的问题，因为投资就是关于乐观和相信未来。当你真正思考它时，你购买一家企业或一只股票的唯一原因是因为你认为有未来，并且因为你认为未来比现在更好，或者至少是人们的看法。对吧？所以，在追求投资的过程中，对未来有着巨大的内在乐观精神，如果你不期望你的侄子、侄女、孩子、亲戚能够生活在一个美好的未来，你就不会留下家族财富，对吧？所以，这是固有的部分。现在，我不会具体指出任何一个细分领域，而是从一个终生的追求来看待整体图景。我们试图找到一系列有意义的企业。要弄清楚哪些企业做得对，这并不是什么高深的科学。我认为最大的挑战不是试图猜测未来，而是如果你找到了真正有意义的东西，就足够长地持有它，直到它变得重要。我想强调这一点，因为，你知道，我做了200次采访，以及许多未被记录的与播客听众的谈话。我必须告诉你，我听过很多次有人在正确的时间以正确的价格买入了正确的股票。>> 有些人在互联网泡沫破裂后亚马逊股价暴跌时买入了亚马逊股票。你会认为这些人是地球上最富有的人之一。他们不是。为什么？六个月后，>> 六个月后或一年后，他们就卖掉了。我有一个人告诉我，他实际上打电话采访了那些在泡沫破裂后被 quoted 购买亚马逊股票的人，当时股价从106美元跌至66美元。他很好奇，就问他们，“发生了什么？”他们说，“嗯，它翻了一番，我就卖掉了。”我们知道亚马逊的股价从67美元的区间涨到了今天的水平。如果你只是持有它，>> 对某事物的长期信念，长期信念，我认为是至关重要的，它能让你……>> 在一个要求行动的世界里，不作为可能是最难做到的，但价值最大。>> 那句话里有很多智慧。那句话可以剪辑。我们会剪辑那句话。[笑声] 嗯，我们来谈谈客户关系和财富管理。这里有一系列问题。>> 嗯，你觉得你富有的家族客户通常面临的最大挑战是什么？这是一种同时存在的兴奋、担忧、紧迫感和责任感。我给你讲一个故事，一位投资者现在为其他人管理资金，但他最初是管理自己的家庭资金。他告诉我一些话，深深地打动了我，我认为很多听众都会感同身受。他告诉我，有那么一个时刻，他的父亲将家族财富托付给他管理，他告诉我，他当时吓得腿都软了，他真的……他感受到了随之而来的责任。所以，我认为，那种意识到“这是我输不起的钱”的时刻。就是你意识到这是一项多么巨大的责任的时刻。寻求帮助，花时间，慢慢来，一开始甚至可能不要与太多人分享这个消息。我认为这非常有帮助，而且不会发出错误的信息。给自己时间来重新调整，思考一下，停顿一下。我从许多家庭那里听到，当他们问我……你知道，就是即时建议，我告诉他们慢慢来。你知道，两三年后，他们告诉我，“你知道，我记得你告诉我慢慢来，这是一个多么简单的想法，但没有必要着急。会有人打电话给你，会有人联系你，推销各种产品和策略，声称能在六个月内让你赚双倍的钱。”我认为你和我都知道，这些都不是你想接的电话。你正在努力与那些能在未来几十年里与你一起走过这段旅程的人建立关系。无论是你的律师、你的顾问、你的会计师、你的商业专家，无论他是谁，你都在建立关系。有一件事，杰·休斯，我们共同的导师，他告诉我，他说，你知道，当家族将财富传承下去时，继承的是什么？是的，是财务财富，但也是那些让家族财富……能够达到今天这个水平的人。我认为下一代很容易说，“我要重新开始。我要找所有人。”这是一种看待方式。但想想看，今天我们之所以能谈论财富，是因为很多人做出了非常好的决定，包括我们正在谈论的那些在场的人。所以，也许给他们一些为已经完成的工作应得的赞誉。>> 看看这些人中，谁能在你的旅程中提供巨大的帮助，然后再尝试改变一切，这是非常非常诱人的，而且我敢肯定你也能体会到。是的，每一代新人都会改变一切。