The SIMPLE Way To Make Money WITHOUT Any Risk

لقد تم الإشارة إليك باسم "المستثمر داندو" ولدي كتاب هنا كتبته بعنوان "المستثمر داندو". ماذا يعني هذا المصطلح "داندو" ولماذا يسمونك المستثمر داندو؟

"داندو" هو في الواقع كلمة من ولاية غوجارات الواقعة على الساحل الغربي للهند، حيث جاء غاندي. إنهم أناس أعمال ذوو فطنة استثنائية، و"داندو" إذا ترجمتها مباشرة باللغة الغوجاراتية تعني "عمل تجاري"، لكنها لا تعني حقًا "عمل تجاري" بالمعنى الحرفي. ما تعنيه هو أنها طريقة لممارسة الأعمال التجارية حيث يكون الجانب السلبي غير موجود. لقد ناقشنا بالفعل كيف أن السيد برانسون هو مستثمر "داندو". لم يكن لديه أي جانب سلبي. السيد جيتس كان مستثمر "داندو". لم يكن لديه أي جانب سلبي. السيد والتون هو مستثمر "داندو". لم يكن لديهم أي جانب سلبي. لذلك، انخرط كل هؤلاء الأشخاص في أعمال تجارية، وبنوا ثروات هائلة دون المخاطرة. ولذلك، كُتب كتاب "المستثمر داندو" من منظور كيفية تقليل المخاطر مع الحفاظ على العوائد سليمة.

تستخدم هذا المثال لعائلة باتيل.

نعم.

ما هي تلك القصة؟

ذهبت عائلة باتيل إلى أوغندا قبل أكثر من 100 عام. ربما قبل 130 عامًا.

كانت عائلة.

إنها مجموعة عرقية في الهند. وهكذا جاءت هذه المجموعة العرقية إلى أوغندا لبناء السكك الحديدية، لكنهم أناس أعمال ذوو فطنة كبيرة، وعلى مدار المائة عام الماضية تقريبًا، عندما كانوا في أوغندا من خلال أساليبهم "داندو" في ممارسة الأعمال التجارية، أصبحوا رواد أعمال ناجحين للغاية وسيطروا على أجزاء كبيرة من الاقتصاد الأوغندي. وجاء عيدي إلى السلطة في أوغندا في السبعينيات وقال: "أفريقيا للأفارقة". لذا، ما فعله هو أنه طرد جميع أفراد عائلة باتيل وجنس جميع ممتلكاتهم. وهكذا أصبحت عائلة باتيل بلا وطن. استقبلتهم الولايات المتحدة، واستقبلتهم المملكة المتحدة، واستقبلتهم كندا. وعندما وصلوا إلى الولايات المتحدة، لم يكن لديهم في الأساس أي مهارات تسمح لهم بالحصول على وظائف جيدة، وظائف مكتبية في الولايات المتحدة. وما بدأ عدد قليل منهم في فعله هو أنهم أدركوا أنه إذا اشتروا موتيلًا صغيرًا مكونًا من 10 أو 20 غرفة، فيمكن للعائلة العيش في غرفة أو غرفتين، ويمكنهم استخدام الأموال التي حصلوا عليها والحصول على قرض بنكي وتشغيل الموتيل. الآن، الموتيلات هي أعمال كثيفة العمالة جدًا. لذا، ما فعلوه هو أنه عندما تولى أحد أفراد عائلة باتيل مسؤولية موتيل، قاموا بفصل جميع الموظفين.

