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Tage wie diese kommen nicht oft vor. Aber was tun wir als Trader und Investoren, wenn die Märkte weltweit abstürzen? Über 6 % Verlust vom Hoch zum Tief am NASDAQ und die meistgehandelte Zone am S&P 500 wurde schließlich erreicht. Nun, es stellt sich heraus, dass es viele Dinge zu berücksichtigen gibt, darunter den absoluten Ausraster am Anleihemarkt und natürlich, wie schlecht diese Zölle tatsächlich branchenübergreifend sind. In diesem heutigen Video analysieren wir Aktien, Rohstoffe und Kryptowährungen, um herauszufinden, was wir jetzt tun müssen, und noch wichtiger, wir sprechen über die Inversion der Zinskurve. Ja, das stimmt, alles passiert. Stehen wir kurz vor einer Rezession? Schauen wir uns das jetzt gemeinsam an.
Willkommen zurück, allerseits, zu The Daily Show! Mein Name ist Tom, und in diesem heutigen Video gibt es viel zu besprechen: die neuesten Makrodaten, die Schlüsselniveaus und natürlich sehen die Charts nicht so aus. Während die Märkte am Ende und beim Schlusskurs etwas grün wurden, liefen die Dinge nach der Zollankündigung ganz anders. Es handelte sich leider um einen branchenübergreifenden Zoll von über 10 %, wenn man die Zahlen wirklich betrachtet. Warum ist das wichtig? Nun, es ist natürlich ein universeller Zoll, und im vorherigen Video haben wir darüber gesprochen, dass dies während der Sitzung wahrscheinlich als bärisch angesehen werden würde. Während der Sitzung gab es jedoch viele Informationen darüber, dass es nur reziprok oder strategisch sein würde, und Märkte mögen das tatsächlich, was einige Käufe in die Märkte brachte.
Es gibt einige interessante Dinge, wenn man sich diese Ankündigungen ansieht. Natürlich muss man alle Informationen berücksichtigen. Die Hauptsache hier ist, wenn man diese offizielle Ankündigung sieht: Zölle, die den USA auferlegt werden, einschließlich Währungsmanipulation und Handelsbarrieren. Es gibt alle möglichen kleinen Hinweise in beide Richtungen, wer befreit ist. Einige Dinge sind tatsächlich ausgenommen, einige nicht, und es gibt viel zu untersuchen, das werden wir sicher in den nächsten Tagen sehen. Aber beim ersten Blick auf dieses Chart waren einige Dinge interessant. Nummer eins: Diese Manipulations- und Währungsbarrieren bedeuten, dass einige dieser Zahlen einfach nicht genau das sind, was sie sind. Darüber hinaus wissen wir auch, dass einige dieser Zölle nicht genau das sind, was sie sind. Das bedeutet natürlich, dass wir sie aufschlüsseln müssen. Das andere, was ich bemerkte, war, dass Kanada, Mexiko und Russland nicht von diesen reziproken Zöllen betroffen waren. Man könnte sagen: „Tom, das liegt daran, dass Russland Sanktionen auferlegt wurden.“ Ich denke, dass der Iran auch Sanktionen auferlegt bekam. Sie können mich im Chat korrigieren, und äh, es hat 10 %. Man beachte auch, dass Kanada und Mexiko diese nicht haben, und das liegt wahrscheinlich daran, dass Kanada und Mexiko bereits Zölle auf sie haben, und natürlich gibt es hoffentlich laufende Verhandlungen, um das zu beheben.
Also Leute, lasst uns darauf eingehen, was das tatsächlich bedeutet, denn die Ergebnisse könnten Sie in Bezug auf die Gesamtzölle überraschen. Laut einigen Marktexperten sehen sie ziemlich wild aus, wenn man den Gesamtprozentsatz betrachtet. Was bedeutet das alles? Nun, wir haben hier aktuelle Neuigkeiten, und wie wir sehen können, besagt dies laut Daily Chart Book und Jason Furman im Grunde genommen, dass es ziemlich viele Zölle gibt, und diese bestimmten Zahlen beginnen, etwas gefährlich auszusehen. Vor der Ankündigung vom 2. April wurde ein Effekt von 10 % Zoll, 11 % Zoll erwartet, aber angeblich, laut diesem Bericht, liegt der geschätzte gewichtete Durchschnittszoll branchenübergreifend im Hinblick auf den gesamten Handel jetzt tatsächlich in der Kategorie von 29 %. Natürlich werden wir dies aktualisieren, sobald wir in den nächsten Tagen weitere Informationen erhalten, aber man kann sich eine Vorstellung davon machen, warum der Markt darüber ausrastet. In vielerlei Hinsicht war es der schlimmste Fall. Wir dachten, universelle Zölle seien sehr schlecht. Natürlich, wenn es nur reziprok oder, äh, man würde sagen, strategisch platzierte Zölle gewesen wären, wären diese vielleicht nicht so schlecht vom Markt angesehen worden. Das war wahrscheinlich das, was sie eingepreist hatten. Das Problem bei der Sitzung war, dass uns gesagt wurde, und natürlich verbreiteten sich diese Informationen wie ein Lauffeuer, dass es nur eine Art reziproker Zoll oder eine Art strategischer Zoll sein würde, der branchenübergreifend eingeführt werden würde. So kam es natürlich nicht, und das bedeutete, dass wir während der Sitzung tatsächlich Rallyes branchenübergreifend sahen.
