Transcription
Самая большая новость прошлой недели заключается в том, что администрация Трампа вкладывает большие средства в квантовые вычисления. Джейсон, мы уже пару раз говорили о фотонике на этом канале, и это было действительно, действительно интересно. Но это так масштабно. Квантовая фотоника будет огромной. Я должен задать один вопрос, прежде чем мы перейдем к этим четырем удивительным акциям. Джейсон, что, черт возьми, такое квантовые вычисления? >> Это и есть вопрос, верно? Это так эзотерично и кажется сложным. Мы разберем это супер просто. Но я думаю, что главная концепция здесь, Люк, заключается в том, что тот, кто взломает квантовые вычисления, потенциально будет контролировать мировую экономику. Это огромная, огромная тема, больше, чем все, что мы когда-либо обсуждали, точка. Но давайте просто быстро разберем это. Каждый компьютер, который вы когда-либо использовали, те, на которых мы с вами сейчас снимаем, ноутбуки, игровые компьютеры, телефоны, консоли, облачные серверы, все, что угодно, сводится к чему-то невероятно простому. Микроскопические переключатели, нули и единицы. И это транзисторы. Транзисторы — это буквально просто маленькие переключатели, как выключатели света, включено или выключено. И все сводится к этому двоичному коду, который питает весь наш жизненный цикл. Прямо сейчас вы запихиваете кучу транзисторов на чип, и вы можете выполнять множество операций очень быстро, и это становится двоичным кодом. Это просто электричество, текущее или не текущее. Это так просто. И теперь, чтобы было ясно, то, что они называют классическими вычислениями, которые, вы знаете, являются ноутбуками, которые вы используете, и всем остальным, мы сделали с этим экстраординарные удивительные вещи, но есть ограничение. Итак, традиционные компьютеры решают одну задачу за раз. Теперь, квантовые вычисления, вот где становится странно, и глаза стекленеют, и квантовая механика, и все эти сумасшедшие вещи. Теоретический физик Мако сравнил это очень ясно. Если обычный компьютер, если вы возьмете монету и положите ее на стол, она будет решкой, а если вы ее подбросите, она будет орлом, это ноль и единица. Мы все это понимаем. >> Легко. >> Квантовые вычисления — это когда вы подбрасываете монету в воздух, и она вращается. Ну, пока она не упадет на стол или в вашу руку, она будет и решкой, и орлом. Вы не можете сказать, какая именно. Но сам факт ее падения и наблюдения на вашей руке делает ее нулем или единицей. Таким образом, у вас есть все эти бесконечные возможности между ними. И вот тут-то и начинается безумие. Так что эти кубиты — это квантовые биты, и это действительно суперзаряжает возможности квантовых вычислений, потому что они могут решать все возможные переменные одновременно. Вот почему квантовые вычисления так важны. Они способны принципиально решать проблемы по-другому. Например, если обычный компьютер решает лабиринт, просматривая каждый путь и в конечном итоге возвращая один, квантовые вычисления решают все лабиринты одновременно. Теперь, почему это так важно? Ну, квантовые вычисления очень хрупкие. Что угодно может их нарушить. Тепло, электромагнетизм и все такое. Вам нужны оптимальные системы для передачи данных. И вот тут-то и появляется фотоника. Скорость света. Если квантовые вычисления собираются быстро ускорить всю нашу вычислительную мощность на основе классических вычислений и улучшить ее, вам нужны самые быстрые системы, которые только можно себе представить. Вот где ИИ и квантовые вычисления сливаются. Давайте подумаем об этом как о стопке, как о слоях. На вершине — все приложения, которым квантовые вычисления помогут. Это открытие лекарств, ускорение ИИ, криптография, блокчейн, моделирование черных дыр, все эти сумасшедшие вещи. Номер два — это вся туманная часть. Вот где все путаются. Это сверхпроводящие кубиты, захваченные ионы, кубиты нейтральных атомов. Это вся суть того, как это работает. Но слой три снова — это то, что нас волнует. Это фотоника, оптика, лазеры, все такое. Вам нужно это охладить. Вам нужно создать вакуумные системы, чтобы это работало. И последнее, но не менее