وقامت العائلة بتولي جميع الوظائف، كما تعلم، التنظيف والاستقبال وكل شيء آخر، صحيح؟ وعائلة باتيل نباتيون ويعيشون حياة بسيطة جدًا. لذلك، عندما تولى أحد أفراد عائلة باتيل مسؤولية موتيل في منطقة ما، تمكنوا من خفض أسعار جميع الموتيلات الأخرى في المنطقة لأنهم لا يملكون عمالة. ليس لديهم رواتب. ليس لديهم تعويض عمال، ولا شيء من هذه الأمور. ولذلك، إذا كان الجميع يتقاضون 25 دولارًا في الليلة، فإنهم يتقاضون، كما تعلم، 19 دولارًا في الليلة. لذلك، كان الإشغال أعلى من أي شخص آخر. وحفظوا أموالهم. ثم ما كانوا يفعلونه هو شراء الموتيل التالي، وإرسال ابن الأخ لإدارته، ثم شراء الموتيل التالي. وبدأ هذا يحدث في أوائل السبعينيات. وعندما ننتقل إلى اليوم، فإن 80٪ من جميع الموتيلات في الولايات المتحدة مملوكة لعائلة باتيل. 80٪. لذا، تشكل عائلة باتيل 0.1٪ [شهقة] من سكان الولايات المتحدة. يشكل الهنود حوالي 1٪ بقليل، ربما 1.2٪ أو 1.3٪. فقط عُشر ذلك هم أفراد عائلة باتيل. وهذا السكان البالغ عددهم 0.1٪ يسيطرون على 80٪ من الموتيلات في البلاد. وهذا بسبب طريقة "داندو".

إذن، إذا أردت أن أتعلم من طريقة "داندو"، فقد أخبرتني أنها جيدة أن أكون مقلدًا. ما هي مبادئ طريقة "داندو" التي أحتاج إلى التفكير فيها؟ لأنني أعتقد أنه كان هناك، هل كان هناك تسعة؟ نعم، كان هناك تسعة مبادئ في المجموع في الكتاب.

حسنًا، أهمها هو "إذا فزت، أفوز كبيرًا، وإذا خسرت، لا أخسر كثيرًا". كل ما نناقشه اليوم، ستيفن، هو "إذا فزت، أفوز كبيرًا، وإذا خسرت، لا أخسر كثيرًا". عندما بدأت عملي، عندما بدأ بيل جيتس، عندما بدأ سام والتون، عندما بدأ ريتشارد برانسون، كانت تلك هي الصيغة. إذا فازوا، لكانوا فازوا كبيرًا. وإذا خسروا، لما خسروا شيئًا. لذا، يجب أن يكون كل شيء في العمل يتعلق بتقليل المخاطر. كل شيء يجب أن يتعلق بالوجبات المجانية. نحن نحب الوجبات المجانية. حسنًا. لذا، يجب أن نفكر دائمًا في كيفية إنجاز هذا الأمر دون رأس مال، دون مخاطرة. وجبات مجانية.

هل تعتقد أن هناك فرصة للأشخاص، لأن الجميع يفكر حاليًا في الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا وهذه الابتكارات الجديدة المتقدمة حقًا كفرصة؟ ولكن هل يخلق ذلك فرصة في الأشياء المملة، في الموتيلات، في المغاسل؟

نعم. لذا، كما تعلم، الواقع هو أن ريادة الأعمال لا تُدرس كثيرًا في كليات إدارة الأعمال لأنه لا يوجد أحد سيمنحك مشروع استشاري لدراسة رواد الأعمال. إذا درسنا حقًا الشركات الناشئة في الولايات المتحدة أو في أي مكان في العالم، فإن 99.99٪ من الشركات الناشئة ليست مدعومة برأس مال استثماري.