Am wichtigsten ist bei all dem, dass wir auf ein paar wichtige Dinge achten müssen: Aktienallokation versus Stimmung branchenübergreifend. In letzter Zeit haben wir über eine bärische Stimmung gesprochen, und natürlich, dass alle so bärisch branchenübergreifend waren, und das ist nicht falsch, das ist genau das, was wir gesehen haben. Schauen Sie sich diese Berichte an, aber natürlich geht die Allokation im Allgemeinen damit einher. In diesem Zeitraum werden wir meiner Meinung nach sehen, wie dieses Ding wie ein Stein fällt, besonders in den nächsten 24 Stunden. Warum ist das wichtig? Weil wir nicht gesehen hatten, dass alle Angst hatten, alle waren besorgt, aber die Leute waren gierig, sie verkauften ihre Aktien nicht wirklich, sie sagten, sie würden es tun, und taten es nicht, und das haben wir in einigen Daten gesehen. Natürlich werden wir versuchen, dies in den nächsten paar Wochen zu verfolgen. Abonnieren Sie, um herauszufinden, was genau hier vor sich geht, denn bis die Allokation tatsächlich sinkt, können wir nicht sicher sein, dass wir tatsächlich einen wirklich ängstlichen Markt sehen, und das wird wichtig sein.
Bemerkenswert ist etwas, das wir Anfang des Jahres angesprochen haben, und Buffett sieht im Moment wie ein Genie aus, nämlich die Tatsache, dass Berkshire seine Aktien in einem Tempo verkauft hat, das wir noch nicht gesehen haben. Sie haben ihre Aktien um über 25 % plus in Bargeld verkauft, im Vergleich zu ihren gesamten Vermögenswerten. Dies ist eines der wichtigsten Dinge, denn wenn man darüber nachdenkt, waren Mark Zuckerberg, einige große Tesla-Hodler, offensichtlich Jamie Diamond von JP Morgan und Berkshire einige der hochkarätigen Namen, die bisher in diesen Rückgang verkauft haben. Ist das eine Sorge? Natürlich ist es das, und Sie wissen, Buffett ist in der Regel früh dran, und er verkauft jetzt schon seit über einem Jahr. Aber wir haben einige besorgniserregende Anzeichen gesehen, die an den Märkten zu erscheinen beginnen. Wir werden bald darüber sprechen. Könnten wir immer noch eine Rallye sehen? Absolut, das könnten wir, und wir werden darauf eingehen, aber lassen Sie uns zunächst einige der Probleme aufschlüsseln. Zuerst haben wir das in unserem vorherigen Video erwähnt, nämlich dass wir das Quartal verloren haben. Im Grunde genommen endete der März schlecht, das Jahr begann schlecht, und wenn wir Quartale nach solchen Serien verlieren, ist es eine Serie von fünf Quartalen, die für das nächste Quartal in Ordnung zu sein scheint. Wir sehen also eine Menge Abreißen und Ausverkauf, was Sinn macht. Viele Statistiken, selbst mit den verrückten Ankündigungen, die wir gerade gesehen haben, könnten die nächsten 2-3 Monate absolut chaotisch sein. Denken Sie daran, wenn die Märkte mit der Geschwindigkeit und Aggressivität verkaufen, die sie haben, obwohl sie sich gerade beschleunigen, werden Sie feststellen, dass man oft immer noch Erholungsrallyes bekommt, und natürlich haben wir eine kleine Erholungsrallye gesehen. Wir haben noch keine wirklich heftigen gesehen, aber das erste Quartal kann irgendwie grün, irgendwie okay sein, das zweite und dritte nicht so gut, und das kommt natürlich auf die Struktur an, die wir uns nach diesen Zinssenkungen ansehen werden. Es gibt auch einige andere schlechte Anzeichen. Der „Nope“-Index natürlich hier unter 20, der in Bezug auf die Renditen an den Aktienmärkten nicht gerade großartig ist. Offensichtlich wollen wir, dass dieser wieder ansteigt und uns zeigt, dass der Tiefpunkt erreicht ist. Haben wir ihn erreicht? Nein. Werden wir ihn bald erreichen? Die Zeit wird es zeigen, und natürlich werden wir ein Update geben, wenn wir ihn erreichen.