важное — это все материалы, специальное стекло, оптика, полупроводники и все такое. Вот почему это такая огромная возможность и повод для волнения. Джейсон, это был выдающийся обзор. Теперь вопрос, который волнует всех, как на этом заработать, верно? Как нам заработать на этом деньги? Потому что на этом рынке много спекуляций. Много акций, которые не приносят прибыли. У нас здесь есть список, который, я думаю, люди должны действительно изучить. Первое, на что мы посмотрим, это Global Foundries, тикер GFS. Просто чтобы всем было ясно, это одна из основных акций, в которые инвестирует администрация Трампа. Global Foundries недавно запустила решения в области квантовых технологий для масштабирования американского квантового производства. Опять же, у них есть письмо о намерениях от правительства США о присуждении 375 миллионов долларов. Правительство, по сути, получит 1% доли в акциях. Что мы здесь рассматриваем, так это оценки продаж аналитиков на 2026, 27 и 28 годы. Теперь очень интересно посмотреть на это название. Оно было очень высоким в начале года, затем оно как бы достигло дна, но ключевым моментом является текущая траектория. Итак, дела начинают идти вверх. Итак, на 2026 год оценка составляет 7,24 миллиарда долларов. В следующем году она вырастет до 8 миллиардов, а затем ускорится до 9,02 миллиарда. Это оценка. И это может быть занижено. Вспомните, когда администрация Трампа инвестировала в Intel, и я владелец. Я имею в виду, эта акция была просто гигантски, гигантски прибыльной в удержании. Но мы смотрим и на эту акцию. 11 аналитиков недавно повысили оценки продаж для Global Foundries. Ожидаемый рост прибыли на акцию за год составляет 30,7%. Форвардный P/E — 38 раз. Рыночная капитализация около 45 миллиардов долларов. Какие здесь темы? Оптика, фотоника, центры обработки данных, полупроводниковые проекты. У этой компании есть все для квантовой фотоники. >> Я думаю, вы попали прямо в точку. Почему эта компания интересна? Она находится на пересечении всего, что необходимо для квантовых компьютеров. Вам все еще приходится полагаться на высокоспециализированное производство полупроводников, фотонику, криогенику, инфраструктуру и радиочастоты, чтобы все это работало. Именно там находится Global Foundry в эпицентре с огромным вливанием государственных расходов и потенциальной долей в акциях. Я имею в виду, когда я в последний раз проверял, когда правительства получают доли в акциях, они не проигрывают. Если вам нравится этот анализ, вам нравится это видео, обязательно поставьте лайк и подпишитесь на наш YouTube-канал. Это нам очень помогает. Осталось сделать только одно. Мы хотим просто подтвердить нашу гипотезу. Давайте посмотрим на денежные потоки. Здесь мы видим, что GFS имеет оценку MAP 74,1, что прекрасно. Но посмотрите на потоки с декабря. На самом деле, все эти зеленые столбцы указывают на конкретные дни, когда объемы росли, а цена росла. Это просто говорит вам, что кто-то начал заниматься этой акцией раньше, и теперь, чтобы понять, что правительство США тоже этим занимается. Это начинает иметь большой смысл. Это тренд, против которого вы не хотите идти. Деньги идут туда. Фундаментальные показатели начинают формироваться. Черт возьми, это такой красивый график, и он действительно помогает объяснить то, о чем мы говорили годами, когда мы с вами ходили по улицам Нью-Йорка. Люди знают заранее. Правительство объявило на прошлой неделе, что инвестирует в эту компанию, но вы увидели огромный рост и огромный приток капитала. Кто это был? Я понятия не имею. Почему они были там раньше? Теперь мы знаем, но тогда мы не знали. Просто потрясающе. >> Это прекрасная, прекрасная вещь. Давайте перейдем к другому названию, и мы уже говорили об этом на этом канале. Это Pterodine, тикер TE. Я хочу потратить пару секунд, говоря об их отчете о прибылях. Итак, в первом квартале у них была феноменальная прибыль на акцию в размере 256 долларов за акцию. Это против оценок аналитиков в 211 долларов. Выручка также превзошла ожидания. У них было прекрасное руководство на второй квартал. И вот что у меня есть, это оценки прибыли на акцию на 26, 27 и 28 годы. Посмотрите, когда вы видите такой график, это аналитики. Это группа аналитиков, говорящих: "Эй, вот где мы ожидаем, что эта прибыль упадет". Просто обратите внимание на тенденцию. Тенденция продолжает пересматриваться в сторону повышения. 