ماذا يعني ذلك؟

ما أعنيه بذلك هو أن تلك هي مغسلة الملابس الخاصة بك، ومطعمك الصيني، وبائع eBay الخاص بك، وبائع Amazon، وما إلى ذلك، صحيح؟ الشركات الصغيرة. لم تتشكل أي من هذه الشركات بسبب رأس المال الاستثماري. لذا، تركز وسائل الإعلام على جميع الشركات المدعومة برأس المال الاستثماري. ولذلك يعتقد الناس أنه إذا كان عليّ أن أبدأ شركة، فيجب أن أفعل شيئًا في مجال التكنولوجيا. حسنًا، هذا مثل عُشر 1٪ أو أقل. يمكنك تجاهله. لا تحتاج حقًا إلى القلق بشأنه. الشيء المهم هو أن تكون مراقبًا وأن تنظر إلى ما كان والدي سيطلق عليه "فجوات العرض". دعني أشرح فجوة العرض، حسنًا؟ لنفترض أن هناك بلدة، لنسميها البلدة أ. البلدة أ. يوجد محل حلاقة في البلدة أ. حسنًا؟ والحلاقون، واحد من العديد من الحلاقين الذين يحققون نجاحًا، وما إلى ذلك. هناك بلدة أخرى على بعد حوالي 30 ميلًا، البلدة ب، والتي لديها أيضًا حلاقون. إنهم بخير أيضًا. هناك بلدة جديدة قادمة في منتصف هاتين البلدتين تسمى البلدة ج. البلدة ج لا تحتوي على عدد كبير من السكان، لكنها تنمو بسرعة. لذا، يذهب الحلاق في البلدة أ ليرى كل هذه الضجة حول البلدة ج. لذا، يقوم برحلة إلى هناك، ويرى أن هناك زيادة في عدد السكان. الناس ينتقلون ويلاحظ أنه لا توجد محلات حلاقة. لماذا ستكون هناك أي محلات حلاقة؟ لأنها جديدة تمامًا، صحيح؟ لذا، فهو يفكر، كيف أفعل ذلك دون المخاطرة؟ وما يفعله هو أنه يستأجر متجرًا صغيرًا، ويشتري بعض معدات الحلاقة المستعملة، ثم يقرر أنه سيذهب إلى تلك البلدة يومًا واحدًا في الأسبوع ويقص الشعر كل يوم أربعاء ويضع لوحة إعلانات تقول "أنا متاح أيام الأربعاء". وما يحدث هو أن الناس يبدأون في المجيء. يأتون لأنهم لا يملكون خيارًا. إذا لم تذهب إلى هذا الحلاق، فعليك أن تقضي نصف ساعة في القيادة إلى إحدى البلدتين الأخريين. الآن، عادةً ما يتقاضى 30 دولارًا مقابل قصة شعر. ولكن هنا، لا يحتاج إلى تقاضي 30 دولارًا لأن هناك تكلفة فرصة للوقت الذي توفره. لذا، يمكنه تقاضي 45 دولارًا. لذا، فهو يتقاضى 45 دولارًا هنا. وعندما يكون في بلدته، يتقاضى 30 دولارًا. الآن، ما يلاحظه هو أن أيام الأربعاء ممتلئة. لذا، يقول الثلاثاء والأربعاء. حسنًا؟ وتدريجيًا، ما يحدث هو أن هذا العمل يصبح بدوام كامل ويتقاضى 45 دولارًا في الساعة لكل قصة شعر.

نعم. [يسعل]

لكن طبيعة الرأسمالية هي أن المزيد من الحلاقين سيظهرون. لذا، يأتي الحلاق الثاني، ويأتي الحلاق الثالث، وفي النهاية، ستكون قصة الشعر هناك 30 دولارًا. سيتم تحييدها. ولكن في هذه الأثناء، ضاعف عمله.

نعم.

صحيح. ما المخاطرة التي اتخذها؟ لذا، كان الذهاب إلى البلدة ج يعالج فجوة فرصة. عندما بدأ هوارد شولتز ستاربكس، رأى فجوة عرض. اعتقد أن ما يحبه الإيطاليون في المقاهي قد يحبه الأمريكيون أيضًا. لم يكن موجودًا، صحيح؟ وذهب وفعل ذلك. تعلم، هذا الحلاق الذي ينتقل إلى البلدة ج أولاً، وهم يستمتعون بوقت رائع حقًا لأنه لا توجد منافسة. إحدى نقاطك عندما تتحدث عن طريقة "داندو" هي فكرة إنشاء خندق متين. إنها النقطة الرابعة من التسعة.

إذن، إذن، أحيانًا ما يحدث هو أنك تبدأ عملًا تجاريًا، كل عمل تجاري يبدأ بدون خندق.