>> 也许吧，但先花点时间看看房间里的人是谁，他们为什么在这里，以及他们到目前为止是如何帮助你的。>> 是的，这是个好建议。嗯，下一个问题是，谁从你的工作中受益最多，你如何知道它是否合适？这是一种某种无形的、几乎是准备好以几十年甚至如杰再次告诉我们的那样，以几个世纪为单位来思考。但这并不是我能说服任何人相信的东西。这是他们自己找上门来，有了这种认识。我有一些客户，他们有这样的理解，我管理的钱，在某种程度上已经不再是他们的了。比如，从法律上来说可能是他们的，但它是为了下一代准备的。我并不是说每个人都必须考虑下一代。我认为一生足够长了。我想强调的是，一旦你延长了时间视野，你的决策质量，你提出的问题的质量就会大大提高，从而在很大程度上区别于那些考虑六个月，也许一年的人的平均参与者。所以，你自己也会在这个被称为“无限游戏”的游戏中受益，因为家族财富是一项无限的、开放式的追求。所以，不要只考虑下一代，也要考虑你自己。你也会从中受益。但如果人们能够开始以几十年为单位来思考，那将非常有帮助。第二件事是，你意识到这是你输不起的钱。这是你无法挽回的钱。我曾与许多企业家共进午餐和晚餐，他们创办了一家企业，并准备创办第二家。他们几乎有一种信念，我非常钦佩，那就是如果他们失去了这个，他们下周就会赚到双倍的钱，或者说一两年内。很难[笑声]从我的角度给那些认为这笔钱可以失去的人提供任何建议。我们会重新开始。我认为有一个甜蜜点，那就是他们承认这笔钱不应该被冒险到失去全部的程度，然后我们就可以进行有趣的对话了。几十年的投资视野，以及我们真的不想失去这笔钱的认识。是的，企业家是棘手的，尤其是当他们刚刚经历了一次流动性事件，并且他们觉得……>> 你知道，每个人也告诉他们他们是世界上最聪明的人，他们觉得事情进展顺利，他们可以重塑他们的成功。通常我猜想，你主要的……你知道，你最好的候选人来为你工作或与你合作的人，是那些有过这种经历，然后尝试做别的事情，并通过艰难的经历学到“你知道，发生过一次就像捕捉到了魔法。而第二次……你知道，第二次工作可能不是同样的魔法，甚至可能根本不是魔法。”而这群人可能已经感受到了生活的现实。我猜想这群人更愿意采取一种有纪律的方法，并与你合作。但这只是我的看法。100%。承认你已经拥有了资本，这对很多人来说是一个挑战，因为他们还没有足够的资本来考虑长期有意义的投资。他们最终会有的，但你拥有资本，所以你拥有时间。即使回报率无法与你创造财富之初的经历相比，他们仍然可以一次又一次地翻倍。我见过古老的陈述被拿出来，人们向我展示家族财富是如何一次又一次地翻倍的。我想强调的是，当一些人想到家族财富时，他们认为你只是收取收入，而不关心增长。那不是真的。事实是，货币的购买力一直在下降。你必须增长财富。家庭成员不断增加。家庭不断增长和扩大。需求不断演变和变化。而资金必须增长。所以，并不是说你坐在……你知道，坐在荣誉上，收集优惠券。你仍然在以一种非常有成效的方式投资这些资金，但你拥有资本和时间的优势。>> 是的。我希望投资应该是有点无聊的，而不是……>> 不是有情感体验上的高潮和低谷。但是的，你知道，随着新闻周期和所有不断涌现的新闻，很难训练自己……>> 拥有一个有点无聊的有纪律的方法。>> 嗯，>> 对你来说并不无聊，因为你一直在关注[笑声]事情，但你知道，对于最终投资者来说，>> 我希望他们能接受它不会令人兴奋。嗯。你知道，>> 我不知道这是否有道理。>> 不，这是公平的。我认为有很多地方可以找到刺激。我认为打开信封里的账单，或者现在是应用程序里的账单，那不是你想感到兴奋的地方，无论朝哪个方向，对吧？所以，你有点想知道你拥有什么，为什么拥有它。