2026 год — 7,31 доллара, почти 10 долларов на следующий год, затем она поднимется до 13,31 доллара. И я хочу сказать вам, ребята, в прошлый раз, когда мы говорили об этой акции, оценки прибыли на 2028 год составляли 10,50 доллара. Так что это, по сути, выросло более чем на 25%. Так что это просто показывает, что аналитики отстают. Добавьте квантовую фотонику, и у этой вещи действительно есть куда расти, и, вероятно, вверх. 14 аналитиков недавно повысили свои прогнозы прибыли на акцию для этой компании. Их оценки коэффициента PEG умеренные — 1,04. Какие темы? Испытательное оборудование, спутники, робототехника, фотоника. Вы получаете много от этой компании. Форвардный P/E — 42 раза, рыночная капитализация — 55 миллиардов долларов. Это солидная, солидная компания. Да. Итак, почему мы продолжаем говорить о квантовой фотонике? Ну, у вас есть квантовые вычисления и фотоника. Так что скорость вычислений быстрее, чем когда-либо, а затем самая быстрая возможная скорость передачи данных. Ну, вы знаете, что находится на пересечении этого? Вам нужно прецизионное испытательное оборудование. Это очень хрупкие системы, и они должны работать с максимальной эффективностью, и Pterodine находится прямо на пересечении обоих. Они производят автоматизированные системы тестирования как для квантовых систем, так и для фотонных систем, которые передают данные туда и обратно. Это еще одна игра "пика и лопаты". Это отличные акции квантовых вычислений. ION 2, Regetti, они все еще спекулятивны. Они не зарабатывают много денег. Но вы знаете, кто зарабатывает, так это Pterodine. Люк только что показал вам, и они производят испытательные системы, и по мере роста этой области они будут все больше и больше полагаться на продукты и услуги, подобные Teroda. Это одна из самых красивых акций, о которых мы будем говорить сегодня. Оценка MAP 72,4. Опять же, вы должны квалифицировать все. Мы делаем это с денежными потоками. Посмотрите на это. Ни одного оттока за последний год. Хорошо, подумайте обо всем, с чем нам пришлось столкнуться, верно? У нас было вторжение в Иран. У вас была Венесуэла, все эти проблемы, верно? И эта компания просто продолжает покупаться неделя за неделей. Это прекрасная, прекрасная тенденция. Говорят, не иди против тренда. Это лестница в рай. Так вы зарабатываете много денег на акциях. Встаньте на правильную сторону больших денег. Вы также можете увидеть, что здесь был один синий сигнал, который идентифицирует ее как одну из самых высокорейтинговых акций среди тысяч акций, которые мы рассматриваем. Так что, прекрасный, прекрасный график. Итак, похоже, кто-то знал о этом квантовом меме некоторое время назад. Мне нравится видеть этот большой денежный поток. >> Я смотрю так, потому что у меня, знаете ли, читатели внизу. Но я искал сигнал красного оттока. Знаете, что я увидел? Я увидел ноль, а также в топ-20 появлений почти 200 долларов назад. Так что вам действительно нужно следить за потоками. Теперь давайте перейдем к номеру три. Опять же, мы будем говорить о некоторых небольших типах компаний, потому что когда вы имеете дело с квантовой фотоникой, это будет много новых типов названий, по крайней мере, для нас. Форм-фактор — тикер FORM. Это было действительно интересно. Когда я проводил исследование, у них был действительно хороший отчет о прибылях. Первый квартал, они превзошли выручку, 226,1 миллиона против 215,5 оценок. Прибыль на акцию также была хорошей — 56 центов против 44 центов, но именно руководство отправило эту вещь на север. На второй квартал они пересмотрели свои оценки выручки до 240 миллионов долларов. Это намного выше 228,2 от Уолл-стрит. Они сделали то же самое с прибылью на акцию. Но вот что я заметил, когда я смотрел на все эти различные факторы для Formfactor. Вау, оценки прибыли на акцию продолжают расти и идти вправо. Это именно то, что