ما هو الخندق؟

لدينا قلعة. فارس مسؤول عن القلعة لإبعاد الغزاة. وإحدى الطرق لإبعاد الغزاة هي وضع خندق مائي حول القلعة. لذا، عندما تضع خندقًا مائيًا حول القلعة، يصبح من الصعب على أي شخص الاستيلاء على القلعة. [يسعل]

وعمل تجاري له خندق حوله هو عمل تجاري سيجد المنافسون صعوبة في سرقة العمل منه. لذا، ما الذي يمكن أن يحدث مع حلاقنا في البلدة ج؟ البشر مخلوقات عادات. لا نحب تغيير حلاقنا كل شهر. نحب نفس الحلاق. لذا، إذا كان كفؤًا وجيدًا، فما سيحدث هو أن قاعدة عملائه ستبقى معه. ماذا عن نقاط الولاء؟ لقد صدمت للتو في اليوم الآخر عندما كنت أتسوّق في لوس أنجلوس في "إير 1" وهو سوبر ماركت هنا في لوس أنجلوس، وقد أوصى لي أحدهم على متن الطائرة، وهو ما يتوافق بالفعل مع نقطتك حول تقديم منتج رائع، لأن مضيفة طيران في رحلتي إلى هنا قالت، "أوه، أنتِ تتبعين حمية الكيتو، عليكِ التحقق من إير 1." قلت، "حسنًا، يجب أن أذهب."

10 أضعاف قوة أي إعلان أو أي شيء آخر يمكنهم دفعه.

وذهبت إلى هناك.

عندما هبطت لأنني كنت بحاجة إلى سوبر ماركت ولم أكن أعرف المكان، ولكن بعد ذلك، بشكل مثير للاهتمام، عندما كنت عند الخروج بالأمس بعد زيارتي الثانية، قالت السيدة عند الخروج: "مرحبًا، هل أنتِ عضو في إير 1؟" وكنت أقول، "عضو في إير 1؟" و قالت، "إنها تكلف مالًا." نعم.

ولكن إليك ما تحصل عليه. قالت، "في هذا الطلب اليوم، كنت ستحصلين على خصم 10٪ على هذا الطلب بأكمله." إنه مكلف. وقالت، "ونحن نعطيك مشروبًا كل شهر." سردت كل الأشياء.

لقد اشتركت واشتريت العضوية في إير 1. أخبرك الآن،

لن أذهب إلى أي مكان آخر.

لا أعرف ما هو، ولكن الآن بعد أن أصبحت عضوًا ولدي التطبيق، لن أذهب إلى أي مكان آخر. حسنًا، هذا هو الاختراق الذي قامت به أمازون، صحيح؟ مع برايم وقبل عامين أو ثلاثة أعوام، كنت جالسًا على العشاء بجوار بيل جيتس. تعلم، اسمي الأوسط هو فورست جامب. تحدث هذه الأشداث مرة واحدة في كل مرة. وكان بيل يصف لي كيف أن نموذج عمل كوستكو ونموذج عمل أمازون غير قانونيين. حسنًا. لذا، قلت، "لماذا هو غير قانوني؟" قال، "عندما تضع رسوم عضوية، فإن ما تفعله للمستهلك هو أنك تقيده."

نعم.

مما يعني أن المستهلك لم يعد يبحث عن أقل سعر لأن هناك تشوهًا في سلوكه.

نعم.

حسنًا. لذا، الآن لا تعتقد هيئة الأوراق المالية والبورصات أنه غير قانوني، لكن بيل جيتس يعتقد ذلك. وكنت أفكر، حسنًا، هذا لأنك تنافس أمازون.

نعم. [ضحك] نعم.

هذا الشيء "برايم" مع أمازون ذكي للغاية.

نعم. وهذا تم أخذه من كوستكو.

أوه، حسنًا. لم أكن أعرف ذلك.

ولكن بشكل أساسي، نعم، القفل قوي جدًا.

شركة واحدة أردت التحدث عنها هي آبل لأنني أجد آبل شركة مثيرة للاهتمام حقًا. تحدثت عن كونك مقلدًا، تصل متأخرًا إلى الحفلة بأشياء جديدة. لقد كانوا قصة لكلا الجانبين من المعادلة. لقد كانوا مبتكرين، يبدو، خاصة تحت قيادة ستيف جوبز. ومؤخرًا،

أعني، لقد كانوا مثل نسخ الآخرين، ولكن الآن لست متأكدًا مما هم عليه.