当然，市场会有起起落落，但……>> 你不想拥有任何可能归零或变成十亿的二元投资。>> 我认为这会让你夜不能寐，而我合作的家庭……>> 他们喜欢睡个好觉。>> 是的。嗯，所以你讨论了隐形财富的现象，但分享说孩子们应该知道。>> 你如何处理这个问题而不妨碍他们的雄心？所以，这是一个关于财富透明度的问题。>> 是的。我提出了隐形财富这个话题，有人一定读过那篇文章。我强烈推荐它，因为我一直在玩这个想法，你可能和朋友在餐桌上，没有人知道谁是餐桌上最富有的人。>> 我们生活的世界与100年前不同，如果你拥有镇上最大的啤酒厂，每个人都知道你是谁。如果你拥有最大的股票投资组合，经过50年、30年或十年的复利增长，你可能已经成为了圈子里最富有的朋友。没有人知道。但问题是，你的孩子可能也不知道。>> 我有一些客户和听众给我打电话，他们花了数十年才与家人、朋友甚至孩子分享。所以，对于孩子们，我认为根据我的经验，看着客户，他们总有一天必须知道一些事情。我认为，在不告诉下一代任何事情直到他们合法继承或拥有资产权利方面走极端，我认为这是一个……这是一个危险的地方，因为考虑到我们之前提到的，你知道，给予和接受。这是一个过程。这是……这是为下一代做准备的一种方式。我认为我们正在学习和成长到那个新的现实。杰谈论将这种现象融入生活。我认为这不是你想给他们一个惊喜。所以，我会反过来想，想想如果你做了什么会危及你的家族财富。其中一件事就是不告诉任何人，然后去世，当你的孩子……你知道，已经大了，65岁时，你给他们一个意外的遗产。那不是你想要的。我听过20多岁的人收到意外遗产的故事。我确定你也听过。>> 是的。>> 那绝对不是。所以，也许更好的方法是想想你不想发生什么，然后不要那样做。>> 我喜欢这个。这是个好建议。我们只剩下几分钟了，但这里有几个关于生活价值观的问题。>> 我们再多花一分钟。是的，我们再多花几分钟。是的。>> 好的。所以，嗯，第一个问题是，你知道，我们的恐惧如何塑造我们，以及在压力达到顶峰时是什么让你保持冷静？这又回到了睡眠质量。我认为恐惧是自然需要的。我认为我们都知道它是有帮助的。我认为我们之所以还在这里，是因为我们的一些祖先害怕灌木丛中的声音。>> 然后他们……你知道，他们没有冒险。所以，你和我还在这里。[笑声] 我认为市场就是那种地方，你知道，恐惧和贪婪都会出现。所以，找到一种与股票市场的现象互动的方式，将其视为一个可以增长和复利财富的地方，而不会夸大那些恐惧，对我来说，就是消除许多会让你夜不能寐的投资，并且还要有一些帮助。你知道，有一些研究表明，拥有一位顾问，在你艰难的日子里接听你的电话并引导你度过难关，会增加指数级的无形价值。在轻松的日子里，每个人都很好，但有些日子真的很重要。我在2020年3月接听了客户的电话，他们当时很恐慌。我的朋友和同事们都恐慌了，而我接听了客户的电话，他们告诉我他们只是想听到我的声音。我知道在这样的时刻，你必须成为船长，说：“这就是我们投资组合中的东西。这就是我们拥有它的原因。这就是我们设定的航线。我们将购买一些新的东西。我将回去工作。一切都好。”你需要这个。这具有无形的价值和一点点的安抚。我认为这就是……这就是现实。让别人为你担心。嗯，我认为焦虑来自于缺乏一个……你知道，一个结构化的计划。如果你指望你的顾问……>> 成为一个魔术师，你知道，找到别人找不到的东西，你知道，也许那不是你真正需要的全部范围，你知道，如果……但如果你在建立关系时，意识到顾问在那里是为了建立一个结构，制定一个策略，然后让你对你所说的对你和你的家人最好的事情负责。你知道，这似乎是一种更全面的、理智的方法，你知道，即使在世界混乱的时候，也能让你安然入睡。