вы хотите видеть. В 2026 году они были на уровне 133 долларов, и это было пересмотрено до 245 долларов. Теперь на 2027 год это будет 36 долларов. Здесь не так много покрытия на 2028 год. Итак, у нас есть 2,89 доллара. Но вот в чем суть. Девять аналитиков, верно? Девять человек на Уолл-стрит недавно повысили свои оценки прибыли на акцию для этой компании. Ожидаемый рост прибыли на акцию почти на 25% год к году. Форвардный P/E — 47, рыночная капитализация — 10 миллиардов долларов. Это будет колебаться, верно? Из-за его размера. Это небольшое название. Какие здесь темы? Зондовые карты, тестирование, вычисления, передовая упаковка. Это один из способов игры в квантовую фотонику. >> Квантовые и оптические чипы, прежде чем они заработают, их нужно измерить. Их нужно протестировать и охарактеризовать, прежде чем они смогут надежно что-либо сделать. И именно этим занимается Formfactor. Как вы сказали, они специализируются на зондовых картах. Они специализируются на криогенном тестировании. Криогенном. Все должно быть очень холодным, чтобы обеспечить максимальную эффективность для квантовых вычислений и высокочастотных измерительных систем. Они имеют решающее значение для проверки этих чипов, чтобы убедиться, что они работают. Теперь одна вещь, которая действительно поразила меня в Formfactor, Pterodine, Global Foundry, все эти акции, которые мы рассматриваем неделю за неделей. Знаете, что эхом отзывается, так это графики, которые вы выложили для оценок прибыли и продаж на многолетнем уровне, и все они идут вверх и вправо. Ну, они эхом отзываются на графики. Когда люди говорят: "О, это слишком сильно растет. Это слишком дорого. Мне не нравится P/E". Вы упускаете суть. Есть огромный рост под капотом, который оправдывает цену акций, и потоки, которые дают вам запас прочности, зная, что некоторые из самых крупных и умных инвесторов мира вкладывают деньги. Так что давайте посмотрим на график Formfactor. Я имею в виду, если вы хотите увидеть формирование, посмотрите на тикер FM. >> Оценка MAP 67,2. Так что она будет немного оштрафована, потому что у нее нет большого фундаментального продолжения. Но опять же, иногда, когда вы рано попадаете в некоторые из больших трендов, цена и объем — это все, что у вас есть. И все, что вам нужно знать, это посмотреть на все деньги, которые просто продолжают поступать в Formfactor. Мы идем назад до сентября. Это акция за 37 долларов на пике 155 долларов. Это действительно все, что вам нужно сделать как инвестору, потому что импульс часто приведет вас к повествованию раньше, чем к заголовкам новостей, которые появляются сейчас. И посмотрите на это. Акция немного откатилась после этой новой волны притоков в конце апреля. Действительно феноменальная интересная вещь. Но другая вещь, фундаментальная оценка 67 — это неплохо. Это не превосходно. Но при этом наши фундаментальные оценки сильно взвешены в прошлом, отчасти в настоящем. Люк действительно фокусируется на будущем, и он показал вам, что, вероятно, ждет эту компанию. Так что вы можете рассчитывать на то, что фундаментальная оценка, вероятно, вырастет в ближайшие кварталы. >> Это верно. Так что сначала потоки, потом фундаментальные показатели. Теперь давайте посмотрим на номер четыре. Я действительно в восторге от этого. Если бы мне пришлось взять все это вместе, какой из них имеет большой потенциал? И это Onto, тикер ONNO. Что действительно здорово в этом, так это то, что их прибыль действительно соответствовала ожиданиям. Так что они не особо удивили, но когда я слушал конференц-звонок, Джейсон, они отметили, что выручка во второй половине года вырастет как минимум на 15% по сравнению с первой половиной. Выручка от передовой упаковки вырастет более чем на 50% в 2026 году. Передовые узлы вырастут на 25% в 2026 году. Так что это говорит мне о том, что есть хорошие шансы, что эти цифры немного вырастут больше, чем ожидают люди. Итак, что у нас здесь? Мы смотрим на оценки продаж. Я просто нахожу это настолько замечательным, если мы вернемся всего на несколько месяцев назад, на 2026 год, люди ожидали около миллиарда долларов. А теперь