حسنًا، لذا آبل شركة غير عادية للغاية من حيث أن كل شيء نشأ من رجل واحد.

حسنًا. [يسعل] وهذا الرجل الواحد قد رحل منذ فترة طويلة. وإذا نظرت إلى آبل، فبشكل أساسي لم يخرج شيء جديد منذ رحيله. ليس لدينا ستيف جوبز في آبل. ونفس الشيء حدث في ديزني. تعلم، كان عليهم شراء بيكسار لأنه لم تعد هناك ديزني. لقد رحل السيد ديزني. ولذلك، أجد آبل في الواقع محفوفة بالمخاطر إلى حد ما.

كمستثمر.

نعم. لأن إذا كان الشكل العام، حاليًا يمشي البشر مع طوبة في جيوبهم أو في أيديهم، في مرحلة ما سيتغير هذا الشكل. قد يتم دمجه في شيء نرتديه أو في وضع أكثر راحة. قد لا يكون ذلك آبل، وفي الواقع، من المرجح أن لا يكون آبل. إنه على الأرجح رجل ما في مرآب ما. ولذلك، إذا كانوا أذكياء بما يكفي للعثور على الرجل في المرآب في وقت مبكر بما فيه الكفاية وشرائه، فهم بخير وإحضاره كستيف جوبز، فهذا جيد. ولكن حتى هناك، الاحتمالات منخفضة.

ماذا يقول هذا لك عن المؤسسين؟ خصوصية المؤسسين. هل هم حيوانات فريدة من نوعها أم يمكن استبدالهم ولا يزالون ناجحين بشكل كبير؟

حسنًا، أود أن أقول إن هناك الكثير من عناصر الحظ. لذا، أولاً وقبل كل شيء، المؤسسون رائعون في ما أسميه "فجوات العرض"، صحيح؟ يجدون شيئًا لا يملكه العالم، يحتاجه العالم، وما إلى ذلك، ويلاحقونه. أحيانًا ما يحدث مع فجوات العرض هو بناء خندق، شخص ما يبدأ فيزا، تصبح شركة ذات خندق، أو أمريكان إكسبريس، وما إلى ذلك، وتستمر وتتوسع.

مثل آبل مع نظامها البيئي، نظامها المغلق.

ولكن 100٪ من الشركات ستذهب في النهاية إلى الصفر. ولذلك، من الممكن جدًا أن تستمر شركة لمدة 50 أو 100 أو 200 عام، 150 عامًا. يمكن أن تستمر لفترة طويلة بعد عمر المؤسس. تلك هي الشركات التي بُنيت بالكثير من المبادئ والكثير من القيم الأساسية الرائعة. تعلم، مؤسس إيكيا، كل قرار اتخذه كان بمنظور 500 عام. كم عدد الشركات التي تفكر بمنظور 500 عام؟ وإيكيا، تعلم، كنت أدرس إيكيا. بعض الأشياء الرائعة جدًا عنها. أولاً وقبل كل شيء، لم يأخذ أبدًا ديونًا. كل متجر بنوه، بنوه من الأرباح المحتجزة والنقد. لم يأخذ ديونًا أبدًا. وقد درست فشل الأعمال كثيرًا. أكبر سبب لفشل الأعمال هو الرافعة المالية. إنهم يدينون بالمال للناس ولا يمكنهم سداده، وهم قد رحلوا. لذا، لم تأخذ إيكيا ديونًا أبدًا. إذا لم تأخذ ديونًا أبدًا كتجار تجزئة، فستنمو ببطء، صحيح؟ عليك أن تستمر في جلب النقد، لكنها أساس متين جدًا لأنها على ميزانية عمومية صلبة.

نعم.

