Transcription
في العامين الماضيين، تم لومك على الانهيار المالي لتايلاند وماليزيا وإندونيسيا واليابان وروسيا. >> كل ما سبق. >> كل ما سبق. >> هل أنت بهذه القوة؟ >> لا. أعتقد أن هناك سوء فهم كبير. لقد كنت ألعب دور اللوم على كل شيء. أنا في الأساس موجود لكسب المال. لا أستطيع ولا أنظر إلى العواقب الاجتماعية لما أفعله. في شتاء عام 1997، دخل متداول يدعى جورج سوروس إلى بنك ووقع على مذكرة إعدام رياضية ضد تايلاند. في ذلك الوقت، كانت تايلاند معجزة آسيوية تحولت من حي فقير إلى أرض ناطحات السحاب والطرق السريعة. >> كانت التسعينيات العصر الذهبي للاقتصاد التايلاندي. كان الاقتصاد يتوسع بوتيرة سريعة للغاية >> وتحول من بلد زراعي منخفض الدخل إلى قوة تصنيعية. >> لمدة 10 سنوات، كانت تايلاند تنمو بوتيرة مذهلة حيث ضاعفت دخلها ثلاث مرات وأصبحت أسطورة في السوق الآسيوية وشهد مؤشر سوق الأسهم الخاص بها نموًا مذهلاً بنسبة 800٪ في السنوات العشر التي سبقت ذلك. لكن جورج سوروس وأصدقائه وجدوا ثغرة. ثغرة سيئة لدرجة أنها حطمت الاقتصاد التايلاندي بأكمله. وخمن ماذا؟ في المقابل، حققوا ملياري دولار. نعم، حققوا ملياري دولار دون بناء مصنع، ودون بناء منتج، ودون توظيف عامل واحد. هذه هي قصة أسوأ أزمة اقتصادية في آسيا، حيث عطل بضعة رجال أثرياء اقتصاد تايلاند وحققوا مليارات الدولارات وغيروا مصير أمة لأجيال. تورط صندوق التحوط الخاص بالسيد سوروس في رهان بقيمة 4 مليارات دولار على انخفاض العملة بشكل حاد، مما أدى إلى تسريح واسع للعمال، وارتفاع معدلات البطالة، ومشاهدة المستثمرين لاستثماراتهم تتبخر، ووجد عدد لا يحصى من الأفراد أنفسهم غارقين في الفقر. السؤال هو، ما هي استراتيجية جورج التي دمرت اقتصاد تايلاند؟ كيف حقق هؤلاء العباقرة الماليون مليارات من خلال تحطيم اقتصاد تايلاند؟ وأين أخطأت تايلاند؟ >> من المتوقع أن يتباطأ الاقتصاد التايلاندي في النصف الثاني من عام 2025. >> لا أستطيع ولا أنظر إلى العواقب الاجتماعية لما أفعله. >> تلقت تايلاند ضريبة بنسبة 36٪ على جميع السلع المستوردة إلى الولايات المتحدة. هذا الفيديو مقدم لكم من ODU. إذا كنت تدير عملًا تجاريًا أو تفكر حتى في بدء عمل تجاري، فهناك شيء واحد يمكن أن يدمر عملك بهدوء. وهذا هو المحاسبة السيئة. لأن الأمر لا يتعلق فقط بإرسال الفواتير. يتعلق الأمر بمعرفة أموالك في الوقت الفعلي إلى أين تذهب، وما تكسبه، وما إذا كنت مربحًا بالفعل أم لا. وهذا هو المكان الذي يأتي فيه UDO Accounting. ODO هو برنامج إدارة أعمال شامل وتطبيق المحاسبة الخاص بهم مصمم لتبسيط كل شيء. توفر لوحة المعلومات نظرة عامة على التدفقات النقدية، والفواتير المستحقة الدفع، ودفاتر الأستاذ. يمكنك إنشاء فواتير احترافية في ثوانٍ، وتتبع المدفوعات تلقائيًا، وحتى متابعة المدفوعات المتأخرة دون مكالمات محرجة. ولكن ما هو قوي حقًا هو الأتمتة الخاصة بهم. يمكن لـ ODO قراءة الفواتير المقدمة