A 1973 Repeat: Gold to Soar Amidst Oil Embargo, Inflation Says Legendary Analyst

چهارشنبه خوش همه. خوش برگشتید به نمایش دانیلا کامبون. امروز دوباره به من پیوست، جان دودی، استاد سابق اقتصاد که تحلیلگر سهام معدن طلا شد. او سردبیر پشت «پنج طلای مورد علاقه جان دودی» است. و ما خواهیم فهمید که او فکر می‌کند طلا و نقره در مرحله بعد به کجا می‌روند. ما نظرات او را در مورد رئیس جدید فدرال رزرو خواهیم شنید. و البته، من سوالاتی در مورد آنچه در ژاپن می‌گذرد، خواهم پرسید. جان، همیشه خوب است که شما را دوباره اینجا داشته باشیم. حال شما چطور است؟ و خب، عالی است که دوباره با شما دنی، حداقل به صورت مجازی، هستم. >> مجازی، بله، ما همدیگر را به زودی خواهیم دید. من کنفرانس‌های شما را دلتنگ هستم. ببینید، آخرین باری که صحبت کردیم، شما تاکید کردید که تعرفه‌های ترامپ، سوالات پیرامون رئیس بعدی فدرال رزرو، همه اینها عوامل خوبی بودند که به نفع طلا بودند. او به تازگی از چین بازگشته است. ما هنوز زمان‌های پرآشوبی در پیش داریم. اما با توجه به اینکه همه چیز در حال حاضر در حال آرام شدن است، نظر شما در مورد روند قیمت طلا چیست؟ >> خب، فکر می‌کنم امروز صبح بالا رفته است و بعد از اینکه جمعه پایین بود، در حال کاهش بود. منظورم این است که ۱۰۰ دلار دیگر در قیمت طلا چیزی نیست، چون ۲٪ است. و آنچه فکر می‌کنم در راه است، تاثیر تحریم نفتی دیگری بر قیمت طلا است که در حال حاضر، احتمالا در کوتاه مدت شبیه به تاثیر کووید بر قیمت طلا است. طلا ۱۵۰۰ دلار در هر اونس بود وقتی کووید شروع شد و کمتر از یک سال بعد، ۲۰۰۰ دلار در هر اونس بود و فکر می‌کنم با پتانسیل آن تاثیر، حداقل و بیشتر، ما می‌توانیم پتانسیل تحریم نفتی اعراب را داشته باشیم. منظورم این است که اساساً ایران کل تنگه هرمز را در اختیار گرفته است و این بیشتر از تحریم قبلی است، زیرا این یک تحریم فیزیکی است و بنابراین فکر می‌کنم تحریم‌های نفتی دهه ۱۹۷۰، دو مورد در ۷۳ و سپس ۷۹، اساساً راه را برای افزایش قیمت طلا از ۳۵ دلار به ۸۵۰ دلار هموار کردند و فکر می‌کنم ما پتانسیل آن را دوباره داریم و به دلیل تورمی که تحریم‌های نفتی به همراه داشتند، می‌توانیم سناریوی تورمی را دوباره شاهد باشیم. ما یک رئیس جدید فدرال رزرو داریم که به ترامپ فروخته شده است. او نرخ‌ها را افزایش نخواهد داد و ما تورم بالایی خواهیم داشت و او خواهد گفت: "خب، ما از این تورم چشم پوشی خواهیم کرد زیرا وقتی جنگ تمام شود، قیمت‌ها دوباره کاهش می‌یابد." اما ما نمی‌دانیم جنگ چه زمانی تمام می‌شود، زیرا جنگ‌های اخیرتر چند سال طول کشیده‌اند. بنابراین، من در کوتاه مدت و بلند مدت نسبت به طلا خوش‌بین هستم. بله، فکر می‌کنم این یک داستان جالب است، پیوند نفت و طلا، زیرا من استدلال می‌کنم که برای چند سال، جان، تا زمانی که ما این را پوشش داده‌ایم، یک جدایی در حال رخ دادن بود، اما اکنون به نظر می‌رسد کمی بیشتر در مورد تاثیر قیمت نفت بر قیمت طلا صحبت کنید. >> خب، آنها دست در دست هم می‌روند، اگرچه همیشه با هم