Schauen wir uns die Statistiken an: 14 % Verlust ist die Marktphase, in der 71 % der Fälle bei den letzten 24 großen Ausverkäufen in der Regel Käufer gefunden haben. Man könnte sagen: „Diesmal ist es anders.“ Im Allgemeinen ist das ein ziemlich wichtiger Punkt. Zum Zeitpunkt dieser Aufnahme sind wir wahrscheinlich um 11 bis 12 % vom Hoch des S&P 500 gefallen. Wir befinden uns also ungefähr hier, und offensichtlich nähern wir uns bedeutenden Niveaus, der meistgehandelten Zone, die gerade etwas abprallt, und dieser wichtigen 5400er-Zone. Um einen Rückgang von 14 % zu erreichen, müssen wir auf 5290 kommen. Natürlich gibt es mehrere Niveaus, die diesem aktuellen Kurs näher kommen, auf die man achten muss. Was könnte den Markt inmitten dieses Wirbelsturms wieder nach oben bringen? Das sind diese Zölle und wieder das Unbekannte. Das Problem ist, der Markt hasst Unbekanntes. Er wird also sehen, was die EU tun wird, was das Vereinigte Königreich tun wird, was China tun wird, was Taiwan tun wird. Alle diese Länder könnten jetzt möglicherweise zurückgehen und sagen: „Nun, wir werden dies tun.“ Das sind die Probleme, aber eines der guten Zeichen, wenn man nach positiven Aspekten an den Märkten sucht, ist natürlich, dass die Mega-Cap-Aktien jetzt im Verhältnis zum S&P 500 seit etwa 10 Jahren die günstigsten sind. Das basiert hauptsächlich auf den aktuellen Ertragsstatistiken, und das ist dennoch interessant. Bedeutet das, dass sie wirklich billig sind? Nicht wirklich. Ich meine, natürlich sind sie nicht wirklich so billig, aber statistisch gesehen kommen sie in diesen überverkauften Signalen an. Wir haben erwähnt, dass Jason Goord herausgefunden hat, dass die Rallye, die wir erst vor 2 Tagen gesehen haben, wahrscheinlich schlecht sein würde, und das ist die Statistik, die wir daraus erhalten haben, die natürlich besagt, dass wir ziemlich stark gefallen sind, wieder angestiegen sind und zum meistgehandelten Bereich im kleinsten Zeitrahmen zurückgekehrt sind, den wir gleich noch einmal mit unserer technischen Analyse durchgehen werden, und dass wir seit dieser Zeit verkauft haben. Bedeutet das, dass alles vorbei ist? Die nächsten paar Monate können etwas sprunghaft und auf und ab sein, aber offensichtlich war die Gesamtjahresstatistik mit dieser noch ziemlich gut. Ich würde nur sagen, es war ein Warnzeichen, die Rallye nicht unbedingt so sehr zu lieben, und deshalb haben wir in unserem letzten Video gesagt, es sei zu früh, um es zu beurteilen, hauptsächlich wegen der Anleihen. Realistisch betrachtet war es zu früh, um zu sagen, dass wir den Tiefpunkt tatsächlich gefunden hätten. Mir gefällt das Niveau von 5500-5550, wir haben es viele Male erwähnt, wir handeln immer noch ungefähr dort, selbst nach all diesen, äh, sehr, sehr verrückten Dingen, die gerade passieren. Aber wir müssen uns daran erinnern, dass die Bären die Kontrolle haben, und das haben Sie bei dem anfänglichen Schock gesehen, der gerade vor ein paar Stunden stattgefunden hat.