باستخدام الذكاء الاصطناعي، والمزامنة مباشرة مع أكثر من 28000 بنك عالميًا، وتسوية المعاملات في الوقت الفعلي. لذا بدلاً من قضاء ساعات على Excel، تحصل على لوحة معلومات حية تعرض صحتك المالية بالكامل في لمحة. وأفضل جزء هو أنه مصمم للامتثال لقوانين الضرائب المحلية. لذا سواء كنت تعمل في الهند أو تايلاند أو على مستوى العالم، يمكنك البقاء خاليًا من التوتر. بالإضافة إلى ذلك، يتيح لك ODO البدء مجانًا بتطبيق واحد والتوسع مع نمو عملك. لذا إذا كنت جادًا في إدارة عملك، فتحقق من ODO Accounting باستخدام الرابط في الوصف. هذه قصة تعود إلى السبعينيات. خلال هذا الوقت، أصبحت اليابان قوة تصنيعية وكانت عمليًا الملك بلا منازع للابتكار. في الواقع، كانت اليابان سريعة جدًا لدرجة أنها كانت على وشك التفوق على الولايات المتحدة لتصبح أكبر اقتصاد في العالم. يتمتع اليابانيون الآن بأعلى مستوى معيشي في آسيا. أسست اليابان نفسها كقوة تصنيعية عالمية. >> كان الاقتصاد ينمو بسرعة كبيرة لدرجة أنه بدا وكأنه على وشك تجاوز الولايات المتحدة كأكبر اقتصاد في العالم. >> ولكن بينما كانت اليابان تحتفل، كانت مذكرة إعدام تُصاغ في فندق فخم في نيويورك. في عام 1985، جعلت الولايات المتحدة اليابان توقع اتفاق بلازا. وكما نعلم جميعًا من دراستنا للحالة الاقتصادية اليابانية، انخفض الين الياباني في عامين فقط من 240 ينًا للدولار إلى 120 ينًا للدولار. لذلك فجأة تضاعفت تكاليف العمالة في اليابان بقيمتها الدولارية. وكان سيارة تويوتا بقيمة 10000 دولار يجب أن تُباع الآن مقابل 20000 دولار في الولايات المتحدة فقط لتحقيق نفس الأرباح بالين. هذا هو الوقت الذي أدركت فيه هوندا وسوني أن هذا كان حكم إعدام. إذا لم ينقلوا تصنيعهم إلى بلد أرخص ويتحكموا في تكاليف العمالة لديهم، لكانوا قد أفلسوا. لذلك، وجدت الشركات اليابانية أربع دول ذات عمالة رخيصة للغاية. نقلوا أشباه الموصلات إلى ماليزيا، والمنسوجات إلى إندونيسيا، والإلكترونيات إلى الفلبين وتايلاند. بالمناسبة، لم يأتوا إلى الهند لأن الهند كانت في ذلك الوقت مكانًا فظيعًا لممارسة الأعمال التجارية. ولو كنا قد فتحنا اقتصادنا في الثمانينيات بدلاً من التسعينيات، لكانت الهند مكانًا مجنونًا. على أي حال، انظر ما فاتنا. كانت تايلاند في الثمانينيات بلدًا فقيرًا به أحياء فقيرة ومزارع. كل ما عرفوه هو تصدير الأرز. هذا كل شيء. ولكن بمجرد أن انتقلت الشركات اليابانية إلى تايلاند، كما قلت، في غضون 10 سنوات فقط، تحولت تايلاند من الأحياء الفقيرة والقنوات إلى أرض ناطحات السحاب والطرق السريعة. تضاعف دخلهم ثلاث مرات. نما مؤشرهم بنسبة 800٪ وأصبحت تايلاند أسطورة في آسيا. وانتقلوا من 38 مليار دولار في الناتج المحلي الإجمالي في عام 1985 إلى 180 مليار دولار في عام 1996. ولكن عندما اعتقد الجميع أن تايلاند هي اليابان التالية، قرر جورج سوروس وبعض صناديق التحوط القوية لعب لعبة مع تايلاند. لعبة مرعبة لدرجة أنها عطلت بلدًا وحققت مليارات الدولارات. بدأت الاقتصادات النمور شديدة التنافسية في شرق آسيا تفقد أنيابها. تباطأ نمو الصادرات بشكل حاد هذا العام. >> ذكرت تقارير في منشور تايلاندي أن صندوق التحوط الخاص بالسيد سوروس تورط في رهان بقيمة 4 مليارات دولار على انخفاض العملة بشكل حاد. >> السؤال هو، كيف يمكن لرجل واحد وأصدقائه الأثرياء أن يعطلوا بلدًا بأكمله؟ وكيف تحقق مليار دولار عندما يموت اقتصاد؟ حسنًا، كما اتضح، وجد جورج سوروس ثغرة عبقرية في الاقتصاد التايلاندي. كما اتضح، قدم البنك المركزي التايلاندي وعدًا بريئًا. قالوا بغض النظر عما يحدث في السوق، في كل مرة تجلب لنا دولارًا، سنعطيك 25 بات، وفي كل مرة تعطينا 25 بات، سنعطيك دولارًا واحدًا. لذلك وعدوا السوق بأن العملة التايلاندية ستكون ثابتة عند 25 بات للدولار، وحتى لو ارتفع سعر السوق للدولار إلى 50 بات، وعدت الحكومة التايلاندية ببيع الدولار مقابل 25 بات تايلاندي. وهذا يسمى سعر العملة الثابت. الآن إذا نظرت إلى الهند، فإن بنك الاحتياطي الهندي يتبع فلسفة مختلفة تمامًا. يقولون إننا لا نحدد السعر، السوق هو الذي يحدد السعر. لذلك إذا بدأ الذعر عندما يكون سعر الدولار 80 روبية، سيتغير السعر تلقائيًا إلى 81، ثم 82، ثم 83. لأن بنك الاحتياطي الهندي يعتقد أنه كلما أصبح الدولار أغلى، سيتمكن عدد أقل من الناس من تحمله تلقائيًا، وفي النهاية قد تتوقف عملية الشراء ربما عند 90 روبية أو 92 روبية للدولار. ولكن عندما ضمنت تايلاند سعر صرف ثابت، كان الرئيس التنفيذي لشركة تويوتا سعيدًا للغاية. لماذا؟ لأنه لم يكن عليه القلق بشأن انخفاض قيمة العملة مثلما يقلق المستثمرون بشأن انخفاض قيمة العملة في الهند. ولكن هذا هو المكان الذي وجد فيه جورج سوروس فرصة بمليار دولار. لذا إليك ما فعله جورج. وقع جورج على شيء يسمى عقد صرف آجل. دعنا نفهم هذا المفهوم بأرقام افتراضية بسيطة وسترى فيلمًا حركيًا يخرج من هذه القصة. في هذا العقد، وعد سوروس بتسليم 25 مليار بات في غضون 6 أشهر. في المقابل، وعد البنك بمنحه مليار دولار أمريكي وكان هذا بناءً على سعر ثابت قدره 25 إلى 1. لذا 25 بات للدولار. الآن أراد هذا البنك التجاري أن يكون آمنًا. فماذا فعلوا؟ ذهبوا وباعوا 25 مليار بات للبنك المركزي التايلاندي الذي أعطاهم بكل براءة مليار دولار. لذا إذا رأيت الآن أن جورج سوروس كان آمنًا وكان هذا البنك التجاري آمنًا أيضًا لأنه كان لديه مليار دولار ليعطيه لجورج. ولكن عندما بدأت البنوك المتعددة في بيع البات التايلاندي للبنك المركزي التايلاندي، بدأ البنك المركزي التايلاندي في نفاد الدولارات. في الواقع، في 2 يوليو 1997، كان البنك المركزي التايلاندي في وضع فظيع لدرجة أنه دفع 23.4 مليار دولار لهذه البنوك التجارية. وتعرف كم لديهم؟ لم يتبق لديهم سوى 2.8 مليار دولار. هل تعرف لماذا كان هذا جنونًا؟ لأنه في ذلك الوقت كانت تايلاند بحاجة إلى 4 مليارات دولار فقط لدفع ثمن النفط. لذا في غضون أسابيع قليلة، كانت تايلاند على وشك الإفلاس. وعندها أدركت الحكومة المركزية أنها على وشك الإفلاس بسبب وعدها البريء. لذلك في 2 يوليو 1997، أعلن بنك تايلاند أنه لم يعد بإمكانه صرف الدولارات وأن العملة سيتم تحديدها بقوى السوق وحدها. وفجأة كان هناك ذعر في جميع أنحاء السوق. وبسبب هذا الذعر، انخفضت قيمة البات من 25 إلى 50 بات للدولار. لذا هل تدرك أنه في غضون أيام قليلة أصبحت قيمة العملة نصف ما كانت عليه، وبعد 6 أشهر عاد جورج سوروس إلى الصورة. يذهب إلى السوق المفتوحة ويدفع 500 مليون دولار لشراء 25 مليار بات بالسعر الرخيص الجديد البالغ 50 بات للدولار. ثم يأخذ كومة الـ 25 مليار بات هذه ويعود بها إلى البنك للوفاء بعقده. لذا يسلم هذا الـ 25 مليار بات ويسلمه البنك مليار دولار أمريكي كما وعد قبل 6 أشهر. لذا هل تدرك أنه استثمر فعليًا 500 مليون دولار وحصل على مليار دولار عائدًا؟ هذه هي الطريقة التي استخدم بها صندوق كوانتوم الوعد التايلاندي البريء لتحطيم الاقتصاد التايلاندي لتحقيق مليار. الآن بقدر ما يبدو هذا خدعة سحرية رأسمالية، إلا أن الواقع على الأرض كان قصة رعب. فجأة، تضاعفت أسعار النفط في تايلاند. أفلست شركات العقارات. وفي غضون عام واحد فقط، زاد الفقر تقريبًا من 35٪ إلى 45٪. في الواقع، حتى معدلات الانتحار وصلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في عام 1999. في عام 1997، وصلت الأزمة الآسيوية إلى نقطة الغليان. مع استمرار انخفاض عملة البلاد وسوق الأسهم، واجهت العملات الرئيسية في المنطقة مثل البات التايلاندي انخفاضًا كبيرًا في القيمة. أفلست العديد من الشركات، مما أدى إلى تسريح واسع للعمال. ارتفعت معدلات البطالة ووجد عدد لا يحصى من الأفراد أنفسهم غارقين في الفقر. في الواقع، أشهر مبنى هو برج ساتون يونيك، وهو ناطحة سحاب فاخرة مكونة من 49 طابقًا تم الانتهاء منها بنسبة 80٪ ثم هُجرت بسبب الأزمة. حتى اليوم، تقف كمعلم مهجور متعفن لهذه الأزمة. وتعرف ماذا؟ بعد الوصول إلى 180 مليار دولار في الناتج المحلي الإجمالي، استغرقت تايلاند 9 إلى 10 سنوات أخرى للوصول إلى علامة الناتج المحلي الإجمالي البالغة 180 مليار دولار. هذه هي الطريقة التي عطل بها رجل واحد وأصدقاؤه الأثرياء اقتصادًا وساروا بعيدًا بمليارات الدولارات. الآن على الرغم من أن تايلاند بذلت قصارى جهدها للتعافي من خلال السياحة والتصنيع، إلا أن كلاهما راكد اليوم. انظر إلى هذا. في عام 2019، استقبلت تايلاند 40 مليون سائح، كانت آلة طباعة نقود تمثل ما يقرب من 20٪ من الناتج المحلي الإجمالي. ولكن حتى بعد 5 سنوات، في عام 2024، كافحت لجذب 35 مليون سائح. في الوقت نفسه، إذا نظرت إلى دول جنوب شرق آسيا الأخرى، في عام 2009، كانت صادرات فيتنام من الإلكترونيات أقل من 5 مليارات دولار. ولكن بحلول عام 2020، ارتفعت إلى أكثر من مائة مليار. في غضون ذلك، راكدت صادرات تايلاند عالية التقنية. علاوة على ذلك، تواجه تايلاند أيضًا قنبلة ديموغرافية موقوتة. في عام 2024، وصل عدد المواليد في تايلاند إلى أدنى مستوى له منذ 70 عامًا. أكثر من 20٪ من سكانها الآن فوق سن الستين، وتصبح مجتمعًا مسنًا للغاية مثل اليابان. لذا السؤال هو من سيعمل في مصانع تايلاند؟ من سيدفع الضرائب لدعم كبار السن؟ أنت تعرف أن أزمة عام 1997 غيرت الحمض النووي لتايلاند. بسبب صدمة عام 1997، أصبح الحكومة التايلاندية مهووسة بالاستقرار. بدأوا في الاحتفاظ بالكثير من الاحتياطيات الأجنبية لدرجة أن لديهم اليوم أكثر من 220 مليار دولار في الاحتياطيات الأجنبية. وكان هذا لضمان أن جورج سوروس آخر لا يمكن أن يؤذيهم أبدًا. ولكنك تعرف ماذا؟ من خلال اللعب بأمان وحماية البنوك، نسوا الاستثمار في التعليم والتكنولوجيا. لذا، نجت تايلاند من الانهيار، لكنها تسير بعرج. إنها الآن رجل عجوز في حي شاب. بينما تتقدم فيتنام بسرعة، تسير تايلاند ببطء، حاملة الأمتعة الثقيلة للديون والخوف المتبقية من اليوم المشؤوم في يوليو 1997. هذه هي الطريقة التي لم يحطم بها ساحر مالي في نيويورك اقتصادًا لبضع سنوات فقط. لقد غير مصير أمة لأجيال. وهذه القصة لديها ثلاثة دروس مهمة جدًا جدًا للهند والعالم. الدرس الأول، محاولة السيطرة على سوق حرة مثل محاولة الإمساك بكومة من الرمال بكفوف مشدودة. كلما ضغطت بقوة للحفاظ على الشكل، زادت سرعة انزلاقها من بين أصابعك. في هذه الحالة، بينما لا يتلاعب بنك الاحتياطي الهندي بالسوق، حاول البنك المركزي التايلاندي السيطرة على العملة، وهذا هو ما أدى إلى انزلاق معجزةهم الاقتصادية بعيدًا. الدرس الثاني، العمالة الرخيصة يمكن أن تأخذك إلى أبعد حد. في هذه الحالة، بينما حظرت تايلاند العمالة الرخيصة فقط، صعدت كوريا الجنوبية سلم الاقتصاد للاستثمار في البحث والتطوير وتحولت من عمال إلى مهندسين إلى معماريين إلى مصممين من جيل إلى آخر. وآمل فقط ألا تعلق الهند هنا لأن إنفاقنا على البحث والتطوير هو مزحة عملية. وأخيرًا، نحتاج جميعًا إلى تذكر أن التغلب على الصدمة ليس مهمًا للشخص فحسب، بل هو مهم أيضًا للأمة. صدمة الهند البريطانية التي استمرت 200 عام لم تسمح لنا بفتح اقتصادنا لمدة 44 عامًا. بينما تطورت الصين وسنغافورة وكوريا الجنوبية واليابان. وبالمثل، لم تتجاوز تايلاند صدمة العملات الأجنبية الخاصة بها بسبب ذلك لم تستثمر بما فيه الكفاية في شعبها. لذا، تايلاند رجل عجوز اليوم ادخر كل أمواله ولكن ليس لديه أطفال لرعايته. وآمل فقط ألا ترتكب الهند نفس الخطأ لأنه حتى اليوم لا تزال سهولة ممارسة الأعمال التجارية لدينا بعيدة جدًا جدًا جدًا وهذا بسبب الروتين. هذا كل شيء من جانبي لهذا اليوم يا رفاق. إذا تعلمت شيئًا قيمًا من دراسة الحالة هذه، فيرجى الضغط على زر الإعجاب لإسعاد اليوتيوبر. وللمزيد من دراسات الحالة التجارية والسياسية الثاقبة، يرجى الاشتراك في قناتنا. شكرًا جزيلاً لكم على المشاهدة. أراكم في المرة القادمة. وداعًا.