و و [يسعل] وهكذا. و مبدأه الثاني هو أنه لا يمكن أن يكون هناك متجران من متاجر إيكيا متشابهين. لذا، ما قاله هو أنه كلما فتحنا متجر إيكيا جديدًا، يجب أن يكون هناك بعض الابتكار يدخل إلى هذا المتجر لا يوجد في متاجرنا السابقة لأنه يقول إنه إذا لم أستمر في الابتكار، فقد انتهيت. ولذلك، إذا لم نلاحظ ذلك لأننا نعتقد أن جميع متاجر إيكيا متشابهة، ولكن في الواقع إذا درستها ونظرت إليها ومتى تم بناؤها، وما إلى ذلك، تبدأ في رؤية هذه التغييرات التدريجية التي يقومون بها.

هذه فكرة رائعة حقًا يمكنني تطبيقها في كل ما أقوم به، وهي مجرد التأكد من أن كل بودكاست أقوم به،

هناك تجربة أو ابتكار جديد واحد، أو كل قطعة عمل تقوم بها، بغض النظر عن الفريق الذي تنتمي إليه، هي مجرد تشغيل تجربة واحدة في كل.

بالتأكيد. ولكن عليك أن تجعلها قابلة للقياس، صحيح؟ وإلا فهي ليست تجربة. لذا، أنت تتحدث أيضًا عن القيام برهانات أقل، كبيرة وغير متكررة.

لمن هذا مناسب وفي أي سياق؟

إذن، أحد الأشياء التي يقولها وارن بافيت هو أنه تحصل على بطاقة لكمة يمكنك لكمها 20 مرة في حياتك وفي كل مرة تشتري فيها سهمًا، فهذه لكمة واحدة ذهبت. لذا، ما يقوله وارن هو أنه إذا كانت هناك قاعدة تقول إنه لا يمكنك شراء أكثر من 20 سهمًا في حياتك كلها، فماذا سيحدث هو أنك ستكون مدروسًا للغاية بشأن ما اشتريته. حسنًا. ومن المحتمل أن تكون تلك القرارات قرارات جيدة لأن لديك 19 فقط متبقية، ثم لديك 18 فقط متبقية، إلخ. لذا، في الاستثمار المغامر، نسبة صغيرة جدًا من الشركات التي يستثمر فيها أصحاب رؤوس الأموال المغامرة تعمل بشكل جيد، صحيح؟ هناك معدل احتراق مرتفع جدًا. وإذا نظرنا إلى سوق الأسهم، فإن 4٪ من الشركات المدرجة تولد 90٪ من العائد. لذا، فإن معظم الشركات التي قد نفكر في الاستثمار فيها من المحتمل ألا تعمل بشكل جيد بالنسبة لنا. إنها فرصة 96٪ لهذا السبب المؤشر مهم جدًا، عندما تشتري المؤشر، فإنك تشتري تلك الـ 4٪. وإذا ذهبت لاختيار الأسهم، فلديك فرصة واحدة من 25 للحصول على واحدة من تلك الـ 4٪. قلت سابقًا تشبيه بطاقة اللكمة بـ 20 شيئًا في بطاقة اللكمة. لديك 20 في حياتك. إذا كان لديك فقط ثلاثة أو ثلاثة إلى خمسة أشياء تراهن عليها أو تدعمها الآن، وهو ما أعتقد أنك تفعله بالفعل، فماذا ستكون تلك الأشياء؟

حسنًا، أعني، أنا أحاول مقاومة الذهاب إلى أسماء محددة.

نعم.

لأنني أعتقد أن ذلك سيضر الناس أكثر مما يساعدهم.

حسنًا، هذا عادل. ما أفضل أن يفعله الناس هو التركيز على المتغيرين الآخرين، وهما المبلغ الذي تدخره وطول فترة التشغيل والتركيز على المؤشر. لذا، أعتقد أن الأمر يشبه قول أريد أن أكون مطور ذكاء اصطناعي عظيمًا لأن الطريقة لتكون مطور ذكاء اصطناعي عظيمًا ستستغرق وقتًا. إذا كنت تحب علامة D CEO التجارية وتشاهد هذه القناة، فيرجى القيام لي بخدمة كبيرة. كن جزءًا من الـ 15٪ من المشاهدين على هذه القناة الذين قاموا بالنقر على زر الاشتراك. إنه يساعدنا بشكل كبير وكلما كبرت القناة، زاد حجم الضيوف.