حرکت نمی‌کنند، اما به طور کلی، آنها روندهای مشابهی را دنبال می‌کنند. و فکر می‌کنم که یکی می‌تواند منجر به دیگری شود. قیمت نفت منجر به تورم می‌شود، منجر به واکنش دولت به تورم می‌شود. و رکودی که با قیمت‌های بالاتر نفت نیز همراه است. و در دهه ۷۰ دولت هزینه‌های دولتی را افزایش داد و نرخ بهره را کاهش داد. و همین اتفاق در کووید نیز افتاد. ما هزینه‌های دولتی بالاتر و نرخ بهره پایین‌تری داشتیم و این دو با هم تورمی را ایجاد کردند که باعث افزایش قیمت طلا شد. من استدلال می‌کنم که طلا هنوز در سناریوی تورمی برای قیمت طلا بود که با کووید آغاز شد و چون ما واقعاً هزینه‌های دولتی را کاهش نداده‌ایم. در واقع، ما در دوره‌ای از کسری ۲ تریلیون دلاری در سال برای دولت هستیم. ما در دوره‌ای از دلارزدایی هستیم زیرا بانک‌های مرکزی به آرامی خود را از دلار رها می‌کنند و به سمت طلا حرکت می‌کنند. بنابراین فکر می‌کنم همه اینها در مجموع به قیمت بالاتر طلا اشاره دارند. وقتی از دهه ۱۹۷۰ و تورم نام بردید، آیا همان سطح تورم را دوباره شاهد هستید، جان؟ آیا سناریوی دهه ۱۹۷۰ تکرار می‌شود؟ >> من نمی‌دانم اوج آن چقدر خواهد بود، اما مطمئناً ما در حال حاضر تورم داریم. دو گزارش اخیر شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا، مارس ۳.۳٪ افزایش داشت، آوریل ۳.۸٪ افزایش داشت. و روند صعودی است زیرا اینها واقعاً شروع به نشان دادن تاثیر قیمت نفت بر اقتصاد نمی‌کنند. >> دلار در حال سلاح شدن است. جایگزین‌های جدید به سرعت در حال ظهور هستند. و افراد با قدرت واقعی به آرامی به سمت دارایی‌های واقعی حرکت می‌کنند در حالی که عموم مردم حواسشان پرت است. و هرچه حواس شما پرت‌تر باشد، اقدام کمتری انجام می‌دهید، که دقیقاً همانطور است که بیشتر ثروت در طول گذارها از این دست از دست می‌رود. به همین دلیل ما «دفترچه راهنمای ثروت خصوصی» را ساختیم. رایگان است و یک مسیر گام به گام روشن برای محافظت از ثروت، حریم خصوصی و بازنشستگی شما برای دهه‌ها به شما می‌دهد. در زیر کلیک کنید یا به dannyreport.com بروید و آنچه را که حق شماست ادعا کنید. همچنین، داستانی که باید در اینجا دنبال کنید، ژاپن است، جان. معمولاً قناری در معدن زغال سنگ. بسیاری استدلال می‌کنند که آنها به زودی سیگنال افزایش نرخ بهره را برای حمایت از ین خواهند داد. آیا ژاپن واقعاً می‌تواند داستانی برای تماشا باشد؟ خب، جالب است، اما من فکر نمی‌کنم ژاپن و قیمت ین تاثیر زیادی بر بازارهای ارز داشته باشند. ژاپن تقریباً یک اقتصاد بسته است و تاثیر جالب‌تر این واقعیت است که روبل در برابر دلار آمریکا در حال افزایش است. و من این را می‌دانم چون همسرم روسی است و او هر سال به روسیه می‌رود و یک سال پیش برای خرید یک دلار بیش از صد روبل هزینه داشت. همین امروز صبح او شکایت می‌کرد که خرید یک دلار ۷۰ روبل هزینه دارد که به این معنی است که روبل ارزش خود را افزایش داده است. چرا؟ چون این واقعاً یک ویژگی عجیب بازار ارز است. این یک بازار بسیار کم‌حجم برای روبل در برابر دلار است و به دلیل کم‌حجم بودن بازار افزایش یافته است، نه به دلیل هیچ قدرت اقتصادی روبل. >> من دوست دارم که آنا منبع داخلی ما برای همه چیزهای روسیه است، جان، اما او واقعاً یک دیدگاه داخلی عالی در مورد آن دارد. نظرات شما را در مورد نقره بپرسیم، جان. آیا نقره فقط از گام‌های طلا پیروی می‌کند؟ >> بله، نقره مشتق طلا است و طلای روی استروئیدها است، اما به ندرت به تنهایی حرکت می‌کند و یک فلز جانبی است. هیچ کس معدنی را نمی‌سازد یا معدن‌های کمی ساخته می‌شوند تا نقره تولید کنند. آنها اساساً برای تولید طلا یا مس ساخته می‌شوند و نقره در نتیجه آن به دست می‌آید. >> در مورد معدن‌کاری صحبت کنیم، بیایید در مورد تمام فعالیت‌های ادغام و تملک که اخیراً دیده‌ایم صحبت کنیم. واضح است که اخبار Contango Dolly Varden و اکنون Equinox Gold که Ora Mining را می‌خرد را دیدیم. آیا فعالیت ادغام و تملکی را که می‌بینید دوست دارید؟ >> بله. بله. همیشه در بازار خوب است و فکر می‌کنم خرید Ora به خصوص برای Equinox جالب است. آنها نیازی به خرید معدن دیگری نداشتند و Equinox اساساً توسط آنچه در نیکاراگوئه Calbre بود، خریداری شده است. نیکاراگوئه یک ملت کمونیست است و مدیریتی که در آنجا حضور دارد، کار بزرگی در دور شدن از کمونیسم و حرکت به سمت کشورهای سرمایه‌داری انجام داده است. با این حال، هنوز حدود ۲۰۰,۰۰۰ اونس تولید در سال از نیکاراگوئه به دست می‌آورند. بنابراین پتانسیل برخی شگفتی‌های منفی در آنجا وجود دارد. اما من حرکت مدیریتی را که انجام داده‌اند دوست دارم. آنها تصمیمات خوبی گرفته‌اند. انتقال Equinox واقعاً تصمیم راس ویدی بود و راس مرد باهوشی است و فکر می‌کنم خرید Ora که یک شرکت پیر لاسو است، برای آنها منطقی است و بنابراین فکر می‌کنم مدیریتی که اکنون Equinox را اداره می‌کنند واقعاً افراد درخشانی هستند. >> بله. بله. بله. شما به من یادآوری کردید که باید راس ویدی را دوباره به برنامه بیاوریم. جان، آیا شما در گروه مس هستید؟ می‌دانم که شما واقعاً روی سهام طلا تمرکز می‌کنید، اما می‌دانید که این روزها صحبت‌های زیادی در مورد معدنچیان مس وجود دارد. آیا مس را دوست دارید؟ >> بله، دوستش دارم. دوستش دارم. واضح است که داستان خوبی است، اما داستانی است که به آرامی در حال آشکار شدن است. این عامل هیجان‌انگیز طلا و نقره را نخواهد داشت. این بازار برای کنترل یا تاثیرپذیری از اخبار روزانه بسیار بزرگ است. اما تاثیر بلندمدت مس بسیار خوب است. این داستان کل برق‌رسانی است. >> جان، فقط افکار کلی در مورد اقتصاد. منظورم این است که، فکر می‌کنید برای آمریکایی متوسط در حال حاضر چگونه است؟ >> خب، من آمریکایی‌های متوسط زیادی را نمی‌شناسم، اما قیمت طلا، نفت و بنزین را در همه جا بالا می‌بینم. می‌دانید، اینجا در فلوریدا ۴.۵۰ دلار است و این یک دلار و نیم بیشتر از قبل از جنگ است. بنابراین، همه اینها تاثیرگذار است و فلوریدا واقعاً یک ایالت رانندگی است. حمل و نقل عمومی زیادی در اینجا وجود ندارد. بنابراین، شاید تاثیر بیشتری در اینجا نسبت به برخی مناطق که حمل و نقل عمومی خوبی دارند، وجود داشته باشد. اما، می‌دانید، همه اینها در اقتصاد و تورم نقش دارند. تورم پس از دو گزارش اخیر از نرخ‌های بالاتر در حال افزایش است. می‌دانید، آیا در ۱۰٪ متوقف می‌شود؟ هیچ ایده‌ای ندارم، اما می‌گویم به ۶٪ خواهد رسید. >> این چیست؟ شما در فلوریدا هستید و من در نیویورک هستم و ما دائماً در مورد خروج نیویورکی‌ها به سمت فلوریدا می‌شنویم. آیا تأثیر آن را احساس می‌کنید، جان؟ منظورم این است که قیمت املاک و مستغلات اکنون چگونه است؟ خب، فکر می‌کنم قیمت املاک و مستغلات قوی است، اما در سطح قوی تثبیت شده‌اند. فکر می‌کنم تاثیر اولیه افرادی که به دلیل کووید به اینجا می‌آمدند، از بین رفته است و اکنون آنها به دلیل وضعیت مالیاتی به اینجا می‌آیند، از کالیفرنیا نیز. هیچ مالیات بر درآمدی در فلوریدا وجود ندارد، در حالی که در نیویورک و کالیفرنیا وجود دارد. >> بله. خب، نظر شما در مورد طرح مالیاتی میامی برای ثروتمندان چیست؟ جان، به عنوان یک استاد سابق اقتصاد، آیا تا به حال کار کرده است؟ >> نرخ‌های بالاتر مالیات به این معنی است که سرمایه‌گذاری کمتری خواهید داشت. بنابراین، اینطور است، چه به اندازه کافی باشد که من بگویم دلایل دیگری برای رفتن به نیویورک و سرمایه‌گذاری در آنجا وجود دارد، زیرا پایتخت مالی جهان است. اما این اثر تعدیل‌کننده بر رشد نیویورک خواهد داشت و اینکه چگونه این به مشاغل در نیویورک ترجمه می‌شود، خواهیم دید. >> حدس می‌زنم فقط افکار نهایی، تصویر بزرگ برای همه تماشاگران. بیشتر مخاطبان کاملاً نگران هستند یا احساس می‌کنم وقتی با مردم صحبت می‌کنم، آنها واقعاً نمی‌دانند در اینجا چه کار کنند، پول خود را کجا پارک کنند. البته، برای من پاسخ طلا است. شما نمی‌توانید در سرمایه‌گذاری در طلا و طلای فیزیکی اشتباه کنید. اما پیام شما به کسانی که تماشا می‌کنند، جان چیست؟ >> خب، فکر می‌کنم نرخ‌های بالاتر برخی افراد را تشویق می‌کند که اوراق قرضه بیشتری بخرند، اگرچه اوراق قرضه همچنان بالا می‌روند، قیمت اوراق قرضه کاهش می‌یابد زیرا کوپن اوراق قرضه ثابت است، اما همانطور که نرخ‌ها بالا می‌روند، بازده اوراق قرضه یا قیمت اوراق قرضه کاهش می‌یابد تا بازده را تنظیم کند. اما فکر می‌کنم جایی که باید بود، طلا است. می‌دانید، اما من مثل شما هستم. من تعصب دارم. من ۱۰۰٪ در طلا و سهام طلا هستم. می‌دانید، پنج مورد مورد علاقه من، من این خبرنامه جدید را دو سال پیش، تقریباً دو سال پیش شروع کردم و پنج سهامی که انتخاب کردم تا کنون ۲۴۳٪ افزایش یافته‌اند و این خوب است و بسیار بهتر از طلا است که در آن دوره زمانی فقط ۱۰۰٪ افزایش یافته است. >> به من گفتی که بازنشسته می‌شوی. >> خب، می‌دانید، مردم من را پیدا کردند. آنها گوگل کردند، من را پیدا کردند و گفتند: "نمی‌توانید برگردید؟" می‌دانید، من یک خبرنامه داده‌محور می‌نویسم. این بر اساس محبوبیت شرکت‌ها نیست و تحلیل سخت است و ما به دنبال سهامی هستیم که توسط بازار اشتباه قیمت‌گذاری شده‌اند. شما بازار عجیبی دارید زیرا سه شرکت بزرگ یا چهار شرکت بزرگ، باریک، نومونت و کین راس و شرکت‌های کوچک، کاشفان کوچک که اساساً هیچ پوششی جز آنچه از تحلیلگران خبرنامه پولی می‌خرند، ندارند. بنابراین یک حفره بزرگ در وسط وجود دارد و من این حفره را با تحلیل سخت و تحلیل مبتنی بر واقعیت پر می‌کنم و چون به اندازه کافی پوشش داده نشده است، شکاف‌های اطلاعات نادرست زیادی در آنجا وجود دارد و ما آنها را پیدا می‌کنیم. >> شما کار بزرگی انجام می‌دهید، جان. ادامه دهید و از افکار خود در این چهارشنبه بسیار سپاسگزارم. از اینکه آمدید سپاسگزارم. >> و هر زمان، دنی. و به زودی در ماه جولای در آن جشن در اینجا شما را خواهم دید. درست است. درست است. و من همه را تشویق می‌کنم که با همکاران من در ITM Trading تماس بگیرند و یک تماس استراتژی را برنامه‌ریزی کنند. رایگان است. آموزنده است. و حداقل شما را شروع می‌کند. و حداقل احساس می‌کنید که کاری انجام می‌دهید، کنترل را دوباره به دست می‌آورید. موافقید، جان، که اولین قدم، مانند به دست گرفتن کنترل پول، سرمایه‌گذاری‌هایتان، انجام کاری، اولین قدم است؟ اولین قدم من یک سکه طلای گرد ۳۵ دلاری بود که پدربزرگم در سال ۱۹۷۱ به من داد. آن را دارم. قبلاً آن را نشان داده‌ام. اکنون در گاوصندوق است. اما او به من گفت: "جان، این را نگه دار. روزی ارزشمند خواهد شد." >> و او یک معلم مدرسه در کلینت اسکین بود. او هرگز وام مسکن نداشت زیرا از فروپاشی مسکن در دهه ۳۰ می‌ترسید. و دوستانش خانه‌هایشان را از دست دادند. بنابراین ما همیشه اجاره می‌کردیم و او به من یک سکه طلا با سال تولدش داد. سال ۱۸۹۶. و من هنوز آن را دارم. دفعه بعد آن را برای آنلاین بیاورم. >> خب، شما نمی‌دانستید که من این را مطرح خواهم کرد و او یک مربی برای شما بود، جان، فرض می‌کنم؟ >> خب، او بود. من در آن زمان در مقطع کارشناسی ارشد بودم و من در آخر هفته روز کارگر در نیوهمپشایر به دیدن او می‌رفتم. او هنوز تدریس می‌کرد و م. نیکسون ما را از استاندارد طلا خارج کرده بود. و بنابراین ما در مورد اقتصاد صحبت کردیم. البته، من استاد اقتصاد بودم. بنابراین، جالب بود که دیدگاه او را بدانم و او ایمنی می‌خواست و این علاقه اصلی او در سرمایه‌گذاری بود و او بیش از یک سکه طلا داشت، می‌توانم به شما بگویم. اما او یکی به من داد و فقط ۳۵ دلار بود. می‌دانید، ۳۵ دلار، به خصوص اکنون، به نظر هیچ چیز نمی‌آید، اما ۳۵ دلار در آن زمان پول زیادی بود و او گفت: "آن را نگه دار." که من این کار را کردم. آن را نفروختم. می‌توانستم آن زمان چند شام خوب داشته باشم، اما آن را نگه داشتم و هنوز هم دارم. و >> وای. >> او درست می‌گفت. ممنون، پدربزرگ. >> بله. خب، مطمئنم که او به شما افتخار می‌کرده است، جان، حتی اگر فکر می‌کنم او همه موفقیت‌های شما را ندیده باشد، اما حداقل او بخشی از آن را دیده است. بنابراین، این واقعاً عالی است. از اینکه امروز به ما پیوستید بسیار سپاسگزارم. >> ممنونم، دنی. >> به زودی شما را می‌بینیم و از همه شما برای تماشا سپاسگزاریم. محتوای عالی بیشتری در راه شما خواهد بود.