Einige der wichtigen Niveaus, auf die man achten sollte, sind die Charts für Kommunikationsdienste, Technologie und Halbleiter. Sie müssen sich erholen, damit wir tatsächlich sagen können, dass ein Tief erreicht ist. Wie wir gesehen haben, wenn wir diese Art von großen Jahren zuvor hatten, für 22, ich meine 23, 24, 20 % plus Jahre, sehr, sehr starke Jahre, neigt man dazu, in Phasen zu geraten, in denen der Markt auf und ab und überall sein kann. Natürlich helfen die Zölle nicht, aber unabhängig davon kann man sehen, dass es im Allgemeinen einige Probleme geben wird. Das andere Problem ist natürlich, ob wir tatsächlich einen starken April sehen werden, wissen Sie, an einigen Stellen hier von Warren Pies. Wann immer wir diese wirklich starken Jahre hatten, gab es oft eine Menge Steuerangelegenheiten, und das kann zu Abflüssen führen. Steht der April also in der Luft? Natürlich tut er das, und es wird letztendlich auf den Preis und mehr dunkle Pool-Aktivitäten zurückkommen. Was wir in den nächsten 24 und 48 Stunden mit der Ankündigung der Fed beobachten werden, denken Sie daran, es werden die Arbeitsmarktdaten am Freitag sein. Jerome Powell wird sich äußern, und wenn er die Fed-Stütze in diesen Markt einbringen will, wird er es dann tun. Man müsste denken, dass er dann sagen wird: „Okay, wir werden den Markt mit QE unterstützen.“ Wird das möglicherweise eine Ankündigung sein, die einfach aus dem Nichts kommen könnte? Das sind die Dinge, auf die der Markt achten wird, und es hat Jeromes Aufgabe etwas schwieriger gemacht. Er wird fast sagen müssen, dass die Fed den Markt stützen wird, wenn sie diese Niveaus halten wollen, insbesondere 5400-5475. Warum ist das so wichtig? Das alles geht auf dieses Chart hier zurück, und es mag etwas klein aussehen, aber im Grunde genommen geht es darum, was passiert, wenn wir eine rezessionsartige Marktstruktur im Vergleich zu einer nicht-rezessionsartigen Marktstruktur haben. Zum Zeitpunkt dieser Aufnahme sieht es nach der schlechtesten Seite aus. Wir befinden uns also im Grunde genommen an diesem Punkt hier, und wir entweder fallen weiter ab, das heißt, wir schaffen weiterhin eine schlechte Struktur in Zukunft, verlieren 5400 usw., oder wir beginnen in den nächsten ein bis zwei Wochen Käufer zu finden. Warum ist das so wichtig? Weil dies die durchschnittliche Struktur einer Rezession im Vergleich zu einer Kaufgelegenheit bei einem Dip ist, und natürlich hängt vieles davon ab, ob wir eine Fed-Stütze erhalten oder eine Form von, wissen Sie, Verhandlungen von der Trump-Regierung sehen.
Schauen wir uns die monatlichen Änderungen der ADP-Gehaltsabrechnung an. Sie sehen hier einige interessante Zahlen, die Aufschluss darüber geben, wie stark der US-Markt insgesamt ist. Wir werden dies bemerken und Ihnen natürlich sehr bald ein Update dazu geben, in Bezug auf Dinge wie CTA-Schätzungen. Sie könnten sagen: „Tom, was ist mit den CTAs? Sind sie immer noch bereit zu kaufen?“ Das sind die neuesten Updates zu den CTA-Schätzungen, und äh, ja, das ist interessant. Goldman-CTA-Modelle als Verkäufer globaler Aktien in der nächsten Woche und im nächsten Monat. Das sind also globale Aktien, die sich den Gesamtverkäufen auf dem US-Tape ansehen, technisch gesehen immer noch bullisch. Also wieder einige interessante Dinge hier. Wir haben Verkäufe globaler Aktien, wir haben technisch gesehen Käufe von US-Aktien, wenn es um das CTA-Tape geht. Waynes Daten stehen technisch gesehen immer noch. Natürlich gibt es vier Ausreißer bei den bullischen Zahlen, aber wenn man einen guten Januar hat, funktioniert der April technisch gesehen. Wird er es dieses Jahr wieder tun? Das ist wieder eine Statistik, auf die wir achten werden. Preisaktionen. Sprechen wir also über die Dark Pools, die bisher eingesetzt wurden. Offensichtlich haben wir in der Nähe der Tiefpunkte bei etwa 5550 beim S&P viele Dark Pools gesehen. Zum Zeitpunkt dieser Aufnahme liegen wir wahrscheinlich bei etwa 5500, obwohl der Markt gerade absolut zusammengestaucht wurde. Natürlich lagen sie etwa 200 Punkte höher, bevor sie abstürzten. Genug, könnten Sie sagen: „Nun, diese Dark Pools, diese Typen sind Idioten, was machen sie hier?“ Tatsächlich sind sie gar nicht so sehr gefallen. Denken Sie daran, ein guter Preis ist wichtig, und die Preisstabilität ist auch sehr wichtig. Diese Dark Pools sind also immer noch ungefähr im Geld, und offensichtlich liegen die Q1 etwas darunter. Wenn sie sie nicht herausgenommen haben, werden wir nach neuen großen suchen, insbesondere in den nächsten 24 Stunden, nachdem der Markt nach diesen Nachrichten tatsächlich eröffnet hat, denn denken Sie daran, wir befinden uns jetzt alle in Futures und im Nachbörsenhandel, und dann die Rede von Jerome Powell. Was passiert beim wöchentlichen Schluss? Was für eine wichtige Woche, Leute! Was für ein wichtiger Abschluss! Ich kann es nicht genug betonen. Es ist sehr selten, dass man solche Preise mit solchen Nachrichten sieht, mit Dingen, die so laufen können. Wir könnten mit den Fingern schnippen und viele dieser Probleme beseitigen. Es ist absolut verrückt, wo wir uns aus dieser Perspektive befinden, und natürlich wird die Preisaktion diese Bewegung leiten, und wir müssen unsere Emotionen beiseite lassen. Es besteht jedoch kein Zweifel, dass derzeit, wenn das mit den effektiven Zollsätzen von 29 % stimmt, wow, und wenn wir bald ein Update dazu geben werden.