嗯，这里有一个问题。什么……让我们看看。让我们来看最后一个。我们中的许多人都在追求一种“马赛克式的生活”，融合了工作、家庭和意义。你个人如何设计你的一天来保持好奇心和目标？>> 老兄，这一个就像是个人问题。>> 这是一个大问题。>> 有相当多的问题属于同一类别，不断出现，关于……你知道，奖杯和成就。你有什么值得骄傲的？而……>> 我问我的客人他们对成功的定义。你知道，我生命中有一些时刻，我认为一切都关乎头衔，你知道，成为一家投资公司的合伙人。然后每个人都在比较他们的办公室。谁的视野更好？谁有两个屏幕？等等，谁离CEO更近？有各种各样的身体上的，几乎是成功的表达，我发现它们很有吸引力。然后我意识到也许这并不是我所追求的全部。查理·芒格，那位著名的投资者，他说，你知道，我们谈论投资，他说，生活……如果生活只是买股票，把它们放进保险库，然后等着它们升值，那就不算是一种足够的生活。所以，尽管我们在这里谈论金钱，我说这真的不是关于金钱。这是关于找到你热爱的事情，找到让你早上起床的事情。你想多打一个电话。你期待着见到那位客户或潜在客户。你看到了帮助他们的方法，然后找到……我喜欢我一天中有那些非结构化的时间，在那里我……我沉迷于追求新的好奇心。可能是一本书，与任何事情都无关，但它能启发我。>> 或者可能是一个新的……一个项目或解决方案，或者一个我正在为客户解决的问题。所以，这是一个混合体，但我认为这是一个普遍的真理，我认为我播客上的许多客人的共同价值观是，你就是你时间的主人。你决定做什么。我认为这是生活中最大的胜利。不是真正的……你知道，财务成功的数字，而是我今天将要做我期待做的事情。我要和戴夫一起录音。我要接听一个听众的电话[笑声]，然后我会在中间阅读。你无法给它标价。所以，这是我非常感激能够过的生活。过去并非总是如此。曾几何时，其他人决定我的日程安排，但现在我做我热爱的事情，与我喜欢共度时光的人一起，这对我来说是一段非常充实和丰富的生活，而且我从中获得乐趣。还有200集，3年。但是……我感觉我才刚刚开始。我认为……我有的问题比答案多。但我感谢今天大家提出的所有问题。我想这是最后一个问题，对吧？>> 是的，先生。如果有人觉得我们没有涵盖到他们的问题，请发送电子邮件。我……我想提一下，只需通过电子邮件跟进。如果你发了邮件，并且觉得你需要一个更好的答案，请告诉我，我会尽力而为。我收到了很多很棒的邮件，但我感觉……我们在今天的大约60分钟里尽力涵盖了大部分内容，但其中一些话题我认为它们可以变成一集，一小时的节目。所以，我觉得我们尽力了，我真的很感激你，戴夫，如此深思熟虑并分享你的观点，因为你多年来与一些很棒的家庭合作过，你见过很多事情，我认为这些都是值得分享的教训。>> 嗯，世界需要更多像你这样稳健的声音。所以，继续做好你的工作，我的朋友。[笑声][喘气]>> 查找戴夫的作品，戴夫的书。查找……嗯，作者……嗯，在Ducker，现在在很多地方都可以买到，你可以听到更多戴夫的声音，这也很平静。我认为，如果我们今天没有把某人弄睡着，我们就没有完成今天的成功。[笑声] 嗯，但这对我们来说是令人兴奋的。>> 非常感谢。>> 是的。>> 你正在收听Talking Billions。我们谈论宏大的想法，宏大的灵感，宏大的主题。我们处理最困难的主题，金钱。但我们的谈话[音乐]引向一个更大的问题，超越金钱，富裕生活的意义。如果你喜欢这个节目，请花点时间[音乐]关注、订阅、评分，并与朋友和家人分享。我们依靠口碑来[音乐]推广节目。对你来说，一次点击对我们来说意义重大。谢谢。下次再见，[音乐]你的主持人，Book Baronoski。