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46% 的美国人比他们计划的更早退休，不是因为他们想，而是因为健康危机、裁员或家庭紧急情况迫使他们在尚未准备好时就离开了工作岗位。他们中的大多数人在这种情况发生时都没有做好财务准备。但数据也显示了这一点，而这是几乎没有人谈论的部分。许多按自己计划时间退休的人比他们需要的时间更晚退休，为此他们付出了健康、家庭时间、永远无法挽回的税务窗口以及在他们拥有资源和健康可以去别处时却花费在办公桌上的年数。我是弗兰克·默瑟。我从事退休法律工作 35 年，包括遗嘱规划、社会保障纠纷、医疗保险上诉、信托和遗产诉讼。我帮助人们正确地规划他们的退休。我也看到过一些人，他们在财务上规划得完美无缺，但仍然搞错了，因为财务计划是他们唯一的计划。在我继续之前，我今天分享的内容是教育性的。每种情况都不同。如果您对自己的具体情况有疑问，与您所在州的合格顾问合作始终是正确的选择。话虽如此，我接下来要向您介绍的内容已记录在同行评审的研究、联邦法律和 35 年的执业观察中。这不是个人观点。我们将涵盖以下内容：五个具体、合法且财务稳固的原因，说明为什么如果数学支持，更早退休可能是您可以做出的回报最高的决定，不是以金钱衡量，而是以金钱本应提供的一切衡量。到最后，我将为您提供一个您可以今天进行的计算，它可能会告诉您一些您的顾问没有告诉您的信息。如果您觉得这有帮助，订阅只需 1 秒钟，并帮助我继续涵盖大多数退休对话中遗漏的内容。让我们开始吧。员工福利研究所每年都会对退休人员进行调查。他们 2023 年的数据显示，46% 的退休人员比计划提前离开了劳动力队伍。其中，35% 是因为健康问题，24% 是因为工作场所的变化、重组、裁员、职位取消，18% 是为了照顾配偶或家庭成员，只有 23% 是出于真正选择而提前退休。想想这意味着什么。如果您目前计划工作到 67 岁或 70 岁，您就假设您控制着您的退出日期。数据表明，您不控制的几率大约是二分之一。这不是理论上的风险。这是发生在您之前有一半拥有相同计划的人身上的事情。而这正是规划失败所在。被迫提前退休而没有准备的工人将面临一系列完全可以避免的后果。他们提前领取社会保障金，从而锁定永久性的福利减少。他们以不利的汇率提取投资组合，而没有收入过渡计划。他们在医疗保险资格之前的空档期面临医疗保健费用，这些费用可能高达 28,000 美元至 43,000 美元，而没有结构来吸收它们。他们花费多年积累的罗斯转换窗口在没有进行一次转换的情况下就消失了。那些为提前退休构建了基础设施的人，例如收入过渡计划、医疗保健计划、社会保障延迟策略，在被迫退出时安然度过，没有发生财务危机。他们之间的区别不是运气。是准备。但这里的情况比风险管理更严重。斯坦福大学长寿中心和哈佛健康研究所都记录了金融规划行业几乎从不纳入电子表格的内容。在 62 岁到 65 岁之间退休的退休人员，当他们拥有充足的资源时，与工作到 70 岁或更晚的人相比，平均可以增加 1.7 年的健康寿命，不是总寿命，而是健康寿命，是他们有身体能力旅行、与孙辈共度时光、追求退休本应有的活动的年数。尽早退休的第一个原因是，当数学支持时，这是任何金融规划办公室都不会向您提出的。您永远不会比现在拥有更多的健康年。您继续工作的每一年，都是在花费一种不可再生资产，而且与您的投资组合不同，您无法通过更好的市场条件来恢复它。Ember 研究在 2022 年发表的关于健康和晚年工作的研究发现，在 62 岁退休的高压力工作者，其 10 年心血管事件风险比继续工作的人降低了 22%。这不是微小的差异。是 22%。在您的财务不再需要您工作，并且您从事体力或心理要求高的工作时，会产生已知的健康成本。纯粹优化投资组合规模而未考虑此变量的财务计划，正在解决错误的数字。我想告诉您一件事。我参加了太多客户的葬礼，他们本来打算明年退休。不是因为他们需要工作，而是因为他们不相信自己有足够的钱。他们有足够的钱。问题不是钱，而是他们认为自己需要更多钱的信念。我有一个客户，一位工程师，67 岁，积蓄了 580,000 美元，有养老金，妻子已经要求他退休 4 年了。他每年都说再多一年，连续 4 年，再多一年。他 67 岁退休。9 个月后，他被诊断出患有帕金森病。他和他的妻子有一个清单。法国、新西兰、国家公园各住一周。他们等了。他 63 岁时就足够了。