Was ist mit den täglichen Zuflüssen? Natürlich ist das etwas verzögert, aber Krypto, ja, es hält sich gut durch die Sitzung, fiel natürlich auch nach den Zollnachrichten. Wir werden uns das bald ansehen. Lassen Sie uns dies also ins rechte Licht rücken: 5670 beim Schlusskurs, das ist der S&P 500 nach dem Schlusskurs. Wir haben 5475 erreicht, und das ist, lassen Sie uns das kurz messen, damit Sie eine Vorstellung davon bekommen. Das ist ein Rückgang von 43,5 %. Es ist eine Schwankung des Tiefpunkts. Wenn Sie absolut verrückt sind, und ich kenne ein paar von Ihnen sind da draußen etwas verrückt, haben Sie vielleicht das 5475er-Niveau gehabt, das wir im Chart hatten, und gesagt: Auf Wiedersehen, Auf Wiedersehen, Auf Wiedersehen, und bisher wären Sie, denke ich, etwa 25-30 Punkte im Plus. Aber ja, wir sind absolut in diese Niveaus abgestürzt. Das waren die vorherigen Option-Hoch-Tief-Niveaus. Sie können die Optionsniveaus ignorieren. Das war eine Ankündigung nach Börsenschluss, sie hatten offensichtlich nicht so viel Range eingepreist. Ich habe die aktualisierten bekommen, sie sind so falsch, Mann, also, wissen Sie, ignorieren Sie einfach die Optionen. Es hat keinen Sinn, in den nächsten 24 Stunden die erwarteten Bereiche zu betrachten. Sie werden mit der Volatilität hier völlig daneben liegen. Aber wir haben sogar gesehen, wie der Futures-Markt für eine Sekunde geschlossen wurde, und dann natürlich wieder geöffnet wurde. Schauen Sie sich die Lücken an! Ich meine, es war echte Angst. Echte Angst kam in diesen Markt, als die Leute versuchten zu verdauen, was mit diesen Zöllen los war und was sie wirklich bedeuteten. Es ist so schwierig, es aufzuschlüsseln und offensichtlich zu verstehen, was die langfristigen, kurzfristigen Auswirkungen in 3 Monaten sind. All diese Dinge werden langsam in den Markt eingepreist, also versuchen Sie nicht, es selbst zu tun. Es wird sehr schwierig sein, das zu tun. Folgen Sie der Preisaktion, folgen Sie dem Flow, folgen Sie dem Flow, Leute. Denken Sie daran, wir haben immer noch viele Transaktionen, die auf diesen niedrigen Niveaus getätigt wurden. Der Markt ist also wirklich immer noch ziemlich nahe an diesen 5400 oder 5386 am Tief. Dies ist natürlich die temporäre Bullenzone für jetzt, um zu sehen, ob die Bullen sie wirklich zurückgewinnen können. Schauen wir uns den Optionsmarkt an, und das wird wieder etwas durcheinander sein, denn Sie werden feststellen, dass sich die Dinge während der Sitzung änderten. Tatsächlich sahen wir eine Menge Bullenkäufe. Kein Wunder, dass der Markt fallen wollte. Schauen Sie sich das an: 5700 am 3. April Verfall. Wir sahen 57er, 5730er, 5750er. All diese Calls tauchten aus dem Nichts auf, als die Leute bei der Ankündigung selbst etwas bullischer wurden, und dann, natürlich, Peng, verschwindet es. Schauen Sie, wie viele Calls aus dem Nichts kamen. Diese Calls kamen, und der Markt liebte es, eine Menge Geld zu verdienen. Natürlich haben sie ihn direkt wieder nach unten gedrückt. Wir haben immer noch riesige Mengen an Puts auf dem Opex, das ist der dritte Verfall des Monats, und das bedeutet, dass wir immer noch das haben, was wir eine effektive Put-Wall nennen, die in das System eingebaut ist. Aber wenn die Märkte in der eigentlichen echten Sitzung anfangen, auszuflippen, und wir einen kontinuierlichen Ausverkauf sehen, wundern Sie sich nicht, wenn Sie relativ schnell unter 5400 kommen, denn es entsteht das, was wir einen Kaskade-Effekt oder Wasserfall-Effekt nennen, der im Grunde genommen nur eine ganze Menge Hedging branchenübergreifend ist. Im Moment sehen Sie, dass 5700 sicherlich das obere Ende ist, und ich bin sicher, viele von Ihnen wären glücklich, wenn es wieder dorthin käme, und in Bezug auf das untere Ende sprechen wir wahrscheinlich über 5475, 5386, was auch immer es vorher in den Charts war, als temporäre Tiefpunkte für jetzt.