уже 1,34 миллиарда. Перейдем к 2027 году, 1,62 миллиарда. Затем мы превысим 1,8 миллиарда. Это оценка на 2028 год. Шесть аналитиков недавно повысили свои оценки продаж для Onto Innovation. Ожидаемый рост прибыли на акцию за год — 30%. Джейсон, вы знаете, когда мы раньше смотрели на акции, когда мы были на торговом этаже, мы всегда искали рост прибыли более 20%. Этот — 30%. Какие темы? Вычисления ИИ, передовая упаковка, метрология. Форвардный P/E действительно всего 32,8. Опять же, очень маленькая акция, рыночная капитализация 13 миллиардов долларов. Я думаю, у этой акции большой потенциал роста, поскольку вся отрасль движется к слиянию ИИ и квантовых вычислений. Опять же, мы сосредоточены на том слое квантовых вычислений, который находится рядом с фотоникой, потому что фотоника перемещает данные со скоростью, близкой к скорости света. Квантовые вычисления ускорят наши компьютеры быстрее, чем когда-либо. Ну, чтобы все это работало, мы говорим о вещах на атомном или даже субатомном уровне. Вам нужны максимально точные измерения. Это и есть метрология. Наука точных измерений. Чтобы все это работало вместе. Вам нужны все более критически важные компании, производящие измерительные и управляющие системы на точном субатомном уровне. Вот что делает Onto. Мы действительно говорим о компаниях, которые преодолевают разрыв между фотоникой и квантовыми вычислениями. Это очень захватывающая область, о которой вы, вероятно, даже не знали. >> Я не знал. Но я хочу перейти к денежным потокам для Onto. Вам нравится то, что я сделал? Оценка MAP 69. Опять же, это очень, очень сильная компания, и очень немногие компании будут иметь такой поток денег, который в нее поступает, и это будут компании с самыми большими темами, самыми большими >> оттоками. Единственный отток здесь, посмотрите на это. Еще в августе, >> Я даже не мог этого видеть. Я не мог. Он прятался. Я не мог видеть. >> Это было, когда акция стоила 90 долларов. Вот так. Мне жаль того, кто это был, верно? Кто спрыгнул. Но опять же, кто прыгнул на bandwagon? Ладно, я сделал это. Больше для меня нет. Денежные потоки продолжают указывать нам, где мы должны быть. И это звездные возможности в большом, быстрорастущем пространстве. Черт возьми, это потрясающе. Компании, подобные этим, являются важными играми "пика и лопаты", поддерживающими отрасли. Но запас прочности заключается в том, что они уже сейчас получают продажи и прибыль в бурно развивающейся и зарождающейся отрасли. Так что, если вы собираетесь инвестировать напрямую в акции квантовых вычислений, такие как Ion Q или Regetti, вам придется подождать некоторое время, пока они не переломят ситуацию. И они могут это сделать, а могут и нет. Но инвестирование в компании, которые уже делают работу Господа, как любит говорить Люк, — это отличный безопасный способ играть в этой отрасли. И по мере ее роста они будут прямыми бенефициарами. >> Вот корзина. Так что, если вы возьмете все эти четыре акции, они выросли в совокупности на 232% за последний год. Так что опять же, вам не нужно делать ставку на одну акцию. Вы просто покупаете набор акций, которые связаны с этой темой, и, знаете ли, позволяете прибыли делать свою работу. Это был феноменальный видеоролик. Я так рад, что мы смогли это осветить, потому что я знаю, что квантовые вычисления сейчас так важны. Мы здесь, чтобы помочь вам найти некоторых звезд, а не неудачников. Надеюсь, вы, ребята, действительно насладились этим видео, и если да, обязательно поставьте лайк и подпишитесь на наш YouTube-канал. Это нам очень помогает. Если вам понравилось это видео, скорее всего, вам понравится наша лучшая акция в области фотоники. Так что я поставлю ее сюда. Обязательно нажмите и наслаждайтесь. И убедитесь, что на следующей неделе вы будете смотреть. Наше новое видео выйдет в четверг в 9:00 утра по восточному времени. Мы будем говорить о другой теме, которая сейчас захватывает, и о которой люди должны знать. У вас все отлично, Джейсон. Всегда отличная возможность провести время с вами. >> Подумайте о этих кубитах и фотонике, и о том, куда все это движется. До скорого. Пока.