他 67 岁时拥有更多，而在 68 岁时，他因医疗原因无法进行这次旅行。我讲这个故事不是为了吓唬您。我讲它是为了说明，在 35 年里，这个故事并不罕见。这是一个模式，而这是一个财务电子表格无法看到的模式。第二个原因与 RAND 公司在其“延长工作年限”研究中记录的内容有关。55 岁至 65 岁的美国人中，有 40% 的人报告经历了持续的倦怠。不是暂时的工作疲劳，而是持续的精疲力竭且无法恢复。处于这种状态的工人，在 3 年内患上临床抑郁症的几率高出 31%，患上焦虑症的几率高出 27%。而这部分是最重要的。倦怠的恢复是真实且有记录的，在退休后会发生，但它会随着延迟的每一年而减弱。健康保护的最佳窗口期，也就是 RAND 研究称之为“倦怠窗口期”，通常在 60 岁到 65 岁之间打开。达到该窗口期并有经济能力退出但未退出的工人，正在做出一个健康决定，而他们的财务计划将其称为财务决定。这两者是不同的。AARP 的研究增加了第三个维度。大约有 3800 万美国人目前正在为年长的家庭成员提供无偿护理。对于 55 岁至 65 岁的人群来说，在工作的同时照顾年迈父母的负担，即“三明治一代”效应，是非自愿提前退休最常见的原因之一。同时承担这两种负担的工人，由于工作时间减少和绩效下降，平均每年薪酬损失 7,500 美元。他们牺牲了自己的健康，并且常常牺牲了护理本身的质量。在经济上有能力提供护理时提前退休，不是一个被包装成财务决策的情感决定。这是一个已知的财务和法律策略。它可以保护家庭成员在家养老的能力，避免 2023 年平均每年 94,900 美元的养老院费用。在医疗补助计划规划和社会保障配偶福利协调中，这是一个法律上可识别的身份。将护理视为一种干扰而不是退休触发因素的财务计划，正在忽略数学可能已经指向退出的最强大原因之一。一旦您理解了这三个层面，第四点就变得清晰了。而这正是大多数顾问错过至关重要的一点。大多数人认为退休和社会保障金领取是同一件事。您停止工作，您申请福利。这是驱动数百万退休时间表的假设。这在法律上也是不正确的。退休和社会保障金是完全独立的决定。您可以在 62 岁、63 岁或 64 岁时停止工作，然后直到 67 岁或 70 岁才领取社会保障金。根据延迟退休信贷规则，您在达到全额退休年龄后每延迟一年领取，您的福利就会增加约 8%。从 67 岁到 70 岁，您的终身月福利以及您去世后幸存配偶的福利将永久增加 24%。一位在 62 岁退休并延迟到 70 岁领取社会保障金的工人，在享受提前退休的健康和生活质量优势的同时，还以最高水平建立了社会保障福利。这通常与工作到 70 岁相关的财务结果相关。该策略需要在退休和社会保障金领取之间的几年里提供收入过渡。您需要收入。最常见的来源是 IRA 或 401k 提款、兼职或咨询收入，或者在特定情况下，美国国税局称之为 72t SEPP 分配。根据规定，如果您严格遵守规则，可以在 59 岁半之前免除罚款地从退休账户中提取。将其视为美国国税局在退休账户规则中设置的一个侧门。大多数人不知道它的存在。它有特定的条件，并且错误地满足这些条件的代价很高，这就是为什么这是专业指导并非可有可无的地方之一。但这个门是真实的，是合法的，并且它改变了那些知道如何使用它的客户的退休数学。该策略未被充分利用的原因并不复杂。收取管理资产百分比的财务顾问，在投资组合规模更大时赚得更多。建议提前提取 IRA，即使数学上强烈支持，也会减少这些余额，从而减少费用收入。我花了 35 年时间询问顾问，为什么这个客户不在 65 岁时提取 IRA 来延迟社会保障金？最常见的答案是客户想保留 IRA。保留它做什么？在 73 岁时产生更大的强制最低分配（RMD），按普通收入征税，可能将他们推入更高的税率等级。数学上常常指向相反的方向。该策略存在。由于结构性原因，它未被充分利用，而这些原因与您的利益无关。与在 65 岁退休并立即领取社会保障金的工人相比，在 65 岁退休并延迟到 70 岁领取社会保障金的工人，终身将损失 360 至 500 美元/月。在 20 年的退休期间，这意味着 86,400 至 120,000 美元的终身福利，这些福利在法律上是可获得的，但从未领取过。第五个原因是税务窗口。而这个有一个截止日期。对于拥有大量传统 IRA 或 401k 余额的工人来说，提前退休到 73 岁（届时强制最低分配开始）之间的几年，是一个有时限的税务规划窗口，一旦关闭就无法恢复。在这些年里，年收入通常处于成年生活中的最低点。您已经停止工作，还没有开始领取社会保障金，并且还没有被强制进行强制分配。这个低收入窗口是将税前退休资产转换为罗斯的最佳时机。以您当前的较低税率纳税，而不是在 RMD 开始并且社会保障金同时增加您的应税收入时将面临的较高税率。Fidelity 的退休收入研究发现，对于 40 万美元的 IRA，压缩的罗斯转换窗口每缩短一年，平均会损失 8,000 至 12,000 美元的终身税收节省。延迟退休 5 年的工人，会将该窗口压缩 5 年，损失 40,000 至 60,000 美元的罗斯转换税收效率。这笔钱会转移给国税局，而不是您的退休金，纯粹是因为窗口在未使用时就关闭了。我见过客户在 60 岁出头时支付 22% 的罗斯转换税，我也见过那些等待的人，他们拥有相同的 IRA 余额，在 70 岁出头时支付 32% 的税。窗口是存在的，它是开放的，他们只是不知道如何使用它。这是我多年执业以来真正让我感到沮丧的部分。金融规划行业的结构性激励是单向的。管理资产越多，收入就越多。服务于您利益的信息有时是，您可能已经足够了，而且数学上可能已经支持比您被告知的更早退休。无论是否符合您的利益，这种信息永远不符合顾问的经济利益。我审查过一些计划，建议客户再多存一点钱，再等一年。有时这是正确的建议。但我也审查过一些客户的计划，他们有 480,000 美元的积蓄，拥有一套住房，一份养老金，而一位顾问告诉他们他们还没有完全准备好。他们等待了，然后一次健康事件为他们做出了决定。所以，这是我希望您今天进行的计算。取您预计的年度退休支出，包括医疗保健的现实数字。减去您预计 70 岁时的社会保障金福利。剩余的部分是您的投资组合每年需要提供的金额。将该数字除以 0.033，这是一个保守的可持续提款率。结果是延迟到 70 岁领取社会保障金并可持续退休所需的最低投资组合。在实践中，这看起来是这样的。每年 60,000 美元的支出减去 70 岁时 26,000 美元的社会保障金等于每年需要从投资组合中提取 34,000 美元。除以 0.033，所需的最低投资组合约为 1,230,000 美元。对于许多退休人员来说，即使正确考虑了社会保障金，这个数字也低于他们被告知的所需金额，因为社会保障金不在顾问的投资组合中。它不会出现在管理资产的计算中，但它是真实的收入，并且它显著改变了数学。进行此计算，然后与一位只收取固定费用的财务规划师进行计算，而不是按资产百分比收费，这样他们的建议就不会在结构上偏向于让您更长时间地投资。要求他们专门模拟提前退休、延迟领取的情况。询问收入过渡计划是什么样的。询问与 63 岁退休相比，67 岁退休时的罗斯转换窗口是什么样的。答案可能会让您感到惊讶。我想在此强调收入过渡策略，特别是 72t SEPP 分配，涉及严格且不容错误的规则。错误地构建它们的处罚是严重的。这是一个需要专业指导的规划练习。我为您提供框架。执行需要了解您具体数字的人。我们从一个统计数据开始。46% 的退休是非自愿的。证据表明，保护最好的工人是那些为提前退休构建了基础设施的人，无论他们是否使用了它。健康年窗口正在关闭。倦怠窗口有一个最佳退出点。护理义务会在它来临时到来。社会保障金领取策略需要将退休与领取分开。罗斯转换税务窗口在 73 岁永久关闭。区分退休得体与否的人，不总是看他们存了多少钱。有时是知道终点线比他们被告知的更近，并在其他事情为他们采取行动之前根据这些知识采取行动。您在这里进行计算、提出问题的事实，已经让您领先于大多数人在这个对话变得紧迫时的位置。您仍然有时间正确地构建它。我今天涵盖的所有内容都有记录。EBRI 调查数据、斯坦福和哈佛长寿研究、NBER 同行评审研究、RAND 公司研究、IRC 72t 和 408a 下的 IRS 规则、SSA 配偶和延迟退休信贷规则。这是法律和研究提供的框架。我将以面对面交谈的方式解释它。如果这个话题对您很重要，接下来直接与我们所涵盖的内容相关的是详细的收入过渡策略。特别是如何计算提前退休和社会保障金之间的差距，以及 72t 规则的实际要求。这是大多数人在掌握了这部分内容后需要了解的部分。在下方评论您的具体情况、您的年龄、您认为自己在准备度计算中的位置，以及是什么阻止您采取行动。我阅读所有评论。它们驱动我接下来要涵盖的内容。如果这对您有用，与需要听到它的人分享它是您可以做的最有价值的事情。我是弗兰克·默瑟。继续问正确的问题。