Nvidia, dasselbe Spiel. Es wurde etwas nach oben gehandelt, fiel ab und landete bei 110 nach Börsenschluss, landete bei 105. Genau dort waren die Puts. Also, keine wirklichen Überraschungen da. Und Tesla war in der Sitzung ziemlich stark im Plus, traf die 280er-Wall. Wenn Sie dort Ihren Gewinn mitgenommen haben, dann gut gemacht, großartige Wall, Gewinnmitnahme, und dann nach Börsenschluss natürlich um 6 % oder was auch immer gefallen. Also, wissen Sie, direkt wieder nach unten. So viel V in diesen Märkten, auf und ab, auf und ab, und überall. Okay, kommen wir zu den großen Dingen hier. Der Anleihemarkt. Zuerst einmal würde ich beim nächsten Öffnen nicht überrascht sein, wenn dieses Ding aus Angst in die Höhe schnellt. Der VIX wird offensichtlich auch in die Höhe schnellen. Im Grunde genommen hat der Anleihemarkt gesagt: „Nun, wir haben wahrscheinlich die Tiefpunkte noch nicht erreicht. Wir wollen, dass sich das umdreht. Wir wollen, dass der Anleihemarkt im Grunde genommen die Angst loswird, wenn die Preisaktion nach oben geht.“ Das war einer der Hauptgründe, warum wir in den letzten 24 Stunden gesagt haben: „Viel zu früh, um es zu sagen.“ Und wenn Sie hierhin gehen, können Sie sehen, dass die Renditen bei den großen Spreads fallen. Wir haben auch Dinge wie Uninflationsrate, dann ja, würden Sie wissen, also könnten wir uns auf ein Stagflationsszenario zubewegen? Wenn Sie den Kanal schon länger verfolgen und Gold und Silber kaufen und sich etwas mehr mit alternativen Vermögenswerten als mit den Märkten befassen, dann machen Sie sich wahrscheinlich keine allzu großen Sorgen über Stagflation, da Gold dafür ziemlich gut geeignet ist und Metalle, aber ja, es ist eine sehr interessante Zeit. Uninflationsrate, es ist diese Art von Zeit, die in der letzten Periode stattfand, das war die 60er, 70er, diese Art von Periode und einige in den 80ern. Kommen wir nun zu den Hausbauunternehmen. Hausbauunternehmen sehen offensichtlich ziemlich gut aus. Ich meine, es gab während der Sitzung eine kleine Rallye, die nach den Zöllen nach unten gehen wird. Natürlich werden wir herausfinden, was dort vor sich geht, wenn wir mehr Aktionen bekommen, und der VIX wird wahrscheinlich gleich außer Kontrolle geraten und dann fallen. Also, wissen Sie, wieder bestimmte Märkte. Das Ding bei diesen ist, es war nicht unerwartet, wir wussten, dass es kommen würde, es ist nur, dass ein universeller Zoll wahrscheinlich nicht das war, was der Markt sehen wollte. Er muss also herausfinden, wie genau sich das auswirkt. Und der Dollar ist ebenfalls nach der Ankündigung eingebrochen, wie Sie sehen können, er verkauft die 20 ab und kommt wieder auf dieses Unterstützungsniveau zurück. Ja, viele Überreaktionen, viele große Bewegungen der Märkte. Das sind diejenigen, bei denen man sehr, ich meine, das einzige, was man wirklich tun kann, ist nach Korrelationen der Märkte zu suchen. Denn wir haben den Dollar, der sich zu einer Unterstützung bewegt, wir haben den S&P an der meistgehandelten Zone der vorherigen Rallyes, wir haben natürlich andere Märkte, die anfangen, einige wichtige Unterstützungen zu erreichen, aber nicht wirklich das, was ich eine Korrelation branchenübergreifend nennen würde. Etwas wie Gold, es ist wieder angestiegen, wissen Sie, sehr, sehr stark, übrigens total überkauft, aber der Markt ist im Plus, und man will nicht dagegen gehen. Silber hat es okay gemacht, es hatte keine wirklich großartige Sitzung, es ging runter und dann hoch, und das liegt daran, dass Silber eine Mischung aus einer Währung und einer Mischung aus offensichtlich einem nützlichen Metall ist, das in, wissen Sie, natürlich im Bau und in der Infrastruktur verwendet wird. Ich denke, Silber ist wie ein Pseudo, und im Moment hält es immer noch die Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs branchenübergreifend. Der chinesische Markt hat sich nicht wirklich viel bewegt, Sie können hier sehen, dass der Hang Seng einfach auf diese Unterstützungszonen zurückgefallen ist. Wir werden das bald beobachten. Und Tesla ging von 280 nach Börsenschluss um etwa 6 % nach unten, die gesamte Sitzung und fiel auf, Sie haben es erraten, die Put-Niveaus, die 250er Put-Niveaus. Xlk, schauen wir uns diese Marktsektoren an. Die Dinge erholten sich, aber nicht genug. Sieht im Moment gut aus, vom Gebot, und im Moment sind wir unter diesen Preis gefallen. Das Problem ist, dass wir eine Art Hoch zurückgewinnen müssen. Wir sind im Moment also im Grunde genommen einfach nach oben gegangen, haben diese Art von Widerstand hier bei Tech getroffen, verkauft, sind auf nichts Besonderes gekommen, hauptsächlich nur die meistgehandelte Zone, verkauft. Wir befinden uns zum Zeitpunkt der Aufnahme ungefähr hier. Wenn wir darüber steigen, großartig, großartiges erstes Signal für Day-Trader. Zweitens, durch 220, ausgezeichnetes Signal. Natürlich wäre das dort der Swing-Trader-Kauf, eher als nicht. Wenn wir uns die Halbleiter ansehen, schauen wir uns kurz die Halbleiter an. Halbleiter haben sich natürlich etwas erholt, sie werden fallen. Könnten sie beim Öffnen bei 200 liegen? Das wären etwa 6 %. Das ist möglich, wenn der Markt weiterhin unten bleibt. Zum Zeitpunkt dieser Aufnahme war der am stärksten betroffene Bereich nach Börsenschluss wahrscheinlich etwas wie der deutsche 40, also der DAX, in Bezug auf den Kursabschlag, sobald der Markt eröffnete. Aber wieder einmal verlor der S&P mehr. Ich meine, schauen wir uns den Schlusskurs an. Sie können sehen, dass er um 2,56 % gefallen ist, der S&P, der NASDAQ verlor zeitweise 6 %. Schauen wir uns nun den NASDAQ selbst noch einmal an, um das zu wiederholen, 6 %. Wir können also von Hoch zu Tief gehen, 6,12. Das sieht man nicht oft. Das würde tatsächlich fast treffen, wenn das in Echtzeit wäre, das würde tatsächlich einen, und es wird interessant sein zu sehen, ob wir eines dieser 15-Minuten-Blöcke bekommen. Das Wort hält mich hier auf, aber Sie können es in den Chat schreiben. Aber das bedeutet im Grunde, dass wir einen Kurssicherungsschalter haben. Wir haben seit Jahren keinen Kurssicherungsschalter mehr gesehen. Also, wir haben seit Ewigkeiten keinen mehr gesehen, und das an sich ist ziemlich verrückt. Aber ja, große negative Kerze. Jetzt haben wir ein Hoch, das wir markieren können, und das wird ein Hoch zusammen mit diesem 20.400 sein, das jeder Bulle in Zukunft im Auge behalten wird. Das sind riesige Zonen, die man sich ansehen sollte. Ob das tatsächlich Unterstützung gefunden hat, nicht wirklich. Ich würde sagen, die erste Unterstützung liegt tatsächlich bei etwa 18.350. Ich denke, das reagiert auf das wichtigste Chart, das im Allgemeinen der S&P 500 sein wird. Schauen wir uns den Russell an. Der Russell mochte es auch nicht, ließ diese zwei kleinen Ablehnungswochen fallen, ging höher, traf den Widerstand, verkaufte wieder ab, eine negative Kerze. Aber was können wir tun? Wir können dieses Hoch markieren und sagen: „Nun, dies ist ein wichtiges Niveau, das in Zukunft gebrochen werden sollte, denn wir wissen, dass es hier ziemlich viele Käufer gab.“ Natürlich ist das Ding, dass viele davon durch Stop-Loss-Orders ausgelöscht werden, wir werden eine Menge Liquidationen in den nächsten 24 Stunden sehen, sobald die Märkte eröffnen. Hoffentlich sind Sie das nicht, Leute, und dann werden wir herausfinden, wie dieser wirklich handeln will. Was wir suchen, sind Optionen und wir suchen nach Dark-Pool-Liquidität. Wir werden die nächsten 24-48 Stunden sehr genau beobachten. Es ist unerlässlich, dass wir sehen, was von der Fed passiert, denn ich denke, und es wird interessant sein, dass die Fed gezwungen sein könnte, hier eine Art von Aktion zu unternehmen, die den Markt effektiv unterstützt.
Okay, das ist dann nicht schwarz geworden, aber wir gehen einfach hier zu Bitcoin. Bitcoin bewegte sich natürlich auf 88 zu, hatte eine ziemlich gute Sitzung. Schauen Sie sich das an, von diesem Bruch aus traf es Widerstand, 5 % nach oben, gar nicht schlecht, tatsächlich. Und wenn Sie den Trade am Widerstand vor der Ankündigung abgeschlossen haben, wären Sie glücklich gewesen. Wenn nicht, dann sind Sie wieder bei Null. Im Grunde genommen hält es immer noch eine interessante Zone, und Bitcoin war tatsächlich der beste, es war einer der besten Sektoren an den Märkten, um diesen schönen Kaufdruck zu finden. In Bezug auf Ethereum oder andere Kryptos fielen sie alle einfach auf ihre Tiefpunkte zurück, und natürlich riesige Schwankungen von, wissen Sie, sehr hohen Prozentsätzen, aber nicht ungewöhnlich für Krypto, das zu tun. Was ist also das Fazit? Nun, es läuft wirklich darauf hinaus, einfach zu sagen: Okay, was wissen wir über diese Zölle? Wir müssen den Markt verkaufen, den echten Markt, also das Volumen tatsächlich.
Jetzt, wo wir alles verdaut haben, müssen wir die wöchentlichen Schlusskurse erhalten. Wir müssen sehen, ob ungewöhnliche Geschäfte eingehen, und letztendlich müssen wir sehen, ob dies eine übermäßige Überreaktion ist. Denken Sie daran: Märkte verkaufen sich in 71 % der Fälle nicht um mehr als 14 % ab. Vielleicht ist das tatsächlich ein Auslöser, der besagt: Okay, wir befinden uns auf dem Weg in die Rezession. Denn nach einer Inversion der Zinskurve sind wir in der Regel 6 bis 18 Monate von etwas Ernsten entfernt, das an den Märkten passiert. Und wie Sie Ihre Zahlen und Daten überprüfen können, wissen Sie, dass wir uns in diesem Stadium zwischen 6 und 8 Monaten befinden. Was uns das also wirklich sagt, ist, dass wir einen Bullenmarkt brauchen, damit sich die Struktur nicht in einen rezessiven Weg verwandelt. Was für eine wichtige Zeit für die Märkte, Leute, und es lohnt sich sicherlich, darauf zu achten. Sie müssen wirklich dabei sein, um die Dinge auch in die richtige Perspektive zu rücken. Ich schätze, das Wichtigste hier ist, dass wir immer noch Fed-Chair Powell haben, wir haben ISM und PMI am Donnerstag und wir haben die Nicht-Agrar-Beschäftigung. Das sind alle die New York Times dafür. Und denken Sie auch daran, dass jeder große Behauptungen aufstellen wird: „Oh, der Markt ist so stark gefallen“. Das hat er sicher getan, und es ist eine beängstigende Zahl. Aber Sie müssen sich daran erinnern, dass der S&P 500 erst letzte Woche die vorherigen Tiefststände unterschritten hat, bei 5475. Er ist etwas tiefer gefallen und hat sich dann erholt, und wir handeln derzeit bei 5500. Eigentlich waren wir jetzt dreimal auf diesem Niveau. Also, wissen Sie, was als nächstes passieren wird? Wir werden es mit den großen dunklen Pools herausfinden. Leider haben wir nicht viele Informationen. Und wenn Sie im Moment natürlich bärisch sind, haben die Bären die Kontrolle. Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, was wir tun, schauen Sie uns auf unserer 7-tägigen Blitzangebot an. Vielen Dank fürs Zuschauen, und was für ein interessantes paar Tage wir haben werden, Leute. Es ist wild. Bleiben Sie dran, und wir sehen uns im nächsten Video. Auf Wiedersehen.